上证自然资源 交易型开 放式指数
证券投资基金
2013 年半年度 报告
2013 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2013 年 8 月 29 日
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
1
1.1 重要 提示
§1 重 要提 示及 目录
基金管理人的董 事会、董事 保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导性 陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 28 日复核
了本报告中的财 务指标、净 值表现、利 润分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。
2 2
1.2 目录
§1 重要提示 及目录
.........................................................................................................................................1
1.1 重要提示
.............................................................................................................................................1
1.2 目录
.....................................................................................................................................................2
§2 基金简介
.....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况
.....................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明
.....................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人
.................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式
.....................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料
.....................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标和 基金净值 表现
.................................................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标
.................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现
.....................................................................................................................................5
§4 管理人报 告
.................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ..............................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明
......................................................................8
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明
..................................................................................8
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明
..................................................................8
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望
..................................................................9
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明
..............................................................................9
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明
................................................................................10
§5 托管人报 告
...............................................................................................................................................10
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明
....................................................................................10
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明
................10
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见
................................10
§6 半年度财 务会计 报告（未 经审计）
.......................................................................................................10
6.1 资产负债 表
.......................................................................................................................................10
6.2 利润表
...............................................................................................................................................12
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ....................................................................................................13
6.4 报表附注
...........................................................................................................................................14
§7 投资组合 报告
...........................................................................................................................................26
7.1 期末基金 资产组 合情况
...................................................................................................................26
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ....................................................................................................26
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细
........................................27
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ................................................................................................28
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合
............................................................................................29
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细
....................................29
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细
........................29
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细
....................................29
7.9 报告期末 本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明
............................................................................29
7.10 投资组 合报告附 注
.........................................................................................................................29
§8 基金份额 持有人 信息
...............................................................................................................................30
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构
........................................................................................30
8.2 期末上市 基金前 十名持有 人 ............................................................................................................31
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况
............................................................................31
3 3
§9 开放式基 金份额 变动
...............................................................................................................................31
§10 重大事 件揭示
.........................................................................................................................................31
10.1 基金份 额持有人 大会决议
.............................................................................................................31
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动
..............................................31
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼
..................................................................32
10.4 基金投 资策略的 改变
.....................................................................................................................32
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况
..........................................................................................32
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况
..........................................................32
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况
......................................................................................32
10.8 其他重 大事件
.................................................................................................................................32
§11 备查文 件目录
.........................................................................................................................................33
11.1 备查文 件目录
.................................................................................................................................33
11.2 存放地 点
.........................................................................................................................................34
11.3 查阅方 式
.........................................................................................................................................34
4 4
2.1 基金 基本情况
§2 基金简 介
基金名称 上证自然资 源交易型 开放式指 数证券投 资基金
基金简称 博时上证自 然资源ETF
基金主代码 510410
交易代码
510410
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金
基金合同生 效日 2012年4月10 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 345,258,387 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 上海证券交 易所
2.2 基金 产品说明
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最 小化。
投资策略
本基金为完 全被动式 指数基金， 采用完全 复制法， 即 按照成份股
在标的指数 中的基准 权重来构 建指数化 投资组合， 并 根据标的指
数成份股及 其权重的 变化进行 相应调整 。
业绩比较基 准 上证自然资 源指数收 益率（价 格指数） 。
风险收益特 征
本 基金属于 股票型 基金，其 预期收 益及风险 水平高于 混合型 基
金、 债券型 基金与货 币市场 基金， 属 于高风险 、 高收 益的开放式
基金。本基 金为被动 式投资的 交易型开 放式指数 证券 投资基金，
主要采用完 全复制策 略， 跟踪上 证自然资 源指数， 其 风险收益特
征与标的指 数所表征 的市场组 合的风险 收益特征 相似 。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广 东省 深圳市 福田 区深南 大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街 25 号
办公地址
广 东省 深圳市 福田 区深南 大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区闹市口 大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
5 5
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构
中国证券登记结 算有限责任
公司
北京市西城 区太平桥 大街 17 号
3.1 主要 会计数据和 财务指标
§3 主 要财 务指 标和 基金净 值表 现
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标 报告期（2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日）
本期已实现 收益 -2,710,890.44
本期利润 -95,258,224.07
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2663
本期加权平 均净值利 润率 -32.53%
本期基金份 额净值增 长率 -30.55%
3.1.2 期末数据和指 标 报告期末（2013 年 6 月 30 日 ）
期末可供分 配利润 -131,374,375.22
期末可供分 配基金份 额利润 -0.3805
期末基金资 产净值 213,884,011.78
期末基金份 额净值 0.6195
3.1.3 累计期 末指标 报告期末（2013 年 6 月 30 日 ）
基金份额累 计净值增 长率 -38.05%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人交易基 金的各项 费用 ， 计入费用后投 资人的实 际收益水 平要低于 所列
数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 -20.35% 1.78% -20.85% 1.79% 0.50% -0.01%
过去三个月 -23.55% 1.49% -24.21% 1.51% 0.66% -0.02%
过去六个月 -30.55% 1.46% -31.04% 1.47% 0.49% -0.01%
过去一年 -30.65% 1.51% -31.27% 1.52% 0.62% -0.01%
自基金合同
生效起至今 -38.05% 1.45% -35.72% 1.49% -2.33% -0.04%
6 6
注：本基金 的业绩比 较基准为 上证自然 资源指数 。
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金 份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 的基金合 同于 2012 年4 月10 日生效 。按 照本基金的 基金合同 规定,自基 金合同生 效之日
起3 个月内 使基金的 投资组合 比例符合 本基金合 同第 十三条“ （二 ）投资范 围”、“ （十） 投资 限制”的
有关约定。 截止本报 告期末， 本基金建 仓期尚未 结束 。
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
§4 管 理人 报告
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司成立于 1998 年 7 月 13 日，是中国内地首批成立的五家基金管理
公司之一。注册资本 2.5 亿元人民币，总部设 在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设
有分公司。同时 ，博时基金 公司拥有博 时基金 （国际）有限公 司和博时资 本管理有限 公司两
家全资子公司。 博时基金公 司的股东为 招商证 券股份有限公司 、中国长城 资产管理公 司、天
津港（集团）有 限公司、璟 安股权投资 有限公 司、上海盛业股 权投资基金 有限公司、 上海丰
益股权投资基金 有限公司、 广厦建设集 团有限 责任公司。博时 基金公司的 经营范围包 括基金
募集、基金销售 、资产管理 和中国证监 会许可 的其他业务，是 一家为客户 提供专业投 资服务
的资产管理机构。
博时基金管理有限公司是中国 内地首批成立的五 家基金管理公司之一。 “为 国民创造财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投 资价值的发现者” 。 截至 2013 年 6 月 30 日， 博
时基金公司共管 理三十七只 开放式基金 和两只 封闭式基金，并 且受全国社 会保障基金 理事会
委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾 1065.69 亿元人民币，
累计分红 602.92 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管
7 7
理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2013 年上半 年，股票型基金中，截至 6 月 28 日，博
时医疗保健今年以来净值增长率在 328 只标准 型股票基金中排名前 1/3。 混合灵活配置型基金
方面，博时回报今年以来收益率在 71 只同类 基金中排名第 8。
固定收益方面， 博时信用债纯债基金今年以来收益率在 17 只长期标准债券型基金中排名
第 1； 博时裕祥分级债券 A 今年以来收益率 在 19 只封闭式债券型分级子基金 （优先份额） 中
名列第 2。
海外投资方面，博时标普 500 今年以来净值增长率在 15 只 QDII 指数股票型基金中排名
第 2，该基金成立以来的涨幅达到 15.94% 。
2、客户服务
2013 年上半年，博时基金共举办各类渠道培训活动逾 841 场，参加人数超过 2 万人。
3、其他大事件
1）2013 年 3 月 29 日，由证券时报社主办的 2012 年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明
星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金荣获“2012 年度股票型明星基金奖” 。
2） 2013 年 3 月 30 日， 由中国证券报社主办的 第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨 2013
金牛基金论坛在 北京举行。 博时基金蝉 联“金 牛基金管理公司 ”奖，博时 基金价值组 投资总
监、 博时主题行业基金经理邓晓峰获得 “金牛 基金十周年特别奖” ， 博时现金收益荣获 “2012
年度货币市场金牛基金” 。
3）2013 年 4 月，在股市动态分析杂志主办的 “2012 基金公司品牌管理与营销策划能力
排行榜”评选活动中，博时标普 500 指数基金 获得“2012 年基金新产品营销策划案例奖” 。
4）2013 年 4 月 10 日，由上海证券报举办的第 十届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，
博时基金荣获金 “基金十年 ?卓越公司奖” ， 博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获 “金基金十年 ?
投资回报奖” ，博时主题行业基金荣获“金基金·股票型基金奖 5 年期奖” ，博时裕阳封闭 荣
获“金基金·分红基金奖 3 年期奖” 。
5）2013 年 4 月 27 日， 由中国网、 普益财富、西南财经大学信托与理财研究所三家机构
联合主办的 2013 中国网?普益财富管理论坛在北京举行。 博时基金荣获 2013 金手指奖评选 “年
度最佳财富管理基金公司” 。
6）2013 年 6 月 26 日，世界品牌实验室(WBL) 在京发布 2013 年度（第十届） 《中国 500
最具价值品牌》排行榜，博时基金以 81.65 亿的品牌价值位列第 216 名，品牌价值一年内提
8 8
升了近 20 亿元，排名逐年上升。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
胡俊敏 基金经理 2012-4-10 － 6
1996 年起 先后在 哈佛 大
学、 惠普安捷 伦科技、 汤
姆森金融公 司、 贝莱德全
球金融公司工 作， 2011
年 2 月加入博时 基金管
理有限公司 ， 现 任博时特
许价值基金 、 博 时上证自
然资源 ETF 基金 及其 联
接基金、博时沪深 300
指数基金、 博时 标普500
指数基金的 基金经理 。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、 《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的
规定，并本着诚 实信用、勤 勉尽责、取 信于市 场、取信于社会 的原则管理 和运用基金 资产，
为基金持有人谋 求最大利益 。本报告期 内，基 金投资管理符合 有关法规和 基金合同的 规定，
没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
本基金为交易型 开放式指数 证券投资 基金，为 被动跟踪指数的 基金。其投 资目的是尽量
减少和标的指数 的跟踪误差 ，取得标的 指数所 代表的市场平均 回报。在本 报告期内我 们严格
按照基金合同要 求，力求组 合成份股紧 密跟踪 指数，利用量化 的手段分析 跟踪误差产 生的原
因，并在最小化 交易成本的 同时适时调 仓，尽 可能的减少跟踪 误差。同时 ，在本报告 期，我
9 9
们严格按照基金合同要求， 在年中指数权重及成份股变动时， 尽量降低成本、 减少市场冲击，
逐步调整组合与目标指数的结构一致。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2013 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.6195 元，累计净值为 0.6195 元。报告期
内，本基金份额净值增长率为-30.55%，同期业绩基准增长率为-31.04%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
2013年上半年，市 场对于经 济复苏的预 期在逐 渐退潮。国内经 济依然疲 软，市场情 绪整
体较为低迷。 从经济数据方面来看， 汇丰PMI连 续两个月下跌，5月出口增速回落至1%，5月的
PPI为-2.9%， 显示经济仍未见起色， 工业生产 依然较为疲弱。 鉴于经济依然弱势， 缺乏需求，
主要周期品如煤 炭、有色、 钢铁等依然 继续下 跌。从流动性方 面来看，近 期流动性偏 紧。从
行业方面来看， 煤炭产能过 剩，产业链 仍需要 去库存；有色金 属全球需求 不振，中期 内制约
其价格。从海外 市场方面来 看，美国经 济持续 复苏，QE退出预 期的逐步升 温，使得全 球流动
性发生重构，全 球资金开始 从新兴市场 流出， 美元指数呈现上 涨态势，流 动性有紧缩 预期，
黄金和白银等金属价格大幅回落，国债收益率不断向上攀升。
展望下半年，市 场环境仍然 存在诸多 的不确定 性，其主要源于 国内外政策 变动对经济的
调控作用。在国 际方面，其 主要体现在 美国QE 退出和日元量化 宽松；在国 内方面，维 稳政策
将在多大程度上 填补房地产 投资及出口 增速回 落所形成的空缺 ，各项改革 措施的推进 效果以
及十八届三中全会的召开等都在观察之列。
在投资策略上， 上证资源ETF作为一只被动的指数基金， 我们会以最小化跟踪误差为目标，
紧密跟踪上证资源指数。 同时我们仍然看好中国长期的经济增长， 希望通过上证资源ETF为投
资人提供分享中国长期经济增长的机会。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会”）， 制定了估值 政策和 估值程序。估值 委员会成员 由主管运营 的副总
经理、督察长、 投资总监、 研究部负责 人、风 险管理部负责人 、运作部负 责人等成员 组成，
基金经理原则上 不参与估值 委员会的工 作，其 估值建议经估值 委员会成员 评估后审慎 采用。
估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历 ，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有
绝对的独立性。 估值委员会 的职责主要 包括有 ：保证基金估值 的公平、合 理；制订健 全、有
10 10
效的估值政策和 程序；确保 对投资品种 进行估 值时估值政策和 程序的一贯 性；定期对 估值政
策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
本基金管理人已 与中央国债 登记结算 有限责任 公司签署服务协 议，由其按 约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
§5 托 管人 报告
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务 指标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6.1 资产 负债表
§6 半年度 财务 会计 报告（ 未经 审计 ）
11 11
会计主体：上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.3.1 1,552,753.77 1,165,952.76
结算备付金
18,665.85 235.44
存出保证金
2,102.44 -
交易性金融 资产 6.4.3.2 212,846,101.86 344,506,008.70
其中：股票 投资
212,846,101.86 344,506,008.70
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.3.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清 算款
- 111,940.45
应收利息 6.4.3.5 303.90 260.75
应收股利
271,131.32 -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
214,691,059.14 345,784,398.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
410,061.68 315.23
应付赎回款
- -
应付管理人 报酬
101,875.34 137,280.58
应付托管费
20,375.08 27,456.11
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.3.7 21,421.58 8,265.78
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.3.8 253,313.68 160,000.00
负债合计
807,047.36 333,317.70
所有者权益：
12 12
实收基金 6.4.3.9 345,258,387.00 387,258,387.00
未分配利润 6.4.3.10 -131,374,375.22 -41,807,306.60
所有者权益 合计
213,884,011.78 345,451,080.40
负债和所有 者权益总 计
214,691,059.14 345,784,398.10
注：报告截 止日2013 年6 月30 日，基 金份额净 值 0.6195 元，基 金份额总 额 345,258,387.00 份。
6.2 利润 表
会计主体：上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月30 日
上年度可比期间
2012 年4 月 10 日（基
金合同生效日） 至2012
年6 月 30 日
一、收入
-94,021,185.15 -33,950,557.61
1.利息收入
4,810.59 752,218.00
其中：存款 利息收入 6.4.3.11 4,810.59 159,017.50
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- 593,200.50
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
-1,425,544.33 10,816,151.03
其中：股票 投资收益 6.4.3.12 -3,718,866.67 7,669,892.53
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.3.13 - -
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.3.14 - -
股利收益 6.4.3.15 2,293,322.34 3,146,258.50
3. 公允价 值变动收 益（损 失以“ －”号
填列）
6.4.3.16
-92,547,333.63 -45,754,945.16
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 6.4.3.17 -53,117.78 236,018.52
减：二、费用
1,237,038.92 1,811,530.36
1.管理人报 酬
729,702.32 695,048.85
2.托管费
145,940.41 139,009.76
3.销售服务 费
- -
4.交易费用 6.4.3.18 57,793.51 828,096.26
5.利息支出
- -
其中： 卖出 回购金融 资产支出
- -
6.其他费用 6.4.3.19 303,602.68 149,375.49
三 、利润总 额（亏 损总额 以“ － ” 号填
列）
-95,258,224.07 -35,762,087.97
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-95,258,224.07 -35,762,087.97
13 13
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
387,258,387.00 -41,807,306.60 345,451,080.40
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
- -95,258,224.07 -95,258,224.07
三、 本 期基金份 额交易产 生
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“ －” 号填列）
-42,000,000.00 5,691,155.45 -36,308,844.55
其中：1.基 金申购款 92,000,000.00 -11,723,699.29 80,276,300.71
2.基金赎回 款 -134,000,000.00 17,414,854.74 -116,585,145.26
四、 本 期向基金 份额持有 人
分配利润产生的基金净值
变动 （净值减少 以 “－”号
填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
345,258,387.00 -131,374,375.22 213,884,011.78
项目
上年度可比期间
2012 年4 月 10 日（基金合同生效日）至2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
910,258,387.00 - 910,258,387.00
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
- -35,762,087.97 -35,762,087.97
三、 本 期基金份 额交易产 生
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“ －” 号填列）
-479,000,000.00 -10,263,497.95 -489,263,497.95
其中：1.基 金申购款 211,000,000.00 -563,181.62 210,436,818.38
2.基金赎回 款 -690,000,000.00 -9,700,316.33 -699,700,316.33
四、 本 期向基金 份额持有 人
分配利润产生的基金净值
变动 （净值减少 以 “－”号
填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
431,258,387.00 -46,025,585.92 385,232,801.08
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告6.1 至6.4， 财务报表 由下列负 责人签署 ：
14 14
———————————
——————————
——————————
基金管理人 负责人： 吴姚东
主管 会计工作 负责 人：王德英
会计机构 负责人： 成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、 财税[2004]78 号《关于证券 投资 基金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》 、 财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85号《关
于实施上市公司 股息红利差 别化个人所 得税政 策有关问题的通 知》及其他 相关税务法 规和实
务操作，主要税项列示如下：
（1 ）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2 ）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3 ） 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行 债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税， 暂不 征收 企业 所得 税。2013 年1 月1 日 以前 ，对 基金 取得 的股 票的 股息 、
红利收入 ，由 上市 公司在 向基 金派 发股 息、红利 时暂减 按50% 计入个 人应纳 税所 得额 ，依 照
现行税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所得 税， 暂不 征 收企 业所 得税 。自2013 年1 月1日起， 对基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内( 含1 个月) 的 ， 其股息红
利所得全 额计 入应纳 税所得 额；持 股期 限在1 个月以上 至1 年( 含1 年) 的，暂 减按50% 计入应 纳
税所得额；持股期限超过1 年的，暂减按25% 计 入应纳税所得额。
（4 ） 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重要财务报 表项目的说 明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
活期存款 1,552,753.77
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,552,753.77
15 15
6.4.3.2 交易性 金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 303,152,572.23 212,846,101.86 -90,306,470.37
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 303,152,572.23 212,846,101.86 -90,306,470.37
6.4.3.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返 售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利 息
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 294.60
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 8.40
应收债券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款利息 -
其他 0.90
合计 303.90
6.4.3.6 其他资 产
无余额。
6.4.3.7 应付交 易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 21,421.58
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 21,421.58
6.4.3.8 其他负 债
16 16
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 -
预提费用 203,313.68
应付指数使 用费 50,000.00
合计 253,313.68
6.4.3.9 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 387,258,387.00 387,258,387.00
本期申购 92,000,000.00 92,000,000.00
本期赎回（以“ －”号填列 ） -134,000,000.00 -134,000,000.00
本期末 345,258,387.00 345,258,387.00
6.4.3.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -39,412,448.25 -2,394,858.35 -41,807,306.60
本期利润 -2,710,890.44 -92,547,333.63 -95,258,224.07
本期基金份 额交易产 生的变动 数 4,289,950.32 1,401,205.13 5,691,155.45
其中：基金 申购款 -9,274,792.72 -2,448,906.57 -11,723,699.29
基金赎回款 13,564,743.04 3,850,111.70 17,414,854.74
本期已分配 利润 - - -
本期末 -37,833,388.37 -93,540,986.85 -131,374,375.22
6.4.3.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 4,576.39
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 218.57
其他 15.63
合计 4,810.59
6.4.3.12 股票 投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收 益项目构成
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
17 17
股票投资收 益——买 卖股票差 价收入 -1,591,500.17
股票投资收 益——赎 回差价收 入 -2,127,366.50
合计 -3,718,866.67
6.4.3.12.2 股票投资收 益——买卖 股票差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 18,324,286.11
减：卖出股 票成本总 额 19,915,786.28
买卖股票差 价收入 -1,591,500.17
6.4.3.12.3 股票投资收 益——赎回 差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
赎回基金份 额对价总 额 116,585,145.26
减：现金支 付赎回款 总额 399,672.26
减：赎回股 票成本总 额 118,312,839.50
赎回差价收 入 -2,127,366.50
6.4.3.13 债券 投资收益
无。
6.4.3.14 衍生工具 收益
无。
6.4.3.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
股票投资产 生的股利 收益 2,293,322.34
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 2,293,322.34
6.4.3.16 公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
1.交易性金 融资产 -92,547,333.63
——股票投 资 -92,547,333.63
——债券投 资 -
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
2.衍生工具 -
——权证投 资 -
18 18
3.其他 -
合计 -92,547,333.63
6.4.3.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
基金赎回费 收入 -
印花税返还 -
替代损益 -53,117.78
其他 -
合计 -53,117.78
6.4.3.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
交易所市场 交易费用 57,793.51
银行间市场 交易费用 -
合计 57,793.51
6.4.3.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 289.00
上市费 29,752.78
指数使用费 100,000.00
合计 303,602.68
6.4.4 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
6.4.4.1 或有事 项
无。
6.4.4.2 资产负债表 日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
19 19
博时基金管 理有限公 司（“博 时基金” ） 基金管理人
中国建设银行 股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人
招商证券股 份有限公 司（ “招商 证券” ） 基金管理人 的股东、 申赎代办 券商
博时上证自然资源交易 型开放式指数证券 投资基
金联接基金 （ “博时上 证资源 ETF 联接基 金” ） 基金管理人 管理的其 他基金
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
6.4.6.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
无。
6.4.6.2 关联方 报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
上年度可比 期间
2012年4月10 日（基金 合同生效
日）至2012 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 729,702.32 695,048.85
其中： 支付销售 机构的客 户维护 费 - -
注： 支付基金管 理人博时 基金管理 有限公司 的管理人 报酬按前一 日基金资 产净值 0.50%的年 费率计提，
逐日累计至 每月月底 ，按月支 付。
其计算公式 为：日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 × 0.50% / 当年天 数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
上年度可比 期间
2012年4月10 日（基金 合同生效
日）至2012 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 145,940.41 139,009.76
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净值 0.10%的年 费率计提 ，逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日托 管费＝前 一日基金 资产净值 × 0.10% / 当 年天数。
6.4.6.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券（含 回购）交易
无。
6.4.6.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
无。
6.4.6.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
份额单位： 份
20 20
关联方名称
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金 份额占
基金总份额 的比例
持有的
基金份额
持有的基金 份额占
基金总份额 的比例
上证自然资源ETF
联接基金
84,000,000.00 24.33% 87,000,000.00 22.47%
6.4.6.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
上年度可比 期间
2012年4月10 日（基金 合同生效 日）至
2012年6月30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 1,552,753.77 4,576.39 1,558,587.63 143,657.58
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.6.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
6.4.7 利润 分配情况
无。
6.4.8 期末（2013 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.8.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
无。
6.4.8.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600547
山东
黄金
13/4/3 重大资
产重组
32.13 13/7/1 28.77 418,115 15,289,404.58
13,434,034.95
600598
北大
荒
13/5/2
7
重大资
产重组 8.35
13/7/19 8.35 425,017 3,441,693.07
3,548,891.95
601918
国投
新集
13/5/1
6
重大资
产重组 7.55
13/8/23 5.05 332,944 3,540,559.69
2,513.727.20
合计
22,271,657.34 16,982,926.90
注： 本基金截至2013 年6 月30 日 止持有以 上因公布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停牌的股
票，该类股 票将在所 公布事项 的重大影 响消除后 ，经 交易所批准 复牌。
6.4.8.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
21 21
无。
6.4.9 金融工具风险 及管理
6.4.9.1 风险管 理政策和组 织架构
本基金是被动式 投资的股票 型指数基 金，紧密 跟踪上证自然资 源指数，具 有和标的指数
所代表的股票市 场相似的风 险收益特征 ，属于 证券投资基金中 风险较高、 收益较高的 品种。
本基金以标的指 数成份股、 备选成份股 为主要 投资对象。本基 金采用完全 复制法，跟 踪上证
自然资源指数， 以完全按照 标的指数成 份股组 成及其权重构建 基金股票投 资组合为原 则，进
行被动式指数化 投资。股票 在投资组合 中的权 重原则上根据标 的指数成份 股及其权重 的变动
而进行相应调整 。但因特殊情 况(如流动 性不 足等)导致无法 获得足够数量 的股票时， 基金 管
理人将搭配使用 其他合理方 法进行适当 的替代 ，力求与标的指 数的跟踪偏 离度与跟踪 误差的
最小化。
本基金的基金管 理人建立了 董事会领 导，以风 险管理委员会为 核心的，由 总经理、督察
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别，以 及负责解决 重大的 突发的风险；督 察长独立行 使督察权利 ，直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风 险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
22 22
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交易所进行的交 易均 以中 国证 券登 记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2013 年 6 月30 日，本基金未
持有信用类债券。
6.4.9.3 流动性 风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 来自调整基金
投资组合时，由 于部分成份 股流动性差 ，导致 本基金难以及时 完成组合调 整，或承受 较大市
场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。本基 金所持证券 在证券交易 所上市 ，均能根据本基 金的基金管 理人的投资 意图，
以合理的价格适时变现。
于2013 年 6 月30 日，本基金所持有的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风 险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及结算备付金， 其余金融资产和金融负债均不计息，
因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金
管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.9.4.1.1 利率风险 敞口
23 23
单位：人民 币元
本期末
2013 年6 月30
日
1 年以内 1－5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,552,753.77 - - - 1,552,753.77
结算备付金 18,665.85 - - - 18,665.85
存出保证金 2,102.44 - - - 2,102.44
交易性金融 资产 - - - 212,846,101.86 212,846,101.86
应收利息 - - - 303.90 303.90
应收股利 - - - 271,131.32 271,131.32
资产总计 1,573,522.06 - - 213,117,537.08 214,691,059.14
负债
应付证券清 算款 - - - 410,061.68 410,061.68
应付管理人 报酬 - - - 101,875.34 101,875.34
应付托管费 - - - 20,375.08 20,375.08
应付交易费 用 - - - 21,421.58 21,421.58
其他负债 - - - 253,313.68 253,313.68
负债总计 - - - 807,047.36 807,047.36
利率敏感度 缺口 1,573,522.06 - - 212,310,489.72
213,884,011.78
上年度末
2012年12月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,165,952.76 - - - 1,165,952.76
结算备付金 235.44 - - - 235.44
交易性金融 资产 - - - 344,506,008.70 344,506,008.70
应收证券清 算款 - - - 111,940.45 111,940.45
应收利息 - - - 260.75 260.75
资产总计 1,166,188.20 - - 344,618,209.90 345,784,398.10
负债
应付证券清 算款 - - - 315.23 315.23
应付管理人 报酬 - - - 137,280.58 137,280.58
应付托管费 - - - 27,456.11 27,456.11
应付交易费 用 - - - 8,265.78 8,265.78
其他负债 - - - 160,000.00 160,000.00
负债总计 - - - 333,317.70 333,317.70
利率敏感度 缺口 1,166,188.20 - - 344,284,892.20 345,451,080.40
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早予以分 类。
6.4.9.4.1.2 利率风险 的敏感性分 析
24 24
于 2013 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债 券投资，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
6.4.9.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是 指基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市的 股票，
所面临的其他价 格风险来源 于单个证券 发行主 体自身经营情况 或特殊事项 的影响，也 可能来
源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全 复制法，跟 踪上证自 然资源指 数，以完全按照 标的指数成 份股组成及其
权重构建基金股 票投资组合 为原则，进 行被动 式指数化投资。 股票在投资 组合中的权 重原则
上根据标的指数 成份股及其权 重的变动而 进行 相应调整。但因 特殊情况(如 流动性不足 等)导
致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
本基金通过指数 化分散投资 降低其他 价格风险 。本基金投资组 合中，上证 自然资源指数
成份股和备选成 份股股票投 资比例不低 于基金 资产净值的 90%。 此外，本基 金的基金管 理人
每日对本基金所 持有的证券 价格实施监 控，定 期运用多种定量 方法对基金 进行风险度 量，包
括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产- 股票 投
资
212,846,101.86 99.51 344,506,008.70 99.73
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 212,846,101.86 99.51 344,506,008.70 99.73
6.4.9.4.3.2 其他价格 风险的敏感 性分析
假设 除上证自然 资源指数 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析 相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
25 25
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
1.业绩比较 基准上升5% 增加约1,089 增加约1,726
2.业绩比较 基准下降5% 减少约1,089 减少约1,726
6.4.10 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 基金申购款
于报告期内，本基金申购基金份额的对价总额为 80,276,300.71 元，其中包括以股票支
付的申购款77,913,001.47 元和以现金支付的申购款2,363,299.24 元。
(2) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2013 年6 月30 日，本基金持有的以公允 价值计 量的金融工具中属于第一层级的余 额为
212,846,101.86元，无属于第二层级和第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关股票的
公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
26 26
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.1 期末 基金资产组 合情况
§7 投资组 合报 告
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 212,846,101.86 99.14
其中：股票 212,846,101.86 99.14
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 1,571,419.62 0.73
6 其他各项资 产 273,537.66 0.13
7 合计 214,691,059.14 100.00
7.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 5,457,387.23 2.55
B 采矿业 152,483,741.68 71.29
C 制造业 49,044,902.07 22.93
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 1,337,510.40 0.63
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 4,522,560.48 2.11
合计 212,846,101.86 99.51
27 27
7.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 600547 山东黄金 418,115 13,434,034.95 6.28
2 601857 中国石油 1,670,494 12,712,459.34 5.94
3 600028 中国石化 2,887,857 12,071,242.26 5.64
4 601088 中国神华 624,629 10,581,215.26 4.95
5 601899 紫金矿业 3,985,223 9,484,830.74 4.43
6 600111 包钢稀土 403,269 8,416,224.03 3.93
7 600489 中金黄金 889,323 8,261,810.67 3.86
8 600362 江西铜业 501,145 7,888,022.30 3.69
9 600583 海油工程 1,174,160 7,596,815.20 3.55
10 601699 潞安环能 556,499 6,655,728.04 3.11
11 600348 阳泉煤业 726,028 6,563,293.12 3.07
12 601168 西部矿业 1,150,998 6,226,899.18 2.91
13 601600 中国铝业 1,735,292 5,466,169.80 2.56
14 601898 中煤能源 1,105,202 5,404,437.78 2.53
15 600123 兰花科创 413,900 5,235,835.00 2.45
16 601808 中海油服 357,536 5,037,682.24 2.36
17 600497 驰宏锌锗 503,366 4,907,818.50 2.29
18 601958 金钼股份 584,467 4,634,823.31 2.17
19 600256 广汇能源 348,963 4,522,560.48 2.11
20 600549 厦门钨业 164,659 4,396,395.30 2.06
21 600516 方大炭素 462,718 3,748,015.80 1.75
22 601666 平煤股份 712,808 3,706,601.60 1.73
23 600598 北大荒 425,017 3,548,891.95 1.66
24 600188 兖州煤业 357,379 3,359,362.60 1.57
25 600219 南山铝业 702,014 3,292,445.66 1.54
26 600259 广晟有色 75,305 2,768,964.85 1.29
27 600395 盘江股份 299,737 2,742,593.55 1.28
28 601918 国投新集 332,944 2,513,727.20 1.18
29 600157 永泰能源 426,930 2,497,540.50 1.17
30 600403 大有能源 288,746 2,460,115.92 1.15
31 600971 恒源煤电 301,871 2,324,406.70 1.09
32 601001 大同煤业 404,837 2,319,716.01 1.08
33 601101 昊华能源 289,858 2,298,573.94 1.07
34 600432 吉恩镍业 244,835 2,132,512.85 1.00
35 600997 开滦股份 373,270 2,127,639.00 0.99
36 600311 荣华实业 401,176 1,997,856.48 0.93
37 600108 亚盛集团 292,714 1,908,495.28 0.89
38 600508 上海能源 174,582 1,696,937.04 0.79
39 600595 中孚实业 458,504 1,618,519.12 0.76
40 600456 宝钛股份 129,904 1,523,773.92 0.71
28 28
41 600740 山西焦化 231,131 1,354,427.66 0.63
42 600387 海越股份 91,360 1,337,510.40 0.63
43 600888 新疆众和 232,292 1,254,376.80 0.59
44 600139 西部资源 199,770 1,200,617.70 0.56
45 600531 豫光金铅 106,972 1,009,815.68 0.47
46 600673 东阳光铝 149,919 998,460.54 0.47
47 600331 宏达股份 245,442 994,040.10 0.46
48 600397 安源煤业 179,316 806,922.00 0.38
49 601388 怡球资源 74,282 644,024.94 0.30
50 600333 长春燃气 75,000 607,500.00 0.28
51 600121 郑州煤电 107,200 584,240.00 0.27
52 600251 冠农股份 38,112 526,707.84 0.25
53 600737 中粮屯河 86,709 435,279.18 0.20
54 603993 洛阳钼业 59,200 396,640.00 0.19
55 600961 *ST 株冶 61,563 360,143.55 0.17
56 603399 新华龙 22,600 250,408.00 0.12
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 600256 广汇能源 4,441,719.42 1.29
2 600403 大有能源 1,782,570.60 0.52
3 600111 包钢稀土 1,657,549.80 0.48
4 600387 海越股份 1,373,414.20 0.40
5 600497 驰宏锌锗 1,342,029.94
0.39
6 600888 新疆众和 1,119,752.76 0.32
7 600397 安源煤业 676,975.00 0.20
8 600333 长春燃气 601,745.90 0.17
9 600121 郑州煤电 553,787.00 0.16
10 601388 怡球资源 541,759.00 0.16
11 603993 洛阳钼业 414,670.00 0.12
12 600028 中国石化 404,124.00 0.12
13 601857 中国石油 331,187.00 0.10
14 601899 紫金矿业 327,361.00 0.09
15 600997 开滦股份 303,618.00 0.09
16 600157 永泰能源 303,228.00 0.09
17 601699 潞安环能 287,325.00 0.08
18 601088 中国神华 272,746.00 0.08
19 603399 新华龙 260,285.00 0.08
20 600348 阳泉煤业 258,020.00 0.07
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
29 29
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 600108 亚盛集团 3,503,818.78 1.01
2 600028 中国石化 1,738,132.09 0.50
3 601088 中国神华 1,658,889.01 0.48
4 600737 中粮屯河 1,206,739.19 0.35
5 600331 宏达股份 1,134,352.79 0.33
6 600251 冠农股份 1,059,932.97 0.31
7 600547 山东黄金 656,570.95 0.19
8 601857 中国石油 597,325.33 0.17
9 600961 *ST 株冶 593,946.44 0.17
10 600652 爱使股份 544,862.14 0.16
11 600295 鄂尔多斯 469,064.65 0.14
12 600497 驰宏锌锗 317,840.56 0.09
13 601899 紫金矿业 310,894.41 0.09
14 601699 潞安环能 269,178.37 0.08
15 600714 金瑞矿业 263,009.34 0.08
16 600583 海油工程 236,459.51 0.07
17 601798 蓝科高新 233,855.63 0.07
18 600348 阳泉煤业 216,514.40 0.06
19 600111 包钢稀土 213,209.49 0.06
20 601600 中国铝业 190,559.08 0.06
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 21,203,051.10
卖出股票收 入（成交 ）总额 18,324,286.11
注： 本项 “买入股 票成本” 、 “ 卖出股票 收入” 均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以 成交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告 期末本基金 投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10 投资组合报告 附注
30 30
7.10.1 本报告期 内，本基金 投资的前十 名证券的发 行主体没有被 监管部门立 案调查的情 况。
本基 金投资的前 十名证券的发 行主体，没 有在报告 编制日前一 年内受到公开 谴责、处罚 的情
况。
7.10.2 基金投资 的前十名股 票中，没有 投资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票 。
7.10.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,102.44
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 271,131.32
4 应收利息 303.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 273,537.66
7.10.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.10.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
金额单位： 人民币元
7.10.6 投 资组合报告 附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
§8 基金份 额持 有人 信息
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持
有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 博时资源 ETF 联接基 金
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
5,430
63,583.50
14,909,093.00
4.32% 246,349,294.00
71.35%
84,000,000.00 24.33%
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值(元)
占基金资产 净值
比例(%)
流通受限情 况说明
1 600547 山东黄金 13,434,034.95 6.28 重大资产重 组
31 31
8.2 期末 上市基金前 十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 北京市华远 集团有限 公司
3,599,210.00
1.04%
2 陈志萍
2,798,744.00
0.81%
3 傅林萍
2,420,000.00
0.70%
4 国信证券股 份有限公 司客户信 用交易担 保证券账 户
2,195,033.00
0.64%
5 黎嫚
1,693,111.00
0.49%
6 洪秀粧
1,500,000.00
0.43%
7 上海道杰嘉 鑫投资中 心（有限 合伙）
1,407,550.00
0.41%
8 李金钢
1,199,600.00
0.35%
9 阚志东
1,144,871.00
0.33%
10 厦门西龙地 产有限公 司
1,130,390.00
0.33%
中国建设银行 －博时 上证自 然资源交 易型开 放式指
数证券投资 基金联接 基金
84,000,000.00
24.33%
注：前十名 持有人为 除博时资源 ETF 联接基金之外 的 前十名持有 人。
8.3 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
无。
单位：份
§9 开放式 基金 份额 变动
基金合同生 效日（2012 年4 月10 日） 基金份额 总额 910,258,387.00
本报告期期 初基金份 额总额 387,258,387.00
本报告期基 金总申购 份额 92,000,000.00
减：本报告 期基金总 赎回份额 134,000,000.00
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 345,258,387.00
10.1 基金份额持有 人大会决议
§10 重大 事件 揭示
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
本报告期内，基 金管理人发 生的重大人 事变动 包括： 1）基金管理人于2013年6月1 日发
布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 何宝不再担任博时基金管理有
限公司总经理职 务，由杨鶤 代任公司总 经理。2）基金管理人 于2013年7月26 日发布了 《博时
基金管理有限公司关于 高级管理人员 变更的公告 》 ，经博时基金管理 有限公司第五 届董事会
2013年第三次会议审议并通过， 并经中国证券监督管理委员会证监许可 【2013】962号文核准
32 32
批复，博时基金管理有限公司聘任吴姚东担任博时基金管理有限公司总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
本报告期内，基 金管理人、 基金托管 人涉及托 管业务的部门及 其高级管理 人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 2
38,303,759.27
100.00% 34,868.14
100.00%
中信证券 1
- - - -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备 基金运作 所需的高 效、安全 的通讯 条件 ，交易设施 满足基金 进行证券 交易的需 要；
(3)具有较强的全方位金融服务 能力和水平，包 括但不限于：有较好 的研究能力和行 业分析能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基 金专用交 易席位的 选择程序 如下：
(1)本基 金管理人 根据上述 标准考察 后确定 选用 交易席位的 证券经营 机构；
(2)基金 管理人和 被选中的 证券经营 机构签 订席 位租用协议 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长
期停牌股票 调整估值 方法的公 告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/6/22
2 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长
期停牌股票 调整估值 方法的公 告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/6/14
33 33
3 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长
期停牌股票 调整估值 方法的公 告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/6/8
4 关于博时上 证自然资 源ETF 增加申 购赎回代 办证
券公司的公 告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/5/23
5 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的上
海家化估值 方法调整 的公告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/5/15
6 博时基金管理有限公司关于开通基金直销网上
交易和查询 系统移动 版的公告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/4/15
7 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长
期停牌股票 调整估值 方法的公 告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/3/23
8 博时基金管 理有限公 司关于股 东名称变 更、 增加
注册资本及 修改《公 司章程》 的公告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/3/13
9 博时基金管理有限公司关于成立博时资本管理
有限公司的 公告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/2/28
10 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长
期停牌股票 调整估值 方法的公 告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/2/27
11 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长
期停牌股票 调整估值 方法的公 告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/2/8
12 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长
期停牌股票 调整估值 方法的公 告
中 国证券报 、上海 证券报、 证
券时报
2013/1/4
11.1 备查文件目录
§11 备查 文件 目录
11.1.1 中国证券监督管理委员会批准上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金设立
的文件
11.1.2《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
11.1.3《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 报告期内上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的
34 34
原稿
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2013 年 8 月 29 日
