招商双债增强分级债券型证券投资基金 招商双债增强分级债券型证券投资基金 招商双债增强分级债券型证券投资基金 招商双债增强分级债券型证券投资基金
2013 2013 2013 2013 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国农业银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 8 8 8 8 月 月 月 月 28 28 28 28 日 日 日 日
招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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§ § § §1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2013 年3 月1日（基金合同生效日）起至 6月 30日止。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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§ § § §2
基金 基金 基金 基金简介 简介 简介 简介
2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 招商双债增强分级债券
基金主代码 161716
交易代码 161716
基金运作方式 契约型开放式,本基金基金合同生效之日起 2 年
内，双债增强 A自基金合同生效之日起每满 6个
月开放一次申购与赎回业务，但在第四个开放日
仅开放赎回，不开放申购；双债增强 B封闭运作
并在合适的时机申请上市交易；本基金基金合同
生效后 2 年期届满，本基金将不再进行基金份额
分级，转换为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2013年 3月 1日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,500,135,448.37份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 双债增强 A（场内简称：
双增 A）
双债增强 B （场内简称：
双增 B）
下属分级基金的交易代码： 161717 150127
报告期末下属分级基金的份额总额 1,050,045,311.94份 450,090,136.43 份
2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投
资收益。
投资策略 本基金固定收益类资产（含可转债）的投资比例不低于基金资产的 80%，其
中本基金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的 70%，基金保留不
低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率
风险收益特征 从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
双债增强 A（场内简称：双增 A） 双债增强 B（场内简称：双增 B）
下属分级基金的
风险收益特征
双债增强 A 持有人为约定收
益率，表现出风险较低、收
益相对稳定的特点，其预期
收益和预期风险要低于普通
的债券型基金份额。
双债增强 B获得剩余收益，带有适当的杠
杆效应，表现出风险较高，收益较高的特
点，其预期收益和预期风险要高于普通纯
债型基金。
招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 欧志明 李芳菲
联系电话 0755－83196666 010-66060069 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-63201816
2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
(2)中国农业银行股份有限公司
地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世
贸中心东座 F9
§ § § §3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013 年3 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 15,956,620.58
本期利润 16,047,019.90
加权平均基金份额本期利润 0.0107
本期基金份额净值增长率 1.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0106
期末基金资产净值 1,516,182,468.27
期末基金份额净值 1.011
注：1、 基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数； 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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4、 本期财务报表的实际编制期间为 2013年 3月 1日(基金合同生效日)至 2013年 6月 30日。
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.79% 0.26% -2.53% 0.52% 1.74% -0.26%
过去三个月 0.90% 0.18% -0.81% 0.35% 1.71% -0.17%
自基金合同
生效起至今
1.10% 0.15% -1.17% 0.33% 2.27% -0.18%
注：业绩比较基准收益率＝60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率，业绩比较基
准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
注：1、根据基金合同第十六条（三）投资方向的规定：本基金固定收益类资产（含可转债）的投
资比例不低于基金资产的80%，其中本基金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的 70%，招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金于 2013 年 3
月 1 日成立，自基金成立日起 6个月内为建仓期，截至报告期末建仓期未结束。
2、本基金合同于 2013年3 月 1日生效，截至本报告期末基金成立未满一年。
3.3 其他指标 其他指标 其他指标 其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期末（ 2013 年6 月30 日 ）
双债 A与双债 B基金份额配比 2.332966726:1
期末双债 A参考净值 1.014
期末双债 A累计参考净值 1.014
双债 A累计折算份额 -
期末双债 B参考净值 1.002
期末双债 B累计参考净值 1.002
双债 A年收益率（单利） 4.30%
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中
国第一家中外合资基金管理公司。公司注册资本金为 2.1 亿元人民币。目前招商基金管理有限公
司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公
司持有公司全部股权的33.3%， ING Asset Management B.V. （荷兰投资） 持有公司全部股权的33.3%。
经招商基金管理有限公司股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可
[2013]1074 号文批复同意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管
理有限公司 21.6%股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。
上述股权转让完成后，本基金管理人的股东及股权比例为：招商银行股份有限公司持有全部
股权的 55％，招商证券股份有限公司持有全部股权的 45％。
截至 2013 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理三十二只共同基金，具体如下：从 2003 年 4
月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡
型证券投资基金、招商安泰债券投资基金） ；从 2004 年 1月 14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日起开始
管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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券型证券投资基金；从 2007 年 3月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从 2008
年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招
商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资
基金；从 2009年 12月 25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010年 3月 25
日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深
证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；
从 2010 年 12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 2 月 11 日起开始管理招商标普金砖四国指数
证券投资基金(LOF)； 从 2011 年3 月 17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金； 从2011
年 6月 27日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金及招商深
证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从2011年 9月 1日起
开始管理招商安达保本混合型证券投资基金； 从 2012 年 2月 1日起开始管理招商优势企业灵活配
置混合型证券投资基金；从 2012 年3 月21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从 2012
年 6月 28日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金； 从 2012 年 7月 20 日起开
始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本混合型
证券投资基金；从 2012年12 月7 日起开始管理招商理财 7天债券型证券投资基金；从 2013年 2
月 5 日起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金；从 2013 年 3 月 1 日起开始管理招商双债
增强分级债券型证券投资基金；从 2013 年 4 月 19 日起开始管理招商安润保本混合型证券投资基
金；从 2013 年5 月17 日起开始管理招商保证金快线货币市场基金。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张婷
本基金的
基金经理
2013年3月1
日
- 8
张婷，女，中国国籍，管理学
硕士。曾任职于中信基金管理
有限责任公司以及华夏基金管
理有限公司，从事债券交易、
研究以及投资管理相关工作，
2009 年加入招商基金管理有限
公司，曾任固定收益投资部助
理基金经理，招商安泰股票证
券投资基金及招商安泰平衡型
证券投资基金基金经理，现任
固定收益投资部副总监、招商招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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安本增利债券型证券投资基
金、招商安泰债券投资基金及
招商双债增强分级债券型证券
投资基金的基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商双债增强分
级债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运
作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法
规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交
易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济分析：
2013年上半年，经济增速逐季下行，通货膨胀大体稳定，经济呈现一定的衰退特征。第一季
度经济延续了始于去年 4季度的复苏态势，但进入4 月份之后，市场对经济的预期发生明显调整，
经济从弱复苏逐渐转为衰退。总需求出现回落，基建投资在政府转变增长方式的指导思想下已成
强弩之末。而消费领域在反腐、收入下降等不利因素的冲击下明显下行。
在经济增速不断下行的背景下，政策并未出现放松，6 月银行间市场资金突然收紧，央行的
不作为大超市场预期。实体利率跟随银行间利率上升，这对于疲弱的经济来讲无异于雪上加霜；
另一方面市场和银行对资金宽松的预期发生了彻底逆转，这将制约银行通过同业、表外等方式为
实体提供资金融通的意愿。
通胀方面总体稳定，CPI 的波动主要由蔬菜价格波动和数据计量出现的扰动所造成，整体看
食品领域通胀压力轻微，非食品领域的通胀跟随油价调整压力先升后降，低端劳动力、房租等领
域的价格上涨压力有所缓解。
债券市场回顾：
上半年债券市场大幅波动，1-3月经济表现稳定，市场都在观望等待新一届政府上台后如何定
调经济发展思路，债券市场窄幅波动。3月底银监会发布8号文限制理财投资非标债权，市场预期
广义流动性供给可能持续收缩，新政府上台后也强调改革而不是刺激短期增长，再叠加随后工业
品生产和价格数据不断走弱，收益率开始快速下行。进入5月份之后，收益率曲线已经相当扁平，
回购利率限制了长端收益率的下行。资金面从5月20号开始持续收紧，最终的紧张程度大幅超越市
场预期，各期限回购利率加权平均值都创下历史新高，这也带来了债券收益率的大幅上升。部分
短期品种收益率创下历史新高，中长期品种和信用品种也未能幸免，在一段时间的盘整后，最终
也出现了大幅调整，个别交易日的上升幅度超过20BP。但在央行安抚市场后，收益率的下行也同
样迅速和猛烈，不少品种的收益率回到了6月初的水平。从半年跨度来看，大部分品种、期限收益
率小幅下降。
基金操作回顾：
回顾2013年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进
行了规范运作。在债券投资上，本基金配置了信用债和可转债。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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4.4.2 报 报 报 报告期内基金的业绩表现 告期内基金的业绩表现 告期内基金的业绩表现 告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.011 元，本报告期份额净值增长率为 1.10%，同期业绩
基准增长率为-1.17%，基金业绩优于同期比较基准 2.27%。基金收益率优于比较基准的原因主要
是信用债表现较好。
4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年下半年的债券市场。下半年融资增长逐渐受到约束，再叠加银行间利率水平的上
升，实体融资利率水平比2季度上升是大概率事件，这决定了房地产销售、投资增速的下降，支撑
经济增长最为坚实的动力逐渐弱化。政府即使考虑稳增长，更可能采取兼顾调结构的局部刺激政
策，货币总量层面难有配套也意味着经济难有回升。流动性方面，美联储退出QE的过程可能比市
场想象中波折，资金持续流出的可能不大，央行态度也有一定缓和，预计资金利率可能稳步下行。
经济增长是决定债券市场中期运行的核心因素，对下半年债券市场大方向可以看好，但资金利率
限定了收益率的下降空间，银行调整资产方的行为对债券市场的影响也不可忽视。央行能否主动
放松决定了资金利率中枢的定位，决定了银行资产方调整的剧烈程度，也决定了债券市场行情的
空间和兑现时点。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部 、风险管理
部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关
成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基
金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投
资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境
发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值
测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的
确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允
价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估
值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流
程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金 管理人对报告期内基金 管理人对报告期内基金 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 利润分配情况的说明 利润分配情况的说明 利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
§ § § §5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管招商双债增强分级债券型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份
有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《招商双债增强分级债券型证券
投资基金基金合同》 、 《招商双债增强分级债券型证券投资基金托管协议》的约定，对招商双债增
强分级债券型证券投资基金管理人—招商基金管理有限公司本报告期内基金的投资运作，进行了
认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份
额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
本托管人认为， 招商基金管理有限公司在招商双债增强分级债券型证券投资基金的投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金
份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的招商双债增强分级债券型证券投资
基金半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完
整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
第 11 页 共 31 页
中国农业银行股份有限公司
§ § § §6
半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：招商双债增强分级债券型证券投资基金
报告截止日： 2013年 6月 30日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 6,554,470.47
结算备付金 3,736,636.19
存出保证金 42,747.90
交易性金融资产 2,071,088,765.04
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 2,071,088,765.04
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 40,546,229.42
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 2,121,968,849.02
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款 - 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 602,600,000.00
应付证券清算款 1,141,956.57
应付赎回款 -
应付管理人报酬 749,868.87
应付托管费 249,956.31
应付销售服务费 374,934.40
应付交易费用 8,104.19
应交税费 -
应付利息 551,919.01
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 109,641.40
负债合计 605,786,380.75
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 1,500,135,448.37
未分配利润 16,047,019.90
所有者权益合计 1,516,182,468.27
负债和所有者权益总计 2,121,968,849.02
注：1、本期财务报表的实际编制期间为 2013年 3月 1 日(基金合同生效日)至 2013 年6 月30 日；
2、报告截止日 2013 年6月 30日，基金份额净值 1.011 元，下属双债增强A 的份额参考净值
1.014元，下属双债增强B 的份额参考净值 1.002元，基金份额总额 1,500,135,448.37 份，下属
双债增强 A的份额总额 1,050,045,311.94 份，下属双债增强 B的份额总额 450,090,136.43份。
6.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：招商双债增强分级债券型证券投资基金
本报告期： 2013 年3 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 3 3 3 3 月 月 月 月 1 1 1 1 日 日 日 日（ （ （ （基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日） ） ） ）至 至 至 至 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6
月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
26,007,501.74
1. 利息收入 25,010,723.70
其中：存款利息收入 317,267.14
债券利息收入 23,217,933.05
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,475,523.51
其他利息收入 -
2. 投资收益（损失以“- ”填列） 866,066.61
其中：股票投资收益 234,331.59 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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基金投资收益 -
债券投资收益 631,735.02
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3. 公允价值变动收益（损失以“- ”号填列） 90,399.32
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填列） -
5. 其他收入（损失以“- ”号填列） 40,312.11
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
9,960,481.84
1 ．管理人报酬 3,011,742.71
2 ．托管费 1,003,914.28
3 ．销售服务费 1,505,871.32
4 ．交易费用 11,803.46
5 ．利息支出 4,306,688.30
其中：卖出回购金融资产支出 4,306,688.30
6 ．其他费用 120,461.77
三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额（ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
16,047,019.90
减：所得税费用 -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ） 16,047,019.90
注： 本期财务报表的实际编制期间为 2013 年3 月1日(基金合同生效日)至 2013 年6 月 30 日。
6.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：招商双债增强分级债券型证券投资基金
本报告期：2013 年3 月1日至 2013年 6月 30日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 3 3 3 3 月 月 月 月 1 1 1 1 日 日 日 日（ （ （ （基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日） ） ） ）至 至 至 至 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,500,135,448.37 - 1,500,135,448.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 16,047,019.90 16,047,019.90
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - - 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,500,135,448.37 16,047,019.90 1,516,182,468.27
注：本期财务报表的实际编制期间为 2013 年3 月1日(基金合同生效日)至 2013 年6 月 30 日。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______许小松______
______ 赵生章______
____李扬____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
招商双债增强分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商双债增强分级债券型证券投资基金基金
合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监
许可[2012]1685 号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立
募集基金份额为 1,500,135,448.37份，经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出
具了编号为毕马威华振验字第 1300013 号验资报告。 《招商双债增强分级债券型证券投资基金基金
合同》(以下简称“基金合同”)于 2013年 3月 1 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管
理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。
根据《招商双债增强分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金基金合同生效
之日起 2 年内，本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级
别，即双债增强 A 基金份额（基金份额简称"双债 A"）和双债增强 B 基金份额（基金份额简称"
双债 B"）。除收益分配、基金合同终止时的基金清算财产分配和基金转换运作方式时的基金份额
折算外，每份双债 A 和每份双债 B 享有同等的权利和义务。双债 A 和双债 B 分别募集并按照基金
合同约定的比例进行初始配比，所募集的两级基金的基金资产合并运作。其中，双债 A 根据《基
金合同》的规定获取约定收益，并自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次，接受申购与赎回,
在双债 A 的每次开放日，基金管理人将对双债 A 进行基金份额折算，双债 A 的基金份额净值调整
为 1.000 元，基金份额持有人持有的双债 A 份额数按折算比例相应增减；本基金在扣除双债 A 的
应计收益后的全部剩余收益归双债 B 享有，亏损以双债 B 的资产净值为限由双债 B 承担；双债 B
在 《基金合同》 生效后封闭运作， 封闭期为 2年。 2年届满后， 本基金转换为上市开放式基金 (LOF)。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及于 2013 年 2 月 8 日公告的《招商双债
增强分级债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为主要为具有良好流
动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。本基金的投资
组合为：对固定收益类证券（含可转债）的投资比例不低于基金资产的 80%，其中，本基金对可
转债及信用债的投资比例不低于基金资产的 70%，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比
例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准采用：60%×中债综合指数收益率＋40%×天
相可转债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年6月 30日的财务状况以及2013 年3 月1 日（基
金合同生效日）至 2013年 6月 30日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 6.4.4 6.4.4 6.4.4 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度 会计年度 会计年度 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。本会计期间为 2013 年3
月 1 日(基金合同生效日)至 2013 年6 月30 日止。
6.4.4.2 记账本位币 记账本位币 记账本位币 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类
1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以交易性金融
资产列示，包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资和权证投资等，其中权证投资形成的交
易性金融资产在资产负债表中作为衍生金融资产列报。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认、 、 、 、后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认
1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-股票投资
股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投
资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获
得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。卖
出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
-债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账，相关交易费用直
接计入当期损益， 上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息
单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购
成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
-资产支持证券投资
买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资成本按交易日资产
支持证券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含
资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。收到资产支持证
券支付的款项时，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投
资收益部分，并将收到的本金部分冲减资产支持证券投资成本。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益。卖出资产支持证券按移动加权平均
法结转成本。
-权证投资
权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数
量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易
可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
2)贷款及应收款
-买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融
出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账， 相关交易费用计入初始成本。
买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
3)其他金融负债
-卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账， 相关交易费用计入初始成本。
卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则
1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采
用最近交易市价确定公允价值。
2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或
证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
3)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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具体投资品种的估值方法如下：
-股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日发布的公告[2008]38
号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，经基金管理人估值委员会同意，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公
允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按
交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易
所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非
公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价
值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按
交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。
-债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市
但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允价
值。未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值
的情况下按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，一般按债券所处的市场分别确定公允价值。
-资产支持证券投资 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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可在证券交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
银行间同业市场交易的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值。
-权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可
靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技
术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据
具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为：
第 1 层级：同类资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价；
第 2 层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场报价
以外的有关资产或负债的输入值估值；
第 3 层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察
输入值）估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
6.4.4.9 收入 收入 收入 收入/( 损失 损失 损失 损失) 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量
-利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐
日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部
分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
-投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投
资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额确认。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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-公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
6.4.4.10 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率逐日计提。
本基金的基金销售服务费按前一日资产净值的×0.30%的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
6.4.4.11 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策
1、本基金基金合同生效之日 2 年内的收益分配原则
本基金《基金合同》生效之日起 2 年内，本基金的收益分配原则如下：
（1）本基金基金合同生效之日起 2 年内，本基金不进行收益分配；
（2）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
2、转换为上市开放式基金（LOF）后的收益分配原则
本基金基金合同生效后 2年期届满，转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金的收益分配原
则如下：
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。若投资者不选择，本基金默认的
收益分配方式是现金分红；
场外转入或申购的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；投资
者在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的分红方式，如投资者在某一销售机构交易账户不
选择收益分配方式，则按默认的收益分配方式处理；
场内转入、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能选择其他的分红招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相
关规定；
（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）每一基金份额享有同等分配权；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告 分部报告 分部报告 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计
本基金无其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项 税项 税项 税项
根据财税字 [1998] 55 号文、财税字 [2002] 128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2005] 102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税 [2005] 107 号文《关于股息红利有关个人所
得税政策的补充通知》 、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的
通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》 、财税〔2012〕85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下:
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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(c) 对基金取得债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代
扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税，
(d) 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用 20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和
企业所得税。
6.4.6.1 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6.4.6.1.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 3月 1日(基金合同生效日)至 2013年 6月30 日
当期发生的基金应支付的
管理费
3,011,742.71
其中：支付销售机构的客户
维护费
1,191,725.80
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数
6.4.6.1.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 3月 1日(基金合同生效日)至 2013年 6月30 日
当期发生的基金应支付的
托管费
1,003,914.28
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数
6.4.6.1.3 销售服务费 销售服务费 销售服务费 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2013年 3月 1日(基金合同生效日)至 2013年 6月30
日 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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当期发生的基金应支付的销售服务费
招商双债增强 A 招商双债增强 B 合计
招商基金管理有限公司 144.64 298,701.74 298,846.38
招商银行 187,616.33 75,156.08 262,772.41
中国农业银行 856,220.06 65,035.19 921,255.25
招商证券 9.68 49.96 59.64
合计 1,043,990.71 438,942.97 1,482,933.68
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
6.4.6.2 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购 含回购 含回购 含回购) 交易 交易 交易 交易
本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.6.3 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.6.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.6.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2013年 3月 1日(基金合同生效日)至 2013年 6月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 6,554,470.47 286,914.78
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.7 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - - 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
124310
13 洪水
利
2013年6
月 25 日
2013年7
月 25 日
分销未
上市
99.93 99.93 500,000 49,965,589.04 49,965,589.04 -
6.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.7.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而质押的债券。
6.4.7.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 602,600,000.00 元，于 2013年 7月 1日至 7月 12日间先后到期。该类交易要求本基
金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易
所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.8 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§ § § §7
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,071,088,765.04 97.60
其中：债券 2,071,088,765.04 97.60
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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5 银行存款和结算备付金合计 10,291,106.66 0.48
6 其他各项资产 40,588,977.32 1.91
7 合计 2,121,968,849.02 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组 期末按行业分类的股票投资组 期末按行业分类的股票投资组 期末按行业分类的股票投资组合 合 合 合
本基金报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 前十名 前十名 前十名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
本基金报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 7.4.1 7.4.1 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 累计买入金额超出期末基金资产净值 累计买入金额超出期末基金资产净值 累计买入金额超出期末基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 600521 华海药业 704,999.75 0.05
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 7.4.2 7.4.2 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 累计卖出金额超出期末基金资产净值 累计卖出金额超出期末基金资产净值 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 600521 华海药业 939,331.34 0.06
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 704,999.75
卖出股票收入（成交）总额 939,331.34
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,560,000.00 5.25
其中：政策性金融债 79,560,000.00 5.25
4 企业债券 1,316,350,589.04 86.82
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 463,722,000.00 30.58
7 可转债 211,456,176.00 13.95
8 其他 - -
9 合计 2,071,088,765.04 136.60
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 1382135 13龙农垦MTN1 1,800,000 180,270,000.00 11.89
2 122619 12 迁安债 1,530,000 156,825,000.00 10.34
3 122629 12 平发债 1,500,000 156,750,000.00 10.34
4 124090 12 遵国投 1,500,000 155,400,000.00 10.25
5 1380070 13 绍中城 1,500,000 151,935,000.00 10.02
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名 前十名 前十名 前十名资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末无资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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7.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流
程上要求股票必须先入库再买入。
7.9.3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 42,747.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 40,546,229.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,588,977.32
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113001 中行转债 77,979,683.40 5.14
2 113002 工行转债 54,453,739.20 3.59
3 110020 南山转债 22,713,539.40 1.50
4 110015 石化转债 14,773,360.00 0.97
5 110018 国电转债 14,402,320.00 0.95
6 110016 川投转债 6,040,000.00 0.40
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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§ § § §8
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级
别
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
A 级 11,076 94,803.66 27,854,257.10 2.65% 1,022,191,054.84 97.35%
B 级 1,174 383,381.72 293,863,879.94 65.29% 156,226,256.49 34.71%
合计
12,250 122,460.04 321,718,137.04 21.45% 1,178,417,311.33 78.55%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期末基金场内前十名持有人 期末基金场内前十名持有人 期末基金场内前十名持有人 期末基金场内前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 西南证券股份有限公司 50,011,250.00 72.41%
2 兵器装备集团财务有限责任公司 16,573,700.00 24.00%
3 陕西省国际信托股份有限公司-债券
信托项目代码：0540201 1,000,058.00 1.45%
4 毕龙华 200,011.00 0.29%
5 林久增 124,296.00 0.18%
6 华松泰 100,005.00 0.14%
7 周梅 100,005.00 0.14%
8 倪连华 82,868.00 0.12%
9 胡洋 82,864.00 0.12%
10 范建华 82,864.00 0.12%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本基金期末基金管理人的从业人员无持有本基金的情况。
§ § § §9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
项目
双债增强 A（场内
简称：双增 A）
双债增强 B（场内简称：
双增 B）
基金合同生效日（2013年3 月 1日）
基金份额总额
1,050,045,311.94 450,090,136.43 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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本报告期期初基金份额总额 - -
本报告期基金总申购份额 - -
减：本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,050,045,311.94 450,090,136.43
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§ § § §10
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 根据本基金管理人 2013年 4月 17日的公告， 经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013
年第二次会议审议并通过，聘任张国强先生为公司副总经理。
2、 根据本基金管理人 2013年 4月 26日的公告， 经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013
年第二次会议审议并通过，聘任吕一凡先生为公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单 基金租用证券公司交易单 基金租用证券公司交易单 基金租用证券公司交易单元的有关情况 元的有关情况 元的有关情况 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注 招商双债增强分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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西南证券 1 - - - - 新增
中信建投 1 939,331.34 100.00% 855.19 100.00% 新增
华泰证券 2 - - - - 新增 2 个
川财证券 2 - - - - 新增 2 个
山西证券 2 - - - - 新增 2 个
宏源证券 1 - - - - 新增
东方证券 1 - - - - 新增
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
西南证券 60,369,387.90 10.37%2,103,000,000.00 29.60% - -
中信建投 521,614,726.15 89.63%5,002,900,000.00 70.40% - -
华泰证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2013 年 8 月 28 日
