招商安盈保本混合型证券投资基金 招商安盈保本混合型证券投资基金 招商安盈保本混合型证券投资基金 招商安盈保本混合型证券投资基金
2013 2013 2013 2013 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 8 8 8 8 月 月 月 月 28 28 28 28 日 日 日 日
招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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§ § § §1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2013 年1 月1日起至 6月 30日止。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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§ § § §2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 招商安盈保本混合
基金主代码 217024
交易代码 217024
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 8月 20日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,787,839,604.12份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 通过运用投资组合保险技术，控制本金损失的风险，
寻求组合资产的稳定增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规
范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结
合，利用组合保险技术，动态调整保本资产与收益资
产的投资比例，以确保基金在保本周期到期时，实现
基金资产在保本基础上的保值增值目的。本基金将按
照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与收
益资产。本基金投资的保本资产为国内依法发行交易
的债券（包括国债、央行票据和企业债、金融债、短
期融资券、资产支持证券等）、货币市场工具等。本
基金投资的收益资产为股票、权证、股票指数期货等。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征 本基金是保本混合型基金，属于证券市场中的低风险
品种。
2.3 基金管理人和 基金管理人和 基金管理人和 基金管理人和基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 欧志明 赵会军
联系电话 0755－83196666 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 (1）招商基金管理有限公司
地址： 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
(2）中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
§ § § §3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 158,046,062.80
本期利润 75,128,054.51
加权平均基金份额本期利润 0.0183
本期基金份额净值增长率 1.39%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0238
期末基金资产净值 3,877,972,496.38
期末基金份额净值 1.024
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.39% 0.52% 0.35% 0.02% -4.74% 0.50%
过去三个月 -2.38% 0.36% 1.06% 0.01% -3.44% 0.35%
过去六个月 1.39% 0.33% 2.11% 0.01% -0.72% 0.32%
自基金合同
生效起至今
2.40% 0.26% 3.66% 0.01% -1.26% 0.25%
注：业绩比较基准收益率＝三年期银行定期存款收益率(税后)。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
注：1、根据基金合同的规定：本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与收益
资产。本基金的投资组合比例为：股票等收益资产占基金资产的的比例不高于 40%；债券、货币
市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于 60%，其中基金保留不低于基金资产净值 5%的现金
或者到期日在一年以内的政府债券。本基金于 2012年 8月 20日成立，自基金成立日起 6个月内
为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。
2、本基金合同于 2012年8 月 20 日生效，截至本报告期末基金成立未满一年。
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中
国第一家中外合资基金管理公司。公司注册资本金为 2.1 亿元人民币。目前招商基金管理有限公招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公
司持有公司全部股权的33.3%， ING Asset Management B.V. （荷兰投资） 持有公司全部股权的33.3%。
经招商基金管理有限公司股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可
[2013]1074 号文批复同意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管
理有限公司 21.6%股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。
上述股权转让完成后，本基金管理人的股东及股权比例为：招商银行股份有限公司持有全部
股权的 55％，招商证券股份有限公司持有全部股权的 45％。
截至 2013 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理三十二只共同基金，具体如下：从 2003 年 4 月28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡
型证券投资基金、招商安泰债券投资基金） ；从2004 年1 月14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004 年6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从2005 年 11 月 17 日起开始
管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF ） ；从2006 年7 月11 日起开始管理招商安本增利债
券型证券投资基金；从2007 年3 月30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008 年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008 年10 月22 日起开始管理招
商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资
基金；从2009 年12 月25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从2010 年3 月25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII) ；从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深
证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；
从 2010 年12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 2 月 11 日起开始管理招商标普金砖四国指数
证券投资基金(LOF) ； 从2011 年3 月17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金； 从2011 年 6 月 27 日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT ）50 交易型开放式指数证券投资基金及招商
深证电子信息传媒产业（TMT ）50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 9 月 1 日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金； 从2012 年2 月1 日起开始管理招商优势企业灵
活配置混合型证券投资基金；从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从
2012 年 6 月 28 日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金；从 2012 年 7 月 20 日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本
混合型证券投资基金； 从2012 年12 月7 日起开始管理招商理财7 天债券型证券投资基金； 从2013 年 2 月5 日起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金；从 2013 年 3 月1 日起开始管理招商
双债增强分级债券型证券投资基金；从 2013 年 4 月 19 日起开始管理招商安润保本混合型证券投招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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资基金；从2013 年05 月17 日起开始管理招商保证金快线货币市场基金。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理 （助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
吴昊
本基金的
基金经理
2012年8月20日 - 7
吴昊，男，中国国籍，工学
硕士。 2006年 6 月起任职于
华泰联合证券有限责任公
司研究所，任研究员，从事
机械行业研究工作， 2009年
6 月加入国泰君安证券股份
有限公司，任研究所机械行
业研究员。 2010 年加入招商
基金管理有限公司，任高级
行业研究员、助理基金经
理，现任招商中小盘精选股
票型证券投资基金及招商
安盈保本混合型证券投资
基金基金经理。
孙海波
本基金的
基金经理
2012年12月6日 - 14
孙海波，男，中国国籍，经
济学硕士。曾任职于南开大
学计算中心及泰康人寿保
险股份有限公司； 1999年加
入光大证券股份有限公司，
曾任职于投行部、债券投资
部及自营部； 2004年起先后
任职于万家基金管理有限
公司 (原天同基金)及中信
基金管理有限公司（现华夏
基金）的投资管理部，均从
事证券投资相关工作；2007
年加入中国中投证券有限
责任公司，担任证券投资部
副总经理，全面负责公司证
券投资业务； 2012年加入招
商基金管理有限公司固定
收益投资部，现任招商安心
收益债券型证券投资基金、
招商安盈保本混合型证券
投资基金及招商理财7天债
券型证券投资基金基金经
理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期以及历招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安盈保本混
合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整
体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 管理人对报 管理人对报 管理人对报 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 告期内公平交易情况的专项说明 告期内公平交易情况的专项说明 告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交
易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济分析：
2013年上半年，经济增速逐季下行，通货膨胀大体稳定，经济呈现一定的衰退特征。第一季
度经济延续了始于去年 4季度的复苏态势，但进入4 月份之后，市场对经济的预期发生明显调整，
经济从弱复苏逐渐转为衰退。总需求出现回落，基建投资在政府转变增长方式的指导思想下已成
强弩之末。而消费领域在反腐、收入下降等不利因素的冲击下明显下行。
在经济增速不断下行的背景下，政策并未出现放松，6 月银行间市场资金突然收紧，央行的
不作为大超市场预期。实体利率跟随银行间利率上升，这对于疲弱的经济来讲无异于雪上加霜；
另一方面市场和银行对资金宽松的预期发生了彻底逆转，这将制约银行通过同业、表外等方式为
实体提供资金融通的意愿。
通胀方面总体稳定，CPI 的波动主要由蔬菜价格波动和数据计量出现的扰动所造成，整体看
食品领域通胀压力轻微，非食品领域的通胀跟随油价调整压力先升后降，低端劳动力、房租等领
域的价格上涨压力有所缓解。
股票市场回顾：
上半年低估值的蓝筹股与新兴产业的成长股的表现可谓冰火两重天，以创业板为代表的成长
股出现了结构性牛市行情，蓝筹股整体机会不大。本基金按照保本基金的运作原理，严格控制投
资风险，较灵活调整权益类投资仓位，投资的品种以低估值蓝筹股为主，行业配置上以电力、通
讯、地产、电力设备等为主。
债券市场回顾：
上半年债券市场大幅波动，1-3 月经济表现稳定，市场都在观望等待新一届政府上台后如何
定调经济发展思路，债券市场窄幅波动。3 月底银监会发布 8 号文限制理财投资非标债权，市场
预期广义流动性供给可能持续收缩，新政府上台后也强调改革而不是刺激短期增长，再叠加随后
工业品生产和价格数据不断走弱，收益率开始快速下行。进入 5 月份之后，收益率曲线已经相当
扁平，回购利率限制了长端收益率的下行。资金面从 5月 20号开始持续收紧，最终的紧张程度大
幅超越市场预期，各期限回购利率加权平均值都创下历史新高，这也带来了债券收益率的大幅上
升。部分短期品种收益率创下历史新高，中长期品种和信用品种也未能幸免，在一段时间的盘整
后，最终也出现了大幅调整，个别交易日的上升幅度超过 20BP。但在央行安抚市场后，收益率的
下行也同样迅速和猛烈，不少品种的收益率回到了6 月初的水平。从半年跨度来看，大部分品种、
期限收益率小幅下降。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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基金操作回顾：
回顾 2013年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进
行了规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.024 元，本报告期份额净值增长率为 1.39%，同期业绩
基准增长率为 2.11%，基金业绩低于同期业绩比较基准，幅度为 0.72%。主要原因是：相对较高的
权益仓位并未能较好的把握权益市场的结构性行情。
4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券 证券 证券 证券市场及行业走势的简要展望 市场及行业走势的简要展望 市场及行业走势的简要展望 市场及行业走势的简要展望
股票市场展望：
下半年经济持续走弱是大概率事件，尽管政府提出经济增长的下限，但对经济增长放缓的容
忍度提高，明确了继续加大经济结构改革；股票市场下半年仍偏弱，蓝筹股与成长股的风格转换
较难发生，本基金将较严格控制权益类仓位，以配置低估值有适当成长性的个股为主。
债券市场展望：
展望 2013年下半年的债券市场。下半年融资增长逐渐受到约束，再叠加银行间利率水平的上
升，实体融资利率水平比上半年上升是大概率事件，这决定了房地产销售、投资增速的下降，支
撑经济增长最为坚实的动力逐渐弱化。政府即使考虑稳增长，更可能采取兼顾调结构的局部刺激
政策，货币总量层面难有配套也意味着经济难有回升。流动性方面，美联储退出 QE 的过程可能比
市场想象中波折，资金持续流出的可能不大，央行态度也有一定缓和，预计资金利率可能稳步下
行。经济增长是决定债券市场中期运行的核心因素，对下半年债券市场大方向可以看好，但资金
利率限定了收益率的下降空间，银行调整资产方的行为对债券市场的影响也不可忽视。央行能否
主动放松决定了资金利率中枢的定位，决定了银行资产方调整的剧烈程度，也决定了债券市场行
情的空间和兑现时点。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序 管理人对报告期内基金估值程序 管理人对报告期内基金估值程序 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 等事项的说明 等事项的说明 等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部、风险管理
部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关
成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基
金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投
资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境
发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值
测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的
确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允
价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估
值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流
程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与
基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
§ § § §5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2013年上半年，本基金托管人在对招商安盈保本混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
2013年上半年，招商安盈保本混合型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招
商安盈保本混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商安盈保本混合型证券投资基金未进行利润分配。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商安盈保本混合型证券投资基金
2013年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司
§ § § §6
半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：招商安盈保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2013年 6月 30日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 41,196,065.79 15,163,291.24
结算备付金 33,563,904.77 19,461,984.45
存出保证金 724,365.38 256,944.46
交易性金融资产 6,036,186,493.75 7,455,058,821.28
其中：股票投资 516,812,916.25 194,715,571.18
基金投资 - -
债券投资 5,519,373,577.50 7,260,343,250.10
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 105,154,893.32
应收利息 139,140,565.51 90,085,746.39
应收股利 - -
应收申购款 10,671.96 296.45
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 6,250,822,067.16 7,685,181,977.59
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款 - -
交易性金融负债 - - 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 2,333,399,461.10 3,206,186,935.01
应付证券清算款 20,728,921.21 8,149,493.87
应付赎回款 9,667,689.48 20,285,193.76
应付管理人报酬 3,966,241.17 4,522,662.22
应付托管费 661,040.18 753,777.05
应付销售服务费 - -
应付交易费用 650,407.11 175,288.58
应交税费 1,631,800.00 1,318,000.00
应付利息 1,792,722.35 2,784,078.38
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 351,288.18 403,820.74
负债合计 2,372,849,570.78 3,244,579,249.61
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 3,787,839,604.12 4,397,243,025.82
未分配利润 90,132,892.26 43,359,702.16
所有者权益合计 3,877,972,496.38 4,440,602,727.98
负债和所有者权益总计 6,250,822,067.16 7,685,181,977.59
注：报告截止日 2013 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.024 元，基金份额总额 3,787,839,604.12
份。
6.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：招商安盈保本混合型证券投资基金
本报告期： 2013 年1 月1 日 至 2013年 6月 30日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
151,244,112.39
1. 利息收入 113,283,738.24
其中：存款利息收入 715,429.53
债券利息收入 112,305,013.09
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 263,295.62
其他利息收入 -
2. 投资收益（损失以“- ”填列） 117,648,804.15
其中：股票投资收益 42,392,781.91
基金投资收益 -
债券投资收益 69,999,085.97
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 5,256,936.27 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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3. 公允价值变动收益（损失以“- ”
号填列）
-82,918,008.29
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填列） -
5. 其他收入（损失以“- ”号填列） 3,229,578.29
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
76,116,057.88
1 ．管理人报酬 25,541,551.04
2 ．托管费 4,256,925.18
3 ．销售服务费 -
4 ．交易费用 2,119,773.61
5 ．利息支出 43,955,577.45
其中：卖出回购金融资产支出 43,955,577.45
6 ．其他费用 242,230.60
三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额（ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以“ “ “ “- - - -” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
75,128,054.51
减：所得税费用 -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填 号填 号填 号填
列 列 列 列） ） ） ）
75,128,054.51
注：本基金的基金合同于 2012 年 8 月 20 日生效，截止报告期末未成立满一年，上年度无可比期
间。
6.3 6.3 6.3 6.3 所有者 所有者 所有者 所有者权益 权益 权益 权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：招商安盈保本混合型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1日 至 2013 年6 月 30 日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,397,243,025.82 43,359,702.16 4,440,602,727.98
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 75,128,054.51 75,128,054.51
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-609,403,421.70 -28,354,864.41 -637,758,286.11
其中：1. 基金申购款 7,778,368.30 377,451.22 8,155,819.52
2.基金赎回款 -617,181,790.00 -28,732,315.63 -645,914,105.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,787,839,604.12 90,132,892.26 3,877,972,496.38
注：本基金的基金合同于 2012 年 8 月 20 日生效，截止报告期末未成立满一年，上年度无可比期
间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______许小松______
______ 赵生章______
____ 李扬____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
招商安盈保本混合型证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “中国证监会” )《关于核准招商安盈保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许
可 [2012] 1048 号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套规则和《招商安盈保本混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2012 年 8 月
20 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 4,560,080,069.90 份
基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限
公司 ( “中国工商银行” ) 。
本基金于 2012 年 8 月 15 日至 2012 年 8 月 15 日募集，募集期间净认购资金人民币
4,559,459,445.07 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 620,624.83 元，募集的有效认购
份额及利息结转的基金份额合计 4,560,080,069.90份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务
所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第 1200001 号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商安盈保本混合型证券投资基金
基金合同》和《招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券、股票 (包括中小板、创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票) 、权证、货币市场工具、股票指数期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的有关规定。在正常市场情况下，本基
金投资组合的比例范围为: 对股票等收益资产占基金资产的比例不高于 40% ；债券、货币市场工
具等保本资产占基金资产的比例不低于 60% ，其中基金保留不低于基金资产净值 5% 的现金或者
到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为: 三年期银行定期存款收益率 (税后) 。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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6.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部 (以下简称 “财政部” ) 于 2006 年 2 月 15
日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释以及其他相关规定 (以下合称 “企业会计准则” ) 的要求编制，同时亦按照
中国证监会公告 [2010] 5号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3 号 <年度报告和半年度报告
> 》 以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年 6 月 30 日的财务
状况、自 2013年 1月 1日至 2013 年6 月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 6.4.4 6.4.4 6.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与 会计估计与 会计估计与 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 最近一期年度报告相一致的说明 最近一期年度报告相一致的说明 最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项 税项 税项 税项
根据财税字 [1998] 55 号文、财税字 [2002] 128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2005] 102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税 [2005] 107 号文《关于股息红利有关个人所
得税政策的补充通知》 、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的
通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》 、财税〔2012〕85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下:
（a）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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（b）基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
（c）对基金取得债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代
扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税，
（d） 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1个月以内 （含 1个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用 20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。
（e）基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
（f）对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和
企业所得税。
6.4.7 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，本基金管理人招商基金管理有限公司新增设立全资子公司招商财富资产管理有
限公司、招商资产管理（香港）有限公司。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券 22,788,156.32
1.54%
6.4.8.1.2 债券交易 债券交易 债券交易 债券交易
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
招商证券 125,204,367.12 6.37% 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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6.4.8.1.3 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券 4,476,800,000.00 10.15%
6.4.8.1.4 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 20,746.46 1.54% - -
注：1、上述交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取，并符合行业标准。
2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》 ，本基金管理人在租用招商证券股份有限公司
证券交易专用交易单元进行股票、债券及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得证券
研究综合服务。
6.4.8.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 25,541,551.04
其中：支付销售机构的客户维护费 11,863,117.81
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.2% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为:
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.2%÷当年天数
6.4.8.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 4,256,925.18
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为:
招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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日基金托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购 含回购 含回购 含回购) 交易 交易 交易 交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 41,196,065.79 417,737.70
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末 期末 期末 期末（ （ （ （ 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日 ） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ 增 增 增 增发证券而于期末持有的流通受限证券 发证券而于期末持有的流通受限证券 发证券而于期末持有的流通受限证券 发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
120415 12 农发15 2013年7月4日 98.82 2,400,000 237,168,000.00
合计
2,400,000 237,168,000.00
6.4.9.3.2 交易所 交易所 交易所 交易所市场债券正回购 市场债券正回购 市场债券正回购 市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
第 19 页 共28 页
证券款余额人民币 2,098,199,933.90 元，在 2013年 7月 1 日至 7月 22 日间先后到期。该类交易
要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按
证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
§ § § §7
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 516,812,916.25 8.27
其中：股票 516,812,916.25 8.27
2 固定收益投资 5,519,373,577.50 88.30
其中：债券 5,519,373,577.50 88.30
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 74,759,970.56 1.20
6 其他各项资产 139,875,602.85 2.24
7 合计 6,250,822,067.16 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 40,977,967.02 1.06
B
采矿业 - -
C
制造业 236,545,546.13 6.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
70,355,583.76 1.81
E
建筑业 7,582,388.40 0.20
F
批发和零售业 30,530,076.60 0.79
G
交通运输、仓储和邮政业 - - 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
第 20 页 共28 页
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
47,829,600.00 1.23
J
金融业 13,702,000.00 0.35
K
房地产业 69,289,754.34 1.79
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 516,812,916.25 13.33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 的前十名股票投资明细 的前十名股票投资明细 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600525 长园集团 8,199,949 50,511,685.84 1.30
2 600050 中国联通 15,330,000 47,829,600.00 1.23
3 600795 国电电力 20,000,000 45,600,000.00 1.18
4 000616 亿城股份 13,439,953 38,303,866.05 0.99
5 002234 民和股份 3,399,791 28,558,244.40 0.74
6 600240 华业地产 6,099,927 26,046,688.29 0.67
7 000933 神火股份 5,199,904 23,191,571.84 0.60
8 600089 特变电工 2,699,937 21,734,492.85 0.56
9 601607 上海医药 1,999,927 21,259,224.01 0.55
10 000731 四川美丰 2,500,000 20,775,000.00 0.54
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理有限公司网
站 http://www.cmfchina.com 的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 7.4.1 7.4.1 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％） 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
第 21 页 共28 页
1 600795 国电电力 97,173,671.04 2.19
2 600050 中国联通 71,374,559.75 1.61
3 000933 神火股份 37,868,962.02 0.85
4 000616 亿城股份 36,769,468.45 0.83
5 600525 长园集团 36,531,824.40 0.82
6 601288 农业银行 33,476,041.78 0.75
7 002234 民和股份 31,617,678.33 0.71
8 600586 金晶科技 29,604,849.55 0.67
9 600067 冠城大通 27,110,987.94 0.61
10 601607 上海医药 26,074,116.00 0.59
11 600240 华业地产 25,452,209.06 0.57
12 000731 四川美丰 24,522,680.47 0.55
13 600089 特变电工 24,251,028.91 0.55
14 000598 兴蓉投资 23,657,336.14 0.53
15 600438 通威股份 20,426,398.29 0.46
16 600500 中化国际 20,389,133.20 0.46
17 300077 国民技术 19,013,759.82 0.43
18 601118 海南橡胶 18,648,776.41 0.42
19 601688 华泰证券 17,536,966.20 0.39
20 000669 金鸿能源 16,377,748.92 0.37
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 7.4.2 7.4.2 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600815 厦工股份 46,975,894.80 1.06
2 600795 国电电力 41,333,541.49 0.93
3 600015 华夏银行 35,888,258.66 0.81
4 600586 金晶科技 33,799,207.35 0.76
5 600067 冠城大通 31,990,121.57 0.72
6 601288 农业银行 29,410,000.00 0.66
7 601166 兴业银行 28,211,624.57 0.64
8 300202 聚龙股份 21,554,817.54 0.49 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
第 22 页 共28 页
9 600000 浦发银行 19,089,755.58 0.43
10 600188 兖州煤业 18,501,803.65 0.42
11 000598 兴蓉投资 18,435,320.13 0.42
12 600050 中国联通 18,159,858.82 0.41
13 000001 平安银行 16,998,933.59 0.38
14 600500 中化国际 16,385,409.91 0.37
15 600438 通威股份 15,602,008.69 0.35
16 603008 喜临门 15,301,509.34 0.34
17 600637 百视通 15,118,114.25 0.34
18 600801 华新水泥 13,978,341.56 0.31
19 300216 千山药机 13,598,105.14 0.31
20 600517 置信电气 12,027,587.38 0.27
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 945,332,156.44
卖出股票收入（成交）总额 560,004,313.24
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 199,535,000.00 5.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 237,168,000.00 6.12
其中：政策性金融债 237,168,000.00 6.12
4 企业债券 2,640,303,200.00 68.08
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,579,934,000.00 40.74
7 可转债 862,433,377.50 22.24
8 其他 - -
9 合计 5,519,373,577.50 142.33 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 2,774,820 277,787,230.20 7.16
2 120415 12 农发 15 2,400,000 237,168,000.00 6.12
3 1282515 12 龙煤控 MTN1 2,200,000 221,540,000.00 5.71
4 110018 国电转债 2,018,640 216,963,427.20 5.59
5 1382159 13 鞍钢 MTN1 1,900,000 188,632,000.00 4.86
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名 前十名 前十名 前十名资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 期末 期末 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。基金管理人
将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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7.10 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流
程上要求股票必须先入库再买入。
7.10.3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 724,365.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 139,140,565.51
5 应收申购款 10,671.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 139,875,602.85
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 277,787,230.20 7.16
2 110018 国电转债 216,963,427.20 5.59
3 110017 中海转债 181,359,172.40 4.68
4 110020 南山转债 118,052,656.90 3.04
5 110015 石化转债 68,270,890.80 1.76
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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§ § § §8
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
17,487
216,608.89 84,429,108.00 2.23% 3,703,410,496.12 97.77%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
990.23 0.0000%
注：基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为：
0，本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为：0。
§ § § §9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年 8月 20日 ）基金份额总额
4,560,080,069.90
本报告期期初基金份额总额 4,397,243,025.82
本报告期基金总申购份额 7,778,368.30
减:本报告期基金总赎回份额 617,181,790.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,787,839,604.12
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§ § § §10
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 变动 变动 变动
1、 根据本基金管理人 2013年 4月 17日的公告， 经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
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年第二次会议审议并通过，聘任张国强先生为公司副总经理。
2、 根据本基金管理人 2013年 4月 26日的公告， 经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013
年第二次会议审议并通过，聘任吕一凡先生为公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未作改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
广州证券 1
420,011,916.06 28.32% 382,374.65 28.47%
-
安信证券 1
192,652,823.48 12.99% 175,387.51 13.06%
-
中投证券 1
176,597,612.80 11.91% 160,773.79 11.97%
-
浙商证券 1
157,804,253.41 10.64% 141,435.80 10.53%
-
国海证券 1
150,323,124.28 10.14% 136,382.08 10.15%
-
兴业证券 1
130,161,043.65 8.78% 115,661.96 8.61%
-
方正证券 1
82,891,653.16 5.59% 75,464.00 5.62%
-
国金证券 1
52,020,836.86 3.51% 46,033.44 3.43%
-
国都证券 1
46,367,947.47 3.13% 42,213.36 3.14%
-
申银万国 1
42,229,102.19 2.85% 38,444.72 2.86%
-
招商证券 1
22,788,156.32 1.54% 20,746.46 1.54%
-
东北证券 2
9,102,000.00 0.61% 8,286.31 0.62%
新增
财富证券 1 - - - - 新增 招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
第 27 页 共28 页
东方证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
齐鲁证券 3 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
万和证券 1 - - - - 新增
西部证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
中信建投 3 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - 新增
西藏同信证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广州证券
809,784,730.10 41.21% 13,052,300,000.00 29.59%
- -
中投证券
698,980,114.90 35.57% 10,793,800,000.00 24.47%
- -
方正证券
149,654,947.30 7.62% 1,198,400,000.00 2.72%
- -
招商证券
125,204,367.12 6.37% 4,476,800,000.00 10.15%
- -招商安盈保本混合型证券投资基金2013 年半年度报告摘要
第 28 页 共28 页
安信证券
115,571,349.40 5.88% 11,489,300,000.00 26.04%
- -
国都证券
35,756,929.50 1.82% 786,100,000.00 1.78%
- -
申银万国
30,245,431.40 1.54% 1,448,600,000.00 3.28%
- -
国海证券 - -
716,000,000.00 1.62%
- -
东北证券 - -
152,000,000.00 0.34%
- -
浙商证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
万和证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
西藏同信证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2013 年 8 月 28 日
