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博 时 裕祥分 级 债券型 证 券投资 基 金
2013 年半年 度 报告
2013 年 6 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 招 商 银行 股 份有 限 公司
报 告 送出 日 期：2013 年 8 月29 日
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§1 重要 提示及目录
1.1 重要提 示
基金管 理人 的董事 会、 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性陈 述或 重大遗
漏，并 对其内 容的 真实 性、准 确性和 完整 性承 担个别 及连带 的法 律责 任。本 半年度 报告 已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合 同规定，于 2013 年 8 月 28 日复核了本
报告中 的财务 指标 、净 值表现 、利润 分配 情况 、财务 会计报 告、 投资 组合报 告等内 容， 保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管 理人 承诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 但不保 证基 金一定
盈利。
基金的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1 月1 日起至6 月30 日止。
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目录 .........................................................................................................................................1
1.1 重 要提 示 .............................................................................................................................................1
1.2 目录 .....................................................................................................................................................2
§2 基 金简 介 .....................................................................................................................................................4
2.1 基 金基 本情 况 .....................................................................................................................................4
2.2 基 金产 品说 明 .....................................................................................................................................4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................4
2.4 信 息披 露方 式 .....................................................................................................................................5
2.5 其 他相 关资 料 .....................................................................................................................................5
§3 主 要财 务指 标和 基金 净值表 现 .................................................................................................................5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................5
3.2 基 金净 值表 现 .....................................................................................................................................5
3.3 其 他指 标 ............................................................................................................................................6
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .............................................................................................................7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................................8
4.3 管 理人 对报 告期 内 公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................................................................9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ..................................................................9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ..................................................................9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ..............................................................................9
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................................................................10
§5 托 管人 报告 ...............................................................................................................................................10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................................................................10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ................10
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ................................10
§6 半 年度 财务 会计 报告 （未经 审计 ） ....................................................................................................... 11
6.1 资 产负 债表 ....................................................................................................................................... 11
6.2 利 润表 ...............................................................................................................................................12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ...................................................................................................13
6.4 报 表附 注 ...........................................................................................................................................14
§7 投 资组 合报 告 ...........................................................................................................................................28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ...................................................................................................................28
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ...................................................................................................28
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ........................................28
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动................................................................................................28
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合............................................................................................29
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ....................................29
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ........................29
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ....................................29
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ............................................................................29
7.10 投资 组合 报告 附注 .........................................................................................................................29
§8 基 金份 额持 有人 信息 ...............................................................................................................................30
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ........................................................................................30
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ...........................................................................................................31
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ............................................................................31
§9 基 金份 额变 动 ...........................................................................................................................................31
§10 重大 事件 揭示 .........................................................................................................................................32
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .............................................................................................................32
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..............................................32
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................32
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .....................................................................................................................32
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ..........................................................................................32
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..........................................................32
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ......................................................................................32
10.8 其他 重大 事 件 .................................................................................................................................33
§11 备查 文件 目录 .........................................................................................................................................33
11.1 备查 文件 目录 .................................................................................................................................34
11.2 存放 地点 .........................................................................................................................................35
11.3 查阅 方式 .........................................................................................................................................35
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称
博时裕 祥分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称
博时裕 祥分 级债 券
场内简 称 博时裕 祥
基金主 代码
160513
基金运 作方 式
契约型 基金 。 本 基金 《 基 金合同 》 生 效后， 在最 初 的3年 内裕 祥A
每6个 月开 放一 次申 购 、 赎 回业务 ， 裕祥B封 闭运 作。3年届 满后，
本基金 转换 为上 市开 放式 基金（LOF ）。
基金合 同生 效日
2011年6 月10 日
基金管 理人
博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,540,005,027.78 份
基金合 同存 续期
不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳证 券交 易所
上市日 期
2011年9 月2 日
下属两 级基 金的 基金 简称
博时裕 祥分 级债 券A 博时裕 祥分 级债 券封 闭B
下属两 级基 金的 场内 简称 裕祥A
裕祥B
下属两 级基 金的 交易 代码 160514 150043
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额
2,740,380,250.86 份 799,624,776.92 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基金力 争获 取高 于业 绩比 较基准 的投 资
收益。
投资策 略
通过宏 观方 面自 上而 下的 分析及 债券 市场 方面 自下 而上的 判断 ，
把握市 场利 率水 平的 运行 态势， 根据 债券 市场 收益 率曲线 的整 体
运动方 向进 行久 期选 择 。 在微观 方面 ， 基于 债券 市 场的状 况 ，主
要采用 骑乘 、 息差 及利 差 策略等 投资 策略 。 同时 积 极参与 一级 市
场新股 、债 券申 购， 提高 组合预 期收 益水 平。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征
从基金 整体 运作 来看， 本 基金属 于中 低风 险品 种， 预期收 益和 风
险高于 货币 市场 基金 ，低 于混合 型基 金和 股票 型基 金。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电 话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮 箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
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客户服 务电 话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
注册地 址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招 商银 行大 厦 29 层
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
办公地 址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招 商银 行大 厦 29 层
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
邮政编 码 518040 518040
法定代 表人 杨鶤 傅育宁
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要 财务指标和 基金 净值表现
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日 ）
本期已 实现 收益
169,333,635.54
本期利 润 111,062,213.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0312
本期加 权平 均净 值利 润率 2.91%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.91%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末（2013 年6 月 30 日 ）
期末可 供分 配利 润 468,309,466.08
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.1323
期末基 金资 产净 值 3,736,188,078.16
期末基 金份 额净 值 1.055
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末（2013 年6 月 30 日 ）
基金份 额累 计净 值增 长率 15.32%
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.08% 0.29% -0.38% 0.16% -1.70% 0.13%
过去三 个月 -0.62% 0.23% 0.98% 0.10% -1.60% 0.13%
过去六 个月 2.91% 0.21% 2.42% 0.08% 0.49% 0.13%
过去一 年 2.92% 0.39% 2.84% 0.07% 0.08% 0.32%
自 基 金 成 立 起 至
今
15.32% 0.55% 10.45% 0.09% 4.87% 0.46%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证全 债指 数收 益率 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金 份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
注：本 基金 合同 于 2011 年 6 月 10 日 生效 。按 照 本基金 的基 金合 同规 定, 自 基金合 同生 效之 日起 6 个
月 内使基金 的投资组 合比例 符合本基 金合同第 十四条 （二）投 资范围 、 （七 ）投 资限制的 有关约 定 。本基
金建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同约 定。
3.3 其他 指标
金额单位：人民币元
其他指 标 报告期 末
2013 年6 月30 日
博时裕 祥分 级债 券A 与 博 时裕祥 分级 债券 封闭B 份
额配比
3.42708271:1
博时裕 祥分 级债 券 A 累计 折算份 额
254,250,267.52
期末博 时裕 祥分 级债 券 A 份额参 考净 值 1.003
期末博 时裕 祥分 级债 券 A 份额累 计参 考净 值 1.101
期末博 时裕 祥分 级债 券封 闭 B 份 额参 考净 值 1.235
期末博 时裕 祥分 级债 券封 闭 B 份 额累 计参 考净 值 1.235
博时裕 祥分 级债 券A 的预 计年收 益率 4.50%
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§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博时基金管理有限公司成立于 1998 年 7 月 13 日，是中国内地首批成立的五家基金管理
公司之一。注册资本 2.5 亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设
有分公 司。同 时， 博时 基金公 司拥有 博时 基金 （国际 ）有限 公司 和博 时资本 管理有 限公 司两
家全资 子公司 。博 时基 金公司 的股东 为招 商证 券股份 有限公 司、 中国 长城资 产管理 公司 、天
津港（ 集团） 有限 公司 、璟安 股权投 资有 限公 司、上 海盛业 股权 投资 基金 有 限公司 、上 海丰
益股权 投资基 金有 限公 司、广 厦建设 集团 有限 责任公 司。博 时基 金公 司的经 营范围 包括 基金
募集、 基金销 售、 资产 管理和 中国证 监会 许可 的其他 业务， 是一 家为 客户提 供专业 投资 服务
的资产管理机构。
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创 造 财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2013 年6 月30 日， 博
时基金 公司共 管理 三十 七 只开 放式基 金和 两只 封闭式 基金， 并且 受全 国社会 保障基 金理 事会
委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾 1065.69 亿元人民币 ，
累计分红 602.92 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管
理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2013 年上半 年， 股票型基金中， 截 至 6 月28 日， 博时
医疗保健今年以来净值增长率在 328 只标准 型股票基金中排名前 1/3。混合灵活配置型基金
方面，博时回报今年以来收益率在 71 只同类基金中排名第 8。
固定收益方面， 博时信用债纯债基金今年以来收益率在 17 只长期标准债券型基金中排名
第 1； 博时裕祥分级债券A 今年以来收益率在19 只封闭式债券型分级子基金 （ 优先份额） 中
名列第 2 。
海外投资方面，博时标普 500 今年以来净值增长率在 15 只 QDII 指 数股票型基金中排名
第 2，该基金成立以来的涨幅达到 15.94%。
2、客户服务
2013 年上半年，博时基金共举办各类渠道培训活动逾 841 场，参加人数超过 2 万人。
3、其他大事件
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
8 8
2013 年 3 月 29 日，由 证券时报社主办的 2012 年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明星基
金论坛在北京举行。博时主题行业基金荣获“2012 年度股票型明星基金奖” 。
2013 年 3 月 30 日，由 中国证券报社主办的第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨 2013 金
牛基 金论坛在北京举行。 博时基金蝉联 “金牛 基金管理公司” 奖， 博 时基金价值组投资总监、
博时主 题行 业基金 经理 邓晓峰 获得 “金牛 基金 十周年 特别 奖” ， 博时 现金收 益荣 获“2012 年
度货币市场金牛基金” 。
2013 年4 月， 在股市动态分析杂志主办的 “2012 基金公司品牌管理与营销策划能力排行
榜”评选活动中，博时标普 500 指数基金获得“2012 年基金新产品营销策划案例奖” 。
2013 年4 月10 日， 由 上海证券报举办的第十届 “金基金奖” 颁奖典 礼在上海举行， 博时
基金荣获金 “基金十年?卓越公司奖” ， 博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获 “金基金十 年?投资
回报奖” ， 博时主题行业基金荣获 “金基金· 股票型基金奖 5 年期奖” ， 博时裕阳封闭荣获 “金
基金·分红基金奖 3 年期奖” 。
2013 年4 月27 日， 由中国网、 普益财富、 西 南财经大学信托与理财研究所三家机构联合
主办的 2013 中国网?普益财富管理论坛在北京举行。 博时基金荣获 2013 金手指奖评选 “年度
最佳财富管理基金公司” 。
2013 年 6 月 26 日，世 界品牌实验室(WBL)在京发布 2013 年度（第十届） 《中国 500 最具
价值品牌》排行榜，博时基金以 81.65 亿的品牌价值位列第 216 名，品牌价值一年内提升了
近 20 亿元，排名 逐年上升。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈芳
菲
基金经
理
2011-6-10 - 6.5
1999 年至 2003 年在 山东 财政学 院金
融学专 业学 习， 获经 济学 学士学 位。
2003 年至 2006 年在 上海 财经大 学金
融学专 业学 习， 获经 济学 硕士学 位。
2006 年3 月6 日 加入 博时 基金管 理有
限 公 司 ， 历 任 固 定 收 益 部 债 券 分 析
员、 社 保组 合投 资经 理。 现任博 时裕
祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注： 上 述人 员的 任职 日 期 和离任 日期 均指 公司 作出 决定之 日， 证券 从业 年限 计算的 起始 时间 按照 从事
证券行 业开 始时 间计 算。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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在本报告期内，本基金 管理人严格遵循了《中 华人民共和国证券投资 基金法》及其各项
实施细则、 《博时 裕祥分级债券型证券投资基金 基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本
着诚实 信用、 勤勉 尽责 、取信 于市场 、取 信于 社会的 原则管 理和 运用 基金资 产，为 基金 持有
人谋求 最大利 益。 本报 告期内 ，基金 投资 管理 符合有 关法规 和基 金合 同的规 定，没 有损 害基
金持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理 人严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交 易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
上半年市场可以大致分为两个阶段，1 月至5 月， 流动性较为宽松， 国内对新政府充满了
期 待 ， 风 险 偏 好 较 高 ， 债 券 类 资 产 几 乎 都 是 上 涨 行 情 ， 可 转 债 表 现 最 好 ， 其 次 是 信 用 债 ；6
月份， 美国 QE 退出的预期加强， 外汇占款出现了近半年来首次流出， 又遇国内资金季节性趋
近，导致 6 月下旬回购利率创历史新高，收益率曲线异常平坦甚至倒挂，股债齐跌。
具体操作上，本基金逐 步降低组合杠杆和久期 ，主要减持了国债、中 票和期限较长的企
业债和 城投债 ；春 节前 大幅增 持转债 ，后 来逐 步减持 至较低 水平 ；6 月底增 加了定 存和 逆回
购投资比例。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至 2013 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.055 元，累计份额净值为 1.131 元，报告
期内净值增长率为 2.91%，同期业绩基准涨幅为 2.42% 。
4.5 管理人 对宏 观经济 、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
美国复苏， 国内衰退的大背景下， 人民币很难长期维持升值趋势， 随着美国 QE 退出的临
近，未 来流动 性堪 忧。 从基本 面来说 ，对 债市 有利， 但利率 市场 化进 程中的 流动性 收紧 ，可
能会加 大利率 波动 。国 债期货 一旦推 出， 也可 能会对 利率波 动起 到推 波助澜 的作用 ，国 债的
波段机 会可能 增加 。目 前的信 用利差 ，特 别是 中低等 级信用 利差 偏低 ，风险 较大， 且供 给量
受到了 压制， 随着 流动 性溢价 的提高 ，且 信用 事件和 退市债 券只 数不 断增加 ，信用 债市 场可
能将面临巨大挑战。
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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未来的操作重点是去杠杆，缩久期，控制好信用风险和流动性风险。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人为确 保基 金估值 工作 符合相 关法 律法规 和基 金合同 的规 定，确 保基 金资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “估值 委员 会” ） ，制定 了估值 政策 和估 值程序 。估值 委员 会成 员由主 管运营 的副 总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 风险 管理部 负责人 、 运 作部 负责人 等成员 组成 ，基
金经理 原则上 不参 与估 值委员 会的工 作， 其估 值建议 经估值 委员 会成 员评估 后审慎 采用 。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜 任能力，具有绝
对的独 立性。 估值 委员 会的职 责主要 包括 有： 保证基 金估值 的公 平、 合理； 制订健 全、 有效
的估值 政策和 程序 ；确 保对投 资品种 进行 估值 时估值 政策和 程序 的一 贯性； 定期对 估值 政策
和程序进行评价等。
参与估 值流 程的各 方还 包括本 基金 托管银 行和 会计师 事务 所。托 管人 根据法 律法 规要求
对基金 估值及 净值 计算 履行复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
本基金 管理 人已与 中央 国债登 记结 算有限 责任 公司签 署服 务协议 ，由 其按约 定提 供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人 —— 招商银行股份有限公司不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规 守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
11 11
回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格
遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本半 年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容
真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
§6 半年 度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
报告截止日：2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.3.1 504,975,624.39 6,625,734.22
结算备 付金
285,124,983.26 456,595,599.27
存出保 证金
1,055,482.92 250,000.00
交易性 金融 资产 6.4.3.2 7,168,470,054.39 8,481,260,609.04
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
7,168,470,054.39 8,481,260,609.04
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 330,001,095.00 100,000,270.00
应收证 券清 算款
52,112,846.58 48,937,251.47
应收利 息 6.4.3.5 122,922,588.59 159,245,664.52
应收股利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 - -
资产总 计
8,464,662,675.13 9,252,915,128.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
12 12
卖出回 购金 融资 产款
4,717,899,686.45 5,497,100,000.00
应付证 券清 算款
1,625,968.19 45,218,174.26
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,506,662.00 2,621,004.41
应付托 管费
626,665.46 655,251.11
应付销 售服 务费
798,804.60 872,441.82
应付交 易费 用 6.4.3.7 -170,999.79 -113,828.11
应交税 费
3,463,885.23 2,628,873.47
应付利 息
1,495,817.77 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 228,107.06 450,000.00
负债合 计
4,728,474,596.97 5,549,431,916.96
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 3,240,682,222.05 3,307,458,578.89
未分配 利润 6.4.3.10 495,505,856.11 396,024,632.67
所有者 权益 合计
3,736,188,078.16 3,703,483,211.56
负债和 所有 者权 益总 计
8,464,662,675.13 9,252,915,128.52
注： 报告 截止 日2013 年6 月 30 日， 基 金份 额净 值1.055 元。 基金 份额 总额3,540,005,027.78 份 ，
其中 A 类基 金份 额2,740,380,250.86 份；B 类 基金 份额799,624,776.92 份。
6.2 利润表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
224,429,584.53 346,595,144.54
1. 利息 收入
160,800,835.73 161,462,723.71
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 3,410,327.68 5,429,169.76
债券利 息收 入
156,694,107.36 154,097,631.76
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
696,400.69 1,935,922.19
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “ － ”填列 ）
121,580,426.59 65,435,502.34
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 121,580,426.59 65,435,502.34
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.3.14 - -
股利收 益 6.4.3.15 - -
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “ －” 号填 列） 6.4.3.16 -58,271,421.94 119,646,500.86
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
13 13
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “ － ”号填 列） 6.4.3.17 319,744.15 50,417.63
减：二、费用
113,367,370.93 107,178,772.76
1.管理 人报 酬
15,128,144.99 10,609,222.03
2.托管 费
3,782,036.22 2,652,305.54
3.销售 服务 费
4,839,474.10 3,149,613.18
4.交易 费用 6.4.3.18 26,350.00 22,162.50
5.利息 支出
89,323,227.92 90,473,205.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
89,323,227.92 90,473,205.70
6.其他 费用 6.4.3.19 268,137.70 272,263.81
三、利润总额 （亏损总 额 以“ － ” 号填列）
111,062,213.60 239,416,371.78
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“ －”号填列）
111,062,213.60 239,416,371.78
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
3,307,458,578.89 396,024,632.67 3,703,483,211.56
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 111,062,213.60 111,062,213.60
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
“ －” 号填 列）
-66,776,356.84 -11,580,990.16 -78,357,347.00
其中：1. 基 金申 购款 822,530,508.36 142,651,054.51 965,181,562.87
2. 基金 赎回 款 -889,306,865.20 -154,232,044.67 -1,043,538,909.87
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
-
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
3,240,682,222.05 495,505,856.11 3,736,188,078.16
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
2,381,157,214.30 68,993,402.14 2,450,150,616.44
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 239,416,371.78 239,416,371.78
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
1,390,946,798.16
142,782,955.22
1,533,729,753.38
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
14 14
“ －” 号填 列）
其中：1. 基 金申 购款 1,824,484,745.83 187,286,331.95
2,011,771,077.78
2. 基金 赎回 款 -433,537,947.67 -44,503,376.73
-478,041,324.40
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
3,772,104,012.46 451,192,729.14 4,223,296,741.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署：
基金 管理人 负责人：吴姚东
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人： 成江
6.4 报表附 注
6.4.1 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年 度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有 关个人所得税政策
的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实
务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。2013 年 1 月1 日以前， 对基金取得的股票的股 息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照
现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税， 暂不征收企业所得税。 自 2013 年1 月1 日起， 对
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内( 含1 个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至1 年(含1 年)的， 暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
（4） 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重 要财 务报表 项目 的说 明
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
15 15
6.4.3.1 银 行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存 款 4,975,624.39
定期存 款 500,000,000.00
其他存 款 -
合计 504,975,624.39
6.4.3.2 交 易性金 融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场
5,620,648,253.02
5,589,173,054.39
-31,475,198.63
银行间 市场
1,567,600,595.50
1,579,297,000.00
11,696,404.50
合计
7,188,248,848.52
7,168,470,054.39
-19,778,794.13
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计
7,188,248,848.52
7,168,470,054.39
-19,778,794.13
6.4.3.3 衍 生金 融资产/ 负债
无余额。
6.4.3.4 买 入返 售金融资 产
6.4.3.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 330,001,095.00 -
合计 330,001,095.00 -
6.4.3.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
无余额。
6.4.3.5 应 收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,028.95
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
16 16
应收定 期存 款利 息 310,000.02
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 128,306.20
应收债 券利 息 121,834,449.27
应收买 入返 售证 券利 息 647,329.15
应收申 购款 利息 -
其他 475.00
合计 122,922,588.59
6.4.3.6 其 他资 产
无余额。
6.4.3.7 应 付交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -196,730.64
银行间 市场 应付 交易 费用 25,730.85
合计 -170,999.79
6.4.3.8 其 他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 228,107.06
合计 228,107.06
6.4.3.9 实 收基金
裕祥 A
金额单位 ： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 2,758,038,137.16 2,507,833,801.97
2013 年6 月 7 日基 金份 额 折算调 整
60,699,460.70 -
本期申 购 965,181,562.87 822,530,508.36
本期赎 回( 以“- ”号 填列) -1,043,538,909.87 -889,306,865.20
本期末
2,740,380,250.86
2,441,057,445.13
裕祥 B
金额单位 ： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
基金份 额( 份) 账面金 额
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
17 17
上年度 末 799,624,776.92 799,624,776.92
本期申 购 - -
本期赎 回( 以“- ”号 填列) - -
本期末 799,624,776.92 799,624,776.92
注：1. 根 据《 博时 裕祥 分 级债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 《博 时裕 祥分 级债券 型证 券投 资基 金
招募说 明书 》 的相 关规 定 ， 自 本基 金的 基金 合同 生 效日 起 3 年 内 ， 裕 祥A 每6 个月 开放 一次 申购 、 赎 回业
务， 并 且在 开放 日裕 祥 A 的基金 份额 净值 大 于 1.000 元时， 折算 成 1.000 元； 裕祥 B 封闭 运作 并上 市交 易。
2013 年6 月7 日为 裕祥A 的开放 日， 即该 日办 理裕 祥 A 的 申购 、赎 回业 务。
2. 根 据《 博时 裕祥 分级 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 和《 博时 裕祥 分级 债券型 证券 投资 基金 之
裕祥 A 份额 折算 和申 购与 赎回结 果的 公告 》 的 有关 规定， 本基 金的 基金 管理 人博时 基金 管理 有限 公司 确定
2013 年6 月7 日为 裕祥A 的基金 份额 折算 日。 折算 前裕 祥 A 的 基金 份额 总额 为2,758,038,137.16 份，折
算前裕 祥 A 的基 金份 额净 值为 1.02200820 元。 根据 基金份 额折 算公 式， 基 金 份额折 算比 例 为 1.02200820 ，
折算后 裕 祥 A 的 基金 份额 总额 为 2,818,737,597.86 份，折 算后 裕 祥 A 的 基金 份额净 值 为 1.000 元 。各 基
金份额 持有 人持 有的 裕 祥A 经折 算后 的基 金份 额采 用四舍 五入 的方 式保 留到 小数点 后两 位 ， 由 此产 生 的误
差计入 基金 资产 。 中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 已根据 上述 折算 比例 ， 对 全体基 金份 额持 有人 持有 的裕
祥 A 基 金份 额进 行了 折算 ，并 于 2013 年6 月13 日 进行了 变更 登记 。
3. 截至 2013 年6 月30 日 止， 于 深交 所上 市的 裕祥B 基金 份额 为606,502,326.00 份， 托管 在场 外未
上市交 易的 裕 祥 B 基 金份 额为 193,122,450.92 份 。 上市的 基金 份额 登记 在证 券登记 结算 系统 ，可 按市 价
流通 ； 未 上市 的基 金份 额 登记在 注册 登记 系统 。 通 过跨系 统转 登记 可实 现基 金份额 在两 个系 统之 间的 转换 。
6.4.3.10 未分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 308,431,009.09 87,593,623.58 396,024,632.67
本期利 润 169,333,635.54 -58,271,421.94 111,062,213.60
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -9,455,178.55 -2,125,811.61 -11,580,990.16
其中 ： 基金 申购 款 116,465,964.68 26,185,089.83 142,651,054.51
基金赎 回款 -125,921,143.23 -28,310,901.44 -154,232,044.67
本期已 分配 利润
-
本期末 468,309,466.08 27,196,390.03 495,505,856.11
6.4.3.11 存款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 306,789.60
定期存 款利 息收 入 310,000.02
其他存 款利 息收 入 -
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
18 18
结算备 付金 利息 收入 2,783,692.23
其他 9,845.83
合计 3,410,327.68
6.4.3.12 股票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
无。
6.4.3.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
5,904,281,061.41
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总
额
5,632,595,946.34
减： 应 收利 息总 额
150,104,688.48
债券投 资收 益
121,580,426.59
6.4.3.14 衍生工 具收益
无。
6.4.3.15 股利收 益
无。
6.4.3.16 公允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 -58,271,421.94
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -58,271,421.94
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -58,271,421.94
6.4.3.17 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
基金赎 回费 收入 319,744.15
配股手 续费 返还 -
新股手 续费 返还 -
印花税 返还 -
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
19 19
转换费 收入 -
配债手 续费 返还 -
其他 -
合计 319,744.15
注： 裕祥A 以 基金 合同 生 效后每 满 6 个月 为一 个开 放周期 ， 持有 期限 为一 个 开放周 期的 ， 裕祥A 的赎
回费率 为 0.1% ； 持 有期 限 为一个(不含)以 上开 放周 期的 ， 裕 祥 A 不收 取赎 回 费。 赎回 费总 额全额 归 入 基金
资产。
6.4.3.18 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 26,350.00
合计 26,350.00
6.4.3.19 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
上市 年 费 29,752.78
银行划 款手 续费 21,630.64
中债登 债券 托管 账户 维护 费 9,000.00
上清所 债券 托管 账户 维护 费 9,400.00
合计 268,137.70
6.4.4 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.4.1 或 有事项
无。
6.4.4.2 资 产负债 表日后 事项
无。
6.4.5 关 联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本 报告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司（ “ 博时 基金 ”） 基金管 理人 、 基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司（ “ 招商证 券” ） 基金管 理人 的股 东 、 基金 代销机 构
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
20 20
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.6.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
无。
6.4.6.2 关 联方报 酬
6.4.6.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,128,144.99 10,609,222.03
其中 ： 支 付销 售机 构的 客 户 维护 费
4,154,786.33 2,850,393.99
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.8%的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.8% / 当 年天 数。
6.4.6.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,782,036.22 2,652,305.54
注： 支付 基 金 托管 人招 商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.2% 的 年费 率 计提， 逐 日累 计至 每月 月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 X 0.2% / 当年天 数。
6.4.6.2.3 销售 服务 费
单位：人 民币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
裕祥 A 裕祥 B 合计
博时基 金 296,821.34 - 296,821.34
招商银 行
3,699,180.26 -
3,699,180.26
招商证 券
4,598.88 -
4,598.88
合计 4,000,600.48 - 4,000,600.48
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
裕祥 A 裕祥 B 合计
博时基 金 129,406.82 - 129,406.82
招商银 行 3,734,082.27 - 3,734,082.27
招商证 券 2,158.71 - 2,158.71
合计 3,865,647.80 - 3,865,647.80
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
21 21
注：支 付基 金销 售机 构的 裕祥 A 销售 服务 费按 前一 日裕 祥 A 基 金资 产净 值0.35% 的 年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ， 按 月支 付给博 时基 金 ， 再由 博时 基金计 算并 支付 给各 基金 销售机 构 。 裕 祥 B 不 收取 销 售
服务费 。其 计算 公式 为： 日销售 服务 费＝ 前一 日裕 祥 A 基 金资 产净 值 X 0.35 % / 当年 天数 。
6.4.6.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券（ 含回 购）交 易
单位：人民币元
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银行 -
20,686,049.59 - - - -
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银行 - 41,554,575.64 - - - -
6.4.6.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
6.4.6.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.6.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.6.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30日
期 末余 额 当期利 息收 入 期 末余 额 当期利 息收 入
招商银行 4,975,624.39 306,789.60 440,997,362.66 219,736.87
注： 本 基金 的活期 银 行存 款由基 金托 管人 招商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销的证券（2012 年可比期间：同） 。
6.4.7 利 润分 配情况
本基金本会计期间 未进行利润 分配。
6.4.8 期 末（2013 年 6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
22 22
无。
6.4.8.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
6.4.8.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
截至本报告期末2013 年6 月30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 227,099,686.45 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
100236 10国开36 2013-7-1 99.65 800,000 79,720,000.00
130406 13农发06
2013-7-1
99.09 500,000 49,545,000.00
120003 12附息 国债03
2013-7-1
99.45 500,000 49,725,000.00
120015 12附息 国债15 2013-7-1 98.89 200,000 19,778,000.00
110402 11农发02
2013-7-1
99.44 200,000 19,888,000.00
110024 11附息 国债24
2013-7-1
100.39 100,000 10,039,000.00
合计
2,300,000 228,695,000.00
6.4.8.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截至 本报告期末2013 年6 月30 日止，本基金 从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖
出回购证券款余额 4,490,800,000.00 元，于2013 年7 月1 日到期。该类交易要求本基金转
入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.9 金 融工 具 风险 及管理
6.4.9.1 风 险管理 政策和 组织 架构
本基金是一只主动管理型债券型基金，属于中低风险品种。自本基金的基金合同生效日
起 3 年内，由于基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即
优先级基金份额( “裕祥A ”)和进取级基金份额( “裕祥 B”)。 裕祥 A 的年化约定基准收益率
为一年期定期存款利率 ＋1.50% ， 表现出风险较低、 收益相对稳定的特点； 裕祥 B 带有适当的
杠杆效应，表现出风险较高，收益较高的特点，其预期收益要高于普通纯债型基金。本基金
投资的金融工具主要包括债券投资和少部分的股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为投资者获取
高于业绩比较基准的投资收益的投资目标 。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
23 23
长、监察法 律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理
人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全
的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准
每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接
对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负
责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展
提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境 中实现业务目标；风险管理部负责建立和完
善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制 。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督 、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信 用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期
银行存款存放在本基金的托管行招商银行， 定期银行存款存放在中国民生银行股份有限公司，
与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有
限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
6.4.9.2.1 按 短期信 用评 级列 示的债 券投 资
单位：人 民币元
短期信用评级
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
24 24
A-1 441,511,000.00
350,326,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 160,070,000.00
合计 441,511,000.00 510,396,000.00
注：未 评级 债券 为国 债及 超 级短 期融 资券 。
6.4.9.2.2 按 长期信 用评 级列 示的债 券投 资
单位：人 民币元
长期信用评级
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
AAA 1,801,387,587.95 2,055,788,840.49
AA+ 1,120,368,015.90 1,235,042,130.27
AA 2,093,142,112.54 2,125,730,494.28
AA- 39,956,000.00 30,000,000.00
未评级 1,672,105,338.00 2,524,303,144.00
合计 6,726,959,054.39 7,970,864,609.04
注：未 评级 债券 为国 债 及 政策性 金融 债 。
6.4.9.3 流 动性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。自本基金的基金合同生效日起 3 年
内，本基金的流动性风险主要来自于投资品种所处的 交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持大部分 证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
6.4.8 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金
的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.9.4 市 场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率 风险
利率风险是指金融 工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
25 25
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结
算备付金及买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金
管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对
上述利率风险进行管理。
6.4.9.4.1.1 利率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本 期末
2013 年 6 月 30 日
1 年以 内 1 －5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 504,975,624.39 - - - 504,975,624.39
结算备付金 285,124,983.26 - - - 285,124,983.26
结算保证金
1,055,482.92 - - - 1,055,482.92
交易性金融资产 2,787,120,603.35 3,427,025,971.04 954,323,480.00 - 7,168,470,054.39
买入返售金融资产 330,001,095.00 - - - 330,001,095.00
应收证券清算款 - - - 52,112,846.58 52,112,846.58
应收利息 - - - 122,922,588.59 122,922,588.59
资 产总计 3,908,277,788.92 3,427,025,971.04 954,323,480.00 175,035,435.17 8,464,662,675.13
负债
卖出回购金融资产款 4,717,899,686.45 - - - 4,717,899,686.45
应付证券清算款 - - - 1,625,968.19 1,625,968.19
应付管理人报酬 - - - 2,506,662.00 2,506,662.00
应付托管费 - - - 626,665.46 626,665.46
应付销售服务费 - - - 798,804.60 798,804.60
应付交易费用 - - - -170,999.79 -170,999.79
应付税费 - - - 3,463,885.23 3,463,885.23
应付利息 - - - 1,495,817.77 1,495,817.77
其他负债 - - - 228,107.06 228,107.06
负 债总计 4,717,899,686.45 - - 10,574,910.52 4,728,474,596.97
利 率敏感度 缺口 -809,621,897.53 3,427,025,971.04 954,323,480.00 164,460,524.65 3,736,188,078.16
上 年度末
2012 年 12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 6,625,734.22 - - - 6,625,734.22
结算备付金 456,595,599.27 - - - 456,595,599.27
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产
1,257,993,758.29 6,167,103,483.25 1,056,163,367.50 - 8,481,260,609.04
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
26 26
买入返售金融资产 100,000,270.00 - - - 100,000,270.00
应收证券清算款 - - - 48,937,251.47 48,937,251.47
应收利息 - - - 159,245,664.52 159,245,664.52
资 产总计 1,821,215,361.78 6,167,103,483.25 1,056,163,367.50
208,432,915.99 9,252,915,128.52
负债
卖出回购金融资产款 5,497,100,000.00 - - - 5,497,100,000.00
应付证券清算款 - - - 45,218,174.26 45,218,174.26
应付管理人报酬 - - - 2,621,004.41 2,621,004.41
应付托管费 - - - 655,251.11 655,251.11
应付销售服务费 - - - 872,441.82 872,441.82
应付交易费用 - - - -113,828.11 -113,828.11
应付税费 - - - 2,628,873.47 2,628,873.47
其他负债 - - - 450,000.00 450,000.00
负 债总计 5,497,100,000.00 - - 52,331,916.96 5,549,431,916.96
利 率敏感度 缺口 -3,675,884,638.22 6,167,103,483.25 1,056,163,367.50 156,100,999.03 3,703,483,211.56
注： 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 予以
分类。
6.4.9.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表 日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
（2013 年6 月 30 日 ）
上年度 末
（2012 年 12 月31 日）
市场利 率下 降25 个基 点 增加约3,956 增加 约4,889
市场利 率上 升25 个基 点 减少约3,956 下降 约4,889
6.4.9.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他 价格 风险
其他价格 风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间
同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
27 27
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化 ，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产的比例不低于
基金资产的 80%， 现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - - -
6.4.9.4.3.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
于2013 年6 月30 日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.10 有助 于理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基 础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
28 28
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2013 年6 月30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 5,589,173,054.39 元，属于第二层级的余额为 1,579,297,000.00 元，无属于第三层级的
余额(2012 年12 月31 日： 第一层级6,851,101,828.22 元， 第二层级 1,630,158,780.82 元，
无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌 或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活 跃)等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间 及交易不活跃期间不将相关
股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值 余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资 组合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 7,168,470,054.39 84.69
其中： 债券 7,168,470,054.39 84.69
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 330,001,095.00 3.90
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 790,100,607.65 9.33
6 其他各 项资 产 176,090,918.09 2.08
7 合计 8,464,662,675.13 100.00
7.2 期末 按 行业 分类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
29 29
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金本报告期 内未持有股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金本报告期 内未持有股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期 内未持有股票。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 1,522,952,338.00 40.76
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 149,153,000.00 3.99
其中： 政策 性金 融债 149,153,000.00 3.99
4 企业债 券 4,426,067,883.69 118.46
5 企业短 期融 资券 441,511,000.00 11.82
6 中期票 据 190,759,000.00 5.11
7 可转债 438,026,832.70 11.72
8 其他 - -
9 合计 7,168,470,054.39 191.87
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 019113 11 国债 13 8,533,160 853,742,658.00 22.85
2 019207 12 国债 07 3,700,000 368,409,000.00 9.86
3 126011 08 石 化债 3,687,800 358,822,940.00 9.60
4 122092 11 大秦 01 3,204,770 320,348,809.20 8.57
5 110018 国电转 债 1,619,420 174,055,261.60 4.66
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10 投资 组合 报告附注
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
30 30
7.10.1 报告 期内基 金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 或 在报 告编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚
7.10.2 基金 投资的 前十 名股 票中， 没有 投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股票
7.10.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,055,482.92
2 应收证 券清 算款 52,112,846.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 122,922,588.59
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 176,090,918.09
7.10.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110018 国电转 债 174,055,261.60 4.66
2 110015 石化转 债 129,766,000.00 3.47
3 110022 同仁转 债 38,571,406.50 1.03
4 113001 中行转 债 38,299,082.70 1.03
5 110013 国投转 债 37,943,425.90 1.02
6 110020 南山转 债 9,991,000.00 0.27
7 110016 川投转 债 9,400,656.00 0.25
7.10.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 持有份 额 占总份
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
31 31
额比例 额比例
博时裕 祥分
级债 券A
22,199
123,446.11 209,030,035.98 7.63% 2,531,350,214.88 92.37%
博时裕 祥分
级债券 封 闭B
1,050 761,547.41 714,716,312.04 89.38% 84,908,464.88 10.62%
合计 23,249
152,264.83 923,746,348.02 26.09% 2,616,258,679.76 73.91%
8.2 期末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 华宝投 资有 限公 司 102,121,452.00 16.84%
2 全国社 保基 金二 零七 组合 51,380,730.00 8.47%
3 中 信 证 券 － 中 信 － 中 信 证 券 季 季 增 利 纯 债 集 合 资 产 管
理计划
51,310,659.00 8.46%
4 全国社 保基 金二 一零 组合 39,128,375.00 6.45%
5 长江证 券股 份有 限公 司 29,992,500.00 4.95%
6 海通资 管－ 上海 银行 －海 通月月 财集 合资 产管 理计 划 29,200,000.00 4.81%
7 全国社 保基 金一 零零 四组 合 27,568,200.00 4.55%
8 海 通 资 管 － 上 海 银 行 － 海 通 赢 家 系 列 － 月 月 赢 集 合 资
产管理 计划
24,271,300.00 4.00%
9 新华人 寿保 险股 份有 限公 司 16,541,746.00 2.73%
10 中信信 托有 限责 任公 司－0808 全配 06 13,240,426.00 2.18%
注： 上 述持 有人 为 博 时裕 祥分级 债券 封 闭 B 场 内持 有人 。
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
博时裕 祥分 级债 券A 426,606.56
0.02%
博时裕 祥分 级债 券封 闭 B -
-
合计 426,606.56
0.01%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理 未 持 有本基金 。
§9 基金 份额变动
单位： 份
项目 博时裕 祥分 级债 券 A 博时裕 祥分 级债 券封 闭 B
基金合 同生 效日(2011 年6 月 10 日) 基金 份额 总额 3,202,201,603.36 799,624,776.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,758,038,137.16 799,624,776.92
本报告 期基 金总 申购 份额 965,181,562.87 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,043,538,909.87 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
60,699,460.70 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,740,380,250.86 799,624,776.92
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
32 32
§10 重大事 件揭示
10.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
10.2.1 基金管理人于 2013 年 6 月 1 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告》 ，何宝不再担任博时基金管理有限公司总经理职务，由杨鶤代任公司总经理。
10.2.2 基金管理人于 2013 年7 月26 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告》 ，经博时基金管理有限公司第五届董事会 2013 年第三次会议审议并通过，并
经中国 证券 监督管 理委 员会证 监许 可【2013 】962 号文 核准 批复， 博 时基金 管理 有限公 司聘
任吴姚东担任博时基金管理有限公司总经理。
10.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内 无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请普 华永道 中天 会计师 事务 所有限 公司 为本基 金提 供审计
服务。
10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
本报告 期内 ，基金 管理 人、基 金托 管人涉 及托 管业务 的部 门及其 高级 管理人 员没 有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期 佣金总
量的比例
国泰君安 1 - - -4,741.74 10.27% -
中信建投 1 - - -41,442.44 89.73% -
注： 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
33 33
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力， 能
及时 、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提 供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
10.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
成交金额
占当期权证 成交
总额的比例
国泰君安 5,281,135,867.98 95.82% 353,735,700,000.00 94.38% - -
中信建投
230,104,653.13 4.18% 21,077,688,000.00 5.62% - -
10.8 其他 重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期停
牌股票 调整 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-6-22
2
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期停
牌股票 调整 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-6-14
3
博时裕 祥分 级债 券型 证券 投资基 金之 裕 祥 A 份额 折
算和申 购与 赎回 结果 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-6-14
4
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期停
牌股票 调整 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-6-8
5
博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥 B
（150043 ） 暂停 交易 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-6-7
6
关于博 时裕 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 裕 祥 A 份
额折算 方案 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-6-4
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
34 34
7
博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥 B
（150043 ） 交易 风险 提示 性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-6-4
8
关于博 时裕 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 裕 祥 A 开
放申购 与赎 回业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-6-4
9
关 于《关于 博时裕祥 分级债 券型证券 投资基金 之裕
祥A 开 放申 购与 赎回 业务 的公告 》的 补充 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-5-18
10
关于博 时裕 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 裕 祥 A 份
额折算 方案 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-5-17
11
关于博 时裕 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 裕 祥 A 开
放申购 与赎 回业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-5-17
12
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的上 海家
化估值 方法 调整 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-5-15
13
博 时基金管 理有限公 司关于 开通基金 直销网上 交易
和查询 系统 移动 版的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-4-15
14
关 于博时公 司旗下部 分基金 增加第一 创业证券 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-4-12
15
博 时基金管 理有 限公 司关于 旗下基金 持有的长 期停
牌股票 调整 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-3-23
16
博 时基金管 理有限公 司关于 股东名称 变更、增 加注
册资本 及修 改《 公司 章程 》的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-3-13
17
博 时基金管 理有限公 司关于 成立博时 资本管理 有限
公司的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-2-28
18
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期停
牌股票 调整 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-2-27
19
关 于博时公 司旗下部 分基金 增加国金 证券为代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-2-22
20
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期停
牌股票 调整 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-2-8
21
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期停
牌股票 调整 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013-1-4
§11 备查文 件目录
11.1 备查 文件 目录
11.1.1 中国证券监督管理委员会批准 博时裕祥分级债券型证券投资基金 设立的文件
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
35 35
11.1.2《博时裕祥分级债券型证券投资基金 基金合同》
11.1.3 《博时裕祥分级债券型证券投资基金 托管协议》
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 博时裕祥分级债券型证券投资基金 各年度审计报告正本
11.1.6 报告期内博时裕祥分级债券型证券投资基金 在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
11.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
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2013 年 8 月 29 日
