鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
第 1 页 共 40 页
鸿阳证券投资基金2013年半年度报告
2013 年6月 30日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十九日鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 28 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年1 月1日起至 6 月30 日止。 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要提示及目录 ................................................................... 2
1.1 重要提示 ..................................................................... 2
2 基金简介 ......................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ....................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................. 7
4 管理人报告 ....................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................... 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................... 11
5 托管人报告 ...................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12
6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................. 12
6.1 资产负债表 .................................................................. 12
6.2 利润表 ...................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................. 14
6.4 报表附注 .................................................................... 16
7 投资组合报告 .................................................................... 29
7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................ 29
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................. 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................... 32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................. 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................. 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........... 35
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................. 35
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................... 35
7.10 投资组合报告附注 ............................................................ 35
8 基金份额持有人信息 .............................................................. 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................... 36
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................... 36
9 重大事件揭示 ................................................................ 37 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
4
9.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................... 37
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................... 37
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................. 37
9.4 基金投资策略的改变 .......................................................... 37
9.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................. 37
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ..................... 37
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................... 37
9.8 其他重大事件 ................................................................ 39
10 备查文件目录 .................................................................... 40
10.1 备查文件目录 ................................................................ 40
10.2 存放地点 .................................................................... 40
10.3 查阅方式 .................................................................... 40
鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鸿阳证券投资基金
基金简称 宝盈鸿阳封闭（场内简称：基金鸿阳）
基金主代码 184728
交易代码
184728
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2001年12月10日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000份
基金合同存续期 15年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2001年12月18日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和
业绩优良而稳定的价值型上市公司， 利用成长型和价值型两种投
资方法的复合效果更好地分散和控制风险， 在保持基金资产良好
的流动性的基础上，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋
求长期最佳利益。
投资策略
作为成长价值复合型基金，本基金股票投资包括两部分：一部分
为成长型投资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的
比例关系根据市场情况的变化进行调整， 但对成长型或价值型上
市公司的投资最低均不得低于股票投资总额的30%，最高均不得
高于股票投资总额的70%。本基金将遵循流动性、安全性、收益
性的原则，在综合分析宏观经济、行业、企业以及影响证券市场
的各种因素的基础上确定投资组合，分散和降低投资风险，确保
基金资产安全，谋求基金长期稳定的收益。
业绩比较基准 -
风险收益特征 风险水平和期望收益适中。
鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
6
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
宝盈基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 孙胜华 李芳菲
联系电话
0755-83276688 010-66060069
电子邮箱
sunsh@byfunds.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-8888-300 95599
传真 0755-83515599 010-63201816
注册地址
深圳市深南路6008号特区报
业大厦1501
北京市东城区建国门内大街
69号
办公地址
深圳市深南路6008号特区报
业大厦1501
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518034 100031
法定代表人 李建生 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报
纸名称
中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文
的管理人互联网网址
www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司
深圳市深南中路 1093 号中信大厦
18楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日）
本期已实现收益 23,077,458.58
本期利润 90,726,861.97
加权平均基金份额本期利润 0.0454
本期加权平均净值利润率 6.30%鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
7
本期基金份额净值增长率 6.71%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年6 月30日)
期末可供分配利润 -578,049,991.71
期末可供分配基金份额利润 -0.2890
期末基金资产净值 1,441,085,417.81
期末基金份额净值 0.7205
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2013 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 102.80%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -8.91% 2.21% - - - -
过去三个月 2.77% 2.49% - - - -
过去六个月 6.71% 2.56% - - - -
过去一年 7.41% 2.49% - - - -
过去三年 3.97% 2.40% - - - -
自基金成立
起至今
102.80% 2.71% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
鸿阳证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2001 年 12 月 10 日至 2013 年 6 月 30 日） 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
8
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各
项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标
准设立的首批基金管理公司之一，2001 年 5 月 18 日成立，注册资本为人民币 1 亿元，注册地在深
圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、宝盈增强收益、宝盈资
源优选、宝盈核心优势、宝盈货币、宝盈中证 100 九只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐
渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚
着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供
科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识
致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
彭敢
本基金基金经
理、宝盈资源
优选股票型证
2010-12-29 - 12年
彭敢先生， 金融学硕士。
曾就职于大鹏证券有限
责任公司综合研究所、鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
9
券投资基金基
金经理
银华基金管理有限公司
投资管理部、万联证券
有限责任公司研发中
心、财富证券有限责任
公司从事投资研究工
作。2010 年9 月起任职
于宝盈基金管理有限公
司投资部，现同时担任
宝盈资源优选股票型证
券投资基金基金经理。
中国国籍，证券投资基
金从业人员资格。
杨凯
本基金基金经
理兼总经理助
理
2013-02-05 - 9年
杨凯先生，中山大学岭
南学院工商管理硕士。
2003年7月至今在宝盈
基金管理有限公司工
作，先后担任产品设计
师、市场部总监，特定
客户资产管理部投资经
理、总监，研究部总监
等职务。现任宝盈基金
管理有限公司总经理助
理。中国国籍，证券投
资基金从业人员资格。
注：1、本基金基金经理均非首任基金经理，其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年限的计
算截至2013年6月30日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报
告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司
公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组
合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同
向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的
相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人
利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年，我国 A 股市场风格指数走势显著差异，代表大盘股的沪深 300 指数涨幅-12.78% ，
而创业板指数涨幅 41.71%。主要原因是投资者对我国经济转型预期强烈，对新经济满怀美好憧憬。
从行业景气数据来看，以电子、传媒、环保及消费为代表的新经济经营情况比传统产业好，并持续
走强，进一步强化了创业板指数及中小盘指数的上涨趋势。
本基金在今年二月份新增了基金经理参与组合管理，对组合进行了适度调整，主要是卖出了部
分滞涨的大盘股（如中国水电、中国太保），增加了银行地产以均衡组合配置，增加了汽车、电子
等行业的配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金的份额净值为 0.7205 元。本报告期内本基金的份额净值增长率为
6.71%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在一季报中我们展望“在一个转型期的经济周期，我们更多是看到经济的窄幅波动甚至温和下
行，直到新经济增长点的出现”。今年二季度以来，以 GDP、工业增加值、PMI 等经济指标衡量的整
体经济景气向下，但从分行业来看，汽车、家电、消费、电子、计算机及软件、传媒和环保等行业
景气继续向上。随着利率市场化的推进，融资成本会抬升，资金整体将略显紧张，依赖资本投资拉
动增长的发展模式会受到进一步的制约，从而对传统金融行业、依赖资本支出的企业、依赖于固定
资产投资的产业发展会受到很大的影响。随着科技进步和生活方式的改变，对提高生活质量和生产
效率的科技、文化传媒、环保、高端设备制造等行业将受益。随着国内工业制造水平和创新能力的
提升，进口替代会继续演进，进一步推动我国高端设备制造、消费电子制造产业的发展。
一个公司的成长，无非是所在行业的持续增长或者市场份额的提升，以及规模化带来的成本优
势。选择一个好标的，就本基金经理而言，更多是在做行业研究，选择那些未来 3-5 年有可能持续
增长的行业，投资其中的龙头公司，或者在一个稳定增长的行业中，选出那些有可能份额持续提升鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
11
的公司。行业是第一位的，其次是公司质量，两者都重要。
展望下半年的投资，我们依然会重点投资景气行业的优质公司，目前，该类公司整体估值偏高，
我们会根据估值适时调整参与的仓位。理论上讲，只要股价足够低，任何企业都有投资机会，传统
产业受政策刺激、股价超跌等因素的影响时也具备一定的投资机会，但会以参与反弹的方式投资。
在大小盘风格方面，我们会适度均衡，以平衡组合净值的波动。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照新本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值
的约定，对基金持有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参
数的适当性发表审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行
核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
本基金管理人设立估值工作小组，由投资部、研究部、固定收益部、特定客户资产管理部、金
融工程部、基金事务部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评
价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适
用。投资部、研究部、固定收益部、特定客户资产管理部负责定期对经济环境是否发生重大变化、
证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；金融工程部负责对
估值模型及方法进行筛选，选择最具适用性的估值模型及参数，并负责估值模型的选择及测算；基
金事务部负责进行日常估值，并与托管行的估值结果核对一致；监察稽核部负责审核估值政策和程
序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在任
何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关
的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管鸿阳证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证
券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《鸿阳证券投资基金基金合同》、《鸿阳证券投资基金
托管协议》的约定，对鸿阳证券投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司 2013 年 1 月 1 日至 2013
年 6 月30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人
的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在鸿阳证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券
投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鸿阳证券投资基金半年度报告中的财务指
标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人
利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鸿阳证券投资基金
报告截止日：2013年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013年6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 21,468,544.79 99,515,574.45
结算备付金
2,126,602.94 880,912.48
存出保证金
443,231.18 1,750,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 1,415,719,009.40 1,265,629,694.94
其中：股票投资
1,104,518,353.60 971,187,172.94
基金投资
- -
债券投资
311,200,655.80 294,442,522.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 4,378,144.69
应收利息 6.4.7.5 4,839,221.83 3,162,575.02
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
13
资产总计
1,444,596,610.14 1,375,316,901.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013年6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 20,434,725.55
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,854,964.90 1,602,735.70
应付托管费
309,160.81 267,122.60
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 850,957.75 703,761.89
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 496,108.87 1,950,000.00
负债合计
3,511,192.33 24,958,345.74
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 6.4.7.10 -558,914,582.19 -649,641,444.16
所有者权益合计
1,441,085,417.81 1,350,358,555.84
负债和所有者权益总计
1,444,596,610.14 1,375,316,901.58
注：报告截止日2013年6月30日，基金份额净值0.7205元，基金份额总额2,000,000,000.00份。
6.2 利润表
会计主体：鸿阳证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013年6 月30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012年6 月30 日
一、收入
106,947,042.54 -7,712,935.03
1.利息收入
4,990,181.42 4,754,390.20鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
14
其中：存款利息收入 6.4.7.11 182,714.35 310,477.58
债券利息收入
4,807,467.07 4,112,975.74
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 330,936.88
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
34,307,457.73 -91,334,695.51
其中：股票投资收益 6.4.7.12 28,047,634.99 -98,246,955.03
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 21,933.86 169,458.41
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 6,237,888.88 6,742,801.11
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 67,649,403.39 78,867,370.28
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 - -
减：二、费用
16,220,180.57 14,299,340.48
1．管理人报酬
10,756,108.68 9,960,688.75
2．托管费
1,792,684.74 1,660,114.83
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 3,433,039.71 2,149,195.63
5．利息支出
- 287,520.95
其中：卖出回购金融资产支出
- 287,520.95
6．其他费用 6.4.7.19 238,347.44 241,820.32
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
90,726,861.97 -22,012,275.51
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 90,726,861.97 -22,012,275.51
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鸿阳证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
15
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 -649,641,444.16 1,350,358,555.84
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 90,726,861.97 90,726,861.97
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
---
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 -558,914,582.19 1,441,085,417.81
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 -636,289,413.37 1,363,710,586.63
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -22,012,275.51 -22,012,275.51
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
---
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 -658,301,688.88 1,341,698,311.12
报表附注为财务报表的组成部分。 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
16
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：汪钦，主管会计工作负责人：胡坤，会计机构负责人：何瑜
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鸿阳证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监基金字[2001]第 51号《关于同意鸿飞证券投资基金上市、扩募并续期及鸿阳证券投资基金设立
的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则等有关
规定(后由 《中华人民共和国证券投资基金法》 及相关法规替代)和 《鸿阳证券投资基金基金契约》 (后
更名为《鸿阳证券投资基金基金合同》)发起，并于 2001 年 12 月 10 日募集成立。本基金为契约型
封闭式，发起人为中国对外经济贸易信托投资有限公司(后更名为：中国对外经济贸易信托有限公
司)、联合证券有限责任公司(后更名为：华泰联合证券有限责任公司)、重庆国际信托投资有限公司
(后更名为： 重庆国际信托有限公司)、 天津信托投资有限责任公司， 山东省国际信托投资有限公司(后
更名为：山东省国际信托有限公司)及宝盈基金管理有限公司，存续期限为 15 年，发行规模为 20 亿
份基金份额，共计人民币 20 亿元，业经大华会计师事务所有限公司华业字[2001]1198 号验资报告
予以验证。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公
司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鸿阳证券投资基金基金合同》的有关规定，本基
金的投资范围为具有良好流动性和收益性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票和债券
以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的投资组合为：投资于股票、债券的比例不低
于基金资产总值的 80%， 投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的 20%。 本基金无业绩比较基准。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于 2007 年5月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《鸿阳证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013
年 6 月30 日的财务状况以及 2013 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
17
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013 年1 月1 日以前，对基金取得的股票的股息、红利收入，
由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自 2013 年1月 1 日起，对基金从公开发行和转让市场
取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得
额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年
的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
（4） 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
活期存款 21,468,544.79
定期存款 -
其他存款 -
合计 21,468,544.79
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
18
项目
本期末
2013年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,085,024,210.08 1,104,518,353.60 19,494,143.52
债券
交易所市场 311,559,389.80 311,200,655.80 -358,734.00
银行间市场 - - -
合计 311,559,389.80 311,200,655.80 -358,734.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,396,583,599.88 1,415,719,009.40 19,135,409.52
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
应收活期存款利息 3,881.72
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 956.90
应收债券利息 4,834,183.71
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 199.50
合计 4,839,221.83
6.4.7.6 其他资产 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
19
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
交易所市场应付交易费用 850,957.75
银行间市场应付交易费用 -
合计 850,957.75
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 -
预提费用 228,108.87
其他 18,000.00
合计 496,108.87
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -601,127,450.29 -48,513,993.87 -649,641,444.16
本期利润 23,077,458.58 67,649,403.39 90,726,861.97
本期基金份额交易产生的 - - -鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
20
变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 -578,049,991.71 19,135,409.52 -558,914,582.19
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
活期存款利息收入 162,164.42
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 17,270.97
其他 3,278.96
合计 182,714.35
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
卖出股票成交总额 1,114,499,984.38
减：卖出股票成本总额 1,086,452,349.39
买卖股票差价收入 28,047,634.99
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 75,325,563.22
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 73,615,959.85
减：应收利息总额 1,687,669.51
债券投资收益 21,933.86
6.4.7.14 衍生工具收益 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
21
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无权证投资收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
股票投资产生的股利收益 6,237,888.88
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,237,888.88
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
1.交易性金融资产 67,649,403.39
——股票投资 67,220,645.14
——债券投资 428,758.25
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 67,649,403.39
6.4.7.17 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
交易所市场交易费用 3,433,039.71
银行间市场交易费用 -
合计 3,433,039.71
鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
22
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
银行汇划费用 1,238.57
上市年费 29,752.78
债券帐户维护费 9,000.00
合计 238,347.44
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
23
30日 30日
当期发生的基金应支付的管理费 10,756,108.68 9,960,688.75
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,792,684.74 1,660,114.83
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30
日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30
日
期初持有的基金份额 5,000,000.00 5,000,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 5,000,000.00 5,000,000.00
期末持有的基金份额占基金总份
额比例
0.25% 0.25%
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。 鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
24
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
中国对外经济贸
易信托有限公司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
华泰联合证券有
限责任公司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
重庆国际信托有
限公司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
天津信托投资有
限责任公司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
山东省国际信托
有限公司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
注：1、本基金以上各关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。
2、以上各关联方均为本基金发起人。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股
份有限公司
21,468,544.79 162,164.42 2,462,322.00 288,427.55
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未参与关联方承销证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
25
6.4.12 期末（2013 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002660
茂硕
电源
2013-06-06
资产
重组
11.77 2013-07-19 10.59 80,000 641,626.00 941,600.00 -
300166
东方
国信
2013-05-20
资产
重组
16.45 2013-08-02 18.10 1,677,627 22,377,430.12 27,596,964.15 -
300256
星星
科技
2013-05-17
资产
重组
13.01 2013-08-09 14.31 1,075,200 14,725,354.69 13,988,352.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所债券正回购交易余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金主要投资于具
有良好流动性和收益性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允
许基金投资的其它金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”
的风险收益目标。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通
过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风
险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完
成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
26
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国农业银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2013 年6 月30日，本基金未持有信用类债
券 （2012年 12 月 31日，本基金未持有信用类债券） 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交易所
上市，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
27
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债
券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 21,468,544.79 - - - 21,468,544.79
结算备付金 2,126,602.94 - - - 2,126,602.94
存出保证金 443,231.18 - - - 443,231.18
交易性金融资产 156,980,862.00 12,499,190.60 141,720,603.20 1,104,518,353.60 1,415,719,009.40
应收利息 - - - 4,839,221.83 4,839,221.83
资产总计 181,019,240.91 12,499,190.60 141,720,603.20 1,109,357,575.43 1,444,596,610.14
负债
应付管理人报酬 - - - 1,854,964.90 1,854,964.90
应付托管费 - - - 309,160.81 309,160.81
应付交易费用 - - - 850,957.75 850,957.75
其他负债 - - - 496,108.87 496,108.87
负债总计 - - - 3,511,192.33 3,511,192.33
利率敏感度缺口 181,019,240.91 12,499,190.60 141,720,603.20 1,105,846,383.10 1,441,085,417.81
上年度末
2012年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 99,515,574.45 - - - 99,515,574.45
结算备付金 880,912.48 - - - 880,912.48
存出保证金 - - - 1,750,000.00 1,750,000.00
交易性金融资产 153,518,745.50 98,676.50 140,825,100.00 971,187,172.94 1,265,629,694.94
应收证券清算款 - - - 4,378,144.69 4,378,144.69
应收利息 - - - 3,162,575.02 3,162,575.02
资产总计 253,915,232.43 98,676.50 140,825,100.00 980,477,892.65 1,375,316,901.58
负债
鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
28
应付证券清算款 - - - 20,434,725.55 20,434,725.55
应付管理人报酬 - - - 1,602,735.70 1,602,735.70
应付托管费 - - - 267,122.60 267,122.60
应付交易费用 - - - 703,761.89 703,761.89
其他负债 - - - 1,950,000.00 1,950,000.00
负债总计 - - - 24,958,345.74 24,958,345.74
利率敏感度缺口 253,915,232.43 98,676.50 140,825,100.00 955,519,546.91 1,350,358,555.84
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予
以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
市场利率上升25个基点 -3,025,429.71 -3,081,311.64
市场利率下降25个基点 3,097,919.90 3,158,126.02
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发
生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资及债券投资比例
不低于基金总资产的 80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的 20%。此外，本基金的基金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
29
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
1,104,518,353.60 76.64 971,187,172.94 71.92
衍生金融资产-权证
投资
-- - -
其他 - - - -
合计 1,104,518,353.60 76.64 971,187,172.94 71.92
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
1. 沪深300指数上升5% 45,822,021.84 42,769,847.58
2. 沪深300指数下降5% -45,822,021.84 -42,769,847.58
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（％）
1 权益投资 1,104,518,353.60 76.46鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
30
其中：股票 1,104,518,353.60 76.46
2 固定收益投资 311,200,655.80 21.54
其中：债券 311,200,655.80 21.54
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 23,595,147.73 1.63
6 其他各项资产 5,282,453.01 0.37
7 合计 1,444,596,610.14 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 614,922,014.72 42.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 21,906,571.29 1.52
E 建筑业 28,275,247.28 1.96
F 批发和零售业 84,997,663.08 5.90
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 145,142,493.55 10.07
J 金融业 136,830,574.48 9.49
K 房地产业 51,710,342.00 3.59
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 20,733,447.20 1.44
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,104,518,353.60 76.64鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002549 凯美特气 5,514,177 72,787,136.40 5.05
2 002589 瑞康医药 1,614,180 68,651,075.40 4.76
3 002230 科大讯飞 1,216,137 56,185,529.40 3.90
4 300229 拓尔思 2,500,000 49,150,000.00 3.41
5 601318 中国平安 1,394,500 48,472,820.00 3.36
6 300136 信维通信 1,877,785 45,630,175.50 3.17
7 002023 海特高新 2,997,210 33,808,528.80 2.35
8 601166 兴业银行 2,288,437 33,800,214.49 2.35
9 600162 香江控股 5,819,850 32,707,557.00 2.27
10 002690 美亚光电 1,350,432 32,450,880.96 2.25
11 002429 兆驰股份 4,308,219 32,268,560.31 2.24
12 000001 平安银行 3,199,851 31,902,514.47 2.21
13 002048 宁波华翔 3,580,901 29,936,332.36 2.08
14 002698 博实股份 1,649,400 29,276,850.00 2.03
15 601117 中国化学 2,970,089 28,275,247.28 1.96
16 300115 长盈精密 871,918 28,023,444.52 1.94
17 300166 东方国信 1,677,627 27,596,964.15 1.92
18 600703 三安光电 1,320,299 25,930,672.36 1.80
19 600978 宜华木业 5,725,000 25,132,750.00 1.74
20 000725 京东方Ａ 11,000,000 24,420,000.00 1.69
21 600418 江淮汽车 3,408,564 23,962,204.92 1.66
22 600201 金宇集团 1,000,000 20,600,000.00 1.43
23 600519 贵州茅台 100,000 19,237,000.00 1.33
24 600267 海正药业 1,491,136 18,967,249.92 1.32
25 600837 海通证券 2,000,000 18,760,000.00 1.30
26 002437 誉衡药业 700,000 17,899,000.00 1.24
27 300006 莱美药业 810,757 17,860,976.71 1.24
28 000069 华侨城Ａ 3,386,160 17,506,447.20 1.21
29 002277 友阿股份 2,197,122 16,346,587.68 1.13
30 600518 康美药业 825,200 15,868,596.00 1.10鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
32
31 600674 川投能源 1,393,537 14,172,271.29 0.98
32 300256 星星科技 1,075,200 13,988,352.00 0.97
33 000002 万
科Ａ 1,300,000 12,805,000.00 0.89
34 600718 东软集团 1,500,000 12,210,000.00 0.85
35 300257 开山股份 354,536 11,752,868.40 0.82
36 002022 科华生物 699,949 10,366,244.69 0.72
37 002255 海陆重工 500,000 8,600,000.00 0.60
38 300303 聚飞光电 516,049 8,230,981.55 0.57
39 601139 深圳燃气 870,000 7,734,300.00 0.54
40 600066 宇通客车 357,544 6,553,781.52 0.45
41 601126 四方股份 428,822 6,196,477.90 0.43
42 000716 南方食品 434,873 5,348,937.90 0.37
43 300177 中海达 293,500 5,224,300.00 0.36
44 600791 京能置业 1,001,900 5,159,785.00 0.36
45 300267 尔康制药 326,908 4,413,258.00 0.31
46 002049 同方国芯 150,000 4,071,000.00 0.28
47 600030 中信证券 384,504 3,895,025.52 0.27
48 002241 歌尔声学 100,000 3,629,000.00 0.25
49 000826 桑德环境 100,000 3,227,000.00 0.22
50 300037 新宙邦 126,000 2,557,800.00 0.18
51 600887 伊利股份 71,800 2,245,904.00 0.16
52 000581 威孚高科 65,000 2,170,350.00 0.15
53 002254 泰和新材 320,000 2,028,800.00 0.14
54 300083 劲胜股份 100,000 1,696,000.00 0.12
55 000150 宜华地产 200,000 1,038,000.00 0.07
56 002660 茂硕电源 80,000 941,600.00 0.07
57 300201 海伦哲 200,000 846,000.00 0.06
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 40,880,151.57 3.03
2 000001 平安银行 40,566,759.66 3.00鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
33
3 002429 兆驰股份 39,669,866.85 2.94
4 601166 兴业银行 37,434,917.00 2.77
5 600162 香江控股 36,998,493.00 2.74
6 300136 信维通信 36,226,327.05 2.68
7 300115 长盈精密 35,659,160.95 2.64
8 601901 方正证券 34,241,957.25 2.54
9 601117 中国化学 32,304,298.62 2.39
10 600978 宜华木业 31,688,969.18 2.35
11 002690 美亚光电 31,259,662.22 2.31
12 000725 京东方Ａ 28,895,500.00 2.14
13 002048 宁波华翔 28,880,924.68 2.14
14 000069 华侨城Ａ 27,133,756.85 2.01
15 600418 江淮汽车 25,983,129.92 1.92
16 002230 科大讯飞 25,780,599.40 1.91
17 600703 三安光电 24,321,975.70 1.80
18 600837 海通证券 23,052,018.88 1.71
19 600383 金地集团 19,479,349.58 1.44
20 600519 贵州茅台 18,623,270.70 1.38
注：1.买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
2.“买入股票成本”按买入成交总额，即成交单价乘以成交数量计算，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300229 拓尔思 60,634,336.69 4.49
2 300044 赛为智能 56,410,590.40 4.18
3 601601 中国太保 53,732,429.29 3.98
4 601669 中国水电 53,670,687.00 3.97
5 601901 方正证券 47,262,887.56 3.50
6 002570 贝因美 37,462,287.07 2.77
7 000858 五 粮 液 35,332,577.00 2.62
8 002023 海特高新 34,554,456.15 2.56
9 600059 古越龙山 30,209,722.56 2.24
10 002317 众生药业 29,053,579.71 2.15鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
34
11 300187 永清环保 28,982,469.14 2.15
12 300267 尔康制药 21,981,214.06 1.63
13 600138 中青旅 21,616,890.51 1.60
14 600298 安琪酵母 21,081,804.63 1.56
15 300037 新宙邦 20,419,437.32 1.51
16 002690 美亚光电 20,172,481.04 1.49
17 601166 兴业银行 19,892,427.76 1.47
18 600439 瑞贝卡 19,710,825.28 1.46
19 000539 粤电力Ａ 19,247,712.34 1.43
20 000887 中鼎股份 18,636,307.16 1.38
注：1.卖出主要指基金在二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票。
2.“卖出股票收入”按卖出成交总额，即成交单价乘以成交数量计算，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,152,562,884.91
卖出股票的收入（成交）总额 1,114,499,984.38
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘以
成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 311,200,655.80 21.59
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 311,200,655.80 21.59
鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 010308 03 国债⑻ 1,571,380 156,980,862.00 10.89
2 010303 03 国债⑶ 1,444,360 141,720,603.20 9.83
3 010213 02 国债⒀ 127,660 12,499,190.60 0.87
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
7.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指
期货交易。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日
前一年内未受到行政处罚， 但中国平安控股子公司平安证券有限责任公司受到中国证监会行政处罚。
中国平安 2013 年 5 月 21 日公告，其控股子公司平安证券有限责任公司因万福生科发行上市项目受
到中国证监会行政处罚，没收项目收入 2555 万元，罚款 5110 万元，暂停其保荐机构资格 3 个月。
7.10.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 443,231.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,839,221.83
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
36
8 其他 -
9 合计 5,282,453.01
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
42,608 46,940 849,363,437 42.47% 1,150,636,563 57.53%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 199,660,842 9.98%
2 中国人寿保险（集团）公司 117,207,083 5.86%
3 伦敦市投资管理有限公司－客户资金 78,751,414 3.94%
4 中粮集团有限公司 70,000,000 3.50%
5 钟月军 55,953,864 2.80%
6 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－银
保分红
53,000,038 2.65%
7 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分
红-019L-FH002 深
41,706,740 2.09%
8 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品
36,478,611 1.82%鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
37
9 渤海证券股份有限公司 29,846,825 1.49%
10 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个
人分红
28,732,156 1.44%
注：上述本基金前十名持有人相关资料由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
9.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发
生显著改变。
9.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰证券 1 - - - - -
国信证券 1 171,496,361.12 7.56% 151,757.62 7.41% -
国泰君安证
券
2 - - - -
-
长城证券 1 479,490,560.00 21.15% 431,418.18 21.07% -
中信建投 1 245,030,225.92 10.81% 223,076.05 10.89% -
申银万国 2 726,547,744.54 32.05% 654,825.20 31.98% -
海通证券 1 570,678,392.29 25.17% 519,545.67 25.37% -
中金公司 1 - - - - -鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
38
光大证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
长江证券 1 5,690,034.19 0.25% 5,180.01 0.25% -
第一创业 1 53,225,626.02 2.35% 48,456.32 2.37% -
兴业证券 1 - - - - -
中信万通证
券
1 - - - -
-
中投证券 1 14,903,925.21 0.66% 13,568.55 0.66% -
财达证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择使用基金专用交易席位的证券经营机构的选择标准为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（6） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席位
租用协议。
2、席位变更情况
（Ⅰ）租用交易单元情况
本基金本报告期内无新增租用交易单元。
（Ⅱ）退租交易单元情况
本基金本报告期内无退租交易单元。
9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安证
券
- - - - - -
长城证券 - - - - - -鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
39
中信建投 - - - - - -
申银万国 42,423,307.30 43.94% - - - -
海通证券 54,117,904.70 56.06% - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信万通证
券
- - - - - -
中投证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
9.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 鸿阳证券投资基金基金经理变更公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2013-02-05
2
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
的停牌股票采用指数收益法进行估值的提
示性公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2013-04-12
3
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
的停牌股票采用指数收益法进行估值的提
示性公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2013-04-17
4
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
的停牌股票采用指数收益法进行估值的提
示性公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2013-05-21
5
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
的停牌股票采用指数收益法进行估值的提
示性公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2013-05-28
6
宝盈基金管理有限公司关于公司股权变更
的公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2013-06-07
鸿阳证券投资基金 2013年半年度报告
40
10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件。
《鸿阳证券投资基金基金合同》 。
《鸿阳证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
10.2 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层
基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9
10.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所， 在办公时间内基金持有人可免费
查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇一三年八月二十九日
