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浙商稳健(150076)

浙商稳健:2013年半年度报告查看PDF公告

浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 
 
 第 1 页 共 61 页 
 
浙商 沪深300指数分级证券投资 基金2013 年半年度报告 
 
2013 年06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:浙商基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:华夏银行股份有限 公司 
 
送出日期 :2013 年08 月28日 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 
 
 第 2 页 共 61 页 
§1 重要提 示及目录 
 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年8月23日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容,
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一
定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2013年1月1日起 至2013 年6月30日止。 
 
1.2


目录 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2


目录 ................................................................................................................................................ 2 § 2


基金简 介 ................................................................................................................................................. 3 2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 3 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 4 2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6 § 3


主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 6 3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7 § 4


管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8 4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 .................................................................. 8 4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 .............................................................................. 9 4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 .................................................................. 9 4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 10 4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11 4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 11 § 5


托管人 报告 ........................................................................................................................................... 11 5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 11 5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 11 5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 11 § 6 半年度财 务会 计报告 ( 未经审 计) ..................................................................................................... 11 6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 11 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 3 页 共 61 页 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 13 6.3 所有者权 益( 基金净 值)变 动表 ................................................................................................ 14 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16 § 7


投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 40 7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 40 7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 40 7.3.1 期末指 数投 资按公 允 价值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的所 有股 票投资 明细 ................. 41 7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 51 7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 53 7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 53 7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 53 7.8 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 53 7.10 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 53 § 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 55 8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 55 8.2 期末上市 基金 前十名 持有人 ........................................................................................................ 55 8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 56 § 9


开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 57 § 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 57 10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 57 10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 57 10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 58 10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 58 10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 58 10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 58 10.7 本期基 金租 用证券 公 司交易 单元的 有关 情况 .......................................................................... 58 10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 59 § 11


影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 60 § 12


备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 60 12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 60 12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 61 12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 61 §2


基金 简介 2.1 基金基本 情况 基金名称 浙商沪深300指数分级证券投资基金 基金简称 浙商沪深300指数分级 (场内简称:浙商300) 基金主代码 166802 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年05月07日 基金管理人 浙商基金管理有限公司 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 4 页 共 61 页 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 118,442,634.04 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012-07-13 下属分级基金的基金简称 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深300 指数 分级(场内简称: 浙商300) 下属分级基金的交易代码 150076 150077 166802 报告期末下属分级基金的份 额总额 11,769,590.00 11,769,591.00 94,903,453.04 2.2 基金产品 说明 投资目标 本基金采用指数化投资方式,通过严格的投资纪律约 束和数量化的风险管理手段,追求对标的指数的有效 跟踪,获得与标的指数收益相似的回报及适当的其他 收益。 投资策略 本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深 300指数中的基准权重构建指数化投资 组合, 并根据标 的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争保 持日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35% , 年跟 踪误差 不超过4% 。


当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分 红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪 标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况 导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和 跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进 行适当变通和调整,并辅之以股指期货等金融衍生产 品投资管理等,使跟踪误差控制在限定的范围之内。 本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深 300指数中的基准权重构建指数化投资组合, 并根据标 的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争保 持日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35% , 年跟 踪误差浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 5 页 共 61 页 不超过4% 。


业绩比较基准 沪深300指数收益率×95% +金融同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有与标的指数相 似的风险收益特征,其预期风险和预期收益高于货币 市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分 离的两类基金份额来看,浙商稳健份额具有低风险、 收益相对稳定的特征;浙商进取份额具有高风险、高 预期收益的特征。 下属分级基金的风险收益特 征 浙商稳健份额 具有低风险、 收 益相对稳定的 特征。 浙商进取份额 具有高风险、 高 预期收益的特 征。 本基金为跟踪指数 的股票型基金,具 有与标的指数相似 的风险收益特征, 其预期风险和预期 收益高于货币市场 基金、债券型基金 和混合型基金。 2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 浙商基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 闻震宙 郑鹏 联系电话 0571-28191875 010-85238667 电子邮箱 wenzhenzhou@zsfund.com zhjjtgb@hxb.com.cn 客户服务电话 4000-679-908/021-603590 00 95577 传真 0571-28191919 010-85238680 注册地址 浙江省杭州市下城区环城 北路208号1801 室 北京市东城区建国门内大 街22号 办公地址 浙江省杭州市教工路18号 世贸丽晶城欧美中心1号 楼D 区6层606室 北京市东城区建国门内大 街22号 邮政编码 310012 100005 法定代表人 高玮 吴建 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 6 页 共 61 页 2.4 信息披露 方式 本基金选定的信息披露报纸 名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的 管理人互联网网址 http://www.zsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关 资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海南京西路1266号恒隆广场50 楼 注册登记机构 中国证券 登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要会计 数据和财务指标 单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013年01月01日-2013年06月30日) 本期已实现收益 5,867,826.39 本期利润 -10,181,891.90 加权平均基金份额本期利润 -0.0769 本期基金加权平均净值利润 率 -8.08% 本期基金份额净值增长率 -11.56% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013年06月30日) 期末可供分配利润 -17,083,997.21 期末可供分配基金份额利润 -0.1442 期末基金资产净值 98,786,498.43 期末基金份额净值 0.8340 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2013年06月30日) 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 7 页 共 61 页 基金份额累计净值增长率 -14.74% 3.2 基金净值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较 基准收 益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 -13.93% 1.74% -14.83% 1.77% 0.90% -0.03% 过去三个月 -10.42% 1.35% -11.21% 1.38% 0.79% -0.03% 过去六个月 -11.56% 1.40% -12.11% 1.42% 0.55% -0.02% 过去一年 -10.45% 1.28% -9.97% 1.30% -0.48% -0.02% 自基金合同生效日起 至今(2012年05月07 日-2013 年06月30日) -14.74% 1.22% -17.98% 1.26% 3.24% -0.04% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准:沪 深300 指 数收 益率 ×95% + 金融 同业 存款 利率 ×5% 。 由 于基 金资 产 配置比 例处 于动 态变 化的 过程中 ,需 要通 过再 平衡 来使资 产的 配置 比例 符合 基金合 同要 求, 基准 指 数每日 按照95% 、5% 的 比 例采取 再平 衡, 再用 每日 连乘的 计算 方式 得到 基准 指数的 时间 序列 。 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收 益 率变动的 比较 浙商沪深300 指数分级 基金基准 2012-05-07 2012-07-02 2012-08-27 2012-10-26 2012-12-21 2013-02-27 2013-04-25 2013-06-30 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% 注:1、 本基 金基 金合 同生 效日为2012 年5 月7日 , 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末, 本基 金生 效时 间浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 8 页 共 61 页 已满一 年。 2 、 本 基金 建仓 期为6 个月 , 从2012 年5月7 日至2012 年11 月6 日 , 建 仓期 结束 时 各项资 产配 置比 例均 符 合基金 合同 约定 。 §4


管理 人报告 4.1 基金管理 人及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 浙商基金 管理有限公司 (简称 “浙商基金” ) 经中国证券监督管理委员会 (证监许 可【 2010 】 1312号) 批准, 于2010年10月21日成立。 公司股东为浙商证券股份有限公司、 通联资本管理有限公司、 养生堂有限公司、 浙江浙大网新集团有限公司, 四家股东各出 资7500 万元,公司注册资本3亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。 截至2013年6月30日,浙商基金共管理四只开放式基金 ——浙商聚潮产业成长股票 型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合型证券投资基金、浙商沪深300指数分级证券投 资基金、浙商聚盈信用债债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 关永祥 本基金 的基金 经理, 策 略发展 部副总 监, 首席 金融工 程师 2012 年05月 07日 - 11年 关永祥先生,浙商基金管 理有限公司策略发展部副 总监、首席金融工程师、 投资决策委员会委员。北 京大学金融学硕士,中科 院研究生院软件系统分析 工程硕士。历任华泰证券 股份有限公司、泰阳证券 有限责任公司研究员,长 信基金管理有限公司数量 策略研究员,国联安基金 管理有限公司数量策略研 究员。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 9 页 共 61 页 本报告期内, 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 证监 会规定和基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严 格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合 法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 为 了规范公平交易行为, 保护投资者合法权益, 根据 《中华人民共和国证券投资基 金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 等法律法规规定, 本公司制定了相应的公平交易制度。 在投资决策层面, 本 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制, 对不同类别的投资组合分别管 理、 独立决策; 在交易层面, 实行集中交易制度, 建立了公平的交易分配制度, 确保各 投资组合享有公平的交易执行机会, 严禁在不同投资组合之间进行利益输送; 在监控和 评估层面, 本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易, 对不同投 资组合在交易所 公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控, 同时对不同投资组合临 近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未出现成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5% 的情况, 亦未受到监 管机构的相关调查。 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 2013 年上半年, 受经济温和复苏预期推升, A 股市场1月份延续去年末发起的强势反 弹8.73% (根据沪深300 指数计算) , 而后在房 地产调控、 经济复苏不及预期等利空挫伤, 市场振荡下跌,2-4月累计跌幅近8.92% ,5月受改革红利预期及宽松流动性助推,市场 反弹6.5%,但 6月份受银行间资金面紧绷升级、 经济增速放缓下行明确、IPO 预期重启在 即及美国退出QE 预期升温等多重内外利空因素冲击,市场连续大跌并创近四年新低。 指数方面,沪深300、中证500、上证指数、中证100 等主要指数均下跌,唯有创业板指 上涨41.72% , 显示出整个上半年成长占优的结构分化不断演绎的特征。 从行业表现来看, 互联网、 传媒、 电子、 医疗服务、 生物制品板块涨幅均超过30% , 而 传统周期行业有色、 煤炭跌幅超过30% ,结构性落差突出。从市场风格表现来看,明显偏向中小市值公司, 成长相对价值的相对强弱指数今年以来一路上行,1 月份延续了去年底以来的价值领涨浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 10 页 共 61 页 行情, 金融地产涨幅居前,2月-6月份风格转向成长, 其中2-5月份成长风格领涨,6月份 成长风格抗跌。 本基金在报告期内通过投资约束和数量化控制, 按照基金合同的要求, 通过 运用定 量分析等技术, 分析和应对导致基金跟踪误差的因素, 继续努力将基金的跟踪误差控制 在较低水平。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 截至2013年6月30日为止, 报告期内本基金份额净值增长率为-11.56% , 业绩比较基 准收益率 为-12.11% , 基金净值增长率高于业绩比较基准0.55% 。 本 报告期内, 本基金日 均跟踪偏离度为0.05% ,年化跟踪误差为0.81% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 2013 年下半年, 总需求不足的问题难 以得到缓解, 表现在下半年的经济增速仍可能 拾阶而下。 目前对经济增速形成支撑的房地产和基础设施投资具有一定的粘性, 但隐忧 挥之不去, 因此可能在相当长一段时间无法真正形成经济复苏的预期。 在这经济转型的 大背景下, 传统周期类行业的投资机会将有所减少, 而新兴的成长类企业个体有望形成 比较持续的盈利能力和穿越经济周期的能力,在转型过程中的优势有望长期存在。 国内的这些经济因素可能导致未来数月人民币币值预期调整, 进而影响资本流入和 外汇占款。再加上央行又正在规范影子银行融资、IPO 重启等因素, 预计第三季度A 股 市场的流动性可能较为 紧张,之后有望恢复到一个紧平衡的状态。 从去年底召开的2013 年经济工作会议以来, 中央层面多次重要会议均坚持 “稳中求 进” 的总体基调, 在今年4 月政治局召开会议之后, 国务院又继续下放了一批审批事项, 同时, 继续加强了对金融与债务风险的管理。 基于这些政策措施, 我们认为, 本届政府 直接调控经济的措施并不特别多,更多的是通过改革来对经济施加间接影响。因此,7 月份的北戴河会议、8月份的中央政治局会议和党外人士座谈会、10月份左右的十八届 三中全会有可能释放出相关政策利好, 但预计政府投资加码的上限止于稳增长, 政府投 资显著拉升投 资和经济增速的可能性较小。 我们预计三中全会有望政策上给保障房、 环 境保护、轨道交通等民生工程领域带来一定的增长空间。 综上,我们认为,第三季度在整体经济相对平稳状态下实现过剩产能与债务收缩, 可能是政策的第一选择。 第四季度, 随着消费与工业同比数据的稳步回升、 重点改革领 域的扎实推进、 及三中全会改革顶层设计方案憧憬推升, 预计市场将可能出现反弹行情, 从而实现下半年“N ”字形的第二和第三阶段。 作为指数分级基金,本基金将继续深入研究更加高效的交易策略、风险控制方法, 积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件带来的冲击。 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 11 页 共 61 页 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约 定, 对基金所持有的投资品种进行估值, 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任,会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展, 建立了负责估值工作的估值委员会, 并制订了相关制 度及流程。 估值委员会主要负责基 金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确保基 金估值的公允与合理。 公司估值委员会成员中不包括基金经理。 报告期内, 参与估值流 程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 根据基金合同约定,本基金不进行收益分配。 §5


托管 人报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 报告期内, 本基金托管人严格遵守 《中华人民共和 国证券投资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合同和托管协议的规定, 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务, 不存在 任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 报告期内, 基金管理人在投资运作、 基金资产净值计算、 利润分配、 基金费用开支 等方面, 能够遵守有关法律法规, 未发现有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期 内,浙商沪深300指数分级证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见 托管人认为, 由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2013年半年度报告中的财 务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等内容真实、 准确和完整。 §6 半年度 财务会计报告(未经 审计) 6.1 资产负债 表 会计主体:浙商沪深300指数分级证券投资基金 报告截止日:2013年06月30日 单位:人民币元 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 12 页 共 61 页 资 产 附注号 本期末 2013年06 月30日 上年度末 2012年12月31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 6,296,081.74 10,166,915.08 结算备付金


5,362.39 235,276.89 存出保证金


25,941.99 250,000.00 交易性金融资产 6.4.7.2 92,953,437.75 160,325,143.06 其中:股票投资


92,953,437.75 160,325,143.06








基金投资


- -








债券投资


- -





资产支持证券投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 684,461.88 应收利息 6.4.7.5 1,200.40 2,395.66 应收股利


322,939.39 - 应收申购款


361,756.77 - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


99,966,720.43 171,664,192.57 负债和所 有者权益 附注号 本期末 2013年06 月30日 上年度末 2012年12月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款 550,867.07 - 应付赎回款


4,487.20 1,595,171.54 应付管理人报酬


87,627.88 135,733.03 应付托管费


19,278.13 29,861.25 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 13 页 共 61 页 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 10,324.77 132,043.00 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 507,636.95 606,611.95 负债合计


1,180,222.00 2,499,420.77 所有者权 益:





实收基金 6.4.7.9 115,870,495.64 175,399,658.90 未分配利润 6.4.7.10 -17,083,997.21 -6,234,887.10 所有者权益合计


98,786,498.43 169,164,771.80 负债和所有者权益总计


99,966,720.43 171,664,192.57 注: 报 告截 止日2013 年6月30 日, 基金 份额 净值0.834 元, 基 金份 额总 额118442634.04 份。 浙 商稳 健份 额1.030 元 ,浙 商进 取份 额0.638 元。 6.2 利润表 会计主体:浙商沪深300指数分级证券投资基金 本报告期:2013年01月01 日-2013年06 月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期2013 年01月01 日-2013 年06月30 日 上年度可比期间2012 年05月07日 (基金合同 生效日)-2012 年06月 30日 一、收入


-8,937,392.31 -15,956,324.88 1.利息收入


32,962.62 331,277.49 其中:存款利息收入 6.4.7.11 32,962.62 90,146.61








债券利息收入


- -








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 - 241,130.88 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 14 页 共 61 页








其他利息收入


- - 2.投资收益 (损失以 “- ” 填列)


6,982,271.93 2,731,029.16 其中:股票投资收益 6.4.7.12 5,685,661.15 -105,490.00








基金投资收益


- -








债券投资收益 6.4.7.13 - -








资产支持证券投资收 益 - -








衍生工具收益 6.4.7.14 - -








股利收益 6.4.7.15 1,296,610.78 2,836,519.16 3.公允价值变动收益 (损失以 “- ”号填列) 6.4.7.16 -16,049,718.29 -19,020,697.80 4.汇兑收益 (损失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他收入 (损失以 “- ” 号填 列) 6.4.7.17 97,091.43 2,066.27 减:二、 费用


1,244,499.59 1,099,929.45 1.管理人报酬


626,424.41 514,858.60 2.托管费


137,813.37 113,268.91 3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.18 179,151.45 351,864.29 5.利息支出


- - 其中: 卖出回购金融资产支出


- - 6.其他费用 6.4.7.19 301,110.36 119,937.65 三、 利润总 额 (亏损总额以 “- ” 号填列) -10,181,891.90 -17,056,254.33 减:所得税费用


- - 四、净利 润(净亏损以“- ” 号填列) -10,181,891.90 -17,056,254.33 6.3 所有者权 益(基金净值)变 动表 会计主体:浙商沪深300指数分级证券投资基金 本报告期:2013年01月01 日-2013年06 月30日 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 15 页 共 61 页 单位:人民币元 项 目 本期 2013年01 月01日-2013年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 175,399,658.90 -6,234,887.10 169,164,771.80 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期利润) - -10,181,891.90 -10,181,891.90 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -59,529,163.26 -667,218.21 -60,196,381.47 其中:1.基金申购款 19,924,685.63 -480,826.95 19,443,858.68








2.基金赎回款 -79,453,848.90 -186,391.26 -79,640,240.16 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 115,870,495.64 -17,083,997.21 98,786,498.43 项 目 上年度可比期间 2012年05月07日 (基金合同生效日)-2012年06 月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 354,363,602.17 - 354,363,602.17 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期利润) - -17,056,254.33 -17,056,254.33 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - -








2.基金赎回款 - - - 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 - - - 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 16 页 共 61 页 (净值减少以“- ”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 354,363,602.17 -17,056,254.33 337,307,347.84 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 周一烽 ————————— 基金管理人负责人 李俊明 ————————— 主管会计工作负责人 李俊明 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本 情况





浙商沪深300指数分级证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国 证券监督管理 委员会( 以下简称" 中国 证监会") 《关于核准浙 商沪深300指数分级证券投资基金募集的批 复》( 证监许可[2012]91 号文) 批准, 由浙商基金管理有限公司( 以下称" 浙商基金公司") 依 照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《浙商沪深300指数分级证券投 资基金基金合同》于2012 年3月28日至2012年4月27日公开发售,募集资金总额人民币 354,249,853.79 元,其中扣除认购费后的有效认购资金人民币354,249,853.79元,有效认 购资金在募集期间产生利息人民币113,748.38元,共折合354,363,602.17份基金份额。上 述募集资金已经毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证, 并出具了KPMG-B(2012) CR No.0034 号验资报告。 本基金为契约型开放式基金, 存续期限不定, 基金合同已于2012 年5月7日生效。 本基金的基金管理人为浙商基金公司, 基金托管人为华夏银行股份有限 公司( 以下称" 华夏银行") 。 本基金将基金份额持有人在场内初始有效认购的基金 份额按照1:1 的比例自动分离 成预期收益与风险不同的两个份额类别, 即为浙商稳健份额和浙商进取份额。 根据浙商 稳健份额和浙商进取份额的基金份额比例, 浙商稳健份额在场内基金初始总份额中的份 额占比为50% ,浙商进取份额在场内基金初始总份额中的份额占比为50% ,且两类基金 份额的基金资产合并运作。 本基金合同生效后, 浙商沪深300份额设置单独的基金代码, 只可以进行场内与场外的申购和赎回, 但不上市交易。 浙商稳健份额与浙商进取份额交 易代码不同,只可在深圳证券交易所上市交易,不可单独进行申购或赎回。 经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上[2012] 第215号文审核同 意,浙商稳健 9,136,705.00 份基金份额和浙商进取9,136,706.00份基金额于2012年7月13日开始在深交 所上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商沪深300 指数分级 证券投资基金基金合同》 和 《浙商沪深300指 数分级证券投资基金招募说明书( 更新)》的浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 17 页 共 61 页 有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的 股票( 包括中小板股票、创业板股票以及中国证监会允许基金投资的其他股票) 、债券、 货币市场工具、 股指期货 、 权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计( 轧差计算) 占基金资产 的比例为85% -100% , 其中投资于股票的资产不低于基金资产的85% ,投资于沪深300 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的80% ; 每个交易日 日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5% 的现金或到期日在一 年以内的政府债券。权证投资比例不高于基金资产净值的3% 。 本基金业绩比较基准为沪深300指数收益率×95% +金融同业存款利率×5% 。 根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 , 本基金定期报告在公开披露的第二个工 作日,报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 6.4.2 会计报表 的编制基础





本基金按照中华人民共和国财政部( 以下简称" 财政部") 于2006年2月15日颁布的 《企 业会计准则 ——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下合称" 企业会计准则") 、中 国证券业协会于 2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浙商沪深300指数分级证券投资 基金基 金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的 规定编制半年度财务报表。 6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明





本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2013年6月30日 的财务状况以及2013年1月1日至2013年6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况。 此外本财务报表同时符合如财务报表附注6.4.2 所列示的其他有关规定的要求。 6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明





本基金本报告期会 计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所 采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 会计年 度





本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制期间为 自2013 年1月1日至2013年6月30日止。 6.4.4.2 记账本 位币





人民币 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 18 页 共 61 页 6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类





金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为: 以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期 投资。本基金持有 的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 均划分为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产; 其他金融资产划分为应收款项, 本基金目 前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融 资产外, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入 当 期损益的金融负债。 除衍生工具所产生的金融负债外, 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。 衍生工具所产生的金融负债 在资产负债表中以衍生金融负债列示。 6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认





(a) 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。 股票投资成本按交易日股票的公允价值确认, 取得 时发生的相关交易费用直接计入当期损益。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/( 损失) 。 出售股票的成本 按移动加权平均法于交易 日结转。 (ii) 债券投资 买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。 债券投资成本按交易日债券的 公允价值确认, 取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益, 上述公允价值不包含债 券起息日或上次除息日至购买日止的利息( 作为应收利息单独核算) 。 认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资, 于权证实际 取得日按附注6.4.4.4(a)(iii) 所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成本。 卖出债券于交易日确认债券投资收益/( 损失) 。出售债券的成本按移动加权平均 法结转。 (iii) 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。 权证投资成本按交易日权证的公允价值确认, 取得 时发生的相关交易费用直接计入当期损益。 因认购新发行的分离交易可转债而取得的权 证在实际取得日, 按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交 易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证( 包括配股权证) 在浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 19 页 共 61 页 除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/( 损失) 。 出售权证的成本按移动加权平均法于交易 日结转。 (b) 应收款项 应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 应收款项以公允价值作为初始确认金额, 采用实际利率法以摊余成本进行后续计量, 直 线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中买入返售金融资产以融出 资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额, 相关交易费用计入初始成本, 终止确认 或摊销时收入计入当期损益。 (c) 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负 债。 其他金融负债按公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计 量, 直线法与实 际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中卖出回购金融资产 款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额,相关交易费用计入初始成本, 终止确认或摊销时支出计入当期损益。 6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则





对存在活跃市场的投资品种, 如估值日有市价的, 采用市价确定公允价值; 估值日 无市价, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的, 采用最近交易市价确定公允价值, 如估值日无市价, 且最近交易日后经 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大 事件, 使潜在估值调 整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,参考类似投资品种的现行市价 及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 当投资品种不再存在活跃市场, 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响 在0.25 %以上的,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可 靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金 额。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同 的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值, 另外对金融资产的 特殊情况处理如下: (a) 股票投资 (i) 对因特殊事项长期停牌的股票,如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响,则采浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 20 页 共 61 页 用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益 法估值。 即在估值日, 以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算 该股票当日的公允价值。 (ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股,按估值日在证券交易所上市的同一股票 的收 盘价估值;该日无交易的,以最近一日的收盘价估值。 (iii) 首次公开发行未上市的股票, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计 量公允价值的情况下,按成本估值。 (iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票, 同一股票在交易所上市后, 按交易所上市的同 一股票的收盘价估值。 (v) 非公开发行有明确 锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非 公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值; 若 在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 其两者之 间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。 (b) 债券投资 (i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值,交易 所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价 中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 (ii) 对交易所发行未上市的国债、 企业债、 公 司债, 按成本估值; 对 在交易所发行未上 市的可转换证券, 自债券确认日至上市期间的每个估值日, 按证券业协会下证券投资基 金估值工作小组公布的参考价格估值。 (iii) 全国银行间债券市场 交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑 市场成交价、 市场报价、 流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。 对全国 银行间债券市场未上市, 且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券, 在发行利率 与二级市场利率不存在明显差异, 未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下, 按 成本估值。 (iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易,按债券所处市场分别估值。 (c) 权证投资 (i) 首次公开发行未上市的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计 量公允价值的情况下,按成本估值。 (ii) 配售 及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前,采 用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。 (iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定 的公允价值估值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管理人可根据浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 21 页 共 61 页 具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 相关法律法规以及监管部门有强制规定的, 从其规定。 如有新增事项, 按国家最新规定 估值。 实际成本与估值的差异计入" 公允价值变动收 益/( 损失)" 科目。 6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销





本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 金融资产和金融负债 在资产负债表内分别列示, 没有相互抵销。 但是, 同时满足下列条件的, 以相互抵销后 的净额在资产负债表内列示: - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的; - 本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 6.4.4.7 实收基 金





实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额 变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份 额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金 申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平 准金





损益平准金核算在基金份额发生变动时, 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等 款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益, 包括已实现损益平准金和未实现损益平 准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已 实现损益占基金净 值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回 款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量, 并于年末全额转入" 未分配利润/( 累计 亏损)" 。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量





股票投资收益/( 损失) 于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/( 损失) 于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确 认。 衍生工具收益/( 损失) 于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 22 页 共 61 页 人所得税后的净额于除权除息日确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业 代扣代缴的个人所得税( 适用于企业债和可转债等) 后的净额确认,在债券实际持有期内 逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债, 根据其发行价、 到期价和发行期 限按直线法推算内含票面利率后, 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重大 差异,按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入 按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额, 在回购期 内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/( 损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 衍 生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 6.4.4.10 费用的 确认和计量





根据《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》的规定,基金管理人报酬按 前一日基金资产净值1.0% 的年费率逐日计提; 基金托管费按前一日基金资产净值0.22% 的年费率逐日计提 ; 基金合同生效后的标的指数许可使用费即标的指数许可使用基点费, 标的指数许可使用 基点费的计费时间从本基金合同生效日开始计算; 标的指数许可使用基点费的收取标准 为本基金的资产净值的0.02%/ 年,基金合同生效当年,不足3个月的,按照3个月收费。 标的指数许可使用基点费的收取下限为每季人民币5 万元(即不足5万元部分按照5万元 收取)。 在通常情况下,标的指数许可使用基点费按照前一日基金资产净值的0.02% 的年费率与 收取下限的日均摊销数额两者孰高的原则进行计提。标的指数许可使用基点费每日计 算,逐日累计。 计算方法如下: 收取下限的日均摊销数额=5 万/ 季度*4季度/ 年÷当年天数 (365 天或366 天)≈550元/ 天 H =Max (E ×0.02%/ 当年天数,550 ) H 为每日应计提的标的指数许可使用基点费,E 为前一日的基金资产净值 标的指数许可使用基点费的支付方式为每季支付一次, 自基金合同生效日起, 由基金管 理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后,于每年1 月、4月、 7月、10月的前十个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的 标的指数许可使用基点费。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易 发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 23 页 共 61 页 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额, 在回 购期内以实际利率法逐日确认, 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线 法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位, 发生时直接计入基金 损益; 如果影响基金份额净值小数点后第四位的, 应采用待摊或预提的方法, 待摊或预 提计入基金损益。 6.4.4.11 基金的 收益分配政策





本基金 (包括浙商沪深300份额、 浙商稳健份额、 浙商进取份额 ) 不进行收益分配。 6.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计





重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业 估值实务操作, 本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法 及其关键假设如下: (a) 对于特殊事项停牌 股票,根据中国证监会公告[2008]38 号《关于 进一步规范证券投 资基金估值业务的指导意见》 , 本基金采用 《 中国证券业协会基金估值工作小组关于停 牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股 票估值, 通过停牌股票所处行 业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停 牌股票公允价值的影响。 上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重 大方面基本反映停牌股票公允价值的变动, 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未 对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC) 基金行业 股票估值指数。 (b) 对于在锁定期内的 非公开发行股票, 根据中国证监会基金部通知[2006]37 号 《关于 进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 , 若在证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初 始投资成本, 按估值日证券交易 所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易 收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总 交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (c) 在银行间同业市场 交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于 证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值 技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值, 具体估 值模型、参数及结果由中央国债登记结 算有限责任公司独立提供。 6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政 策变更的说明 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 24 页 共 61 页





本基金在报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估 计变更的说明





本基金在报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更 正的说明





本基金在报告期内未发生过重大会计差错。 6.4.6 税项





根据财税字[1998]55 号文、 财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税 收问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基 金税收政策的通知》 、 财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号文《财政部 国家税务总局关于调整证券( 股票) 交易印花税 税率的通知》 、 财税[2008]1 号文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、国 家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: 1、以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 2、基金 买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 3、对基金取得的债券的利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代 缴20% 的个人所得税。 4、自2013年1月1日起,证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化个人 所得税政策:个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1 个月以内 (含1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年 (含1 年)的,暂减按50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25% 计入应 纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 5、 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花税。 6、对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得 税和企业所得税。 6.4.7 重要财务 报表项目的说明 6.4.7.1 银行存 款 单位:人民币元 项目 本期2013年01月01日-2013年06月30日 活期存款 6,296,081.74 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 25 页 共 61 页 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计 6,296,081.74 6.4.7.2 交易性 金融资产 单位: 人民币元 项目 本期末2013 年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 102,923,030.48 92,953,437.75 -9,969,592.73 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 102,923,030.48 92,953,437.75 -9,969,592.73 6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债 本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 6.4.7.4 买入返 售金融资产 6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券 本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。 6.4.7.5 应收利 息 单位:人民币元 项目 本期末2013年06月30日 应收活期存款利息 1,187.68 应收定期存款利息 - 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 26 页 共 61 页 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2.16 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.03 其他 10.53 合计 1,200.40 6.4.7.6 其他资 产 本报告期末本基金未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交 易费用 单位:人民币元 项目 本期末2013年06月30日 交易所市场应付交易费用 10,324.77 银行间市场应付交易费用 - 合计 10,324.77 6.4.7.8 其他负 债 单位:人民币元 项目 本期末2013年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 16.91 指数使用费 50,050.00 审计费 39,049.74 信息披露费 388,767.52 上市费 29,752.78 合计 507,636.95 6.4.7.9 实收基 金 金额单位:人民币元 浙商稳健 本期2013年01月01日-2013年06月30日 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 27 页 共 61 页 基金份额(份) 账面金额 上年度末 14,756,525.00 14,756,525.00 本期申购 4,836,194.00 4,836,194.00 本期赎回(以“- ”号填列) -7,823,129.00 -7,823,129.00 本期末 11,769,590.00 11,769,590.00 浙商进取 基金份额(份) 账面金额 上年度末 14,756,526.00 14,756,526.00 本期申购 4,836,194.00 4,836,194.00 本期赎回(以“- ”号填列) -7,823,129.00 -7,823,129.00 本期末 11,769,591.00 11,769,591.00 浙商沪深300指数分级 基金份额(份) 账面金额 上年度末 145,886,607.90 145,886,607.90 本期申购 36,010,383.97 35,570,943.63 本期赎回(以“- ”号填列) -90,846,847.43 -89,126,236.89 本期末 94,903,453.04 92,331,314.64 1、申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 2、本基金合同于2012年5 月7日生效。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金) 为人民币354249853.79元, 在募集期间产生的活期存款利息为人民币113748.38 元, 以上 实收基金(本息)合计为人民币354363602.17元,折合354363602.17份基金份额。 3、 根据 《基金合同》 规定, 浙商沪深300份额设置单独的基金代码, 只可以进行场内与 场外的申购和赎回, 但不上市交易。 浙商稳健份额与浙商进取份额交易代码不同, 只可 在深圳证券交易所上市交易,不可单独进行申购或赎回。 投资者可在场内申购和赎回浙商沪深300份额,投资者可选择将其场内申购的浙商沪深 300份额按1:1 的比例分拆成浙商稳健份额和浙商进取份额。 投资者可按1:1 的配比将其持 有的浙商稳健份额和浙商进取份额申请合并为场内的浙商沪深300份额后赎回。投资者 可在场外申购和赎回浙商沪深300份额。 场外申购的浙商沪深300份额不进行分拆, 但基 金合同 另有规定的除外。投资者可将其持有的场外浙商沪深300份额跨系统转登记至场 内并申请将其分拆成浙商稳健份额和浙商进取份额后上市交易。 浙商稳健和浙商进取的本期申购是指由浙商沪深300 指数分级的" 分拆" 行为带来的该类 基金份额的增加, 本期赎回是指因浙商稳健和浙商进取的" 合并" 行为 导致的该类基金份 额的减少,期间基金拆分变动份额是指浙商沪深300 分级定期份额折算所增加或减少的 基金份额。浙商沪深300指数分级的本期申购份额包含浙商稳健和浙商进取的份额合并 入的份额15,646,258.00;本期赎回份额包含浙商稳健和浙商进 取的份额拆出的份额浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 28 页 共 61 页 9,672,388.00 。 6.4.7.10 未分配 利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -22,465,021.06 16,230,133.96 -6,234,887.10 本期利润 5,867,826.39 -16,049,718.29 -10,181,891.90 本期基金份额交易产生的变 动数 6,655,073.59 -7,322,291.80 -667,218.21 其中:基金申购款 -2,410,604.71 1,929,777.76 -480,826.95








基金赎回款 9,065,678.30 -9,252,069.56 -186,391.26 本期已分配利润 - - - 本期末 -9,942,121.08 -7,141,876.13 -17,083,997.21 6.4.7.11 存款利 息收入 单位:人民币元 项目 本期 2013年01 月01日-2013年06月30日 活期存款利息收入 31,507.58 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 732.09 其他 722.95 合计 32,962.62 6.4.7.12 股票投 资收益 6.4.7.12.1 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2013年01 月01日-2013年06月30日 卖出股票成交总额 77,823,901.26 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 29 页 共 61 页 减:卖出股票成本总额 72,138,240.11 买卖股票差价收入 5,685,661.15 6.4.7.13 债券投 资收益 本基金本报告期末未持有债券。 6.4.7.14 衍生工 具收益 6.4.7.14.1 衍生工 具 收益 —— 买卖权 证差价收入 本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 6.4.7.15 股利收 益 单位:人民币元 项目 本期 2013年01 月01日-2013年06月30日 股票投资产生的股利收益 1,296,610.78 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,296,610.78 6.4.7.16 公允价 值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2013年01 月01日-2013年06月30日 1.交易性金融资产 -16,049,718.29 —— 股票投资 -16,049,718.29 —— 债券投资 - —— 资产支持证券投资 - 2.衍生工具 - —— 权证投资 - 3.其他 - 合计 -16,049,718.29 6.4.7.17 其他收 入 单位:人民币元 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 30 页 共 61 页 项目 本期 2013年01 月01日-2013年06月30日 基金赎回费收入 97,091.43 合计 97,091.43 6.4.7.18 交易费 用 单位:人民币元 项目 本期 2013年01 月01日-2013年06月30日 交易所市场交易费用 179,151.45 银行间市场交易费用 - 合计 179,151.45 6.4.7.19 其他费 用 单位:人民币元 项目 本期 2013年01 月01日-2013年06月30日 审计费用 23,049.74 信息披露费 148,767.52 银行汇划费用 90.32 指数使用费 99,450.00 债券 账户维护费 - 上市费 29,752.78 其他 - 合计 301,110.36 6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明 6.4.8.1 或有事 项





截至本财务报告批准报出日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负 债表日后事项





截至本财务报告批准报出日, 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表 日后事项。 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 31 页 共 61 页 6.4.9 关联方关 系 6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况





本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 浙商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 浙商证券股份有限公司 基金 管理人的股东、基金销售机构 通联资本管理有限公司 基金管理人的股东 浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东 养生堂有限公司 基金管理人的股东 6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易 6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 6.4.10.1.1 股票交 易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 权证交 易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 应支付 关联方的佣金 本基金本报告期没有应支付关联方的佣金。 6.4.10.1.4 债券交 易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.5 债券回 购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.2 关联方 报酬 6.4.10.2.1 基金管 理费 单位:人民币元 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 32 页 共 61 页 项目 本期2013年01月01日-2013 年 06月30日 上年度可比期间 2012年05月07日 (基金合同生 效日)-2012年06月30日 当期发生的基金应支 付的管理费 626,424.41 514,858.60 其中: 支付销售机构的 客户维护费 190,508.58 145,308.29 注:支 付基 金管 理人 浙商 基金公 司的 基金 管理 费按 前一日 基金 资产 净值1.0% 的年费 率计 提, 每日 计 提,按 月支 付。 计算公 式为 :日 基金 管理 费= 前一 日基 金资 产净 值×1.0%/ 当年 天数 6.4.10.2.2 基金托 管费 单位:人民币元 项目 本期2013年01月01日-2013 年 06月30日 上年度可比期间 2012年05月07日 (基金合同生 效日)-2012年06月30日 当期发生的基金应支 付的托管费 137,813.37 113,268.91 注:支 付基 金托 管人 华夏 银 行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.22% 的年 费率计 提, 每日 计提 , 按月支 付。 计算公 式为 :日 基金 托管 费= 前一 日基 金资 产净 值×0.22%/ 当 年天 数 6.4.10.2.3 销售服 务费 本基金没有销售服务费。 6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券( 含回购) 交 易。 6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况 6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况 本基金的基金管理人在本期间未持有本基金。 6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 33 页 共 61 页 6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期2013 年01月01日-2013年06 月30日 上年度可比期间 2012年05月07日(基金合同生效 日)-2012年06月30 日 期末 余额 当期利息收入 期末 余额 当期利息收入 华夏银行股份 有限公司 6,296,081.74 31,507.58 5,512,355.43 72,928.45 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司保 管, 按银 行同 业利率 计息 。本 基金 于 2013年6 月30 日 的存 款余 额 为人民 币6296081.74 元。 6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 本基金在本期间未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明 上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。 6.4.11 利润分 配情况 6.4.11.1 利润分 配情况 —— 非货币市 场基金 本基金于本期间未进行利润分 配,该处理符合基金利润分配原则。 6.4.12 期末(2013年06 月30 日)本 基金持有的流通受限 证券 6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 根据 《证券发行与承销管理办法》 , 证券投资基金参与网下配售, 应当承诺获得网下配 售的股票持有期限不少于3个月,持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过 网上申购获配的新股, 从新股获配日至该新股上市日期间, 为流通受限制而不能自由转 让的资产。 此外, 基金还可作为特定投资者, 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管 理办法》规范的非公开发行股票,所认购 的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 于2013 年6月30日,本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 34 页 共 61 页 60054 7 山东 黄金 2013- 04-03 筹划重大 资产重组 事项 32.13 2013- 07-01 28.77 14969 525,540.05 480,953.97 60059 8 北大 荒 2013- 05-27 筹划重大 事项 8.35 2013- 07-19 8.35 14502 120,443.67 121,091.70 60191 8 国投 新集 2013- 05-16 筹划重大 资产重组 事项 7.55 2013- 08-23 5.05 11448 97,995.27 86,432.40 60198 9 中国 重工 2013- 05-17 筹划重大 资产重组 事项 4.52 - - 90741 409,744.84 410,149.32 00099 9 华润 三九 2013- 06-03 筹划重大 资产重组 事项 29.60 2013- 08-19 26.51 7948 164,148.88 235,260.80 注:截 至本 报告 批准 报出 日,“ 中国 重工 ”仍 未复牌 。 6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购 于2013 年6月30日,本基金未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购 于2013 年6月30日,本基金未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工 具风险及管理 6.4.13.1 风险管 理 政策和组织架 构





本基金为跟踪指数的股票型基金, 具有与标的指数相似的风险收益特征, 其预期风 险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 从本基金所分离的两类基 金份额来看, 浙商稳健份额具有低风险、 收益相对稳定的特征; 浙商进取份额具有高风 险、 高预期收益的特征。 基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资、 货币市场 工具投资及股指期货投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风 险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别 及分析这些风险, 并设定适当的风险限额 及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系统 持续监控上述各类风险。本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深300指数 中的基准权重构建指数化投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调 整,力争保持日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35% ,年跟踪误差不超过4% 。 本基金的基金管理人建立了以合规与风险控制委员会为核心的, 由总经理、 风险控制委 员会、 督察长、 监察稽核部、 金融工程小组和相关业务部门构成的多层次风险管理架构 体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 在董事会下设立合规与风险浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 35 页 共 61 页 控制委员会, 负 责制定风险管理的宏观政策, 审议通过风险控制的总体措施等; 督察长 独立行使权利, 直接对董事会负责, 向合规与风险控制委员会提交独立的监察稽核报告 和建议; 在管理层层面设立风险控制委员会, 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范 和控制措施; 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部与金融工程小组负责, 协 调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部对 公司总经理负责。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法, 估测各种金融工具风险可能产生的 损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发, 判断风险损失 的严重性; 从定量分析的角 度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用的金融工具特征, 通过特定的风 险量化指标、 模型、 日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时对各 种风险进行监督、检查和评估,并制定相应决策,将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风 险





信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金 的银行 存款存放在本基金的托管行中国华夏银行, 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收 和款项清算, 违约风险可能性很小。 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控制证 券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于2013年6月30日,本基金 未持有信用类债券。 6.4.13.2.1 按短期信 用评级的债券 投资 注 :于2013 年6 月30 日, 本 基金未 持有 信用 类债 券。 6.4.13.2.2 按长期信 用评级的债券 投资 注:于2013 年6 月30 日, 本 基金未 持有 信用 类债 券。 6.4.13.3 流动性 风险





流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来 自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况 下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进 行严密监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 36 页 共 61 页 金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的处理 方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险, 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流 动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析, 包括组合持仓集中度指标、 组合 在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制 的投资品种比例等。 本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市 场交易, 因此除附 注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能根据 本基金的基金管理人的投资意图, 以合理的价格适时变现。 此外, 本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券投资 的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金 份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 6.4.13.4 市场风 险





市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现 金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风 险





利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金为全被动的指数基金, 其主要资产都将用于跟踪组合的构建。 因此, 利率风险不 是本基金的主要风险。 6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口 金额单位:人民币元 本期末2013 年06 月30日 1个月以 内 1-3 个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 6,296,08 1.74 - - - - - 6,296,08 1.74 结算备付金 5,362.39 - - - - - 5,362.39 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 37 页 共 61 页 存出保证金 25,941.9 9 - - - - - 25,941.9 9 交易性金融 资产 - - - - - 92,953,4 37.75 92,953,4 37.75 应收利息 - - - - - 1,200.40 1,200.40 应收股利 - - - - - 322,939. 39 322,939. 39 应收申购款 298.20 - - - - 361,458. 57 361,756. 77 资产总计 6,327,68 4.32 - - - - 93,639,0 36.11 99,966,7 20.43 负债











应付证券清 算款 - - - - - 550,867. 07 550,867. 07 应付赎回款 - - - - - 4,487.20 4,487.20 应付管理人 报酬 - - - - - 87,627.8 8 87,627.8 8 应付托管费 - - - - - 19,278.1 3 19,278.1 3 应付交易费 用 - - - - - 10,324.7 7 10,324.7 7 其他负债 - - - - - 507,636. 95 507,636. 95 负债总计 - - - - - 1,180,22 2.00 1,180,22 2.00 利率敏感度 缺口 6,327,68 4.32 - - - - 92,458,8 14.11 98,786,4 98.43 上年度末 2012 年12月 31 日 1个月以 内 1-3 个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 10,166,9 15.08 - - - - - 10,166,9 15.08 结算备付金 235,276. - - - - - 235,276.浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 38 页 共 61 页 89 89 存出保证金 - - - - - 250,000. 00 250,000. 00 交易性金融 资产 - - - - - 160,325, 143.06 160,325, 143.06 应收证券清 算款 - - - - - 684,461. 88 684,461. 88 应收利息 - - - - - 2,395.66 2,395.66 资产总计 10,402,1 91.97 - - - - 161,262, 000.60 171,664, 192.57 负债











应付赎回款 - - - - - 1,595,17 1.54 1,595,17 1.54 应付管理人 报酬 - - - - - 135,733. 03 135,733. 03 应付托管费 - - - - - 29,861.2 5 29,861.2 5 应付交易费 用 - - - - - 132,043. 00 132,043. 00 其他负债 - - - - - 606,611. 95 606,611. 95 负债总计 - - - - - 2,499,42 0.77 2,499,42 0.77 利率敏感度 缺口 10,402,1 91.97 - - - - 158,762, 579.83 169,164, 771.80 6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析 本基金为全被动的指数基金, 其主要资产都将用于跟踪组合的构建。 因此, 利率风险不 是本基金的主要风险。 6.4.13.4.2 外汇风 险 外汇风险是指金融工具的公 允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价 格风险 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 39 页 共 61 页





其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化 投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整, 力争保持日均跟踪偏 离度的绝对值不超过0.35% , 年跟踪误差不超过4% 。 同时, 本基金还将根据法律法规中 的投资比例限制、 申购赎回变动情况、 新股增发等变化, 对基金投资组合进行相应调整, 以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金所持有的股票市值和买入、 卖 出股指期货合约价值, 合计 (轧差计算) 占基金资产的比例为85% -100% , 其中投资于 股票的资产不低于基金资产的85% ,投 资于沪深300 指数成份股和备选成份股的资产不 低于股票资产的80% ; 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应 当保持不低于基金资产净值5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。权证投资比例 不高于基金资产净值的3% 。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价 格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口 单位:人民币元 项目 本期末 2013年06月30日 上年度末 2012年12月31日 公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 交易性金融资 产- 股票投资 92,953,437.75 94.10 160,325,143.06 94.77 交易性金融资 产- 债券投资 - - - - 衍生金融资产 -权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 92,953,437.75 94.10 160,325,143.06 94.77 6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 40 页 共 61 页 假设 1. 除沪深300 指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 上年度末 1.沪深300指数上升5% 4,637,113.00 8,059,054.00 2.沪深300指数下降5% -4,637,113.00 -8,059,054.00 6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项





截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §7


投资 组合报告 7.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 92,953,437.75 92.98 其中:股票 92,953,437.75 92.98 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付 金合计 6,301,444.13 6.30 6 其他各项资产 711,838.55 0.71 7 合计 99,966,720.43 100.00 7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 7.2.1 报告期末 (指数投资)按 行业分类的股票投资组 合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 41 页 共 61 页 例(%) A 农、林、牧、渔业 558,022.41 0.56 B 采矿业 6,886,501.27 6.97 C 制造业 33,328,472.04 33.74 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,583,865.35 2.62 E 建筑业 3,510,406.34 3.55 F 批发和零售业 2,174,935.60 2.20 G 交通运输、仓储和邮政业 2,110,032.16 2.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,134,699.10 2.16 J 金融业 31,732,897.14 32.12 K 房地产业 5,342,332.30 5.41 L 租赁和商务服务业 556,322.84 0.56 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 567,488.83 0.57 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 233,968.83 0.24 S 综合 1,233,493.54 1.25 合计 92,953,437.75 94.10 7.2.2 报告期末 (积极投资)按 行业分类的股票投资组 合 注:本 基金 本报 告期 期末 未持有 积极 投资 股票 。 7.3 期末按 公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细 7.3.1 期末指数 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的所有股票投资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 600016 民生银行 465,310 3,987,706.70 4.04 2 600036 招商银行 291,121 3,377,003.60 3.42 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 42 页 共 61 页 3 601318 中国平安 68,986 2,397,953.36 2.43 4 601166 兴业银行 156,946 2,318,092.42 2.35 5 000002 万


科A 199,401 1,964,099.85 1.99 6 600000 浦发银行 230,562 1,909,053.36 1.93 7 601328 交通银行 455,212 1,852,712.84 1.88 8 600519 贵州茅台 8,540 1,642,839.80 1.66 9 600837 海通证券 166,708 1,563,721.04 1.58 10 600030 中信证券 141,807 1,436,504.91 1.45 11 601398 工商银行 324,984 1,306,435.68 1.32 12 601288 XD 农业银 518,522 1,275,564.12 1.29 13 000651 格力电器 49,524 1,241,071.44 1.26 14 601088 中国神华 67,936 1,150,835.84 1.16 15 601601 中国太保 64,726 1,031,085.18 1.04 16 601668 中国建筑 309,034 1,010,541.18 1.02 17 600887 伊利股份 29,112 910,623.36 0.92 18 600104 上汽集团 68,126 899,944.46 0.91 19 600048 保利地产 88,209 874,151.19 0.88 20 601169 北京银行 108,737 866,633.89 0.88 21 600256 广汇能源 64,939 841,609.44 0.85 22 000001 平安银行 84,412 841,587.64 0.85 23 601939 建设银行 197,562 819,882.30 0.83 24 000858 五 粮 液 39,076 783,083.04 0.79 25 601006 大秦铁路 122,424 727,198.56 0.74 26 601818 光大银行 249,907 722,231.23 0.73 27 600900 长江电力 101,907 705,196.44 0.71 28 000776 广发证券 60,937 675,181.96 0.68 29 600383 金地集团 92,098 631,792.28 0.64 30 600111 包钢稀土 29,884 623,679.08 0.63 31 600518 康美药业 31,709 609,764.07 0.62 32 000538 云南白药 7,072 594,118.72 0.60 33 600585 海螺水泥 41,162 550,747.56 0.56 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 43 页 共 61 页 34 601857 中国石油 71,856 546,824.16 0.55 35 600050 中国联通 174,670 544,970.40 0.55 36 000895 双汇发展 13,558 521,169.52 0.53 37 000527 美的电器 41,826 519,478.92 0.53 38 000063 中兴通讯 40,509 516,489.75 0.52 39 600999 招商证券 48,003 499,231.20 0.51 40 600535 天士力 12,746 499,005.90 0.51 41 000157 中联重科 90,425 491,007.75 0.50 42 600547 山东黄金 14,969 480,953.97 0.49 43 600028 中国石化 113,535 474,576.30 0.48 44 600031 三一重工 62,683 470,749.33 0.48 45 600011 华能国际 86,446 461,621.64 0.47 46 002024 苏宁云商 91,261 457,217.61 0.46 47 002241 歌尔声学 12,562 455,874.98 0.46 48 002236 大华股份 11,709 447,635.07 0.45 49 600089 特变电工 54,228 436,535.40 0.44 50 600315 上海家化 9,655 434,378.45 0.44 51 601998 中信银行 113,744 421,990.24 0.43 52 601628 中国人寿 30,824 421,980.56 0.43 53 000423 东阿阿胶 10,708 414,185.44 0.42 54 002142 宁波银行 48,556 411,269.32 0.42 55 601989 中国重工 90,741 410,149.32 0.42 56 600406 国电南瑞 27,188 405,916.84 0.41 57 600795 国电电力 177,407 404,487.96 0.41 58 600019 宝钢股份 101,737 399,826.41 0.40 59 000100 TCL 集团 174,622 396,391.94 0.40 60 601899 紫金矿业 162,788 387,435.44 0.39 61 000069 华侨城A 74,814 386,788.38 0.39 62 601117 中国化学 40,627 386,769.04 0.39 63 601988 中国银行 138,361 374,958.31 0.38 64 601688 华泰证券 46,085 371,445.10 0.38 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 44 页 共 61 页 65 600276 恒瑞医药 14,004 369,145.44 0.37 66 600739 辽宁成大 28,018 367,596.16 0.37 67 600690 青岛海尔 33,284 363,128.44 0.37 68 002304 洋河股份 6,647 360,932.10 0.37 69 601009 南京银行 42,736 360,264.48 0.36 70 000625 长安汽车 38,644 359,002.76 0.36 71 600309 万华化学 22,213 355,852.26 0.36 72 601901 方正证券 62,751 347,013.03 0.35 73 000024 招商地产 14,137 343,246.36 0.35 74 000568 泸州老窖 14,341 341,028.98 0.35 75 002353 杰瑞股份 4,897 337,893.00 0.34 76 600066 宇通客车 18,247 334,467.51 0.34 77 002038 双鹭药业 5,605 328,453.00 0.33 78 000338 潍柴动力 18,638 323,369.30 0.33 79 601299 中国北车 85,000 319,600.00 0.32 80 600637 百视通 11,384 318,752.00 0.32 81 601633 长城汽车 8,271 292,958.82 0.30 82 600085 同仁堂 13,375 292,645.00 0.30 83 002415 海康威视 8,268 292,191.12 0.30 84 601377 兴业证券 32,129 291,731.32 0.30 85 600804 鹏博士 27,481 291,023.79 0.29 86 600703 三安光电 14,800 290,672.00 0.29 87 601788 光大证券 28,157 287,201.40 0.29 88 600489 中金黄金 30,254 281,059.66 0.28 89 002594 比亚迪 9,345 279,508.95 0.28 90 000725 京东方A 125,430 278,454.60 0.28 91 002081 金 螳 螂 9,628 274,109.16 0.28 92 000581 威孚高科 8,146 271,994.94 0.28 93 600010 包钢股份 65,884 270,124.40 0.27 94 000783 长江证券 34,134 269,999.94 0.27 95 600600 青岛啤酒 7,088 269,202.24 0.27 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 45 页 共 61 页 96 600362 江西铜业 17,071 268,697.54 0.27 97 601186 中国铁建 63,421 266,368.20 0.27 98 000983 西山煤电 32,442 264,726.72 0.27 99 002422 科伦药业 4,920 262,285.20 0.27 100 601766 中国南车 72,765 261,954.00 0.27 101 600583 海油工程 40,055 259,155.85 0.26 102 601390 中国中铁 105,577 257,607.88 0.26 103 000012 南


玻A 26,963 249,947.01 0.25 104 000402 金 融 街 49,833 249,663.33 0.25 105 600252 中恒集团 17,940 249,007.20 0.25 106 000009 中国宝安 22,405 246,455.00 0.25 107 600196 复星医药 23,447 245,724.56 0.25 108 000768 中航飞机 27,248 242,507.20 0.25 109 600009 上海机场 19,849 236,600.08 0.24 110 000999 华润三九 7,948 235,260.80 0.24 111 600340 华夏幸福 7,185 233,799.90 0.24 112 600497 驰宏锌锗 23,813 232,176.75 0.24 113 000970 中 科三环 17,473 227,847.92 0.23 114 601669 中国水电 79,016 227,566.08 0.23 115 601699 潞安环能 18,885 225,864.60 0.23 116 600100 同方股份 32,734 224,555.24 0.23 117 600348 阳泉煤业 24,749 223,730.96 0.23 118 601111 中国国航 52,643 223,206.32 0.23 119 000792 盐湖股份 13,094 221,812.36 0.22 120 002570 贝因美 7,801 218,037.95 0.22 121 002146 荣盛发展 15,336 216,390.96 0.22 122 000562 宏源证券 24,534 215,653.86 0.22 123 000623 吉林敖东 14,670 213,888.60 0.22 124 600649 城投控股 30,699 212,437.08 0.22 125 601168 西部矿业 39,185 211,990.85 0.21 126 601607 上海医药 19,710 209,517.30 0.21 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 46 页 共 61 页 127 600886 国投电力 61,696 208,532.48 0.21 128 000629 攀钢钒钛 88,451 207,859.85 0.21 129 600660 福耀玻璃 28,858 207,489.02 0.21 130 600674 川投能源 20,308 206,532.36 0.21 131 000800 一汽轿车 16,742 205,926.60 0.21 132 600029 南方航空 72,316 203,931.12 0.21 133 600352 浙江龙盛 21,443 201,135.34 0.20 134 000425 徐工机械 25,408 199,452.80 0.20 135 000060 中金岭南 29,700 196,614.00 0.20 136 002310 东方园林 4,942 189,229.18 0.19 137 601600 中国铝业 59,120 186,228.00 0.19 138 600005 武钢股份 83,083 186,105.92 0.19 139 600893 航空动力 11,213 184,790.24 0.19 140 601898 中煤能源 37,659 184,152.51 0.19 141 600369 西南证券 23,921 183,474.07 0.19 142 600143 金发科技 37,934 183,221.22 0.19 143 600108 亚盛集团 28,069 183,009.88 0.19 144 600150 中国船舶 11,271 182,252.07 0.18 145 600832 东方明珠 32,795 180,700.45 0.18 146 000960 锡业股份 14,585 177,937.00 0.18 147 600123 兰花科创 14,066 177,934.90 0.18 148 600642 申能股份 46,808 177,870.40 0.18 149 600694 大商股份 6,046 174,910.78 0.18 150 600153 建发股份 27,564 173,377.56 0.18 151 601808 中海油服 12,191 171,771.19 0.17 152 000728 国元证券 20,137 170,359.02 0.17 153 002385 大北农 16,507 170,352.24 0.17 154 002202 金风科技 31,550 170,054.50 0.17 155 600068 葛洲坝 43,022 169,506.68 0.17 156 600177 雅戈尔 27,430 167,597.30 0.17 157 600741 华域汽车 21,251 165,757.80 0.17 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 47 页 共 61 页 158 000729 燕京啤酒 28,833 164,636.43 0.17 159 600498 烽火通信 9,887 162,937.76 0.16 160 000709 河北钢铁 87,499 161,873.15 0.16 161 601618 中国中冶 100,335 161,539.35 0.16 162 002375 亚厦股份 5,205 160,314.00 0.16 163 601018 宁波港 79,016 159,612.32 0.16 164 600208 新 湖中宝 51,577 159,372.93 0.16 165 601958 金钼股份 19,940 158,124.20 0.16 166 601888 中国国旅 5,402 157,738.40 0.16 167 000630 铜陵有色 14,575 157,118.50 0.16 168 000039 中集集团 15,144 156,437.52 0.16 169 600655 豫园商城 23,592 153,583.92 0.16 170 600881 亚泰集团 38,951 151,519.39 0.15 171 600271 航天信息 11,327 149,742.94 0.15 172 600549 厦门钨业 5,579 148,959.30 0.15 173 600166 福田汽车 28,913 147,456.30 0.15 174 600718 东软集团 17,657 143,727.98 0.15 175 600516 方大炭素 17,613 142,665.30 0.14 176 600415 小商品城 28,028 141,821.68 0.14 177 600875 东方电气 13,666 141,033.12 0.14 178 000878 云南铜业 14,523 140,873.10 0.14 179 600062 XD 华润双 6,989 139,919.78 0.14 180 002405 四维图新 9,923 138,723.54 0.14 181 600316 洪都航空 8,841 137,919.60 0.14 182 000046 泛海建设 28,157 137,406.16 0.14 183 600839 四川长虹 76,064 136,154.56 0.14 184 600811 东方集团 27,379 134,978.47 0.14 185 600115 东方航空 52,396 134,133.76 0.14 186 601333 广深铁路 58,155 133,756.50 0.14 187 600118 中国卫星 9,404 133,348.72 0.13 188 002007 华兰生物 5,886 132,905.88 0.13 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 48 页 共 61 页 189 002106 莱宝高科 8,645 132,700.75 0.13 190 601928 凤凰传媒 15,633 131,473.53 0.13 191 600267 海正药业 10,318 131,244.96 0.13 192 002344 海宁皮城 6,848 130,865.28 0.13 193 600809 山西汾酒 5,317 130,266.50 0.13 194 601992 金隅股份 25,618 128,090.00 0.13 195 600376 首开股份 23,013 127,722.15 0.13 196 601666 平 煤股份 24,309 126,406.80 0.13 197 000061 农 产 品 20,948 125,897.48 0.13 198 000937 冀中能源 14,235 125,695.05 0.13 199 000839 中信国安 19,293 124,439.85 0.13 200 600598 北大荒 14,502 121,091.70 0.12 201 000825 太钢不锈 46,858 120,425.06 0.12 202 600664 哈药股份 19,654 116,744.76 0.12 203 002500 山西证券 19,678 116,493.76 0.12 204 600372 中航电子 5,536 115,979.20 0.12 205 600027 华电国际 36,687 115,564.05 0.12 206 002155 辰州矿业 14,306 115,020.24 0.12 207 600188 兖州煤业 12,189 114,576.60 0.12 208 000750 国海证券 10,996 113,478.72 0.11 209 600219 南山铝业 23,906 112,119.14 0.11 210 601933 永辉超市 9,453 110,316.51 0.11 211 601179 中国西电 35,900 109,854.00 0.11 212 600216 浙江医药 5,322 109,207.44 0.11 213 600827 友谊股份 15,892 109,178.04 0.11 214 002001 新 和 成 7,390 108,928.60 0.11 215 601106 中国一重 53,819 108,714.38 0.11 216 601717 郑煤机 17,003 106,268.75 0.11 217 000528 柳





工 16,219 105,423.50 0.11 218 000876 新 希 望 10,669 105,089.65 0.11 219 002073 软控股份 12,227 102,584.53 0.10 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 49 页 共 61 页 220 601098 中南传媒 11,021 102,495.30 0.10 221 601158 重庆水务 19,679 101,346.85 0.10 222 601118 海南橡胶 24,285 100,539.90 0.10 223 000898 *ST 鞍钢 37,946 99,418.52 0.10 224 000422 湖北宜化 14,725 99,393.75 0.10 225 600125 铁龙物流 18,753 99,390.90 0.10 226 000718 苏宁环球 16,813 98,860.44 0.10 227 600221 海南航空 48,586 98,143.72 0.10 228 000686 东北证券 5,996 97,375.04 0.10 229 600170 上海建工 14,234 97,360.56 0.10 230 601800 中国交建 23,987 97,147.35 0.10 231 000778 新兴铸管 19,657 96,515.87 0.10 232 002092 中泰化学 18,946 96,245.68 0.10 233 600058 五矿发展 8,811 96,039.90 0.10 234 601866 中海集运 48,989 94,058.88 0.10 235 600770 综艺股份 15,928 93,975.20 0.10 236 600266 北京城建 9,129 93,389.67 0.09 237 000869 张


裕A 2,732 93,270.48 0.09 238 600395 盘江股份 10,172 93,073.80 0.09 239 600259 广晟有色 2,505 92,108.85 0.09 240 600109 国金证券 7,997 91,965.50 0.09 241 000401 冀东水泥 11,025 90,625.50 0.09 242 600863 内蒙华电 15,951 90,123.15 0.09 243 600132 重庆啤酒 5,932 89,157.96 0.09 244 600588 用友软件 9,832 87,898.08 0.09 245 000933 神火股份 19,493 86,938.78 0.09 246 601918 国投新集 11,448 86,432.40 0.09 247 601099 太平洋 17,005 85,365.10 0.09 248 600157 永泰能源 14,499 84,819.15 0.09 249 600160 巨化股份 14,528 84,698.24 0.09 250 601555 东吴证券 12,350 84,597.50 0.09 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 50 页 共 61 页 251 600895 张江高科 15,951 84,540.30 0.09 252 002299 圣农发展 9,347 84,496.88 0.09 253 600970 中材国际 8,983 82,643.60 0.08 254 000969 安泰科技 10,597 82,232.72 0.08 255 600096 云天化 10,254 81,929.46 0.08 256 600169 太原重工 34,875 81,258.75 0.08 257 600779 水井坊 6,968 79,853.28 0.08 258 600037 XD 歌华有 13,077 79,246.62 0.08 259 600971 恒源煤电 10,242 78,863.40 0.08 260 601001 大同煤业 13,745 78,758.85 0.08 261 601336 新华保险 3,184 78,676.64 0.08 262 601101 昊华能源 9,840 78,031.20 0.08 263 600550 天威保变 14,087 76,915.02 0.08 264 600859 王府井 4,747 76,474.17 0.08 265 600432 吉恩镍业 8,345 72,684.95 0.07 266 600997 开滦股份 12,698 72,378.60 0.07 267 600528 中铁二局 14,952 72,367.68 0.07 268 002128 露天煤业 8,193 71,606.82 0.07 269 000807 云铝股份 18,946 70,479.12 0.07 270 002431 棕榈园林 3,702 70,189.92 0.07 271 000961 中南建设 7,136 69,790.08 0.07 272 002069 獐 子 岛 5,813 68,884.05 0.07 273 600331 宏达股份 16,980 68,769.00 0.07 274 601369 陕鼓动力 10,074 67,999.50 0.07 275 600582 天地科技 9,952 63,891.84 0.06 276 601258 庞大集团 10,730 63,414.30 0.06 277 600022 山东钢铁 39,777 63,245.43 0.06 278 601558 华锐风电 16,548 63,047.88 0.06 279 000703 恒逸石化 7,115 61,260.15 0.06 280 600783 鲁信创投 4,585 60,888.80 0.06 281 601216 内蒙君正 7,812 58,590.00 0.06 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 51 页 共 61 页 282 600508 上海能源 5,906 57,406.32 0.06 283 002399 海普瑞 3,214 57,209.20 0.06 284 002673 西部证券 4,920 57,022.80 0.06 285 000059 辽通化工 12,355 55,968.15 0.06 286 600456 宝钛股份 4,421 51,858.33 0.05 287 600873 梅花集团 12,784 50,752.48 0.05 288 002603 以岭药业 2,220 50,527.20 0.05 289 600546 山煤国际 4,082 48,330.88 0.05 290 000596 古井贡酒 2,289 47,794.32 0.05 291 000780 平庄能源 8,292 44,528.04 0.05 292 002122 天马股份 12,199 43,550.43 0.04 293 000968 煤 气 化 5,259 38,285.52 0.04 294 601238 广汽集团 4,370 32,163.20 0.03 295 002378 章源钨业 1,720 32,078.00 0.03 296 601233 桐昆股份 5,906 29,884.36 0.03 297 000883 湖北能源 3,854 18,614.82 0.02 7.3.2 期末积极 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前五名股票投 资明细 本基金本报告期期末未持有积极投资股票。 7.4 报告期内 股票投 资组合的重 大变动 7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600036 招商银行 1,066,579.00 0.63 2 600104 上汽集团 693,359.60 0.41 3 000776 广发证券 644,949.00 0.38 4 600016 民生银行 593,489.00 0.35 5 000970 中科三环 585,713.00 0.35 6 601318 中国平安 513,022.20 0.30 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 52 页 共 61 页 7 002236 大华股份 434,573.00 0.26 8 601166 兴业银行 396,029.00 0.23 9 000895 双汇发展 338,117.00 0.20 10 600340 华夏幸福 328,350.00 0.19 11 600886 国投电力 327,205.00 0.19 12 000651 格力电器 323,171.00 0.19 13 600030 中信证券 293,210.00 0.17 14 600637 百视通 293,068.00 0.17 15 600011 华能国际 275,803.00 0.16 16 600000 浦发银行 271,144.00 0.16 17 601901 方正证券 241,136.00 0.14 18 601328 交通银行 238,321.00 0.14 19 600027 华电国际 233,027.00 0.14 20 600157 永泰能源 229,372.00 0.14 7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600016 民生银行 3,143,263.15 1.86 2 600036 招商银行 2,403,674.67 1.42 3 601318 中国平安 2,280,060.93 1.35 4 601328 交通银行 2,104,482.83 1.24 5 601166 兴业银行 1,962,862.30 1.16 6 600000 浦发银行 1,620,206.40 0.96 7 000002 万


科A 1,466,868.05 0.87 8 600030 中信证券 1,238,865.95 0.73 9 600837 海通证券 1,128,586.20 0.67 10 601288 农业银行 1,068,130.41 0.63 11 601088 中国神华 1,054,863.03 0.62 12 600519 贵州茅台 1,010,175.75 0.60 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 53 页 共 61 页 13 601601 中国太保 923,981.54 0.55 14 601398 工商银行 893,648.52 0.53 15 000651 格力电器 859,683.16 0.51 16 600048 保利地产 854,088.67 0.50 17 601668 中国建筑 732,029.82 0.43 18 000001 平安银行 716,535.76 0.42 19 000858 五 粮 液 701,919.97 0.41 20 601169 北京银行 676,538.25 0.40 7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票成本(成交 )总额 20,816,253.09 卖出股票收入(成交)总额 77,823,901.26 7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细 本基金本 报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明 7.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10 投资组合 报告附注 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 54 页 共 61 页 7.10.1


根据贵州茅台 酒股份有限公司2013年2月23日的公告显示,该公司控股子公司贵州茅台 酒销售有限公司于2013年2月22日收到贵州物价局《行政处罚决定书》(黔价处[2013]1 号) 。 该决定书认为, 贵州茅台酒销售有限公司对全国经销商向第三人销售茅台酒的最 低价格进行限定, 违反了 《中华人民共和国反垄断法》 第十四条的规定。 为此, 根据 《中 华人民共和国反垄断法》 第四十六条、 《中华人民共和国行政处罚法》 第二十七条的规 定给予处罚, 限贵州茅台酒销售有限公司自收到该决定书之日起十五日内将罚款二亿四 千七百万元人民币上交国库。 根据中国平安保险( 集团)股份有限公司2013年5月21日的公告显示,该集团控股子公 司平安证券有限责任公司 (以下简称 “平安证券” ) 于近日收到中国证券监督管理委员 会 (以下简称 “中国证 监会” ) 《行政处罚和 市场禁入事先告知书》 。 中国证监会决定 对平安证券给予警告并没收其在万福生科 (湖南) 农业开发股份有限公司 (以下简称 “万 福生科” ) 发行上市项 目中的业务收入人民币2555万元, 并处以人民币5110万元的罚款, 暂停其保荐机构资格3个月。 对此,本基金做出如下说明: 因本基金为被动投资基金, 采用全复制的投资策略, 为更好地遵守基金契约, 减少跟踪 误差, 公司投资决策委员会决定, 不将属于被监管机构处罚的贵州茅台和中国平安列入 禁止限制库中,可以按基金契约要求进行权重配置。 7.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.10.3 期末其 他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 25,941.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 322,939.39 4 应收利息 1,200.40 5 应收申购款 361,756.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 711,838.55 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 55 页 共 61 页 7.10.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.10.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.10.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分





因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 浙商稳 健 95 123,890.42 10,028,910. 00 85.21% 1,740,680.0 0 14.79% 浙商进 取 162 72,651.80 10,043,628. 00 85.34% 1,725,963.0 0 14.66% 浙商沪 深300 指 数分级 873 108,709.57 21,820,934. 78 22.99% 73,082,518. 26 77.01% 合计 1,130 104,816.49 41,893,472. 78 35.37% 76,549,161. 26 64.63% 注:对 于浙 商沪 深300 、 浙 商稳健 和浙 商进 取份 额, 比例的 分母 采用 各自 级别 的份额 ;对 于合 计数 , 比例的 分母 采用 期末 基金 份额总 额。 8.2 期末上市 基金前十名持有人 序号( 浙 商稳健) 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 56 页 共 61 页 1 国都安心成长集合资 产管 理计划 7,500,850.00 63.73% 2 海证期货有限公司 2,500,060.00 21.24% 3 代勇 272,400.00 2.31% 4 宋大伟 162,125.00 1.38% 5 蔡剑峰 101,447.00 0.86% 6 徐占涛 100,190.00 0.85% 7 梁金锋 100,000.00 0.85% 8 甘遵义 96,500.00 0.82% 9 张进 82,700.00 0.70% 10 江文昱 74,040.00 0.63% 序号( 浙 商进取) 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 国都安心成长集合资产管 理计划 7,500,850.00 63.73% 2 海证期货有限公司 2,500,060.00 21.24% 3 代勇 272,400.00 2.31% 4 谭霞萍 109,851.00 0.93% 5 金峰 100,000.00 0.85% 6 杜俊 64,370.00 0.55% 7 江月华 57,071.00 0.48% 8 陈挺 54,300.00 0.46% 9 王晓莉 49,903.00 0.42% 10 张艺维 49,600.00 0.42% 8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 浙商稳健 - - 浙商进取 - - 浙商沪深300指 数分级 60,737.96 0.05% 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 57 页 共 61 页 合计 60,737.96 0.05% 注:1、 截止 本报 告期 末, 本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 基金 份额 总量 的 数量区 间为0万 份至10 万 份 (含) ; 2 、截 止本 报告 期末 ,本 基 金的基 金经 理未 持有 本基 金。 §9


开放 式基金份额变动 单位:份 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深 300 指数分 级(场内简 称:浙商 300 ) 基金合同生效日(2012 年05 月07日) 基金份额总额 9,136,705.00 9,136,706.00 336,090,191 .17 本报告期期初基金份额总额 14,756,525.00 14,756,526.00 145,886,607 .90 本报告期基金总申购份额 - - 20,364,125. 97 减:本报 告期基金总赎回份额 - - 81,174,459. 43 本报告期基金拆分变动份额 -2,986,935.00 -2,986,935.00 9,827,178.6 0 本报告期期末基金份额总额 11,769,590.00 11,769,591.00 94,903,453. 04 注: 拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 。 C 类拆 分变 动份 额 包含本 期定 期份 额折 算 的变动 份额 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基金份额 持有人大 会决议





报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动





基金管理人的重大人事变动:管理人浙商基金管理有限公司于2013年1月16日公布 《浙商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 , 聘任陈志龙先生为公司副总浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 58 页 共 61 页 经理。 10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼





本报告期基金管理人、基金财 产、基金托管业务没有发生诉讼事项。 10.4 基金投资 策略的改变





报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况





报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况





本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7 本期基金 租用证券公司交 易单元的有关情况 金额单位:人民币元 券商 名称 交易 单元 数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商 的佣金 备 注 成交 金额 占股 票 成交 总额 比例 成交 金额 占债 券 成交 总额 比例 成交 金额 占债 券回 购 成交 总额 比例 成交 金额 占权 证 成交 总额 比例 佣金 占当 期佣 金 总量 的比 例 国都 证券 1 71,46 2,277. 81 72.45 % - - - - - - 65,06 3.35 72.93 % 0 . 7 2 9 3 招商 证券 1 27,17 7,876. 54 27.55 % - - - - - - 24,15 2.08 27.07 % 0 . 2 7 0 7 上海 证券 1 - - - - - - - - - - 0 注:1 、券 商专用 交易单 元选择标 准: 基金管理 人负责 选择证 券 经营机构 ,选用 其交易 单 元供本基 金证券 买卖专 用 ,选择标 准为: (1 ) 遵 循国家 及证券 监 管机构的 各项法 律法规 、 监管规定 的要求 ; 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 59 页 共 61 页 (2 ) 维 护持有 人利益 , 不利用基 金资产 进行利 益 输送,不 承诺交 易量; (3 ) 以 券商服 务质量 作 为席位选 择和佣 金分配 的 标准。 2 、券商专 用交易 单元选 择程序: (1 ) 投 资管理 部、市 场 部 a 、 专 员与券 商联系 商讨 合作意向 , 根 据公司 及基 金法律文 件中对 券商席 位 的选择标 准, 并参考 中央交易 室主管 的建议 , 确定新基 金租用 或基金 新 租用席位 的所属 券商以 及 (主)席 位。 b 、报公司 分管领 导审核 通过。 (2 ) 中 央交易 室 a 、专员 将我公 司格式 版 本的《证 券交易 席位使 用 协议》发 送给券 商相关 业 务联系人 。 b 、 券商对我 公司提 供的 协议有修 改意见 的, 其内 容若涉及 投资管 理部、 市 场部、 运营 保障部 的, 由专员分 别将此 内容发 送 给上述部 门审议 ,并由 专 员将我公 司各职 能部门 反 馈的意见 与 券商 进 行商议, 形成一 致意见 后 完成协议 初稿, 交我公 司 监察稽核 部审核 。 c 、 对 券商和 我公司 双方 同意的协 议文本 进行签 字 盖章。 我公司 盖章程 序, 由专员填 写合同 流转 单,分别 送达投 资管理 部 、市场部 、运营 保障部 、 监察稽核 部签字 ,最后 盖 章。 10.8 其他重大 事件 序号 公告事项 信息披露方式 披露日期 1 浙商基金2012年度最后一个交易 日基金资产净值等公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-01-04 2 关于浙商沪深300 指数分级证券 投资基金之浙商稳健份额2013年 度约定年基准收益率的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-01-04 3 关于浙商沪深300 指数分级证券 投资基金办理定期份额折算业务 期间浙商稳健份额停牌的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-01-07 4 关于浙商稳健定期份额折算后次 日前收盘价调整的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-01-08 5 关于浙商沪深300 指数分级基金 定期折算结果及恢复交易的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报 》 2013-01-08 6 浙商沪深300指数分级证券投资 基金2012年第四季度报 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-01-22 7 关于浙商沪深300 指数分级证券 投资基金调整场外单笔申购最低 金额的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-03-06 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 60 页 共 61 页 8 浙商基金管理有限公司关于旗下 基金参与中国工商银行股份有限 公司开展的“金融@ 家”电子银 行申购开放式基金产品费率优惠 活动的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-03-29 9 浙商沪深300指数分级证券投资 基金2012年年度报告摘要 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-03-30 10 浙商沪深300指数分级证券投资 基金2013年第1季度报告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-04-19 11 浙商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加上海好买基金销售 有限公司基金定投业务及定投费 率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-04-25 12 浙商基金管理有限公司关于网上 直销平台新增通联支付股份有限 公司相关银行卡支付 业务的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-05-31 13 浙商沪深300指数分级证券投资 基金更新招募说明书 (2013年第1 期)(摘要) 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-06-20 14 浙商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加交通银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2013-06-29 §11


影响 投资者决策的其他重 要信息





- §12


备查 文件目录 12.1 备查文件 目录





1 、中国证监会批准浙商沪深300指数分级证券投资基金设立的相关文件; 2、《浙商沪深300指数分级证券投资基金招募说明书》及其更新; 3、《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》; 4、《浙商沪深300指数分级证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告; 浙商沪 深300 指 数分 级证 券 投资基 金2013 年 半年 度报 告 第 61 页 共 61 页 7、中国证监会要求 的其他文件。 12.2 存放地点 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1 号楼D 区6层606室 12.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.zsfund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话: 400-067-9908/021-60359000 查询相关信息。 浙商基金 管理有限公司 二〇一三 年八月二十八日