诺 安油气 能源 股票证 券投 资基金 （LOF ）
2013 年半 年度报 告 摘要
2013 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 诺安 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 招商 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2013 年 8 月 27 日
诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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§1 重 要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 招商银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2013 年 8 月 23 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ，投资者 欲了 解详细内容 ，应阅读 半年度报 告正文。
本报告中财 务资料未 经审计 。
本报告期自 2013 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基 本情况
基金简称 诺安油气能 源(QDII-FOF-LOF)
基金主代码 163208
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2011 年 9 月27 日
基金管理人 诺安基金管 理有限公 司
基金托管人 招商银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 324,907,398.00 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 -
注：本基金上市交易的证 券交易所为“深 圳证券交易 所”,基金的场内交易简称 为 “ 诺安油气 ”,
交易代码为 “163208 ” 。截至 报告期 末 ，本基金 尚未 上市交易。
2.2 基金 产品说明
投资目标 在有效控制 组合风险 的前提下 ，通过在 全球范围 内精
选优质的石 油、天然 气等能源 行业类基 金（包括ETF）
以及公司股 票进行投 资，为投 资者实现 基金资产 的长
期稳定增值 。
投资策略 本基金具体 的投资策 略由资产 配置策略， “核 心” 组合
投资策略， “卫 星” 组合投资 策略， 债券 投资策略 和现
金管理策略 五部分构 成。
1 、资产配置 策略
本基金在资 产配置上 采用“双 重配置” 策略。第 一层
是大类资产 类别配置 ， 第二层 是在权益 类资产 内的
“ 核心”组 合和 “卫星 ”组合 的配置。 权益类资 产包
括基金（包 括 ETF ） 和股票。
2 、“核心” 组合投资 策略
在“核心” 组合中， 本基金将 主要投资 于石油天 然气
等能源行业 基金，主 要包括： （1）以跟 踪石油、 天然
气等能源类 行业公司 股票指数 为投资目 标的 ETF 及指
数基金； （2 ）以超越 石油、天 然气等能 源类行业 公司
股票指数为 投资目标 的主动管 理型基金 。
3 、“卫星” 组合投资 策略
在“卫星” 组合中， 本基金将 主要投资 于： （1） 以跟
踪石油、天 然气等能 源品商品 价格或商 品价格指 数为
投资目标的 能源类商 品 ETF；（ 2 ） 全球范 围内优质 的石
油、天然气 等能源类 公司股票 。 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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4 、债券投资 策略
本基金将在 全球范围 内进行债 券资产配 置，根据 基金
管理人的债 券选择标 准，运用 相应的债 券投资策 略，
构造债券组 合。
5 、现金管理 策略
现金管理是 本基金投 资管理的 一个重要 环节，主 要包
含以下三个 方面的内 容：现金 流预测、 现金持有 比例
管理、现金 资产收益 管理。
业绩比较基 准 标普能源行 业指数（ 净收益） （S&P 500 Energy Sector
Index （NTR））
风险收益特 征 本基金将会 投资于全 球范围内 优质的石 油、天然 气等
能源行业基 金 （包 括 ETF ） 及公司 股票， 在证券投 资基
金中属于较 高预期风 险和预期 收益的基 金品种。
2.3 基金 管理人和基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 陈勇 张燕
联系电话 0755-83026688 0755-83199084
电子邮箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmnchina.com
客户服务电 话
400-888-8998 95555
传真 0755-83026677 0755-83195210
2.4 境外 投资顾问和境 外资产托管 人
项目 境外投资顾 问 境外资产托 管人
名称
英文 无 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 无 布朗兄弟哈 里曼银行
注册地址 - 140 Broadway New York,NY 1005
办公地址 - 140 Broadway New York,NY 1005
邮政编码 - NY 1005
注：本基金 无境外投 资顾问。
2.5 信息 披露方式
登 载基金半 年度报 告正文 的管理人 互联 网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点 深圳市深南 大道4013 号兴 业银行 大厦19-20 层 诺安
基金管理有 限公司
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年 6 月 30 日)
本期已实现 收益 8,265,744.95
本期利润 25,795,288.80
加权平均基 金份额本 期利润 0.0582
本期基金份 额净值增 长率 3.26%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2013 年 6 月30 日 )
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0266
期末基金资 产净值 319,329,085.05
期末基金份 额净值 0.983
注： ①上 述基 金业绩指 标不包括 持有人交 易基金 的各 项费用,计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列
数字。
②本期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相 关
费用后的余 额,本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
③期末可供 分配利润 是采用资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -2.29% 0.98% -2.02% 1.08% -0.27% -0.10%
过去三个月 -4.47% 0.97% -2.05% 1.11% -2.42% -0.14%
过去六个月 3.26% 0.90% 7.54% 1.01% -4.28% -0.11%
过去一年 7.79% 0.88% 14.09% 1.02% -6.30% -0.14%
自基金合同 生效
起至今
-1.70% 0.81% 26.25% 1.34% -27.95% -0.53%
注： 本基金的 业绩比较 基准为： 标普 能源 行业指数 （净 收益） （S&P 500 Energy Sector Index （NTR））。 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
截至 2013 年8 月 27 日， 本基金 管 理人共管 理二十八 只开放式基 金： 诺 安平衡 证券投资 基金、
诺安货币市场基金、诺安 股票证券投资基 金、诺安优 化收益债券型证券投资基 金、诺安价值增 长
股票证券投资基金、诺安 灵活配置混合型 证券投资基 金、诺安成长股票型证券 投资基金、诺安 增
利债券型证 券投资基 金、 诺安中证 100 指数 证券投资 基金、 诺 安中小盘 精选股 票型证券 投资基金、
诺安主题精选股票型证券 投资基金、诺安 全球黄金证 券投资基金、上证新兴产 业交易型开放式 指
数证券投资基金、诺安上 证新兴产业交易 型开放式指 数证券投资基金联接基金 、诺安保本混合 型
证券投资基金、诺安多策 略股票型证券 投 资基金、诺 安油气能源股票证券投资 基金（LOF） 、诺 安
全球收益不动产证券投资 基金、诺安新动 力灵活配置 混合型证券投资基金、诺 安中证创业成长 指
数分级证券 投资基金 、 诺 安汇鑫保 本混合型 证券投资 基金、 诺 安双利债 券型发 起式证券 投资基金、
中小板等权重交易型开放 式指数证券投资 基金、诺安 中小板等权重交易型开放 式指数证券投资 基
金联接基金、诺安纯债定 期开放债券型证 券投资基金 、诺安鸿鑫保本混合型证 券投资基金、诺 安诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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信用债券一 年定期开 放债券型 证券投资 基金、诺 安稳 固收益一年 定期开放 债券型证 券投资基 金。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经 理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金
经理 （助理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任
日期
宋青
国际业务部总
监 、诺安全 球黄
金 证券投资 基金
基 金经理、 诺安
油 气能源股 票证
券 投 资 基 金
（LOF） 基金经 理
2012 年7
月20 日
- 4
学 士学位， 具有基 金从业资 格。 曾
先 后 任 职 于 香 港 富 海 企 业 有 限 公
司 、中国银 行广西 分行、中 国银 行
伦 敦分行、 深圳航 空集团公 司、 道
富 环球投资 管理亚 洲有限公 司上 海
代表处， 从 事外汇交 易、 证 券投资、
固 定收益及 贵金属 商品交易 等投 资
工作。2010 年 10 月加入 诺安基金
管理有限公 司， 任 国际业务 部 总监。
2011 年 11 月起 任诺安全 球黄金证
券投资基金 基金经理 ，2012 年 7 月
起 任诺安油 气能源 股票证券 投资 基
金（LOF）基 金经理。
注：①此处 宋青先生 的任职日 期为公司 作出决定 并对 外公告之日;
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定等。
4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介
本基金无境 外投资顾 问。
4.3 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期间,诺安油气能源股 票证券投资基金（LOF）管 理人严格遵守了《中华人 民共和国证券
投资基金法》及其他有关 法律法规,遵守了 《诺安油 气能源股票证券投资基金 （LOF）基金合 同》
的规定,遵守 了本公司 管理制度 。本基金 投资管 理未 发生违法违 规行为。
4.4 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.4.1 公平 交易制度的执 行情况
根据中国证 监会 2011 年修订的 《证券投 资基金 管理 公司公平交 易制度指 导意见》 ， 本公司更
新并完善了 《诺 安基金管 理有限公 司公平 交易制度》 。 制度的范围 包括境内 上市股票、 债 券的一 级
市场申购 、 二级市 场交易等 投资管理 活动 ， 同时涵 盖 投资授权 、 研究分 析、 投资决策 、 交易 执行、
业绩评估等 投资管理 活动相关 的各个环 节。
投资研究方面，公司设立 全公司所有投资组 合适用 的 证券备选库，在此基础上 ，不同投资组
合根据其投资目标、投资 风格和投资范围 的不同，建 立不同投资组合的投资对 象备选库和交易 对诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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手备选库；公司拥有健全 的投资授权制度 ，明确投资 决策委员会、投资总监、 投资组合经理等 各
投资决策主体的职责和权 限划分，投资组 合经理在授 权范围内可以自主决策， 超过投资权限的 操
作需要经过严格的审批程 序；公司建立了 统一的研究 管理平台，所有内外部研 究报告均通过该 研
究管理平台 发布，并 保障该平 台对所有 研究员和 投资 组合经理开 放。
交易执行方面，对于场内 交易，基金管理人 在投资交 易系统中设置了公平交易 功能，交易 中
心按照时间优先、价格优 先的原则执行所 有指令，如 果多个投资组合在同一时 点就同一证券下 达
了相同方向的投资指令， 并且市价在指令 限价以内， 投资交易系统自动将该证 券的每笔交易报 单
都自动按比例分拆到各投 资组合；对于债 券一级市场 申购、非公开发行股票申 购等非集中竞价 交
易的交易分配，在参与申 购之前，各投资 组合经理独 立地确定申购价格和数量 ，并将申购指令 下
达给交易中心。公司在获 配额度确定后， 按照价格优 先的原则进行分配，如果 申购价格相同， 则
根据该价位各投资组合的 申购数量进行比 例分配；对 于银行间市场交易、固定 收益平台、交易 所
大宗交 易，投资组合经理 以该投资组合的 名义向交易 中心下达投资指令，交易 中心向银行间市 场
或交易对手询价、成交确 认，并根据“时 间优先、价 格优先”的原则保证各投 资组合获得公平 的
交易机会。
本报告期内 ，公平交 易制度总 体执行情 况良好， 未发 现违反公平 交易制度 的情况。
4.4.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 ， 公司 对不同投 资组合不 同时间 区间 （ 日 内、3 日 内、5 日内 ） 的同向 交易价差 进
行了分析，未发现投资组 合之间存在违反 公平交易原 则的异常情况。此外，不 存在所有投资组 合
参与的交易 所公开竞 价同日反 向交易成 交较少的 单边 成交量超过 该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.5 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.5.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2013 年初始 ，美 国众 议院 通过 短期 调高 债务 上限的法 案， 推迟 政府 的财 政悬 崖。 日本 推出
2262 亿美元 的大规模 经济刺激 计划 ， 以克服 通缩 、 刺 激经济增长 。 美 联储维持 宽松政策 ， 继 续执
行每月购买 400 亿美元抵 押贷款支 撑证券和 450 亿美 元长期国债 的 “开放 式 ”量化 宽松政策 ，并
将利率保持 在接近于 零的历史 低位,直至 失业率 降至 6.5% 且中长期 通胀率不 超过 2.5% 。 欧洲银行
业提前还贷 。278 家银行 向欧央行 偿还 1,370 亿 欧元 ，还款规模 超过 了银 行业从欧 洲央行借 款总
量 4,890 亿美元的四 分之一。 市场预期 美国经济 将继 续温和增长 ，就业市 场将改善 。欧洲方 面，
塞浦路斯援 助计划引 发银行业 危机。为 换取 100 亿欧 元的援助， 塞浦路斯 政府被迫 牺牲银行 储户
的存款利益，造成市场波 动。最后塞浦路 斯政府不得 不让银行停业和实施资本 管制一周来缓和 市诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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场。另外，欧元区经济数 据不佳，意大利 政府陷入组 阁僵局。全球三大原油机 构下调原油需求 预
期。
全球原油市场在一月份稳 步上扬，二月份大 幅回落， 三月份重拾升势。但是以 股票类资产为
主的能源行 业指数则 跟随美国 经济的稳 步回升一 季度 走出了可喜 的上 扬行 情。
二季度初始，美国的经济 数据不佳。美国商 务部公布 的零售数据意外滑落。密 歇根大学消费
者信心指数 远不及预 期,且创 下 9 个月新 低， 显示消费 者对于美国 经济长期 健康担忧 增强 。 美联储
出现尽快结束 QE 的声音， 认为 QE 带来 的风险正 随着 美联储资产 购买规模 的扩大而 上升，有 必要
放缓 QE 步伐 。 欧元区 经济继续 收缩。 欧 元区制造 业 PMI 数据整体较 疲软， 尤 其是意大 利和西班 牙。
德国经济也陷低迷。疲软 的数据表明欧元 区经济仍陷 衰退之中，打击投资者对 欧元区的信心， 欧
元持续走低 。 同时 也导致 Brent 原油 持续走 低， 与WTI 价差进一步 缩小 。 为此 ，EIA ，IEA 和 OPEC
三大原油机构下调了对全 球 2013 年原 油需求的预测 值。国际能源市场 大幅回 落，布伦特原油 4
月下跌 13% ， 西德克萨 斯原油下跌 12%，标 普 500 能 源指数下跌 6% 。随后， 美国就业 数据向好 ，
消费数据强 劲。 欧 洲央行降 低主要再 融资操 作利率(基 准利率)25 个 基点至 0.5% ， 达到了历 史低点。
市场期盼的 消息终于 落地 ， 提高了 市场对欧 元区经济 摆脱衰退的 预期， 从而推 动了油价 大幅反弹。
6 月份美国数 据继续 总体向好 ， 欧洲央 行下调经 济预 期， 美联储 释放退出 QE 信号， 使得能源 市场
再次进行调 整。
投资操作上我们在一季度 提高股 票类资产配 置，涨幅 可观；二季度伴随市场回 调减持仓位，
并在确认调 整结束后 重新增加 仓位，但 也造成与 业绩 指标的误差 有所加大 。
4.5.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末,本基金 份额净值 为 0.983 元。 本报 告期 基金份额净 值增长率 为 3.26%%, 同期业
绩比较基准 收益率为7.54% 。
4.6 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
对于下半年 的油气能 源市场 ， 我们 认为市场 预期美国 即将退出 QE 的想法在 不断干扰 市场 ， 波
动性在下半年会提高，大 类资产不断转换 也反映出投 资者对于未来市场的不确 定性的迷茫。我 们
倾向认为美联储仍会维持 宽松的政 策，不 会大幅减少 流动性，方向上我们认为 能源市场会是一 个
震荡向上的 趋势。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报告期内,本 基金管理 人严格遵 守 《企业会 计准则》 、 《 证券投资基 金会计核 算业务指 引》 以及
中国证券监督管理委员会 颁布的《关于证 券投资基金 执行〈企业会计准则〉估 值业务及份额净 值诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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计价有关事项的通知》与 《关于进一步规 范证券投资 基金估值业务的指导意见 》等相关规定和 基
金合同的约定,日常估值 由本基金管理人与 本基金托 管人一同进行,基金份额 净值由本基金管理 人
完成估值后, 经本基金 托管人复 核无误后 由本基 金管 理人对外公 布。 月 末、 年中和年 末估值复 核与
基金会计账 务的核对 同时进行 。
报告期内,公司制定了证券 投资基金的估值 政策和程 序,并由研究部、财务综合 部、监察稽核
部和风险 控 制部 、 固定收 益 部 及基 金经理 等组成了 估 值小组,负责 研究、 指导 基金估值 业务。 估值
小组成员均为公司各部 门人员, 均具有基金 从业资格 、专业胜任能力和相关 工作经历,且之间不 存
在任何重大利益冲突。 基金经理作为公司 估值小组的 成员,不介入基金日常估 值业务,但应参加 估
值小组会议,可以提议测 算某一投资品种的 估值调整 影响, 并有权表决有关议 案但仅享有一票表 决
权, 从而将其 影响程度 进行适当 限 制,保 证基金估 值的 公平、合理, 保持估值 政策和程 序的一贯 性。
报告期内,本 基金未签 约与估值 相关的定 价服务 。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
在符合有关 基金分红 条件的前 提下，本 基金每年 收益 分配次数最 多为 6 次，每份基 金份额每
次分配比例不得低于收益 分配基准日每份 基金份额可 供分配利润的 20% 。若 《基金合同》生 效不
满3 个月可 不进行收 益分配。
本报告期内 ，本基金 未进行利润 分配。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人—— 招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份
额持 有人利益的行为，严 格遵守了《中华 人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 基
金合同，完 全尽职尽 责地履行 了应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资 产净值的 计算、利润分配、基金份 额申购赎回价
格的计算、 基金 费用开 支等问题 上， 不存在 任何损害 基金份额持 有人利益 的行为， 严 格遵守了 《 中
华人民共和国证券投资基 金法》等有关法 律法规，在 各重要方面的运作严格按 照基金合同的规 定
进行。 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意 见
本半年度报 告中财务 指标、 净值表现 、 财务 会计报告 、 利润分 配、 投资 组合报 告等内容 真实、
准确和完整 ，不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 诺安油气 能源股票 证券投资 基金（LOF ）
报告截止日 ：2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 46,412,952.69 134,497,028.43
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融 资产 285,502,364.41 430,897,754.71
其中：股票 投资 - -
基金 投资 285,502,364.41 430,897,754.71
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - -
应收利息 779.22 1,750.96
应收股利 976,257.34 969,852.65
应收申购款 31,566.94 80,598.89
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 332,923,920.60 566,446,985.64
负债和所有者权益
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 7,993,526.11 13,905,392.29
应付赎回款 4,888,221.13 4,152,190.65
应付管理人 报酬 407,910.35 702,961.19 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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应付托管费 95,179.11 164,024.29
应 付销售服 务费 - -
应付交易费 用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 209,998.85 210,319.11
负债合计 13,594,835.55 19,134,887.53
所有者权益：
实收基金 324,907,398.00 574,879,910.69
未分配利润 -5,578,312.95 -27,567,812.58
所有者权益 合计 319,329,085.05 547,312,098.11
负债和所有 者 权益总 计 332,923,920.60 566,446,985.64
注：报告截 止日 2013 年6 月 30 日，基 金份额净 值 0.983 元，基金 份额总 额 324,907,398.00 份。
6.2 利润 表
会计主体： 诺安油气 能源股票 证券投资 基金（LOF ）
本报告期：2013 年 1 月1 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年 6
月30 日
一、收入 30,288,004.35 -58,283,825.49
1.利息收入 45,864.25 4,421,841.10
其中：存款 利息收入 45,864.25 2,038,471.21
债券利息收 入 - -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 - 2,383,369.89
其他利息收 入 - -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列） 16,562,595.21 -35,503,674.21
其中：股票 投资收益 - -
基金 投资收益 13,998,270.67 -36,540,910.09
债券投资收 益 - -
资产支持证 券投资收 益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 2,564,324.54 1,037,235.88
3.公允价值变 动收益 （损失 以 “- ”
号填列）
17,529,543.85 -27,225,121.54
4.汇兑收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -4,052,341.71 -244,449.51
5.其他收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 202,342.75 267,578.67
减： 二、费用 4,492,715.55 7,740,143.30
1．管理人报 酬 3,333,584.90 5,516,257.83 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
第 13 页 共 23 页
2． 托管费 777,836.49 1,287,126.82
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 163,968.70 710,034.88
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．其他费用 217,325.46 226,723.77
三、利润总额（亏损总额以“- ”
号填列）
25,795,288.80 -66,023,968.79
减：所得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “- ” 号填
列）
25,795,288.80 -66,023,968.79
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动表
会计主体： 诺安油气 能源股票 证券投资 基金（LOF ）
本报告期：2013 年 1 月1 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有 者权益（基 金净
值）
574,879,910.69 -27,567,812.58 547,312,098.11
二、本期经营 活动产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 25,795,288.80 25,795,288.80
三、本期基金 份额交易产 生的
基金净值变 动数
（净值减 少 以“- ” 号填列 ）
-249,972,512.69 -3,805,789.17 -253,778,301.86
其中：1.基金 申购款 7,340,866.69 80,237.07 7,421,103.76
2.基金赎回 款 -257,313,379.38 -3,886,026.24 -261,199,405.62
四、本期向基 金份额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“- ” 号填列 ）
- - -
五、期末所有 者权益（基 金净
值）
324,907,398.00 -5,578,312.95 319,329,085.05
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有 者权益（基 金净
值）
868,253,761.78 3,531,254.67 871,785,016.45
二、本期经营 活动产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -66,023,968.79 -66,023,968.79 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
第 14 页 共 23 页
三、本期基金 份额交易产 生的
基金净值变 动数
（净值减少 以“- ” 号填列 ）
-191,275,001.46 2,765,425.77 -188,509,575.69
其中：1.基金 申购款 25,981,388.97 -431,842.29 25,549,546.68
2.基金赎回 款 -217,256,390.43 3,197,268.06 -214,059,122.37
四、本期向基 金份额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“- ” 号填列 ）
- - -
五、期末所有 者权益（基 金净
值）
676,978,760.32 -59,727,288.35 617,251,471.97
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 奥成 文______
______ 薛有为______
____ 薛有 为____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 重要 会计政策和会 计估计
本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 最近 一期年度报 告一致。
6.4.2 差错 更正的说明
本基金本报 告期无差 错更正。
6.4.3 关联 方关系
6.4.3.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本基金本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方未发 生 变化。
6.4.3.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
诺安基金管 理有限公 司 发起人、管 理人、销 售机构
招商银行股 份有限公 司 托管人、代 销机构
Brown Brothers Harriman & Co. （布朗 兄
弟哈里曼银 行）
境外资产托 管人
注：下述关 联方交易 均在正常 业务范围 内，按一 般商 业条款订立 。
诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
第 15 页 共 23 页
6.4.4 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.4.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.4.1.1 股票 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行股 票交易。
6.4.4.1.2 基金 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6月30日
成交金额
占当期基金
成交总额的 比例
成交金额
占当期基金
成交总额的 比
例
Brown Brothers Harriman & Co.
（布 朗兄 弟哈 里曼 银行 ）
28,431,257.11 5.77% 1,429,489,507.29 42.34%
6.4.4.1.3 权证 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
6.4.4.1.4 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金 总量的
比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
Brown Brothers Harriman & Co.
（布 朗兄 弟哈 里曼 银行 ）
5,939.42 3.70% - -
关联方名称
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金 总量的
比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
Brown Brothers Harriman & Co.
（布 朗兄 弟哈 里曼 银行 ）
242,724.06 35.50% - -
6.4.4.2 关联 方报酬
6.4.4.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月30 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至
2012 年 6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 3,333,584.90 5,516,257.83
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 1,604,916.66 2,739,386.79 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
第 16 页 共 23 页
注： ① 基金 管理费按 前一日基 金资产净 值的 1.5% 年 费率计提。 计算方法 如下：
H＝ E×1.5% ÷ 当年天 数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日基 金资产 净值
② 基金管理 费每日计 提 ，逐日 累计至每 个月月 末， 按月支付。
③ 基金管理人应于次月首 日起 3 个工作 日内将上月 基金管理费的计算结果通 知基金托管人并 做
出划付指令 ；基金托 管人应在 次月首日起 5 个工 作日 内完成复核 ，并从基 金财产中 一次性支 付基
金管理费给 基金管理 人。
6.4.4.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 6 月30 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至
2012 年 6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 777,836.49 1,287,126.82
注： ① 基金 托管人的 基金托管 费按基金 资产净值 的 0.35% 年费率 计提。 境 外托管人 的托管费 从基
金托管人的 托管费中 扣除。
在通常情况 下，基金 托管费按 前一日基 金资产净 值的0.35% 年费率 计提。计 算方法如 下：
H=E×0.35% ÷ 当年天 数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
② 基金托管 费每日计 提，逐日 累计至每 个月月 末， 按月支付。
③ 基金管理人应于次月首 日起 3 工作日 内将上月基 金托管费的计算结果书面 通知基金托管人 并
做出划付指 令；基金 托管人应 在次月首 日起 5 个工作 日内完成复 核，并从 基金财产 中一次 性 支付
托管费给基 金托管人 。
6.4.4.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金于本 报告期及 上年度可 比期间与 关联方无 银行 间同业市场 的债券(含 回购)交 易。
6.4.4.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.4.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本报告期内 及上年度 可比期间 基金管理 人未运用 固有 资金投资本 基金。 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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6.4.4.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本报告期末 及上年度 末除基金 管理人之 外的其他 关联 方无投资本 基金的情 况。
6.4.4.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
招商 银行 股份 有限 公司 14,420,582.14 35,386.59 13,695,057.07 193,172.08
Brown Brothers Harriman & Co.
（布 朗兄 弟哈 里曼 银行 ）
31,992,370.55 10,471.80 124,022,944.18 25,595.16
注：本基金的银行存款分 别由基金托管人 招商银行和 境外资产托管人布朗兄弟 哈里曼银行保管 ，
按适用利率 或约定利 率计息。
6.4.4.6 本基 金在承销期 内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金在承 销期内无 参与关联 方承销证 券的情况 。
6.4.4.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金无其 他关联交 易事项。
6.4.5 期末 （2013 年 6 月 30 日）本基金持有 的流通受限 证券
6.4.5.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
本基金本报 告期末不 存在因认 购新发或 增发而于 期末 持有的流通 受限证券 。
6.4.5.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金本报 告期末未 持有流通 受限股票 。
6.4.5.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.5.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末 2013 年6 月 30 日止， 本基金从 事银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额为 0.00 元，无债 券作为质 押。
6.4.5.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2013 年6 月 30 日止， 本基金从 事证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额 0.00 元 。 该类交 易要求本 基金在回 购期 内持有的证 券交易所 交易的债 券或在新 质押
式回购下转入质押库的债 券，按证券交易 所规定的比 例折算为标准券后，不低 于债券回购交易 的诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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余额。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位:人 民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普通 股 - -
存托凭证 - -
优 先股 - -
房地产信托 凭证 - -
2 基金投资 285,502,364.41 85.76
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其 中 ：买 断式 回购 的买 入返 售金 融 资
产
- -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 46,412,952.69 13.94
8 其他各项资 产 1,008,603.50 0.30
9 合计 332,923,920.60 100.00
7.2 期末 在各个国家（ 地区）证券 市场的权益 投资分布
本基金本报 告期末未 持有权益 投资。
7.3 期末 按行业分类的 权益投资组 合
本基金本 报告期 末未持 有权益 投资。
7.4 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名权益投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权益 投资。 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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7.5 报告 期内权益投资 组合的重大 变动
7.5.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的权益 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权益 投资。
7.5.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的权益 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权益 投资。
7.5.3 权益 投资的买入成 本总额及卖 出收入总额
本基金本报 告期末未 持有权益 投资。
7.6 期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合
本项主要列示按国际权威 评级机构（标普、 穆迪）的 债券信用评级情况。本基 金本报告期末
未持有此类 债券。
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名债券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 投资。
7.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 名 的前 十名 资产支持 证券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 投资。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名金融衍生 品投 资明细
本基金本报 告期末未 持有金融 衍生品投 资。
7.10 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名 的前 十名基金投资 明细
金额单位： 人民币元
序
号
基金名称
基金类
型
运作方式 管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 SPDR OIL EXP ETF 基金 契约型开
放式
SSGA Funds
Management,Inc.
61,905,853.35 19.39
2 ISHARES-DJ
ENERG
ETF 基金 契约型开
放式
Black Rock Fund
Advisers.
61,582,928.54 19.29
3 SPDR-ENERGY
SEL
ETF 基金 契约型开
放式
SSGA Funds
Management,Inc.
60,450,804.22 18.93
4 VANGUARD
ENERG E
ETF 基金 契约型开
放式
The Vanguard
Group Inc.
59,526,115.31 18.64
5 ISHARES-GLB
ENRG
ETF 基金 契约型开
放式
Black Rock Fund
Advisers.
31,287,895.81 9.80
6 US NAT GAS FD
LP
ETF 基金 契约型开
放式
United States
Commodity
7,032,441.25 2.20 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
第 20 页 共 23 页
Funds, LLC
7 Brent Oil Fund
LP
ETF 基金 契约型开
放式
United States
Commodity Funds
LLC
2,986,895.29 0.94
8 ETFS NATURAL
GAS
ETF 基金 契约型开
放式
ETFS Commodity
Securities Ltd.
490,897.72 0.15
9 ETFS BRENT
1MTH
ETF 基金 契约型开
放式
ETFS
Securities.Ltd.
175,176.53 0.05
10 UNITED STS OIL
FD LP UNITS
ETF 基金 契约型开
放式
United States
Commodities
Fund,LLC
63,356.39 0.02
7.11 投资 组合报告附注
7.11.1 本基 金本报告期投 资的前十名 证券的发行 主体， 本期没有出 现被监管部 门立案
调查 的情形，也没 有出现在报 告编制日前 一年内受 到公开谴责、 处罚的情形 。
7.11.2 本基 金本报告期末 未持有股票 。
7.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人 民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 976,257.34
4 应收利息 779.22
5 应收申购款 31,566.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,008,603.50
7.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期期末 未持有处 于转股期 的可转换 债券 。
7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差。
诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
第 21 页 共 23 页
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,500 49,985.75 0.00 0.00% 324,907,398.00 100.00%
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
441,204.89 0.1358%
注：①本公 司高级管 理人员、 基金 投资 和研究部 门负 责人 持有该 只基金 的 数量区间 为 0。
②本基金的 基金经理 持有该只 基金份额 总量的数 量区 间为 10-50 万份（含 ）。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日 （2011 年9 月27 日） 基金份额 总额 951,030,683.39
本报告期期 初基金份 额总额 574,879,910.69
本报告期基 金总申购 份额 7,340,866.69
减：本报告 期基金总 赎回份额 257,313,379.38
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 324,907,398.00
注：总申购 份 额含红 利再投、 转换入份 额，总赎 回份 额含转换出 份额。
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内未 召开本基 金的基金 份额持有 人大会, 没有 基金份额持 有人大会 决议。 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
报告期内基 金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部 门没有发生 重大人事 变动。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
报告期内没 有涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
10.4 基金 投资策略的改 变
报告期内基 金的投资 组合策略 没有发生 重大改变 。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
报告期内本 基金聘请 的会计师 事务所没 有发生变 更。
2013 年7 月6 日， 基 金管理人 发布了 《诺安基 金管理 有限公司关 于旗下基 金改聘会 计师事务
所的公告》 的公告，自 2013 年 7 月 6 日起，负责审 计本基金基 金财产的 会计师事 务所为德 勤华
永会计师事 务所（特 殊普通合 伙） 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
报告期内基 金管理人 、 基金 托管人及 其高级管 理人员 没有受到监 管部门稽 查或处罚 的任何情
形。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票 、基 金 投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商 名称
交易单元
数量
基金 交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
BOCI Securities
Limited
- 135,238,427.55 27.42% 67,619.93 42.16% -
The Hongkong and
Shanghai Banking
Corporation Limited
- 55,103,956.07 11.17% 13,734.92 8.56% -
Brown Brothers
Harriman & Co.
- 28,431,257.11 5.77% 5,939.42 3.70% -
Credit-Suisse - 2,452,384.35 0.50% 1,930.87 1.20% -
Morgan Stanley & Co.
International plc
- 166,357,787.42 33.73% 41,509.46 25.88% -
Goldman Sachs - 105,562,731.72 21.41% 29,646.28 18.48% - 诺安 油气 能源(QDII-FOF-LOF)2013 年半 年度 报告 摘要
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(Asia) L.L.C.
Knight Capital
Europe Ltd
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注：1 、本基 金本报告 期内仅有 基金投资 交易及 因基 金投资交易 产生的佣 金，无股 票投资交 易。
2、本报告期 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 ：无 。
3、券商选择 标准和程 序：
选取优秀券 商进行境 外投资， 主要标准 有以下几 个方 面：
(1) 全球眼 光。具备 优秀的全 球投资经 验，拥有 丰富 的地区市场 知识和国 际运作能 力。
(2) 良好的 交易执行 能力。对 投资交易 指令能够 有效 执行以及取 得较高质 量的成交 结果。
(3) 高水平的研究能力 。能够为客户提供 高水平的综 合 资本市场研究方案，掌 握宏观市场的发 展
趋势，深入 的行业分 析,有效地 实施方案 。
(4) 杰出的服务意识。 投资交易中出现的 问题能够认 真对待，尽可能保证交易 的及时性、保证 成
交价格的确 定性以及 防范市场 风险。
公司国际业务部以及投研 部门会定期评价 券商的业务 水平，并及时与券商沟通 ，由此确定对券 商
进行的选择 以及成交 量的分配, 最大程度 保证投 资交 易的执行。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
本报告期租 用证券公 司交易单 元未进行 其他证券 投资 。
§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
基金管理人 于 2013 年7 月 6 日 发布了 《诺安 基金管理 有限公司关 于旗下基 金改聘会 计师事
务所的公告 》 的公告 ， 自 2013 年7 月6 日起 ， 负责审 计本基金基 金财产的 会计师事 务所为德 勤
华永会计师 事务所（ 特殊普通 合伙） 。
投资者对本报告书如有疑问， 可致电本基金管理人 全 国统一客户服务电话：400-888-8998 ，
亦可至基金 管理人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详 情。
诺安基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
