诺 安灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
2013 年半 年度报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 诺安 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2013 年 8 月 27 日
诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 2 页 共 42 页
§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2013 年 8 月 23 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计 。
本报告期自 2013 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 3 页 共 42 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 .............................................................. 9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 12
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审 计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 31
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 31
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 32
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 33
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 34
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................ 35
7.7 期末按公 允价值 占基金 资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 35
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................ 35
7.9 报告期末 本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................... 35
7.10 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 36
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 37 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 4 页 共 42 页
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 37
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 38
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 38
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 38
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 38
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 42
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 42
诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 5 页 共 42 页
§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 诺安灵活配 置混合型 证券投资 基金
基金简称 诺安灵活配 置混合
基金主代码 320006
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2008 年5 月20 日
基金管理人 诺安基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 3,337,451,451.05 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 积极调整,稳 健投资, 力图在将 风险控制 在一定水 平的
基础上获得 超过比较 基准的投 资收益。
投资策略 本基金实施 积极主动 的投资策 略,具体由 资产配 置策
略,股票投资 策略,债 券投资策 略和权证 投资策略 四部
分组成。
(1) 在资产配 置方面, 本基金自 上而下进 行,具体 由类
别资产配置 和行业资 产配置组 成。
(2) 在股票投 资方面, 本基金综 合运用优 势企业增 长策
略、内在价 值低估策 略、景气 回归上升 策略这三 种策
略构建股票 组合。
(3) 在债券投 资方面, 本基金将 实施利率 预测策略 、收
益率曲线模 拟、收益 率溢价策 略、个券 估值策略 以及
无风险套利 策略等投 资策略, 力 求获取高 于市场 平均
水平的投资 回报。
(4) 在权证投 资方面, 本基金主 要运用的 策略包括:价
值发现策略 、价差策 略、对敲 策略、卖 出有担保 的认
购权证策略 、买入保 护性的认 沽权证策 略等。作 为辅
助性投资工 具, 本基金 会结合自 身资产状 况审慎 投资,
力图获得最 佳风险调 整收益。
业绩比较基 准 60%× 沪深 300 指数 +4 0%× 上证 国债指数
风险收益特 征 较高风险,较 高收益。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责 人
姓名 陈勇 赵会军
联系电话 0755-83026688 010-66105799
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 6 页 共 42 页
客户服务电 话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 010-66105798
注册地址 深圳市深南 大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
办公地址 深圳市深南 大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 秦维舟 姜建清
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点 深圳市深南 大道4013 号兴 业银行大 厦19-20 层诺安
基金管理有 限公司
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 诺安基金管 理有限公 司 深圳市深南 大道4013 号兴业 银行大
厦 19-20 层
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位 ：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 122,681,601.74
本期利润 -43,040,488.55
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0098
本期加权平 均净值利 润率 -0.98%
本期基金份 额净值增 长率 -2.59%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2013 年6 月30 日 )
期末可供分 配 利润 -199,143,875.24
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0597
期末基金资 产净值 3,138,307,575.81
期末基金份 额净值 0.940
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2013 年6 月30 日 )
基金份额累 计净值增 长率 57.10%
注： ①上述基 金业绩指 标不包括 持有人交 易基金 的各 项费用,计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列
数字。 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 7 页 共 42 页
②本期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相 关
费用后的余 额,本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
③期末可供 分配利润 是采用资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.21% 0.90% -9.44% 1.12% 2.23% -0.22%
过去三个月 -6.00% 0.80% -6.81% 0.87% 0.81% -0.07%
过去六个月 -2.59% 0.89% -6.96% 0.90% 4.37% -0.01%
过去一年 -4.28% 0.81% -4.77% 0.82% 0.49% -0.01%
过去三年 7.98% 0.97% -3.65% 0.82% 11.63% 0.15%
自基金合同
生效起至今
57.10% 1.04% -19.38% 1.10% 76.48% -0.06%
注：本基金 的业绩比 较基准为 : 60%×沪深 300 指数 +4 0%× 上证国 债指数。 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 8 页 共 42 页
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
截至 2013 年8 月 27 日， 本基金管 理人共管 理二十八 只开放式基 金： 诺 安平衡 证券投资 基金、
诺安货币市场基金、诺安 股票证券投资基 金、诺安优 化收益债券型证券投资基 金、诺安价值增 长
股票证券投资基金、诺安 灵活配置混合型 证券投资基 金、诺安成长股票型证券 投 资基金、诺安 增
利债券型证 券投资基 金、 诺安中证 100 指数 证券投资 基金、 诺 安中小盘 精选股 票型证券 投资基金、
诺安主题精选股票型证券 投资基金、诺安 全球黄金证 券投资基金、上证新兴产 业交易型开放式 指
数证券投资基金、诺安上 证新兴产业交易 型开放式指 数证券投资基金联接基金 、诺安保本混合 型
证券投资基金、诺安多策 略股票型证券投 资基金、诺 安油气能源股票证券投资 基金（LOF） 、诺 安诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 9 页 共 42 页
全球收益不动产证券投资 基金、诺安新动 力灵活配置 混合型证券投资基金、诺 安中证创业成长 指
数分级证券 投资基金 、 诺 安汇鑫保 本混合型 证券投资 基金、 诺 安双利债 券型发 起 式证券 投资基金、
中小板等权重交易型开放 式指数证券投资 基金、诺安 中小板等权重交易型开放 式指数证券投资 基
金联接基金、诺安纯债定 期开放债券型证 券投资基金 、诺安鸿鑫保本混合型证 券投资基金、诺 安
信用债券一 年定期开 放债券型 证券投资 基金、诺 安稳 固收益一年 定期开放 债券型证 券投资基 金。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
夏俊杰
诺安灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理,
诺安平衡
证券投资
基金基金
经理,诺
安双利债
券型发起
式证 券投
资基金基
金经理
2010 年3 月12 日 - 7
硕士,具有基 金从业资 格。
曾任嘉实基 金行业研 究
员;2008 年9 月加入诺安基
金管理有限 公司,历任 研
究员、机构 理财部投 资经
理,2010 年3 月起任诺安灵
活配置混合 型证券投 资基
金基金经理,2011 年4 月起
任诺安平衡 证券投资 基金
基金经理,2012 年 11 月起
任诺安双利 债券型发 起式
证券投资基 金基金经 理。
注：①此处 的任职日 期和离任 期日期为 公司作出 决定 并对外公告 之日;
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定等。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守 信情 况的说明
报告期间,诺 安灵活配 置混合型 证券投资 基金管 理人 严格遵守了 《 中华人民 共和国证 券投资基
金法》及其他有关法律 法规,遵守了《诺安 灵活配置 混合型证券投资基金基 金合同》的规定,遵守
了本公司管 理制度。 本基金投 资管理未 发生违法 违规 行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据中国证 监会 2011 年修订的 《证券投 资基金 管理 公司公平交 易制度指 导意见》 ， 本公司更
新并完善了 《诺 安基金管 理有限公 司公平 交易制度》 。 制度的范围 包括境内 上市股票、 债 券的一 级
市场申购 、 二级市 场交易等 投资管理 活动 ， 同时 涵 盖 投资授权 、 研究分 析、 投资决策 、 交易 执行、诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 10 页 共 42 页
业绩评估等 投资管理 活动相关 的各个环 节。
投资研究方面，公司设立 全公司所有投资组 合适用的 证券备选库，在此基础上 ，不同投资组
合根据其投资目标、投资 风格和投资范围 的不同，建 立不同投资组合的投资对 象备选库和交易 对
手备选库；公司拥有健全 的投资授权制度 ，明确投资 决策委员会、投资总监、 投资组合经理等 各
投资决策主体的职责和权 限划分，投资组 合经理在授 权范围内可以自主决策， 超过投资权限的 操
作需要经过严格的审批程 序；公司建立了 统一的研究 管理平台，所有内外部研 究报告均通过该 研
究管理平台 发 布，并 保障该平 台对所有 研究员和 投资 组合经理开 放。
交易执行方面，对于场内 交易，基金管理人 在投资交 易系统中设置了公平交易 功能，交易中
心按照时间优先、价格优 先的原则执行所 有指令，如 果多个投资组合在同一时 点就同一证券下 达
了相同方向的投资指令， 并且市价在指令 限价以内， 投资交易系统自动将该证 券的每笔交易报 单
都自动按比例分拆到各投 资组合；对于债 券一级市场 申购、非公开发行股票申 购等非集中竞价 交
易的交易分配，在参与申 购之前，各投资 组合经理独 立地确定申购价格和数量 ，并将申购指令 下
达给交易中心。公司在获 配额度确定后， 按照价格优 先的原则进行分配，如果 申购价格相同， 则
根据该价位各投资组合的 申购数量进行比 例分配；对 于银行间市场交易、固定 收益平台、交易 所
大宗交易，投资组合经理 以该投资组合的 名义向交易 中心下达投资指令，交易 中心向银行间市 场
或交易对手询价、成交确 认，并根据“时 间优先、价 格优先”的原则保证各投 资组合获得公平 的
交易机会。
本报告期内 ，公平交 易制度总 体执行情 况良好， 未发 现违反公平 交易制度 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 ， 公司 对不同投 资组合不 同时间 区间 （ 日 内、3 日 内、5 日内 ） 的同向 交易价差 进
行了分析，未发现投资组 合之间存 在违反 公平交易原 则的异常情况。此外，不 存在所有投资组 合
参与的交易 所公开竞 价同日反 向交易成 交较少的 单边 成交量超过 该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
经济缓慢下行，流动性尚 可，市场在这样的 背景下将 结构行情演绎至极致，以 创业板为代表
的 “新兴 产业” 大 幅上涨 ， 而传 统行业不 断创出新 低 ， 尽管这 种结构严 重分化的 走势在 2010 年表
现过，但这次应该是有过 之而无不及，本 基金在中小 市值股票的配置上严重不 足，致使上半年 业
绩表现落后同业，之所以 一直不看好创业 板 ，主要是 担心经济下行后中小公司 业绩风险更大， 同
时股东的大 量减持使 得未来业 绩的可持 续性不容 乐观 ， 但就 像 2000 年 的网络科 技股革命 一样 ， 尽诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 11 页 共 42 页
管今天我们 已经记不 得当时炒 作的股票 有什么， 但 这10 多年来确 实涌现了 腾讯、 阿里、 百 度等几
个互联网巨头，因此，加 大个股研究力度 ，找出未来 的新蓝筹应是未来研究和 投资的重点，这 也
是本基金在 投资策略 上未来需 要改进的 地方。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末,本基金 份额净值为 0.940 元。本 报告 期基金份额 净值增长 率为-2.59%, 同期业
绩比较基准 收益率为-6.96%。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2013 年的6 月是不平 凡的一个 月， 或许 有望成为 中国 经济划时代 的一个转 折点， 它 不仅仅让
中国的银行体系遭遇了史 无前例的 “钱荒 风波 ”，甚 至也很有可能成为新一届 政府货币政策彻 底
转向的开端 。上半年 的经济数 据是促成 这一政策 转向 的重要推力 ，应该说 ，前 5 月是过去几 年政
策的延续， 无论 是 M2 还 是融资总 量数据都 延续了快 速 增长的态势， 远 远超出政 府年初目 标， 然而
与此相对应的是经济增长 依然乏力，资金 继续流向房 地产和地方融资平台，结 构转型显然无望 ，
继续采取拖延战术的后果 不言而喻，所以 ，当我们理 解了这件事的 必然性之后 ，我们自然就不 能
再低 估政府 彻底改革 的勇气和 决心了 ， 当然， “紧缩时 代” 的到 来也许不 会一蹴而 就， 政 府力度也
会相机调整， 但方向是 确定的， 而 随着大 的 “货币紧 缩时代” 的到 来， “金融 去杠杆” 也 将成为必
然，尽管我们对中国经济 未来的长期增长 前景充满信 心，但我们也必须重视改 革所付出的即期 的
代价，任何一个国家的去 杠杆过程都将是 异常艰辛和 痛苦的，金融市场作为一 个放大器，必然 也
会做出相应的反应。在此 ，我们要强调， 尽管这一情 景的发生不一定是大概率 事件，但作为投 资
者，特别是一名典型的风 险厌恶者，在面 对可能发生 的系统风险时，追 求“本 金安全”将是第 一
要务。总之，本基金仍 会继续坚守“谨 慎勤勉”的原 则， “优化结构” ， “精选个 股” ，力争创造 更
好的投资业 绩,最后感 谢各位持 有人对本 基金的 信任 ！
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报告期内,本 基金管理 人严格遵 守 《企业会 计准则》 、 《 证券投资基 金会计核 算业务指 引》 以及
中国证券监督管理委员会 颁布的《关于证 券投资基金 执行〈企业会计准则〉估 值业务及份额净 值
计价有关事项的通知》与 《关于进一步规 范证券投资 基金估值业务的指导意见 》等相关规定和 基
金合同的约定,日常估值 由本基金管理人与 本基金托 管人一同进行,基金份额 净值由本基金管理 人
完成估值后, 经本基金 托管人复 核无误后 由本基 金管 理人对外公 布。 月 末、 年中和年 末估值复 核与
基金会计账 务的核对 同时进行 。
报告期内,公司制定了证券 投资基金的估值 政策和程 序,并由研究部、财务综合 部、监察稽核诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 12 页 共 42 页
部和风险控 制部、 固定收 益部及基 金经理 等组成了 估 值小组,负责 研究、 指导 基金估值 业务。 估值
小组成员均为公司各部 门人员, 均具有基金 从业资格 、专业胜任能力和相关 工作经历,且之间不 存
在任何重大利益冲突。 基金经理作为公司 估值小组的 成员,不介入基金日常估 值业务,但应参加 估
值小组会议,可以提议测 算某一 投资品种的 估值调整 影响, 并有权表决有关议 案但仅享有一票表 决
权, 从而将其 影响程度 进行适当 限制,保 证基金估 值的 公平、合理, 保持估值 政策和程 序的一贯 性。
报告期内,本 基金未签 约与估值 相关的 定 价服务 。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金基金合同约定, 在符 合有关基金分红 条件的前 提下,本基金每年收益分配 次数最多为六
次, 全年分配比例不得低于 年度可供分配收 益的 90%, 基金投资当期出现净亏损, 则不进行收益 分
配; 基金当年 收益应先 弥补上一 年度亏损 后, 才可 进行 当年收益分 配。
本报告期内 ，本基金 未进行利 润分配。
§5 托管人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对诺安灵活配 置混合型 证券投资基金的托管过程 中，严格遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基 金合同的有 关规定，不存在任何损害 基金份额持有人 利
益的行为， 完全尽职 尽责地履 行了基金 托管人应 尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，诺安灵活配 置混合型证券投资 基金的管 理人 ——诺安基金管理有 限公司在诺安
灵活配置混合型证券投资 基金的投资运作 、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、 基
金费用开支等 问题上，不 存在任何损害基 金份额持有 人利益的行为，在各重要 方面的运作严格 按
照基金合同 的规定进 行。本报 告期内， 诺安灵活 配置 混合型证券 投资基金 未进行利 润分配。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 诺 安 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2013 年半年 度报告中 财务指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况、 财务会计 报告 、 投资组 合报告等 内容
进行了核查 ，以上内 容真实、 准确和完 整。
诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 13 页 共 42 页
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 诺安灵活 配置混合 型证券投 资基金
报告截止日 ： 2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 350,768,044.63 275,661,591.28
结算备付金
60,828,876.49 59,063,824.64
存出保证金
2,082,153.06 1,389,650.80
交易性金融 资产 6.4.7.2 1,492,325,563.74 3,620,390,602.56
其中：股票 投资
1,461,190,757.34 3,508,644,492.16
基金投资
- -
债券投资
31,134,806.40 111,746,110.40
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 1,206,540,349.91 593,500,000.00
应收证券清 算款
33,858,007.47 66,776,035.52
应收利息 6.4.7.5 1,154,435.45 476,784.77
应收股利
1,016,227.11 -
应收申购款
954,995.69 1,923,813.96
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,149,528,653.55 4,619,182,303.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
3,396,940.07 2,841,754.29
应付管理人 报酬
4,297,950.59 5,704,513.41
应付托管费
716,325.10 950,752.25
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 2,599,912.33 1,782,744.56
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- - 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 14 页 共 42 页
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 209,949.65 1,459,938.17
负债合计
11,221,077.74 12,739,702.68
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,337,451,451.05 4,771,557,017.90
未分配利润 6.4.7.10 -199,143,875.24 -165,114,417.05
所有者权益 合计
3,138,307,575.81 4,606,442,600.85
负债和所有 者权益总 计
3,149,528,653.55 4,619,182,303.53
注：报告截 止日 2013 年6 月 30 日,基金 份额净 值 0.940 元,基金份 额总额 3,337,451,451.05 份。
6.2 利润 表
会计主体： 诺安灵活 配置混合 型证券投 资基金
本报告期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
8,607,640.66 380,503,291.06
1.利息收入
16,705,816.69 8,660,996.13
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 2,952,123.47 3,545,589.58
债券利息收 入
300,777.10 64,716.25
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
13,452,916.12 5,050,690.30
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
155,465,496.50 -123,382,713.83
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 124,706,647.55 -147,565,616.36
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 11,755,251.63 -
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 19,003,597.32 24,182,902.53
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.16 -165,722,090.29 494,693,310.10
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 2,158,417.76 531,698.66
减： 二、费用
51,648,129.21 40,250,934.74
1．管理人报 酬 6.4.10.2.1 32,689,809.98 29,580,944.07
2．托管费 6.4.10.2.2 5,448,301.62 4,930,157.38
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 13,299,489.88 5,530,812.31
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 210,527.73 209,020.98 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 15 页 共 42 页
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-43,040,488.55 340,252,356.32
减：所得 税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
-43,040,488.55 340,252,356.32
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 诺安灵活 配置混合 型证券投 资基金
本报告期：2013 年 1 月1 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
4,771,557,017.90 -165,114,417.05 4,606,442,600.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -43,040,488.55 -43,040,488.55
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-1,434,105,566.85 9,011,030.36 -1,425,094,536.49
其中：1.基金 申购款 959,832,982.63 11,395,232.69 971,228,215.32
2.基金赎回 款 -2,393,938,549.48 -2,384,202.33 -2,396,322,751.81
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
3,337,451,451.05 -199,143,875.24 3,138,307,575.81
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
3,994,746,813.32 -397,312,362.00 3,597,434,451.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 340,252,356.32 340,252,356.32
三、本期基金份额交易 460,553,369.12 -22,315,318.06 438,238,051.06 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 16 页 共 42 页
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
其中：1.基金 申购款 937,557,061.26 -48,657,130.58 888,899,930.68
2.基金赎回 款 -477,003,692.14 26,341,812.52 -450,661,879.62
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
4,455,300,182.44 -79,375,323.74 4,375,924,858.70
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 奥成 文______
______ 薛有为______
____ 薛有 为____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
诺安灵活配置混合型证券 投资基 金(简称 “ 本 基金 ”) , 经中国证券监督管理委员 会(简称“中
国证监会 ”) 证监许可[2008]376 号文《 关于核准 诺安 灵活配置混 合型证券 投资基金 募集的批 复》
批准, 于2008 年4 月15 日至2008 年5 月16 日向 社会 进行公开募 集,经利安 达会计师 事务所验 资,
募集的有效 认购金额 为人民币 863,296,406.51 元,其 中净认购额 为人民币 857,166,302.98 元,折
合 857,166,302.98 份基金份额。有效认购金额产生的利息为人民币 124,544.07 元, 折合
124,544.07 份基 金份额 于基金合 同生效后 归入本基 金 。基金合同 生效日为 2008 年 5 月 20 日,合
同生效日基 金份额为857,290,847.05 份 基金单 位。
本基金为契约型开放式,存 续期限不定。本 基金的基 金管理人为诺安基金管理 有限公司,基金
托管人为中 国工商银 行股份有 限公司。 《诺安 灵活配置 混合型证券 投资基金 基金合同》 、 《 诺安灵活
配置混合型 证券投资 基金招募 说明书》 等文件已 按规 定报送中国 证监会备 案。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 财政部于2006 年2 月15 日 颁布 的企业会计 准则(以下 简称 “ 企 业会计准
则”) 和中国 证券业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证券投资 基 金会计 核算业务 指引》 、中 国证
券监督管理委员会颁布 的《证券投资基金 信息披露管 理办法》 、 《证券投资基金 信息披露内容与 格
式准则》第 3 号 《半年度 报告的内 容与格式 》 、 《证券 投资基金信 息披露编 报规则》第 3 号《会计
报表附注的 编制及披 露》 、 《证券投 资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和半 年度报告>》等诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 17 页 共 42 页
通知及其他 相关规定 和基金合 同的规定 而编制。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金的财 务报表符 合企业会 计准则的 要求,真 实、 完 整地反映了 本基金 2013 年 6 月30 日的
财务状况以 及 2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日 的经营成果 和净值变 动情况。
6.4.4 重要 会计政策和会 计估计
本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 最近 一期年度报 告一致。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期无差 错更正。
6.4.6 税项
1 、印花税
(1) 自 2008 年 9 月 19 日起,基 金管理人 运用基金 买卖 股票,交易印 花税按单 边征收方 式,卖出
股票按 1‰征收,买入 股票不征 收。
(2) 基金作为流通股股 东在股权分置改革 过程中因非 流通股股东向其支付对价 而发生的股权
转让, 暂免征 收印花税 。
2 、营业税、 企业所得 税
(1) 根据财 政部、 国家税务 总局财税 字[2004]78 号文 《关于证 券投资基 金 税收政 策的通知 》,
自2004 年1 月1 日起, 对证券投 资基金( 封闭式证 券投 资基金,开放 式证券投 资基金) 管理人运 用基
金买卖股票 、债券的 差价收入, 继续免征 营业税 和企 业所得税。
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干优惠政策的 通知》的规
定, 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入,包 括买 卖股票、 债券的差 价收入, 股权的股 息、 红利
收入, 债券的 利息收入 及其他收 入,暂不 征收企业 所得 税。
(2) 基金作为流通股股 东在股权分置改革 过程中收到 由非流通股股东向其支付 的股份、现金
等对价,暂免 征收企业 所得税。
3 、个人所得 税
(1) 根据财政部、国家税务 总局财税字[2002]128 号 文《关于开放式证券投资基金 有关税收
问题的通知》的规定，对 基金取得的股票 的股息、红 利收入、债券 的利息收入 及储蓄利息收入 ，
由上市公司、债券发行企 业及金融机构在 向基金派发 股息、红利收入、债券的 利息收入及储蓄 利
息收入时代 扣代缴 20% 的个人 所得税。
(2) 根据财政部、国家税务 总局、证监会财税 《2012 》85 号文《关于实施上市 公司股息红利诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 18 页 共 42 页
差别化个人 所得税政 策有关问 题的通知》 的规定， 自2013 年 1 月1 日起， 证 券投资基 金从公开 发
行和转让市 场取得的 上市公 司 股票，持 股期限在 1 个 月以内（含 1 个 月）的， 其股息红 利所得全
额计入应纳 税所得额 ； 持股期 限在 1 个 月以上至1 年(含 1 年)的 ， 暂减按 50% 计入应 纳税所 得额；
持股 期限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
(3) 根据财政 部、 国家 税务总局 财税[2008]132 号 《财 政部国家税 务总局关 于储蓄存 款利息所
得有关个人 所得税政 策的通知》 ，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征 收储蓄存 款利息所 得个人所 得税。
(4) 基金作为 流通股股 东在股权 分置改革 过程中 收到 由非流通股 股东向其 支付的股 份、 现金 等
对价，暂免 征收个人 所得税。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
活期存款 350,768,044.63
定期存款 -
其中：存款 期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 350,768,044.63
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 1,613,897,309.97 1,461,190,757.34 -152,706,552.63
债券
交易所市场 30,220,071.66 31,134,806.40 914,734.74
银行间市场 - - -
合计 30,220,071.66 31,134,806.40 914,734.74
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,644,117,381.63 1,492,325,563.74 -151,791,817.89
注 ：本 基金本 报告 期所投 资的 股票中,无 因股 权分置改 革而 获得非 流通 股股东 支付 现金对 价的 情
况。 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 19 页 共 42 页
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报 告期末未 持有衍生 金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所市场 1,106,600,000.00 -
银行间市场 99,940,349.91 -
合计 1,206,540,349.91 -
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
本基金本报 告期末无 买断式逆 回购交易 中取得的 债券 。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 104,696.87
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 24,635.70
应收债券利 息 100,316.58
应收买入返 售证券利 息 923,943.00
应收申购款 利息 -
其他 843.30
合计 1,154,435.45
注： “其他” 为应收结 算保证金 利息。
6.4.7.6 其他 资产
本项其他资 产为报表 项目, 本基 金本报告 期末未 持有 其他资产。
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 2,592,321.95
银行间市场 应付交易 费用 7,590.38
合计 2,599,912.33 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 20 页 共 42 页
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 11,593.56
预提费用 198,356.09
合计 209,949.65
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 4,771,557,017.90 4,771,557,017.90
本期申购 959,832,982.63 959,832,982.63
本期赎回( 以"-" 号填列) -2,393,938,549.48 -2,393,938,549.48
本期末 3,337,451,451.05 3,337,451,451.05
注：申购含 红利再投 、转换入 份额，赎 回含转换 出份 额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -289,487,945.58 124,373,528.53 -165,114,417.05
本期利润 122,681,601.74 -165,722,090.29 -43,040,488.55
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
55,118,332.04 -46,107,301.68 9,011,030.36
其中：基金 申购款 -37,068,563.32 48,463,796.01 11,395,232.69
基金赎回款 92,186,895.36 -94,571,097.69 -2,384,202.33
本期已分配 利润 - - -
本期末 -111,688,011.80 -87,455,863.44 -199,143,875.24
注：申购含 红利再投 、转换入 份额，赎 回含转换 出份 额。
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
活期存款利 息收入 2,445,559.47
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 482,591.33
其他 23,972.67 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 21 页 共 42 页
合计 2,952,123.47
注： “其他” 为认申购 款利息收 入及保证 金利息 收入 。
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 5,036,650,938.80
减：卖出股 票成本总 额 4,911,944,291.25
买卖股票差 价收入 124,706,647.55
6.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
卖出债券（ 债转股及 债券到期 兑付）成 交总
额
84,844,767.60
减：卖出债 券（债转 股及债券 到期兑付 ）成
本总额
72,622,653.20
减：应收利 息总额 466,862.77
债券投资收 益 11,755,251.63
6.4.7.14 衍生 工具收益
本基金本报 告期无衍 生工具收 益。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
股票投资产 生的股利 收益 19,003,597.32
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 19,003,597.32
6.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年6 月30 日
1.交易性金 融资产 -165,722,090.29
—— 股票投 资 -157,733,439.49
—— 债券投 资 -7,988,650.80
—— 资产支 持证券投 资 - 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 22 页 共 42 页
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
合计 -165,722,090.29
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币 元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎回费 收入 2,039,514.56
基金转换费 收入 118,903.20
合计 2,158,417.76
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
交易所市场 交易费用 13,299,489.88
银行间市场 交易费用 -
合计
13,299,489.88
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
汇划费 3,171.64
账户维护费 9,000.00
合计 210,527.73
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
本基金无需 披露的重 大或有事 项。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
本基金无需 披露的资 产负债表 日后事项 。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本基金本报 告期内存 在控制关 系或其他 重大利害 关系 的关联方未 发生变化 。 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 23 页 共 42 页
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
诺安基金管 理有限公 司 发起人、管 理人、注 册登记机 构、销售 机构
中 国工商银 行股份有 限公司 托管人、代 销机构
深圳市捷隆 投资有限 公司 管理人股东
注：下述关 联方交易 均在正常 业务范围 内，按一 般商 业条款订立 。
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行股 票交易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
6.4.10.1.3 应支 付关联方的佣 金
本基金本报 告期及上 年度可比 期间不存 在应支付 关联 方的佣金。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日 至2013 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
32,689,809.98 29,580,944.07
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
2,722,115.66 1,916,797.53
注： ① 基金 管理费按 前一日的 基金资产 净值的 1.5% 的 年费率计提 ，计算方 法如下：
H=E×1.5%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
②基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月 底,按月支 付；由基金托管人于次 月前两个工作日内 从
基金资产中 一次性支 付给基金 管理人。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 24 页 共 42 页
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6月30 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,448,301.62 4,930,157.38
注： ① 基金 托管费按 前一日的 基金资产 净值的 0.25% 的年费率计 提。计算 方法如下 ：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
②基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月 底,按月支 付；由基金托管人于次 月前两个工作 日内 从
基金资产中 一次性支 取。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及其 上年度可 比期间未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30
日
基金合同生 效日（ 2008 年
5 月 20 日 ） 持有的 基金份
额
- -
期初持有的 基金份额 105,725,991.19 105,725,991.19
期间申购/ 买入 总份额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的 基金份额 105,725,991.19 105,725,991.19
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
3.17% 2.37%
注：基金管 理人运用 固有资金 投资本基 金相关费 率按 照基金合同 及招募说 明书的规 定执行。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 25 页 共 42 页
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
深圳市捷隆投资
有限 公司
16,611,295.68 0.50% 16,611,295.68 0.35%
注：投资本 基金费率 按照本基 金合同及 招募说明 书的 规定执行。
6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 工商 银行
股份 有限 公司
350,768,044.63 2,445,559.47 214,039,454.30 3,293,679.56
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金在承 销期内无 参与关联 方承销证 券的情况 。
6.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金无其 他关联交 易事项。
6.4.11 利润 分配情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货币市场 基金
本基金本报 告期未进 行利润分 配。
6.4.12 期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）本基金持 有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
本基金本报 告期末不 存在因认 购新发或 增发而于 期末 持有的流通 受限证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂时 停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600688
S 上
石化
2013
年6 月
28 日
股权
分置
改革
8.19 - - 2,816,404 15,521,689.07 23,066,348.76 - 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 26 页 共 42 页
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末 2013 年6 月 30 日止， 本基金从 事银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额为 0.00 元，无债 券作为质 押。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末2013 年6 月30 日止,本 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余额 0.00 元。 该类交易 要求本基 金在回 购期 内持有的证 券交易所 交易的债 券和/或在 新质
押式回购下转入质押库 的债券, 按证券交易 所规定的 比例折算为标准券后,不 低于债券回购交易 的
余额。
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险。本基
金管理人制 定了严格 的风险管 理政策和 风险控制 程序 来识别、 测量 、 分析以 及控制这 些风险, 并设
定适当 的投 资限额,通 过可靠的 管理及信 息系统 持续 监控上述各 类风险。
本基金管理 人的风险 管理组织 体系由三 级构成: 第一 层次为董事 会、 合规审 查与风险 控制委员
会所领导;第二层次为总 经理、督察长、风 险控制办 公会、监察稽核部及风 险控制部所监控;第三
层次为公司 各业务相 关部门对 各自部门 的风险控 制负 责。
6.4.13.2 信用 风险
信 用风 险是 指基金 在交 易过 程中因 交易 对手 未履 行合约 责任,或 者基 金所投 资证 券之 发行 人
出现违约 、 拒绝支 付到期 本息, 导致 基金资产 损失和收 益变化的风 险。 本 基金均 投资于具 有良好信
用等级的证 券,并且通 过分散化 投资以降 低信用 风险。 本基金投 资 于一家公 司发行的 证券市值 不超
过 基金 资产 净值的 10%,且本 基金 与由 本基金 管理 人管 理的 其他 基金共 同持 有一 家公司 发行 的 证
券, 不得超过 该证券 的 10%。
本 基金 在交 易所进 行的 交易 均与中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 完成证 券交 收和 款项清 算,
因 此违 约风险 发生 的可能 性很 小; 本基金 在进 行银行间 同业 市场交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评
估, 以控制相 应的信用 风险。
6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有按 短期信用 评级 列示的债券 投资。 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 27 页 共 42 页
6.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
AAA
31,134,806.40 80,967,218.90
AAA 以下
- 30,778,891.50
未评级
- -
合计
31,134,806.40 111,746,110.40
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性
风 险一 方面来 自于 基金份 额持 有人可 随时 要求赎 回其持 有的 基金份 额, 另一 方面来 自于投 资品 种
所处的交易 市场不活 跃而带来 的变现困 难。 本基 金所 持大部分证 券在证券 交易所上 市,其余亦 可在
银 行间 同 业 市场 交易,因 此除 在附 注 ‘6.4.12 ’ 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由
转让的情况外,其余均能 及时变现。此外,本 基金可通 过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应 对
流动性需求, 其上限一 般不超过 基金持有 的债券 资产 的公允价值。 本基金所 持有金融 负债以及 可 赎
回 基金 份额净 值( 所有者 权益) 的合 约约 定到期 日均为一 年以 内且不 计息,因此 账面余 额即 为未 折
现的合约到 期现金流 量。
本 基金 管理 人每日 预测 本基 金的流 动性 需求,并 通过独 立的 风险 管理岗 位对 投资 组合中 的 证
券的流动性 风险进行 持续的监 测和分析 。
6.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分 析
本 基金 本期 及上年 度可 比期 间主要 投资 于交 易所 股票市 场, 所持 有的 存在到 期期 限的 金融 资
产和金融负 债金额较 小。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因市场价格变动而 发生波动的风
险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他价格 风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因市场利率变动而 发生波动的风
险。除银行存款、结算 备付金外,本基金所 持有的大 部分金融资产和金融负 债不计息,因此本基 金
的收入及经 营活动的 现金流量 在很大程 度上独立 于市 场利率变化 。
下表统计了 本基金面 临的利率 风险敞口 。 表中所 示为 本基金资产 及交易形 成负债的 公允价值,诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 28 页 共 42 页
并按照合约 规定的重 新定价日 或到期日 孰早者进 行了 分类。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2013 年 6 月30 日
6 个月以内 6 个月-1 年
1-5
年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 350,768,044.63 - - - - 350,768,044.63
结算备付金 60,828,876.49 - - - - 60,828,876.49
结算保证金 2,082,153.06 - - - - 2,082,153.06
交易性金融 资产 31,134,806.40 - - - 1,461,190,757.34 1,492,325,563.74
买入返售金 融资产 1,206,540,349.91 - - - - 1,206,540,349.91
应收证券清 算款 - - - - 33,858,007.47 33,858,007.47
应收利息 - - - - 1,154,435.45 1,154,435.45
应收股利 - - - - 1,016,227.11 1,016,227.11
应收申购款 2,971.48 - - - 952,024.21 954,995.69
资产总计 1,651,357,201.97 - - - 1,498,171,451.58 3,149,528,653.55
负债
应付证券清 算款 - - - - - -
应付赎回款 - - - - 3,396,940.07 3,396,940.07
应付管理人 报酬 - - - - 4,297,950.59 4,297,950.59
应付托管费 - - - - 716,325.10 716,325.10
应付交易费 用 - - - - 2,599,912.33 2,599,912.33
其他负债 - - - - 209,949.65 209,949.65
负债总计 - - - - 11,221,077.74 11,221,077.74
利率敏感度 缺口 1,651,357,201.97 - - - 1,486,950,373.84 3,138,307,575.81
上年度末
2012 年 12 月31 日
6 个月以内 6 个月-1 年
1-5
年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 275,661,591.28 - - - - 275,661,591.28
结算备付金 59,063,824.64 - - - - 59,063,824.64
结算保证金 - - - - 1,389,650.80 1,389,650.80
交易性金融 资产 23,690,905.30 88,055,205.10 - - 3,508,644,492.16 3,620,390,602.56
买入返售金 融资产 593,500,000.00 - - - - 593,500,000.00
应收证券清 算款 - - - - 66,776,035.52 66,776,035.52
应收利息 - - - - 476,784.77 476,784.77
应收申购款 12,043.05 - - - 1,911,770.91 1,923,813.96
资产总计 951,928,364.27 88,055,205.10 - - 3,579,198,734.16 4,619,182,303.53
负债
应付赎回款 - - - - 2,841,754.29 2,841,754.29
应付管理人 报酬 - - - - 5,704,513.41 5,704,513.41 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 29 页 共 42 页
应付托管费 - - - - 950,752.25 950,752.25
应付交易费 用 - - - - 1,782,744.56 1,782,744.56
其他负债 - - - - 1,459,938.17 1,459,938.17
负债总计 - - - - 12,739,702.68 12,739,702.68
利率敏感度 缺口 951,928,364.27 88,055,205.10 - - 3,566,459,031.48 4,606,442,600.85
注：各期限 分类的标 准：按金 融资产或 金融负债 的重 新定价日或 到期日孰 早者进行 分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
市场利率发 生变化
其他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2013 年6 月 30 日 ）
上年度末（ 2012 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 27 个
基点
341,022.34 1,437,217.01
市场利率上升 27 个
基点
-341,022.34 -1,437,217.01
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 重大 外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指外汇风 险和利率风险以外 的市场风 险。本基金的投资范围为 具有良好流动
性的金融工具，包括国内 依法发行的股票 、债券、短 期金融工具、权证、现金 及法律法规或中 国
证监会允许基金投资的其 他金融工具。如 法律法规或 监管机构以后允许基金投 资其它品种，基 金
管理人在履行相应的程序 后，可以将其纳 入投资范围 。本基金所面临的其他价 格风险主要由所 持
有的金融工具的公允价值 决定。通过分散 化投资，本 基金有效降低了投资组合 的其他价格风险 ，
并且本基金 管理人每 日对本基 金所持有 的证券价 格实 施监控。
本 基金的资产配置比例范围 为：股票资产占基金 资产 的 30%-80%；现金、 债券资产、权证 以
及中国证监 会允许基 金投资的 其他证券 品种占基 金资 产的 20%-70%。于 2013 年 6 月 30 日， 本基
金面临的整 体其他价 格风险列 示如下：
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 30 页 共 42 页
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 1,461,190,757.34 46.56 3,508,644,492.16 76.17
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 31,134,806.40 0.99 111,746,110.40 2.43
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,492,325,563.74 47.55 3,620,390,602.56 78.59
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
业绩比较基 准的公允 价值发生 变化
其他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末（ 2013 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2012 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准的公允价值上
升 5
141,268,045.98 224,686,561.36
业绩比较基准的公允价值下
降 5
-141,268,045.98 -224,686,561.36
6.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
假设市场因子的变化服 从多元正态分布， 在 95%的置 信度下，使用过去一年 的历史数据，按照
VaR 正态算法 ，计算 未来一个 交易日里 ，基金持 仓资 产组合可能 的最大损 失值。
假设
1.置信度：95%
2.观察期： 一年
分析
风险价值
（单位： 人 民币元 ）
本期末（2013 年 6 月 30
日 ）
上年度末 （2012 年 12 月 31
日 ）
基金投资组 合的风险 价值 29,352,463.72 69,955,140.39
合计 29,352,463.72 69,955,140.39
6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 有关
规定, 本基金 自 2008 年9 月16 日起采用 《中国证 券业 协会基金估 值工作小 组关于停 牌股票估 值的
参考方法》 提供的指 数收益法 对本基金 持有的长 期停 牌股票进行 估值。
本基金所持 有的股票 石基信息(002153) 自2013 年3 月1 日起,采用 指数收益 法进行估 值,对本诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 31 页 共 42 页
基金当日净 利润和资 产净值的 影响为增 加人民币 11,611,056.97 元。根 据石基 信息复牌 后的市场
表现及基金 的实际情 况, 经与 基金托管 人协商一 致， 于 2013 年 4 月 3 日起 对该股票 恢复采用 市价
估值方法进 行估值。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 1,461,190,757.34 46.39
其中：股票 1,461,190,757.34 46.39
2 固定收益投 资 31,134,806.40 0.99
其中：债券 31,134,806.40 0.99
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 1,206,540,349.91 38.31
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 411,596,921.12 13.07
6 其他各项资 产 39,065,818.78 1.24
7 合计 3,149,528,653.55 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 520,257,861.04 16.58
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
269,734,271.59 8.59
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 91,008,543.84 2.90
G
交通运输、 仓储和邮 政业 18,370,357.51 0.59
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
243,056,642.10 7.74
J
金融业 281,920,768.92 8.98 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 32 页 共 42 页
K
房地产业 - -
L
租赁和商务 服务业 - -
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 26,204,810.64 0.83
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 10,637,501.70 0.34
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,461,190,757.34 46.56
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 601318 中国平安 5,819,067 202,270,768.92 6.45
2 600011 华能国际 23,841,727 127,314,822.18 4.06
3 600570 恒生电子 10,000,000 125,000,000.00 3.98
4 600104 上汽集团 7,223,106 95,417,230.26 3.04
5 601601 中国太保 5,000,000 79,650,000.00 2.54
6 600887 伊利股份 2,450,308 76,645,634.24 2.44
7 600021 上海电力 18,563,923 76,483,362.76 2.44
8 002153 石基信息 3,755,491 75,184,929.82 2.40
9 600511 国药股份 5,000,000 71,700,000.00 2.28
10 000895 双汇发展 1,836,431 70,592,407.64 2.25
11 600027 华电国际 20,932,091 65,936,086.65 2.10
12 000012 南
玻Ａ 6,022,952 55,832,765.04 1.78
13 600267 海正药业 3,736,297 47,525,697.84 1.51
14 600660 福耀玻璃 6,343,469 45,609,542.11 1.45
15 600050 中国联通 13,000,000 40,560,000.00 1.29
16 600059 古越龙山 3,500,000 39,270,000.00 1.25
17 600688 S 上石化 2,816,404 23,066,348.76 0.73
18 000423 东阿阿胶 588,391 22,758,963.88 0.73
19 000888 峨眉山Ａ 1,411,130 21,971,294.10 0.70
20 600859 王府井 1,198,544 19,308,543.84 0.62
21 600428 中远航运 5,000,000 15,100,000.00 0.48
22 002228 合兴包装 2,690,000 14,768,100.00 0.47
23 600143 XD 金发科 2,276,683 10,996,378.89 0.35 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 33 页 共 42 页
24 300015 爱尔眼科 504,147 10,637,501.70 0.34
25 600529 山东药玻 769,173 6,414,902.82 0.20
26 002254 泰和新材 1,000,000 6,340,000.00 0.20
27 600737 中粮屯河 999,978 5,019,889.56 0.16
28 000069 华侨城Ａ 818,862 4,233,516.54 0.13
29 000099 中信海直 524,937 3,270,357.51 0.10
30 600804 鹏博士 218,292 2,311,712.28 0.07
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 363,433,799.02 7.89
2 601288 农业银行 188,035,223.69 4.08
3 601601 中国太保 180,706,327.54 3.92
4 600016 民生银行 133,865,106.12 2.91
5 600547 山东黄金 116,617,371.43 2.53
6 600585 海螺水泥 111,315,457.06 2.42
7 600497 驰宏锌锗 91,184,255.52 1.98
8 000002 万
科Ａ 81,070,445.59 1.76
9 002092 中泰化学 76,785,541.72 1.67
10 000060 中金岭南 68,388,965.95 1.48
11 000983 西山煤电 67,038,515.64 1.46
12 600383 金地集团 56,228,588.64 1.22
13 600030 中信证券 56,011,259.72 1.22
14 000401 冀东水泥 55,042,520.73 1.19
15 000012 南
玻Ａ 54,406,798.95 1.18
16 600739 辽宁成大 49,838,785.94 1.08
17 601939 建设银行 47,079,556.32 1.02
18 000157 中联重科 47,028,997.34 1.02
19 601336 新华保险 46,531,170.95 1.01
20 600153 建发股份 46,291,365.08 1.00
注：本报告 期累计买 入金额按 买卖成交 金额, 不 考虑 相关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 34 页 共 42 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 000623 吉林敖东 223,617,954.03 4.85
2 601288 农业银行 179,373,823.55 3.89
3 000423 东阿阿胶 170,071,000.80 3.69
4 600383 金地集团 155,786,044.23 3.38
5 600795 国电电力 147,403,871.65 3.20
6 600030 中信证券 146,019,334.55 3.17
7 600016 民生银行 129,143,804.59 2.80
8 600028 中国石化 125,775,713.66 2.73
9 002022 科华生物 121,486,679.28 2.64
10 600027 华电国际 120,470,989.68 2.62
11 600547 山东黄金 113,534,755.95 2.46
12 601318 中国平安 111,674,040.73 2.42
13 600585 海螺水泥 108,332,303.56 2.35
14 600011 华能国际 105,859,017.84 2.30
15 600741 华域汽车 93,144,274.65 2.02
16 600048 保利地产 91,016,961.81 1.98
17 600521 华海药业 86,367,039.92 1.87
18 000002 万
科Ａ 86,173,594.60 1.87
19 601601 中国太保 85,112,868.97 1.85
20 600858 银座股份 84,775,418.62 1.84
注：本期累 计卖出金 额按买卖 成交金额 ，不考虑 相关 交易费用。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位 ：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 3,022,223,995.92
卖出股票收 入（成交 ）总额 5,036,650,938.80
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 填列，不考 虑相关交 易费用。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - - 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 35 页 共 42 页
6 中期票据 - -
7 可转债 31,134,806.40 0.99
8 其他 - -
9 合计 31,134,806.40 0.99
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 110018 国电转债 289,680 31,134,806.40 0.99
注：本基金 本报告期 末仅持有 上述债券 。
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的所 有资产支持证 券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
7.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
7.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
7.10 投资 组合报告附注
7.10.1 本基 金本报告期投 资的前十名 证券的发行 主体, 除 中国平安外 ， 本报告 期没有
出现 被监管部门立 案调查的情 形，也没有 出现在报 告编制日前一 年内受到公 开
谴责 、处罚的情形 。
2013 年5 月21 日 ， 中国 平安保险 （集 团） 股份有限 公司董事会 披露公告 ， 中 国平 安保 险(集
团) 股 份有 限公司 控股 子公司 平安 证券有 限责 任公司收 到了 中国证 监会 关于 “ 万福 生科 ” 事件 的
《行政处罚 和市场禁 入事先告 知书 》。
截至本报告期末，中国平安 （601318）为 本基金前十 大重仓股。我们认为， “ 万 福生科 ”事
件的处理有利于证券市场 长远健康发展， 但从投资的 角度上看，由 于平安证券 的利润占整个平 安
保险的比例较低，投行业 务在平安证券的 利润占比又 相对较小，而我们看好的 是平安寿险一直 以
来形成的竞争力，平安证 券受处罚不影响 中国平安作 为保险集团的价值。经过 测算，目前中国 平诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 36 页 共 42 页
安的市值已 经低于其 清算价值， 进入了价 值投资区间。 因此， 本基金 才继续持 有中国平 安。 当然，
后续我们会综合考虑保险 市场的竞争、股 票市场债券 市场的走势以及中国平安 的经营状况来及 时
调整我们对 中国平安 的持仓， 以保护投 资者权益 。
7.10.2 本基 金本报告期投 资的前十名 股票中没有 超出基金 合同规定备选 股票库之外
的股 票。
7.10.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,082,153.06
2 应收证券清 算款 33,858,007.47
3 应收股利 1,016,227.11
4 应收利息 1,154,435.45
5 应收申购款 954,995.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 39,065,818.78
7.10.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 110018 国电转债 31,134,806.40 0.99
7.10.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
7.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额 持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 37 页 共 42 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
105,551 31,619.33 1,657,384,650.26 49.66% 1,680,066,800.79 50.34%
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
7,854,128.59 0.2353%
注：①本公司高级管理人 员、基金投资和 研 究部门负 责人持有该只基金基金份 额总量的数量区 间
为100 万份 以上。
②本基金基 金经理持 有该只基 金份额总 量的数量 区间 为 100 万份 以上。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2008 年5 月20 日 ）基金份 额总 额
857,290,847.05
本报告期期 初基金份 额总额 4,771,557,017.90
本报告期基 金总申购 份额 959,832,982.63
减:本报告期 基金总赎 回份额 2,393,938,549.48
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 3,337,451,451.05
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额，总赎 回份 额含转换出 份额。
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内未 召开本基 金的基金 份额持有 人大会, 没有 基金份额持 有人大会 决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
报告期内基 金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部 门没有发生 重大人事 变动。
诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 38 页 共 42 页
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
报告期内没 有涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
10.4 基金 投资策略的改 变
报告期内基 金的投资 组合策略 没 有发生 重大改变 。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
报告期内本 基金聘请 的会计师 事务所没 有发生变 更。
2013 年7 月6 日， 基 金管理人 发布了 《诺安基 金管理 有限公司关 于旗下基 金改聘会 计师事务
所的公告》 的公告，自 2013 年 7 月 6 日起，负责审 计本基金基 金财产的 会计师事 务所为德 勤华
永会计师事 务所（特 殊普通合 伙） 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
报告期内基 金管理人 、 基金 托管人及 其高级管 理人员 没有受到监 管部门稽 查或处罚 的任何情
形。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银 国际 1 2,045,837,670.42 25.43% 1,828,340.71 25.12% -
华泰 证券 1 203,730,983.40 2.53% 185,476.93 2.55% -
长江 证券 1 152,194,856.15 1.89% 138,558.19 1.90% -
中投 证券 1 - - - - -
平安 证券 1 395,313,322.48 4.91% 359,893.45 4.94% -
江海 证券 1 - - - - -
安信 证券 1 - - - - -
兴业 证券 1 437,293,867.06 5.44% 386,961.34 5.32% -
光大 证券 1 3,931,684,425.17 48.87% 3,579,386.22 49.17% -
民生 证券 1 879,047,410.04 10.93% 800,283.71 10.99% -
注：1 、本报 告期租用 证券公司 交易单元 的变更 情况: 无。
2、专用交易 单元的选 择标准和 程序 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 39 页 共 42 页
基金管理人 选择使用 基金专用 交易单元 的证券经 营机 构的选择标 准为:
(1) 实力雄 厚,信誉良 好,注册 资本不少 于 3 亿元 人民 币。
(2) 财务状 况良好,各 项财务指 标显示公 司经营 状况 稳定。
(3) 经营行 为规范,最 近两年未 发生重大 违规行 为而 受到中国证 监会处罚 。
(4) 内部管 理规范、 严格,具备 健全的内 控制度, 并能 满足基金运 作高度保 密的要求 。
(5) 具备基金运作所需 的高效、安全的 通讯条件,交 易设施符合代理本基金进 行证券交易的需 要,
并能为本基 金提供全 面的信息 服务。
(6) 研究实力较强, 有固定的研究机构和专门的研究 人员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人 根据以上 标准进行 评估后确 定证券经 营机 构的选择,与 被选择的 券商签订 《专用证
券交易单元 租用协议》 。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中银 国际 - - - - - -
华泰 证 券 - - 3,530,600,000.00 6.17% - -
长江 证券 - - - - - -
中投 证券 - - - - - -
平安 证券 - - 4,957,100,000.00 8.66% - -
江海 证券 - - - - - -
安信 证券 - - - - - -
兴业 证券 - - - - - -
光大 证券 66,361,455.20 78.22% 39,942,100,000.00 69.81% - -
民生 证券 18,483,312.40 21.78% 8,787,300,000.00 15.36% - -
10.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
诺安灵活配置基金招募说明书更新
（2012 年第2 期）- 正文
基金管理人 网站
2013 年 1 月5 日
2 诺安灵活配置基金招募说明书更新 《 中 国 证 券 报 》 、 2013 年 1 月5 日 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 40 页 共 42 页
（2012 年第2 期）- 摘要 《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》
3
诺安基金管理有 限公司关于提 请投资者
及时更新已过期 身份证件或者 身份证明
文件的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年1 月10 日
4
诺安基金管理有 限公司关于开 通电子 直
销汇款交易 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年1 月10 日
5
诺安灵活配置混合型证券投资基金
2012 年第 4 季度报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年1 月21 日
6
诺安基金管理有 限公司关于旗 下部分基
金参加浦发银行 基金定投申购 费率优惠
活动的公告 2013
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年 2 月1 日
7
诺安基金管理有 限公司关于旗 下基金所
持停牌股票石基信 息（002153 ）估值调
整的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年 3 月4 日
8
诺安基金管理有 限公司关于提 请投资者
及时更新客户身 份基本信息及 更新已过
期身份证明 文件的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年3 月26 日
9
诺安灵活配置混合型证券投资基金
2012 年年度 报告摘要
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年3 月29 日
10
诺安灵活配置混合型证券投资基金
2012 年年度 报告
基金管理人 网站
2013 年3 月29 日
11
诺安基金管理有 限公司关于旗 下基金参
加中国工商银行 个人电子银行 基金申购
费率优惠活 动的公告
《中国证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年 4 月1 日
12 诺安灵活配置混合型证券投资基金 《 中 国 证 券 报 》 、 2013 年4 月19 日 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 41 页 共 42 页
2013 年第 1 季度报告 《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》
13
诺安基金管理有 限公司关于港 澳台居民
投资旗下基金开 立证券投资基 金账户的
公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年5 月17 日
14
诺安基金管理有 限公司关于增 加威海商
业银行为旗下基 金代销机构及 开通基金
转换业务的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年5 月17 日
15
诺安基 金管理有 限公司关于旗 下基金参
加中国光大银行 基金申购费率 优惠活动
的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年 6 月7 日
16
诺安基金管理有 限公司关于增 加华安证
券为旗下基 金销售机 构的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券时报 》 2013 年6 月17 日
§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
基金管理人 于 2013 年 7 月 6 日发 布了《诺 安基金管 理有限公司 关于旗下 基金改聘 会计师事
务所的公告 》 的公告 ， 自 2013 年7 月6 日起 ， 负责审 计本基金基 金财产的 会计师事 务所为德 勤
华永会计师 事务所（ 特殊普通 合伙） 。
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
①中国证券 监督管理 委员会批 准诺安灵 活配置混 合型 证券投资基 金募集的 文件。
②《诺安灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金合同 》 。
③《诺安灵 活配置混 合型证券 投资基金 托管协议 》 。
④诺安基金 管理有限 公司批准 成立批件 、营业执 照。 诺安 灵活 配置 混合 2013 年半 年度 报告
第 42 页 共 42 页
⑤《诺安基 金管理有 限公司开 放式基金 业务规则 》 。
⑥诺安灵活 配置混合 型证券投 资基金 2013 年半 年度 报告正文。
⑦报告期内 诺安灵活 配置混合 型证券投 资基金在 指定 报刊上披露 的各项公 告。
12.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人住所 。
12.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件。
投资者对本报告书如有疑问， 可致电本基金管理人 全 国统一客户服务电话：400-888-8998 ，
亦可至基金 管理人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详 情。
诺安基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
