诺 安价值 增长 股票证 券投 资基金
2013 年半 年度报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 诺安 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2013 年 8 月 27 日
诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2013 年 8 月 23 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计 。
本报告期自 2013 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 .............................................................. 9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 11
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 12
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经 审 计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 30
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 30
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 31
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 33
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 35
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................ 35
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产 净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 35
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................ 35
7.9 报告期末 本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................... 35
7.10 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 36
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 37 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 37
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 37
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 38
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 38
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 38
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 42
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 42
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 42
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§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 诺安价值增 长股票证 券投资基 金
基金简称 诺安价值增 长股票
基金主代码 320005
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2006 年11 月 21 日
基金管理人 诺安基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 7,938,213,641.86 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 依托中 国GDP 的高速增 长和资本 市场的快 速增长, 发掘
价值低估和 能够长期 持续增长 的优秀企 业,获得 稳定
的中长期资 本投资收 益。
投资策略 在资产配置 方面,根据 国内外宏 观经济形 势、 资本 和货
币市场的走 势, 采取自 上而下的 方法, 合 理调整基 金资
产中股票投 资的比例, 并附之以 适当的债 券和现 金投
资;在股票选 择方面, 采取自下 而上的方 法精选股 票;
在债券选择 方面,通过 研究宏观 经济、 国 家政策及 收益
率曲线,积极 调整债券 组合的久 期结构, 运用多种 投资
策略,力求获 取高于市 场平均水 平的投资 回报。
业绩比较基 准 80%× 富时中 国 A600 指数+20% × 富时中 国国债全 价指
数
风险收益特 征 本基金属于 中高风险 的股票型 投资基金, 其预期 风险
收益水平高 于混合型 基金、 债券基 金、 货 币市场基 金。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 陈勇 赵会军
联系电话 0755-83026688 010-66105799
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 010-66105798
注册地址 深圳市深南 大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
办公地址 深圳市深南 大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
邮政编码 518048 100140 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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法定代表人 秦维舟 姜建清
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点 深圳市深南 大道4013 号兴 业银行大 厦19-20 层诺安
基金管理有 限公司
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 诺安基金管 理有限公 司 深圳市深南 大道4013 号兴业 银行大
厦 19-20 层
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位 ：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收 益 -71,016,694.39
本期利润 -345,980,291.85
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0425
本期加权平 均净值利 润率 -5.80%
本期基金份 额净值增 长率 -6.24%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2013 年6 月30 日 )
期末可供分 配利润 -2,619,042,110.40
期末可供分 配基金份 额利润 -0.3299
期末基金资 产净值 5,319,171,531.46
期末基金份 额净值 0.6701
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2013 年6 月30 日 )
基金份额累 计净值增 长率 35.95%
注： ① 上述基 金业绩指 标不包括 持有人交 易基金 的各 项费用,计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列
数字。
②本期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相 关
费用后的余 额,本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
③期末可供 分配利润 是采用资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收 益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -11.35% 1.24% -12.38% 1.48% 1.03% -0.24%
过去三个月 -8.13% 0.99% -8.83% 1.13% 0.70% -0.14%
过去六个月 -6.24% 1.01% -8.54% 1.16% 2.30% -0.15%
过去一年 -11.83% 0.99% -7.88% 1.08% -3.95% -0.09%
过去三年 -17.57% 1.12% -8.53% 1.10% -9.04% 0.02%
自基金合同
生效起至今
35.95% 1.62% 44.43% 1.60% -8.48% 0.02%
注：本基金 的业绩比 较基准为 : 80%× 富 时中国 A600 指数+20%× 富时中国 国债全价 指数。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
截至 2013 年8 月 27 日， 本基金管 理人共管 理二十八 只开放式基 金： 诺 安平衡 证券投资 基金、
诺安货币市场基金、诺安 股票证券投资基 金、诺安优 化收益债券型证券投资基 金、诺安价值增 长
股票证券投资基金、诺安 灵活配置混合型 证券投资基 金、诺安成长股票型证券 投资基金、诺安 增
利债券型证 券投资基 金、 诺安中证 100 指数 证券投资 基金、 诺 安中小盘 精选股 票型证券 投资基金、
诺安主题精选股票型证券 投资基金、诺安 全球黄金证 券投资基金、上证新兴产 业交易型开放式 指
数证券投资基金 、诺安上 证新兴产业交易 型开放式指 数证券投资基金联接基金 、诺安保本混合 型
证券投资基金、诺安多策 略股票型证券投 资基金、诺 安油气能源股票证券投资 基金（LOF） 、诺 安
全球收益不动产证券投资 基金、诺安新动 力灵活配置 混合型证券投资基金、诺 安中证创业成长 指
数分级证券 投资基金 、 诺 安汇鑫保 本混合型 证券投资 基金、 诺 安双利债 券型发 起式证券 投资基金、
中小板等权重交易型开放 式指数证券投资 基金、诺安 中小板等权重交易型开放 式指数证券投资 基
金联接基金、诺安纯债定 期开放债券型证 券投资基金 、诺安鸿鑫保本混合型证 券投资基金、诺 安
信用债券一 年定期 开 放债券型 证券投资 基金、诺 安稳 固收益一年 定期开放 债券型证 券投资基 金。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘红辉
诺安价值
增长股票
证券投资
基金基金
经理、诺
安成长股
票型证券
投资基金
基金经理
2011 年3 月17 日 - 9
金融学硕士, 具有基
金从业资格 。曾任嘉
实基金管理 有限公司
产品总监、 基金经理
助理,2008 年 5 月至
2010 年 5 月 任嘉实研
究精选股票 型证券投
资基金基金 经理。
2010 年 5 月 加入诺安
基金管理有 限公司,
任基金经理 助理。于
2010 年10 月起任诺 安
成长股票型 证券投资
基金基金经 理、2011
年 3 月起任 诺安价值
增长股票证 券投资基诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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金基金经理 。
周心鹏
诺安价值
增长股票
证券投资
基金基金
经理、诺
安中小盘
精选股票
型证券投
资基金基
金经理
2011 年3 月17 日 - 12
金融学硕士, 具有基
金从业资格 。曾先后
任职于南方 证券投资
银行部、中 投证券投
资银行部、 长盛基金
研究部和华 夏基金机
构投资部。2010 年1
月加入诺安 基金管理
有限公司,任 基金经
理助理。 于 2010 年10
月起任诺安 中小盘精
选股票型证 券投资基
金基金经理,2011 年3
月起任诺安 价值增长
股票证券投 资基金基
金经理。
注：①此处 的任职日 期和离任 期日期为 公司作出 决定 并对外公告 之日;
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定等。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期间,诺 安价值增 长股票证 券投资基 金管理 人严 格遵守了 《中 华人民共 和国证券 投资基金
法》及其他有关法律法 规,遵守了《诺安价 值增长股 票证券投资基金基金合 同》的规定,遵守了 本
公司管理制 度。本基 金投资管 理未发生 违法违规 行为 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据 中国证 监会 2011 年修订的 《证券投 资基金 管理 公司公平交 易制度指 导意见》 ， 本公司更
新并完善了 《诺 安基金管 理有限公 司公平 交易制度》 。 制度的范围 包括境内 上市股票、 债 券的一 级
市场申购 、 二级市 场交易等 投资管理 活动 ， 同时涵 盖 投资授权 、 研究分 析、 投资决策 、 交易 执行、
业绩评估等 投资管理 活动相关 的各个环 节。
投资研究方面，公司设立 全公司所有投资组 合适用的 证券备选库，在此基础上 ，不同投资组
合根据其投资目标、投资 风格和投资范围 的不同，建 立不同投资组合的投资对 象备选库和交易 对
手备选库；公司拥有健全 的投资授权制度 ，明确投资 决策委员会 、投资总监、 投资组合经理等 各
投资决策主体的职责和权 限划分，投资组 合经理在授 权范围内可以自主决策， 超过投资权限的 操
作需要经过严格的审批程 序；公司建立了 统一的研究 管理平台，所有内外部研 究报告均通过该 研
究管理平台 发布，并 保障该平 台对所有 研究员和 投资 组合经理开 放。 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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交易执行方面，对于场内 交易，基金管理人 在投资交 易系统中设置了公平交易 功能，交易中
心按照时间优先、价格优 先的原则执行所 有指令，如 果多个投资组合在同一时 点就同一证券下 达
了相同方向的投资指令， 并且市价在指令 限价以内， 投资交易系统自动将该证 券的每笔交易报 单
都自动 按比例分拆到各投 资组合；对于债 券一级市场 申购、非公开发行股票申 购等非集中竞价 交
易的交易分配，在参与申 购之前，各投资 组合经理独 立地确定申购价格和数量 ，并将申购指令 下
达给交易中心。公司在获 配额度确定后， 按照价格优 先的原则进行分配，如果 申购价格相同， 则
根据该价位各投资组合的 申购数量进行比 例分配；对 于银行间市场交易、固定 收益平台、交易 所
大宗交易，投资组合经理 以该投资组合的 名义向交易 中心下达投资指令，交易 中心向银行间市 场
或交易对手询价、成交确 认，并根据“时 间优先、价 格优先”的原则保证各投 资组合获得公平 的
交易机会。
本 报告期内 ，公平交 易制度总 体执行情 况良好， 未发 现违反公平 交易制度 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 ， 公司 对不同投 资组合不 同时间 区间 （ 日 内、3 日 内、5 日内 ） 的同向 交易价差 进
行了分析，未发现投资组 合之间存在违反 公平交易原 则的异常情况。此外，不 存在所有投资组 合
参与的交易 所公开竞 价同日反 向交易成 交较少的 单边 成交量超过 该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
今年上半年，国内经济表 现疲弱，由于采取 市场方式 倒逼经济结构调整，政府 对经济增速下
滑的容忍度 提升， 国内周 期股面临 较大的 压力， 在一 季度金融股 冲高后， 由于 货币环境 相对中 性，
在弱势环境下，符合经济 转型的成长股得 到了市场的 追捧。从风格上看，成长 股表现突出，创 业
板大幅跑赢 沪深 300 指数，行 业上传媒 、电子、 医药 、消费等表 现突出， 而以水泥 、煤炭等 为代
表的周期类 板块表现 疲弱。
本基金在配置思路上较为 保守，仓位较低， 同时电力 板块尽管业绩较好但市场 表现较差，而
由于担心经 济下行中 成长股高 估值以及 业绩可能 不达 预期，错失 了成长股 的行情， 值得反思 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末,本基金 份额净值 为 0.6701 元。 本 报告 期基金份额 净值增长 率为-6.24%, 同期业
绩比较基准 收益率为-8.54%。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
我们认为，随着政府对经 济增速容忍度的提 升，货币 政策以及流动性的拐点可 能已经出现，诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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加上美国量 化宽松货 币政策可 能退出， 相 对偏紧 的流 动性环境是 下半年需 要重新考 虑的重要 因素。
短期内，成长股估值相对 较高，市场预期 也较为乐观 ，在这种环境下对流动性 的变化更为敏感 ，
对业绩增速 的要求也 更高，因 此我们更 看好已充 分反 映悲观预期 的地产、 电力等低 估值板块 。
从更长期看，我们认为经 济转型势在必行， 如果市场 有调整，我们将加强个股 研究，力争获
得较满意的 回报。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报告期内,本 基金管理 人严格遵 守 《企业会 计准则》 、 《 证券投资基 金会计核 算业务指 引》 以及
中国证券监督管理委员会 颁布的《关于证 券投资基金 执行〈企业会计准则〉估 值业务及份额净 值
计价有关事项的通知》与 《关于进一步规 范证券投资 基金估值业务的指导意见 》等相关规定和 基
金合同的约定,日常估值 由本基金管理人与 本基金托 管人一同进行,基金份额 净值由本基金管理 人
完成估值后, 经本基金 托管人复 核无误后 由本基 金管 理人对外公 布。 月 末、 年中和年 末估值 复 核与
基金会计账 务的核对 同时进行 。
报告期内,公司制定了证券 投资基金的估值 政策和程 序,并由研究部、财务综合 部、监察稽核
部和风险控 制部、 固定收 益部及基 金经理 等组成了 估 值小组,负责 研究、 指导 基金估值 业务。 估值
小组成员均为公司各部 门人员, 均具有基金 从业资格 、专业胜任能力和相关 工作经历,且之间不 存
在任何重大利益冲突。 基金经理作为公司 估值小组的 成员,不介入基金日常估 值业务,但应参加 估
值小组会议,可以提议测 算某一投资品种的 估值调整 影响, 并有权表决有关议 案但仅享有一票表 决
权, 从而将其 影响程度 进行适当 限制,保 证基金估 值的 公 平、合理, 保持估值 政策和程 序的一贯 性。
报告期内,本 基金未签 约与估值 相关的定 价服务 。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本 基金 合同约 定, 在符 合有 关基金 分红 条件的 前提 下,本 基金 每年收 益分 配次 数最多 为六 次,
全 年分 配比例 不得 低于 年度可 供分 配收益 的 90%; 基金 投资 当期出 现净 亏损,则 不进行 收益 分配;
基金当年收 益应先弥 补上一年 度亏损后, 才可进 行当 年收益分配 。
本报告期内, 本基金未 进行利润 分配。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内， 本基金托 管人在 对诺安价 值增长股 票证 券投资基金 的托管过 程中 ， 严 格遵守 《证诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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券投资基金法》及其他法 律法规和基金合 同的有关规 定，不存在任何损害基金 份额持有人利益 的
行为，完全 尽职尽责 地履行了 基金托管 人应尽的 义务 。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，诺安价值增 长股票证券投资基 金的管理 人 ——诺安基金管理有限 公司在诺安价
值增长股票证券投资基金 的投资运作、基 金资产净值 计算、基金份额申购赎回 价格计算、基金 费
用开支等问题上，不存在 任何损害基金份 额持有人利 益的行为，在各重要方面 的运作严格按照 基
金合同的规 定进行。 本报告期 内，诺安 价值增长 股 票 证券投资基 金未进行 利润分配 。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本 托管 人依 法对 诺安 基金 管理 有限 公司编 制和 披露 的诺 安价 值增 长股 票证 券投 资基金 2013
年半年度报告中财务指标 、净值表现、利 润分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等内容进 行
了核查，以 上内容真 实、准确 和完整。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 诺安价值 增长股票 证券投资 基金
报告截止日 ： 2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 466,355,602.88 401,331,068.79
结算备付金
22,970,567.11 1,622,805.62
存出保证金
2,269,799.58 1,500,000.00
交易性金融 资产 6.4.7.2 3,519,251,396.77 4,939,652,246.74
其中：股票 投资
3,519,251,396.77 4,939,652,246.74
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 480,896,181.85 650,000,000.00
应收证券清 算款
825,865,179.41 9,226,953.55
应收利息 6.4.7.5 410,038.07 117,163.37
应收股利
14,492,578.68 -
应收申购款
18,668.71 195,330.45 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 13 页 共 42 页
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,332,530,013.06 6,003,645,568.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 36,456,611.85
应付赎回款
1,787,647.08 2,851,048.51
应付管理人 报酬
7,003,658.22 7,127,902.83
应付托管费
1,167,276.37 1,187,983.80
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 2,782,299.76 2,754,686.13
应交税费
419,101.00 419,101.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 198,499.17 1,200,579.43
负债合计
13,358,481.60 51,997,913.55
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 7,938,213,641.86 8,327,252,860.79
未 分配利润 6.4.7.10 -2,619,042,110.40 -2,375,605,205.82
所有者权益 合计
5,319,171,531.46 5,951,647,654.97
负债和所有 者权益总 计
5,332,530,013.06 6,003,645,568.52
注： 报告截止 日 2013 年6 月 30 日,基金 份额净值0.6701 元,基金份 额总额 7,938,213,641.86 份。
6.2 利润 表
会计主体： 诺安价值 增长股票 证券投资 基金
本报告期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位 ：人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
-282,425,476.73 165,762,554.21
1.利息收入
11,687,601.39 7,410,240.31
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 3,845,989.15 4,014,631.32
债券利息收 入
- 1,430.15
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
7,841,612.24 3,394,178.84
其他利息收 入
- - 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 14 页 共 42 页
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
-19,171,924.80 -169,292,988.02
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -69,047,848.49 -215,411,375.49
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 - -
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 49,875,923.69 46,118,387.47
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填 列）
6.4.7.16 -274,963,597.46 327,445,310.48
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 22,444.14 199,991.44
减： 二、费用
63,554,815.12 68,443,739.35
1．管理人报 酬 6.4.10.2.1 44,359,440.51 50,468,459.43
2．托管费 6.4.10.2.2 7,393,240.09 8,411,409.90
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 11,590,409.27 9,354,704.82
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 211,725.25 209,165.20
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-345,980,291.85 97,318,814.86
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
-345,980,291.85 97,318,814.86
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 诺安价值 增长股票 证券投资 基金
本报告期：2013 年 1 月1 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
8,327,252,860.79 -2,375,605,205.82 5,951,647,654.97
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -345,980,291.85 -345,980,291.85
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-389,039,218.93 102,543,387.27 -286,495,831.66 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 15 页 共 42 页
其中：1.基金 申购款 16,621,331.99 -4,520,321.29 12,101,010.70
2. 基金赎回 款 -405,660,550.92 107,063,708.56 -298,596,842.36
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
7,938,213,641.86 -2,619,042,110.40 5,319,171,531.46
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
8,961,149,912.37 -2,243,486,452.53 6,717,663,459.84
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 97,318,814.86 97,318,814.86
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-394,958,469.81 89,917,912.46 -305,040,557.35
其中：1.基金 申购款 50,539,262.95 -11,559,065.98 38,980,196.97
2. 基金赎回 款 -445,497,732.76 101,476,978.44 -344,020,754.32
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
8,566,191,442.56 -2,056,249,725.21 6,509,941,717.35
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 奥成 文______
______ 薛有为______
____ 薛有 为____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
诺安价值增长股票证券投 资基金(简称“ 本基 金 ”), 经中国证券监督管理委员 会(简称“中国
证监会 ”) 证 监基金字[2006]209 号文 《 关于同意 诺安 价值增长股 票证券投 资基金募 集的批复 》 批
准, 于2006 年10 月25 日至2006 年11 月15 日向 社会 进行公开募 集,经利安 达会计师 事务所验 资,
募集的有效认购金额为人民币 6,026,095,678.13 元,其中净认购额为人民币 5,957,953,112.84诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 16 页 共 42 页
元, 折合 5,957,953,112.84 份基金 份额。有 效认购金 额产生的利 息为人民币 1,280,149.76 元,折
合 1,280,149.76 份基金份 额于基金 合同生效 后归入 本基金。基 金合同生 效日为 2006 年 11 月 21
日, 合同生效 日基金份 额为 5,959,233,262.60 份 基金 单位。
本基金为契约型开放式,存续 期限不定。本 基金的基 金管理人为诺安基金管理 有限公司,基金
托管人为中 国工商银 行股份有 限公司。 《诺安 价值增长 股票证券投 资基金基 金合同》 、 《诺 安价值增
长股票证券 投资基金 招募说明 书》等文 件已按规 定报 送中国证监 会备案。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 财政部于2006 年2 月15 日 颁布 的企业会计 准则(以下 简称 “ 企 业会计准
则”) 和中国 证券业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证券投资 基金会计 核算业务 指引》 、中 国证
券监督管理委员会颁布 的《证券投资基金 信息披露管 理办法》 、 《证券投资基金 信息披露内容与 格
式准则》第 3 号 《半年 度 报告的内 容与格式 》 、 《证券 投资基金信 息披露编 报规则》第 3 号《会计
报表附注的 编制及披 露》 、 《证券投 资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和半 年度报告>》等
通知及其他 相关规定 和基金合 同的规定 而编制。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金的财 务报表符 合企业会 计准则的 要求,真 实、 完 整地反映了 本基金 2013 年 6 月30 日的
财务状况以 及 2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日 的经营成果 和净值变 动情况。
6.4.4 重要 会计政策和会 计估计
本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 最近 一期年度报 告一致。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期无差 错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
(1) 自2008 年9 月19 日起,基 金管理人 运用基金 买卖 股票,交易印 花税按单 边征收方 式,卖出
股票按 1‰征收,买入 股票不征 收。
(2) 基金作为流通股股 东在股权分置改革 过程中因非 流通股股东向其支付对价 而发生的股权
转让, 暂免征 收印花税 。
6.4.6.2 营 业税、企 业所得税
(1) 根据财 政部、 国家税务 总局财税 字[2004]78 号文 《关于证 券投资基 金税收政 策的通知 》,诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 17 页 共 42 页
自2004 年1 月1 日起, 对证券投 资基金( 封闭式证 券投 资基金,开放 式证券投 资基金) 管理人运 用 基
金买卖股票 、债券的 差价收入, 继续免征 营业税 和企 业所得税。
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干优惠政策的 通知》的规
定, 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入,包 括买 卖股票、 债券的差 价收入, 股权的股 息、 红利
收入, 债券的 利息收入 及其他收 入,暂不 征收企业 所得 税。
(2) 基金作为流通股股 东在股权分置改革 过程中收到 由非流通股股东向其支付 的股份、现金
等对价,暂免 征收企业 所得税。
6.4.6.1 个人 所得税
(1) 根据财政 部、 国家 税务总局 财税字[2002]128 号文 《关于开放 式证券投 资基金有 关税收问
题的通知》的规 定，对基 金取得的股票的 股息、红利 收入、债券的利息收入及 储蓄利息收入， 由
上市公司、债券发行企业 及金融机构在向 基金派发股 息、红利收入、债券的利 息收入及储蓄利 息
收入时代扣 代缴 20% 的个人所 得税。
(2) 根据财政部、国家税务 总局、证监会财税 《2012 》85 号文《关于实施上市 公司股息红利
差别化个人 所得税政 策有关问 题的通知》 的规定， 自2013 年 1 月1 日起， 证 券投资基 金从公开 发
行和转让市 场取得的 上市公司 股票，持 股期限在 1 个 月以内（含 1 个 月）的， 其股息红 利所得全
额计入应纳 税所得额 ； 持股期 限在 1 个 月以上 至1 年(含 1 年)的 ， 暂减按 50% 计入应 纳税所 得额；
持股期限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
(3) 根据财政 部、 国家 税务总局 财税[2008]132 号 《财 政部国家税 务总局关 于储蓄存 款利息所
得有关个人 所得税政 策的通知》 ，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征 收储蓄存 款利息所 得个人所 得税。
(4) 基金作为 流通股股 东在股权 分置改革 过程中 收到 由非流通股 股东向其 支付的股 份、 现金等
对价，暂免 征收个人 所得税。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
活期存款 466,355,602.88
定期存款 -
其中：存款 期限 1-3 个月 -
其他存款 - 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 18 页 共 42 页
合计： 466,355,602.88
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 4,427,055,720.27 3,519,251,396.77 -907,804,323.50
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,427,055,720.27 3,519,251,396.77 -907,804,323.50
注 ：本 基金本 报告 期所投 资的 股票中,无 因股 权分置改 革而 获得非 流通 股股东 支付 现金对 价的 情
况。
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报 告期末未 持有衍生 金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所市场 173,000,000.00 -
银行间市场 307,896,181.85 -
合计 480,896,181.85 -
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
本基金本报 告期末未 持有买断 式逆回购 交易中取 得的 债券。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 130,773.63
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 - 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 19 页 共 42 页
应收结算备 付金利息 9,303.03
应收债券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 269,042.15
应收申购款 利息 -
其他 919.26
合计 410,038.07
注： “其他” 为应收结 算保证金 利息。
6.4.7.6 其他 资产
本项 其他资 产为报表 项目, 本基 金本报告 期末未 持有 其他资产。
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 2,773,717.48
银行间市场 应付交易 费用 8,582.28
合计 2,782,299.76
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 143.08
预提费用 198,356.09
合计 198,499.17
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 8,327,252,860.79 8,327,252,860.79
本期申购 16,621,331.99 16,621,331.99
本期赎回( 以"-" 号填列) -405,660,550.92 -405,660,550.92
本期末 7,938,213,641.86 7,938,213,641.86
注：申购含 红利再投 、转换入 份额;赎回 含转换 出份 额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 20 页 共 42 页
上年度 末 -1,923,968,241.51 -451,636,964.31 -2,375,605,205.82
本期利润 -71,016,694.39 -274,963,597.46 -345,980,291.85
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
93,938,356.24 8,605,031.03 102,543,387.27
其中：基金 申购款 -4,008,885.88 -511,435.41 -4,520,321.29
基金赎回款 97,947,242.12 9,116,466.44 107,063,708.56
本期已分配 利润 - - -
本期末 -1,901,046,579.66 -717,995,530.74 -2,619,042,110.40
注：申购含 红利再投 、转换入 份额;赎回 含转换 出份 额。
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
活期存款利 息收入 3,598,342.24
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 235,877.34
其他 11,769.57
合计 3,845,989.15
注： “其他” 为认申购 款利息收 入及 结算 保证金 利息 收入。
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 4,161,869,902.68
减：卖出股 票成本总 额 4,230,917,751.17
买卖股票差 价收入 -69,047,848.49
6.4.7.13 债券 投资收益
本基金本报 告期无债 券投资收 益。
6.4.7.14 衍生 工具收益
本基金本报 告期无衍 生工具收 益。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 21 页 共 42 页
股票投资产 生的 股利 收益 49,875,923.69
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 49,875,923.69
6.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年6 月30 日
1.交易性金 融资产 -274,963,597.46
—— 股票投 资 -274,963,597.46
—— 债券投 资 -
—— 资产支 持证券投 资 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
合计 -274,963,597.46
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎回费 收入 17,722.18
基金转换费 收入 4,721.96
合计 22,444.14
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
交易所市场 交易费用
11,590,409.27
银行间市场 交易费用 -
合计
11,590,409.27
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
汇划费 4,369.16
账户维护费 9,000.00
合计 211,725.25 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 22 页 共 42 页
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
本基金无需 披露的重 大或有事 项。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
本基金无需 披露的资 产负债表 日后事项 。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本基金本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方无发 生变化。
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
诺安基金管 理有限公 司 发起人、管 理人、注 册登记机 构、销售 机构
中国工商银 行股份有 限公司 托管人、代 销机构
注：下述关 联方交易 均在正常 业务范围 内,按一 般商 业条款订立 。
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行股 票交易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
6.4.10.1.3 应支 付关联方的佣 金
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行交 易。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
44,359,440.51 50,468,459.43
其中： 支付销 售机构的 客 7,347,257.04 8,384,162.22 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 23 页 共 42 页
户维护费
注： ① 基金 管理费按 前一日的 基金资产 净值的 1.5% 的 年费率计提, 计算方法 如下:
H=E×1.5%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
② 基金 管理费 每日计 算, 逐日累 计至 每月月 底, 按月支付; 由 基金托 管人 于次月 前两个 工作 日内 从
基金资产中 一次性支 付给基金 管理人。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6月30 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
7,393,240.09 8,411,409.90
注： ① 基金 托管费按 前一日的 基金资产 净值的 0.25% 的年费率计 提。计算 方法如下:
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
② 基金 托管费 每日计 算, 逐日累 计至 每月月 底, 按月支付; 由 基金托 管人 于次月 前两个 工作 日内 从
基金资产中 一次性支 取。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基 金 本报 告期及上 年度可比 期间与关 联方无银 行间 同业市场的 债券(含回 购)交易 。
6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30
日
基金合同生 效日（ 2006 年
11 月 21 日 ） 持有 的基金份
额
- -
期初持有的 基金份额 93,956,761.68 93,956,761.68
期间申购/ 买入 总份额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/ 卖出总份 额 - - 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 24 页 共 42 页
期末持有的 基金份额 93,956,761.68 93,956,761.68
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
1.18% 1.10%
注：基金管 理人运用 固有资金 投资本基 金相关费 率按 照基金合同 及招募说 明书规定 执行。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本报告期末 及上年度 末除基金 管理人之 外的其他 关联 方无投资本 基金的情 况。
6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 工商 银行
股份 有限 公司
466,355,602.88 3,598,342.24 548,643,391.10 3,943,597.30
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金在承 销期内无 参与关联 方承销证 券的情况 。
6.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金本报 告期无其 他关联交 易事项。
6.4.11 利润 分配情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货币市场 基金
本基金本报 告期未进 行利润分 配。
6.4.12 期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）本基金持 有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000045
深纺
织A
2013 年3
月25 日
2014 年
3 月26
日
非公 开
发行 流
通受 限
5.83 6.05 2,500,000 14,575,000.00 15,125,000.00 -
注：①可流 通日以公 告为准。
②本基金本 报告期末 不存在因 认购新发 或增发 而 于期 末持有的流 通受限债 券和权证 。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600598
北大
荒
2013
年5 月
27 日
重大
资产
重组
8.35
2013
年7 月
19 日
8.35 524,000 4,171,938.15 4,375,400.00 -
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末2013 年6 月30 日止,本 基金从事 银行 间市场 债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余额 为 0.00 元,无债券 作为抵押 。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末2013 年6 月30 日止,本 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余额 0.00 元。 该类交易 要求本基 金在回购 期内 持有的证券 交易所交 易的债券 和在新质 押式
回购下转入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例 折算为标准券后, 不低于债券回购交易的余
额。
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险。本基
金管理人制 定了严格 的风险管 理政策 和 风险控制 程序 来识别、 测量 、 分析以 及控制这 些风险, 并设
定适当的投 资限额,通 过可靠的 管理及信 息系统 持续 监控上述各 类风险。
本基金管理 人的风险 管理组织 体系由三 级构成: 第一 层次为董事 会、 合规审 查与风险 控制委员
会所领导;第二层次为总 经理、督察长、风 险控制办 公会、监察稽核部及风 险控制部所监控;第三
层次为公司 各业务相 关部门对 各自部门 的风险控 制负 责。
6.4.13.2 信用 风险
信 用风 险是 指基金 在交 易过 程中因 交易 对手 未履 行合约 责任,或 者基 金所投 资证 券之 发行 人
出现违约 、 拒绝支 付到期 本息, 导致 基金资产 损失和收 益变化的风 险。 本 基金均 投资于具 有良 好信
用等级的证 券,并且通 过分散化 投资以降 低信用 风险。 本基金投资 于一家公 司发行的 证券市值 不超
过 基金 资产 净值的 10%,且本 基金 与由 本基金 管理 人管 理的 其他 基金共 同持 有一 家公司 发行 的 证
券, 不得超过 该证券 的 10%。
本 基金 在交 易所进 行的 交易 均与中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 完成证 券交 收和 款项清 算,诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 26 页 共 42 页
因 此违 约风险 发生 的可能 性很 小; 本基金 在进 行银行间 同业 市场交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评
估, 以控制相 应的信用 风险。
6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
本基金本期 末及上年 度末未持 有按短期 信用评级 列示 的债券投资 。
6.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投资
本基金本期 末及上年 度末未持 有按长期 信用评级 列示 的债券投资 。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性
风 险一 方面来 自于 基金份 额持 有人可 随时 要求赎 回其持 有的 基金份 额, 另一 方面来 自于投 资品 种
所处的交易 市场不活 跃而带来 的变现困 难。 本基 金所 持大部分证 券在证券 交易所上 市,其余亦 可在
银 行间 同业 市场 交易,因 此除 在附 注 ‘6.4.12 ’ 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由
转让的情况外,其余均能 及时变现。此外,本 基金可通 过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应 对
流动性需 求, 其上限一 般不超过 基金持有 的债券 资产 的公允价值。 本基金所 持有金融 负债以及 可 赎
回 基金 份额净 值( 所有者 权益) 的合 约约 定到期 日均为一 年以 内且不 计息,因此 账面余 额即 为未 折
现的合约到 期现金流 量。
本 基金 管理 人每日 预测 本基 金的流 动性 需求,并 通过独 立的 风险 管理岗 位对 投资 组合中 的 证
券的流动性 风险进行 持续的监 测和分析 。
6.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
本基金主要 投资于交 易所股票 市场, 所持 有的存 在到 期期限的金 融资产和 金融负债 金额较小 。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因市场价格变动而 发生波动的 风
险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他价格 风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因市场利率变动而 发生波动的风
险。除银行存款、结算 备付金外,本基金所 持有的大 部分金融资产和金融负 债不计息,因此本基 金
的收入及经 营活动的 现金流量 在很大程 度上独立 于市 场利率变化 。
下表统计了 本基金面 临的利率 风险敞口。 表中所 示为 本基金资产 及交易形 成负债的 公允价值,
并按照合约 规定的重 新定价日 或到期日 孰早者进 行了 分类。 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2013 年 6 月30 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 466,355,602.88 - - - - 466,355,602.88
结算备付金 22,970,567.11 - - - - 22,970,567.11
结算保证金 2,269,799.58 - - - - 2,269,799.58
交易性金融 资产 - - - - 3,519,251,396.77 3,519,251,396.77
买入返售金融资
产
480,896,181.85 - - - - 480,896,181.85
应收证券 清 算款 - - - - 825,865,179.41 825,865,179.41
应收利息 - - - - 410,038.07 410,038.07
应收股利 - - - - 14,492,578.68 14,492,578.68
应收申购款 - - - - 18,668.71 18,668.71
其他资产 - - - - - -
资产总计 972,492,151.42 - - - 4,360,037,861.64 5,332,530,013.06
负债
应付证券清 算款 - - - - - -
应付赎回款 - - - - 1,787,647.08 1,787,647.08
应付管理人 报酬 - - - - 7,003,658.22 7,003,658.22
应付托管费 - - - - 1,167,276.37 1,167,276.37
应付交易费 用 - - - - 2,782,299.76 2,782,299.76
应交税费 - - - - 419,101.00 419,101.00
其他负债 - - - - 198,499.17 198,499.17
负债总计 - - - - 13,358,481.60 13,358,481.60
利率敏感度 缺口 972,492,151.42 - - - 4,346,679,380.04 5,319,171,531.46
上年度末
2012 年12 月31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 401,331,068.79 - - - - 401,331,068.79
结算备付金 1,622,805.62 - - - - 1,622,805.62
结算保证金 - - - - 1,500,000.00 1,500,000.00
交易性金融 资产 - - - - 4,939,652,246.74 4,939,652,246.74
买入返售金融资
产
650,000,000.00 - - - - 650,000,000.00
应收证券清 算款 - - - - 9,226,953.55 9,226,953.55
应收利息 - - - - 117,163.37 117,163.37
应收申购款 - - - - 195,330.45 195,330.45
其他资产 - - - - - -
资产总计 1,052,953,874.41 - - - 4,950,691,694.11 6,003,645,568.52
负债
诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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应付证券清 算款 - - - - 36,456,611.85 36,456,611.85
应付赎回款 - - - - 2,851,048.51 2,851,048.51
应付管理人 报酬 - - - - 7,127,902.83 7,127,902.83
应付托管费 - - - - 1,187,983.80 1,187,983.80
应付交易费 用 - - - - 2,754,686.13 2,754,686.13
应交税费 - - - - 419,101.00 419,101.00
其他负债 - - - - 1,200,579.43 1,200,579.43
负债总计 - - - - 51,997,913.55 51,997,913.55
利率敏感度 缺口 1,052,953,874.41 - - - 4,898,693,780.56 5,951,647,654.97
注：各期限 分类的标 准:按金融 资产或金 融负债 的重 新定价日或 到期日孰 早者进行 分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
本 基金 本报 告期末 及上 年度 末未持 有债 券投 资, 因此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产净 值 无
重大影响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价, 因此无 重大 外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指外汇风 险和利率风险以外 的市场风 险。本基金的投资方向界 定为股票、债
券以及中国 证监会批 准的其它 投资品种。 股票投 资范 围为所有在 国内依法 发行的,具 有良好流 动性
的A 股。 债 券投资的 主要品种 包括国债 、 金融债 、 公 司债、 回购 、 短期票 据和可转 换债券。 权证
等新的金融产品将在法律 法规允许的范围 内进行投资 。现金资产主要投 资于各 类银行存款。本 基
金所面临的 其他价格 风险主要 由所持有 的金融工 具的 公允价值决 定。 通过分 散化投资,本基金 有效
降低了投资 组合的其 他价格风 险,并且本 基金管 理人 每日对本基 金所持有 的证券价 格实施监 控。
本 基金 组合 投资 比例 是: 股票 资产 60-95%; 持有 现金和 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券的 比 例
不低于基金 资产净值 的 5%, 债券的比 例为 0-35%。于 2013 年 6 月 30 日,本基 金面临的 整体其他 价
格风险列示 如下:
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 3,519,251,396.77 66.16 4,939,652,246.74 83.00 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
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交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 - - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,519,251,396.77 66.16 4,939,652,246.74 83.00
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
业绩比较基 准的公允 价值发生 变化
其他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末（ 2013 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2012 年 12
月31 日 ）
1.业绩比较 基准的公 允价值上 升 5 219,221,583.95 285,949,948.06
2. 业绩比较 基准的公 允价值下降5 -219,221,583.95 224,686,561.36
6.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
假设市场因 子的变化 服从多元 正态分布, 在 95% 的置 信度下,使用 过去一年 的历史数 据,按 照 VaR
正态算法,计 算未来一 个交易日 里,基金 持仓资产 组合 可能的最大 损失值。
假设
1. 置信度：95%
2. 观察期： 一年
分析
风险价值
（单位： 人民币元 ）
本期末（2013 年 6 月 30
日 ）
上年度末 （2012 年 12 月 31
日 ）
基金投资组 合的风
险价值
71,543,933.21 95,170,654.37
合计 71,543,933.21 95,170,654.37
6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导 意 见》 有关
规定, 本基金 自 2008 年9 月16 日起采用 《中国证 券业 协会基金估 值工作小 组关于停 牌股票估 值的
参考方法》 提供的指 数收益法 对本基金 持有的长 期停 牌股票进行 估值。
本基金所持 有的股票 石基信息(002153) 自2013 年3 月1 日起,采用 指数收益 法进行估 值,对本
基金当日净 利润和资 产净值的 影响为增 加人民币 12,700,474.83 元。根 据石基 信息复牌 后的市场
表现及基金 的实际情 况, 经与 基金托管 人协商一 致， 于 2013 年 4 月 3 日起 对该股票 恢复采用 市价
估值方法进 行估值。
本基金所持 有的股票 卧龙电气(600580) 自 2013 年 6 月 24 日起,采用指 数收益法 进行估值,对诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 30 页 共 42 页
本基金当日 净利润和 资产净值 的影响为 减少人民 币 145,750.00 元。 根据卧 龙电气复 牌后的市 场表
现及基金的 实际情况, 经与基 金托管人 协商一致 ，于 2013 年 6 月 28 日起对 该股票恢 复采用市 价
估值方法进 行估值。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 3,519,251,396.77 66.00
其中：股票 3,519,251,396.77 66.00
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 480,896,181.85 9.02
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 489,326,169.99 9.18
6 其他各项资 产 843,056,264.45 15.81
7 合计 5,332,530,013.06 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业 29,568,955.08 0.56
B
采矿业 132,877,842.29 2.50
C
制造业 1,542,026,704.23 28.99
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
647,703,636.18 12.18
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 298,975,218.20 5.62
G
交通运输、 仓储和邮 政业 47,780,117.44 0.90
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
109,573,790.78 2.06
J
金融业 350,579,009.47 6.59 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 31 页 共 42 页
K
房地产业 233,051,627.72 4.38
L
租赁和商务 服务业 121,201,647.75 2.28
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 5,912,847.63 0.11
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,519,251,396.77 66.16
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大 小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 000012 南
玻Ａ 28,456,440 263,791,198.80 4.96
2 600011 华能国际 40,203,139 214,684,762.26 4.04
3 000566 海南海药 19,951,342 202,107,094.46 3.80
4 600027 华电国际 57,950,181 182,543,070.15 3.43
5 600143 XD 金发科 31,025,632 149,853,802.56 2.82
6 000759 中百集团 22,823,395 124,387,502.75 2.34
7 000061 农 产 品 18,243,836 109,645,454.36 2.06
8 000858 五 粮 液 5,160,909 103,424,616.36 1.94
9 600036 招商银行 8,710,100 101,037,160.00 1.90
10 600021 上海电力 24,521,867 101,030,092.04 1.90
11 600104 上汽集团 7,605,132 100,463,793.72 1.89
12 601857 中国石油 13,176,589 100,273,842.29 1.89
13 002153 石基信息 4,941,819 98,935,216.38 1.86
14 000690 宝新能源 18,786,569 87,733,277.23 1.65
15 600511 国药股份 5,979,062 85,739,749.08 1.61
16 002014 永新股份 9,642,894 82,928,888.40 1.56
17 601318 中国平安 2,300,000 79,948,000.00 1.50
18 601288 农业银行 30,000,000 73,800,000.00 1.39
19 600383 金地集团 10,000,000 68,600,000.00 1.29
20 600847 万里股份 4,239,070 61,890,422.00 1.16
21 600823 世茂股份 7,328,906 61,342,943.22 1.15
22 600741 华域汽车 7,074,255 55,179,189.00 1.04
23 002024 苏宁云商 10,871,081 54,464,115.81 1.02 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 32 页 共 42 页
24 600030 中信证券 5,132,905 51,996,327.65 0.98
25 600048 保利地产 5,000,000 49,550,000.00 0.93
26 000002 万
科Ａ 5,000,000 49,250,000.00 0.93
27 002023 海特高新 4,100,000 46,248,000.00 0.87
28 600141 兴发集团 4,054,262 45,407,734.40 0.85
29 600600 青岛啤酒 1,122,904 42,647,893.92 0.80
30 000895 双汇发展 1,033,800 39,739,272.00 0.75
31 000157 中联重科 7,249,249 39,363,422.07 0.74
32 600085 同仁堂 1,683,200 36,828,416.00 0.69
33 601139 深圳燃气 3,836,666 34,107,960.74 0.64
34 002338 奥普光电 1,992,158 33,707,313.36 0.63
35 601939 建设银行 8,100,000 33,615,000.00 0.63
36 600028 中国石化 7,800,000 32,604,000.00 0.61
37 002470 金正大 2,085,744 29,367,275.52 0.55
38 000811 烟台冰轮 4,391,715 27,448,218.75 0.52
39 600267 海正药业 2,025,844 25,768,735.68 0.48
40 600150 中国船舶 1,539,902 24,900,215.34 0.47
41 600428 中远航运 8,229,602 24,853,398.04 0.47
42 600098 广州发展 4,369,038 22,019,951.52 0.41
43 600459 贵研铂业 1,199,868 19,533,851.04 0.37
44 600125 铁龙物流 3,000,000 15,900,000.00 0.30
45 600694 大商股份 528,716 15,295,753.88 0.29
46 000045 深纺织A 2,500,000 15,125,000.00 0.28
47 600990 四创电子 645,912 14,991,617.52 0.28
48 002073 软控股份 1,633,722 13,706,927.58 0.26
49 000998 隆平高科 625,648 12,969,683.04 0.24
50 600108 亚盛集团 1,874,827 12,223,872.04 0.23
51 002104 恒宝股份 925,000 11,941,750.00 0.22
52 600138 中青旅 884,177 11,556,193.39 0.22
53 600527 江南高纤 2,000,000 11,180,000.00 0.21
54 000748 长城信息 889,686 8,149,523.76 0.15
55 600720 祁连山 865,000 7,387,100.00 0.14
56 002156 通富微电 1,640,079 6,888,331.80 0.13
57 000725 京东方Ａ 3,000,000 6,660,000.00 0.13
58 000948 南天信息 965,000 6,513,750.00 0.12
59 000888 峨眉山Ａ 379,759 5,912,847.63 0.11
60 000562 宏源证券 658,818 5,791,010.22 0.11
61 600409 三友化工 1,581,900 5,789,754.00 0.11
62 600969 郴电国际 449,636 5,323,690.24 0.10 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 33 页 共 42 页
63 002422 科伦药业 95,000 5,064,450.00 0.10
64 600598 北大荒 524,000 4,375,400.00 0.08
65 600251 冠农股份 304,315 4,205,633.30 0.08
66 600519 贵州茅台 21,760 4,185,971.20 0.08
67 600705 中航投资 295,900 4,145,559.00 0.08
68 300033 同花顺 222,100 3,966,706.00 0.07
69 000785 武汉中商 807,148 3,963,096.68 0.07
70 002016 世荣兆业 550,000 3,960,000.00 0.07
71 600026 中海发展 1,073,030 3,734,144.40 0.07
72 601872 招商轮船 1,688,500 3,292,575.00 0.06
73 600298 安琪酵母 176,180 3,062,008.40 0.06
74 600970 中材国际 171,627 1,578,968.40 0.03
75 002426 胜利精密 121,119 1,562,435.10 0.03
76 600580 卧龙电气 275,000 1,485,000.00 0.03
77 002549 凯美特气 78,138 1,031,421.60 0.02
78 300079 数码视讯 29,056 609,013.76 0.01
79 600079 人福医药 16,558 431,832.64 0.01
80 002228 合兴包装 71,200 390,888.00 0.01
81 000031 中粮地产 95,530 348,684.50 0.01
82 300006 莱美药业 14,955 329,458.65 0.01
83 601233 桐昆股份 62,500 316,250.00 0.01
84 000876 新 希 望 30,034 295,834.90 0.01
85 600795 国电电力 114,400 260,832.00 0.00
86 601788 光大证券 24,113 245,952.60 0.00
87 600059 古越龙山 16,300 182,886.00 0.00
88 000503 海虹控股 11,230 158,118.40 0.00
89 002273 水晶光电 16 294.24 0.00
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 000012 南
玻Ａ 289,924,400.77 4.87
2 600048 保利地产 182,368,792.08 3.06
3 600383 金地集团 152,320,544.46 2.56
4 000157 中联重科 148,184,964.68 2.49
5 600036 招商银行 130,650,358.37 2.20 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 34 页 共 42 页
6 000061 农 产 品 126,094,747.85 2.12
7 000858 五 粮 液 115,525,334.17 1.94
8 000002 万
科Ａ 104,521,925.61 1.76
9 600547 山东黄金 97,985,108.12 1.65
10 601288 农业银 行 88,226,877.00 1.48
11 600150 中国船舶 79,948,527.69 1.34
12 601318 中国平安 77,853,698.77 1.31
13 600489 中金黄金 71,442,113.91 1.20
14 002643 烟台万润 67,739,249.35 1.14
15 000562 宏源证券 60,943,184.75 1.02
16 600030 中信证券 59,996,010.58 1.01
17 600409 三友化工 51,716,461.42 0.87
18 600511 国药股份 47,175,682.47 0.79
19 600104 上汽集团 43,054,593.93 0.72
20 600990 四创电子 42,851,224.90 0.72
注：本期累 计买入金 额按买卖 成交金额, 不考虑 相关 交易费用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600795 国电电力 224,850,509.22 3.78
2 601288 农业银行 171,541,882.36 2.88
3 600030 中信证券 163,592,974.50 2.75
4 600383 金地集团 157,378,291.42 2.64
5 601939 建设银行 147,623,281.31 2.48
6 600048 保利地产 123,421,869.33 2.07
7 600823 世茂股份 119,201,914.80 2.00
8 601318 中国平安 115,356,978.55 1.94
9 600547 山东黄金 94,538,764.17 1.59
10 000598 兴蓉投资 94,467,040.00 1.59
11 600388 龙净环保 84,896,003.45 1.43
12 002104 恒宝股份 83,465,224.54 1.40
13 000157 中联重科 83,087,353.18 1.40
14 002643 烟台万润 77,838,837.84 1.31
15 002570 贝因美 69,497,519.12 1.17
16 600489 中金黄金 69,123,609.40 1.16 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 35 页 共 42 页
17 600527 江南高纤 66,224,466.87 1.11
18 002430 杭氧股份 64,751,525.47 1.09
19 601166 兴业银行 64,613,327.71 1.09
20 002023 海特高新 64,539,147.40 1.08
注：本报告 期累计卖 出金额按 买卖成交 金额, 不 考虑 相关交易费 用。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 3,085,480,498.66
卖出股票收 入（成交 ）总额 4,161,869,902.68
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 填列，不考 虑相关交 易费用。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名债券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的所 有资产支持证 券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
7.9.1 报告 期末 本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金 本报告期 未投资股 指期货。
7.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金 本报告期 未投资股 指期货。 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 36 页 共 42 页
7.10 投资 组合报告附注
7.10.1 本基 金本报告期投 资的前十名 证券的发行 主体,本 报告期没有 出现被监管部 门
立案 调查的情形,也没有出现 在报告编制 日前一年 内受到公开谴 责、处罚的 情
形。
7.10.2 本基 金投资的前十 名股票中, 没有投资于 超出基金 合同规定备选 股票库之外 的
股票 。
7.10.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,269,799.58
2 应收证券清 算款 825,865,179.41
3 应收股利 14,492,578.68
4 应收利息 410,038.07
5 应收申购款 18,668.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 843,056,264.45
7.10.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
7.10.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 的情 况。
7.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§8 基金份 额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 37 页 共 42 页
355,215 22,347.63 432,814,789.77 5.45% 7,505,398,852.09 94.55%
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
64,001.45 0.0008%
注：①本公司高级管理人 员 、基金投资和 研究部门负 责人持有该只基金份额总 量的数量区间 为 0
份至 10 万份 （含） 。
②本基金基 金经理未 持有该只 基金 基金 份额总量 的数 量区间为 0。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2006 年11 月21 日 ）基金份 额总 额
5,959,233,262.60
本报告期期 初基金份 额总额 8,327,252,860.79
本报告期基 金总申购 份额 16,621,331.99
减:本报告期 基金总赎 回份额 405,660,550.92
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 7,938,213,641.86
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额,总赎回 份额 含转换出份 额。
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内未 召开本基 金的基金 份额持有 人大会, 没有 基金份额持 有人大会 决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
报告期内基 金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部 门没有发生 重大人事 变动。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
报告期内没 有涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 38 页 共 42 页
10.4 基金 投资策略的改 变
报告期内基 金的投资 组合策略 没有发生 重大改变 。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
报告期内本 基金聘请 的会计师 事务所没 有发生变 更。
2013 年7 月6 日， 基 金管理人 发布了 《诺安基 金管理 有限公司关 于旗下基 金改聘会 计师事务
所的公告》 的公告，自 2013 年 7 月 6 日起，负责审 计本基金基 金财产的 会计师事 务所为德 勤华
永会计师事 务所（特 殊普通合 伙） 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
报告期内基 金管理人 、 基金 托管人及 其高级管 理人员 没有受到监 管部门稽 查或处罚 的任何情
形。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情 况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河 证券 1 - - - - -
申银 万国 1 417,555,036.01 5.78% 369,493.62 5.65% -
国泰 君安 1 - - - - -
国信 证券 1 1,807,459,902.76 25.02% 1,623,244.54 24.81% -
渤海 证券 1 2,658,702,274.13 36.81% 2,420,473.48 36.99% -
广发 证券 1 - - - - -
中金 公司 1 508,201,916.31 7.04% 462,666.57 7.07% -
东方 证券 1 - - - - -
海通 证券 1 236,857,743.82 3.28% 215,635.26 3.30% -
中信 证券 1 - - - - -
华融 证券 1 - - - - -
上海 证券 1 698,717,707.86 9.67% 636,113.47 9.72% -
中信 建投 1 - - - - -
广发 华福 1 - - - - -
联讯 证券 1 895,650,660.77 12.40% 815,403.17 12.46% -
中银 国际 1 - - - - - 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 39 页 共 42 页
民族 证券 1 - - - - -
注：1 、本报 告期租用 证券公司 交易的变 更情况 ：
本报告期减 少 1 家证 券公司的1 个交易 单元: 西 部证 券股份有限 责任公司(1 个交易 单元)。
2、专用交易 单元的选 择标准和 程序
基金管理人 选择使用 基金专用 交易单元 的证券经 营机 构的选择标 准为:
(1) 实力雄 厚,信 誉良 好,注册 资本不少 于 3 亿元 人民 币。
(2) 财务状 况良好,各 项财务指 标显示公 司经营 状况 稳定。
(3) 经营行 为规范,最 近两年未 发生重大 违规行 为而 受到中国证 监会处罚 。
(4) 内部管 理规范、 严格,具备 健全的内 控制度, 并能 满足基金运 作高度保 密的要求 。
(5) 具备基金运作所需 的高效、安全的 通讯条件,交 易设施符合代理本基金进 行证券交易的需 要,
并能为本基 金提供全 面的信息 服务。
(6) 研究实力较强, 有固定的研究机构和专门的研究 人员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人 根据以上 标准进行 评估后确 定证券经 营机 构的选择,与 被选择的 券商签订 《专用证
券交易单元 租用协议》 。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河 证券 - - - - - -
申银 万国 - - - - - -
国泰 君安 - - - - - -
国信 证券 - - - - - -
渤海 证券 - - 10,869,400,000.00 40.72% - -
广发 证券 - - - - - -
中金 公司 - - 5,572,000,000.00 20.87% - -
东方 证券 - - - - - -
海通 证券 - - 800,000,000.00 3.00% - -
中信 证券 - - - - - -
华融 证券 - - - - - -
上海 证券 - - - - - - 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 40 页 共 42 页
中信 建投 - - - - - -
广发 华福 - - - - - -
联讯 证券 - - 9,453,000,000.00 35.41% - -
中银 国际 - - - - - -
民族 证券 - - - - - -
10.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
诺安价值增长基 金招募说明书更
新（2012 年第 2 期）-正文
基金管理人 网站
2013 年 1 月5 日
2
诺安价值增长基 金招募说明书更
新（2012 年第 2 期）-摘要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 1 月5 日
3
诺安基金管理有 限公司关于提请
投资者及时更新 已过期身份证件
或者身份证 明文件的 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 1 月10 日
4
诺安基金管理有 限公司 关于开通
电子直销汇 款交易的 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 1 月10 日
5
诺安价值增长股 票证券投资基金
2012 年第 4 季度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 1 月21 日
6
诺安基金管理有 限公司关于旗下
基 金 所 持 停 牌 股 票 石 基 信 息
（002153 ） 估值调整 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 3 月4 日
7
诺安基金管理有 限公司关于提请
投资者及时更新 客户身份基本信
息及更新已过期 身份证明文件的
公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2013 年 3 月26 日
8
诺安基金管理有 限公司关于旗下
部分基金投 资深纺织A （000045 ）
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时 2013 年 3 月26 日 诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 41 页 共 42 页
非公开发行 股票的公 告 报》
9
诺安价值增长股 票证券投资基金
2012 年年度 报告摘要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 3 月29 日
10
诺安价值增长股 票证券投资基金
2012 年年度 报告
基金管理人 网站
2013 年 3 月29 日
11
诺安基金管理有 限公司关于旗下
基金参加中国工 商银行个人电子
银行基金申购费 率优惠活动的公
告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2013 年 4 月1 日
12
诺安价值增长股 票证券投资基金
2013 年第 1 季度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 4 月19 日
13
诺安基金管理有 限公司关于港澳
台居民投资旗下 基金开立证券投
资基金账户 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 5 月17 日
14
诺安基金管理有 限公司关于增加
威海商业银行为 旗下基金代销机
构及开通基 金转换业 务的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 5 月17 日
15
诺安基金管理有 限公司关于旗下
基金参加中国光 大银行基金申购
费率优惠活 动的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 6 月7 日
16
诺安基金管理有 限公司关于增加
华安证券为旗下 基金销售机构的
公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2013 年 6 月17 日
§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
基金管理人 于 2013 年 7 月 6 日发 布了《诺 安基金管 理有限公司 关于旗下 基金改聘 会计师事诺安 价值 增长 股票 2013 年半 年度 报告
第 42 页 共 42 页
务所的公告 》 的公告 ， 自 2013 年7 月6 日起 ， 负责审 计本基金基 金财产的 会计师事 务所为德 勤
华永会计师 事务所（ 特殊普通 合伙）。
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
①中国证券 监督管理 委员会批 准诺安价 值增长股 票证 券投资基金 募集的文 件。
②《诺安价 值增长股 票证券投 资基金基 金合同》 。
③《诺安价 值增长股 票证券投 资基金托 管协议》 。
④诺安基金 管理有限 公司批准 成立批件 、营业执 照。
⑤《诺安基 金管理有 限公司开 放式基金 业务规则 》 。
⑥诺安价值 增长股票 证券投资 基金 2013 年半年 度报 告正文。
⑦报告期内 诺安价值 增长股票 证券投资 基金在指 定报 刊上披露的 各项公告 。
12.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人住所 。
12.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查 阅 ，也可按 工本费购 买复 印件。
投资者对本报告书如有疑问， 可致电本基金管理人 全 国统一客户服务电话：400-888-8998 ，
亦可至基金 管理人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详 情。
诺安基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
