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天治稳债(350009)

天治稳债:2013年半年度报告摘要

 
天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 
第 1 页 共 24 页 
 
 
 
 
天治稳定收益债券型证券投资基金 
2013 年半年度报告摘要 
2013 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 天治基金管理有限公司 
基金托管人: 中信银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一三年八月二十七日 
天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 
 2 
1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人 的董事会 、 董事 保证本报 告所载资 料不存 在虚假记载 、 误导性 陈述或 重大遗
漏, 并对其 内容的真 实性、 准确性和 完整性承 担个别 及连带的法 律责任。 本半年度 报告已经
三分之二以 上独立董 事签字同 意,并由 董事长签 发。


基金托管人 中信银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定, 于 2013 年8 月26 日复 核了本 报告中的财 务指标、 净值 表现、 利润 分配情况、 财务 会计报告、 投资 组合报告 等内容, 保 证 复核内容不 存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏 。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产, 但不 保证基 金一定 盈利。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅 读本基金的 招募说明 书及其更 新。 本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 , 投资 者欲了 解详细内容 , 应阅读 半年度 报告正 文。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2013 年1 月 1 日起 至 6 月 30 日止。


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 3 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 天治稳定收 益债券 基金主代码 350009 交易代码


350009 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2011年12月28 日 基金管理人 天治基金管 理有限公 司 基金托管人 中信银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 60,448,749.32 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在注重资产 安全性和 流动性的 前提下, 追求长期 的稳 定收益。 投资策略 本基金根据宏观经济运行状况、货币政策及利率走势 的综合判 断, 运用自上 而下的资 产配置与 自下而上 的品种选 择策 略, 通过 目标久期管理合理控制组合久期的波动范围,在全面 评估利率 风险、信用风险以及流动性风险等基础上,充分运用 各种套利 策略提升组合的持有期收益率,实现基金的保值增值 。同时, 本基金将在保证基金资产流动性和安全性的前提下, 积极参与 新股申购, 有效提高 基金资产 的收益性 。 业绩比较基 准 中债综合( 全价)指 数。 风险收益特 征 本基金属于主动管理的债券型基金,为证券投资基金 中的较低 风险较低收益品种,其预期风险收益水平低于股票型 基金、混 合型基金, 高于货币 市场基金 。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天 治基金管 理有限公 司 中信银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 张丽红 朱义明


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 4 联系电话 021-60371155 010-65556899 电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhuyiming@citicbank.com 客户服务电 话 400-098-4800 (免长 途通话费 用) 、021-60374800 95558 传真 021-60374934 010-65550832 2.4 信息披露方式


登 载 基金 半 年 度报 告摘要的管 理人 互联网网址 www.chinanature.com.cn


基金 半 年度 报告备置 地点 基金管理人 及基金托 管人的办 公场所 3 主要财务指标和 基金净值表现 3.1 主要 会计数据和 财务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日) 本期已实现 收益 5,585,867.30 本期利润 4,678,544.50 加权平均基 金份额本 期利润 0.0440 本期基金份 额净值增 长率 2.88% 3.1.2 期末数据和指标 报告 期末(2013 年6 月30 日) 期末可供分 配基金份 额利润 0.0364 期末基金资 产净值 62,651,839.10 期末基金份 额净值 1.036 注:1、上述基金业绩 指标不包括持 有人认购或交 易 基金的各项费用,计 入费用后实 际 收益水平要 低于所列 数字。 2、本期已实现收益指 基金本期利息 收入、投资收 益 、其他收入(不含公 允价值变动 收 益)扣除相 关费用后 的余额, 本期利润 为本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。 3、期末可供分配利润 ,采用期末资 产负债表中未 分 配利润与未分配利润 中已实现部 分 的孰低数( 为期末余 额,不是 当期发生 数) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比较基 准 收益 率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过 去 一 个 -2.72% 0.56% -0.61% 0.18% -2.11% 0.38%


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 5 月 过 去 三 个 月 -0.67% 0.41% 0.12% 0.11% -0.79% 0.30% 过 去 六 个 月 2.88% 0.33% 0.83% 0.08% 2.05% 0.25% 过去一年 3.28% 0.25% -0.32% 0.06% 3.60% 0.19% 基 金 合 同 成立至今 10.94% 0.21% 1.32% 0.06% 9.62% 0.15% 3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益率变动的比较 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金 份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图 (2011 年12 月28 日至 2013 年 6 月 30 日) 注: 按照本 基金合同 规定, 本基金投 资比例为 : 本基 金固定收益 类资产的 投资比例 不低 于基金资产 的 80%, 本基金投 资于权益 类资产的 比例不 超过基金资 产的 20%, 其中基 金持有的 全部权证的 市值不超 过基金资 产净值的3% 。 本基金封 闭期 届满转 为开放运 作后,现金 或到期 日在一年以 内的政府 债券的投 资比例不 低于基金 资产 净值的 5% 。本基 金自 2011 年 12 月 28 日基金合同 生效日起 六个月内 , 达到本 基金合 同第 12 条第六款 ( 二) 规 定的投资 比例限制。 4 管理人报告 4.1


基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 6 本基金管理 人--天治 基金管理 有限公司 于 2003 年 5 月成立,注 册资 本 1.6 亿元,注 册 地为上海。 公 司股权结 构为: 吉 林省信托 有限责任 公司 出资9800 万元, 占注册 资本的61.25% ; 中国吉林森 林工业集 团有限责 任公司出 资 6200 万元, 占注册 资本 的 38.75% 。 截至2013 年6 月 30 日 ,本基金 管理人旗 下共有十 只开放式 基金, 除本基金外 ,另外九 只基金 — 天治财富 增长证券投 资基金、 天治品 质优选混 合型证券 投资基 金、 天治核 心成长股 票型证 券投资基 金 (LOF )、天治天得 利货币市场基 金、天治创新 先锋 股票型证券投资基金 、天治稳健双 盈债 券 型证券投 资基金、 天治趋 势精选灵 活配置混 合型证 券投资基金 、 天治成 长精选 股票型证 券 投资基金、 天治可转 债增强 债券型证 券投资基 金的基 金合同分别 于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月5 日、2008 年 5 月8 日、2008 年 11 月5 日、 2009 年7 月15 日、2011 年 8 月4 日、2013 年6 月 4 日生效。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助 理 的简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 秦娟 固 定 收 益 部 总 监 、 本 基 金 的 基 金 经 理 、 天 治 稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 天 治 可 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经理。 2011-12-28 - 9 经 济学硕士 研究生 ,具 有 基金从业 资格, 证券 从业经验 9 年,历任 广 东 证券股份 有限公 司债 券 分析师、 东莞银 行 股 份有限公司债券分析 师 、长信基 金管理 有限 责 任公司债 券研究 员、 2010 年 4 月 14 日至 2012 年 6 月 29 日任 天 治 天得利货 币市场 基金 的 基金经理 ,现任 本公 司 固定收益 部总监 、本 基 金的基金 经理、 天治 稳 健双盈债 券型证 券投 资 基金的基 金经理 、天 治 可转债增 强债券 型证 券投资基金的基金经 理。 吴亮谷 本 基 金 的 基 金 经 理 、 天 治 天 得 利 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 2013-05-06 - 5 金 融学硕士 研究生 ,具 有 基金从业 资格, 证券 从业经验 5 年,历任 福 建 海峡银行 股份有 限公 司 交易员、 平安银 行股 天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 7 理。 份 有限公司 交易员 、本 公 司基金经 理助理 ,现 任 本基金 的 基金经 理、 天 治天得利 货币市 场基 金的基金经 理。 注:1、表内 的任职日 期和离任 日期为公 司作出 决定 之日。 2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内 , 本基金 管理人严 格按照 《证券投 资基金 法》 和其他 相关法律 法规的规 定以 及 《天治稳定收 益债券型 证券投资 基金基金 合同》 、 《天治稳定收益 债券型证 券投资基 金招 募说明书》 的约 定, 本着诚 实信用、 勤勉 尽职的原 则 管理和运用 基金财产, 为 基金份额 持有 人谋求利益 。 本基金 管理人通 过不断完 善法人 治理结 构和内 部控 制制度, 加强内部 管理, 规 范基金运作 。本报告 期内,基 金运作合 法合规, 没有 发生损害基 金份额持 有人利益 的行为 。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项 说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管 理人严格 执行 《 证券投资 基金管 理公司公平 交易制度 指导意见 》 和 公司 《公平 交易制度 》 、 《 异常交易 监控与报 告制度 》 。 本基金 管理人公 平交易体 系涵盖授 权、 研究分析、 投 资决策、 交 易执行、 业 绩评估等 投 资管理活动 相关的各 个环节, 并 通过明 确投资权限 划分、 建 立统一 研究报告 管理平台 、 分层 次建立适用 全公司及 各投资组 合的投资 对象备选库 和交易对 手备选库 、 应用 投资管理 系统公 平交易相关 程序、 定 期对不 同投资组 合 收益率差异 、 交易价 差、 成 交量事后 量化分析 评估等一 系列措施切 实落实各 项公平交 易制度。 报告期内,本基金管 理人整体公平 交易制度执行 情况 良好,未发现有违背公 平交易的相 关情况。 4.3.2 异常交易行为 的专项说明 报告期内 , 本基金 管理人管 理的所有 投资组合 未发生 交易所公开 竞价同日 反向交易 的情 形, 未发 生所有投 资组合参 与的交易 所公开竞 价同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量超过该 证券当日成 交量的 5% 的情形。


报告期内, 本基金管 理人未发 现异常交 易行为。


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 8 4.4 管理 人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年 2 季度, 虽然旺季 到来,但 是电力数 据、工 业增加值以 及固定资 产投资增 速都 出现了不同 程度的下 降,实体 经济层面 ,出现了 旺季 不旺的特征 ,尤其是 上游和中 游行业 , 下游行业数 据尚可, 但是 也开始增 长乏力。 政 策方面 , 并未出现新一 轮的经济 刺激政策, 管 理层对经济 增速下行 的忍耐力 提高, 放 权、 结 构优化 和转型的政 策意图显 而易见。 货币政策 方面,5 月 份随着美 联储 QE3 退出预期 的增强 , 全球 流动性出现 了短期的 波动, 尤 其是在 5 、 6 月份, 货币市 场资金面 在外 汇占 款增量 减少、 季末 因素以及央 行没有大 量投放资 金的共振 下, 出现了罕见 的 “钱荒 ”,使 得所 有的资本 品价格 暴跌, 尤其是流 动性较好 的国债、 可 转 债。大类资产方面,4、5 月份在 经济增速整体 增长 乏力和资金面相对宽 松的情况下, 城投 债供小于需 ,使得收 益率不断 走低,6 月份随着 资金 面的超级紧 张,所有 债券出现 了暴跌 , 货币市场利 率更是创 出了历史 新高。 本基金2 季 度的转债 仓位较重, 以重工转 债、 民生转 债、 石化转债为 主。 纯债方 面, 主 要以城投债 的配置为 主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期末 , 本基 金份额净 值为 1.036 元 , 报告期 内本 基金份额净 值增长率 为 2.88%,业 绩比较基准 收益率为0.83%, 高于同期 业绩比较 基准 收益率 2.05% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望 2013 年下半年,经 济增速依然不 能抱太大的期望 , 货币政策方面,紧平 衡会继续贯彻 执行, 资本 市场较大 的不确定 性在于美 联储 QE3 的退 出和 IPO 的 重启。 债 券市场方 面, 经 济 增 速的 下行带 动利 率债 收益率 下行 ,但是 紧平 衡货币政 策使 得整体 收益 率曲 线的中 枢值 提 高,在此纠 结中,债 券的平衡 市会延续 ,资本利 得的 获取比较难 。 本基金下半 年对于纯 债的操作 将主要以 持有城投 债为 主, 适度 增加一 级 市场新发 城投债 的参与力度 , 在脉 冲式的收 益率上 涨时会适 度增加利 率债的配置 。 转债 方面 , 在目前 的点位, 将适度增加 偏债类的 转债、减 少偏股型 转债的仓 位, 以均衡配置 为主。


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 9 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明 本基金管理 人的基金 估值和会 计核算由 基金结算 部负 责, 根据相 关的法律 法规规 定、 基 金合同的约 定, 制定 了内部 控制措施 , 对基金 估值和 会计核算的 各个环节 和整个流 程进行风 险控制。 基 金结算部 人员均 具备基金 从业资格 和会计 专业工作经 历。 为确 保基金 资产估值 的 公平、 合理、 合规, 有 效维护投 资人的利 益, 本基金 管理人设立 了天治基 金管理有 限公司估 值委员会 (以下 简称" 估 值委员会") , 制 定了有关 议 事规则。 估值委 员会成员 包括公司 投资 决策委员会 成员、 负责基 金结算的 管理层、 监 察稽核 部总监、 金融工 程小组等, 所有相关 成 员均具有丰 富的证券 基金行业 从业经 验 。 公司 估值委 员会对于投 资管理部 以及金融 工程小组 提交的估值 模型和估 值结果进 行论证审 核, 并 签署最 终意见。 基 金经理会 参与估值 , 与金 融 工程小组一 同根据估 值模型、 估值程序 计算提供 相关 投资品种的 公允价值 以进行估 值处理 , 将估值结果 提交公司 估值委员 会。 参与估值流 程的各方 还包括本 基金托管 银行和会 计师 事务所。 托管人根 据法律法 规要求 对基金估值 及净值计 算履行复 核责任 , 当存有 异议时 , 托管银行 有责任要 求基金 管理公司 作 出合理解释 , 通过积 极商讨达 成一致意 见。 会 计师事务 所对估值委 员会采用 的相关估 值模型、 假设及参数 的适当性 发表审核 意见并出 具报告 。 上述 参与估值流 程各方之 间不存在 任何重大 利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明 本 基金 报告 期内 未分配 利润 。根 据相 关法 律法规 和基金 合同 要求 以及 基金实 际运 作 情 况,不需分 配利润。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明 自 2011 年 12 月 28 日天治 稳定收益 债券型证 券投资 基金成立以 来,作为 本基金的 托管 人, 中信银行严 格遵守了 《 证券投资 基金法》 及其 他 有关法律法 规、 基金合同 和托管协 议的 规定,尽职 尽责地履 行了托管 人应尽的 义务,不 存在 任何损害基 金份额持 有人利益 的行为 。


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 10 5.2 托管人对报告期内本基金 投资 运作遵规 守信、 净值计 算、 利润分配等情况的说明 报告期内, 本托管人 按照国家 有关法律 法规、 基金合 同和托管协 议要求, 对基金管 理人 天治基金管 理有限公 司在本基 金投资运 作方面进 行了 监督, 对基 金资产净 值计算 、 基金份 额 申购赎回价 格的计算 、 基金 费用开支 等方面进 行了认 真的复核, 未发现基 金管理 人有损害 基 金份额持有 人利益的 行为。 5.3 托管 人对本半年度报告中财务信息等内 容的真实、准 确和完整发表意见 由天治稳定 收益债券 型证券投 资基金管 理人天治 基金 管理有限公 司编制 , 并经本 托管人 复核审查的 本半年度 报告中的 财务指标、 净 值表现、 收益分配、 财务 会计报告、 投资组合 报 告等内容真 实、准确 和完整。 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表


会计主体: 天治稳定 收益债券 型证券投 资基金 报告截止日 :2013 年6 月30 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2013 年 6 月 30 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 3,042,526.79 3,711,283.30 结算备付金


92,826.58 200,125.37 存出保证金


- 250,000.00 交易性金融 资产 6.4.7.2 67,264,247.55 144,071,864.20 其中:股票 投资


- - 基金投资


- - 债券投资 6.4.7.2 67,264,247.55 144,071,864.20 资产支持证 券投资


- - 衍生金融资 产 6.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 6.4.7.4 - 30,000,165.00 应收证券清 算款


296,004.75 40,959,967.45 应收利息 6.4.7.5 1,034,125.10 3,661,038.12 应收股利


- -


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 11 应收申购款


1,835.51 2,480.47 递延所得税 资产


- - 其他资产


- - 资产总计


71,731,566.28 222,856,923.91 负债和所有者权益 附注号 本期末 2013 年 6 月 30 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍 生金融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


8,300,000.00 - 应付证券清 算款


- - 应付赎回款


55,417.13 50,324,698.43 应付管理人 报酬


38,556.65 135,728.29 应付托管费


11,016.19 38,779.51 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用 6.4.7.6 1,617.05 5,816.22 应交税费


213,034.15 213,000.00 应付利息


2,614.40 - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 6.4.7.7 457,471.61 443,334.05 负债合计


9,079,727.18 51,161,356.50 所有者权益:





实收基金 6.4.7.8 60,448,749.32 170,557,890.59 未分配利润 6.4.7.9 2,203,089.78 1,137,676.82 所有者权益 合计


62,651,839.10 171,695,567.41 负债和所有 者权益总 计


71,731,566.28 222,856,923.91 注: 报告截止 日2013 年6 月30 日, 基金份额 净值1.036 元, 基金 份额总 额60,448,749.32 份。 6.2 利润表


会计主体: 天治稳定 收益债券 型证券投 资基金 本报告期:2013 年1 月 1 日至2013 年6 月30 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年 6 月30 日 上年度可比期间 2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月 30 日 一、收入


5,612,080.34 18,939,677.84


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 12 1. 利息收入


2,292,262.97 7,431,813.95 其中:存款 利息 收入 6.4.7.10 44,364.40 64,153.61 债券利息收 入


2,214,829.09 7,129,662.18 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 买入返售金 融资产收 入


33,069.48 237,998.16 其他利息收 入


- - 2. 投资收益 (损失以 “- ” 填列)


4,175,346.57 7,251,578.25 其中:股票 投资收益


0.00 - 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 6.4.7.11 4,175,346.57 7,251,578.25 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 衍生工具收 益


- - 股利收益


- - 3. 公允价值变 动收益 ( 损失以 “- ”号填 列) 6.4.7.12 -907,322.80 4,256,285.64 4. 汇兑收益 ( 损失以 “ -” 号 填列) - - 5. 其他收入 ( 损失以 “- ” 号填 列) 6.4.7.13 51,793.60 - 减:二、费用


933,535.84 3,159,974.48 1 .管理人报 酬 6.4.10.2.1 388,778.56 785,129.62 2 .托管费 6.4.10.2.2 111,079.61 224,322.76 3 .销售服务 费


- - 4 .交易费用 6.4.7.14 3,397.34 34,644.23 5 .利息支出


199,205.05 1,872,888.45 其中: 卖出回 购金融资 产支出


199,205.05 1,872,888.45 6 .其他费用 6.4.7.15 231,075.28 242,989.42 三、 利润总额 (亏损总额以 “- ” 号填列) 4,678,544.50 15,779,703.36 减:所得税 费用


- - 四、净利润(净亏损以“- ” 号 填列) 4,678,544.50 15,779,703.36 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体: 天治稳定 收益债券 型证券投 资基金 本报告期:2013 年1 月 1 日至2013 年6 月30 日 单位:人民 币元 项目 本期


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 13 2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基 金净值) 170,557,890.59 1,137,676.82 171,695,567.41 二、 本期 经营活动 产生的 基金净值变 动数 ( 本期利 润) - 4,678,544.50 4,678,544.50 三、 本期 基金份额 交易产 生的基金净 值变动数 (净 值减少以“- ”号填列 ) -110,109,141.27 -3,613,131.54 -113,722,272.81 其中:1.基 金申购款 148,876,042.66 5,082,171.99 153,958,214.65 2.基金赎回 款 -258,985,183.93 -8,695,303.53 -267,680,487.46 四、 本期 向基金份 额持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-”号填列 ) - - - 五、 期末所有者 权益 (基 金净值) 60,448,749.32 2,203,089.78 62,651,839.10 项目 上年度可比期间 2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基 金净值) 220,605,000.90 217,180.71 220,822,181.61 二、 本期 经营活动 产生的 基金净值变 动数 ( 本期利 润) - 15,779,703.36 15,779,703.36 三、 本期 基金份额 交易产 生的基金净 值变动数 (净 值减少以“- ”号填列 ) - - - 其中:1.基 金申购款 - - - 2.基金赎回 款 - - - 四、 本期 向基金份 额持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-”号填列 ) - -6,618,150.85 -6,618,150.85 五、 期末所有者 权益 (基 金净值) 220,605,000.90 9,378,733.22 229,983,734.12 报告附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 6.1 至 6.4 ,财 务报表由 下列负责 人签署: 基金管理人 负责人: 赵玉彪, 主管会计 工作负责 人: 闫译文,会 计机构负 责人:尹 维忠


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 14 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天治稳定收 益债券型 证券投资 基金(以下 简称 “ 本基 金 ”), 系经 中国证 券监督管 理委员 会(以下简称 “中国 证监会 ”)证监 许可[2011]1379 号文《关于核准天 治稳定收益债券 型 证券投资基 金募集的 批复》的 核准,由 天治基金 管理 有限公司作 为管理人于 2011 年 10 月 12 日至2011 年 12 月23 日向 社会公开 发行募集 , 募 集期结束经 安永华明 会计师事 务所验证 并出具安永 华明(2011) 验字 第 60467615_B02 号验资 报告后,向 中国证监 会报送基 金备案材 料。基金合 同于 2011 年 12 月28 日 正式生效 。本基 金为契约型 ,存 续期 间不定。 本基 金设 立时募集的 扣除认购 费后的实 收基金( 本金)为 人民 币 220,407,664.57 元,在 募集期间 产 生的活期存款利息为人民币 197,336.33 元 , 以 上 实 收 基 金 ( 本 息 ) 合 计 为 人 民 币 220,605,000.90 元, 折 合 220,605,000.90 份基金份 额。 本基金在基 金合同生 效日起一 年(含 一年)的封闭 期内采用 封闭式运 作。 封 闭期内, 基金投 资者不能申 购、 赎回 本基金基 金份额。 基金封闭期 结束, 本 基金转为 开放式基 金后, 基金投 资者方可申 购赎回本 基金基金 份额。 本 基金的基金 管理人及 注册登记 机构为天 治基金管 理有 限公 司, 基金托管 人 为中信 银行股份 有 限公司。 本基金的投 资范围为 具有良好 流动性的 金融工具, 包 括国内依法 发行上市 的债券 (包括 国债、 地 方政府债 、 金融 债、 央 行票据 、 企业 债、 公 司债、 短 期融资券 、 可转 换债券 、 可分 离交易可转债、资产 支持证券、次 级债、债券回 购等 ) 、股票(包括中小 板、创业板及 其他 经中国证监会核准上 市的股票) 、 权证、货币市 场工 具以及法律法规或中 国证监会允许 基金 投资的其他 金融工具 (但须符 合中国证 监会的相 关规 定) 。 本基金固定 收益类资 产的投资 比例不低 于基金资 产的80%, 本基 金投资于 权益类资 产的 比例不超过基金资产 的 20% ,基金 持 有的全部权 证的 市值不超过基金资产 净值的 3%。 本基 金封闭期届 满转为开 放运作后 , 现金 或到期日 在一年 以内的政府 债券的投 资比例不 低于基金 资产净值的 5% 。 本基金业绩 比较基准 :中债综 合(全价 )指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表 系按照中 国财政部 2006 年 2 月颁布的 《 企业会计准 则 —基本 准则》和 38 项 具体 会计准 则、 其后 颁布的 应用 指南、 解释 以及其他 相关 规定( 以下 合称 “企业 会计 准 则 ”) 编制, 同时, 对 于在具体 会计核算 和信息披 露 方面, 也参考了 中国证券 投资基金 业协 天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 15 会修订的《证券投资 基金会计核算 业务指引》 、 中国 证监会制定的《关于 进一步规范证 券投 资基金估值 业务的指 导意见》 、 《关于 证券投资 基金执 行<企业会计 准则>估 值业务及 份额净值 计价有关事 项的通知》 、 《证 券投资基 金信息披 露管理 办法》 、 《证 券投资基 金信息 披露内容 与 格式准则》第 3 号 《半年度报 告 的内容与格式》 、 《 证券投资基金信息披 露编报规则》 第 3 号 《会计报 表附注的 编制及 披露》 、 《 证券投资 基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和半 年度报告>》 及其他中 国证监会 颁布的相 关规定 。 本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财 务报表 符合企业 会计准则 的要求, 真实、完 整地 反映了本基 金于 2013 年 6 月 30 日的财务状 况以及 2013 年上半 年度的经 营成果 和净 值变动情况 。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最 近 一期年度报告相一致的说明 本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 2012 年年度报告 相一致 。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报 告期无重 大会计差 错的内容 和更正金 额。 6.4.6 税项 1. 印花税 经国务院批 准, 财政 部、 国 家税务总 局研究决 定, 自 2008 年 4 月 24 日起, 调整证券 (股 票)交易印 花税税率 ,由原先 的 3‰ 调 整为 1‰ ; 经国务院批 准, 财政 部、 国 家税务总 局研究决 定, 自2008 年 9 月19 日起 , 调整由 出让 方按证券( 股票)交 易印花税 税率缴纳 印花税, 受让 方不再征收 ,税率不 变; 根据财政部、 国家税务 总局财税 字[2005]103 号文 《 关于股权分 置试点改 革有关税 收政 策问题的通 知》 的规 定, 股 权分置改 革过程中 因非流 通股股东向 流通股股 东支付对 价而发生 的股权转让 ,暂免征 收印花税 。 2. 营业税、 企业所得 税 根据财政部、 国家税务 总局财税 字[2004]78 号文 《 关 于证券投资 基金税收 政策的通 知》 的规定, 自 2004 年1 月 1 日起,对 证券投资 基金( 封 闭式证券 投资基金 ,开放式 证券投资 基金)管理 人运用基 金买卖股 票、债券 的差价收 入, 继续免征营 业税和企 业所得税 ; 根据财政部、 国家税务 总局财税 字[2005]103 号文 《 关于股权分 置试点改 革有关税 收政 策问题的通 知》 的规 定, 股 权分置改 革中非流 通股股 东通过对价 方式向流 通股股东 支付的股 份、现金等 收入,暂 免征收流 通股股东 应缴纳的 企业 所得税;


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 16 根据财政部 、国家税 务总局财 税[2008]1 号文《 关于 企业所得税 若干优惠 政策的通 知》 的规定, 对证券 投资基金 从证券市 场中取得 的收入, 包括买卖股 票、 债券的差 价收入, 股 权 的股息、红 利收入, 债券 的利 息收入及 其他收入 ,暂 不征收企业 所得税。 3. 个人所得 税 根据财政部、 国家税务 总局财税 字[2002]128 号文 《 关于开放式 证券投资 基金有关 税收 问题的通知》 的 规定, 对基 金取得的 股票的股 息、 红 利收入, 债券的 利息收入、 储蓄存款 利 息收入, 由上市 公司、 发行 债券的 企业和银 行在向基 金支付上述 收入时代 扣代缴 20% 的个人 所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国 证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股 息 红利差别化 个人所得 税政策有 关问题的 通知》的 规定 ,自 2013 年 1 月 1 日起, 证券投资 基 金从公开发 行和转让 市场取得 的上 市公 司股票, 持股 期限在 1 个 月以内 (含 1 个月) 的, 其 股息红利所 得全额计 入应纳税 所得额; 持股 期限在 1 个月以上至1 年 (含 1 年) 的, 暂减按 50% 计入应纳 税所得额 ;持股期 限超过 1 年的, 暂减 按 25%计入应 纳税所 得额; 根据财政部、 国家税务 总局财税 字[2005]103 号文 《 关于股权分 置试点改 革有关税 收政 策问题的通 知》 的规 定, 股 权分置改 革中非流 通股股 东通过对价 方式向流 通股股东 支付的股 份、现金等 收入,暂 免征收流 通股股东 应缴纳的 个人 所得税; 根据财政部、 国家税务 总局财 税字[2008]132 号文 《 财政部、 国家 税务总局 关于储 蓄存 款 利息所得 有关个人 所得税政 策的通知 》 的规 定, 自2008 年 10 月 9 日起 , 对储蓄 存款利息 所得暂免征 收个人所 得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系 的关联方发生变化的情况 经天治基金 管理有限 公司 (简称" 本公司") 股 东会会 议审议通过, 并 经中国证 券监督管 理委员会证 监许可 [2013 ]261 号文审核 批准 , 本公 司原股东吉 林市国有 资产经营 有限责任 公司将其持有的本公 司 12.50% 股权转让给本公 司股 东吉林省信托有限责 任公司。本次 股权 转让后, 本 公司股东 变更为 : 吉林省 信托有限 责任公 司、 中国 吉 林森林工 业集团有 限责任公 司。 本公司 已于 2013 年 5 月30 日在 中国证监 会指定 媒体及网站 发布了 《 天治基 金管理有 限 公司股权变 更公告》 。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的 关系 天治基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 17 中信银行股 份有限公 司 基金托管人 、基金代 销机构 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 交易。 6.4.8.2 关联方报 酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2013年1 月1 日至2013 年6月 30日 上年度可比 期间 2012 年1月1 日至2012 年6月30日 当 期 发生 的基 金应 支付 的管 理费 388,778.56 785,129.62 其 中 :支 付销 售机 构的 客户 维护费 142,751.58 167,957.19 注:基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 0.70% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.70%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金管理费 每日计算 , 逐日累 计至 每月 月末, 按月支 付, 由基金 管理人向 基金托管 人发 送基金管理 费划款指 令, 基 金托管人 复核后于 次月首 日起 3 个工 作日内从 基金财产 中一次性 支付给基金 管理人。 若遇法定 节假日、 公休假等,支 付日期顺延 。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2013年1 月1 日至2013 年6月 30日 上年度可比 期间 2012 年1月1 日至2012 年6月30日 当 期 发生 的基 金应 支付 的托 管费 111,079.61 224,322.76 注:基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.20% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.20%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金托管费 每日计算 , 逐日累 计至每月 月末, 按月支 付, 由基金 管理人向 基金托管 人发 送基金托管 费划款指 令, 基 金托管人 复核后于 次月首 日起 3 个工 作日内从 基金财产 中一次性 支取。若遇 法定节假 日、公休 日等, 支付 日期顺 延。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易 本 基金 本报 告期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 18 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有 资金投资本 基金的情况 本基金的基 金管理人 本报告期 及上年度 可比期间 均未 运用固有资 金投资本 基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投资本基金的情况 本基金除基 金管理人 之外的其 他关联方 于本报告 期末 及上年度末 均未投资 本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的 利息收入 单位:人民 币元 关联方名称 本期 2013年1月1 日至2013 年6月30日 上年度可比 期间 2012 年1月1 日至2012 年6月30日 期末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中信银行股份 有限公 司 3,042,526.79 42,689.07 2,872,260.72 58,480.09 6.4.8.6


本基金在承销期内参与关联方承销证券的 情况 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内直 接购入关联 方承销的 证券。 6.4.9 期末(2013 年6 月30 日)本基金持有的流通 受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通 受限证券 本基金本报 告期末未 持有因认 购新发/增 发证券 而流 通受限证券 。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报 告期末未 持有暂时 停牌等流 通受限股 票 。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告 期末 2013 年 6 月 30 日止 , 本基金 无因从 事银行间市 场债券正 回购交易 形成 的卖出回购 证券款余 额。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告 期末 2013 年 6 月 30 日止, 本 基金从事 证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖 出回购证券 款余额人 民币 8,300,,000.00 元,于 2013 年 7 月1 日到期。该类交易要 求本基 金在回购期内持有的 证券交易所交 易的债券和/ 或在 新质押式回购下转入 质押库的债券 ,按 证券交易所 规定 的比 例折算为 标准券后 ,不低于 债券 回购交易的 余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的其他重 要事 项。


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 19 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投 资 67,264,247.55 93.77 其中:债券 67,264,247.55 93.77








资产 支持证券 - - 3 金融衍生品 投资 - - 4 买入返售金 融资 产 - - 其 中 :买 断式 回购 的买 入 返售 金融 资产 - - 5 银行存款和 结算备付 金合计 3,135,353.37 4.37 6 其他各项资 产 1,331,965.36 1.86 7 合计 71,731,566.28 100.00 7.2 期末 按行业分类的股票投资组合 本基金本报 告期末未 持有股票 。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的 前十 名 股票投资明细 本基金本报 告期末未 持有股票 。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 无 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 无 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民 币元 买入股票的 成本(成 交)总额 - 卖出股票的 收入(成 交)总额 - 注:无


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 20 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策 性金融债 - - 4 企业债券 32,139,262.75 51.30 5 企业短期融 资券 - - 6 中期 票据 - - 7 可转债 35,124,984.80 56.06 8 其他 - - 9 合计 67,264,247.55 107.36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名债券投资明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 1 1280032 12 淮安水利 债 200,000 21,514,000.00 34.34 2 113003 重工转债 132,890 14,527,534.80 23.19 3 1280200 12 荆门债 100,000 10,195,000.00 16.27 4 110023 民生转债 87,000 9,043,650.00 14.43 5 113002 工行转债 60,000 6,562,800.00 10.48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的 前十 名 资产支持证券投资明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名权证投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基 金投资的 前十名证 券的发行 主体本期 未出 现被监管部 门立案调 查, 或 在报告 编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 21 7.9.2 本基 金投资的 前十名股 票没有超 出基金合 同规 定的备选股 票库。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清 算款 296,004.75 3 应收股利 - 4 应收利息 1,034,125.10 5 应收申购款 1,835.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,331,965.36 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净 值比例(% ) 1 113003 重工转债 14,527,534.80 23.19 2 113002 工行转债 6,562,800.00 10.48 3 110015 石化转债 4,991,000.00 7.97 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项可能存 在尾 差。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持 有人户数及持有人结构 份额单位: 份 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额 比例 638 94,747.26 19,999,900.00 33.09% 40,448,849.32 66.91%


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 22 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放 式基金的情况 项目 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基金管理公 司所有从 业人员持 有本 开放式 基金 0.00 0.00% 注: (1) 本公司高 级管理人 员、 基金 投资和研 究部门 负责人持有 该只基 金 份额总量 的数 量区间为 0; (2)该只基 金的基金 经理持有 该只基金 份额总 量的 数量区间为 0 。 9


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生 效日(2011 年 12 月 28 日)基金 份 额总额 220,605,000.90 本报告期期 初基金份 额总额 170,557,890.59 本报告期基 金总申购 份额 148,876,042.66 减:本报告 期基金总 赎回份额 258,985,183.93 本报告期基 金拆分变 动份额 - 本报告期期 末基金份 额总额 60,448,749.32 10


重大事件揭示 10.1


基金份额持有人大会决议 报告期内, 无基金份 额持有人 大会决议 。 10.2


基金管理人、基金托管人的专门基金 托管部门的重 大人事变动 报告期内, 经天治基 金管理 有限公司 董事会审 议通过 , 聘任常永 涛先生担 任公司 副总经 理职务。上 述事项已 按有关规 定报中国 基金业协 会备 案,本基金 管理 人 2013 年5 月 7 日在 指定媒体及公司网站 上刊登了《天 治基金管理有 限公 司高级管理人员变更 公告》 ;经天 治基 金管理有限 公司研究 决定,增 聘吴亮谷 担任天治 稳定 收益债券型 证券投资 基金的基 金经理 , 与 该基 金现任 基金 经理 秦娟共 同管 理该基 金。 上述事项 已按 有关规 定报 中国 基金业 协会 备 案,本基金 管理 人 2013 年5 月 7 日 在指定媒 体及公 司网站上刊 登了《天 治稳定收 益债券型 证券投资基 金基金经 理变更公 告》 。 报告期内, 基金托管 人的基金 托管部门 未发生重 大人 事变动。


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 23 10.3


涉及基金管理人、基金财产、基金托 管业务的诉讼 报告期内, 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。 10.4


基金投资策略的改变 报告期内, 本基金的 投资策略 未发生改 变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内, 未改聘会 计师事务 所。 10.6


管理人、托管人及其高级管理人员受 稽查或处罚 等 情况 报告期内, 基金管理 人、基金 托管人及 其高级管 理人 员未受监管 部门稽查 或处 罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元数 量 股票 交易 应支付该券 商的 佣金 备注 成交 金额 占 当期 股票 成 交 总额 的比例 佣金 占 当期 佣 金总量的 比例 国信证券 2 - - - - - 注:1、佣金已扣除中 国证券登记结 算有限责任公 司 收取的由券商承担的 证券结算风 险 基金。 2、 基金专 用交易单 元的选择 标准和程 序: (1)经营行 为规范, 近一年内 无重大违 规行为 ; (2)公司财 务状况良 好; (3)有良好 的内控 制 度,在业 内有良好 的声誉 ; (4)有较强的研究能 力,能及时、 全面、定期提 供 质量较高的宏观、行 业、公司和 证 券市场研究 报告,并 能根据基 金投资的 特殊要求 ,提 供专门的研 究报告; (5)建立了 广泛的信 息网络, 能及时准 确地提 供信 息资讯服务 。


天治 稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 2013 年 半年 度报 告摘 要 24 基金管理人 根据以上 标准进行 考察后 , 确定证 券公司 的交易单元 作为本基 金专用交 易单 元,并签订 交易单元 租用协议 。 3、本基金本 报告期内 无租用券 商交易单 元的变 更情 况。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资 的情况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期回 购成交 总 额的比例 成交金额 占 当期 权证 成 交 总额 的比例 国信证券 154,722,076.85 100.00% 185,400,000.00 100.00% - - 天治基金管理有限公司 二〇一三年八月二十七日