中 海 可 转 换债 券 债 券 型证 券 投 资 基金 2013
年 半 年 度 报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国农业银行 股份有限公司（以下简称 “农业银行” ）根据本基金 合同规定，于
2013 年 8 月 26 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年3 月20 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有 者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票 投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单 元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海可 转换 债券 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 中海可 转债 债券
基金主 代码 000003
基金运 作方 式 契约型 开放式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 20 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 384,005,212.87 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中海可 转债 债 券 A 中海可 转债 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000003 000004
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 262,289,604.59 份 121,715,608.28 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 以可 转换 债券 为主 要投资 目标 ， 在严 格控 制 投资组 合风 险的 基 础 上 ， 充
分把握 可转 换债 券兼 具股 性和债 性的 风险 收益 特征 ， 实现基 金资 产的 长 期 稳 健
增值。
投资策 略 1、整 体资 产配 置策 略
在严格 风控 基础 上， 通过 对国内 外宏 观经 济形 势、 证券市 场估 值水 平、 财 政 及
货币政 策以 及信 用风 险情 况等因 素的 综合 研判 ， 预 测各大 类资 产 （ 可转 债 、 股
票、 债 券等 ） 在 不同 经济 周期阶 段内 的风 险收 益特 征， 进 而在 各大 类资 产 之 间
进行整 体动 态配 置， 力争 为基金 资产 获取 持续 稳健 回报。
2、可 转换 债券 投资 策略
（1） 一级 市场
将积极 参与 公司 基本 面优 秀、 发行 条款 较好 、 申 购 预期收 益较 高的 可转 债 一 级
市场申 购， 上市 后根 据个 券即时 市 场 价格 等因 素做 出持有 或卖 出的 决策 。
（2） 二级 市场
将结合 历史 估值 情景 ， 综 合运用 基本 面分 析、 理论 定价分 析、 相对 价值 分 析 等
方法， 在严 格控 制风 险的 前提上 ， 把 握可 转换 债券 的价值 走向 ， 精 选个 券， 力
争实现 更高 的投 资收 益。 同时， 由于 可转 债一 般还 设置提 前赎 回权 、 向 下 修 正
权、 提 前回 售权 等条 款， 因此， 还需 要详 细分 析各 条款本 身的 潜在 价值 ， 力 争
抓住每 一次 条款 博弈 投资 机会 。 另 外， 由于 可转 债 和标的 股票 之间 可能 存 在 风
险相对 较小 的套 利机 会， 因此， 还需 要密 切关 注相 应投资 机会 。
3、普 通债 券投 资策 略
将采取 利率 策略 、 期 限结 构策略 、 信 用策 略、 息 差 策略和 个券 选择 策略 ， 判 断
不同债 券在 经济 周期 的不 同阶段 的相 对投 资价 值， 并确定 不同 债券 在组 合 资 产
中的配 置比 例， 实现 组合 的稳健 增值 目标 。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
对中小 企业 私募 债的 投资 主要以 信用 品种 投资 策略 为基础， 重点 分析 私 募 债 的
信用风 险及 流动 性风 险。 首先， 确定 经济 周期 所处 阶段， 投资 具有 积极 因 素 的
行业 ， 规 避具 有潜 在风 险 的行业 ； 其次 ， 对中 小企 业 私募债 发行 人的 经营 管理 、
发展前 景、 公司 治理 、财 务状况 及偿 债能 力综 合分 析。
5、股 票投 资策 略
（1） 一级 市场
作为固 定收 益类 产品 ， 将 充分依 靠公 司研 究平 台和 股票估 值体 系 ， 深 入研 究 首
次发行(IPO) 股 票 的 上 市 公司 基 本 面 ， 在 有 效 控制 风险 的 前 提 下 制 定 相 应的 新
股认购 策略。
（2） 二级 市场
本基金 将采 用定 量分 析与 定性分 析相 结合 的方 法， 优先选 择具 有相 对比 较 优 势
的同时 估值 水平 相对 较低 的优质 上市 公司 进行 投资 。 定 性分 析主 要包 括 ： 公 司
治理结 构、 自 主知 识产 权 、 品牌影 响力、 市场 定价 能力、 成 本控 制能 力 等 。 定
量分析 主要 包括 ：估 值水 平指标 、资 产质 量指 标、 各种财 务指 标等 。
业绩比 较基 准 中 信 标 普 可 转 债 指 数 收 益 率 ×70% ＋ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率 ×20 % ＋上证红
利指数 ×10 %
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险、 中低 预期 收益 品 种 ，
其预期 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
本基金 主要 投资 于可 转换 债券， 在 债券 型基 金中 属 于风险 水平 相对 较高 的 投 资
产品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 李芳菲
联系电 话 021-38429808 010-66060069
电子邮 箱 wangl@zhfund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-63201816
注册地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市东城区建国门内大 街 69
号
办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市西城区复兴门内大 街 28
号
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 黄鹏 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 www.zhfund.com 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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网址
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号
2905-2908 室及30 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 中海可 转债 债 券A 中海可 转债 债 券C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年3 月20 日 - 2013
年 6 月 30 日)
报告期(2013 年3 月20 日 -
2013 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 5,551,216.85 3,663,516.69
本期利 润 -9,574,901.01 -2,198,103.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0212 -0.0069
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.12% -0.69%
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.60% -4.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -11,977,685.71 -5,655,721.11
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0457 -0.0465
期末基 金资 产净 值 250,311,918.88 116,059,887.17
期末基 金份 额净 值 0.954 0.954
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -4.60% -4.60%
注1 ： 本报 告期 指自2013 年 3 月20 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2013 年 6 月 30 日。
注 2：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注3: 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中海可 转债 债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.38% 1.02% -5.82% 0.95% -0.56% 0.07%
过去三 个月 -4.60% 0.66% -3.66% 0.69% -0.94% -0.03%
自基金 合同
生效日 起至
今
-4.60% 0.61% -3.50% 0.70% -1.10% -0.09%
中海可 转债 债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.29% 1.02% -5.82% 0.95% -0.47% 0.07%
过去三 个月 -4.60% 0.65% -3.66% 0.69% -0.94% -0.04%
自基金 合同
生效日 起至
今
-4.60% 0.60% -3.50% 0.70% -1.10% -0.10%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2013 年3 月20 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年6 月30 日。
注 2 ：本基金的业绩比较 基准为：中信标普可转债 指数收益率 ×7 0% ＋ 中 证 综合 债 券 指 数 收 益 率
×20% ＋上 证红利指 数 ×1 0 % ，由于本基金 为可转债 基 金且股票投资 优先选择 盈 利增长稳定、 过去
两年连续分红 且股息收 益 率排名居前的 红利股票 ， 我们选取市场 认同度很 高 的中信标普 可转债指
数、中证综合 债券指数 和 上证红利指数 作为计算 业 绩基准指数的 基础指数 。 本基金投资 于固定收
益类资产的比 例不低于 基 金资产的 80% ，对可 转换 债券（含可分 离交易可 转 换 债券）的投 资比例
不低于 基金 固定 收益 类资 产的 80% ， 非固 定收 益类 资 产的比 例合 计不 超过 基金 资产 的20% 。 在 一般
市场状况下， 本基金可 转 债投资比例会 控制在 70% 左右，其他固 定收益品 种 投资比例控制 在 20%
左右，股票投 资比例控 制 在 10%左右 。我们根 据本 基金在一般市 场状况下 的 资产配置比例 来确定
本基金业绩基 准指数加 权 的权重，以使 业绩比较 更 加合理。本基 金业绩基 准 指数每日按 照 70% 、
20% 和10% 的比 例对 基础 指 数进行 再平 衡， 然后 得到 加权后 的业 绩基 准指 数的 时间序 列。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注 1 ：按 相关 法规 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 ，至 报告期 末尚 处于 建仓
期。
注2 ： 本基 金合 同生 效日2013 年3 月20 日起 至披 露 时点不 满一 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基 金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ” 的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服 务 。截至 2013 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 15 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 证券从 业 说明 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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理）期 限 年限
任职日 期 离任日 期
周其源
金融工 程
副总监 、
本基金 基
金经理
2013 年 3 月
20 日
- 4
周 其 源 先 生 ， 上 海 交 通 大
学 管 理 科 学 与 工 程 专 业 博
士 。 历 任 杭 州 恒 生 电 子 集
团 业 务 员 ，Lombard Risk
Management Ltd. Co.
(Lombard 风 险管 理有 限责
任公司)金 融工 程师， 太平
洋 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
高 级 研 究 员 、 高 级 投 资 经
理。2012 年 5 月 进入 本公
司 工 作 ， 现 任 金 融 工 程 副
总监。2013 年 3 月至 今任
中 海 可 转 换 债 券 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外批 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 依据 2011 年修 订的《 中海 基 金
公平交 易管 理办 法》 ， 从 投 资决策 内部 控制 、 交易 执 行内部 控制 、 行为 监控 和 分析评 估等 方面 对股
票、债 券的 一级 市场 申购 、二级 市场 交易 等投 资管 理活动 进行 全程 公平 交易 管理。
投资决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享,基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因工作 管理 的需 要外 ，不 同投 资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 由交易部
遵循公平原则 对获配额 度 进行分配，按 照价格优 先 的原则进行分 配，如果 申 购价格相同 ，则根据
该价位各投 资组合的 申购 数量进行比 例分配。 （2 ） 投资交易指 令统一通 过交 易室下达， 通过启 用中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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公平交易模 块，保证 时间 优先、价格 优先、比 例分 配、综合平 衡得以落 实。 （3）根据公司 制度，
通过系统禁 止公司组 合之 间（除 指数 被动投资 组合 外）的同日 反向交易。 （4 ）债券场外 交易， 交
易部在银 行间 市场上公 平 公正地进行询 价，并由 风 险管理部对询 价收益率 偏 离、交易对 手及交易
方式进 行事 前审 核。
行为 监控 和分 析评 估方 面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分析 。 （2 ）公司 对 2013 年上 半年 所 有组合 在日 内、3 日、5 日 所有同 向交 易数 据
进行了 采集 ，对 于相 关采 集样本 进行 了 95% 置信 区 间，假 设溢 价率 为 0 的 t 统计检 验， 绝大 多数
样本通 过相 关检 验。 （3）对 2013 年 上半 年所 有组 合 同向交 易的 交易 占优 情况 进行了 统计 ， 在同向
交易采 集样 本数 大于 30 个 的前提 下， 日内 、3 日、5 日的期 间窗 口 下 ，部 分组 合对比 的统 计值 未
满足交易占优 比 45%-55% 的比例。需要 指出的是 ， 组合的同向交 易的样本 数 越大，组合之 间的交
易占优情况满 足交易占 优 比 45%-55%的比 例越高 。 （4）对于不同时 间期间的 同 组合反向交易 ，公
司根据交易价 格、交易 频 率、交易数量 进行了综 合 分析，未发现 异常情况 。 不同时间期 间的不同
组合的 反向 交易 ，公 司根 据交易 价格 、交 易频 率、 交易数 量进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期， 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利 益输 送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债市方 面，2013 年 上半 年 ， 在宏 观经 济先 弱势 复苏 、 后又 反复 的大 背景 之下 ， 政府 为了 “稳
增长” 同时“ 调结构” ， 实施了相对地 先松后紧 的 货币政策，债 券市场随 之 出现了先涨 后跌的区
间震荡 行情 。 股 市方 面，2013 年 上半 年， 中国 经济 增长转 型的 预期 主导 了结 构性行 情。 在经 济转
型预期越来越 强烈之下 ， 以创业板为代 表的符合 经 济增长转型方 向的成长 股 板块，走出 一波蒸蒸
日上的类牛市 行情；同 时 ，在叠加流动 性先松后 紧 的货币政策之 下，以产 能 过剩行 业为 代表的周
期股板块，则 走出一波 先 上后下的区间 震荡行情 。 介于债券和股 票之间的 转 债市场，同 时受到债
市行情和股市 行情的双 重 影响。由于转 债市场以 周 期类转债品种 为主，受 股 票市场的影 响更大，
因此转 债市 场也 经历 了先 涨后跌 的区 间震 荡行 情。
总体上，我们 采取了稳 健 的投资策略， 维持相对 同 类基金的低仓 位。同时 ， 在转债市场， 我
们集中配置了 以防御性 为 主的品种，作 为战略底 仓 ；择机配置了 以进攻性 为 主的品种， 以把握波
段性操作机会 。在股票 市 场，在预期区 间震荡前 提 下，我们主要 以波段性 操 作为主，主 要选择受
益于经 济转 型和 改革 方向 的高弹 性板 块， 如 节 能环 保、医 药、 农林 牧渔 等行 业。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年6 月30 日 ， 本基 金 A 类 份额 净 值0.954 元 （累 计净 值0.954 元） ， 本 基金C 类份
额净 值0.954 元 （ 累计 净 值 0.954 元 ） 。 报告 期内 本 基金 A 类净 值增 长率 为-4.60% ， 低于 业绩 比较
基准 1.10 个 百分 点； 报告 期内本 基 金 C 类 净值 增长 率为-4.60% ，低 于业 绩比 较基 准 1.10 个百 分
点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望债 市下 半年 ，政 府为 了“稳 增长 ” ， 货币 政策 难 以更加 趋紧 ；同 时， 政府 为了“ 调结 构，
促改革 ” ， 货币 政策 也难 以 短 期内 大幅 度放 松， 因此 预期利 率债 市场 将维 持区 间窄幅 震荡 。另 外，
考虑到政府有 意整顿影 子 银行，以塑造 市场化的 信 用评价体系， 为此，我 们 将严格规避 高风险的
信用债 。
展望股 市下 半年 ， 经 历了 自 09 年下 半年 以来 的持 续 调整的 股票 市场 ， 在 已经 大部分 反映 了经
济下台阶预期 、IPO 预期 、相对偏紧的 货币政策 预 期等悲观预期 之下，随 着 “十八大三中 ”改革
时间窗的临近 ，有望出 现 改革预期引导 的可操作 的 较大反弹空间 。另外， 对 以创业板为 代表 的成
长股板 块 ， 由 于整 体估 值 水平过 高 ， 已 经大 幅透 支 未来成 长 ， 我 们将 予以 更 加严格 的选 择性 规避 ，
以便更 好地 保持 业绩 的 稳 定性和 持续 性。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25％以上 时对所采 用的 相关估值模型 、假设及 参 数的适当性发 表审核意 见 并出具报告。 定价服
务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的估值 核 算小组， 组 成人员包括督 察长、风 险 控制总监、 监察稽核
负责人及 基金 会计负责 人 等，成员均具 有多年基 金 从业经验，且 具有风控 、 合规、会计 方面的专
业经验。负责 估值核算 的 小组成员中不 包括投资 总 监及基金经理 ，但对于 非 活跃投资品 种，投资
总监及基金经 理可以向 估 值核算小组提 供估值建 议 。本报告期内 ，参与估 值 流程各方之 间无重大
利益冲 突。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管中海可 转换债券 债 券型证券投资 基金的过 程 中，本基金托 管人 —中 国 农业银行股份 有
限公司严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 中海可转 换 债券债券型 证券投资
基金基金合 同》 、 《中海 可 转换债券债 券型证券 投资 基金托管协 议》的约 定， 对中海可转 换债券 债
券型证 券投 资基 金 2013 年 3 月 20 日 （基 金合 同生 效日） 至 2013 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，中海基 金 管理有限公司 在中海可 转 换债券债券型 证券投资 基 金的投资运作 、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题 上，不存
在损害基金份 额持有人 利 益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有 关法律法
规，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，中海基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的中 海可转换 债 券债券型证 券投资基
金半年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告 等信息真
实、准 确、 完整 ，未 发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 中海 可转 换债 券债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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银行存 款 6.4.7.1 7,477,105.60 -
结算备 付金
23,204,830.19 -
存出保 证金
129,037.43 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 405,867,088.30 -
其中： 股票 投资
66,796,262.80 -
基金投 资
- -
债券投 资
339,070,825.50 -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
21,275,683.96 -
应收利 息 6.4.7.5 1,359,225.66 -
应收股 利
41,153.64 -
应收申 购款
52,300.00 -
递延所 得税 资 产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
459,406,424.78 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
91,500,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
551,493.91 -
应付管 理人 报酬
248,325.20 -
应付托 管费
66,220.08 -
应付销 售服 务费
41,520.78 -
应付交 易费 用 6.4.7.7 409,079.27 -
应交税 费
- -
应付利 息
79,778.03 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 138,201.46 -
负债合 计
93,034,618.73 -
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 384,005,212.87 -
未分配 利润 6.4.7.10 -17,633,406.82 -
所有者 权益 合计
366,371,806.05 -
负债和 所有 者权 益总 计
459,406,424.78 -
注1 ： 本基 金合 同生 效日2013 年3 月20 日， 无上 年 度末比 较数 据， 下同 。
注2 ： 报告 截至 日2013 年6 月 30 日，A 类 基金 份额 净值 0.954 元，C 类 基金 份额净 值 0.954 元；
基金份 额总 额 384,005,212.87 份 ，其中 A 类 基金 份 额总额 262,289,604.59 份，C 类基 金份 额总中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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额121,715,608.28 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 中海 可转 换债 券债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年3 月 20 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2013 年 3 月 20 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
一、收入
-8,411,000.65 -
1.利息 收入
3,327,180.56 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 434,163.94 -
债券利 息收 入
675,852.42 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,217,164.20 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
9,087,489.41 -
其中 ： 股票 投资 收益 6.4.7.12 6,761,107.19 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,944,889.35 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 381,492.87 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -20,987,737.59 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 162,066.97 -
减： 二、费用
3,362,003.40 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,610,338.54 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 429,423.63 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 355,834.35 -
4．交 易费 用 6.4.7.18 727,524.56 -
5．利 息支 出
99,127.96 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
99,127.96 -
6．其 他费 用 6.4.7.19 139,754.36 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-11,773,004.05 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-11,773,004.05 -
注：本 基金 合同 生效 日2013 年3 月 20 日 ，无 去年 同期比 较数 据， 下同 。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 中海 可转 换债 券债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年3 月 20 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月20 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -11,773,004.05 -11,773,004.05
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
384,005,212.87 -5,860,402.77 378,144,810.10
其中：1.基 金申 购款 1,013,085,286.91 94,113.51 1,013,179,400.42
2. 基金 赎回 款 -629,080,074.04 -5,954,516.28 -635,034,590.32
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
384,005,212.87 -17,633,406.82 366,371,806.05
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - - 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 曹伟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中海可 转 换 债 券 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 由中海基金管理有限公司依照
《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》及 有关 法规规定， 经中国 证
券监督 管理 委员 会证 监许 可 【2013 】16 号 《关 于核 准中海 可转 换债 券债 券型 证券投 资基 金募 集 的
批复》 核准 ， 于 2013 年 2 月 25 日至 2013 年 3 月 15 日向社 会公 开募 集。 募集 期结束 并经 江苏 公
证天业 会计 师事 务所 有限 公司验 资， 首次 发行 募集 的实收 基金 为人 民 币 1,005,282,828.05 元， 有
效认购 金额 产生 的利 息为 人民 币 134,997.66 元， 共 计人民 币 1,005,417,825.71 元。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，基金管 理 人为中海基金 管理有限 公 司，基金托管 人
为中国 农业 银行 ； 有 关基 金募集 文件 已按 规定 向中 国证券 监督 管理 委员 会备 案； 基 金合 同 于 2013
年 3 月 20 日 生 效 ， 该 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,005,417,825.71 份 ， 其 中 A 类 基 金 份 额 总 额
562,618,227.16 份，C 类 基金份 额总 额 442,799,598.55 份。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业 会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券业 协会 于 2007 年5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业
务指引 》 、 本 基金 合同 和中 国证监 会允 许的 如财 务报 表附 注6.4.4 所 列示 的基 金行业 实务 操作 的 有
关规定 编制 。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日 起至12 月 31 日止 。本报 告期 为 2013 年 3 月 20 日 （基 金合
同生效 日） 至2013 年6 月 30 日。
6.4.4.2 记账 本 位币
以人民 币为 记账 本位 币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
6.4.4.3.1 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公 允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表 中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
6.4.4.3.2 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融 资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
6.4.4.4.1 金 融资产或金 融负债于本基金 成为金融 工具合同的一方 时，于交 易日按公允价 值
在资产负债表 内确认。 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 ， 取得时发生 的相关交
易费用计入当 期损益； 支 付的价款中包 含已宣告 但 尚未发放的现 金股利或 债 券起息日或 上次除息
日至购买日止 的利息， 应 当单独确认为 应收项目 。 应收款项和其 他金融负 债 的相关交易 费用计入中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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初始确 认金 额。
6.4.4.4.2 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产按照 公允价值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
6.4.4.4.3 当 收取某项金 融资产现金流量 的合同权 利已终止或该金 融资产所 有权上几乎所 有
的风险和报酬 已转移时 ， 终止确认该金 融资产。 终 止确认的金融 资产的成 本 按移动加权 平均法于
交易日 结转 。
6.4.4.4.4 本基 金金 融工 具的成 本计 价方 法具 体如 下：
6.4.4.4.4.1 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
因股权分置改 革而获得 非 流通股股东支 付的现金 对 价，于股权分 置改革方 案 实施后的股票 复
牌日， 冲减 股票 投资 成本 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
6.4.4.4.4.2 债 券投 资
买入证券交易 所交易的 债 券于成交日确 认为债券 投 资。债券投资 成本，按 成 交日应支付的 全
部价款 扣除 交易 费用 入账 ，其中 所包 含的 债券 应收 利息单 独核 算， 不构 成债 券投资 成本 ；
买入未上市债 券和银行 间 同业市场交易 的债券， 于 成交日确认为 债券投资 。 债券投资成本 ，
按实际成交价 款入账， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损益 。其中所 包 含的债券应 收利息单
独核算 ，不 构成 债券 投资 成本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限计 算
应收利 息， 并按 上述 会计 处理方 法核 算；
卖出证 券交 易所 交易 和银 行间同 业市 场交 易的 债券 均于成 交日 确认 债券 投资 收益；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转。
6.4.4.4.4.3 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用后入 账；
配股权证及由 股权分置 改 革而被动获得 的权证， 在 确认日记录所 获分配的 权 证数量，该等 权
证初始 成本 为零 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 出 售权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 。
6.4.4.4.4.4 分 离交 易可 转债 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述 6.4.4.4.4.2 和 6.4.4.4.4.3 中 的相关 方法 进行
计算。
6.4.4.4.4.5 回 购协 议
基金持有的回 购协议（ 封 闭式回购）以 成本列示 ， 按实际利率（ 当实际利 率 与合同利率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期间 内逐 日计 提利息 。
6.4.4.5 金融 资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者 普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
本基金 以上 述原 则确 定的 公允价 值进 行估 值， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
6.4.4.5.1 上市 证券 的估 值
6.4.4.5.1.1 交 易所 上市 的有价 证券 （包 括股 票、 权证等 ） ， 以其 估值 日在 证 券交易 所挂 牌的
收盘价估值； 估 值日无 交 易的，且最近 交 易日后 经 济环境未发生 重大变化 ， 以最近交易 日的收盘
价估值；如最 近交易日 后 经济环境发生 了重大变 化 的，可参考类 似投资品 种 的现行市价 及重大变
化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
6.4.4.5.1.2 交易所上 市 实行净价交易的 债券按估 值日收盘价估值 ，估值日 没有交易的， 且
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 ，按最近 交 易日的收盘价 估值。如 最 近交易日后 经济环境
发生了重大变 化的，可 参 考类似投资品 种的现行 市 价及重大变化 因素，调 整 最近交易市 价，确定中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 22 页 共 51 页
公允价 值；
6.4.4.5.1.3 交易所上 市 未实行净价交 易 的债券按 估值日收盘 价减 去债券收 盘价中所含的 债
券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近 交易 日后 经济 环境未 发生 重大 变化 ，
按最近交易日 债券收盘 价 减去债券收盘 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值。 如最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，可 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市 价， 确定 公允 价值 ；
6.4.4.5.1.4 交易所上 市 不存在活跃市场 的有价证 券，采用估值技 术确定公 允价值，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。
6.4.4.5.2 未上 市证 券的 估值
6.4.4.5.2.1 送股、转 增 股、公开增发新 股或配股 的股票，以其在 证券交易 所挂牌的同一 证
券估值 日的 估值 方法 估值 ，即依 照上 述6.4.4.5.1.1 和6.4.4.5.1.4 的 相关 方法进 行估 值 ；
6.4.4.5.2.2 首次公开 发 行未上市的股票 、债券和 权证，采用估值 技术确定 公允价值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本估 值；
6.4.4.5.2.3 首次公开 发 行有明确锁定期 的股票， 同一股票在交易 所上市后 ，以其在证券 交
易所挂 牌的 同一 证券 估值 日的估 值方 法估 值， 即依 照上述 6.4.4.5.1.1 和 6.4.4.5.1.4 的相 关方
法进行 估值 ；
6.4.4.5.2.4 非 公开 发行 有明确 锁定 期的 股票 的估 值
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 低 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 高 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
6.4.4.5.3 因持 有股 票而 享有的 配股 权证 ，采 用估 值技术 确定 公允 价值 进行 估值；
6.4.4.5.4 全 国银行间债 券市场交易的债 券等固定 收益品种，采用 估值技术 确定公允价值 ，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公 允价 值的 情况 下， 按成 本估值 ；
6.4.4.5.5 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 6.4.4.5.1 中的 相关 方法进 行估 值；
6.4.4.5.6 同一 债券 同时 在两个 或两 个以 上市 场交 易的， 按债 券所 处的 市场 分别估 值；
6.4.4.5.7 如 有确凿证据 表明按上述方法 进行估值 不能客观反映其 公允价值 的，基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 ； 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 23 页 共 51 页
6.4.4.5.8 相 关法律法规 以及监管部 门有 强制规定 的，从其规定。 如有新增 事项，按国家 最
新规定 估值 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失)占 基金 净值 比例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/( 累 计亏 损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现 金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。
中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 24 页 共 51 页
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
基金管理人的 管理人报 酬 根据《中海可 转换债券 债 券型证券投资 基金基金 合 同》的规定按 基
金资产 净值 的0.75% 的年 费率逐 日计 提。
基金托管人的 托管费根 据 《中海可转换 债券债券 型 证券投资基金 基金合同 》 的规定按基金 资
产净值 的0.2% 的年 费率 逐 日计提 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1、 本基 金同 一类 别的 每份基 金份 额享 有同 等分 配权；
2 、在 符合 有关 基金 分 红条件 的前 提下 ，本 基金 每年收 益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每 份基
金份额每次分 配比例不 得 低于收益分配 基准日每 份 基金份额可供 分配利润 的 50%；若基金 合同生
效不 满3 个月 ，可 不进 行 收益分 配；
3 、 基金 收益 分配 基准 日的基 金份 额净 值减 去每 单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于 面
值；
4 、本 基金 收益 分配 方 式分为 两种 ：现 金分 红与 红利再 投资 ，基 金投 资者 可选
择现金 红利 或将 现金 红利 自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基
金默认 的收 益分 配方 式是 现金分 红；
5 、法 律法 规或 监管 机 构另有 规定 的从 其规 定。
在不影响基金 份额持有 人 实质利益的情 况下，基 金 管理人可在法 律法规允 许 的前提下酌情 调
整以上基金收 益分配原 则 ，此项调整不 需要召开 基 金份额持有人 大会，但 应 于变更实施 日前在指
定媒体 公告 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计估 计变 更。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字 [2002]128 号 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题 的
通知》 、财 税字 [2004]78 号《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]11 号《 关于 调整
证券( 股票) 交易 印花 税税 率的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息 红利 个人 所 得税有 关政 策的 通
知》 、 财税[2005]103 号 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 、 财 税[2007]84 号 《关
于调整 证券(股票)交 易印 花税税 率的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
6.4.6.1
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
6.4.6.2
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
6.4.6.3
对基金取得的企业债券利 息收入, 由发行债券的企业 在向基金派发利息时代扣 代缴 20% 的个
人所得 税, 暂不 征收 企业 所 得税。 对基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ， 持 股期 限在
1 个月 以内(含1 个月) 的 ， 其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个 月以 上至1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股 期限超 过 1 年的 ，暂 减按 25%计 入应 纳税 所
得额。 上述 所得 统一 适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税,暂不 征收 企业 所得 税。
6.4.6.4
基金买 卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之 前按 照 0.3% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，自 2008 年 4
月24 日起 至2008 年9 月18 日止 按0.1% 的税 率缴 纳。 自2008 年9 月19 日 起基 金卖出 股票 按0.1%
的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6.5
基金作为流通 股股东在 股 权分置改革过 程中收到 由 非流通股股东 支付的股 份 、现金等对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 26 页 共 51 页
活期存 款 7,477,105.60
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 7,477,105.60
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 74,631,102.34 66,796,262.80 -7,834,839.54
债券
交易所 市场 342,313,803.55 329,125,825.50 -13,187,978.05
银行间 市场 9,909,920.00 9,945,000.00 35,080.00
合计 352,223,723.55 339,070,825.50 -13,152,898.05
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 426,854,825.89 405,867,088.30 -20,987,737.59
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 无买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,743.71
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 9,397.89
应收债 券利 息 1,347,031.47
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.30 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 27 页 共 51 页
其他 52.29
合计 1,359,225.66
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 408,904.27
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00
合计 409,079.27
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 390.55
预提费 用 137,810.91
合计 138,201.46
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
中海可 转债 债 券 A
项目
本期
2013 年3 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 562,618,227.16 562,618,227.16
本期申 购 3,021,843.57 3,021,843.57
本期赎 回( 以"-" 号填列) -303,350,466.14 -303,350,466.14
本期末 262,289,604.59 262,289,604.59
金额单 位： 人民 币元
中海可 转债 债 券 C
项目
本期
2013 年3 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 442,799,598.55 442,799,598.55 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 28 页 共 51 页
本期申 购 4,645,617.63 4,645,617.63
本期赎 回( 以"-" 号填列) -325,729,607.90 -325,729,607.90
本期末 121,715,608.28 121,715,608.28
注1 ： 本基 金合 同生 效日 为2013 年3 月20 日， 募集 期 间认购 资金 本金 为人 民 币1,005,282,828.05
元，折 合 1,005,282,828.05 份基 金份 额， 有效 认购 金额产 生的 利息 为人 民币 134,977.66 元， 折
合134,977.66 份基 金份 额 。
注2 ： 其中 本期 申购 包含 红利再 投、 转换 入份 额， 本期赎 回包 含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位 ： 人民 币元
中海可 转债 债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 5,551,216.85 -15,126,117.86 -9,574,901.01
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,517,378.97 114,594.27 -2,402,784.70
其中： 基金 申购 款 33,625.15 5,597.50 39,222.65
基金赎 回款 -2,551,004.12 108,996.77 -2,442,007.35
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,033,837.88 -15,011,523.59 -11,977,685.71
单位： 人民 币元
中海可 转债 债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 3,663,516.69 -5,861,619.73 -2,198,103.04
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,357,374.41 -1,100,243.66 -3,457,618.07
其中： 基金 申购 款 58,406.75 -3,515.89 54,890.86
基金赎 回款 -2,415,781.16 -1,096,727.77 -3,512,508.93
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,306,142.28 -6,961,863.39 -5,655,721.11
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 20 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 339,148.56
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 94,721.63
其他 293.75
合计 434,163.94 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股票 投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月20 日至2013 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 216,804,465.90
减：卖 出股 票成 本总 额 210,043,358.71
买卖股 票差 价收 入 6,761,107.19
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3月20 日至2013 年6 月30日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
306,303,465.19
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
303,281,256.77
减：应 收利 息总 额 1,077,319.07
债券投 资收 益 1,944,889.35
6.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 20 日至2013 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 381,492.87
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 381,492.87
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年3 月20 日至2013 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -20,987,737.59
—— 股 票投 资 -7,834,839.54
—— 债 券投 资 -13,152,898.05 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 30 页 共 51 页
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -20,987,737.59
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月20 日至2013 年6 月 30 日
基金赎 回费 收入 156,913.52
转出基 金补 偿收 入000003 5,153.45
合计 162,066.97
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月20 日至2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
727,349.56
银行间 市场 交易 费用
175.00
合计
727,524.56
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 20 日至2013 年 6 月 30 日
审计费 用 30,146.04
信息披 露费 107,664.87
银行费 用 1,943.45
合计 139,754.36
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 在本 报告 期无 需要 说明的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 在本 报告 期内 无需 要说明 的资 产负 债表 日后 事项。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生 变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
农业银 行 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 （ “国联 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年3 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2013 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
国联证券 58,123,723.98 11.76% - -
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年3 月20 日(基 金合 同生效 日) 至
2013 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
国联证券 122,794,459.40 12.93% - -
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年3 月20 日(基 金合 同生效 日) 至
2013 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 32 页 共 51 页
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
国联证券 5,070,000,000.00 39.14% - -
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年3月20 日( 基金 合同 生效日)至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国联证券 52,915.89 11.76% 52,915.89 12.94%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国联证券 - - - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算 ，已扣 除中国证 券 登记结算有限 责任公司 收 取的由券商 承担的证
券结算 风险 基金 后的 净额 列示。
沪市实 际交 易佣 金= 股票 成 交金额 × 【0.1% 】 — 股票 交 易经手 费 — 股票 交易 证管 费 —证 券结 算风 险
基金
深市实 际交 易佣 金= 股票 成 交金额 × 【0.1% 】 — 股票 交 易经手 费 — 股票 交易 证管 费 —证 券结 算风 险
基金
国联证券符合 我司选择 证 券经营机构、 使用其席 位 作为基金专用 交易席位 的 标准，与其 签订的席
位租用合同是 在正常业 务 中按照一般商 业条款订 立 的。其为本基 金提供证 券 投资研究成 果和市场
信息服 务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 20 日( 基金 合 同生
效日) 至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,610,338.54 - 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 33 页 共 51 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
596,018.38 -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.75% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×0 .75% / 当 年天 数（H 为每日 应计 提的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 20 日( 基金 合 同生
效日) 至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
429,423.63 -
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数 （H 为每日 应计 提的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 3 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海可 转债 债 券A 中海可 转债 债 券 C 合计
中海基 金 - 45,359.67 45,359.67
中国农 业银 行 - 295,262.83 295,262.83
国联证 券 - 45.04 45.04
合计 - 340,667.54 340,667.54
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海可 转债 债 券A 中海可 转债 债 券 C 合计
中海基 金 - - -
中国农 业银 行 - - -
国联证 券 - - -
合计 - - -
注： 本 基金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费,C 类 基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日C 类基 金资 产净
值的0.4% 的年 费率 计提 。 计算方 法如 下： 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 34 页 共 51 页
H=E×0 .4%/ 当年 天数 （H 为 C 类 基金 份额 每日 应计 提的基 金销 售服 务费 ，E 为C 类 基金 份额 前一 日
的基金 资产 净值 ）
基金销 售服 务费 每日 计算 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 在本 报告 期未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年3 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份
有限公司
7,477,105.60 339,148.56 - -
注 1：本基金 的银行存 款 由基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司保管， 并 按银行间同 业利率计
息。
注2 ： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年3 月20 日。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期未 通过关 联方 购买 其承 销的 证券 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 在本 报告 期未 发生利 润分 配。
6.4.12 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 35 页 共 51 页
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002524
光正
钢构
2013 年 4
月24 日
2014 年
4 月 25
日
非公开
发行流
通受限
7.50 4.45 760,000 3,000,000.00 3,382,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末 无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额91,500,000.00 元， 分别 于 2013 年 7 月 1 日和 2013 年 7 月 2 日 （先后 ）到 期。 该
类交易要求本基金 在回购 期内持有的证券交 易所交 易的债券和/ 或 在 新质 押 式回 购 下 转 入 质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金投资决策 委员会议 事规 则》 、 《中海基 金投资业 务 流程》 、 《中海 基金权
限管理办法》 、 《中海基 金 研究管理办 法》 、 《中海 基 金股票库管 理办法》 等一 系列相应的 制度和 流
程来控制这些 风险，并 设 定适当的风险 阀值及内 部 控制流程，通 过可靠的 管 理及信息系 统持续实
时监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 险管理部 、 监察稽核部、 相
关职能 部门 和业 务部 门构 成的风 险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证 券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金管 理人通过 信 用分析团队 建立了内
部评级体系和 交易对手 库 ，对发行人及 债券投资 进 行内部评级， 对交易对 手 的资信状况 进行充分中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 36 页 共 51 页
评估、设定授 信额度， 以 控制可能的信 用风险。 本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值 不超过基
金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金管理人 管 理的其他基金 共同持有 一 家公司发行的 证券，
不得超 过 该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公 司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性极小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 0.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 9,945,000.00 -
合计 9,945,000.00 -
注：本 期末 按短 期信 用评 级为“ 未评 级” 的债 券为 政策性 金融 债。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
AAA 234,422,553.90 -
AAA 以下 91,801,176.60 -
未评级 2,902,095.00 -
合计 329,125,825.50 -
注：本 期末 按长 期信 用评 级为“AAA 以下 ”的 债券 投资明 细为 ：AA+ 级 债券 投 资为 29,430,429.00
元，AA 级 债券 投资 为62,370,747.60 元； 按长 期信 用评级 为 “ 未评 级 ” 的债 券为交 易所 国债 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 困难，从 而 对基金收益造 成的不 利 影 响。本基金的 流
动性风险一方 面来自于 基 金份额持有人 可随时要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来 自于投资
品种所 处的 交易 市场 不活 跃而带 来的 变现 困难 。
本基金所持有 大部分证 券 在银行间同业 市场交易 ， 其余亦可在证 券交易所 上 市。本基金所 持
有的金融负债 的合约约 定 到期日均为一 年以内且 不 计息，因此账 面余额即 为 未折现的合 约到期现
金流量。为了 应对银行 间 同业市场交易 不活跃而 带 的来变现困难 ，本基金 持 有的银行间 金融债的
久期均小于一 年。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的 公 允价 值。 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 37 页 共 51 页
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
本基金 严格 控制 现金 和到 期日不 超 过 1 年 的政 府债 券持有 量在 基金 资产 净值 中的占 比保 持 在
5%以上 的水 平。
2013 年6 月30 日， 本基 金债券 资产 持仓 比例 为 92.55% ， 股票 资产 持仓 比例 为18.23% ； 以 当
日基金 持仓 债券 数量 为基 准， 本 基金 组合 久期 为0.02 年， 其中 持仓 债券 最长 久 期为 0.51 年； 2013
年6 月30 日， 以五 日 内股 票市场 交易 情况 为基 准， 本 基金持 仓股 票资 产加 权平 均变现 天数 为 0.03
天，其 中持 仓个 股最 长变 现天数 为 0.07 天。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 由于市场 变 化或波动所引 起的资产 损 失的可能性， 本基金管 理 人通过多种金 融
工程工 具对 基金 资产 结构 及组合 久期 进行 合理 搭配 ，从而 达到 有效 控制 本基 金市场 风险 的目 的。
6.4.13.4.1 利 率风 险
本基金 持有 的少 量股 票资 产不计 利息 。 本 基金 持有 的 债券资 产在 一定 程度 上存 在着利 率风 险，
本基金 通过 对债 券资 产的 久期及 券种 结构 进行 优化 ，从而 达到 有效 降低 利率 风险的 目的 。
下表列 示了 截 止 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金 所面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产
及交易 形成 负债 的公 允价 值，并 按照 合约 规定 的重 新定价 日或 到期 日孰 早者 进行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,477,105.60 - - - - - 7,477,105.60
结算备 付金 23,204,830.19 - - - - - 23,204,830.19
存出保 证金 129,037.43 - - - - - 129,037.43
交易性 金融
资产
- 2,902,095.00 9,945,000.00 300,417,301.50 25,806,429.00 66,796,262.80 405,867,088.30
应收证 券清
算款
- - - - - 21,275,683.96 21,275,683.96
应收利 息 - - - - - 1,359,225.66 1,359,225.66
应收股 利 - - - - - 41,153.64 41,153.64
应收申 购款 - - - - - 52,300.00 52,300.00
资产总 计 30,810,973.22 2,902,095.00 9,945,000.00 300,417,301.50 25,806,429.00 89,524,626.06 459,406,424.78 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 38 页 共 51 页
负债
卖出回 购金
融资产 款
91,500,000.00 - - - - - 91,500,000.00
应付赎 回款 - - - - - 551,493.91 551,493.91
应付管 理人
报酬
- - - - - 248,325.20 248,325.20
应付托 管费 - - - - - 66,220.08 66,220.08
应 付销 售服
务费
- - - - - 41,520.78 41,520.78
应付交 易费
用
- - - - - 409,079.27 409,079.27
应付利 息 - - - - - 79,778.03 79,778.03
其他负 债 - - - - - 138,201.46 138,201.46
负债总 计 91,500,000.00 - - - - 1,534,618.73 93,034,618.73
利率敏 感度
缺口
-60,689,026.78 2,902,095.00 9,945,000.00 300,417,301.50 25,806,429.00 87,990,007.33 366,371,806.05
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 14,431.81 -
利率上 升 25 个 基点 -14,379.96 -
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 没有 持有 外汇 资产 及负债 ，故 汇率 变化 不会 对本基 金产 生重 大的 影响 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 为除市场 利 率和外汇汇率 以外的市 场 因素发生变动 时产生的 价 格波动风险。 本
基金主要投资 于银行间 及 交易所交易的 固定收益 品 种，主要风险 为利率风 险 和信用风险 ，因此其
他市场 因素 对本 基金 资产 净值影 响主 要表 现为 股票 价格风 险的 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 39 页 共 51 页
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 66,796,262.80 18.23 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 339,070,825.50 92.55 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 405,867,088.30 110.78 - -
注： 由于 四舍 五入 的原 因 ， 上 表 “占 基金 资产 净值 的比例 ” 列数 据可 能与 实 际值存 在微 小的 误差 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪深 300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定沪 深300 指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
假定股 票持 仓市 值的 波动 与市场 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
+5% 3,339,813.14 -
-5% -3,339,813.14 -
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以95% 的置 信区 间计 算基 金日收 益率 的绝 对VaR 值 （不 足100 个 交易 日不 予
计算） 。
分析
风险价 值
本期末 （ 2013 年 6 月 30
日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
收益率 绝 对 VaR （%） - -
中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 40 页 共 51 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 66,796,262.80 14.54
其中： 股票 66,796,262.80 14.54
2 固定收 益投 资 339,070,825.50 73.81
其中： 债券 339,070,825.50 73.81
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,681,935.79 6.68
6 其他各 项资 产 22,857,400.69 4.98
7 合计 459,406,424.78 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 15,515,651.79 4.23
B
采矿业 6,513,580.00 1.78
C
制造业 25,749,625.23 7.03
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
338.00 0.00
E
建筑业 3,382,000.00 0.92
F
批发和 零售 业 236,850.00 0.06
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 478,615.00 0.13
H
住宿和 餐饮 业 1,257.00 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,500.00 0.00
J
金融业 5,554,000.00 1.52
K
房地产 业 4,538,879.86 1.24
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,954,965.92 0.81 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 41 页 共 51 页
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 279,000.00 0.08
S
综合 1,590,000.00 0.43
合计 66,796,262.80 18.23
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600108 亚盛集 团 1,875,000 12,225,000.00 3.34
2 000731 四川美 丰 956,600 7,949,346.00 2.17
3 601088 中国神 华 200,000 3,388,000.00 0.92
4 002524 光正钢 构 760,000 3,382,000.00 0.92
5 002477 雏鹰农 牧 208,401 3,290,651.79 0.90
6 000860 顺鑫农 业 270,000 2,937,600.00 0.80
7 600030 中信证 券 260,000 2,633,800.00 0.72
8 000002 万
科Ａ 260,000 2,561,000.00 0.70
9 002672 东江环 保 68,947 2,437,965.92 0.67
10 601601 中国太 保 140,000 2,230,200.00 0.61
11 000401 冀东水 泥 243,300 1,999,926.00 0.55
12 000656 金科股 份 170,654 1,977,879.86 0.54
13 600489 中金黄 金 210,000 1,950,900.00 0.53
14 002108 沧州明 珠 220,000 1,724,800.00 0.47
15 600895 张江高 科 300,000 1,590,000.00 0.43
16 601965 中国汽 研 159,999 1,479,990.75 0.40
17 000895 双汇发 展 36,000 1,383,840.00 0.38
18 600157 永泰能 源 200,800 1,174,680.00 0.32
19 600801 华新水 泥 110,000 1,163,800.00 0.32
20 600893 航空动 力 70,000 1,153,600.00 0.31
21 002503 搜于特 100,000 1,137,000.00 0.31
22 600612 老凤祥 60,000 982,200.00 0.27
23 600366 宁波韵 升 60,000 947,400.00 0.26
24 600585 海螺水 泥 60,000 802,800.00 0.22
25 600104 上汽集 团 60,000 792,600.00 0.22
26 600109 国金证 券 60,000 690,000.00 0.19 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 42 页 共 51 页
27 000568 泸州老 窖 28,171 669,906.38 0.18
28 000069 华侨城 Ａ 100,000 517,000.00 0.14
29 600009 上海机 场 40,100 477,992.00 0.13
30 002106 莱宝高 科 30,000 460,500.00 0.13
31 601098 中南传 媒 30,000 279,000.00 0.08
32 601933 永辉超 市 20,000 233,400.00 0.06
33 000729 燕京啤 酒 22,460 128,246.60 0.04
34 300270 中威电 子 800 16,224.00 0.00
35 600600 青岛啤 酒 100 3,798.00 0.00
36 300024 机器人 100 3,715.00 0.00
37 000581 威孚高 科 100 3,339.00 0.00
38 000651 格力电 器 100 2,506.00 0.00
39 600697 欧亚集 团 100 1,839.00 0.00
40 600859 王府井 100 1,611.00 0.00
41 300001 特锐德 100 1,490.00 0.00
42 600267 海正药 业 100 1,272.00 0.00
43 600754 锦江股 份 100 1,257.00 0.00
44 600059 古越龙 山 100 1,122.00 0.00
45 000630 铜陵有 色 100 1,078.00 0.00
46 002029 七 匹 狼 150 1,072.50 0.00
47 600588 用友软 件 100 894.00 0.00
48 000099 中信海 直 100 623.00 0.00
49 600037 歌华有 线 100 606.00 0.00
50 000059 辽通化 工 100 453.00 0.00
51 600886 国投电 力 100 338.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600108 亚盛集 团 25,823,638.90 7.05
2 600157 永泰能 源 12,951,494.35 3.54
3 601318 中国平 安 12,456,776.00 3.40
4 000731 四川美 丰 12,025,342.26 3.28
5 601006 大秦铁 路 10,424,016.28 2.85
6 002477 雏鹰农 牧 7,244,973.03 1.98 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 43 页 共 51 页
7 601628 中国人 寿 7,087,908.75 1.93
8 000568 泸州老 窖 6,533,343.89 1.78
9 600104 上汽集 团 6,446,019.26 1.76
10 600886 国投电 力 5,214,527.14 1.42
11 600009 上海机 场 5,199,566.11 1.42
12 600059 古 越龙 山 4,903,672.88 1.34
13 000651 格力电 器 4,621,385.33 1.26
14 601965 中国汽 研 4,452,366.01 1.22
15 002267 陕天然 气 4,247,482.15 1.16
16 002154 报喜鸟 4,144,140.65 1.13
17 601088 中国神 华 4,129,534.00 1.13
18 000423 东阿阿 胶 4,069,172.68 1.11
19 300270 中威电 子 4,030,751.90 1.10
20 300024 机器人 4,005,876.00 1.09
注：本报告期 内累计买 入 股票金额是以 股票成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）列示的 ，不考虑
相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600108 亚盛集 团 14,117,803.76 3.85
2 600157 永泰能 源 12,191,161.38 3.33
3 601318 中国平 安 12,099,255.10 3.30
4 601006 大秦铁 路 10,273,200.00 2.80
5 601628 中国人 寿 7,094,437.39 1.94
6 000568 泸州老 窖 5,924,760.11 1.62
7 600104 上汽集 团 5,907,705.18 1.61
8 600886 国投电 力 5,217,628.49 1.42
9 600059 古越龙 山 5,067,839.53 1.38
10 000651 格力电 器 4,886,550.21 1.33
11 600009 上海机 场 4,820,295.33 1.32
12 600037 歌华有 线 4,769,384.00 1.30
13 300024 机器人 4,694,599.26 1.28
14 002267 陕天然 气 4,455,923.82 1.22
15 002477 雏鹰农 牧 4,266,363.66 1.16
16 000423 东阿阿 胶 4,087,223.56 1.12 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 44 页 共 51 页
17 600073 上海梅 林 3,933,475.53 1.07
18 002154 报喜鸟 3,893,869.09 1.06
19 300270 中威电 子 3,800,483.14 1.04
20 600697 欧亚集 团 3,793,134.41 1.04
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 284,674,461.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 216,804,465.90
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ， 不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 2,902,095.00 0.79
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,945,000.00 2.71
其中： 政策 性金 融债 9,945,000.00 2.71
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 326,223,730.50 89.04
8 其他 - -
9 合计 339,070,825.50 92.55
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 790,870 78,944,643.40 21.55
2 113002 工行转 债 500,040 54,694,375.20 14.93
3 113001 中行转 债 540,000 54,059,400.00 14.76
4 110012 海运转 债 282,310 29,535,272.20 8.06
5 110018 国电转 债 237,580 25,535,098.40 6.97 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.9.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 129,037.43
2 应收证 券清 算款 21,275,683.96
3 应收股 利 41,153.64
4 应收利 息 1,359,225.66
5 应收申 购款 52,300.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,857,400.69
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转债 78,944,643.40 21.55
2 113002 工行转 债 54,694,375.20 14.93
3 113001 中行转 债 54,059,400.00 14.76 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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4 110012 海运转 债 29,535,272.20 8.06
5 110018 国电转 债 25,535,098.40 6.97
6 110013 国投转 债 13,109,657.10 3.58
7 127001 海直转 债 11,066,319.00 3.02
8 110020 南山转 债 10,046,949.60 2.74
9 125887 中鼎转 债 6,083,385.00 1.66
10 110022 同仁转 债 5,892,979.80 1.61
11 110019 恒丰转 债 5,840,976.50 1.59
12 110016 川投转 债 3,624,000.00 0.99
13 113003 重工转 债 2,186,400.00 0.60
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 002524 光正钢 构 3,382,000.00 0.92 非公开 发行 锁定
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中海
可转
债债
券A
3,460 75,806.24 74,338,464.63 28.34% 187,951,139.96 71.66%
中海
可转
债债
券C
1,233 98,715.01 21,605,105.90 17.75% 100,110,502.38 82.25%
合计 4,693 81,825.10 95,943,570.53 24.98% 288,061,642.34 75.02%
中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中海可 转
债债 券A
4,970.18 0.0019%
中海可 转
债债 券C
5,001.20 0.0041%
合计
9,971.38 0.0026%
注：本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本基 金份额总 量 的数量区间 为 0；本
基金基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
中海可 转债 债券
A
中海可 转债 债券
C
基金合 同生 效日 （2013 年3 月 20 日 ） 基 金份
额总额
562,618,227.16 442,799,598.55
基金合同生效日起至报告期期末 基 金 总 申 购
份额
3,021,843.57 4,645,617.63
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎
回份额
303,350,466.14 325,729,607.90
基金合同生效日起至报告期期末 基 金 拆 分 变
动份额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 262,289,604.59 121,715,608.28
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大的 人事 变动 。
中海可转债债券 2013 年半年度 报告
第 48 页 共 51 页
10.3 涉及 基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 江苏 公证 天业 会计 师事务 所有 限公 司， 本 报 告期内 本基 金 未
改聘为 其审 计的 会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券 1 128,881,707.97 26.08% 117,334.05 26.08% -
民生证券 2 108,069,002.80 21.87% 98,386.28 21.87% -
国联证券 1 58,123,723.98 11.76% 52,915.89 11.76% -
国信证券 1 56,293,484.55 11.39% 51,249.75 11.39% -
中信证券 2 54,214,744.33 10.97% 49,357.40 10.97% -
中信建投 1 25,815,194.19 5.22% 23,502.04 5.22% -
国泰君安证券 1 24,049,821.62 4.87% 21,894.82 4.87% -
银河证券 2 13,834,631.57 2.80% 12,595.04 2.80% -
国金证券 1 13,253,964.43 2.68% 12,066.47 2.68% -
光大证券 1 11,699,096.33 2.37% 10,650.88 2.37% -
平安证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - - 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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华宝证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
注1 ： 本 基金 以券 商研究 服务质 量作 为交 易单 元的 选择标 准， 具体 评分 指标 分为研 究支 持和 服 务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见 完 成协议 初稿 ；报 监察 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本表 中所 列交 易单 元均为 本报 告期 内新 增。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券 208,578,326.90 21.96% 3,611,500,000.00 27.88% - -
民生证券 279,614,806.68 29.44% 2,435,000,000.00 18.80% - -
国联证券 122,794,459.40 12.93% 5,070,000,000.00 39.14% - -
国信证券 9,896,876.00 1.04% - - - -
中信证券 2,031,178.80 0.21% - - - -
中信建投 195,869,528.00 20.62% 1,810,000,000.00 13.97% - -
国泰君安证券 28,923,813.70 3.05% - - - -
银河证券 - - - - - -
国金证券 101,907,897.70 10.73% 28,000,000.00 0.22% - -
光大证券 55,228.64 0.01% - - - -
平安证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - - 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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华创证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 中海可 转换 债券 债券 型证 券
投资基 金基 金合 同生 效公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年 3 月 21 日
2 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金投 资光 正钢 构非 公
开发行 股票 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年 4 月 26 日
3 中海可 转换 债券 债券 型证 券
投资基 金开 放日 常申 购和 赎
回业务 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年5 月 7 日
4 中海可 转换 债券 债券 型证 券
投资基 金开 放转 换业 务公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年5 月 7 日
5 中海可 转换 债券 债券 型证 券
投资基 金开 放定 期定 额投 资
业务公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年5 月 7 日
6 中海基 金管 理有 限公 司关 于
中海可 转换 债券 债券 型证 券
投资基 金实 行网 上交 易费 率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013 年5 月 7 日
7 中海基 金管 理有 限公 司关 于
中海可 转换 债券 债券 型证 券
投资基 金参 与销 售机 构基 金
定期定 额投 资申 购费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年5 月 7 日
8 中海基 金管 理有 限公 司关 于
中海可 转换 债券 债券 型证 券
投资基 金参 与销 售机 构基 金
网上交 易申 购费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年5 月 7 日
9 中海基 金管 理有 限公 司关 于
变更中 国银 行直 销账 号的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年5 月 8 日 中海可转债债券 2013 年半年度 报告
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10 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金新 增和 讯信 息科 技
有限公 司为 销售 机构 并开 通
基金转 换及 定期 定额 投资 业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年 5 月 14 日
11 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金新 增上 海天 天基 金
销售有 限公 司为 销售 机构 并
开通基 金转 换及 定期 定额 投
资业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年 5 月 23 日
12 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金在 上海 天天 基金 销
售有限 公司 调整 定期 定额 投
资业务 起点 金额 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年6 月 3 日
13 中海基 金管 理有 限公 司关 于
变更对 账单 服务 方式 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2013 年 6 月 14 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海可转 换债 券债 券型 证券 投资基 金的 文件
2 、中 海可 转换 债券 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
3 、中 海可 转换 债券 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议
4 、中 海可 转换 债券 债券 型 证券投 资基 金财 务报 表及 报表附 注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
11.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2013 年 8 月28 日
