中 海 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金2013 年半年
度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
中海保本混合 2013 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规 定 ， 于
2013 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 37
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海保 本混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 中海保 本混 合
基金主 代码 393001
交易代 码 393001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 20 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 331,004,872.59 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过采 用保 本投 资策 略， 在保证 本金 安全 的前 提下 ，
力争在 保本 周期 内实 现基 金资产 的稳 健增 值。
投资策 略 本基金 以CPPI 策略 为基 础 ， 动态 调整 安全 资产 与风 险
资产的 投资 比例 ，以 确保 基金在 一段 时间 以后 其价 值
不低于 事先 设定 的某 一目 标价值 ，从 而实 现基 金资 产
的保值 ； 在 此基 础上 通过 严谨的 量化 分析 和实 地调 研，
精选优 质股 票和 债券 进行 投资布 局， 以实 现基 金资 产
的增值 。
（1） 大类 资产 配置 策略
本基金 以CPPI 策略 为依 据 ， 通过 设置 安全 垫， 对安 全
资产与 风险 资产 的投 资比 例进行 动态 调整 ，以 确保 基
金在一 段时 间以 后其 价值 不低于 事先 设定 的某 一目 标
价值， 确保 到期 保本 。
（2） 单项 资产 投资 策略
1）债 券投 资策 略（ 可转 债 除外）
为了有 效实 现基 金资 产的 保本目 标， 本基 金将 实施 积
极的债 券投 资策 略， 主要 运用利 率预 期策 略、 收益 率
曲线策 略、 利差 策略 、套 利策略 等多 种策 略获 取稳 健
收益， 以实 现基 金资 产到 期保本 。
2）可 转换 债券 投资 策略
在进行 可转 债筛 选时 ，本 基金将 首先 对可 转债 自身 的
内在债 券价 值（ 如票 面利 息、利 息补 偿及 无条 件回 售
价格） 、保 护条 款的 适用 范围、 流动 性等 方面 进行 研
究；然 后对 可转 债的 基础 股票的 基本 面进 行分 析， 形
成对基 础股 票的 价值 评估 ；最后 将可 转债 自身 的基 本
面评分 和其 基础 股票 的基 本面评 分结 合在 一起 以确 定中海保本混合 2013 年半年度报 告
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投资的 可转 换债 券品 种。
3）二 级市 场股 票投 资策 略
在股票 投资 中， 本基 金采 用 定量 分析 与定 性分 析相 结
合的方 法， 选择 其中 具有 核心竞 争优 势的 上市 公司 进
行投资 。其 间， 本基 金也 将积极 关注 上市 公司 基本 面
发生改 变时 所带 来的 投资 交易机 会。
4）新 股申 购策 略
本基金 作将 充分 依靠 公司 研究平 台和 股票 估值 体系 、
深入研 究首 次发 行(IPO) 股 票及增 发新 股的 上市 公司
基本面 ，在 有效 控制 风险 的前提 下制 定相 应的 新股 申
购策略 。对 通过 新股 申购 获得的 股票 ，将 根据 其实 际
的投资 价值 确定 持有 或卖 出。
5）权 证投 资策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，不 主动 进行 权证 投
资， 只 在进 行可 分离 债券 投资时 ， 被 动参 与权 证投 资。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征 本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 在证 券投 资基 金中 属
于低风 险收 益品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 赵会军
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 黄鹏 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号
2905-2908 室及30 层
基金保 证人 中国投 资担 保有 限公 司 北京市 海淀 区西 三环 北 路100 号金
玉大厦 写字 楼9 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 15,886,263.09
本期利 润 13,245,137.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0361
本期加 权平 均净 值利 润率 3.46%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.33%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 13,576,428.06
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0410
期末基 金资 产净 值 344,581,300.65
期末基 金份 额净 值 1.041
3.1.3 累计 期末 指标 报告期末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 5.61%
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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过去一 个月 -1.51% 0.29% 0.34% 0.02% -1.85% 0.27%
过去三 个月 0.29% 0.21% 1.03% 0.01% -0.74% 0.20%
过去六 个月 3.33% 0.19% 2.06% 0.02% 1.27% 0.17%
过去一 年 5.50% 0.14% 4.24% 0.01% 1.26% 0.13%
自基金 合同
生效日 起至
今
5.61% 0.14% 4.39% 0.01% 1.22% 0.13%
注： “ 自基 金合 同生 效起 至 今”指 2012 年6 月20 日( 基金合 同生 效日)至2013 年6 月 30 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同2012 年 6 月 20 日 生效 日起 6 个月 内 为建仓 期， 建仓 期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2013 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 15 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘俊
本基金基
金经理 、
中海稳 健
收益债 券
型证券 投
资基金 基
金经理
2012 年 6 月
20 日
- 10
刘俊先 生， 复 旦大 学金
融学专 业博 士。 历 任上
海 申 银 万 国 证 券 研 究
所 有 限 公 司 策 略 研 究
部策略 分析 师、 海 通证
券 股 份 有 限 公 司 战 略
合 作 与 并 购 部 高 级 项
目经理 。 2007 年3 月进
入本公 司工 作， 曾 任产
品开发 总监。2010 年 3
月 至 今 任 中 海 稳 健 收
益 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理，2012 年 6
月 至 今 任 中 海 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外批 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 依据 2011 年修 订的《 中海 基 金
公平交 易管 理办 法》 ， 从 投 资决策 内部 控制 、 交易 执 行内部 控制 、 行为 监控 和 分析评 估等 方面 对 股
票、债 券的 一级 市场 申购 、二级 市场 交易 等投 资管 理活动 进行 全程 公平 交易 管理。
投资决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享,基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因工作 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 由交易部
遵循公平原 则 对获配额 度 进行分配，按 照价格优 先 的原则进行分 配，如果 申 购价格相同 ，则根据
该价位各投 资组合的 申购 数量进行比 例分配。 （2 ） 投资交易指 令统一通 过交 易室下达， 通过启 用
公平交易模 块，保证 时间 优先、价格 优先、比 例分 配、综合平 衡得以落 实。 （3）根据公司 制度，
通过系统禁 止公司组 合之 间（除指数 被动投资 组合 外）的同日 反向交易。 （4 ）债券场外 交易， 交
易部在银 行间 市场上公 平 公正地进行询 价，并由 风 险管理部对询 价收益率 偏 离、交易对 手及交易
方式进 行事 前审 核。
行为 监控 和分 析评 估方 面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交 易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分析 。 （2 ）公司 对 2013 年上 半年 所 有组合 在日 内、3 日、5 日 所有同 向交 易数 据
进行了 采集 ，对 于相 关采 集样本 进行 了 95% 置信 区 间，假 设溢 价率 为 0 的 t 统计检 验， 绝大 多数
样本通 过相 关检 验。 （3）对 2013 年 上半 年所 有组 合 同向交 易的 交易 占优 情况 进行了 统计 ， 在同 向
交易采 集样 本数 大于 30 个 的前提 下， 日内 、3 日、5 日的期 间窗 口 下 ，部 分组 合对比 的统 计值 未
满足交易占优 比 45%-55% 的比例。需要 指出的是 ， 组合的同向交 易的样本 数 越大，组合之 间的交
易占优情况满 足交易占 优 比 45%-55%的比 例越高 。 （4）对 于不同时 间期间的 同 组合反向交易 ，公
司根据交易价 格、交易 频 率、交易数量 进行了综 合 分析，未发现 异常情况 。 不同时间期 间的不同
组合的 反向 交易 ，公 司根 据交易 价格 、交 易频 率、 交易数 量进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期， 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 经济 与物 价 逐步回 落， 市场 对于 经济 增长的 预期 由最 初的 强复 苏判断 逐步 减弱
为底部 徘徊 的判 断。 经济 基本面 和市 场情 绪的 相应 变化构 成了 证券 市场 运行 的基础 。
一季度 初时 ， 经济 企稳 复 苏迹象 明显 ， 中采PMI 指 数和汇 丰 PMI 指 数持 续高 于50 分位 ， 表 面
经济处于扩张 状态。通 胀 水平底部温和 回升，受 春 节因素影响一 度升高但 节 后高频数据 显示有所
回落， 整体 压力 不大 。
进入二 季度 后， 逐月 公布 的经济 数据 显示 宏观 经济 持续疲 弱。 以 6 月制 造业 PMI 数据 为例 ，
中采PMI 指数创 4 个 月新 低， 汇丰PMI 指数 创9 个 月新低 。 物价 数据 也连 续 数月 低 位徘 徊 ， 显 示
经济复苏疲弱 的特征。 流 动性方面，外 汇占款的 减 少，监管部门 对理财产 品 的监管，投 资机构一
季度时 的普 遍高 杠杆 等多 重因素 叠加 使得 二季 度 后 市场流 动性 偏紧 。 政府 “ 盘活存 量 ， 用 好增 量 ”
的表态充分表 明货币政 策 不会再过度宽 松。央行 发 表严控资金风 险，加强 金 融机构内部 流动性管
理能力 的观 点， 资金 紧张 的程度 在六 月达 到阶 段性 高点， 拆借 利率 一度 创下 历史新 高。
债券市场方面 ，受到经 济 复苏预期与宽 松流动性 推 动，一季度时 信用债品 种 收益率都大幅 下
行，其中短端 品种下行 最 为明显。利率 债整体呈 现 震荡态势。后 续随着流 动 性趋紧，3 月份开 始
信用品种收益 率调整上 行 。上半年末时 ，市场调 整 加剧，各期限 信用品种 收 益率普遍上 行，收益
率曲线 呈现 明显 平坦 化。
权益市场方面 ，年初时 受 到经济复苏 预 期与宽松 流 动性推动，周 期性品种 表 现相对突出。 周
期性股票和大 盘转债均 有 较大上涨幅度 。随着后 续 经济数据逐月 公布，市 场 对于经济强 复苏的预
期逐渐 淡化 ，中 小市 值成 长性品 种逐 渐走 强。
基金操 作上 ， 债券 市场 方 面， 年初 时重 点配 置于 信 用债资 产 ， 进 入二 季度 后 ， 保 持现 有仓 位，
不再增仓信用 债。权益 资 产方面，年初 时主要配 置 于周期性股票 和大盘可 转 债品种，二 季度后，
以中小 市值 成长 性品 种为 主要配 置方 向。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值1.041 元( 累 计净 值 1.056 元)。 报 告期 内本基 金净 值
增长率 为 3.33 % ， 高于 业 绩比较 基 准 1.27 个 百分 点 。
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
未来经济增速 和物价走 势 以及政府宏观 政策走向 是 证券市场最重 要的影响 因 素。中国经济 在
下半年是否继 续在底部 徘 徊，物价水平 是否继续 保 持在低位，央 行货币政 策 是否继续保 持中性态
度，市场流动 性是否会 出 现时点性高度 紧张情况 。 上述问题将是 市场持续 关 注的焦点。 从国内宏
观政策背景看 ，政府对 于 经济稳增长和 调结构之 间 的平衡抉择和 政策方向 也 将直接影响 市场中不
同类别 资产 的走 势。
对上述各种因 素我们要 保 持实时跟踪。 债券市场 方 面，未来的运 作要坚 持 稳 健原则，首要 是
规避利率风险 ，其次规 避 流动性风险， 保持适度 的 久期，应对市 场变化带 来 的冲击。权 益市场方
面，将根据宏 观背景变 化 调整权益资产 配置比例 ， 同时根据行业 和个股的 增 长前景及估 值水平及
时调整 个股 的具 体配 置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25％以 上 时对所采 用的 相关估值模型 、假设及 参 数的适当性发 表审核意 见 并出具报告。 定价服
务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的估值核 算小组， 组 成人员包括督 察长、风 险 控制总监、 监察稽核
负责人及 基金 会计负责 人 等，成员均具 有多年基 金 从业经验，且 具有风控 、 合规、会计 方面的专
业经验。负责 估值核算 的 小组成员中不 包括投资 总 监及基金经理 ，但对于 非 活跃投资品 种，投资
总监及基金经 理可以向 估 值核算小组提 供估值建 议 。本报告期内 ，参与估 值 流程各方之 间无重大
利益冲 突。
4.7 管理 人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法律法规 以及本基 金 合同的相关规 定，本基 金 本报告期内对 基金份额 持 有人进行了一 次
利润分 配， 分配 金额 为5,614,175.12 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2013 年上 半年 ， 本 基金 托 管人在 对中 海保 本混 合型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严格 遵守 《证中海保本混合 2013 年半年度报 告
第 13 页 共 44 页
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2013 年上 半年， 中海 保本 混合型 证券 投资 基金 的管 理人—— 中 海基 金管 理有 限公司 在中 海 保
本混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金份 额申购赎 回 价格计算、 基金费用
开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为，在 各重要方 面 的运作严格 按照基金
合同的规定进 行。本报 告 期内，中海保 本混合型 证 券投资基金对 基金份额 持 有人进行了 一次利润
分配， 分配 金额 为5,614,175.12 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对中海基金 管理有限公司 编制和披露 的中海保本混 合型证券投 资基 金 2013 年
半年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 241,408.23 616,645.86
结算备 付金
3,462,285.27 1,048,704.58
存出保 证 金
61,800.57 338,223.03
交易性 金融 资产 6.4.7.2 500,176,846.79 476,180,394.69
其中： 股票 投资
29,074,546.79 19,610,573.82
基金投 资
- -
债券投 资
471,102,300.00 456,569,820.87
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,000,000.00 7,941,483.09
应收利 息 6.4.7.5 10,895,007.64 9,089,899.24
应收股 利
- -
应收申 购款
5,254.79 15,516.80 中海保本混合 2013 年半年度报 告
第 14 页 共 44 页
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
516,842,603.29 495,230,867.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
170,400,000.00 84,000,000.00
应付证 券清 算款
925,450.95 338,779.77
应付赎 回款
72,216.52 289,668.00
应付管 理人 报酬
353,045.04 418,302.22
应付托 管费
58,840.83 69,717.07
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 96,361.87 16,705.18
应交税 费
- -
应付利 息
148,199.73 15,882.93
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 207,187.70 62,433.67
负债合 计
172,261,302.64 85,211,488.84
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 331,004,872.59 401,010,267.95
未分配 利润 6.4.7.10 13,576,428.06 9,009,110.50
所有者 权益 合计
344,581,300.65 410,019,378.45
负债和 所有 者权 益总 计
516,842,603.29 495,230,867.29
注: 报 告截 止日2013 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.041 元， 基金 份额 总额331,004,872.59 份；
6.2 利 润表
会计主 体： 中海 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 6 月 20 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
18,526,447.94 500,777.20
1.利息 收入
12,342,319.93 500,777.20
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 31,498.70 332,157.38
债券利 息收 入
12,301,488.66 -
资产支 持证 券利 息收 入
- - 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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买入返 售金 融资 产收 入
9,332.57 168,619.82
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
8,463,158.65 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 3,307,329.33 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 4,935,748.48 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 220,080.84 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -2,641,125.59 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 362,094.95 -
减： 二、费用
5,281,310.44 193,768.19
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,282,445.60 155,620.30
2．托 管费 6.4.10.2.2 380,407.57 25,936.71
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 249,004.06 -
5．利 息支 出
2,201,571.63 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,201,571.63 -
6．其 他费 用 6.4.7.19 167,881.58 12,211.18
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
13,245,137.50 307,009.01
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
13,245,137.50 307,009.01
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年 6 月 20 日 ， 上年度 可比 期间 为 2012 年 6 月 20 日至 2012
年6 月30 日， 下同 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
401,010,267.95 9,009,110.50 410,019,378.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的基金 净 值 变 动 数 （ 本
- 13,245,137.50 13,245,137.50 中海保本混合 2013 年半年度报 告
第 16 页 共 44 页
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-70,005,395.36 -3,063,644.82 -73,069,040.18
其中：1.基 金申 购款 1,867,157.42 73,846.53 1,941,003.95
2. 基金 赎回 款 -71,872,552.78 -3,137,491.35 -75,010,044.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -5,614,175.12 -5,614,175.12
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
331,004,872.59 13,576,428.06 344,581,300.65
项目
上年度可比期间
2012 年 6 月 20 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
474,514,865.04 - 474,514,865.04
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 307,009.01 307,009.01
三、本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
474,514,865.04 307,009.01 474,821,874.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 曹伟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 中海保本混合 2013 年半年度报 告
第 17 页 共 44 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中海保本混合 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) 由中海基金管 理有限公 司 依照《中华 人
民共和国证 券投资基 金法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》及有 关法规规 定， 经中国证券 监督管
理委员 会证 监许 可 【2011 】1850 号 《关 于核准 中海 保本混 合型 证券 投资 基金 募集的 批复 》 核 准 募
集。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，基金管 理 人为中海基金 管理有限 公 司，基金托管 人
为中国 工商 银行 ； 有 关基 金募集 文件 已按 规定 向中 国证券 监督 管理 委员 会备 案； 基 金合 同 于 2012
年6 月20 日生 效， 该日 的 基金份 额总 额 为 474,514,865.04 份。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券业 协会 于 2007 年5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业
务指引 》 、 本基 金合 同和 中 国证监 会允 许的 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字 [2002]128 号 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题 的
通知》 、财 税字 [2004]78 号《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]11 号《 关于 调整
证券( 股票) 交易 印花 税税 率 的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息 红利 个人 所 得税有 关政 策的 通
知》 、 财税[2005]103 号 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 、 财 税[2007]84 号 《关
于调整 证券(股票)交 易印 花税税 率的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
6.4.6.1 中海保本混合 2013 年半年度报 告
第 18 页 共 44 页
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
6.4.6.2
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
6.4.6.3
对基金 取得 的企 业债 券利 息收入,由 发行 债券 的企 业 在向基 金派 发利 息时 代扣 代缴20% 的 个人
所得税,暂 不征 收企 业所 得 税。对 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上至1 年
(含1 年)的 ， 暂减 按50% 计 入应纳 税所 得额 ； 持股 期 限超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入应 纳税 所得 额。
上述所 得统 一适 用20% 的 税 率计征 个人 所得 税, 暂不 征 收企业 所得 税。
6.4.6.4
基金买 卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之 前按 照 0.3% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税 ，自 2008 年 4
月24 日起 至2008 年9 月18 日止 按0.1% 的税 率缴 纳。 自2008 年9 月19 日 起基 金卖出 股票 按0.1%
的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6.5
基金作为流通 股股东在 股 权分置改革过 程中收到 由 非流通股股东 支付的股 份 、现金等对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 241,408.23
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 241,408.23
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 27,749,198.97 29,074,546.79 1,325,347.82 中海保本混合 2013 年半年度报 告
第 19 页 共 44 页
债券
交易所 市场 311,170,537.82 309,519,300.00 -1,651,237.82
银行间 市场 161,619,005.30 161,583,000.00 -36,005.30
合计 472,789,543.12 471,102,300.00 -1,687,243.12
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 500,538,742.09 500,176,846.79 -361,895.30
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 无买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 101.88
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付 金 利息 1,402.20
应收债 券利 息 10,893,478.54
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 25.02
合计 10,895,007.64
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日 中海保本混合 2013 年半年度报 告
第 20 页 共 44 页
交易所 市场 应付 交易 费用 96,161.87
银行间 市场 应付 交易 费用 200.00
合计 96,361.87
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 916.12
预提费 用 206,271.58
合计 207,187.70
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 401,010,267.95 401,010,267.95
本期申 购 1,867,157.42 1,867,157.42
本期赎 回( 以"-" 号填列) -71,872,552.78 -71,872,552.78
本期末 331,004,872.59 331,004,872.59
注：本 基金 本期 申购 包含 红利再 投、 转换 入份 额， 本期赎 回包 含转 换出 份额 ；
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,540,341.96 2,468,768.54 9,009,110.50
本期利 润 15,886,263.09 -2,641,125.59 13,245,137.50
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,241,859.41 -821,785.41 -3,063,644.82
其中： 基金 申购 款 49,206.33 24,640.20 73,846.53
基金赎 回款 -2,291,065.74 -846,425.61 -3,137,491.35
本期已 分配 利润 -5,614,175.12 - -5,614,175.12
本期末 14,570,570.52 -994,142.46 13,576,428.06
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元 中海保本混合 2013 年半年度报 告
第 21 页 共 44 页
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 10,488.45
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 20,665.53
其他 344.72
合计 31,498.70
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 79,254,818.27
减：卖 出股 票成 本总 额 75,947,488.94
买卖股 票差 价收 入 3,307,329.33
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
169,756,204.28
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
162,572,619.92
减：应 收利 息总 额 2,247,835.88
债券投 资收 益 4,935,748.48
6.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 220,080.84
基金投 资产 生的 股利 收益 - 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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合计 220,080.84
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,641,125.59
—— 股 票投 资 -516,597.62
—— 债 券投 资 -2,124,527.97
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,641,125.59
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 361,870.85
转出基 金补 偿收 入 224.10
合计 362,094.95
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
248,454.06
银行间 市场 交易 费用
550.00
合计
249,004.06
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 29,256.84
信息披 露费 119,014.74
银行费 用 1,210.00 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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帐户服 务费 18,000.00
证书服 务费 400.00
合计 167,881.58
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 在本 报告 期无 需要 说明的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 在本 报告 期内 无需 要说明 的资 产负 债表 日后 事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
工商银 行 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额 单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年6月20 日( 基金 合同 生效日)至2012 年6
月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国联证券 6,400,506.31 3.87% - -
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年6月20 日( 基金 合同 生效日)至2012 年
6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
国联证券 10,104,884.27 3.87% - -
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年6月20 日( 基金 合同 生效日)至2012 年
6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
国联证券 163,000,000.00 5.41% - -
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进 行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 5,826.94 3.89% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年6月20 日( 基金 合同 生效日)至2012 年6月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付 佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 - - - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，已扣 除中国证 券 登记结算有限 责任公司 收 取的由券商 承担的证
券结算 风险 基金 后的 净额 列示。
沪市实 际交 易佣 金= 股票 成 交金额 × 【0.1% 】 — 股票 交 易经手 费 — 股票 交易 证管 费 —证 券结 算风 险
基金。
深市实 际交 易佣 金= 股票 成 交金额 × 【0.1% 】 — 股票 交 易经手 费 — 股票 交易 证管 费 —证 券结 算风 险中海保本混合 2013 年半年度报 告
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基金。
国联证券符合 我司选择 证 券经营机构、 使用其席 位 作为基金专用 交易席位 的 标准，与其 签订的席
位租用合同是 在正常业 务 中按照一般商 业条款订 立 的 。其为本基 金提供证 券 投资研究成 果和市场
信息服 务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012年6月20 日( 基金 合同 生效日)
至2012 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,282,445.60 155,620.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
990,082.82 63,479.97
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费 ，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年6月20 日( 基金 合同 生效
日)至2012 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
380,407.57 25,936.71
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年6 月20 日(基 金合 同生效 日)至2012 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银行 241,408.23 10,488.45 4,608,212.38 34,779.64
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年2
月 28 日
- 2013 年3
月 4 日
0.1500 5,614,175.12 0.00 5,614,175.12
合
计
- - 0.1500 5,614,175.12 0.00 5,614,175.12
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 而于 期 末持有 的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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价
300027
华谊
兄弟
2013 年
6 月 5
日
重大
事项
停牌
28.55
2013 年
7 月 24
日
31.41 30,000 504,280.66 856,500.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间 市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额170400000 元 ， 于 2013 年7 月1 日、2013 年7 月4 日、2013 年7 月11 日、2013 年7
月15 日及2013 年9 月 16 日 （ 先后 ） 到 期 。 该 类交 易 要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交
易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ，按证 券交 易所 规定 的比 例折算 成标 准券 后，
不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金投资决策 委员会议 事规 则》 、 《中海基 金投资业 务 流程》 、 《中海 基金权
限管理办法》 、 《中海基 金 研究管理办 法》 、 《中海 基 金股票库管 理办法》 等一 系列相应的 制度和 流
程来控制这些 风险，并 设 定适当的风险 阀值及内 部 控制流程，通 过可靠的 管 理及信息系 统持续实
时监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 险管理部 、 监察稽核部、 相
关职能 部门 和业 务部 门构 成的风 险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程 中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金管 理人通过 信 用分析团队 建立了内
部评级体系和 交易对手 库 ，对发行人及 债券投资 进 行内部评级， 对交易对 手 的资信状况 进行充分
评估、设定授 信额度， 以 控制可能的信 用风险。 本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值 不超过基
金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金管理人 管 理的其他基金 共同持有 一 家公司发行的 证券，中海保本混合 2013 年半年度报 告
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不得超 过 该 证券 的10% 。
本基金在交 易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性极小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1
30,176,000.00 60,093,000.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
19,990,000.00 19,954,000.00
合计
50,166,000.00 80,047,000.00
注：本 期末 及上 年度 末按 短期信 用评 级为 “未 评级 ”的债 券投 资均 为政 策性 金融债 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA
46,259,075.00 68,590,896.40
AAA 以下
374,677,225.00 306,928,424.47
未评级
0.00 1,003,500.00
合计
420,936,300.00 376,522,820.87
注：本 期末 按长 期信 用评 级“AAA 以下 ”债 券投 资 明细为 ：AA+ 债 券投 资 179,552,484.50 元，AA
级债券 投资 为 195,124,740.50 元； 上年 度末 按长 期 信用评 级 “ AA A 以下 ” 债 券投资 明细 为：AA+
债券投 资157,954,366.77 元，AA 级 债券 投资148974057.70 元， “ 未评 级 ” 债 券为上 交所 国债 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 困难，从 而 对基金收益造 成的不利 影 响。本基金的 流
动性风险一方 面来自于 基 金份额持有人 可随时要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来 自于投资
品种所 处的 交易 市场 不活 跃而带 来的 变现 困难 。
本基金 所持有 大部分证 券 在银行间同业 市场交易 ， 其余亦可在证 券交易所 上 市。本基金所 持
有的金融负债 的合约约 定 到期日均为一 年以内且 不 计息，因此账 面余额即 为 未折现的合 约到期现
金流量。为了 应对银行 间 同业市场交易 不活跃而 带 的来变现困难 ，本基金 持 有的银行间 金融债的
久期均小于一 年。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其中海保本混合 2013 年半年度报 告
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上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
本基金 严格 控制 现 金 和到 期日不 超 过 1 年 的政 府债 券持有 量在 基金 资产 净值 中的占 比保 持 在
5%以上 的水 平。
2013 年6 月30 日， 本基 金债券 资产 持仓 比例 为 136.72% ， 股 票资 产持 仓比 例 为8.44% ； 以当
日基金 持仓 债券 数量 为基 准， 本 基金 组合 久期 为3.09 年， 其中 持仓 债券 最长 久 期为 5.42 年； 2013
年6 月30 日， 以五 日 内 股 票市场 交易 情况 为基 准， 除去因 停盘 或其 他技 术原 因没有 交易 记录 的个
股之外 ，本 基金 持仓 股票 资产加 权平 均变 现天 数 为 0.02 天， 其中 持仓 个股 最 长变现 天数 为 0.04
天。
2012 年 12 月 31 日 ，本 基 金债券 资产 持仓 比例 为 111.35% ，股 票资 产持 仓比 例 为 4.78% ；以
当日基 金持 仓债 券数 量为 基准， 本基 金组 合久 期为 2.61 年 ，其 中持 仓债 券最 长久期 为 5.67 年；
2012 年12 月 31 日 ， 以当 月股票 市场 交易 情况 为基 准， 本 基金 持仓 股票 资产 加权平 均变 现天 数 为
0.04 天， 其中 持仓 个股 最 长变现 天数 为 0.10 天。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 由于市场 变 化或波动所引 起的资产 损 失的可能性， 本基金管 理 人通过多种金 融
工程工 具对 基金 资产 结构 及组合 久期 进行 合理 搭配 ，从而 达到 有效 控制 本基 金市场 风险 的目 的。
6.4.13.4.1 利 率风 险
本基金 持有 的少 量股 票资 产不计 利息 。 本 基金 持有 的 债券资 产 在 一定 程度 上存 在着利 率风 险，
本基金 通过 对债 券资 产的 久期及 券种 结构 进行 优化 ，从而 达到 有效 降低 利率 风险的 目的 。
下表列 示了 截 止2013 年6 月30 日与2012 年 12 月31 日， 本基 金所 面临 的利 率 风险敞 口。 表
中所示为本基 金资产及 交 易形成负债的 公允价值 ， 并按照合约规 定的重新 定 价日或到期 日孰早者
进行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6
月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 241,408.23 - - - - - 241,408.23
结算备 付 3,462,285.27 - - - - - 3,462,285.27 中海保本混合 2013 年半年度报 告
第 30 页 共 44 页
金
存出保 证
金
61,800.57 - - - - - 61,800.57
交易性 金
融资产
40,132,000.00 20,110,000.00 6,902,960.70 364,445,855.80 39,511,483.50 29,074,546.79 500,176,846.79
应收证 券
清算款
- - - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
应收利 息 - - - - - 10,895,007.64 10,895,007.64
应收申 购
款
- - - - - 5,254.79 5,254.79
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 43,897,494.07 20,110,000.00 6,902,960.70 364,445,855.80 39,511,483.50 41,974,809.22 516,842,603.29
负债
卖出回 购
金融资 产
款
165,300,000.00 5,100,000.00 - - - - 170,400,000.00
应付证 券
清算款
- - - - - 925,450.95 925,450.95
应付赎 回
款
- - - - - 72,216.52 72,216.52
应付管 理
人报酬
- - - - - 353,045.04 353,045.04
应付托 管
费
- - - - - 58,840.83 58,840.83
应付交 易
费用
- - - - - 96,361.87 96,361.87
应付利 息 - - - - - 148,199.73 148,199.73
其他负 债 - - - - - 207,187.70 207,187.70
负债总 计 165,300,000.00 5,100,000.00 - - - 1,861,302.64 172,261,302.64
利率敏 感
度缺口
-121,402,505.93 15,010,000.00 6,902,960.70 364,445,855.80 39,511,483.50 40,113,506.58 344,581,300.65
上年度 末
2012 年
12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 616,645.86 - - - - - 616,645.86
结算备 付
金
1,048,704.58 - - - - - 1,048,704.58
存出保 证
金
- - - - - 338,223.03 338,223.03
交易性 金
融资产
- 16,064,909.20 76,054,000.00 254,584,259.67 109,866,652.00 19,610,573.82 476,180,394.69 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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应收证 券
清算款
- - - - - 7,941,483.09 7,941,483.09
应收利 息 - - - - - 9,089,899.24 9,089,899.24
应收申 购
款
- - - - - 15,516.80 15,516.80
资产总 计 1,665,350.44 16,064,909.20 76,054,000.00 254,584,259.67 109,866,652.00 36,995,695.98 495,230,867.29
负债
卖出回 购
金融资 产
款
84,000,000.00 - - - - - 84,000,000.00
应付证 券
清算款
- - - - - 338,779.77 338,779.77
应付赎 回
款
- - - - - 289,668.00 289,668.00
应付管 理
人报酬
- - - - - 418,302.22 418,302.22
应付托 管
费
- - - - - 69,717.07 69,717.07
应付交 易
费用
- - - - - 16,705.18 16,705.18
应付利 息 - - - - - 15,882.93 15,882.93
其他负 债 - - - - - 62,433.67 62,433.67
负债总 计 84,000,000.00 - - - - 1,211,488.84 85,211,488.84
利率敏 感
度缺口
-82,334,649.56 16,064,909.20 76,054,000.00 254,584,259.67 109,866,652.00 35,784,207.14 410,019,378.45
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 2,619,716.09 2,237,551.56
利率上 升 25 个 基点 -2,590,335.62 -2,211,449.21
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 没有 持有 外汇 资产 及负债 ， 故 汇率 变化 不会 对本基 金产 生重 大的 影响 。 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 为除市场 利 率和外汇汇率 以外的市 场 因素发生变动 时产生的 价 格波动风险。 本
基金主要投资 于银行间 及 交易所交易的 固定收益 品 种，主要风险 为利率风 险 和信用风险 ，因此其
他市场 因素 对本 基金 资产 净值影 响主 要表 现为 股票 价格风 险的 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 29,074,546.79 8.44 19,610,573.82 4.78
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 471,102,300.00 136.72 456,569,820.87 111.35
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 500,176,846.79 145.15 476,180,394.69 116.14
注： 由于 四舍 五入 的原 因 ， 上 表 “占 基金 资产 净值 的比例 ” 列数 据可 能与 实 际值存 在微 小的 误差 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场 价 格风 险的 数据为 沪深 300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定沪 深300 指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
假定股 票持 仓市 值的 波动 与市场 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
+5% 1,453,727.34 980,528.69
-5% -1,453,727.34 -980,528.69
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1、假 定基 金收 益率 的分 布 服从正 态分 布。
2、根 据基 金单 位净 值收 益 率在报 表日 过 去 100 个交 易日的 分布 情况 。
3、以 95% 的置 信区 间计 算 基金日 收益 率的 绝 对 VaR 值（不 足 100 个交 易日
不予计 算） 。
中海保本混合 2013 年半年度报 告
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分析
风险价 值
本期末 （2013 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2012 年12 月 31
日）
收益率 绝 对 VaR （%） 0.29 0.08
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 29,074,546.79 5.63
其中： 股票 29,074,546.79 5.63
2 固定收 益投 资 471,102,300.00 91.15
其中： 债券 471,102,300.00 91.15
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,703,693.50 0.72
6 其他各 项资 产 12,962,063.00 2.51
7 合计 516,842,603.29 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 2,999,023.96 0.87
B
采矿业 - -
C
制造业 16,994,943.67 4.93
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,770,300.00 0.51
F
批发和 零售 业 3,188,000.00 0.93
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 3,265,779.16 0.95 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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业
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 856,500.00 0.25
S
综合 - -
合计 29,074,546.79 8.44
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 80,000 3,188,000.00 0.93
2 600108 亚盛集 团 459,973 2,999,023.96 0.87
3 600594 益佰制 药 89,959 2,780,632.69 0.81
4 002635 安洁科 技 59,931 2,701,090.17 0.78
5 002022 科华生 物 169,923 2,516,559.63 0.73
6 300136 信维通 信 100,000 2,430,000.00 0.71
7 000625 长安汽 车 229,942 2,136,161.18 0.62
8 300182 捷成股 份 74,954 1,989,279.16 0.58
9 300197 铁汉生 态 70,000 1,770,300.00 0.51
10 002223 鱼跃医 疗 80,000 1,508,000.00 0.44
11 300113 顺网科 技 30,000 1,276,500.00 0.37
12 300289 利德曼 40,000 1,084,000.00 0.31
13 600422 昆明制 药 40,000 1,060,000.00 0.31
14 300027 华谊兄 弟 30,000 856,500.00 0.25
15 300034 钢研高 纳 50,000 778,500.00 0.23
中海保本混合 2013 年半年度报 告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300136 信维通 信 3,793,529.46 0.93
2 002022 科华生 物 3,486,160.94 0.85
3 600048 保利地 产 3,410,964.26 0.83
4 300289 利德曼 3,167,642.44 0.77
5 600108 亚盛集 团 3,135,931.15 0.76
6 002223 鱼跃医 疗 3,109,930.67 0.76
7 002635 安洁科 技 2,717,557.46 0.66
8 300124 汇川技 术 2,668,655.00 0.65
9 600016 民生银 行 2,651,899.00 0.65
10 300113 顺网科 技 2,561,018.10 0.62
11 300197 铁汉生 态 2,558,744.28 0.62
12 000024 招商地 产 2,475,903.87 0.60
13 000625 长安汽 车 2,439,989.73 0.60
14 601965 中国汽 研 2,304,737.72 0.56
15 300034 钢研高 纳 2,204,801.99 0.54
16 300182 捷成股 份 2,191,465.24 0.53
17 002005 德豪润 达 2,152,206.65 0.52
18 002415 海康威 视 1,993,736.19 0.49
19 300001 特锐德 1,938,965.20 0.47
20 600422 昆明制 药 1,935,678.64 0.47
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000731 四川美 丰 4,234,585.00 1.03
2 300267 尔康制 药 3,094,258.98 0.75
3 600048 保利地 产 3,081,900.00 0.75
4 300124 汇川技 术 2,586,480.03 0.63 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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5 600016 民生银 行 2,487,476.90 0.61
6 601965 中国汽 研 2,439,819.87 0.60
7 002005 德豪润 达 2,288,326.77 0.56
8 000024 招商地 产 2,266,095.57 0.55
9 600157 永泰能 源 2,214,118.22 0.54
10 601699 潞安环 能 2,202,439.58 0.54
11 002638 勤上光 电 2,092,356.41 0.51
12 300289 利德曼 2,041,609.04 0.50
13 002223 鱼跃医 疗 2,036,671.28 0.50
14 300005 探路者 1,860,249.82 0.45
15 600594 益佰制 药 1,814,903.50 0.44
16 002415 海康威 视 1,805,561.41 0.44
17 300136 信维通 信 1,803,266.65 0.44
18 601100 恒立油 缸 1,755,747.12 0.43
19 300001 特锐德 1,709,200.60 0.42
20 300057 万顺股 份 1,681,926.10 0.41
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 85,928,059.53
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 79,254,818.27
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,990,000.00 5.80
其中： 政策 性金 融债 19,990,000.00 5.80
4 企业债 券 403,017,805.50 116.96
5 企业短 期融 资券 30,176,000.00 8.76
6 中期票 据 - -
7 可转债 17,918,494.50 5.20
8 其他 - -
9 合计 471,102,300.00 136.72 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1280129 12 泰 能债 300,000 30,984,000.00 8.99
2 1180083 11 汉 江水 电
债
200,000 20,180,000.00 5.86
3 041269024 12 金隅
CP001
200,000 20,110,000.00 5.84
4 1080062 10 襄 投债 200,000 20,012,000.00 5.81
5 120228 12 国开 28 200,000 19,990,000.00 5.80
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 报 告期 末本基 金 投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 61,800.57
2 应收证 券清 算 款 2,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,895,007.64
5 应收申 购款 5,254.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,962,063.00
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 南山转 债 5,495,050.00 1.59
2 110015 石化转 债 4,991,000.00 1.45
3 113003 重工转债 2,842,320.00 0.82
4 110022 同仁转 债 129,630.00 0.04
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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3,919 84,461.56 99,037.90 0.03% 330,905,834.69 99.97%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
9,904.69 0.0030%
注：本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本基 金份额总 量 的数量区间 为 0；本
基金基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 6 月 20 日 ） 基金 份额 总额
474,514,865.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 401,010,267.95
本报告 期基 金总 申购 份额 1,867,157.42
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 71,872,552.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 331,004,872.59
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
中海保本混合 2013 年半年度报 告
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 江苏 公证 天业 会计 师事务 所有 限公 司， 本 报 告期内 本基 金 未
改聘为 其审 计的 会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托 管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 2 41,782,730.57 25.29% 37,908.14 25.32% -
安信证券 2 28,387,621.15 17.19% 25,671.25 17.14% -
中信 证券 2 18,913,066.17 11.45% 17,198.22 11.49% -
海通证券 1 17,976,351.40 10.88% 16,365.62 10.93% -
银河证券 1 14,701,197.81 8.90% 13,315.37 8.89% -
华林证券 1 12,032,472.28 7.28% 10,714.48 7.16% -
长江证券 1 9,455,821.37 5.72% 8,608.39 5.75% -
招商证券 1 9,249,013.79 5.60% 8,410.70 5.62% -
国联证券 1 6,400,506.31 3.87% 5,826.94 3.89% -
瑞银证券 1 3,371,696.95 2.04% 3,069.61 2.05% -
光大证券 1 2,912,400.00 1.76% 2,651.46 1.77% -
国信证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
万联证券 1 - - - - - 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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国海证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注1 ： 本 基金 以券 商研究 服务质 量作 为交 易单 元的 选择标 准， 具体 评分 指标 分为研 究 支 持和 服 务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 监察 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内退 租了 安信证 券的 上海 交易 单元 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 70,269,935.57 26.92% 1,074,500,000.00 35.68% - -
安信证券 - - - - - -
中信证券 21,298,579.46 8.16% 91,200,000.00 3.03% - -
海通证券 77,815,532.29 29.81% 592,300,000.00 19.67% - -
银河证券 1,980.01 0.00% - - - -
华林证券 - - - - - - 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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长江证券 59,038,085.00 22.62% 757,000,000.00 25.13% - -
招商证券 - - - - - -
国联证券 10,104,884.27 3.87% 163,000,000.00 5.41% - -
瑞银证券 - - - - - -
光大证券 22,494,947.72 8.62% 293,800,000.00 9.75% - -
国信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
申银万国 - - 2,000,000.00 0.07% - -
中金公司 1,044.74 0.00% 38,000,000.00 1.26% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 海 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2012 年第4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报 2013 年 1 月 22 日
2
中 海保 本混合 型证 券投资基 金更
新招募 说明 书（2013 年第1 号）
中海基 金网 站
2013 年 2 月 1 日
3
中 海保 本混合 型证 券投资基 金更
新招募 说明 书摘 要（2013 年第 1
号）
中国证 券报 、 上海 证
券报
2013 年 2 月 1 日
4 中 海保 本混合 型证 券投资基 金分 中国证 券报 、 上海 证 2013 年 2 月 26 日 中海保本混合 2013 年半年度报 告
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红公告 券报
5
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 与中国 工商 银行个人 电子
银 行基 金申购 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2013 年 3 月 28 日
6
中海保本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2012 年年 度报 告（ 正文 ）
中海基 金网 站
2013 年 3 月 30 日
7
中 海 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2012 年年 度报 告（ 摘要 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报 2013 年 3 月 30 日
8
中 海 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第1 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 2013 年 4 月 20 日
9
中 海基 金管理 有限 公司关于 变更
中国银 行直 销账 号的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 2013 年 5 月 8 日
10
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增和讯 信息 科技有限 公司
为 销售 机构并 开通 基金转换 及定
期定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2013 年 5 月 14 日
11
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增上海 天天 基金销售 有限
公 司为 销售机 构并 开通基金 转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2013 年 5 月 23 日
12
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金在 上海天 天基 金销售有 限公
司 调整 定期定 额投 资业务起 点金
额的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2013 年 6 月 3 日
13
中 海基 金管理 有限 公司关于 变更
对账单 服务 方式 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 2013 年 6 月 14 日
中海保本混合 2013 年半年度报 告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 募集 中海保 本混 合型 证券 投资 基金的 文件
2 、 中 海保 本混 合型 证券 投资基 金基 金合 同
3 、 中 海保 本混 合型 证券 投资基 金托 管协 议
4 、 中 海保 本混 合型 证券 投资基 金财 务报 表及 报表 附注
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告
11.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2013 年 8 月28 日
