中 海 量 化 策略 股 票 型 证券 投 资 基金2013 年
半年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合 同 规 定 ， 于
2013 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 37
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海量 化策 略股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 中海量 化策 略股 票
基金主 代码 398041
交易代 码 398041
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 24 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 225,852,132.51 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 根据量 化模 型， 精选 个股 ，积极 配置 权重 ，谋 求基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 在对 经济 周期 、财 政政策 、货 币政 策和 通货 膨
胀等宏 观经 济因 素进 行前 瞻性充 分研 究的 基础 上， 通
过比较 股票 资产 与债 券资 产预期 收益 率的 高低 进行 大
类资产 配置 ，动 态调 整基 金资产 在股 票、 债券 和现 金
之间的 配置 比例 。
股票投 资： 本基 金产 品的 特色在 于采 用自 下而 上的 选
股策略 ，施 行一 级股 票库 初选、 二级 股票 库精 选以 及
投资组 合行 业权 重配 置的 全程数 量化 。
债券投 资： 债券 投资 以降 低组合 总体 波动 性从 而改 善
组合风 险构 成为 目的 ，在 对利率 走势 和债 券发 行人 基
本面进 行分 析的 基础 上， 采取积 极主 动的 投资 策略 ，
投资于 国债 、央 行票 据、 金融债 、企 业债 、公 司债 、
短期融 资券 、可 转 换 债券 、可分 离可 转债 产品 ，在 获
取较高 利息 收入 的同 时兼 顾资本 利得 ， 谋 取超 额收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数涨 跌幅 ×80 % ＋中国 债券 总指 数涨 跌幅
×20%
风险收 益特 征 本基金 属股 票型 证券 投资 基金， 为证 券投 资基 金中 的
较高风 险品 种。
本基金 长期 平均 的风 险和 预期收 益高 于混 合型 基金 、
债券型 基金 、货 币市 场基 金。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 赵会军
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 黄鹏 姜 建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号
2905-2908 室及30 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 27,119,113.37
本期利 润 -10,885,264.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0420
本期加 权平 均净 值利 润率 -4.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 -6.23% 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -32,030,466.14
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1418
期末基 金资 产净 值 193,821,666.37
期末基 金份 额净 值 0.858
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -11.18%
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -11.73% 1.50% -12.67% 1.50% 0.94% 0.00%
过去三 个月 -5.92% 1.34% -9.30% 1.16% 3.38% 0.18%
过去六 个月 -6.23% 1.41% -9.79% 1.20% 3.56% 0.21%
过去一 年 -5.19% 1.17% -7.83% 1.09% 2.64% 0.08%
过去三 年 -0.64% 1.25% -8.92% 1.10% 8.28% 0.15%
自基金 合同
生效日 起至
今
-11.18% 1.35% -20.36% 1.21% 9.18% 0.14%
注1:" 自基 金合 同生 效起 至今" 指2009 年 6 月 24 日(基金 合同 生效 日) 至 2013 年 6 月 30 日。
注2 ： 本基 金的 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指数 涨跌 幅*80%+ 中国 债券 总指 数涨 跌 幅*20% ， 我 们选 取
市场认 同度 很高 的沪 深300 指数 、 中 国债 券总 指数 作为计 算业 绩基 准指 数的 基础指 数。 本基 金投
资股票 的比 例 为60%-95% ， 在一般 市场 状况 下 ， 本 基 金股票 投资 比例 会控 制 在80%左 右， 债券 投资
比例控制在 20% 左右 。我 们根据本基金 在一般市 场 状况下的资产 配置比例 来 确定本基金业 绩基准
指数加 权的 权重 ， 以 使业 绩比较 更加 合理 。 本 基金 业 绩基 准指 数每 日按 照 80% 、20% 的比 例对 基础
指数进 行再 平衡 ，然 后得 到加权 后的 业绩 基准 指数 的时间 序列 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2013 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 15 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组 ） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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俞忠华
副总经 理
兼投研 中
心总经
理、投 资
总监、 本
基金基 金
经理、 中
海优质 成
长证券 投
资基金 基
金经理
2013 年2 月8
日
- 19
俞 忠 华 先 生 ， 华 东 师 范 大 学
世 界 经 济 专 业 硕 士 。 历 任 申
银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司
（ 原 上 海 万 国 证 券 公 司 ） 国
际 业 务 部 经 理 ， 国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限 公 司 （ 原 君 安 证
券公司） 国际 业务 部总 经 理，
瑞士联 盟银 行 （UBS ） 上海 代
表 处 副 代 表 、 授 权 官 员 ， 美
国 培 基 证 券 公 司 上 海 代 表 处
首 席 代 表 、 副 总 裁 ， 霸 菱 亚
洲 投 资 公 司 执 行 董 事 ， 今 日
资 本 集 团 合 伙 人 ， 光 大 证 券
股 份 有 限 公 司 销 售 交 易 部 总
经 理 、 研 究 所 常 务 副 所 长 、
资 产 管 理 总 部 总 经 理 、 证 券
投 资 部 董 事 总 经 理 、 研 究 所
所长。2012 年 3 月进 入本 公
司 工 作 ， 曾 任 公 司 总 经 理 助
理，2012 年 6 月 至今 任本 公
司 副 总 经 理 兼 投 研 中 心总经
理、投 资总 监。2012 年 7 月
至 今 任 中 海 优 质 成 长 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2013 年 2
月 至 今 任 中 海 量 化 策 略 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
笪菲
本基金 基
金经理 、
中海分 红
增利混 合
型证券 投
资基金 基
金经理
2012 年2 月4
日
2013 年2 月
8 日
7
笪 菲 女 士 ， 英 国 伯 明 翰 大 学
会计 金 融 专 业 硕 士 。 曾 任 南
京 苏 建 房 地 产 开 发 有 限 公 司
会计。2006 年 1 月进 入本 公
司 工 作 ， 曾 任 分 析 师 兼 基 金
经理助理。2012 年 2 月至
2013 年 2 月 任中 海量 化策 略
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2011 年 2 月 至今 任中 海
分 红 增 利 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外批 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 依据 2011 年修 订的《 中海 基 金
公平交 易管 理办 法》 ， 从 投 资决策 内部 控制 、 交易 执 行内部 控制 、 行为 监控 和 分析评 估等 方面 对股
票、债 券的 一级 市场 申购 、二级 市场 交易 等投 资管 理活动 进行 全程 公平 交易 管理。
投资决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享,基 金经理 和专 户投 资经 理通 过 研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因工作 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 由交易部
遵循公平原则 对获配额 度 进行分配，按 照价格优 先 的原则进行分 配，如果 申 购价格相同 ，则根据
该价位各投 资组合的 申购 数量进行比 例分配。 （2 ） 投资交易指 令统一通 过交 易室下达 ， 通过启 用
公平交易模 块，保证 时间 优先、价格 优先、比 例分 配、综合平 衡得以落 实。 （3）根据公司 制度，
通过系统禁 止公司组 合之 间（除指数 被动投资 组合 外）的同日 反向交易。 （4 ）债券场外 交易， 交
易部在银 行间 市场上公 平 公正地进行询 价，并由 风 险管理部对询 价收益率 偏 离、交易对 手及交易
方式进 行事 前审 核。
行为 监控 和分 析评 估方 面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分析 。 （2 ）公司 对 2013 年上 半年 所 有组合 在日 内、3 日、5 日 所有同 向交 易数 据
进行了 采集 ，对 于相 关采 集样本 进行 了 95% 置信 区 间 ，假 设溢 价率 为 0 的 t 统计检 验， 绝大 多数
样本通 过相 关检 验。 （3）对 2013 年 上半 年所 有组 合 同向交 易的 交易 占优 情况 进行了 统计 ， 在同 向
交易采 集样 本数 大于 30 个 的前提 下， 日内 、3 日、5 日的期 间窗 口 下 ，部 分组 合对比 的统 计值 未
满足交易占优 比 45%-55% 的比例。需要 指出的是 ， 组合的同向交 易的样本 数 越大，组合之 间的交
易占优情况满 足交易占 优 比 45%-55%的比 例越高 。 （4）对于不同时 间期间的 同 组合反向交易 ，公
司根据交易价 格、交易 频 率、交易数量 进行了综 合 分析，未发现 异常情况 。 不同时间期 间的不同
组合的 反向 交易 ，公 司根 据交易 价格 、交 易频 率、 交易数 量进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期， 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 市场 以春 节 为分界 线， 春节 前市 场延 续 12 年 底的 上涨 行情 ， 板块上 仍然 以银
行、券商和地 产等蓝筹 板 块为主力板块 ，春节后 市 场见顶开始进 入下降趋 势 ，前期强势 的地产和
银行等蓝筹板 块接连遭 遇 利空，同时医 药、创业 板 为代表的成长 板块屡创 新 高，市场两 极分化严
重。值 得一 提的 是 5 月底 的流动 性危 机导 致指 数下 跌近 500 点 ，实 为罕 见。 上半年 ，我 们在 操 作
上得失 掺半 ，年 初利 用量 化择时 系统 很好 的规 避了 春节后 市场 见顶 的风 险， 抓住 了 4 月 底短 暂 的
底部以 及 在 5 月 底成 功降 低了仓 位。 虽然 我们 在择 时上具 有很 强的 优势 ，但 是随着 行情 的深 化 ，
创业板 为代 表的 成长 股的 牛市趋 势愈 演愈 烈， 导致 我们在 量化 择时 和轮 动上 的优势 发生 钝化 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2013 年 6 月 30 日, 本基金 份额 净值 0.858 元( 累计 净值 0.895 元) 。报 告期内 本基 金净
值增长 率为-6.23% ， 高于 业绩比 较基 准 3.56 个百 分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行 业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ， 我 们认 为宏 观经济 在稳 增长 和改 革的 博弈中 ， 很 可能 将带 动A 股市场 继续 震荡 。
站在目 前的 时点 ，市 场大 幅上行 的概 率较 小。 但是 从另一 方面 来说 ，由 于 6 月流动 性危 机导 致 的
指数下挫过度 反映了宏 观 经济的悲观预 期，所以 指 数下行的空间 上，我们 认 为也比较有 限，主要
的风险 点还 是来 自于 上半 年过度 透支 预期 和估 值的 个股。
我们三季度还 将以量化 择 时和量化轮动 系统为依 据 ，通过对仓位 的调节和 板 块的轮动来给 投
资者创 造收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严 格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25％以上 时对所采 用的 相关估值模型 、假设及 参 数的适当性发 表审核意 见 并出具报告。 定价服
务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的估值核 算小组， 组 成人员包括督 察长、风 险 控制总监、 监察稽核
负责人及 基金 会计负责 人 等，成员均具 有多年基 金 从业经验，且 具有风 控 、 合规、会计 方面的专
业经验。负责 估值核算 的 小组成员中不 包括投资 总 监及基金经理 ，但对于 非 活跃投资品 种，投资中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 12 页 共 44 页
总监及基金经 理可以向 估 值核算小组提 供估值建 议 。本报告期内 ，参与估 值 流程各方之 间无重大
利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海量 化策略股 票 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害 基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中海量化 策 略股票型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海
量化策略股票 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，中 海量 化策 略股票 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真 实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2013 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 量化 策略 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 69,836,281.74 18,578,292.82
结算备 付金
2,184,922.93 535,452.95 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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存出保 证金
492,682.46 697,105.19
交易性 金融 资产 6.4.7.2 120,247,923.37 216,965,115.98
其中： 股票 投资
120,247,923.37 206,966,115.98
基金投 资
- -
债券投 资
- 9,999,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 26,700,000.00
应收证 券清 算款
2,215,670.61 5,722,133.73
应收利 息 6.4.7.5 10,813.62 75,755.18
应收股 利
- -
应收申 购款
348,191.14 7,508.11
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
195,336,485.87 269,281,363.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
25,983.98 111,659.63
应付管 理人 报酬
254,553.46 317,327.42
应付托 管费
42,425.59 52,887.91
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 945,817.01 426,858.35
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 246,039.46 168,231.20
负债合 计
1,514,819.50 1,076,964.51
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 225,852,132.51 293,078,946.90
未分配 利润 6.4.7.10 -32,030,466.14 -24,874,547.45
所有者 权益 合计
193,821,666.37 268,204,399.45
负债和 所有 者权 益总 计
195,336,485.87 269,281,363.96
注：报 告截 止日 2013 年6 月 30 日， 基金 份额 净值0.858 元， 基金 份额 总额225,852,132.51 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中海 量化 策略 股票型 证券 投资 基金 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
-5,288,166.32 38,311,067.33
1.利息 收入
206,046.05 302,062.60
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 178,471.70 295,673.72
债券利 息收 入
9,020.18 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
18,554.17 6,388.88
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
32,504,076.44 -32,855,426.17
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 30,773,290.46 -34,311,937.90
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 72,955.21 -
资产支 持证 券投 资收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,657,830.77 1,456,511.73
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -38,004,377.78 70,796,830.49
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 6,088.97 67,600.41
减： 二、费用
5,597,098.09 6,545,750.90
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,790,416.01 3,513,207.72
2．托 管费 6.4.10.2.2 298,402.69 585,534.59
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 3,320,290.84 2,266,054.69
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 187,988.55 180,953.90
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-10,885,264.41 31,765,316.43
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-10,885,264.41 31,765,316.43
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 量化 策略 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
293,078,946.90 -24,874,547.45 268,204,399.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -10,885,264.41 -10,885,264.41
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-67,226,814.39 3,729,345.72 -63,497,468.67
其中：1.基 金申 购款 4,090,883.29 -296,262.27 3,794,621.02
2. 基金 赎回 款 -71,317,697.68 4,025,607.99 -67,292,089.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
225,852,132.51 -32,030,466.14 193,821,666.37
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
609,576,131.12 -89,322,829.41 520,253,301.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 31,765,316.43 31,765,316.43
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-159,006,589.49 14,794,198.03 -144,212,391.46
其中：1.基 金申 购款 69,803,876.91 -5,148,671.23 64,655,205.68
2. 基金 赎回 款 -228,810,466.40 19,942,869.26 -208,867,597.14
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
450,569,541.63 -42,763,314.95 407,806,226.68 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 曹伟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中海量化策略 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中
华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投 资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定，经中 国证券 监
督管理 委员 会证 监许 可 【2009 】347 号 《关 于核 准中 海量化 策略 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准募 集。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，基金管 理 人为中海基金 管理有限 公 司，基金托管 人
为中国 工商 银行 ； 有 关基 金募集 文件 已按 规定 向中 国证券 监督 管理 委员 会备 案； 基 金合 同 于 2009
年6 月24 日生 效， 该日 的 基金份 额总 额 为 1,646,387,741.58 份。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会 计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券业 协会 于 2007 年5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业
务指引 》 、 本基 金合 同和 中 国证监 会允 许的 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重 大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字 [2002]128 号 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题 的
通知》 、财 税字 [2004]78 号《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]11 号《 关于 调整中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 17 页 共 44 页
证券( 股票) 交易 印花 税税 率的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息 红利 个人 所 得税有 关政 策的 通
知》 、 财税[2005]103 号 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 、 财 税[2007]84 号 《关
于调整 证券(股票)交 易印 花税税 率的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
6.4.6.1
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
6.4.6.2
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
6.4.6.3
对基金 取得 的企 业债 券利 息收入,由 发行 债券 的企 业 在向基 金派 发利 息时 代扣 代缴20% 的 个人
所得税,暂 不征 收企 业所 得 税。对 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上至1 年
(含1 年)的 ， 暂减 按50% 计 入应纳 税所 得额 ； 持股 期 限超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入应 纳税 所得 额。
上述所 得统 一适 用20% 的 税 率计征 个人 所得 税, 暂不 征 收企业 所得 税。
6.4.6.4
基金买 卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之 前按 照 0.3% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税 ，自 2008 年 4
月24 日起 至2008 年9 月18 日止 按0.1% 的税 率缴 纳。 自2008 年9 月19 日 起基 金卖出 股票 按0.1%
的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6.5
基金作为流通 股股东在 股 权分置改革过 程中收到 由 非流通股股东 支付的股 份 、现金等对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 69,836,281.74
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 69,836,281.74
中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 18 页 共 44 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 129,026,791.96 120,247,923.37 -8,778,868.59
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 129,026,791.96 120,247,923.37 -8,778,868.59
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 无买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,729.21
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 884.88
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 199.53
合计 10,813.62
中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 945,817.01
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 945,817.01
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 16.91
预提费 用 246,022.55
合计 246,039.46
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 293,078,946.90 293,078,946.90
本期申 购 4,090,883.29 4,090,883.29
本期赎 回( 以"-" 号填列) -71,317,697.68 -71,317,697.68
本期末 225,852,132.51 225,852,132.51
注：其 中本 期申 购包 含红 利再投 、转 换入 份额 ，本 期赎回 包含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -37,705,198.06 12,830,650.61 -24,874,547.45
本期利 润 27,119,113.37 -38,004,377.78 -10,885,264.41
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,743,050.49 986,295.23 3,729,345.72
其中： 基金 申购 款 -184,296.95 -111,965.32 -296,262.27 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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基金赎 回款 2,927,347.44 1,098,260.55 4,025,607.99
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -7,843,034.20 -24,187,431.94 -32,030,466.14
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 161,474.14
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 14,763.14
其他 2,234.42
合计 178,471.70
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,118,261,931.66
减：卖 出股 票成 本总 额 1,087,488,641.20
买卖股 票差 价收 入 30,773,290.46
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
10,871,687.72
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
10,721,000.00
减：应 收利 息总 额 77,732.51
债券投 资收 益 72,955.21
6.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具投 资收 益。 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
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6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,657,830.77
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,657,830.77
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -38,004,377.78
—— 股 票投 资 -38,005,377.78
—— 债 券投 资 1,000.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -38,004,377.78
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 5,288.32
转出基 金补 偿收 入 800.65
合计 6,088.97
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 3,320,290.84
银行间 市场 交易 费用 -
合计
3,320,290.84
中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 22 页 共 44 页
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 29,256.84
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 566.00
帐户服 务费 9,000.00
证书服 务费 400.00
合计 187,988.55
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 在本 报告 期无 需要 说明的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 在本 报告 期内 无需 要说明 的资 产负 债表 日后 事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
工商银 行 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 （ “国联 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 23 页 共 44 页
国联证券 83,023,668.23 3.85% 12,596,606.88 0.88%
债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
债 券回 购交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进 行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 75,584.73 3.87% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付佣
金总额 的比 例
国联证券 10,707.05 0.89% 10,707.05 1.09%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，已扣 除中国证 券 登记结算有限 责任公司 收 取的由券商 承担的证
券结算 风险 基金 后的 净额 列示。
实际交 易佣 金＝ 股票 成交 金额*0.1% －股 票交 易经 手 费－股 票交 易证 管费 －证 券结算 风险 基金 （按
管理机 构规 定收 取） 。
国联证券符合 我司选择 证 券经营机构、 使用其席 位 作为基金专用 交易席位 的 标准，与其 签订的席
位租用合同是 在正常业 务 中按照一般商 业条款订 立 的。其为本基 金提供证 券 投资研究成 果和市场
信息服 务。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 24 页 共 44 页
30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,790,416.01 3,513,207.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
452,108.16 477,998.66
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
298,402.69 585,534.59
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数（H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 69,836,281.74 161,474.14 83,754,768.61 283,421.62 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 25 页 共 44 页
股份有限公司
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 在本 报告 期内 未发生 利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金 持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601886
江河
创建
2013
年 6 月
20 日
重大
事项
停牌
13.22
2013
年 7 月
16 日
13.78 156,200 2,059,626.01 2,064,964.00 -
6.4.12.3 期 末债 券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金投资决策 委员会议 事规 则》 、 《中海基 金投资业 务 流程》 、 《中海 基金权
限管理办法》 、 《中海基 金 研究管理办 法》 、 《中海 基 金股票库管 理办法》 等一 系列相应的 制度和 流
程来控制这些 风险 ，并 设 定适当的风险 阀值及内 部 控制流程，通 过可靠的 管 理及信息系 统持续实中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 26 页 共 44 页
时监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 险管理部 、 监察稽核部、 相
关职能 部门 和业 务部 门构 成的风 险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金管 理人通过 信 用分析团队 建立了内
部评级体系和 交易对手 库 ，对发行人及 债券 投资 进 行内部评级， 对交易对 手 的资信状况 进行充分
评估、设定授 信额度， 以 控制可能的信 用风险。 本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值 不超过基
金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金管理人 管 理的其他基金 共同持有 一 家公司发行的 证券，
不得超 过 该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性极小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 0.00
合计
- -
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA
0.00 0.00
AAA 以下
0.00 9,999,000.00
未评级
0.00 0.00
合计
0.00 9,999,000.00
注：上 年度 末按 长期 信用 评级为 “AAA 以下 ” 的债 券为AA+级。 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 27 页 共 44 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 困难，从 而 对基金收益造 成的不利 影 响。本基金的 流
动性风险一方 面来自于 基 金份额持有人 可随时要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来 自于投资
品种所 处的 交易 市场 不活 跃而带 来的 变现 困难 。
本基金所持有 大部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行间 同业市场 交 易。此外，本 基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券资产的公允 价值。本 基 金所持有的金 融负债的 合 约约定到期日 均为一年 以 内且不计息 ，因此账
面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
本基金管理人 每日 预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
本基金严格控 制现金或 者 到期日在一年 以内的政 府 债券持有量在 基金资产 净 值中的占比保 持
在5% 以上 的水 平。
2013 年 6 月 30 日 ，本 基 金股票 资产 持仓 比例 为 62.04% ， 债券 持仓 比例为 0.00% 。 以当 日股
票持仓量为基 准，在其 他 变量不变的假 设情况下 ， 以当月股票市 场的平均 活 跃度为依据 ，除去因
停盘或 其他 技术 原因 没有 交易记 录的 个股 之外 ，本 基金的 股票 资产 加权 平均 变现天 数 为 0.05 天，
其中持 仓股 票最 长变 现天 数为 0.36 天。
2012 年12 月 31 日 ， 本 基 金股票 资产 持仓 比例 为77.17% ， 债券 持仓 比例 为3.73% 。 以当 日股
票持仓量为基 准，在其 他 变量不变的假 设情况下 ， 以当月股票市 场的平均 活 跃度为依据 ，本基金
的股票 资产 加权 平均 变现 天数 为 0.17 天 ，其 中持 仓 股票最 长变 现天 数 为1.37 天。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 由于市场 变 化或波动所引 起的资产 损 失的可能性， 本基金管 理 人运用多种量 化
工具对 基金 市场 风险 进行 定量测 定与 控制 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
本基金持有的 股票资产 不 计利息。对于 计息类交 易 性金融资产， 本基金通 过 合理搭配其期 限
结构， 从而 达到 有效 降低 基金利 率 风 险的 目的 。
下表分 别列 示了 截止2013 年6 月30 日与2012 年12 月31 日 ， 本 基金 所面 临的 利率风 险敞 口。
表中所示为本 基金资产 及 交易形成负债 的公允价 值 ，并按照合约 规定的重 新 定价日或到 期日孰早
者进行 了分 类。 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 28 页 共 44 页
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 69,836,281.74 - - - - - 69,836,281.74
结算备 付金 2,184,922.93 - - - - - 2,184,922.93
存出保 证金 492,682.46 - - - - - 492,682.46
交易性 金融 资产 - - - - - 120,247,923.37 120,247,923.37
应收证 券清 算款 - - - - - 2,215,670.61 2,215,670.61
应收利 息 - - - - - 10,813.62 10,813.62
应收申 购款 - - - - - 348,191.14 348,191.14
资产总 计 72,513,887.13 - - - - 122,822,598.74 195,336,485.87
负债
应付赎 回款 - - - - - 25,983.98 25,983.98
应付管 理人 报酬 - - - - - 254,553.46 254,553.46
应付托 管费 - - - - - 42,425.59 42,425.59
应付交 易费 用 - - - - - 945,817.01 945,817.01
其他负 债 - - - - - 246,039.46 246,039.46
负债总 计 - - - - - 1,514,819.50 1,514,819.50
利率敏 感度 缺口 72,513,887.13 - - - - 121,307,779.24 193,821,666.37
上年度 末
2012 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 18,578,292.82 - - - - - 18,578,292.82
结算备 付金 535,452.95 - - - - - 535,452.95
存出保 证金 - - - - - 697,105.19 697,105.19
交易性 金融 资产 - - - - 9,999,000.00 206,966,115.98 216,965,115.98
买入返 售金 融资 产 26,700,000.00 - - - - - 26,700,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 5,722,133.73 5,722,133.73
应收利 息 - - - - - 75,755.18 75,755.18
应收申 购款 - - - - - 7,508.11 7,508.11
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 45,813,745.77 - - - 9,999,000.00 213,468,618.19 269,281,363.96
负债
应付赎 回款 - - - - - 111,659.63 111,659.63
应付管 理人 报酬 - - - - - 317,327.42 317,327.42
应付托 管费 - - - - - 52,887.91 52,887.91
应付交 易费 用 - - - - - 426,858.35 426,858.35
其他负 债 - - - - - 168,231.20 168,231.20
负债总 计 - - - - - 1,076,964.51 1,076,964.51
利率敏 感度 缺口 45,813,745.77 - - - 9,999,000.00 212,391,653.68 268,204,399.45 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 29 页 共 44 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风 险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 0.00 138,760.46
利率上 升 25 个 基点 0.00 -136,344.99
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 没有 持有 外汇 资产 及负债 ，故 汇率 变化 不会 对本基 金产 生重 大的 影响 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是指 除 利率和汇率以 外的市场 因 素发生变动时 产生的价 格 波动风险，本 基
金的其 他价 格风 险主 要 由 股票价 格变 动对 基金 资产 造成损 失的 可能 性。
本基金通过资 产优化配 置 降低股票市场 价格风险 。 此外，本基金 管理人定 期 运用多种定量 方
法进行 风险 度量 和分 析。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 120,247,923.37 62.04 206,966,115.98 77.17
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 9,999,000.00 3.73
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 120,247,923.37 62.04 216,965,115.98 80.90
注： 由于 四舍 五入 的原 因 ， 上 表 “占 基金 资产 净值 的比例 ” 列数 据可 能与 实 际值存 在微 小的 误差 。 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 30 页 共 44 页
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪深 300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定沪 深300 指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
Beta 系 数是 根据 报表 日持 仓资产 在过 去 100 个交 易 日收益 率与 其对 应指 数收 益率
回归加 权得 出， 对于 交易 少于 100 个 交易 日的 资产 ，默认 其波 动与 市场 同步 。
假定市 场无 风险 利率 为一 年定期 存款 利率 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
+5% 4,676,647.25 6,200,715.88
-5% -4,676,647.25 -6,200,715.88
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以95% 的置 信区 间计 算基 金日收 益率 的绝 对VaR 值 （不足100 个交 易日 不予
计算） 。
分析
风险价 值
本期末 （2013 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2012 年12 月 31
日）
收益率 绝 对 VaR （%） 2.36 1.52
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 120,247,923.37 61.56
其中： 股票 120,247,923.37 61.56
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - - 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,021,204.67 36.87
6 其他各 项资 产 3,067,357.83 1.57
7 合计 195,336,485.87 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资 产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 6,180,308.00 3.19
B
采矿业 - -
C
制造业 53,308,200.85 27.50
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 19,444,725.22 10.03
F
批发和 零售 业 2,360,415.00 1.22
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 10,392,351.29 5.36
K
房地产 业 21,518,777.12 11.10
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 7,043,145.89 3.63
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 120,247,923.37 62.04
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
比例（ ％ ）
1 000538 云南白 药 101,877 8,558,686.77 4.42
2 000731 四川美 丰 1,012,322 8,412,395.82 4.34
3 300284 苏交科 642,037 7,043,145.89 3.63
4 600108 亚盛集 团 947,900 6,180,308.00 3.19
5 002310 东方园 林 151,200 5,789,448.00 2.99
6 600519 贵州茅 台 29,800 5,732,626.00 2.96
7 600036 招商银 行 480,146 5,569,693.60 2.87
8 601117 中国化 学 449,700 4,281,144.00 2.21
9 600340 华夏幸 福 126,580 4,118,913.20 2.13
10 600383 金地集 团 592,872 4,067,101.92 2.10
11 000651 格力电 器 159,900 4,007,094.00 2.07
12 002081 金 螳 螂 132,600 3,775,122.00 1.95
13 002216 三全食 品 258,836 3,750,533.64 1.94
14 000581 威孚高 科 110,869 3,701,915.91 1.91
15 002305 南国置 业 441,300 3,640,725.00 1.88
16 000540 中天城 投 499,100 3,498,691.00 1.81
17 002140 东华科 技 138,700 3,441,147.00 1.78
18 600372 中航电 子 163,754 3,430,646.30 1.77
19 000671 阳 光 城 209,100 2,477,835.00 1.28
20 002589 瑞康医 药 55,500 2,360,415.00 1.22
21 600085 同仁堂 99,815 2,183,952.20 1.13
22 600422 昆明制 药 80,700 2,138,550.00 1.10
23 000848 承德露 露 93,641 2,126,587.11 1.10
24 601886 江河创 建 156,200 2,064,964.00 1.07
25 002317 众生药 业 90,900 1,997,073.00 1.03
26 002146 荣盛发 展 136,500 1,926,015.00 0.99
27 600366 宁波韵 升 121,522 1,918,832.38 0.99
28 000656 金科股 份 154,400 1,789,496.00 0.92
29 000012 南
玻Ａ 179,600 1,664,892.00 0.86
30 600030 中信证 券 129,127 1,308,056.51 0.67
31 600837 海通证 券 136,648 1,281,758.24 0.66
32 601788 光大证 券 122,219 1,246,633.80 0.64
33 600527 江南高 纤 187,800 1,049,802.00 0.54
34 600066 宇通客 车 56,400 1,033,812.00 0.53
35 000625 长安汽 车 110,600 1,027,474.00 0.53
36 601901 方正证 券 178,338 986,209.14 0.51
37 300273 和佳股 份 26,766 573,327.72 0.30
38 000961 中南建 设 9,499 92,900.22 0.05 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600837 海通证 券 62,800,522.69 23.42
2 601901 方正证 券 45,068,341.87 16.80
3 600999 招商证 券 43,267,933.01 16.13
4 600030 中信证 券 39,756,240.77 14.82
5 600048 保利地 产 25,372,471.75 9.46
6 600585 海螺水 泥 23,888,605.43 8.91
7 600720 祁连山 22,957,787.85 8.56
8 601788 光大证 券 22,096,073.34 8.24
9 000002 万
科Ａ 22,085,182.34 8.23
10 000937 冀中能 源 20,057,502.36 7.48
11 601688 华泰证 券 19,028,355.20 7.09
12 600036 招商银 行 17,856,768.55 6.66
13 600519 贵州茅 台 15,706,485.28 5.86
14 000731 四川美 丰 14,426,471.69 5.38
15 000423 东阿阿 胶 13,237,482.63 4.94
16 600085 同仁堂 12,559,580.02 4.68
17 600157 永泰能 源 12,557,419.94 4.68
18 600015 华夏银 行 12,456,815.43 4.64
19 600016 民生银 行 12,016,849.75 4.48
20 000538 云南白 药 11,449,163.13 4.27
21 002022 科华生 物 10,955,848.30 4.08
22 600388 龙净环 保 9,821,317.51 3.66
23 601166 兴业银 行 9,378,039.20 3.50
24 601336 新华保 险 9,365,138.62 3.49
25 600535 天士力 9,292,150.30 3.46
26 002262 恩华药 业 9,130,845.91 3.40
27 600348 阳泉煤 业 9,106,622.96 3.40
28 300284 苏交科 8,512,625.98 3.17
29 600366 宁波韵 升 8,410,675.17 3.14 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
30 600383 金地集 团 8,330,583.06 3.11
31 600594 益佰制 药 8,307,144.89 3.10
32 601818 光大银 行 8,167,871.91 3.05
33 600372 中航电 子 8,151,017.38 3.04
34 002305 南国置 业 8,139,220.28 3.03
35 000999 华润三 九 8,073,676.09 3.01
36 601377 兴业证 券 8,043,380.76 3.00
37 600340 华夏幸 福 8,005,165.16 2.98
38 000877 天山股 份 7,887,997.87 2.94
39 002479 富春环 保 7,863,964.17 2.93
40 000552 靖远煤 电 7,599,241.97 2.83
41 000848 承德露 露 7,329,195.34 2.73
42 300105 龙源技 术 6,976,302.74 2.60
43 600108 亚盛集 团 6,747,409.10 2.52
44 000671 阳 光 城 6,428,826.43 2.40
45 601699 潞安环 能 6,392,086.78 2.38
46 300070 碧水源 6,307,597.14 2.35
47 000656 金科股 份 6,222,675.54 2.32
48 002038 双鹭药 业 6,207,840.42 2.31
49 600739 辽宁成大 5,975,302.33 2.23
50 300287 飞利信 5,964,376.58 2.22
51 002310 东方园 林 5,485,214.10 2.05
52 600418 江淮汽 车 5,479,847.00 2.04
53 000562 宏源证 券 5,465,812.51 2.04
54 600261 阳光照 明 5,453,702.56 2.03
55 000826 桑德环 境 5,453,553.70 2.03
56 601939 建设银 行 5,445,436.00 2.03
57 002013 中航精 机 5,381,564.00 2.01
58 300044 赛为智 能 5,366,618.15 2.00
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
1 600837 海通证 券 60,673,750.55 22.62
2 601901 方正证 券 44,818,772.98 16.71
3 600030 中信证 券 44,332,781.69 16.53
4 600999 招商证 券 41,972,215.03 15.65
5 000002 万
科Ａ 34,469,654.55 12.85
6 600048 保利地 产 24,254,623.62 9.04
7 600585 海螺水 泥 23,270,653.22 8.68
8 600720 祁连山 22,212,371.22 8.28
9 601788 光大证 券 21,773,648.72 8.12
10 002081 金 螳 螂 19,420,223.11 7.24
11 000937 冀中能 源 19,412,520.13 7.24
12 601688 华泰证 券 19,164,127.27 7.15
13 601377 兴业证 券 15,172,382.90 5.66
14 002503 搜于特 14,995,394.67 5.59
15 601818 光大银 行 13,133,612.56 4.90
16 000423 东阿阿 胶 12,593,448.54 4.70
17 600015 华夏银 行 12,401,608.05 4.62
18 600016 民生银 行 12,198,647.54 4.55
19 600157 永泰能 源 12,108,682.68 4.51
20 002022 科华生 物 11,903,992.15 4.44
21 300024 机器人 11,877,246.01 4.43
22 600036 招商银 行 11,751,692.85 4.38
23 600557 康缘药 业 11,414,591.86 4.26
24 601166 兴业银 行 11,108,299.86 4.14
25 600388 龙净环 保 10,971,291.72 4.09
26 601336 新华保 险 10,347,549.30 3.86
27 002262 恩华药 业 10,184,389.62 3.80
28 600085 同仁堂 10,114,015.52 3.77
29 000656 金科股 份 10,076,319.18 3.76
30 000963 华东医 药 9,870,557.42 3.68
31 600535 天士力 9,721,992.68 3.62
32 600502 安徽水 利 9,228,768.00 3.44
33 600519 贵州茅 台 8,992,289.86 3.35
34 300005 探路者 8,786,523.23 3.28
35 002479 富春环 保 8,739,141.03 3.26
36 000926 福星股 份 8,716,766.55 3.25
37 600348 阳泉煤 业 8,328,512.23 3.11
38 600108 亚盛集 团 8,326,192.91 3.10 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 36 页 共 44 页
39 000999 华润三 九 8,240,802.57 3.07
40 600594 益佰制 药 8,216,567.63 3.06
41 000877 天山股 份 8,049,708.50 3.00
42 002146 荣盛发 展 8,005,407.33 2.98
43 002038 双鹭药 业 7,952,762.11 2.97
44 600805 悦达投 资 7,287,066.98 2.72
45 000552 靖远煤 电 7,217,252.34 2.69
46 300105 龙源技 术 7,033,624.06 2.62
47 300070 碧水源 6,703,897.13 2.50
48 002444 巨星科 技 6,552,468.43 2.44
49 600366 宁波韵 升 6,545,588.39 2.44
50 000848 承德露 露 6,527,640.01 2.43
51 000961 中南建 设 6,419,818.94 2.39
52 300287 飞利信 6,238,413.74 2.33
53 600261 阳光照 明 6,208,456.84 2.31
54 000826 桑德环 境 6,010,611.49 2.24
55 002305 南国置 业 5,973,125.80 2.23
56 600418 江淮汽 车 5,915,026.30 2.21
57 600739 辽宁成 大 5,902,967.53 2.20
58 000562 宏源证 券 5,858,417.43 2.18
59 601318 中国平 安 5,750,918.39 2.14
60 600292 九龙电 力 5,733,170.80 2.14
61 300026 红日药 业 5,658,889.95 2.11
62 601699 潞安环能 5,605,539.75 2.09
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,038,775,826.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,118,261,931.66
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券 。 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 37 页 共 44 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 492,682.46
2 应收证 券清 算款 2,215,670.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,813.62
5 应收申 购款 348,191.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,067,357.83
中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 38 页 共 44 页
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,957 22,682.75 170,306.25 0.08% 225,681,826.26 99.92%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
89,582.82 0.0397%
注： 本 公司 高级 管理 人员 、 基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 至 10
万份（ 含） ；本 基金 基金 经 理持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间 为0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 6 月 24 日 ） 基金 份额 总额
1,646,387,741.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 293,078,946.90
本报告 期基 金总 申购 份额 4,090,883.29
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 71,317,697.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 225,852,132.51 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 39 页 共 44 页
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门 的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 免去 基金经 理笪 菲女 士， 聘请 俞忠华 先生 为基 金经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 江苏 公证 天业 会计 师事务 所有 限公 司， 本 报 告期内 本基 金 未
改聘为 其审 计的 会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 2 585,093,121.96 27.12% 530,412.59 27.17% -
海通证券 1 363,010,954.47 16.83% 330,485.30 16.93% -
长江证券 1 284,756,532.06 13.20% 259,241.11 13.28% - 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 40 页 共 44 页
华林证券 1 245,633,747.54 11.39% 217,839.64 11.16% -
中信证券 2 200,842,834.51 9.31% 182,142.97 9.33% -
安信证券 2 109,410,834.85 5.07% 98,455.19 5.04% -
招商证券 1 84,202,684.37 3.90% 76,109.43 3.90% -
国联证券 1 83,023,668.23 3.85% 75,584.73 3.87% -
银河证券 1 61,129,849.42 2.83% 54,313.13 2.78% -
中金公司 1 60,421,927.82 2.80% 55,007.21 2.82% -
光大证券 1 58,079,878.41 2.69% 52,876.20 2.71% -
瑞银证券 1 19,213,598.34 0.89% 17,491.86 0.90% -
申银万国 1 2,218,126.05 0.10% 2,019.44 0.10% -
国信证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
注1 ： 本 基金 以券 商研究 服务质 量作 为交 易单 元的 选择标 准， 具体 评分 指标 分为研 究支 持和 服 务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关 部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 监察 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内退 租了 安信证 券的 上海 交易 单元 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 41 页 共 44 页
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 10,794,230.18 100.00% - - - -
海通证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - - 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 42 页 共 44 页
高华证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 1 月 19 日
2
中 海基 金管理 有限 公司关于 恢复
对 旗下 基金持 有的 长期停牌 股票
“万科 A” 进行 市价 估值 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 1 月 22 日
3
中 海量 化策略 股票 型证券投 资基
金2012 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2013 年 1 月 22 日
4
中 海量 化策略 股票 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2013 年第 1
号）
中海基 金网 站
2013 年 2 月 6 日
5
中 海量 化策略 股票 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书摘 要 （2013 年
第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 2 月 6 日
6
中 海量 化策略 股票 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2013 年 2 月 8 日
7
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 与中国 工商 银行个人 电子
银 行基 金 申购 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 3 月 28 日
8
中 海量 化策略 股票 型证券投 资基
金2012 年 年度 报告 （正 文 ）
中海基 金网 站
2013 年 3 月 30 日
9
中 海量 化策略 股票 型证券投 资基
金2012 年 年度 报告 （摘 要 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2013 年 3 月 30 日
10 中 海量 化策略 股票 型证券投 资基 中国证 券报 、 上海 证 2013 年 4 月 20 日 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 43 页 共 44 页
金2013 年第 1 季度 报告 券报、 证券 时报
11
中 海基 金管理 有限 公司关于 变更
中国银 行直 销账 号的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2013 年 5 月 8 日
12
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增和讯 信息 科技有限 公司
为 销售 机构并 开通 基金转换 及定
期定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 5 月 14 日
13
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增上海 天天 基金销售 有限
公 司为 销售机 构并 开通基金 转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 5 月 23 日
14
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金在 上海天 天基 金销售有 限公
司 调整 定期定 额投 资业务起 点金
额的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 6 月 3 日
15
中 海基 金管理 有限 公司关于 变更
对账单 服务 方式 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2013 年 6 月 14 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海量化 策略 股票 型证 券投 资基金 的文 件
2 、中 海量 化策 略股 票型 证 券投资 基金 基金 合同
3 、中 海量 化策 略股 票型 证 券投资 基金 托管 协议
4 、中 海量 化策 略股 票型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
11.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层 中海量化策略股票 2013 年半年 度报告
第 44 页 共 44 页
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2013 年 8 月28 日
