银河沪深 300成长增强指数分级证券投资
基金 2013 年半年度报告 摘要
2013 年6月30 日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2013年 8 月28 日
银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司（以下简称：兴业银行）根据本基金合同规定，于 2013
年 8 月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年3 月29 日起至6月 30 日止。 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 银河沪深 300 成长分级
基金主代码 161507
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 3月29 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 169,808,634.01 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2013-06-06
下属分级基金的基金简称 银河沪深300成长分
级
银河沪深300成长分
级A
银河沪深 300 成长分
级B
下属分级基金的交易代码 161507 150121 150122
报告期末下属分级基金份
额总额
124,842,330.01 份 22,483,152.00 份 22,483,152.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为增强型股票指数基金，力求对沪深 300 成长指数进行有效
跟踪，在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的
组合管理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日
均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差不超过 7.75%。
投资策略 本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅” ，在有效复制目标指
数的基础上，在一定程度内调整个股在投资组合中的权重，力求投
资收益能够跟踪并适度超越目标指数。本基金将利用数量化模型，
对跟踪误差及其相关指标进行动态管理，根据结果对基金投资组合
进行相应调整；并将定期或不定期对数量化模型进行优化改善，力
求减少跟踪误差，改进指数跟踪效果。
业绩比较基准 沪深 300 成长指数收益率*95% + 活期存款利率（税后）*5%。
风险收益特征 本基金为股票型指数基金，预期风险大于货币型基金、债券型基金、
混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额看，银河沪深 300 成
长优先份额具有低风险、收益相对稳定的特征；银河沪深 300 成长
进取份额具有高风险、高预期收益的特征。
银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 陈勇 吴荣
联系电话 021-38568881 021-62677777-213117 信息披露负责人
电子邮箱 chenyong@galaxyasset.com 011693@cib.com.cn
客户服务电话
400-820-0860 95561
传真 021-38568880 021-62535823
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568号中建大厦 15 楼 2、上海
市静安区江宁路 168 号兴业大厦 20楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013年 3 月29 日 - 2013 年6月 30 日 )
本期已实现收益 2,680,917.21
本期利润 -1,786,788.12
加权平均基金份额本期利润 -0.0048
本期基金份额净值增长率 -1.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0193
期末基金资产净值 166,537,836.96
期末基金份额净值 0.981
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、本基金合同 2013 年3月 29 日生效，至披露时点未满半年。 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.25% 0.98% -14.06% 1.89% 10.81% -0.91%
过去三个月 -1.90% 0.56% -10.15% 1.44% 8.25% -0.88%
自基金合同
生效起至今
-1.90% 0.55% -10.22% 1.41% 8.32% -0.86%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：2013 年03月 29 日本基金成立，根据《银河沪深 300 成长增强指数分级证券投资基金基金合
同》规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规
定。截止本报告期末，本基金成立未满一年。
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银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限
责任公司（控股股东） 、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发
总公司、湖南电广传媒股份有限公司。
目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1 只封闭式基金与 14 只开放式证券投资基
金，基本情况如下：
1、银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002 年8 月15日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提
下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益
证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年 8 月4 日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险
的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，
实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银泰理财分红证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年 3 月30 日
基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报
4、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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基金合同生效日：2004年 12 月 20日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报
5、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年 3 月14 日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
6、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2008年 5 月26 日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中
长期资本增值。
7、银河行业优选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年 4 月24 日
基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的
个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、
保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
8、银河沪深300 价值指数证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年 12 月 28日
基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险
管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
9、银河蓝筹精选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年 7 月16 日
基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险
的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分
享中国经济持续成长的成果。
10、银河创新成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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基金合同生效日：2010年 12 月 29日
基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳定增值。
11、银河保本混合型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011年 5 月31 日
基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全
的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定
增值。
12、银河消费驱动股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011年 7 月29 日
基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势
的上市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严
格控制风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。
13、银河通利分级债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型
基金合同生效日：2012年 4 月25 日
基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。
14、银河主题策略股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2012年 9 月21 日
基金投资目标：本基金在严格控制风险的前提下，采用主题投资策略和精选个股策略的方法
进行投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。
15、银河领先债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2012年 11 月 29日
基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
罗博
银河沪深
300 成长
增强指数
分级证券
投资基金
的基金经
理、银河
沪深 300
价值指数
证券投资
基金的基
金经理
2013 年 3 月
29 日
- 8
中共党
员，博士
研究生学
历，曾就
职于华夏
银行，中
信万通证
券有限公
司，期间
从事企业
金融、投
资银行业
务及上市
公司购并
等工作。
2006 年 2
月加入银
河基金管
理有限公
司，历任
产品设计
经理、衍
生品数量
化投资研
究员、行
业研究员
等职务，
2009年12
月起兼任
银河沪深
300 价值
指数证券
投资基金
的基金经
理。
王培
银河沪深
300 成长
增强指数
分级证券
2013年5月8
日
- 6
硕士研究
生学历，
曾就职于
国泰君安银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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投资基金
的基金经
理、银河
创新成长
股票型证
券投资基
金的基金
经理
证券股份
有限公司
研究所，
从事石化
化工行业
的研究分
析工作。
2009 年 7
月加入银
河基金管
理有限公
司，历任
研究员、
基金经理
助理等职
务，2011
年6月起
兼任银河
创新成长
股票型证
券投资基
金的基金
经理。
注：1、上表中罗博任职日期为新基金合同成立之日，王培任职日期为我公司做出决定之日；
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项管理办法、 《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运
用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无
损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外） ，连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外） 。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
股票市场在上半年演绎了震荡回落的走势，在 1、2 月份预期经济会弱复苏的推动下，大盘延
续了去年 12月份的反弹，但是，经济调结构、去杠杆、注重长效机制的经济政策下，宏观经济的
复苏格局被打破，在一季度末出现了下行的趋势，大盘自此震荡探底。
4 月份对市场的预判是：短期市场以弱势调整为主，大盘或有回调压力，二季度市场维持区
间震荡的概率较大；如果国五条地方调控细则延续严厉的调控政策，则市场有可能出现大幅的调
整。短期内还需要重点关注的风险因素：一是 IPO 重启，二是 H7N9 的发展情况。
5 月份对市场的预判：短期市场以震荡为主，大盘或有反弹，但幅度有限。短期内还需要重
点关注的风险因素：主要是 IPO 重启。
6 月份对市场的预判：大盘处于风格切换的敏感时期，由于中小板和创业板的整体估值偏高，
有回调的压力，风格上有利于向估值较低的大盘蓝筹股切换，短期市场以震荡为主，或有冲高的银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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动能，但应防范回调风险。
建仓初期，保持在较低的仓位，并于 5 月中旬和下旬进行了减仓，6 月 6 日，打开申购赎回
以后，由于基金持续的赎回，以及股指在 2000以下点的主动加仓行为，基金仓位比建仓初期大幅
提升。
本基金依据基金合同的规定，以控制跟踪误差最小化为管理目标，未进行股指期货的投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2013 年上半年沪深 300 成长指数基金净值收益率为-1.90%，比业绩比较基准收益率为
-10.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1）经济增速下行中寻找新的平衡
今年以来经济增长持续放缓，GDP 增速由 12 年 4 季度的 7.9%降至 13 年 1 季度的 7.7%，2 季
度 GDP 增速下降为 7.5%。中央对于转型的决心、对经济下行容忍度的提升，以及对宏观经济调控
不会沿用以往的刺激模式和脉冲式调控的方式，更多地注重长期矛盾的解决，经济下行，寻找新
的平衡的趋势短期不会改变。
政府对于经济托底的讲话，给市场带来了信心，关注财政定向支持和管制放松带来的投资机
会。
2）市场预判
短期市场以低位震荡为主，或有反弹，但力度有限，大盘需要一个底部企稳的过程。
3）行业配置
1）在经济下行的趋势中，投资难有大增长，外需疲弱，只有消费尚可稳定增长。从防御的角
度，要选择 To C 的公司，回避 To B 的公司，所以我们选择生物医药、汽车、家电、食品饮料、
以及回调后的消费电子行业。
2）银行业面临利率市场化和货币政策收紧的考验，短期存在风险，维持一个基本配置。房地
产行业存在销量同比下降的风险，略微低配。
3）经济转型，本质上是发展高端服务业。走美国的发展路线。拉美国家的转型是转到了低端
服务业，转型是失败的。所以要转型成功，必须依托制造业的发展，寻找制造业中的服务业这样
的标的。
4）继续关注环保行业、4G、油气服务的投资机会。 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政
策进行估值。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证
券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经
理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，兴业银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银河沪深 300 成长增强指数分级证券投资基金
报告截止日： 2013 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013年6 月30 日
上年度末
2012年12月 31 日
资 产：
银行存款
49,374,726.40 -
结算备付金
5,230,931.86 -
存出保证金
62,095.79 -
交易性金融资产
115,578,059.11 -
其中：股票投资
115,578,059.11 -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
--
买入返售金融资产
25,000,000.00 -
应收证券清算款
--
应收利息
39,951.09 -
应收股利
133,194.32 -
应收申购款
--
递延所得税资产
--
其他资产
56,682.38 -
资产总计
195,475,640.95 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013年6 月30 日
上年度末
2012年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
25,000,000.00 -
应付赎回款
3,340,635.63 -
应付管理人报酬
240,815.16 -
应付托管费
48,163.03 -
应付销售服务费
--
应付交易费用
168,655.71 -银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
139,534.46 -
负债合计
28,937,803.99 -
所有者权益：
实收基金
169,808,634.01 -
未分配利润
-3,270,797.05 -
所有者权益合计
166,537,836.96 -
负债和所有者权益总计
195,475,640.95 -
注：1.报告截止日 2013 年 6 月 30 日，基金银河沪深 300 成长分级份额净值 0.981 元，基金银河
沪深 300 成长分级 A 份额净值 1.017 元，基金银河沪深 300 成长分级 B 份额净值 0.945 元，基金
份额总额 169,808,634.01份， 其中银河沪深 300 成长分级份额 124,842,330.01 份， 银河沪深300
成长分级 A份额 22,483,152.00 份，银河沪深 300 成长分级B份额 22,483,152.00 份。
2.本会计期间为 2013 年3 月29 日(基金合同生效日)至 2013年 6 月30 日。
6.2 利润表
会计主体：银河沪深 300 成长增强指数分级证券投资基金
本报告期：2013 年3 月29 日至2013年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013年3月29日至2013
年6月30日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012年6 月30 日
一、收入
-273,712.83 -
1.利息收入
2,246,779.39 -
其中：存款利息收入
709,617.42 -
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,537,161.97 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,638,398.92 -
其中：股票投资收益
725,484.65 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
--
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
--
股利收益
912,914.27 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-4,467,705.33 -银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
第 16 页 共 38 页
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
308,814.19 -
减：二、费用
1,513,075.29 -
1．管理人报酬
960,093.95 -
2．托管费
192,018.76 -
3．销售服务费
--
4．交易费用
224,774.79 -
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用
136,187.79 -
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-1,786,788.12 -
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-1,786,788.12 -
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河沪深 300 成长增强指数分级证券投资基金
本报告期：2013 年3 月29 日至2013年 6 月30 日
单位：人民币元
本期
2013年3 月29 日至2013年 6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 414,991,791.49 - 414,991,791.49
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
- -1,786,788.12 -1,786,788.12
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-245,183,157.48 -1,484,008.93 -246,667,166.41
其中：1.基金申购款 19.55 -0.78 18.77
2.基金赎回款 -245,183,177.03 -1,484,008.15 -246,667,185.18
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基金净值） 169,808,634.01 -3,270,797.05 166,537,836.96
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） ---
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
---
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
---
其中：1.基金申购款 ---
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基金净值） ---
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______
______董伯儒______
____董伯儒____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银河沪深 300 成长增强指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]1594 号文《关于核准银河沪深 300 成长增
强指数分级证券投资基金募集的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为管理人向社会公开
发行募集，基金合同于 2013 年3 月29日正式生效，首次设立募集规模为 414,991,791.49份基金
份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，
注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、权
证、央行票据、现金、股指期货等，以及法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会得相关规定） 。股票投资包括沪深 300 成长指数成份股、备选成份股、新股（一
级市场初次发行或增发）等。以后如有法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种，基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并依法进行投资管理。
本基金股票资产占基金资产的比例不低于 90%，投资于沪深 300 成长指数成份股和备选成份银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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股的资产比例不低于股票资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金
后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。权证
以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。如法律法规允许，本基金可以
将股票投资比例提高到基金资产净值的 100%，此项调整无需召开基金份额持有人大会。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益率（税后）
*5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券
投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的
内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2013 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2013 年度上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1日起至 12 月31 日止。
本期会计报表实际编制期间是 2013 年 3 月 29 日至 2013 年 6月 30 日。
6.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债
券投资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入
方)； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本
基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃
市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负
债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做
必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其
他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具
的估值方法如下： 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的
估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，
按中国证监会相关规定处理；
2)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发
行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价
不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公
允价值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的
重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
6.4.4.10费用的确认和计量 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.0%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11基金的收益分配政策
在存续期内,本基金(包括银河沪深 300 成长份额,银河沪深 300 成长优先份额,银河沪深 300
成长进取份额)不进行收益分配。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自 2004年 1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，
由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年1月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免
征收个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(兴业银行) 基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司 受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年3月29 日(基金合同生
效日)至2013 年6 月30日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
960,093.95 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
--
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.0%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.0%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年3月29 日(基金合同生
效日)至2013 年6 月30日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
192,018.76 -
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金管理人本报告期末未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2013年3 月29 日(基金合同生效日)至
2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012年6 月30 日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 49,374,726.40 694,887.68 - -
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.9 期末（2013年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 115,578,059.11 59.13
其中：股票 115,578,059.11 59.13
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 25,000,000.00 12.79
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 54,605,658.26 27.93
6 其他各项资产 291,923.58 0.15
7 合计 195,475,640.95 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 699,917.89 0.42
C 制造业 62,002,375.19 37.23
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
812,858.76 0.49银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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E 建筑业 5,109,438.01 3.07
F 批发和零售业 1,396,466.56 0.84
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
745,454.90 0.45
J 金融业 25,954,836.29 15.58
K 房地产业 5,310,415.76 3.19
L 租赁和商务服务业 1,661,472.02 1.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,398,683.54 1.44
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 4,848,569.12 2.91
合计 110,940,488.04 66.62
7.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,934,900.00 1.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
676,000.00 0.41
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
233,011.00 0.14
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,793,660.07 1.08
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,637,571.07 2.78
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
7.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 51,656 9,937,064.72 5.97
2 601328 交通银行 1,771,108 7,208,409.56 4.33
3 600016 民生银行 796,577 6,826,664.89 4.10
4 000651 格力电器 268,924 6,739,235.44 4.05
5 600256 广汇能源 354,489 4,594,177.44 2.76
6 600036 招商银行 363,378 4,215,184.80 2.53
7 601818 光大银行 1,365,296 3,945,705.44 2.37
8 000538 云南白药 44,815 3,764,908.15 2.26
9 600000 浦发银行 453,970 3,758,871.60 2.26
10 600048 保利地产 359,987 3,567,471.17 2.14
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于银河基金管理有限公司网
站的半年度报告正文。
7.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600315 上海家化 30,000 1,349,700.00 0.81
2 000826 桑德环境 29,925 965,679.75 0.58
3 300070 碧水源 21,974 827,980.32 0.50
4 600886 国投电力 200,000 676,000.00 0.41
5 002048 宁波华翔 70,000 585,200.00 0.35
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于银河基金管理有限公司网
站的半年度报告正文。 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 10,399,028.24 6.24
2 600519 贵州茅台 10,294,645.76 6.18
3 601328 交通银行 9,449,409.89 5.67
4 000651 格力电器 8,220,511.82 4.94
5 600256 广汇能源 5,399,950.94 3.24
6 600036 招商银行 5,189,036.50 3.12
7 600048 保利地产 5,104,264.58 3.06
8 600000 浦发银行 4,977,897.00 2.99
9 600104 上汽集团 4,892,954.33 2.94
10 601818 光大银行 4,816,175.00 2.89
11 000858 五 粮 液 4,622,298.91 2.78
12 600887 伊利股份 4,593,994.50 2.76
13 000538 云南白药 4,456,859.59 2.68
14 600518 康美药业 3,472,946.72 2.09
15 002241 歌尔声学 3,291,332.98 1.98
16 600690 青岛海尔 3,113,370.70 1.87
17 000527 美的电器 3,045,074.83 1.83
18 002236 大华股份 3,042,202.15 1.83
19 000069 华侨城Ａ 2,919,315.95 1.75
20 601117 中国化学 2,525,397.00 1.52
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600016
民生银行 2,824,223.13 1.70
2 000858
五 粮 液 1,642,961.76 0.99
3 601328
交通银行 1,464,913.08 0.88
4 600795
国电电力 1,306,693.60 0.78银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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5 000651
格力电器 1,267,921.61 0.76
6 000568
泸州老窖 1,032,853.70 0.62
7 600104
上汽集团 1,020,970.58 0.61
8 600887
伊利股份 986,833.00 0.59
9 600048
保利地产 885,390.12 0.53
10 600519
贵州茅台 872,413.47 0.52
11 600036
招商银行 861,906.89 0.52
12 000970
中科三环 827,842.75 0.50
13 600157
永泰能源 810,174.74 0.49
14 600000
浦发银行 809,439.42 0.49
15 600256
广汇能源 800,148.63 0.48
16 002304
洋河股份 796,846.92 0.48
17 002255
海陆重工 790,044.47 0.47
18 601818
光大银行 752,467.99 0.45
19 600292
中电远达 735,878.58 0.44
20 600489
中金黄金 721,630.55 0.43
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 153,169,386.02
卖出股票收入（成交）总额 33,849,106.23
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金现阶段,未进行股指期货的投资。
7.9.2本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金现阶段,未进行股指期货的投资。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1
云南白药股份有限公司于2012年12 月25 日公告： 公司产品云南白药胶囊在四川泸州药检所抽检
中被发现水分项不合格，公司已对相关产品进行召回，召回金额占公司上年度收入的万分之 1.19，公
司公告其生产经营情况正常。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
根据 2013 年 2 月 23 日贵州茅台股份有限公司公告，贵州茅台酒销售有限公司于 2013 年 2 月 22
日收到贵州省物价局《行政处罚决定书》 （黔价处[2013]1 号） 。该决定书认为：贵州茅台酒销售有限
公司对全国经销商向第三人销售茅台酒的最低价格进行限定，违反了《中华人民共和国反垄断法》第
十四条的规定。为此，根据《中华人民共和国反垄断法》第四十六条、 《中华人民共和国行政处罚法》
第二十七条的规定给予处罚，限贵州茅台酒销售有限公司自收到该决定书之日起十五日内将罚款二亿
四千七百万元人民币上交国库。本基金管理人认为贵州茅台股份公司受此处罚决定的负面影响已基本
消化。本基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
报告期内本基金投资的前十名证券中的其余八名股票的发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2
报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保证金 62,095.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 133,194.32
4 应收利息 39,951.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 56,682.38
8 其他 -
9 合计 291,923.58
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本期报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.10.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况
7.10.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
银河沪深
300成长
分级
1,131 110,382.25 1,390,802.06 1.11% 123,451,527.95 98.89%
银河沪深
300成长
分级A
345 65,168.56 842,072.00 3.75% 21,641,080.00 96.25%
银河沪深
300成长
分级B
358 62,802.10 892,074.00 3.97% 21,591,078.00 96.03%银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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合计
1,834 238,352.91 3,124,948.06 1.84% 166,683,685.95 98.16%
8.2 期末上市基金前十名持有人
银河沪深 300 成长分级A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 沈根柏 1,200,087.00 5.34%
2 宋来民 870,900.00 3.87%
3 胡世芳 732,725.00 3.26%
4 刘广梅 650,139.00 2.89%
5 北京第一机床电器厂有限公司 512,034.00 2.28%
6 傅林萍 500,116.00 2.22%
7 陈才军 500,097.00 2.22%
8 孙卿 429,414.00 1.91%
9 刘艳平 400,038.00 1.78%
10 宋晓军 350,062.00 1.56%
银河沪深 300 成长分级B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 蔡观松 1,000,087.00 4.45%
2 张森 870,705.00 3.87%
3 刘广梅 650,139.00 2.89%
4 杨弼程 520,494.00 2.32%
5 李雪梅 519,616.00 2.31%
6 北京第一机床电器厂有限公司 512,035.00 2.28%
7 蒋茳 502,501.00 2.24%
8 傅林萍 500,117.00 2.22%
9 陈才军 500,097.00 2.22%
10 宋晓军 350,062.00 1.56%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
银河沪深 300 成长
分级
596,475.47 0.4778% 基金管理人所有从业人员
持有本基金
银河沪深 300 成长
- -银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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分级A
银河沪深 300 成长
分级B
- -
合计
596,475.47 0.3513%
注：1、对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级
基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
2、截止 2013 年 6 月 30 日,公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量
的数量区间为 50 万份至100 万份(含)；本基金的基金经理持有本基金份额总量为 0。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
银河沪深 300 成
长分级
银河沪深 300 成
长分级A
银河沪深 300 成
长分级 B
基金合同生效日（2013 年 3 月 29 日）
基金份额总额
220,701,691.49 97,145,050.00 97,145,050.00
本报告期期初基金份额总额 - - -
本报告期基金总申购份额 19.55 - -
减:本报告期基金总赎回份额 245,183,177.03 - -
本报告期基金拆分变动份额 149,323,796.00 -74,661,898.00 -74,661,898.00
本报告期期末基金份额总额 124,842,330.01 22,483,152.00 22,483,152.00
注：1.本基金于本报告期成立，基金合同生效日为 2013 年03月 29 日。
2.拆分变动份额为本基金三类份额之间的配对转换份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人,基金托管人未发生重大人事变动.
银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本年度应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 60,000.00 元人民
币。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国海证券 1 124,028,676.27 66.32% 112,915.80 66.95% -
中信证券 1 62,989,815.98 33.68% 55,739.91 33.05% -
注：1、选择证券公司专用席位的标准：
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和银河沪深 300 成长分级 2013 年半年度报告摘要
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咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
2、选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国海证券 - -2,225,000,000.00 100.00% - -
中信证券 - - - - - -
银河基金管理有限公司
2013年8月28日
