银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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银 华 消 费 主题 分 级 股 票型 证 券 投 资基 金
2013 年 半年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、董 事保证本报告 所载资料不 存在虚假记载 、误导性陈 述或重大 遗
漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带的法 律责任。 本 半年度报告已 经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 26 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管理人承 诺以诚实信 用、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金资 产，但不保 证基金一 定
盈利。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。 投资有风险 ，投资者在作 出投资决策 前应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务 会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 41
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
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8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华消 费主 题分 级股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 银华消 费分 级股 票
基金主 代码 161818
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 28 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 111,448,925.55 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011-10-17
下属分 级基 金的 基金 简称 银华瑞 吉 银华瑞 祥 银华消 费
下属分 级基 金的 交易 代码 150047 150048 161818
报 告期末 下属分 级基金 份额
总额
7,481,819.00 份 29,927,279.00 份 74,039,827.55 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公
司，以分享 中国经 济增长 与结构转型 带来的 投资机 会，追求超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报， 力争实 现基 金资 产的 中长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 在大 类资 产配 置过 程中， 将优 先考 虑对 于股 票 类资产 的配 置，
在采取精选 策略构 造股票 组合的基础 上，将 剩余资 产配置于固 定收
益类和 现金 类等 大类 资产 上。
本基金为股 票型基 金，基 金的投资组 合比例 为：股 票资产占基 金资
产的比例 为 60%-95%， 其 中投资于大 消费行业 上市 公司股票的 资产
不低于 股票 资产 的80% ； 权 证投资 比例 范围 为基 金 资 产净值 的 0-3%；
现金或到期 日在一 年以内 的政府债券 的投资 比例不 低于基金资 产净
值的 5% 。
业绩比 较基 准 中证内 地消 费主 题指 数收 益率×80%+ 中国 债券 总指 数收益 率 × 20 % 。
风险收 益特 征
本基金为股 票型基 金，具 有较高风险 、较高 预期收 益的特征。 作为
行业基金， 在享受 消费行 业收益的同 时，也 必须承 担单一行业 带来
的风险。从 本基金 所分离 的两类基金 份额来 看，银 华瑞吉份额 具有
低风险、收 益相对 稳定的 特征；银华 瑞祥份 额具有 高风险、高 预期
收益的 特征 。
下 属 三 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
低风险 、收 益相 对稳
定。
高风险 、 高预 期收 益。 较高风 险、 较高 预期
收益。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址
广东省深圳市深南大道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 12,090,718.61
本期利 润 15,000,116.17
加权平 均基 金份 额本 期利润 0.1236
本期加 权平 均净 值利 润率 12.00%
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本期基 金份 额净 值增 长率 10.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,995,470.39
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0359
期末基 金资 产净 值 114,237,576.03
期末基 金份 额净 值 1.025
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.61%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个 月 -8.56% 1.83% -8.15% 1.33% -0.41% 0.50%
过去三 个月 -3.03% 1.35% -2.75% 1.02% -0.28% 0.33%
过去六 个月 10.45% 1.35% -4.01% 0.98% 14.46% 0.37%
过去一 年 4.79% 1.21% -7.45% 0.96% 12.24% 0.25%
自基金 合同
生效日 起至
今
4.61% 1.09% -10.12% 1.01% 14.73% 0.08%
注：本基金主 要投资于 大 消费行业中的 优质上市 公 司，考虑 本基 金正常状 态 之下的股票 资产投资
比例，本基金 选择市场 代 表性较好、具 备较好公 信 力的中证内地 消费主题 指 数收益率×80%+中国
债券总 指数 收益 率 × 20% 作 为本基 金的 业绩 比较 基准 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定：股票 资产占基 金 资产的比例 为 60%-95%， 其中投资于大 消费行
业上市 公司 股票 的资 产不 低于股 票资 产 的 80% ；权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0-3% ；现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册 资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
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山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2013 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着30 只 开放式 基金 和1 只创 新型 封闭式 基金 ， 具
体包括 银华 优势 企业 证券 投 资基 金、 银华 保本 增值 证券投 资基 金、 银华-道琼斯 88 精选 证券 投资
基金、银华货 币市场证 券 投资基金、银 华核心价 值 优选股票型证 券投资基 金 、银华 优质 增长股票
型证券投资基 金、银华 富 裕主题股票型 证券投资 基 金、银华领先 策略股票 型 证券投资基 金、银华
全球核 心优 选证 券投 资基 金、 银 华内 需精 选股 票型 证券投 资基 金(LOF) 、 银 华 增强收 益债 券型 证券
投资基 金、 银华 和谐 主题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 银华 沪 深300 指数 证券投 资基 金(LOF) 、
银华深 证 100 指 数分 级证 券投资 基金 、银 华信 用债 券型证 券投 资基 金（LOF） 、银华 成长 先锋 混 合
型证券投 资基 金、银华 信 用双利债券型 证券投资 基 金、银华抗通 胀主题证 券 投资基金（LOF ） 、银
华中证 等权 重 90 指 数分 级 证券投 资基 金、 银华 永祥 保本混 合型 证券 投资 基金 、 银华 消费 主题 分级
股票型证券投 资基金、 银 华中证内地资 源主题指 数 分级证券投资 基金、银 华 永泰积极债 券型证券
投资基 金 、 银 华中 小盘 精 选股票 型证 券投 资基 金 、 银华纯 债信 用主 题债 券型 证券投 资基 金 （LOF）、
上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、银 华上证 50 等权 重交 易型 开 放式指 数证 券投 资
基金连 接基 金 、 银 华中 证 中票 50 指 数债 券型 证券 投 资基金 （LOF） 、 银华 交易 型货币 市场 基 金 、 银
华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 以及银 华永 兴纯 债分 级债 券型发 起式 证券 投资
基金。 同时 ，本 基金 管理 人管理 着多 个全 国社 保基 金、企 业年 金和 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩 广 哲 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2012 年 11
月20 日
- 5 年
博 士 学 位 。 曾 在 华 夏 基 金 管
理 有 限 公 司 博 士 后 工 作 站 任
博 士 后 研 究 员 ， 并 曾 就 职 于
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾
担 任 组 合 经 理 职 务 ， 负 责 A
股 市 场 投 资 策 略 研 究 工 作 。
2011 年3 月 加盟 银华 基金 管
理有限 公司 。 具有 从业 资 格。
国籍： 中国 。
周 思 聪 女
士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2012 年2 月
20 日
- 4.5 年
硕士学 位。2008 年7 月加 入
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 行 业 研 究 员 、 行 业 研 究 组
长 。 具 有 证 券 从 业 资 格 。 国
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籍：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2 、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 消费 主题 分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的基 础上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每 一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关 业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有3 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
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输送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年一 季度 ， 由 于部分 宏观经 济数 据出 现向 好的 迹象， 市场 对于 经济 复苏 的力度 寄予 了 比
较大的希望。 到了一季 度 后期及二季度 ，之前宏 观 经济数据的好 转被证明 为 是库存周期 所致，且
以 PMI 为代 表的 数据 持续 低于市 场预 期。 市场 对于 经济复 苏预 期落 空， 同时 一系列 经济 数据 显 示
经济还 将在 底部 徘徊 较长 的时间 。因 此， 市场 在一 季度前 期大 幅度 上涨 的情 况下， 于 2 月中 旬 开
始冲高回落。 在政府对 于 地产、银行等 权重板块 出 台力度较大的 规范政策 的 背景下，市 场出现大
幅度下挫，并 在二季度 的 大部分时候整 体表现平 淡 ，呈现震荡走 低的走势 。 到了二季度 末，由于
资金市 场出 现了 外汇 占款 锐减而 导致 流动 性大 幅度 收缩， 市场 在二 季度 末出 现暴跌 。
由于权 重板 块金 融、 地产 等板块 上半 年大 幅度 下跌 ， 因此 消费 板块 整体 上在2013 年 上半 年跑
赢了大盘指数 。尤其是 从 一季度后期开 始，以生 物 医药、食品、 消费电子 、 传媒为代表 的消费板
块开始走强。 同时，在 消 费板块内部， 各个子板 块 也表现出冰火 两重天的 严 重分化的走 势。传统
的消费板块整 体弱于新 兴 消费板块，必 须消费板 块 强于可选消费 板块；新 兴 消费板和必 须消费板
块走势 强劲 ，取 得了 巨大 的绝对 收益 ，并 大幅 度跑 赢市场 。
本基金 于2013 年一 季度 初 和二季 度初 先后 完成 了两 次等权 重调 仓 。 总体 来说 ， 基于我 们的 预
判， 并结 合消 费品 板块 的 估值情 况 、 市 场热 情等 因 素综合 考虑 ， 我们 对于2013 年基 本面 有望 向好
的生物医药板 块、食品 板 块、传媒板块 、消费电 子 板块、家用电 器板块给 予 了较高的配 置；而对
于基本面较为 平淡，短 期 亮点较少的白 酒板块、 商 业零售板块、 纺织服装 板 块、农林牧 渔板块给
予了中 性的 配置 。 同 时， 我 们也适 当的 选择 了一 些基 本面较 好的 非消 费类 的成 长股作 为补 充配 置 。
仓位方 面，2013 年 消费 基 金的总 体上 较为 平稳 ，变 化不大 。由 于我 们 在 2013 年 一季 度， 判
断市场 热情 较高 ，消 费板 块将跟 随指 数上 涨， 因此 消费基 金保 持了 较高 的仓 位。2013 年二 季度 ，
由于我们判断 宏观经济 在 短期难有起色 ，结合消 费 板块整体上要 先进入到 春 节后的淡季 阶段再逐
步开始步入小 旺季阶段 ， 并参考市场流 动性、市 场 情绪等多方面 因素，消 费 基金的仓位 较一季度
的仓位 有所 降低 。
本基金 在2013 年上 半年 取 得了一 定的 正收 益， 并且 相 对消费 基金 参考 基准 取得 了较大 的相 对
收益。 同时 ，参 考市 场指 数，消 费基 金 在2013 年 上 半年也 大幅 度跑 赢大 盘。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.025 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 10.45% ， 同期 业绩
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 12 页 共 50 页
比较基 准收 益率 为-4.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年下 半年 ， 在 成 长股已 经在 上半 年大 幅度 上涨的 情况 下， 市场 的走 势也会 在较 大程
度上受到企业 业绩的影 响 。基于消费板 块持续增 长 性，优质消费 品板块上 市 公司的业绩 预计会有
较好的 增长 。 同时 ， 考 虑 到 2012 年 下半 年开 政府 开 始规范 “三公 ” 消费 支出 ， 消 费品 板块 的同 比
基数走 低 。 受 到低 基数 效 应的影 响 ， 消 费各 个子 板 块的同 比增 速可 能会 较上 半年有 所提 升 。 同 时，
从长远看，消 费板块整 体 上有望持续保 持稳定的 增 速，基本面长 期向上的 趋 势不变。此 外，在政
府接连对地产 、银行等 周 期性大板块 出 台较为严 厉 的政策的同时 ，并在政 府 表态加强信 息消费支
持力度的情况 下，不排 除 政府会出台各 项利好消 费 板块的政策以 拉动经济 增 长的可能性 。因此，
2013 年下 半年 ，我 们对 于 消费板 块依 旧较 为乐 观， 并长期 看好 中国 的消 费品 板块。
从中长期的角 度来看， 经 济结构调整的 方向和力 度 依然是值得期 待的，同 时 ，城镇化也将 带
来农村居民生 活方式的 改 变。消费行业 仍将显著 受 益于中国经济 结构转型 、 居民消费升 级、人口
红利等大背景 。同时， 消 费板块在中国 经济中占 比 有望不断提升 ，在中国 经 济发展中的 地位和作
用将日益显著 。而近两 年 的情况看，消 费品各个 子 行业业 绩增速 将继续出 现 较大分化， 消费行业
的结构化的投 资机会还 将 持续且日益明 显，龙头 企 业的价值将日 益凸显。 目 前，大部分 消费品板
块整体的绝对 估值水平 处 于较为合理的 位置，少 数 消费板块的估 值处于较 高 的水平。在 当前下半
年估值 切换 的时 点上 ，不 少消费 类股 票依 然具 有较 好的投 资机 会。
基于消费基金 特殊的投 资 范围及等权重 的投资方 式 ，选股和消费 行业间的 行 业比较始终是 我
们的工 作重 点。 同时 ，我 们认为 随 着 A 股 投资 市场 参与者 结构 的变 化， 消费 板块的 投资 价值 将 进
一步被发掘。 研究和挑 选 优质的消费品 个股是消 费 基金的主要工 作，挖掘 具 有长期投资 价值的消
费公司是我们 的工作重 点 。我们将继续 把工作的 重 心放在 消费股 的研究和 持 续跟踪方面 ，不断对
消费板块的各 个子行业 进 行比较，力争 尽可能多 地 挖掘出具有预 期差，且 基 本面长期向 上，具有
稳定业 绩回 报的 消费 股， 充实消 费基 金备 选库 和投 资库， 力争 为投 资人 带来 较好的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基 金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 13 页 共 50 页
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 约 定，本基金（ 包括银华 消 费份额、银华 瑞吉份额 、 银华瑞祥份额 ）
不进行 收益 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有 关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 消费 主 题 分级股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 14,482,633.02 17,139,965.38
结算备 付金
531,700.72 -
存出保 证金
73,403.49 105,672.56
交易性 金融 资产 6.4.7.2 99,573,958.11 126,781,785.71
其中： 股票 投资
99,573,958.11 126,781,785.71
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,651,268.69 2,691,181.48
应收利 息 6.4.7.5 3,254.24 3,669.56
应收股 利
57,940.12 -
应收申 购款
65,220.40 7,804.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
117,439,378.79 146,730,079.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,515,112.71 -
应付赎 回款
6,135.67 711,422.75
应付管 理人 报酬
194,727.94 236,486.89
应付托 管费
34,077.39 41,385.24
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 250,893.18 197,806.92
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 200,855.87 51,816.37
负债合 计
3,201,802.76 1,238,918.17
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 109,205,476.50 153,632,289.42
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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未分配 利润 6.4.7.10 5,032,099.53 -8,141,128.37
所有 者 权益 合计
114,237,576.03 145,491,161.05
负债和 所有 者权 益总 计
117,439,378.79 146,730,079.22
注：报 告截 止日2013 年 6 月 30 日 ，银 华消 费份 额净 值为人 民币1.025 元， 银 华瑞吉 份额 净值 为
人民 币1.034 元 ， 银华 瑞 祥份额 净值 为人 民 币1.023 元 ； 基 金份 额总 额为111,448,925.55 份 ， 其
中 银 华 消 费 份 额 为 74,039,827.55 份 ， 银 华 瑞 吉 份 额 为 7,481,819.00 份 ， 银 华 瑞 祥 份 额 为
29,927,279.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 消费 主题 分级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
17,467,790.33 21,974,864.61
1.利息 收入
63,767.65 199,572.43
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 63,767.65 169,715.11
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 29,857.32
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
14,405,475.23 818,842.11
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 13,475,297.72 -359,524.14
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 930,177.51 1,178,366.25
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 2,909,397.56 20,839,109.73
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 89,149.89 117,340.34
减： 二、费用
2,467,674.16 3,440,854.67
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,243,458.34 2,055,565.34
2．托 管费 6.4.10.2.2 217,605.18 359,723.96
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 798,909.09 808,931.42
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 207,701.55 216,633.95
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
15,000,116.17 18,534,009.94
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
15,000,116.17 18,534,009.94
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 消费 主题 分级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
153,632,289.42 -8,141,128.37 145,491,161.05
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 15,000,116.17 15,000,116.17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-44,426,812.92 -1,826,888.27 -46,253,701.19
其中：1.基 金申 购款 52,071,271.59 5,018,869.35 57,090,140.94
2. 基金 赎回 款 -96,498,084.51 -6,845,757.62 -103,343,842.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
109,205,476.50 5,032,099.53 114,237,576.03
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,754,728.08 -16,576,368.93 184,178,359.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- 18,534,009.94 18,534,009.94
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-8,648,479.57 -2,224,826.04 -10,873,305.61
其中：1.基 金申 购款 88,518,166.41 -5,521,888.89 82,996,277.52
2. 基金 赎回 款 -97,166,645.98 3,297,062.85 -93,869,583.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
192,106,248.51 -267,185.03 191,839,063.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华消费主题 分级股票 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会（以下简称 “中国证监 会” ） 证监许可[2011]1205 号文《关于 核准银华消 费主题分级股 票型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 银华 基金 管理 有限公 司 于 2011 年9 月5 日至 2011 年 9 月 22
日 向 社 会 公 开 募 集 ， 募 集 期 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 验 证 并 出 具 安 永 华 明(2011) 验字第
60468687_A07 号验 资报 告 后， 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合 同于2011 年9 月28 日生
效。本基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定。设 立 时募集的扣除 认购费后 的 实收基金（ 本金）为
人民币 508,574,296.68 元 ，其中 场外 募集 的有 效净 认购金 额为 人民 币 413,454,296.68 元 ，场 内
募集的 有效 净认 购金 额为 人民 币 95,120,000.00 元 。 在募 集期 间产 生的 利息 为人民 币 131,117.36
元， 以上 实收 基金 （ 本息 ） 合 计为 人民 币508,705,414.04 元 ， 折 合508,705,414.04 份基 金份 额。
本基金 的基 金管 理人 为银 华基金 管理 有限 公司 ， 注 册 登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
本基金的基金 份额包括 银 华消费之基础 份额（简 称 “银华消费份 额” ） 、银华 消费之稳健收 益
类份额 （简 称“ 银华 瑞吉 份额” ）与 银华 消费 之积 极 收益类 份额 （简 称“ 银华 瑞祥份 额” ） 。其 中，
银华瑞 吉份 额、 银华 瑞祥 份额的 基金 份额 配比 始终 保持 1:4 的 比例 不变 。
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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在银华瑞吉份 额、银华 消 费份额存续期 内的每个 会 计年度（除基 金合同生 效 日所在会计年 度
外）第一个工 作日，本 基 金将根据基 金 合同的规 定 进行基金的定 期份额折 算 。银华瑞吉 份额和银
华消费份额按 照基金合 同 规定的净值计 算规则进 行 净值计算，对 银华瑞吉 份 额的应得收 益进行定
期份额 折算 ，每 5 份 银华 消费份 额将 按 1 份银 华瑞 吉份额 获 得 约定 应得 收益 的新增 折算 份额 。 在
基金份 额折 算前 与折 算后 ，银华 瑞吉 份额 和银 华瑞 祥份额 的份 额配 比保 持 1:4 的比 例。 对于 银华
瑞吉份 额期 末的 约定 应得 收益， 即银 华瑞 吉份 额每 个会计 年 度 12 月 31 日 份 额净值 超 出 1.000 元
部分，将折算 为场内银 华 消费份额分配 给银华瑞 吉 份额持有人。 银华消费 份 额持有人持 有的每 5
份银华 消费 份额 将 按 1 份 银华瑞 吉份 额获 得新 增银 华消费 份额 的分 配。 持有 场外银 华消 费份 额 的
基金份额持有 人将按前 述 折算方式获得 新增场外 银 华消费份额的 分配；持 有 场内银华消 费份额的
基金份额持有 人将按前 述 折算方式获得 新增场内 银 华消费 份额的 分配。经 过 上述份额折 算，银华
瑞吉份额和银 华消费份 额 的基金份额净 值将相应 调 整。每个会计 年度第一 个 工作日为基 金份额折
算基准 日， 本基 金将 对银 华瑞吉 份额 和银 华消 费份 额进行 应得 收益 的定 期份 额折算 。
除以上 定期 份额 折算 外， 本基金 还将 在银 华消 费份 额的基 金份 额净 值小 于等 于 0.350 元时进
行不定 期份 额折 算。 当银 华消费 份额 的基 金份 额净 值小于等于 0.350 元 后， 本基金 将分 别对 银 华
瑞吉份额、银 华瑞祥份 额 和银华消费份 额进行份 额 折算，份额折 算后本基 金 将确保银华 瑞吉份额
和银华瑞祥份 额的比例 为 1:4，份额折 算后银华 消费 份额、银华瑞 吉份额和 银 华瑞祥份额的 基金
份额净 值均 调整 为1.000 元。
银华消费份额 设置单独 的 基金代码，只 可以进行 场 内与场外的申 购和赎回 ， 但不上市交易 。
银华瑞吉份额 与银华瑞 祥 份额交易代码 不同，只 可 在深圳证券交 易所上市 交 易，不可单 独进行申
购或赎回。投 资人可在 场 外申购和赎回 银华消费 份 额。场外申购 的银华消 费 份额不进行 分拆，投
资人可将其持 有的场外 银 华消费份额跨 系统转托 管 至场内并申请 将其分拆 成 银华瑞吉份 额和银华
瑞祥份 额后 上市 交易 。投 资人可 按 1:4 的 配比 将其 持有的 银华 瑞吉 份额 和银 华瑞祥 份额 合并 为 银
华消费 份额 后赎 回。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律 法规 和中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。 本 基
金为股票型基 金，基金 的 投资组合比例 为：股票 资 产占基金资产 的比例 为 60%-95% ，其 中投资 于
大 消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80% ；权证投资比例范围为基金资产净值的
0-3% ； 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 如 法律 法规 和
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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监管机构 以后 允许基金 投 资其他品种， 基金管理 人 在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投 资范围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 内地 消费 主题 指数 收益率 ×80%+ 中 国债 券总 指数收 益率 ×20 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2013 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本 报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
(1) 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因 非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。(
(2) 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述 收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东 应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 〔2012 〕85 号 《关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所 得
税政策 有关 问题 的通 知 》 的规定 ， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基 金从 上 市公司 取得 的股 息红
利所得 实施 差别 化个 人所 得税政 策。 持股 期限 在 1 个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，其股 息红 利所 得 全
额计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 在 1 个月 以上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得
额； 持股 期限 超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 14,482,633.02
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 14,482,633.02
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 90,042,881.30 99,573,958.11 9,531,076.81
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 90,042,881.30 99,573,958.11 9,531,076.81
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
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6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末无 买入返 售金 融资 产余 额。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,981.68
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 239.30
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.26
其他 33.00
合计 3,254.24
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 250,893.18
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 250,893.18
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 21.89
预提费 用 200,833.98
合计 200,855.87
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 154,275,042.35 153,632,289.42
本期申 购 11,218.46 11,170.97
本期赎 回( 以"-" 号填列) -138,370.47 -137,784.69
2013 年 1 月 4 日 基金 拆 分/ 份额
折算前
154,147,890.34 153,505,675.70
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 2,523,338.25 -
本期申 购 53,130,807.95 52,060,100.62
本期赎 回( 以"-" 号填列) -98,353,110.99 -96,360,299.82
本期末 111,448,925.55 109,205,476.50
注： （1）根据 本基金的 基 金合同、招 募说明书 及深 圳证券交易 所（以下 简称 “深交所 ” ）和中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司的规 定， 本基 金以 2013 年 1 月 4 日为 份额 折算 基 准日， 对银 华消 费
份额的 场外 份额 、场 内份 额以及 银华 瑞吉 份额 实施 定期份 额折 算。
（2 ） 根 据 《基 金合 同》 规 定， 投 资者 可申 购、 赎 回 银华消 费份 额， 银华 瑞吉 份额和 银华 瑞祥 份额
只可在 深圳 证券 交易 所上 市交易 ，因 此上 表不 再单 独披露 银华 瑞吉 份额 和银 华瑞祥 份额 的情 况。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -12,777,342.54 4,636,214.17 -8,141,128.37
本期利 润 12,090,718.61 2,909,397.56 15,000,116.17
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
4,682,094.32 -6,508,982.59 -1,826,888.27
其中： 基金 申购 款 1,239,795.59 3,779,073.76 5,018,869.35
基金赎 回款 3,442,298.73 -10,288,056.35 -6,845,757.62
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,995,470.39 1,036,629.14 5,032,099.53
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 59,253.76
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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结算备 付金 利息 收入 2,980.38
其他 1,533.51
合计 63,767.65
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 277,956,732.26
减：卖 出股 票成 本总 额 264,481,434.54
买卖股 票差 价收 入 13,475,297.72
6.4.7.13 债 券投 资收益
注：本 基金 本报 告期 无债 券投 资 收益 。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 930,177.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 930,177.51
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 2,909,397.56
—— 股 票投 资 2,909,397.56
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,909,397.56
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 89,149.89
合计 89,149.89
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
798,909.09
银行间 市场 交易 费用
-
合计
798,909.09
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 22,315.49
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 2,367.57
账户服 务费 4,500.00
上市费 29,752.78
合计 207,701.55
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期新 增银 华财 富资 本管理(北京)有 限公 司， 为基金 管理 人的 全资 子公 司 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券 50,654,599.06 9.89% - -
西南证券 5,705,110.41 1.11% 2,122,052.46 0.38%
第一创业 3,417,730.20 0.67% 18,864,740.68 3.37%
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 44,824.16 9.67% - -
西南证券 5,193.87 1.12% - -
第一创业 3,111.52 0.67% 3,111.52 1.24%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券 1,852.61 0.40% 1,852.61 0.76%
第一创业 16,397.02 3.53% 16,397.02 6.72%
注：1 、 上述 佣金 按 市 场佣 金率计 算， 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于经 手费 、 证 管费
和证券 结算 风险 基金 等） 。
2、该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,243,458.34 2,055,565.34
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
281,712.10 348,514.09
注：基 金管 理 费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 2.00% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×2 .00% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
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6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支付
的托管 费
217,605.18 359,723.96
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.35% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .35% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。 由基 金管 理人 向基金 托管 人发 送基
金托管费划付 指令，经 基 金托管人复核 后于次月 首 日起五个工作 日内从基 金 财产中一次 性支付给
基金托 管人 ，若 遇法 定节 假日、 休息 日， 支付 日期 顺延。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
银华瑞 吉 银华瑞 祥 银华消 费
基 金 合 同 生 效 日
（ 2011 年 9 月 28
日 ） 持有 的基 金份 额
- - 20,000,800.00
期初持 有的 基金 份额
- - 20,084,927.48
期间申 购/ 买 入总 份额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - 328,782.21
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额
- - -
期末持 有的 基金 份额 - - 20,413,709.69
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 27.57%
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项目
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
银华瑞 吉 银华瑞 祥 银华消 费
基 金 合 同 生 效 日
（ 2011 年 9 月 28
日 ） 持有 的基 金份 额
- - 20,000,800.00
期初持 有的 基金 份额
- - 20,000,800.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - 84,127.48
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额
- - -
期末持 有的 基金 份额 - - 20,084,927.48
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 13.32%
注：报告期内 基金管理 人 未持有银华瑞 吉、银华 瑞 祥份额。基金 管理人持 有 的本基金份 额的交易
费用按 市场 公开 的交 易费 率计算 并支 付。 对于 分级 基金， 比例 的分 母采 用各 自级别 的份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本基金除 基金管理 人 之外的其他关 联方于本 报 告期末及上年 度末均未 持 有银华瑞吉 、银华瑞
祥、银 华消 费基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 14,482,633.02 59,253.76 15,976,240.88 163,713.30
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：根据本基 金基金合 同 的约定，本基 金（包括 银 华消费份额、 银华瑞吉 份 额、银华瑞 祥份额）
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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不进行 收益 分配 。
6.4.12 期 末（ 2013 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增 发证 券而 持 有流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000998
隆平
高科
2013
年 5 月
3 日
重大
资产
重组
18.47
2013
年 7 月
8 日
20.50 154,931 3,077,298.85 2,861,575.57 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员 会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其 余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ， 因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余 均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求，对流动 性
指标进 行 持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金等。
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,482,633.02 - - - - - 14,482,633.02
结算备 付金 531,700.72 - - - - - 531,700.72
存出保 证金 73,403.49 - - - - - 73,403.49
交易性 金融 资产 - - - - - 99,573,958.11 99,573,958.11
应收证 券清 算款 - - - - - 2,651,268.69 2,651,268.69
应收利 息 - - - - - 3,254.24 3,254.24
应收股 利 - - - - - 57,940.12 57,940.12
应收申 购款 - - - - - 65,220.40 65,220.40
资产总 计 15,087,737.23 - - - - 102,351,641.56 117,439,378.79
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 2,515,112.71 2,515,112.71
应付赎 回款 - - - - - 6,135.67 6,135.67
应付管 理人 报酬 - - - - - 194,727.94 194,727.94
应付托 管费 - - - - - 34,077.39 34,077.39
应付交 易费 用 - - - - - 250,893.18 250,893.18
其他负 债 - - - - - 200,855.87 200,855.87
负债总 计 - - - - - 3,201,802.76 3,201,802.76
利率敏 感度 缺口 15,087,737.23 - - - - 99,149,838.80 114,237,576.03
上年度 末 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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2012 年 12 月 31 日
资产
银行存 款 17,139,965.38 - - - - - 17,139,965.38
存出保 证金 - - - - - 105,672.56 105,672.56
交易性 金融 资产 - - - - - 126,781,785.71 126,781,785.71
应收证 券清 算款 - - - - - 2,691,181.48 2,691,181.48
应收利 息 - - - - - 3,669.56 3,669.56
应收申 购款 - - - - - 7,804.53 7,804.53
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 17,139,965.38 - - - - 129,590,113.84 146,730,079.22
负债
应付赎 回款 - - - - - 711,422.75 711,422.75
应付管 理人 报酬 - - - - - 236,486.89 236,486.89
应付托 管费 - - - - - 41,385.24 41,385.24
应付交 易费 用 - - - - - 197,806.92 197,806.92
其他负 债 - - - - - 51,816.37 51,816.37
负债总 计 - - - - - 1,238,918.17 1,238,918.17
利率敏 感度 缺口 17,139,965.38 - - - - 128,351,195.67 145,491,161.05
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分 类 。
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本 基金 于 2013 年 6 月 30 日及 2012 年末 持有 的利率 敏感 性资 产主 要为 银行存 款, 除此 外的 金
融资产 和金 融负 债均 不计 息，因 此市 场利 率的 变动 对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律 法规 和中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。 如 法
律法规和监管 机构以后 允 许基金投资其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将 其纳入投
资范围 。 本 基金 为股 票型 基金， 基金 的投 资组 合比 例为： 股票 资产 占基 金资 产的比 例 为 60%-95% ，
其中投资于大 消费行业 上 市公司股票的 资产不低 于 股 票资产的 80%；权 证投 资比例范围为 基金资
产净值的 0-3% ；现 金或到 期日在一年以 内的政府 债 券的投资比例 不低于基 金 资产净值的 5%。于
2013 年6 月30 日， 本基 金面临 的整 体其 他价 格 风 险列示 如下 ：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 99,573,958.11 87.16 126,781,785.71 87.14
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 99,573,958.11 87.16 126,781,785.71 87.14
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基 金资 产净 值相 应变 化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映 了
基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变 动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
+5% 5,877,434.78 6,455,464.07
-5% -5,877,434.78 -6,455,464.07
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 99,573,958.11 84.79
其中： 股票 99,573,958.11 84.79
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,014,333.74 12.78
6 其他各 项资 产 2,851,086.94 2.43
合计 117,439,378.79 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,387,975.57 4.72
B 采矿业 - -
C 制造业 64,884,691.09 56.80
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,136,614.70 1.87
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 11,289,363.96 9.88
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,641,052.40 2.31
L
租赁和 商务 服务 业
10,933,180.47 9.57
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,301,079.92 2.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和 娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 99,573,958.11 87.16
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300058 蓝色光 标 98,440 4,104,948.00 3.59
2 002353 杰瑞股 份 58,621 4,044,849.00 3.54
3 600518 康美药 业 198,030 3,808,116.90 3.33
4 002594 比亚迪 121,648 3,638,491.68 3.19
5 600887 伊利股 份 116,101 3,631,639.28 3.18
6 601633 长城汽 车 100,594 3,563,039.48 3.12
7 002344 海宁皮 城 184,901 3,533,458.11 3.09
8 000848 承德露 露 147,314 3,345,500.94 2.93
9 600633 浙报传 媒 152,748 3,294,774.36 2.88
10 002230 科大讯 飞 69,862 3,227,624.40 2.83
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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11 600519 贵州茅 台 15,283 2,939,990.71 2.57
12 002439 启明星 辰 148,457 2,921,633.76 2.56
13 000998 隆平高 科 154,931 2,861,575.57 2.50
14 002508 老板电 器 87,255 2,846,258.10 2.49
15 000538 云南白 药 32,383 2,720,495.83 2.38
16 002104 恒宝股 份 209,586 2,705,755.26 2.37
17 300310 宜通世 纪 218,234 2,658,090.12 2.33
18 000661 长春高 新 27,000 2,643,570.00 2.31
19 601888 中国国 旅 90,447 2,641,052.40 2.31
20 600066 宇通客 车 144,065 2,640,711.45 2.31
21 300146 汤臣倍 健 60,000 2,639,400.00 2.31
22 600085 同仁堂 120,000 2,625,600.00 2.30
23 600535 天士力 65,000 2,544,750.00 2.23
24 002477 雏鹰农 牧 160,000 2,526,400.00 2.21
25 600305 恒顺醋 业 100,000 2,523,000.00 2.21
26 002385 大北农 244,392 2,522,125.44 2.21
27 002410 广联达 130,908 2,482,015.68 2.17
28 300024 机器人 66,369 2,465,608.35 2.16
29 000726 鲁
泰Ａ 279,387 2,358,026.28 2.06
30 002327 富安娜 183,388 2,343,698.64 2.05
31 300070 碧水源 61,069 2,301,079.92 2.01
32 000651 格力电 器 91,323 2,288,554.38 2.00
33 600388 龙净环 保 96,061 2,177,702.87 1.91
34 002024 苏宁云 商 426,470 2,136,614.70 1.87
35 600809 山西汾 酒 76,237 1,867,806.50 1.64
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600138 中青旅 9,313,676.12 6.40
2 000026 飞亚达 Ａ 6,376,477.72 4.38
3 002327 富安娜 6,334,455.68 4.35
4 002612 朗姿股 份 6,240,662.16 4.29
5 002477 雏鹰农 牧 6,100,553.08 4.19
6 600809 山西汾 酒 6,068,872.41 4.17
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第 38 页 共 50 页
7 000651 格力电 器 6,066,007.93 4.17
8 000661 长春高 新 5,812,082.21 3.99
9 600085 同仁堂 5,785,219.16 3.98
10 600079 人福医 药 4,448,941.12 3.06
11 600519 贵州茅 台 3,925,283.78 2.70
12 002508 老板电 器 3,714,851.19 2.55
13 000998 隆平高 科 3,463,274.85 2.38
14 002230 科大讯 飞 3,377,208.64 2.32
15 300058 蓝色光 标 3,285,808.26 2.26
16 600633 浙报传 媒 3,261,548.76 2.24
17 000970 中科三 环 3,254,659.31 2.24
18 300024 机器人 3,253,900.11 2.24
19 002241 歌尔声 学 3,249,199.92 2.23
20 600993 马应龙 3,242,369.80 2.23
21 002594 比亚迪 3,237,393.88 2.23
22 601633 长城汽 车 3,192,685.81 2.19
23 002251 步 步 高 3,185,553.91 2.19
24 002154 报 喜 鸟 3,159,258.04 2.17
25 600694 大商股 份 3,126,053.48 2.15
26 300224 正海磁 材 3,122,630.00 2.15
27 601901 方正证 券 3,121,244.11 2.15
28 000596 古井贡 酒 3,118,185.46 2.14
29 300090 盛运股 份 3,105,571.75 2.13
30 300070 碧水源 3,097,043.41 2.13
31 600372 中航电 子 3,091,863.67 2.13
32 600066 宇通客 车 3,086,205.20 2.12
33 600612 老凤祥 3,085,891.41 2.12
34 600104 上汽集 团 3,085,754.76 2.12
35 002146 荣盛发 展 3,074,863.11 2.11
36 002466 天齐锂 业 3,072,052.52 2.11
37 002439 启明星 辰 3,069,213.05 2.11
38 300252 金信诺 3,065,874.16 2.11
39 000024 招商地 产 3,064,190.80 2.11
40 002152 广电运 通 3,058,519.22 2.10
41 600765 中航重 机 3,053,351.20 2.10
42 600036 招商银 行 3,052,470.00 2.10
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 39 页 共 50 页
43 300310 宜通世 纪 3,049,727.87 2.10
44 002410 广联达 3,048,897.72 2.10
45 600060 海信电 器 3,046,503.19 2.09
46 002299 圣农发 展 3,045,236.05 2.09
47 000002 万
科Ａ 3,038,230.95 2.09
48 600073 上海梅 林 3,035,160.14 2.09
49 601788 光大证 券 3,025,999.72 2.08
50 600196 复星医 药 3,025,971.18 2.08
51 600062 华润双 鹤 3,021,434.68 2.08
52 600309 万华化 学 3,005,379.57 2.07
53 000726 鲁
泰Ａ 3,003,056.63 2.06
54 600837 海通证 券 2,990,400.00 2.06
55 002385 大北农 2,983,508.70 2.05
56 600522 中天科 技 2,969,140.98 2.04
57 600388 龙净环 保 2,914,141.13 2.00
58 002104 恒宝股 份 2,911,009.62 2.00
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600138 中青旅 9,201,667.11 6.32
2 002612 朗姿股 份 9,166,837.34 6.30
3 600079 人福医 药 7,606,111.28 5.23
4 600085 同仁堂 6,946,966.42 4.77
5 002327 富安娜 6,739,287.34 4.63
6 000026 飞亚达 Ａ 6,459,158.14 4.44
7 600309 万华化 学 6,139,874.52 4.22
8 002477 雏鹰农 牧 6,074,121.36 4.17
9 002400 省广股 份 5,745,779.68 3.95
10 600196 复星医 药 5,662,582.69 3.89
11 600694 大商股 份 5,476,177.50 3.76
12 600104 上汽集 团 5,367,592.68 3.69
13 002508 老板电 器 4,397,595.40 3.02
14 300070 碧水源 4,338,005.04 2.98
15 000661 长春高 新 4,313,268.83 2.96
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 40 页 共 50 页
16 300104 乐视网 4,264,163.14 2.93
17 002241 歌尔声 学 3,991,682.68 2.74
18 002230 科大讯 飞 3,979,103.99 2.73
19 600256 广汇能 源 3,910,899.35 2.69
20 600535 天士力 3,873,399.60 2.66
21 300024 机器人 3,722,901.50 2.56
22 002482 广田股 份 3,229,416.89 2.22
23 002507 涪陵榨 菜 3,225,765.64 2.22
24 300090 盛运股 份 3,221,392.02 2.21
25 000651 格力电 器 3,207,455.27 2.20
26 600837 海通证 券 3,180,637.09 2.19
27 000998 隆平高 科 3,180,071.37 2.19
28 600993 马应龙 3,179,765.96 2.19
29 600809 山西汾 酒 3,170,100.91 2.18
30 002251 步 步 高 3,144,316.28 2.16
31 600073 上海梅 林 3,125,281.82 2.15
32 002638 勤上光 电 3,090,892.21 2.12
33 300252 金信诺 3,076,403.92 2.11
34 000527 美的电 器 3,069,987.28 2.11
35 601117 中国化 学 3,025,327.02 2.08
36 600703 三安光 电 3,021,503.97 2.08
37 600036 招商银 行 3,007,363.15 2.07
38 600519 贵州茅 台 3,001,274.09 2.06
39 600030 中信证 券 2,997,871.00 2.06
40 002081 金 螳 螂 2,977,682.16 2.05
41 600060 海信电 器 2,965,905.46 2.04
42 000596 古井贡 酒 2,956,906.07 2.03
43 002146 荣盛发 展 2,950,892.79 2.03
44 600062 华润双 鹤 2,949,214.48 2.03
45 300224 正海磁 材 2,942,994.95 2.02
46 002299 圣农发 展 2,939,188.42 2.02
47 601628 中国人 寿 2,933,164.40 2.02
48 600612 老凤祥 2,924,512.20 2.01
49 600280 南京中 商 2,920,157.07 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 41 页 共 50 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 234,364,209.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 277,956,732.26
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.10.3 期 末其 他各项 资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 73,403.49
2 应收证 券清 算款 2,651,268.69
3 应收股 利 57,940.12
4 应收利 息 3,254.24
5 应收申 购款 65,220.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 2,851,086.94
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 42 页 共 50 页
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限 的情 况。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
银华瑞吉 218 34,320.27 2,397,942.00 32.05% 5,083,877.00 67.95%
银华瑞祥 303 98,769.90 22,337,225.00 74.64% 7,590,054.00 25.36%
银华消费 2,167 34,166.97 29,706,481.62 40.12% 44,333,345.93 59.88%
合计 2,688 41,461.65 54,441,648.62 48.85% 57,007,276.93 51.15%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额，对于 合 计数，比例 的分母采
用下属 分级 基金 份额 的合 计数。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
银华瑞 吉
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 曹轶枫 1,112,493.00 14.87%
2 中国石 油化 工集 团公 司企 业年金 计
划－中 国工 商银 行
971,554.00 12.99%
3 河南中 烟工 业有 限责 任公 司企业 年
金计划 －中 国银 行
774,409.00 10.35%
4 白志伟 654,226.00 8.74%
5 中国人 寿保 险 （集 团 ） 公 司企业 年金
计划－ 农行
651,979.00 8.71%
6 曾蕾 418,000.00 5.59%
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 43 页 共 50 页
7 王沛芸 200,000.00 2.67%
8 陈挺 196,440.00 2.63%
9 张壹 190,000.00 2.54%
10 康桥 190,000.00 2.54%
银华瑞 祥
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 河南中烟工业有限责任公司企业年金计划－中国银行 4,080,939.00 13.64%
2 招商银行股份有限公司企业年金计划－招商银行 3,974,536.00 13.28%
3 中国石油化工集团公司企业年金计划－中国工商银行 3,886,216.00 12.99%
4 新疆电力公司企业年金计划－交通银行 3,830,648.00 12.80%
5 中国人寿保险（集团）公司企业年金计划－农行 3,679,116.00 12.29%
6 中国烟草总公司山东省公司企业年金计划- 中国建设银行 2,844,586.00 9.50%
7 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 927,400.00 3.10%
8 中国民族证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 836,203.00 2.79%
9 金磊 462,500.00 1.55%
10 林洁 355,224.00 1.19%
注：以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华瑞吉 0.00 0.00%
银华瑞祥 0.00 0.00%
银华消费 0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
注：1 、 对 于分 级基 金， 下 属分级 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额 ， 合 计 数比例 的分 母采 用期
末基金 份额 总额 。
2、 截 至本 报告 期末 ， 本基 金管理 人高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量的数 量区 间 为0； 本基 金的基 金 经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华瑞 吉 银华瑞 祥 银华消 费
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 28 日 ）
基金份 额总 额
- - 508,705,414.04
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 44 页 共 50 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,265,720.00 21,062,883.00 127,946,439.35
本报告 期基 金总 申购 份额
- - 53,142,026.41
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
- - 98,491,481.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
2,216,099.00 8,864,396.00 -8,557,156.75
本报告 期期 末基 金份 额总 额
7,481,819.00 29,927,279.00 74,039,827.55
注：拆 分变 动份 额含 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 和基 金份 额折 算后 的调整 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2013 年2 月8 日， 本基 金 管理人 发布 关于 副总 经理 离任的 公告 ， 经本 基金管 理 人董事 会批 准，
鲁颂宾 先生 自2013 年2 月 7 日 起不 再担 任本 基金 管理人 公司 副总 经理 职务 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 本基 金未 变更 为其提 供审 计服 务的 会计 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员 受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券股份
有限公司
3
83,301,389.27 16.26% 75,595.03 16.31% -
广发证券股份
有限公司
2
77,898,584.46 15.21% 70,455.31 15.20% -
东北证券股份
有限公司
3
50,654,599.06 9.89% 44,824.16 9.67% -
首创证券有限
责任公司
2
44,641,558.02 8.71% 40,641.81 8.77% -
中银国际证券
有限责任公司
2
30,040,552.97 5.86% 26,582.85 5.74% -
华创证券有限
责任公司
2
29,370,958.68 5.73% 26,739.91 5.77% -
上海证券有限
责任公司
1
24,305,037.37 4.74% 22,127.18 4.77% -
长城证券有限
责任公司
3
20,579,807.47 4.02% 18,735.86 4.04% -
中原证券股份
有限公司
2
14,902,001.84 2.91% 13,566.94 2.93% -
光大证券股份
有限公司
2
14,872,825.27 2.90% 13,540.26 2.92% -
国都证券有限
责任公司
2
13,178,593.17 2.57% 11,846.70 2.56% -
中信建投证券
股份有限公司
1
12,350,388.60 2.41% 11,243.63 2.43% -
申银万国证券
股份有限公司
1
12,012,139.20 2.34% 10,936.08 2.36% -
兴业证券股份
有限公司
3
12,007,963.31 2.34% 10,931.96 2.36% -
广州证券有限
责任公司
1
10,924,468.07 2.13% 9,945.56 2.15% -
招商证券股份
有限公司
2
10,579,030.31 2.06% 9,630.94 2.08% -
西部证券股份
有限公司
1
8,585,446.69 1.68% 7,816.14 1.69% -
国金证券股份
有限公司
2
6,381,361.00 1.25% 5,809.48 1.25% -
国信证券股份
有限公司
3
6,106,125.33 1.19% 5,559.03 1.20% -
德邦证券有限
责任公司
1
6,073,904.68 1.19% 5,529.64 1.19% -
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 46 页 共 50 页
齐鲁证券有限
公司
1
6,036,624.79 1.18% 5,495.69 1.19% -
安信证券 股份
有限公司
3
5,880,046.59 1.15% 5,353.18 1.15% -
西南证券股份
有限公司
1
5,705,110.41 1.11% 5,193.87 1.12% -
第一创业证券
股份有限公司
2
3,417,730.20 0.67% 3,111.52 0.67% -
东方证券股份
有限公司
2
2,514,694.88 0.49% 2,289.35 0.49% -
中国国际金融
有限公司
2
- - - - -
华泰证券股份
有限公司
3
- - - - -
东吴证券股份
有限公司
1
- - - - -
日信证券有限
责任公司
1
- - - - -
东莞证券有限
责任公司
1
- - - - -
华宝证券有限
责任公司
1
- - - - -
方正证券股份
有限公司
1
- - - - -
新时代证券有
限责任公司
1
- - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1
- - - - -
渤海证券股份
有限公司
1
- - - - -
红塔证券股份
有限公司
2
- - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1
- - - - -
江海证券有限
公司
2
- - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1
- - - - -
湘财证券有限
责任公司
1
- - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2
- - - - -
华融证券股份
有限公司
1
- - - - -
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 47 页 共 50 页
中信万通证券
有限责任公司
1
- - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1
- - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1
- - - - -
长江证券股份
有限公司
2
- - - - -
平安证券有限
责任公司
2
- - - - -
民生证券股份
有限公司
2
- - - - -
华福证券有限
责任公司
1
- - - - 新增 1 个交
易单元
宏源证券股份
有限公司
2
- - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 未通 过 交易 单元 进行 债券 交易 、债券 回购 交易 及权 证交 易。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 持 有 的 隆 平 高 科 估 值 方 法 调 整
的公告 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年5 月21 日
2
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资
基金更 新招 募说 明书 及摘 要 （2013 年第
1 号） 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年5 月11 日
3
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 五
矿 证 券 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 的 公
告》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 5 月 7 日
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 48 页 共 50 页
4
《银华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 持 有 的 山 东 黄 金 及 通 源 石 油 估
值方法 调整 的公 告》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 5 月 3 日
5
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资
基金2013 年第1 季 度报 告 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年4 月20 日
6
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗
下部分 基金 强制 赎回 业务 规则的 公告 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年4 月12 日
7
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 持 有 的 大 商 股 份 估 值 方 法 调 整
的公告 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 4 月 9 日
8
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资
基金2012 年年 度报 告及 摘 要》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年3 月30 日
9
《 关 于 增 加 开 源 证 券 为 旗 下 部 分 基 金
代销、 定期 定额 投资 及转 换业务 办理 机
构的公 告》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年3 月14 日
10
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 华 鑫 证 券 费 率 优 惠 活 动 的
公告》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年2 月28 日
11
《 银 华 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 中 国
工商银行开通定投业务并参加 “201 3
倾心回馈 ” 定投业务费率优惠活动的
公告》
三大证券报及 本
基金管 理人 网站
2013 年2 月20 日
12
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 副
总经理 离任 的公 告》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 2 月 8 日
13
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 银
华 优 势 等 基 金 在 直 销 业 务 中 面 向 养 老
金客户 实施 特定 申购 、 赎 回费率 的公 告
及说明 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年1 月24 日
14 《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 三大证券报及本 2013 年1 月22 日
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 49 页 共 50 页
基金2012 年第4 季 度报 告 》 基金管 理人 网站
15
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 对 中 国
银 行 长 城 借 记 卡 持 卡 人 开 通 网 上 直 销
在线支 付业 务的 公告 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年1 月22 日
16
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 持 有 的 莱 美 药 业 估 值 方 法 调 整
的公告 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年1 月15 日
17
《 关 于 增 加 华 鑫 证 券 为 旗 下 部 分 基 金
代销、 定期 定额 投资 及转 换业务 办理 机
构的公 告》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 1 月 9 日
18
《 关 于 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券
投 资 基 金 定 期 份 额 折 算 结 果 及 恢 复 交
易的公 告》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 1 月 8 日
19
《 关 于 银 华 瑞 吉 份 额 定 期 份 额 折 算 后
次日前 收盘 价调 整的 公告 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 1 月 8 日
20
《 关 于 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券
投 资 基 金 办 理 定 期 份 额 折 算 业 务 期 间
银华瑞 吉份 额停 牌的 公告 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 1 月 7 日
21
《 关 于 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券
投资基 金之 银华 瑞吉 份 额 2013 年度 约
定年基 准收 益率 的公 告》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 1 月 7 日
22
《银华 基金 管理 有限 公司2012 年12 月
31 日 基金 净值 公告 》
三大证券报及本
基金管 理人 网站
2013 年 1 月 4 日
§11 影响投 资 者决策的其他重 要信息
无。
银 华消费分级股票 2013 年半年度 报告
第 50 页 共 50 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华消费 主题 分级 股票 型证 券投资 基金 设立 的文 件
12.1.2 《银 华消 费主 题分 级股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
12.1.3 《银 华消 费主 题分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》
12.1.4 《银 华消 费主 题分 级股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》
12.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6
银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
12.2 存放 地点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2013 年8 月28 日
