中 邮 中 小 盘灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2013 年 半年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮创业基金 管理有限 公 司的董事会及 董事保证 本 报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈
述或重大遗漏 ，并对其 内 容的真实性、 准确性和 完 整性承担个别 及连带责 任 。本半年度 报告已经
全部独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 农业银 行） 根据 本 基 金合 同规定 ， 于2013
年 08 月 27 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 正。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2013 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变动 ........................................................................................ 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 34
7.8 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 34
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 36
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 38
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 40
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 40
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 40
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 中邮中 小盘 灵活 配置 混合
基金主 代码 590006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 10 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 616,387,043.64 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 合理 的动 态资 产配置 ，在 严格 控制 风险 并保证 充分 流动 性的 前提
下，重 点挖 掘中 小盘 股票 中的投 资机 会， 谋求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 将采 用 “自 上而 下 ” 的 大类 资产 配置 策略 和 “自 下而 上” 的股 票投 资 策
略相结 合的 方法 进行 投资 。
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势， 判断 当前 所 处 的
经济周 期 ， 进 而对 未来 做 出科学 预测 。 在此 基础 上 ， 结 合对 流动 性及 资金 流 向
的分析 ， 综合 股市 和债 市 估值及 风险 分析 进行 灵活 的大类 资 产 配置 。 此外 ， 本
基金将 持续 地进 行定 期与 不定期 的资 产配 置风 险监 控，适 时地 做出 相应 的调
整。 本基 金采 用全 球视 野 ， 将 全球 经济 作为 一个 整 体进行 分析 ， 从整 体上 把 握
全球一 体化 形势 下的 中国 经济走 势 ， 从 而做 出投 资 在股票 、 债券 、 现 金三 大 类
资产之 间的 资产 配置 决策
2、股 票投 资策 略
本基金 针对 中小 盘股 票及 中小市 值上 市公 司的 特殊 性， 采 用自 下而 上的 股 票 投
资策略 ， 通过 流动 性筛 选 、 定 量筛 选和 定性 分析 相 结合的 方法 寻找 具有 投资 价
值的个 股， 分享 这类 企业 带来的 较高 回报 。
3、 债 券投 资策 略
1)平均 久期 配置
本基金 通过 对宏 观经 济形 势和宏 观经 济政 策 进 行分 析，预 测未 来的 利率 趋 势 ，
并据此 积极 调整 债券 组合 的平均 久期 ， 在 控制 债券 组合风 险的 基础 上提 高 组 合
收益 。 当 预期 市场 利率 上 升时 ， 本 基金 将缩 短债 券 投资组 合久 期 ， 以 规避 债 券
价格下 跌的 风险 。当 预期 市场利 率下 降时 ，本 基金 将拉长 债券 投资 组合 久 期 ，
以更大 程度 的获 取债 券价 格上涨 带来 的价 差收 益。
2)期限 结构 配置
结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断 ， 运 用统 计和 数 量分析 技术 ， 本基 金对 债 券
市场收 益率 曲线 的期 限结 构进行 分析 ， 预测 收益 率 曲线的 变化 趋势 ， 制定 组 合
的期限 结构 配置 策略 。 在 预期收 益率 曲线 趋向 平坦 化时 ， 本 基金 将采 取哑 铃 型
策略 ， 重 点 配 置收 益率 曲 线的两 端 。 当 预期 收益 率 曲线趋 向陡 峭化 时 ， 采 取 子中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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弹型策 略 ， 重 点配 置收 益率 曲线的 中部 。 当预 期收 益率 曲线不 变或 平行 移动 时，
则采取 梯形 策略 ，债 券投 资资产 在各 期限 间平 均配 置。
3)类属 配置
本基金 对不 同类 型债 券的 信用风 险 、 流 动性 、 税 赋 水平等 因素 进行 分析 ， 研 究
同期限 的国 债、 金融 债、 央票、 企业 债、 公司 债、 短期融 资券 之间 的利 差 和 变
化趋势 ， 制定 债券 类属 配置 策略 ， 确 定组 合在 不同 类型 债券品 种上 的配 置比 例。
根据中 国债 券市 场存 在市 场分割 的特 点， 本基 金将 考察相 同债 券在 交易 所 市 场
和银行 间市 场的 利差 情况 ， 结 合流 动性 等因 素的 分 析 ， 选择 具有 更高 投资 价 值
的市场 进行 配置 。
4)回购 套利
本基金 将在 相关 法律 法规 以及基 金合 同限 定的 比例 内， 适 时适 度运 用回 购 交 易
套利策 略以 增强 组合 的收 益率 ， 比 如运 用回 购与 现 券之间 的套 利 、 不 同回 购 期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、避 险交
易， 控制 基金 组合 风险 ， 获取超 额收 益 。 本 基金 进 行权证 投资 时 ， 将 在对 权 证
标的证 券进 行基 本面 研究 及估值 的基 础上 ， 结合 股 价波动 率等 参数 ， 运用 数 量
化期权 定价 模型 ，确 定其 合理内 在价 值， 从而 构建 套利交 易或 避险 交易 组 合 。
未来 ， 随 着证 券市 场的 发 展、 金融 工具 的丰 富和 交 易方式 的创 新等 ， 基金 还 将
积极寻 求其 他投 资机 会， 履行适 当程 序后 更新 和丰 富组合 投资 策略 。
业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ：天 相中 盘指 数×30%+ 天 相小 盘指 数 ×3 0%+
中国债 券总 指数 ×40 %
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期风 险和 预期 收益高 于债 券型 基金 和 货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 李芳菲
联系电 话 010-82295160 －157 010-66060069
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
010 －58511618 95599
传真 010-82295155 010-63201816
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 100082 100031
法定代 表人 吴涛 蒋超良
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首
钢国际 大 厦10 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 57,147,103.76
本期利 润 61,038,274.87
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0888
本期加 权平 均净 值利 润率 10.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 10.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -94,520,157.12
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1533
期末基 金资 产净 值 549,142,278.10
期末基 金份 额净 值 0.891
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -10.90%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3.期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -8.52% 1.53% -9.63% 1.14% 1.11% 0.39%
过去三 个月 6.32% 1.31% -4.81% 0.89% 11.13% 0.42%
过去六 个月 10.41% 1.22% -2.11% 0.87% 12.52% 0.35%
过去一 年 7.22% 1.13% -2.59% 0.83% 9.81% 0.30%
自基金 合同
生效起 至今
-10.90% 1.10% -15.45% 0.85% 4.55% 0.25%
注：1. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2011 年5 月10 日。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.关于 业绩 基准 的说 明
本基金 业绩 衡量 基准 ＝天 相中盘 指数 ×30% ＋ 天相 小 盘指数 ×30 %+ 中 国债 券总 指数 × 40% 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创 业 基金 管理有 限公 司成 立于 2006 年 5 月 18 日， 旗下 目前 管 理 8 只开 放式
基金产 品 和 7 只 专户 理财 产品， 分别 为中 邮核 心优 选股票 型证 券投 资基 金、 中邮核 心成 长股 票 型
证券投 资基 金、 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金 、
中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、中 邮上 证 380 指数 增强 型证 券投 资基金 、中 邮战 略 新
兴产业股票型 证券投资 基 金、中邮稳定 收益债券 型 证券投资基金 、中邮创 业 —兴业银行 —灵活配
置 1 号资产 管理 计划 、中 邮创业 —华 夏银 行 — 灵活 配置 1 号资 产管 理计 划、 中邮创 业 — 农业 银 行中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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—分级 1 号 资产 管理 计 划 、中邮 创业 —农 业银 行 — 量化 1 号资 产管 理计 划、 中邮创 业 — 农业 银 行
—分级 2 号 资产 管理 计划 、中邮 创业 —农 业银 行 — 分级 3 号资 产管 理计 划、 中邮创 业 — 光大 银 行
—债券 分 级1 号 资产 管理 计划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任
日期
方何 基金经 理
2012 年10 月
18 日
- 6 年
理学硕 士 ，5 年金 融从 业 经历 ，2000 年
9 月至2004 年7 月 在安 徽 大学统 计学 专
业学习 ；2004 年9 月至2006 年7 月在
中国人 民大 学概 率论 与数 理统 计 专业
学习并 获得 硕士 学位 ；2006 年4 月至
2011 年11 月任 中邮 创业 基金管 理有 限
公司研 究员 ， 负责 金融 工 程研究 ； 现任
中邮上 证380 指数 增强 型 证券投 资基 金
基金经 理 、中 邮中 小盘 灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
许进财 基金经 理
2012 年12 月
21 日
- 4 年
许进财 先生 ： 硕士 学位 ， 曾任安 信证 券
股份有 限公 司投 资经 理助 理、 中邮 创业
基金管 理有 限公 司行 业研 究员 ，中 邮中
小盘灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基
金经理 助理 ， 现任 中邮 中 小盘灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期 或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论 后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年一 季度 中国 经济 处 于弱复 苏， 实体 经济 中与 地产、 耐用 品和 必 需 品消 费相关 的行 业景
气度高于固定 资产投资 相 关的行业。二 季度重新 进 入轻微衰退， 体现为发 电 量、工业增 加值同比
指标 和 PMI 环比 指标 的下 滑。社 会融 资总 额高 速增 长，信 用扩 张和 展期 仍很 强劲， 但信 用风 险 持
续累积 ，资 金空 转现 象严 重。
其他市 场方 面， 美国QE 年 内开始 退出 成定 局， 国债 市场确 认进 入熊 市， 降低 了全球 风险 偏好 。
全球风险资产 进入大幅 波 动阶段，美欧 股市高位 波 动，确认美国 经济稳健 复 苏和欧洲债 务危机的
缓解，日本、 东亚和香 港 市场大幅波动 ，香港市 场 的中国相关股 票资金流 出 迹象明显。 国内信用
债受到 资金 成本 上升 和市 场秩序 整顿 影响 ，收 益 率 走高。
2013 年上 半年 以创 业板 指 成分股 为代 表的 风格 偏离 超额收 益显 著， 我们 配置 侧重于 能在 未来
数个季 度维 持 高ROE 、 高 增长、 强劲 资产 负债 表的 成长股 ， 主 要分 布在 医药 、 环保 、 电 子、 建筑 、
精细化 工 、 信 息服 务等 行 业。 我们 在年 初增 持了 部 分周期 性行 业蓝 筹股 ， 二 季度增 持了 部分 地产 、
乘用车 类低 估值 稳定 增长 股，但 在流 动性 推动 的上 涨趋势 结束 后作 了减 持获 利。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年6 月30 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.891 元， 累计 净值0.891 元。 ， 本基金 净值 增长
10.41% ，业 绩比 较基 准下 跌 2.11% ， 跑赢 基准12.52% 。 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计2013 年下 半年 中国 经 济将进 入滞 涨初 期， 通胀 仍处 于 3%-4% 之 间， 信用 展 期隐藏 的风 险
不断暴露。风 险的暴露 路 径可能包括： 信托、理 财 产品违约，银 行中报显 示 不良资产率 的上升和
五级分类趋势 的恶化， 票 据贴现利率和 民间融资 利 率持续居高导 致中小企 业 经营更加困 难，区域
金融风 险出 现爆 发苗 头。
股市在滞涨期 间较差。 上 一轮弱复苏主 要是货币 层 面而非实体层 面的，上 半 年股市的上涨 动
力主要来自于 充裕的流 动 性，以及高增 长小盘股 的 估值提升。下 半年，股 市 下行风险预 计来源于
IPO 带 来的 中小盘股 估值 修正，资本流 出和信用 事 件的逐步暴露 。总的 来 看 ，下半年股市 下行风
险略高 于上 行风 险， 特别 体现在 中小 盘股 票的 风格 收敛方 面。
从行业景气来 看，预计 下 半年景气相对 较好的主 要 是地产和汽车 、家电行 业 ，保持稳定增 长
和相对健康资 产负债表 的 有医药、部分 消费电子 行 业，而大宗原 材料行业 、 设备制造业 、交通运
输业等相对低 迷。在市 场 估值向均衡回 归的假设 下 ，本基金在行 业配置中 将 提高稳定增 长行业的
比重， 在风 格配 置上 降低 高估值 小盘 股的 比重 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 和 独立性，通 过估值委
员会、参考行 业协会估 值 意见、参考独 立第三方 机 构估值数据等 一种或多 种 方式的有效 结合，减
少或避 免估 值偏 差的 发生 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况，本基 金未能满 足 利润分配条件 ，
故未进 行利 润分 配。
中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管中邮中 小盘灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 过程中，本基 金托管人 —— 中国农业银 行
股份有限公司 严格遵守 《 证券投资基金 法》相关 法 律法规的规定 以及《中 邮 中小盘灵活 配置混合
型证券投资 基金基金 合同》 、 《中邮中小 盘灵活配 置混 合型证券投 资基金托 管协 议》的约定 ，对中
邮中小 盘灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金管 理人 —— 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 2013 年 01 月 01
日至2013 年06 月 30 日 基 金的投 资运 作 ， 进 行了 认 真、 独立 的会 计核 算和 必 要的投 资监 督 ， 认 真
履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基 金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理有限 公司在中 邮 中小盘灵活配 置混合型 证 券投资基金的 投
资运作、基金 资产净值 的 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算、 基金费用 开 支等问题上 ，不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关 法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的中邮中 小 盘灵活配置 混合型证
券投资基金半 年度报告 中 的财务指标、 净值表现 、 收益分配情况 、财务会 计 报告、投资 组合报告
等信息 真实 、准 确、 完整 ，未发 现有 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
2013 年 8 月 27 日
中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 50,268,690.59 162,670,390.24
结算备 付金
3,654,359.38 187,653.02
存出保 证金
474,272.73 500,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 405,314,766.84 414,226,167.14
其中： 股票 投资
405,314,766.84 414,226,167.14
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入 返 售金 融资 产 6.4.7.4 110,000,405.00 -
应收证 券清 算款
- 25,484,447.88
应收利 息 6.4.7.5 412,118.02 58,544.91
应收股 利
- -
应收申 购款
31,111.86 59,447.20
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
570,155,724.42 603,186,650.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
18,273,257.19 -
应付赎 回款
230,099.02 398,029.29
应付管 理人 报酬
709,861.70 732,792.53
应付托 管费
118,310.30 122,132.07
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,423,978.49 400,202.64
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- - 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 257,939.62 620,760.07
负债合 计
21,013,446.32 2,273,916.60
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 616,387,043.64 744,442,879.43
未分配 利润 6.4.7.10 -67,244,765.54 -143,530,145.64
所有者 权益 合计
549,142,278.10 600,912,733.79
负债和 所有 者权 益总 计
570,155,724.42 603,186,650.39
注：报 告截 止 日2013 年6 月 30 日， 基金 份额 净值0.891 元， 基金 份额 总额616,387,043.64 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
70,490,396.83 17,229,025.98
1.利息 收入
1,981,857.49 1,303,922.05
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,340,633.03 1,150,716.36
债券利 息收 入
- 143,483.67
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
641,224.46 9,722.02
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
64,577,281.23 -31,051,039.02
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 62,797,767.95 -35,193,156.19
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - 406,129.72
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,779,513.28 3,735,987.45
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 3,891,171.11 46,845,767.55
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 40,087.00 130,375.40
减： 二、费用
9,452,121.96 8,659,586.74
1．管 理人 报酬
4,402,984.90 5,778,756.85
2．托 管费
733,830.83 963,126.08
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 4,043,401.89 1,646,716.64
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 271,904.34 270,987.17 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
61,038,274.87 8,569,439.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
61,038,274.87 8,569,439.24
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 744,442,879.43 -143,530,145.64 600,912,733.79
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 61,038,274.87 61,038,274.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-128,055,835.79 15,247,105.23 -112,808,730.56
其中：1.基 金申 购款 4,864,805.49 -501,349.43 4,363,456.06
2.基金 赎回 款 -132,920,641.28 15,748,454.66 -117,172,186.62
四、本期向基 金 份 额 持 有 人 分 配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 616,387,043.64 -67,244,765.54 549,142,278.10
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 980,562,715.47 -171,398,446.59 809,164,268.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 8,569,439.24 8,569,439.24
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-135,546,866.27 20,440,525.23 -115,106,341.04
其中：1.基 金申 购款 5,688,220.08 -780,481.52 4,907,738.56
2.基金 赎回 款 -141,235,086.35 21,221,006.75 -120,014,079.60
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 - - - 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值
减少以 “- ”号填 列）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 845,015,849.20 -142,388,482.12 702,627,367.08
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 刘弢____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督管 理委 员会
（以下简称“ 中国证监 会” ）证监许可[2011]40 号 《 关于核准中邮 中小盘灵 活 配置混合型证 券投
资基金 募集 的批 复》 核准 ， 由中邮 创业 基金 管理 有限 公司依 照 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、
《证券投资 基金运作 管理 办法》 、 《证券 投资基金 销 售管理办法 》等有关 规定 和《中邮中 小盘灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 发起 ，并 于 2011 年 5 月 10 日募 集成 立 。本基 金为 契约 型开
放式， 存续 期限 不定 ，首 次设立 募集 包括 认购 资金 利息共 募 集 1，707,836,788.97 元， 业经 京都
天华会计师事 务所有限 公 司京都天华验 字(2011) 第 0063 号验 资报告予 以验证 。本基金的基 金管
理人为 中邮 创业 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 中国农 业银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 中小盘灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票、债券及 法律、法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具。在 正 常市场情况 下，本基
金投资 组合 中各 类资 产占 基金净 值的 目标 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的比 例为30%-80% ， 债券 、
权证、 资产 支持 证券 、 以 及 法律法 规和 证监 会允 许基 金投资 的其 他证 券品 种占 基金资 产 的 0%-65%，
权证占基金资 产净值的 0%-3%，并保持 现金或到 期日 在一年以内的 政府债券 的 比例合计不低 于基
金资产 净 值5％。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业 会
计准则 》 和中 国证 券业 协 会 2007 年5 月15 日 颁布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会2010 年2 月8 日颁 布 的证监 会公 告[2010]5 号 《 证券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 3 号<年度
报告和 半年 度报 告> 》及 中 国证监 会发 布的 关于 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 。 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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6.4.3 遵 循企 业 会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期 本 基金 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2002]128 号 《关于 开 放 式证 券投 资 基金 有关 税 收 问题 的通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《财 政部 国 家 税务
总局关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公 司股息 红利 差别 化
个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，本 基金 主要税 项列 示如 下：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2 ．对基金取得的 企业债券利息收 入，由发行债 券的企业在 向基金派发利 息时代扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个月） 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（含 1 年 ）的， 暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 。
3 ．基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4. 基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 50,268,690.59
定期存 款 -
其他存 款 -
合计： 50,268,690.59
中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 383,867,970.71 405,314,766.84 21,446,796.13
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 383,867,970.71 405,314,766.84 21,446,796.13
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 110,000,405.00 -
合计 110,000,405.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购金 融资 产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 31,539.56
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,479.96
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 378,906.35 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 20 页 共 40 页
应收申 购款 利息 -
其他 192.15
合计 412,118.02
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,422,698.89
银行间 市场 应付 交易 费用 1,279.60
合计 1,423,978.49
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 77.97
预提费 用 257,861.65
合计 257,939.62
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 744,442,879.43 744,442,879.43
本期申 购 4,864,805.49 4,864,805.49
本期赎 回( 以"-" 号填列) -132,920,641.28 -132,920,641.28
本期末 616,387,043.64 616,387,043.64
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 21 页 共 40 页
上年度 末 -176,403,650.10 32,873,504.46 -143,530,145.64
本期利 润 57,147,103.76 3,891,171.11 61,038,274.87
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
24,736,389.22 -9,489,283.99 15,247,105.23
其中： 基金 申购 款 -870,594.08 369,244.65 -501,349.43
基金赎 回款 25,606,983.30 -9,858,528.64 15,748,454.66
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -94,520,157.12 27,275,391.58 -67,244,765.54
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,320,959.27
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 17,035.53
其他 2,638.23
合计 1,340,633.03
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,353,307,581.91
减：卖 出股 票成 本总 额 1,290,509,813.96
买卖股 票差 价收 入 62,797,767.95
6.4.7.13 债 券投 资收益
本报告 期本 基金 未持 有债 券。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本报告 期本 基金 无衍 生工 具投资 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,779,513.28 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 22 页 共 40 页
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,779,513.28
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 3,891,171.11
—— 股 票投 资 3,891,171.11
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 3,891,171.11
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 40,087.00
合计 40,087.00
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
4,043,401.89
银行间 市场 交易 费用
-
合计
4,043,401.89
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 59,507.37
信息披 露费 198,354.28
债券帐 户维 护费 9,000.00 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 23 页 共 40 页
上清所 债券 账户 维护 费 400.00
其他 4,642.69
合计 271,904.34
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2013 年8 月27 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限 责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 的情 况。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,402,984.90 5,778,756.85
其中： 支付 销 售 机构 的客
户维护 费
1,266,337.11 2,248,013.65 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 24 页 共 40 页
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 1.50%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金管 理人 报酬 ＝ 前一日 基金 资产 净值 ×1. 5 0% ／当 年天 数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
733,830.83 963,126.08
注：支付 基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.25%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25% ／ 当 年天数
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ， 本 基金 未与 关联 方 进行银 行间 同业 市场 的债 券 （ 含回 购） 交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ， 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 ， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
50,268,690.59 1,320,959.27 103,031,541.91 1,140,120.68
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ， 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 25 页 共 40 页
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600109
国金
证券
2012 年
12 月24
日
2013
年12
月20
日
非公开
发行流
通受限
10.21 10.86 1,500,000 15,315,000.00 16,290,000.00 -
以上非 公开 发行 的股 票估 值方法 为
(1) 如 果估 值日非 公开 发行有明 确锁 定期的 股票 的初始取 得成 本高于 在证 券交易所 上市 交易的 同
一股票 的市 价， 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。
(2) 如 果估 值日非 公开 发行有明 确锁 定期的 股票 的初始取 得成 本低于 在证 券交易所 上市 交易的 同
一股票 的市 价， 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值：FV=C+ （P-C ）*（D1-Dr ）/D1 其中：FV 为
估值日 该非 公开 发行 有明 确锁定 期 的 股票 的价 值； C 为该非 公开 发行 有明 确锁 定期的 股票 的 初
始取得 成本 （因 权益 业务 导致市 场价 格除 权时 ，应 于除权 日对 其初 始取 得成 本作相 应调 整） ；
P 为估值 日在 证券 交易 所 上市交 易的 同一 股票 的市 价；D1 为该 非公 开发 行有 明确锁 定期 的股
票的锁 定其 所含 的交 易所 的交易 天数 ；Dr 为估 值日 剩余锁 定期 ，即 估值 日至 锁定期 结束 所 含
的交易 所的 交易 天数 （不 含估值 日当 天） 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 本基 金未 持有 暂时 停牌流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.13 金 融工 具风 险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 26 页 共 40 页
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正 常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资
产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ，不得
超过该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险 发 生的 可能 性很小 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 27 页 共 40 页
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本
基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 50,268,690.59 - - - 50,268,690.59
结算备 付金 3,654,359.38 - - - 3,654,359.38
存出保 证金 474,272.73 - - - 474,272.73
交易性 金融 资产 - - - 405,314,766.84 405,314,766.84
买入返 售金 融资 产 110,000,405.00 - - - 110,000,405.00
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 412,118.02 412,118.02
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 31,111.86 31,111.86
其他资 产 - - - - -
资产总 计 164,397,727.70 - - 405,757,996.72 570,155,724.42
负债
应付证 券清 算款 - - - 18,273,257.19 18,273,257.19
应付赎 回款 - - - 230,099.02 230,099.02
应付管 理人 报酬 - - - 709,861.70 709,861.70
应付托 管费 - - - 118,310.30 118,310.30
应付交 易费 用 - - - 1,423,978.49 1,423,978.49
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 257,939.62 257,939.62
负债总 计 - - - 21,013,446.32 21,013,446.32
利率敏 感度 缺口 164,397,727.70 - - 384,744,550.40 549,142,278.10
上年度 末
2012 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 162,670,390.24 - - - 162,670,390.24
结算备 付金 187,653.02 - - - 187,653.02
存出保 证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 - - - 414,226,167.14 414,226,167.14
买入返 售 金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 25,484,447.88 25,484,447.88
应收利 息 - - - 58,544.91 58,544.91 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 59,447.20 59,447.20
其他资 产 - - - - -
资产总 计 162,858,043.26 - - 440,328,607.13 603,186,650.39
负债
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 398,029.29 398,029.29
应付管 理人 报酬 - - - 732,792.53 732,792.53
应付托 管费 - - - 122,132.07 122,132.07
应付交 易费 用 - - - 400,202.64 400,202.64
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 620,760.07 620,760.07
负债总 计 - - - 2,273,916.60 2,273,916.60
利率敏 感度 缺口 162,858,043.26 - - 438,054,690.53 600,912,733.79
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基 金本 期末 未持 有债 券 投资， 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金资 产无 重大 影响。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
30%-80% ，债券资产 占基金 资产的比例为 0%-65% ，权 证的投资比例为 基金资产 净 值的 0%-3%，并
保持不 低于 基金 资产 净 值5 ％的 现金 或者 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券。
于2013 年06 月30 日 ，本基 金面 临的 整体 市场 价格风 险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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交易性 金融 资产-股 票投 资 405,314,766.84 73.81 414,226,167.14 68.93
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 405,314,766.84 73.81 414,226,167.14 68.93
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准上 涨 1%
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
基金净 资产 变动 +4,962,748.01 +5,392,166.83
基金净 资产 变动 -4,962,748.01 -5,392,166.83
注：我 们利 用 CAPM 模型 计算得 到上 述结 果； 其中 ，无风 险收 益率 取 数 13 年 06 月 28 日十 年期
国债收 益 率 3.51% ， 利 用 13 年初以 来基 金日 益率 与基 金基准 日收 益率 计算 基金 的 Beta 系数 为 1.22 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比 例
（% ）
1 权益投 资 405,314,766.84 71.09
其中： 股票 405,314,766.84 71.09
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 110,000,405.00 19.29
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 53,923,049.97 9.46
6 其他各 项资 产 917,502.61 0.16
7 合计 570,155,724.42 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项公允价值占 基金资产 净 值的比例分 项之和与中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
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合计可 能有 尾差 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 233,670,602.74 42.55
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 109,961,281.85 20.02
F
批发和 零售 业 17,355,425.23 3.16
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 16,290,000.00 2.97
K
房地产 业 28,037,457.02 5.11
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 405,314,766.84 73.81
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300055 万邦达 1,421,407 55,577,013.70 10.12
2 300252 金信诺 1,609,300 35,388,507.00 6.44
3 002551 尚荣医 疗 1,263,392 34,440,065.92 6.27
4 300139 福星晓 程 1,539,224 32,554,587.60 5.93
5 600694 大商股 份 599,911 17,355,425.23 3.16 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 31 页 共 40 页
6 600109 国金证 券 1,500,000 16,290,000.00 2.97
7 300072 三聚环 保 1,000,000 16,050,000.00 2.92
8 600383 金地集 团 2,283,157 15,662,457.02 2.85
9 002437 誉衡药 业 600,000 15,342,000.00 2.79
10 002081 金 螳 螂 499,933 14,233,092.51 2.59
11 300303 聚飞光 电 847,887 13,523,797.65 2.46
12 000063 中兴通 讯 1,000,000 12,750,000.00 2.32
13 002305 南国置 业 1,500,000 12,375,000.00 2.25
14 002431 棕榈园 林 645,033 12,229,825.68 2.23
15 002623 亚玛顿 799,910 11,966,653.60 2.18
16 300054 鼎龙股 份 648,852 11,153,765.88 2.03
17 000925 众合机 电 1,271,087 10,092,430.78 1.84
18 601117 中国化 学 999,956 9,519,581.12 1.73
19 002317 众生药 业 425,300 9,343,841.00 1.70
20 000625 长安汽 车 1,001,200 9,301,148.00 1.69
21 600089 特变电 工 976,460 7,860,503.00 1.43
22 002663 普邦园 林 499,965 7,534,472.55 1.37
23 300197 铁汉生 态 260,781 6,595,151.49 1.20
24 002273 水晶光 电 299,941 5,515,914.99 1.00
25 002249 大洋电 机 600,000 4,506,000.00 0.82
26 002375 亚厦股 份 138,706 4,272,144.80 0.78
27 002303 美盈森 118,607 2,936,709.32 0.53
28 002028 思源电 气 50,000 786,500.00 0.14
29 000716 南方食 品 12,860 158,178.00 0.03
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002081 金 螳 螂 57,327,405.53 9.54
2 000002 万
科Ａ 46,005,055.69 7.66
3 300055 万邦达 45,638,786.43 7.59
4 600809 山西汾 酒 40,397,824.91 6.72
5 300252 金信诺 35,529,384.91 5.91
6 600585 海螺水 泥 34,067,942.30 5.67
7 600027 华电国 际 33,535,643.28 5.58 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 32 页 共 40 页
8 600383 金地集 团 31,352,912.49 5.22
9 600352 浙江龙 盛 30,461,105.12 5.07
10 600031 三一重 工 28,051,405.91 4.67
11 300139 福星晓 程 27,317,751.34 4.55
12 002005 德豪润 达 26,720,244.70 4.45
13 000625 长安汽 车 25,907,875.97 4.31
14 002551 尚荣医 疗 24,952,522.89 4.15
15 600546 山煤国 际 24,367,151.12 4.06
16 601377 兴业证 券 24,076,493.22 4.01
17 002431 棕榈园 林 21,678,123.30 3.61
18 600199 金种子 酒 21,140,393.76 3.52
19 300054 鼎龙股 份 21,109,220.38 3.51
20 002249 大洋电 机 20,837,055.33 3.47
21 002375 亚厦股 份 20,421,332.42 3.40
22 600694 大商股 份 19,615,643.12 3.26
23 300115 长盈精 密 19,066,870.68 3.17
24 600261 阳光照 明 18,316,890.11 3.05
25 300072 三聚环保 17,810,748.18 2.96
26 002437 誉衡药 业 17,218,524.50 2.87
27 002051 中工国 际 16,773,492.38 2.79
28 600731 湖南海 利 16,763,807.83 2.79
29 000401 冀东水 泥 16,691,422.30 2.78
30 600418 江淮汽 车 16,292,435.41 2.71
31 002305 南国置 业 16,257,955.35 2.71
32 002623 亚玛顿 15,223,424.75 2.53
33 000650 仁和药 业 14,662,022.21 2.44
34 000656 金科股 份 14,382,090.72 2.39
35 000925 众合机 电 13,921,137.28 2.32
36 300303 聚飞光 电 13,864,667.29 2.31
37 002064 华峰氨 纶 13,466,411.41 2.24
38 002028 思源电 气 13,129,121.53 2.18
39 000063 中兴通 讯 12,958,743.00 2.16
40 002140 东华科 技 12,791,867.26 2.13
41 601336 新华保 险 12,149,695.95 2.02
42 600837 海通证 券 12,148,300.00 2.02
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 33 页 共 40 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002028 思源电 气 67,456,765.70 11.23
2 000002 万
科Ａ 47,475,897.76 7.90
3 002081 金 螳 螂 47,043,111.17 7.83
4 600352 浙江龙 盛 40,233,729.30 6.70
5 600809 山西汾 酒 39,289,513.69 6.54
6 600031 三一重 工 37,362,625.02 6.22
7 300101 国腾电 子 36,681,769.88 6.10
8 600674 川投能 源 34,168,384.23 5.69
9 600027 华电国 际 33,119,066.77 5.51
10 600585 海螺水 泥 32,045,651.96 5.33
11 002005 德豪润 达 29,848,624.97 4.97
12 002051 中工国 际 28,335,761.94 4.72
13 600518 康美药 业 27,972,688.29 4.66
14 600496 精工钢 构 23,210,628.06 3.86
15 002375 亚厦股 份 23,021,266.26 3.83
16 600176 中国玻 纤 22,431,428.11 3.73
17 601377 兴业证 券 22,224,716.43 3.70
18 600199 金种子 酒 20,928,389.35 3.48
19 300115 长盈精 密 20,541,563.27 3.42
20 600546 山煤国 际 20,343,201.08 3.39
21 300274 阳光电 源 19,425,756.71 3.23
22 600261 阳光照 明 19,267,419.45 3.21
23 600418 江淮汽 车 19,063,619.06 3.17
24 600731 湖南海 利 18,118,594.51 3.02
25 601717 郑煤机 17,398,436.88 2.90
26 002249 大洋电 机 16,310,424.79 2.71
27 600383 金地集 团 15,714,229.67 2.62
28 002064 华峰氨 纶 15,340,162.55 2.55
29 002431 棕榈园 林 15,331,500.92 2.55
30 000401 冀东水 泥 14,762,137.60 2.46
31 000650 仁和药 业 14,472,348.52 2.41
32 000625 长安汽 车 13,999,313.76 2.33
33 000783 长江证 券 13,659,241.84 2.27
34 300284 苏交科 13,631,080.53 2.27 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 34 页 共 40 页
35 000983 西山煤 电 13,617,570.91 2.27
36 000069 华侨城 Ａ 13,455,038.00 2.24
37 300207 欣旺达 13,364,779.40 2.22
38 002586 围海股 份 13,150,240.60 2.19
39 300055 万邦达 12,917,270.10 2.15
40 300234 开尔新 材 12,794,953.72 2.13
41 002140 东华科 技 12,718,958.46 2.12
42 000656 金科股 份 12,358,208.20 2.06
43 601336 新华保 险 12,093,186.47 2.01
44 600884 杉杉股 份 12,070,086.50 2.01
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,277,707,242.55
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,353,307,581.91
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 35 页 共 40 页
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 本报告期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体无被 监管 部门 立案 调查 ，无在 报告 编制 日前
一年内 收到 公开 谴责 、处 罚。
7.9.2 基金投资的 前十 名 股票， 均为 基金 合同 规定 备选股 票库 之内 股票 。
7.9.3 期 末 其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 474,272.73
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 412,118.02
5 应收申 购款 31,111.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 917,502.61
7.9.4 期 末 持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末 前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600109 国金证 券 16,290,000.00 2.97 非公开 发行
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 36 页 共 40 页
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
25,663 24,018.51 27,881,194.85 4.52% 588,505,848.79 95.48%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 基金 - -
1、 本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 基金 份额 总量 的 数 量区间 为 0 万份。
2、 本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0 万 份。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 5 月 10 日 ） 基金 份额 总额
1,707,836,788.97
本报告 期期 初基 金份 额总 额 744,442,879.43
本报告 期基 金总 申购 份额 4,864,805.49
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 132,920,641.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 616,387,043.64
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有 举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ， 自 2013 年 05 月 27 日 起增 聘陈 钢先 生担 任 中邮核 心优 选
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 37 页 共 40 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券股份有限公司 1 1,110,951,245.45 42.23% 1,011,410.85 42.45% -
申银万国证券股份 有限公司 1 935,000,895.87 35.54% 851,225.99 35.72% -
银河证券股份有限公司 1 585,062,683.14 22.24% 520,145.52 21.83% -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
国海证券股份有限公司 1 - - - - 新增
华安证券有限责任公司 1 - - - - -
注：选 择专 用交 易单 元的 标准和 程序 ：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无 重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经纪 人 相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
(4) 债 券现 货、 债券 回购 、 企业债 券交 易、 权证 和证 券投资 基金 不收 交易 佣金 。
基 金管 理人 根据 以上 标 准进行 考察 后确 定证 券公 司的选 择。 基金 管理 人与 被 选择的 证券 公司 签中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 38 页 共 40 页
订委托 协议 ，报 中国 证监 会备案 并通 知基 金托 管人 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券股份有限公司 - - 141,500,000.00 100.00% - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
银河证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
国海证券股份有限公司 - - - - - -
华安证券有限责任公司 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基
金2012 年12 月31 日资 产 净值公 告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报 2013 年1 月4 日
2
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增
加东方 证券 、 方正 证券 为 代销机 构的
公告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报
2013 年1 月12 日
3
中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金2012 年第 4 季度 报 告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报 2013 年1 月22 日
4
关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗
下 基 金 开 通 数 米 基 金 销 售 公 司 网 上
交易申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报
2013 年3 月6 日
5
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增
加 数 米 基 金 销 售 公 司 为 代 销 机 构 的
公告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报
2013 年3 月6 日
6 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 中国证券报 、 上 海 证 券 2013 年3 月29 日 中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 39 页 共 40 页
分 基 金 参 加 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行
申购基 金费 率优 惠的 公告
报、 证 券时 报、 证券 日报
7
中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金2012 年 年度 报告 摘要
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报 2013 年3 月30 日
8
中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金2012 年 年度 报告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报 2013 年3 月30 日
9
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加 北
京 展 恒 基 金 销 售 有 限 公 司 网 上 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报
2013 年4 月3 日
10
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加 和
讯 信 息 科 技 有 限 公 司 基 金 电 子 交 易
平台申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报
2013 年4 月18 日
11
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增
加 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 为 代 销 机
构的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报
2013 年4 月18 日
12
中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金2013 年第 1 季度 报 告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 证券 日报 2013 年4 月20 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 中 小盘灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件
2. 《中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
3. 《中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
4. 《中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
中邮中小盘灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 40 页 共 40 页
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
11.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
11.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2013 年8 月 28 日
