中 邮 核 心 优势 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2013 年半 年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮创业基金 管理有限 公 司的董事会及 董事保证 本 报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈
述或重大遗漏 ，并对其 内 容的真实性、 准确性和 完 整性承担个别 及连带责 任 。本半年度 报告已经
全部独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 农业银 行） 根据 本基 金合 同规定 ， 于2013
年 8 月 27 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 正。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对 报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 32
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资 产 支持 证券 投资 明细 ................ 33
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 33
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 33
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 33
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 34
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 34
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 34 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 35
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 35
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 35
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 35
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 35
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 35
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 35
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 35
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 36
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 38
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 40
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 40
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 40
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心优 势 灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合
基金主 代码 590003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 28 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,543,729,279.11 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过合 理的 动态 资产 配置 ，在严 格控 制风 险并 保证 充
分流动 性的 前提 下， 充分 挖掘和 利用 中国 经济 结构 调
整过程 中的 投资 机会 ， 谋 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 通过对 宏观 经济 形势 以及 市场状 况的 深入 分析 ，采 用
灵活的 大类 资产 配置 策略 ，应用 系统 化的 风险 管理 工
具准确 跟踪 和全 程监 控投 资组合 风险 ，力 求在 较低 的
风险水 平上 ， 为 投资 者提 供超越 业绩 比较 基准 的收 益。
本基金 重点 投资 核心 优势 企业， 因为 这类 企业 能够 获
得持续 稳定 的发 展以 及超 过行业 平均 水平 的超 额利
润，投 资这 类公 司能 够增 强基金 对证 券市 场系 统性 风
险的抵 御能 力， 充分 分享 中国经 济结 构调 整过 程中 的
投资机 会， 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深300 指 数，
债券部 分的 业绩 比较 基准 为上证 国债 指数 。
整体业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×6 0% ＋ 上证 国债 指
数×40 %
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期风 险和 预期 收
益高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票型 基
金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 李芳菲
联系电 话 010-82295160 －157 010-66060069 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-63201816
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 100082 100031
法定代 表人 吴涛 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报、 上海 证券 报 、 证券时 报、 证 券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网 址 www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号首 钢国 际大 厦
10 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 155,105,846.07
本期利 润 177,304,902.52
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1065
本期加 权平 均净 值利 润率 12.08%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.59%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -174,374,958.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1130
期末基 金资 产净 值 1,393,805,288.16
期末基 金份 额净 值 0.903
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.36%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增 长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -9.06% 1.79% -9.44% 1.12% 0.38% 0.67%
过去三 个月 5.00% 1.45% -6.81% 0.87% 11.81% 0.58%
过去六 个月 12.59% 1.34% -6.96% 0.90% 19.55% 0.44%
过去一 年 7.37% 1.18% -4.77% 0.82% 12.14% 0.36%
过去三 年 12.91% 1.15% -3.65% 0.82% 16.56% 0.33%
自基金 合同 生
效起至 今
6.36% 1.20% -16.04% 0.85% 22.40% 0.35%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2. 关 于业 绩基 准的 说明
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×60 % ＋ 上证 国 债指数 ×40 %
沪深300 指 数作 为按 自由 流通股 本加 权的 跨两 市蓝 筹股指 数， 其指 数样 本股 市 值覆盖 了上 交所
和深交 所上 市的 所有 股票 市值 的 70% ，具 有较 强的 代表意 义。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ， 需 要 通过再 平衡 来使 资产 的配 置比例 符合 基金
合同要 求， 基准 指数 中沪 深 300 指数 和上 海国 债指 数每日 分别 计算 收益 率， 然后 按60% 、40%的比
例采取 再平 衡， 再用 循环 计算的 方式 得到 基准 指数 的时间 序列 。 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立于2006 年 5 月 18 日， 旗下 目前 管 理 8 只开 放式
基金产 品 和 7 只 专户 理财 产品， 分别 为中 邮核 心优 选股票 型证 券投 资基 金、 中邮核 心成 长股 票 型
证券投 资基 金、 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金 、中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、中 邮上 证 380 指数 增强 型证 券投 资基金 、中 邮战 略 新
兴产业股票型 证券投资 基 金、中邮稳定 收益债券 型 证券投资基金 、中邮创 业 —兴业银行 —灵活配
置 1 号资产 管理 计划 、中 邮创业 —华 夏银 行 — 灵活 配置 1 号资 产管 理计 划、 中邮创 业 — 农业 银 行
—分级 1 号 资产 管理 计划 、中邮 创业 —农 业银 行 — 量 化 1 号资 产管 理计 划、 中邮创 业 — 农业 银 行
—分级 2 号 资产 管理 计划 、中邮 创业 —农 业银 行 — 分级 3 号资 产管 理计 划、 中邮创 业 — 光大 银 行
—债券 分 级1 号 资产 管理 计划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
邓立新 基金经 理 2012 年8 月8 日 -
23
年
邓立新 先生 ： 23 余年 金融 从业经
历， 曾 任中 国工 商银 行北 京珠市
口办事 处交 换员 、 中 国工 商银行
北京信 托投 资公 司白 塔寺 证券
营业部 副经 理兼 团支 部书 记、 华
夏证券 有限 公司 北京 三里 河营
业部交 易部 经理 、 首 创证 券有限
责任公 司投 资部 经理 、 中 邮创业
基金管 理有 限公 司基 金交 易部
总经理 、 投 资研 究部 投资 部负责
人，现 任公 司投 资部 副总 监。
徐立平
基金经 理
助理
2012 年7 月 12 日 - 3 年
徐立平 ， 硕 士， 曾任 职于 中国平
安保险 公司 、都 邦财 产保 险公
司， 曾 任泰 信基 金管 理有 限公司
研究员 ； 2012 年1 月 加入 中邮创
业基金 管理 有限 公司 ，任 研究
员，2012 年7 月起, 担任 中邮核
心优势 灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 基金 助理 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基 金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在 做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季 度 GDP 增速 回落 至 7.5 ，市 场关 于中 国经 济要 不 要保八 开始 转向 经济 是否 要托底 ，我 们
认为政 策不 可能 再次 出 现2008 年四 万亿 的大 规模 经 济刺激 政策 ， 理 由有 三点 ： 一是传 统产 业产 能
过剩 ， 而 随着 中国 工业 化 进入尾 声 ， 部 分产 业如 钢 铁面临 的将 是永 久性 过剩 ， 与 此伴 生的 高耗 能、
高污染也成为 中国经济 发 展的不能承受 之重；二 是 经济刺激政策 面临的边 际 效应递减， 三是财政
收入面临的紧 平衡。我 们 坚持认为在传 统行业过 剩 产能出清之前 ，任何一 次 经济复苏都 将是 “ 伪
复苏” ，而经 济结构转 型 必然伴随着经 济增长中 枢 的下移，在就 业不出现 问 题的前景下，GDP 的
增长已 经不 再是 政府 追求 的单一 指标 。
世界外围经济 整体处于 弱 复苏的阶段， 美国经济 有 所走强，资金 从新兴市 场 回流美国，直 接
导致五 月底 六月 初全 球新 兴市场 股指 的暴 跌， 而中 国A 股 亦难 以幸 免。 出口 数据回 落至 真实 状态 ，
4-6 月 份同 比增 速9.9% 、0.3% 和1.1% ；中 国出 口导 向型经 济亦 不足 以支 撑下 一个十 年的 发展 。
社会消 费品 零售 总额 4-6 月份同 比增 速仅 12.8 、12.9 和 13.3 ，我 们认 为中 国 消费 “ 启而 不
动” 背 后有 深层 次的 原因 ，一是 劳动 者报 酬 占 GDP 的比重 不断 下降 ，居 民可 支配收 入的 绝对 购 买中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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力在相对下降 ；二是伴 随 着人民币 的升 值，中国 内 地的物价尤其 是高端奢 侈 品不再具有 吸引力，
未来中 国的 可选 消费 将受 到很大 的制 约。 在此 背景 之下， 消费 对 GDP 的边 际 贡献也 是下 降的 ； 但
这为未来经济 结构转型 埋 下了重大的伏 笔，我们 认 为收入分配制 度改革将 是 本届政府的 一个重要
议题。
在宏观经济缺 乏亮点和 经 济转向尚不明 朗的前提 下 ，A 股不具备 单边走牛 的 潜力；但我们 提
出伴随着经济 结构的调 整 ，A 股具有较 有的结构 性 投资机会。传 统行业如 金 融地产、煤 炭、有色
金属等行业在 屡创新低 ， 而以 TMT、 医药、环 保等 代表未来产业 方向的新 兴 产业受到了市 场近乎
疯狂的 追捧 。
在报告期内， 本基金继 续 保持灵活的投 资风格， 在 股票、债券和 现金等大 类 资产头寸的配 置
基本保持稳定 ；在行业 配 置上，本基金 适当降低 了 估值过高的医 药等行业 的 配置，同时 加大对消
费、TMT 和 环保 行业 的配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2013 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 0.903 元，累 计净 值 1.083 元。 本报告 期份 额 净
值增长率为 12.59% ，同期 业绩比较基准 增长率为-6.96%, 报告期 内，本基金 净 值增长率跑赢 比较
基准19.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
新一届政府领 导班子上 任 以后，无论是 高调反腐 倡 廉还是对政府 融资平台 的 整顿，都表明 了
中央深化改革 的决心。 央 行清理商行表 外资产和 经 济去杠杆开始 进入实质 性 操作层面， 我们认为
地方政府债 务 平台的清 理 整顿会显著拉 低下半年 和 明后年的固定 资产投资 增 速，地方财 政收入也
将受到 经济 下行 的挤 压 ， 继续保 持宽 松的 财政 政策 难度在 加大 ； “ 保存 量控 增 量” 意味 着货 币政 策
由宽松 转向 中性 ，实 体经 济将经 历一 次痛 苦的 去产 能、去 杠杆 的过 程。
在这样的宏观 经济背景 下 ，我们认为大 盘难以出 现 系统性投资机 会，我们 将 继续已精选个 股
为主 ， 寻 找真 正能 跨越 经 济周期 的成 长股 ； 对于 有 实质性 业绩 支撑 的个 股 ， 我们选 择中 长期 持有 ；
我们认 为未 来会 有更 多的 十年十 倍的 大牛 股将 从消 费、医 药、 环保 和 TMT 等 行业诞 生； 低估 值 、
高增长 和拥 有较 宽护 城河 的企业 是我 们配 置的 首选 。
在债券 的配 置上 ，我 们仍 然以高 收益 信用 债为 主。
我们将 续保 持灵 活配 置、 优选个 股的 策略 ，力 争为 投资者 带来 更好 的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况，本基 金未能满 足 利润分配条件 ，
故未进 行利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管中邮核 心优势灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的过程中，本 基金托管 人 —— 中国农业 银
行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金法》相 关 法律法规的规 定以及《 中 邮核心优势 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 、 《中 邮核 心优 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 的 约定 ，
对中邮 核心 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 管理 人 —— 中邮 创业 基金 管理 有限公 司 2013 年 01
月01 日至2013 年 06 月30 日基 金的 投资 运作 ， 进 行 了认真 、 独 立的 会计 核算 和必要 的投 资监 督，
认真履 行了 托管 人的 义务 ，没有 从事 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理有限 公司在中 邮 核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 的
投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份额申购 赎 回价格的计算 、基金费 用 开支等问题 上，不存
在损害基金份 额持有人 利 益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有 关法 律法
规，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的中邮核 心 优势灵活配 置混合型
证券投资基金 半年度报 告 中的财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告、投 资组合报
告等信 息真 实、 准确 、完 整，未 发现 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
中 国农 业银 行股 份有 限 公司
托管业 务部
2013 年 8 月 27 日 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 13 页 共 40 页
§6 半年度 财务会计报 告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 85,099,321.22 108,511,165.64
结算备 付金
3,852,896.23 3,096,144.98
存出保 证金
476,827.53 1,600,451.93
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,314,860,194.05 1,307,915,798.27
其中： 股票 投资
1,077,690,194.05 1,054,943,198.27
基金投 资
- -
债券投 资
237,170,000.00 252,972,600.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 2,501,079.73
应收利 息 6.4.7.5 6,977,269.31 6,671,311.49
应收股 利
- -
应收申 购款
71,699.89 32,240.41
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,411,338,208.23 1,430,328,192.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,188,323.31 1,201,720.15
应付赎 回款
1,421,177.86 498,859.57
应付管 理人 报酬
1,827,091.57 1,715,364.04
应付托 管费
304,515.27 285,894.00
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,665,563.31 1,542,269.67
应交税 费
7,868,287.96 6,610,887.96
应付利 息
- -
应付利 润
- - 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 14 页 共 40 页
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 257,960.79 1,370,127.41
负债合 计
17,532,920.07 13,225,122.80
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,543,729,279.11 1,766,695,984.02
未分配 利润 6.4.7.10 -149,923,990.95 -349,592,914.37
所有者 权益 合计
1,393,805,288.16 1,417,103,069.65
负债和 所有 者权 益总 计
1,411,338,208.23 1,430,328,192.45
注：报 告截 止日 2013 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.903 元， 基金 份额 总 额 1,543,729,279.11
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日
至2013 年6 月30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日
至2012 年 6 月 30 日
一、收入
195,619,265.18 43,148,043.77
1.利息 收入
6,565,397.02 10,286,653.25
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 790,663.86 1,616,835.24
债券利 息收 入
5,774,733.16 8,211,666.62
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 458,151.39
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
166,830,632.75 -158,306,478.92
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 160,332,824.73 -162,986,064.64
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 108,065.74 -1,690,634.05
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 6,389,742.28 6,370,219.77
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
6.4.7.16 22,199,056.45 191,130,765.61
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 24,178.96 37,103.83
减： 二、费用
18,314,362.66 18,773,001.92
1．管 理人 报酬
10,898,479.90 12,288,803.85
2．托 管费
1,816,413.38 2,048,133.93
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 5,320,398.46 4,156,543.80
5．利 息支 出
- - 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 15 页 共 40 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 279,070.92 279,520.34
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
177,304,902.52 24,375,041.85
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
177,304,902.52 24,375,041.85
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,766,695,984.02 -349,592,914.37 1,417,103,069.65
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 177,304,902.52 177,304,902.52
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-222,966,704.91 22,364,020.90 -200,602,684.01
其中：1.基 金申 购款 22,526,028.89 -1,746,983.43 20,779,045.46
2. 基金 赎回 款 -245,492,733.80 24,111,004.33 -221,381,729.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,543,729,279.11 -149,923,990.95 1,393,805,288.16
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,994,312,212.91 -338,695,307.68 1,655,616,905.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- 24,375,041.85 24,375,041.85 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 16 页 共 40 页
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-124,369,279.49 17,883,189.71 -106,486,089.78
其中：1.基 金申 购款 15,392,200.97 -2,343,798.17 13,048,402.80
2. 基金 赎回 款 -139,761,480.46 20,226,987.88 -119,534,492.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,869,942,933.42 -296,437,076.12 1,573,505,857.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 刘弢____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “ 本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2009]811 号 《 关于 核准 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型
证券投资基金 募集的批 复 》核准，由中 邮创业基 金 管理有限公司 依照《证 券 投资基金管 理暂行办
法》 及其 实施 细则 、 《开 放 式证券 投资 基金 试点 办法 》 等 有关 规定 和 《中 邮核 心优势 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》 发 起 ， 并 于2009 年10 月 28 日募 集成 立 。 本 基金 为契约 型开 放式 ， 存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集包括 认购 资金 利息 共募 集3,942,346,068.45 元 ， 业经京 都天 华会 计师
事务所 有限 公司 京都 天华 验字(2009) 第 079 号 验资 报告予 以验 证。 本基 金的 基金管 理人 为中 邮 创
业基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《 中 邮 核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票、债券 及法律、 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 在 正常市场情 况下，本
基金投资组合 中各类资 产 占基金净值的 目标比例 为 ：股票资产占 基金资产 的 比例为 30%-80% ，债
券资产占基金 资产的 15%-65% ，权证的 投资比例 为 基 金资产净值的 0%-3%， 并 保持现金或者 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本 基金 投资 于核心 优势 企业 的 股中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 17 页 共 40 页
票比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值)变 动等 有 关信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 值与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
根据 财政部、国 家税 务总局财税[2002]128 号《 关于开放式证 券投资基 金有关税收问题 的通
知》 、 财税 字[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部国 家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 关于实施 上 市公司股息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 及其他相 关 税务法规和实 务操作， 本 基金主要税 项列示如
下：
1 ．以 发行 基金 方式 募集资 金， 不属 于营 业税 征收范 围， 不征 收营 业税 。
2． 对基金取 得的企 业债券利息收 入，由发 行 债券的企业在 向基金派 发 利息时代扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个月） 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年 ）的， 暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得。
3 ．基 金卖 出股 票 按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印花税 ，买 入股 票不 征收 股票交 易印 花税 。
4. 基 金买 卖股 票、 债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 18 页 共 40 页
6.4.7 重 要 财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 85,099,321.22
定期存 款 -
其他存 款 -
合计： 85,099,321.22
6.4.7.2 交 易 性金 融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,010,058,947.32 1,077,690,194.05 67,631,246.73
债券
交易所 市场 39,999,952.10 41,800,000.00 1,800,047.90
银行间 市场 190,234,450.55 195,370,000.00 5,135,549.45
合计 230,234,402.65 237,170,000.00 6,935,597.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,240,293,349.97 1,314,860,194.05 74,566,844.08
6.4.7.3 衍 生 金融 资产/负债
本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入 返售 金融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入返售金 融资 产期末 余额
本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购金 融资 产。
6.4.7.5 应 收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 19 页 共 40 页
应收活 期存 款利 息 36,127.34
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,560.42
应收债 券利 息 6,939,388.50
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 193.05
合计 6,977,269.31
6.4.7.6 其 他 资产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
6.4.7.7 应 付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,665,563.31
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,665,563.31
6.4.7.8 其 他 负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 99.14
预提费 用 257,861.65
合计 257,960.79
6.4.7.9 实 收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,766,695,984.02 1,766,695,984.02
本期申 购 22,526,028.89 22,526,028.89
本期赎 回( 以"-" 号填列) -245,492,733.80 -245,492,733.80 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 20 页 共 40 页
本期末 1,543,729,279.11 1,543,729,279.11
6.4.7.10 未 分 配利 润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -364,056,960.33 14,464,045.96 -349,592,914.37
本期利 润 155,105,846.07 22,199,056.45 177,304,902.52
本期基金份额交易产
生的变 动数
34,576,155.43 -12,212,134.53 22,364,020.90
其中： 基金 申购 款 -3,145,562.02 1,398,578.59 -1,746,983.43
基金赎 回款 37,721,717.45 -13,610,713.12 24,111,004.33
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -174,374,958.83 24,450,967.88 -149,923,990.95
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款 利 息收 入 761,760.92
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 24,523.50
其他 4,379.44
合计 790,663.86
6.4.7.12 股 票 投资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,805,785,972.08
减：卖 出股 票成 本总 额 1,645,453,147.35
买卖股 票差 价收 入 160,332,824.73
6.4.7.13 债 券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目 本期 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 20,540,328.76
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总 额 20,000,000.00
减：应 收利 息总 额 432,263.02
债券投 资收 益 108,065.74
6.4.7.14 衍 生 工具 收益
本报告 期本 基金 无衍 生工 具投资 。
6.4.7.15 股 利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 6,389,742.28
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 6,389,742.28
6.4.7.16 公 允 价值 变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 22,199,056.45
—— 股 票投 资 18,001,656.45
—— 债 券投 资 4,197,400.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 22,199,056.45
6.4.7.17 其 他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 24,178.96
合计 24,178.96
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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6.4.7.18 交 易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
5,320,398.46
银行间 市场 交易 费用 -
合计
5,320,398.46
6.4.7.19 其 他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 59,507.37
信息披 露费 198,354.28
债券帐 户维 护费 9,000.00
上清所 债券 账户 维护 费 400.00
其他 11,809.27
合计 279,070.92
6.4.8 或 有 事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有 事项
本报告 期内 本基 金不 存在 或有事 项。
6.4.8.2 资 产 负债 表日后 事项
截至2013 年8 月27 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联 方 关系
6.4.9.1 本 报 告期 存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期未 发生 与本 基 金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.9.2 本 报 告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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6.4.10 本 报 告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过 关联 方交易 单元 进行交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行交 易的 情况。
6.4.10.2 关 联 方报 酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日
至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日
至 2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,898,479.90 12,288,803.85
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 1,418,266.09 2,927,560.91
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
1.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% ／ 当年天 数
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,816,413.38 2,048,133.93
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.25% ／当 年 天数
6.4.10.3 与 关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交易
本报告 期 及 上年 度可 比期 间 ，本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易
6.4.10.4 各 关 联方 投资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期 及 上年 度可 比期 间 ，本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 ， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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6.4.10.5 由 关 联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日
至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日
至 2012 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份有限公司 85,099,321.22 761,760.92 105,854,711.75 1,583,452.15
6.4.10.6 本 基 金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 ，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承 销 的证 券。
6.4.11 利 润 分 配情 况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（ 2013 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本期末 本基 金未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限的证 券。
6.4.12.2 期 末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本期末 本基 金未 持有 暂时 停牌流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末 债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.13 金 融 工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风险管 理 政策和 组织 架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自 的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
6.4.13.2 信 用 风险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资
产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ，不得
超过该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险 发 生的 可能 性很小 。
6.4.13.3 流 动 性风 险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
6.4.13.4 市 场 风险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立 了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本
基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值，并 按 照合 约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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6.4.13.4.1.1 利 率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 85,099,321.22 - - 85,099,321.22
结算备 付金 3,852,896.23 - - 3,852,896.23
存出保 证金 476,827.53 - - 476,827.53
交易性 金融 资产 237,170,000.00 - 1,077,690,194.05 1,314,860,194.05
衍生金 融资 产 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - - -
应收利 息 - - 6,977,269.31 6,977,269.31
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - 71,699.89 71,699.89
其他资 产 - - - -
资产总 计 326,599,044.98 - 1,084,739,163.25 1,411,338,208.23
负债
应付证 券清 算款 - - 4,188,323.31 4,188,323.31
应付赎 回款 - - 1,421,177.86 1,421,177.86
应付管 理人 报酬 - - 1,827,091.57 1,827,091.57
应付托 管费 - - 304,515.27 304,515.27
应付交 易费 用 - - 1,665,563.31 1,665,563.31
应交税 费 - - 7,868,287.96 7,868,287.96
应付利 润 - - - -
其他负 债 - - 257,960.79 257,960.79
负债总 计 - - 17,532,920.07 17,532,920.07
利率敏感度缺口 326,599,044.98 - 1,067,206,243.18 1,393,805,288.16
上年度末
2012 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 108,511,165.64 - - 108,511,165.64
结算备 付金 3,096,144.98 - - 3,096,144.98
存出保 证金 - - 1,600,451.93 1,600,451.93
交易性 金融 资产 252,972,600.00 - 1,054,943,198.27 1,307,915,798.27
衍生金 融资 产 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - 2,501,079.73 2,501,079.73
应收利 息 - - 6,671,311.49 6,671,311.49
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - 32,240.41 32,240.41
其他资 产 - - - -
资产总 计 364,579,910.62 - 1,065,748,281.83 1,430,328,192.45 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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负债
应付证 券清 算款 - - 1,201,720.15 1,201,720.15
应付赎 回款 - - 498,859.57 498,859.57
应付管 理人 报酬 - - 1,715,364.04 1,715,364.04
应付托 管费 - - 285,894.00 285,894.00
应付交 易费 用 - - 1,542,269.67 1,542,269.67
应交税 费 - - 6,610,887.96 6,610,887.96
应付利 润 - - - -
其他负 债 - - 1,370,127.41 1,370,127.41
负债总 计 - - 13,225,122.80 13,225,122.80
利率敏感度缺口 364,579,910.62 - 1,052,523,159.03 1,417,103,069.65
6.4.13.4.1.2 利 率 风险的 敏感 性分析
假设
市场利 率平 移上 升 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
市场利 率平 移下 降 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险 变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ） 上年度 末（ 2012 年12 月31 日 ）
基金净 资产 变动 -2,037,452.59 -1,565,999.33
基金净 资产 变动 +2,089,529.74 +1,608,456.99
6.4.13.4.2 其 他 价 格风险
6.4.13.4.2.1 其 他 价格风 险敞 口
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
30%-80% ， 债券 资产 占基 金 资产净 值的 比例 为 15%-65% ，权 证占 基金 资产 净值 的 0%-3% ， 并保 持现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的5％。
于2013 年6 月30 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下： 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,077,690,194.05 77.32 1,054,943,198.27 74.44
交易性 金融 资产 －债 券投 资 237,170,000.00 17.02 252,972,600.00 17.85
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,314,860,194.05 94.34 1,307,915,798.27 92.30
6.4.13.4.2.2 其 他 价格风 险的 敏感性 分析
假设
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准上 涨 1%
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月30 日 ） 上年度 末 （ 2012 年12 月31 日 ）
基金净 资产 变动 +12,111,202.67 +15,171,823.26
基金净 资产 变动 -12,111,202.67 -15,171,823.26
注：利用 CAPM 模 型计 算得 到上述 结果 ，其 中， 无风 险收益 率取 2013 年 06 月 28 日十 年期 国债 收
益率 3.51% ， 利用 2013 年 初以来 基金 日收 益率 与基 金基准 日收 益率 计算 得到 基金的 Beta 系数为
0.92。
6.4.14 有 助 于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,077,690,194.05 76.36
其 中： 股票 1,077,690,194.05 76.36
2 固定收 益投 资 237,170,000.00 16.80
其中： 债券 237,170,000.00 16.80
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 88,952,217.45 6.30
6 其他各 项资 产 7,525,796.73 0.53
7 合计 1,411,338,208.23 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项金额 占基金 总资产的 比 例分项之和 与合计可
能有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 818,260,656.15 58.71
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 103,224,000.00 7.41
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和 信 息技 术服务 业 154,861,344.70 11.11
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 725,743.20 0.05
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 618,450.00 0.04
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - - 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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合计 1,077,690,194.05 77.32
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的 比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300337 银邦股 份 4,306,982 107,932,968.92 7.74
2 300055 万邦达 2,640,000 103,224,000.00 7.41
3 300331 苏大维 格 2,248,478 86,116,707.40 6.18
4 300300 汉鼎股 份 5,518,661 77,813,120.10 5.58
5 000716 南方食 品 5,140,000 63,222,000.00 4.54
6 002653 海思科 1,700,000 48,450,000.00 3.48
7 000925 众合机 电 6,000,000 47,640,000.00 3.42
8 002623 亚玛顿 2,919,700 43,678,712.00 3.13
9 300324 旋极信 息 2,333,798 41,308,224.60 2.96
10 300066 三川股 份 3,809,394 39,236,758.20 2.82
11 300054 鼎龙股 份 2,280,600 39,203,514.00 2.81
12 002538 司尔特 3,756,264 38,501,706.00 2.76
13 000525 红 太 阳 2,504,700 37,545,453.00 2.69
14 300271 华宇软 件 2,000,000 35,740,000.00 2.56
15 002073 软控股 份 4,083,031 34,256,630.09 2.46
16 002698 博实股 份 1,782,082 31,631,955.50 2.27
17 300285 国瓷材 料 522,100 26,371,271.00 1.89
18 002499 科林环 保 1,437,500 23,891,250.00 1.71
19 002618 丹邦科 技 1,099,905 23,284,988.85 1.67
20 002643 烟台万 润 1,500,538 22,628,113.04 1.62
21 002646 青青稞 酒 1,100,000 22,264,000.00 1.60
22 002480 新筑股 份 1,030,266 15,969,123.00 1.15
23 300210 森远股 份 684,849 13,696,980.00 0.98
24 300145 南方泵 业 500,000 12,235,000.00 0.88
25 002129 中环股 份 610,000 11,248,400.00 0.81
26 300139 福星晓 程 500,369 10,582,804.35 0.76
27 300057 万顺股 份 505,600 7,255,360.00 0.52
28 002497 雅化集 团 600,300 6,231,114.00 0.45
29 002630 华西能 源 250,524 5,185,846.80 0.37
30 002469 三维工 程 46,522 725,743.20 0.05
31 300144 宋城股 份 46,500 618,450.00 0.04
中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 31 页 共 40 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300055 万邦达 87,143,203.37 6.15
2 300300 汉鼎股 份 77,160,373.57 5.44
3 000925 众合机 电 70,656,119.61 4.99
4 000716 南方食 品 68,959,613.65 4.87
5 300066 三川股 份 56,924,887.77 4.02
6 300337 银邦股 份 52,056,646.05 3.67
7 002646 青青稞 酒 48,992,911.21 3.46
8 002499 科林环 保 44,465,427.76 3.14
9 000525 红 太 阳 40,793,163.41 2.88
10 300072 三聚环 保 39,868,593.46 2.81
11 300271 华宇软 件 39,842,464.32 2.81
12 300324 旋极信 息 38,169,313.77 2.69
13 300054 鼎龙股 份 37,284,114.34 2.63
14 002073 软控股 份 35,468,116.00 2.50
15 002068 黑猫股 份 34,288,741.75 2.42
16 300038 梅泰诺 32,668,207.45 2.31
17 300285 国瓷材 料 32,104,306.13 2.27
18 002375 亚厦股 份 30,786,434.26 2.17
19 002698 博实股 份 30,603,068.31 2.16
20 002643 烟台万 润 30,380,508.59 2.14
21 002638 勤上光 电 30,064,469.99 2.12
22 002206 海 利 得 29,824,837.42 2.10
23 600889 南京化 纤 28,904,635.65 2.04
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002566 益盛药 业 69,829,601.03 4.93
2 601139 深圳燃 气 67,501,984.41 4.76
3 002410 广联达 61,506,210.49 4.34 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 32 页 共 40 页
4 600315 上海家 化 59,725,437.48 4.21
5 002653 海思科 57,302,795.67 4.04
6 002573 国电清 新 54,611,039.65 3.85
7 002586 围海股 份 54,042,331.16 3.81
8 000826 桑德环 境 53,345,072.63 3.76
9 300072 三聚环 保 47,477,898.98 3.35
10 002375 亚厦股 份 40,825,736.57 2.88
11 300267 尔康制 药 38,771,893.42 2.74
12 600889 南京化 纤 38,403,888.59 2.71
13 300105 龙源技 术 34,021,893.54 2.40
14 300273 和佳股 份 34,013,159.68 2.40
15 600720 祁连山 32,652,604.47 2.30
16 300207 欣旺达 32,572,499.95 2.30
17 002068 黑猫股 份 32,413,421.29 2.29
18 002431 棕榈园 林 29,058,216.11 2.05
19 002206 海 利 得 28,218,878.86 1.99
20 300038 梅泰诺 27,897,633.57 1.97
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,650,198,486.68
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,805,785,972.08
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 237,170,000.00 17.02
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 237,170,000.00 17.02 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 33 页 共 40 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债 券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1180053 11 宝 城投 债 500,000 52,045,000.00 3.73
2 088043 08 湘 有色 债 500,000 51,865,000.00 3.72
3 1080100 10 金 阳债 500,000 49,740,000.00 3.57
4 122839 11 鑫 泰债 400,000 41,800,000.00 3.00
5 1280247 12 常 交通 债 200,000 20,924,000.00 1.50
7.7 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查， 无在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
7.10.2 基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
7.10.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 476,827.53
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,977,269.31
5 应收申 购款 71,699.89 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 34 页 共 40 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,525,796.73
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情 况 的说 明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
48,895
31,572.33
13,401,037.89
0.87% 1,530,328,241.22
99.13%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
注： 本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0 万份。
本 基金 的基 金经 理持 有本基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0 万 份。
中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 35 页 共 40 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 10 月28 日 ）基 金份 额 总额
3,942,346,068.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,766,695,984.02
本报告 期基 金总 申购 份额 22,526,028.89
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 245,492,733.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,543,729,279.11
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ， 自 2013 年 05 月 27 日 起增 聘陈 钢先 生担 任 中邮核 心优 选
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 36 页 共 40 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券股份
有限公司
1 1,013,310,331.99 29.32% 907,530.30 29.15% -
招商证券股份
有限公司
1 935,683,338.26 27.07% 834,090.94 26.79% -
民生证券 股份
有限公司 （原民
生证券有限责
任公司）
2 892,974,059.02 25.84% 812,964.55 26.11% 退租 1 个
中信建投证券
股份有限公司
1 513,366,712.02 14.85% 467,368.70 15.01% -
中信证券股份
有限公司
1 87,033,797.62 2.52% 79,235.22 2.54% -
申银万国证券
股份有限公司
1 13,616,219.85 0.39% 12,396.01 0.40% -
宏源证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
2 - - - - -
长城证券有限
责任公司
1 - - - - -
金元证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
注： ：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 37 页 共 40 页
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告 ，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权 证
成交总 额的
比例
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
20,108,065.74 100.00% - - - -
民生证券 股份
有限公司 （原民
生证券有限责
任公司）
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
长城证券有限 - - - - - - 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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责任公司
金元证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
基金2012 年12 月31 日 资 产净值
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 1 月 4 日
2
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加东 方证券 、方 正证券为 代销
机构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 1 月 12 日
3
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2012 年第4 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 1 月 22 日
4
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 2 月 28 日
5
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下基 金开通 数米 基金销售 公司
网 上交 易申购 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报
2013 年 3 月 6 日
6
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加数 米基金 销售 公司为代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 3 月 6 日
7 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2013 年 3 月 13 日 中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
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旗 下基 金持有 长期 停牌股票 估值
调整情 况的 公告
券报、 证券 日报、 证
券时报
8
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
部 分基 金参加 工商 银行个人 电子
银行申 购基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 3 月 29 日
9
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金 2012 年年 度报 告 摘
要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 3 月 30 日
10
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2012 年 年度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 3 月 30 日
11
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 4 月 2 日
12
中 邮创 业基金 管理 有限公司 参加
北 京展 恒基金 销售 有限公司 网上
申购费 率优 惠 活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2013 年 4 月 3 日
13
中 邮创 业基金 管理 有限公司 参加
和 讯信 息科技 有限 公司基金 电子
交 易平 台申购 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报
2013 年 4 月 18 日
14
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加和 讯信息 科技 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报
2013 年 4 月 18 日
15
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2013 年第1 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报 2013 年 4 月 20 日
16
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
（2013 年第 1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报
2013 年 6 月 8 日
中邮核心优势灵活配置混合 2013 年半年度报告
第 40 页 共 40 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
2. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理 人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
11.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
11.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2013 年8 月 28 日
