中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金
2013 年半年度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十八日
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1月1日起至6月 30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
3.3 其他指标 ............................................................................................................................. 8
4 管理人报告 ......................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12
5 托管人报告 ....................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....................... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................... 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 ................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 35
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 35
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7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 35
7.10 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 36
8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 36
8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................... 37
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 37
9 基金份额变动 ................................................................................................................... 37
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 37
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 38
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 38
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 38
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 38
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 39
11 备查文件目录 ................................................................................................................... 41
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 41
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 41
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 41
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
基金简称
中欧信用增利分级债券（场内简称：中欧信用）
基金主代码
166012
基金运作方式
契约型，本基金合同生效后3年内（含3年）为基金分级运作期，
增利A自基金合同生效日起每满半年开放一次申购赎回，增利B
封闭运作并在深圳证券交易所上市交易。基金分级运作期届满，
本基金不再分级运作，并将按照本基金基金合同的约定转为上
市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日
2012年4月16日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 735,687,588.25份
基金合同存续期
不定期
上市日期
2013年2月27日
下属两级基金的基金简称
信用A 信用B
下属两级基金的交易代码 166013 150087
报告期末下属分级基金的份额
总额
514,981,309.20份 220,706,279.05份
2.2 基金产品说明
投资目标
在适度控制风险的基础上，通过严格的信用分析和对信用利差
变动趋势的判断，力争获取信用溢价，以最大程度上取得超额
收益。
投资策略
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，在固定收益类资产
投资方面，将主要采取信用策略，同时辅之以久期策略、收益
率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积
极投资策略。此外，本基金也将结合运用新股申购策略及权证
投资策略。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数
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风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的
基金品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合
基金，高于货币市场基金。
下属两级基金的风险收益特征
信用A将表现出低风险、收益
稳定的明显特征，其预期收益
和预期风险要低于普通的债券
型基金份额。
信用B将表现出高风险、高收
益的显著特征，其预期收益和
预期风险要高于普通的债券型
基金份额。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 黎忆海 胡涛
联系电话
021-68609600 010-68858112
电子邮箱
liyihai@lcfunds.com hutao@psbcoa.com.cn
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95580
传真 021-33830351 010-68858120
注册地址
上海市浦东新区花园石桥路
66 号东亚银行金融大厦8层
北京市西城区金融大街 3号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路
66 号东亚银行金融大厦8层
北京市西城区金融大街 3号
A 座
邮政编码 200120 100808
法定代表人 唐步 李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.lcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街17号
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日）
本期已实现收益 20,561,119.89
本期利润 23,414,948.57
加权平均基金份额本期利润 0.0318
本期加权平均净值利润率 3.02%
本期基金份额净值增长率 3.04%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6月 30 日)
期末可供分配利润 50,341,867.26
期末可供分配基金份额利润 0.0684
期末基金资产净值 776,328,084.33
期末基金份额净值 1.055
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2013 年 6月 30 日)
基金份额累计净值增长率 8.74%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.47% 0.14% -0.61% 0.18% 0.14% -0.04%
过去三个月 0.71% 0.11% 0.12% 0.11% 0.59% 0.00%
过去六个月 3.04% 0.12% 0.83% 0.08% 2.21% 0.04%
过去一年 5.47% 0.09% -0.32% 0.06% 5.79% 0.03%
自基金合同生效
起至今
8.74% 0.09% 1.06% 0.07% 7.68% 0.02%
注：本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资
于信用债券的资产占基金资产的比例不低于80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产
的比例不超过20%；在增利 A的开放日及该日前4个工作日和分级运作期终止后，本基金所
持有现金和到期日不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的 5%。根据本基金的大类资
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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产投资标的及具体比例范围， 我们选择将本基金主要投资持有的大类资产即债券资产的市场
表现作为基金业绩的参照。在债券资产表现的代表指数选择上，我们选择市场上广泛采用的
中债综合全价指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年4月 16 日至 2013 年6月 30 日）
注：本基金合同生效日为 2012年4月16日。建仓期为 2012年4月16 日至 2012年 10
月15日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
3.3 其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期末
2013年 6月 30日
信用A与信用B基金份额配比 7：3
期末信用A份额参考净值 1.009
期末信用A份额累计参考净值 1.054
期末信用B份额参考净值 1.163
期末信用B份额累计参考净值 1.163
信用A的预计年收益率 4.25%
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准，于 2006 年 7
月 19 日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、北京百
骏投资有限公司、万盛基业投资有限责任公司，注册资本为 1.88 亿元人民币。截至 2013
年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 14 只开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、
中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）、中欧沪深 300
指数增强型证券投资基金（LOF）、中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）、中欧新动力
股票型证券投资基金（LOF）、中欧鼎利分级债券型证券投资基金、中欧盛世成长分级股票
型证券投资基金、中欧信用增利分级债券型证券投资基金、中欧货币市场基金、中欧纯债分
级债券型证券投资基金和中欧价值智选回报混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
聂曙光 本基金基金
经理，中欧
增强回报债
券型证券投
资 基 金
（LOF）基
金经理，中
欧鼎利分级
债券型证券
投资基金基
金经理，固
定收益部总
监
2012-04-16 - 8 年 企业管理硕士。历任南
京银行债券分析师，兴
业银行上海分行债券投
资经理。 2009年 9 月加
入中欧基金管理有限公
司，历任债券研究员、
中欧稳健收益债券型证
券投资基金基金经理助
理、基金经理；现任中
欧增强回报债券型证券
投资基金（LOF）基金
经理、中欧鼎利分级债
券型证券投资基金基金
经理、中欧信用增利分
级债券型证券投资基金
基金经理、固定收益部
总监。
姚文辉 本基金基金 2012-06-13 - 6 年 应用经济学专业硕士。
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经理，中欧
稳健收益债
券型证券投
资基金基金
经理，中欧
货币市场基
金基金经理
历任金元证券股份有限
公司固定收益总部债券
投资经理。2011年 8月
加入中欧基金管理有限
公司，历任中欧稳健收
益债券型证券投资基金
基金经理助理、中欧信
用增利分级债券型证券
投资基金基金经理助
理；现任中欧稳健收益
债券型证券投资基金基
金经理、中欧信用增利
分级债券型证券投资基
金基金经理、中欧货币
市场基金基金经理。
袁争光 本基金基金
经理助理
2012-09-25 2013-01-31 7 年 金融学专业硕士。历任
上海金信证券研究所有
限责任公司研究员，中
原证券股份有限公司证
券研究所研究员，光大
保德信基金管理有限公
司研究员。2009 年 10
月加入中欧基金管理有
限公司至今，曾任研究
员、高级研究员、中欧
鼎利分级债券型证券投
资基金基金经理助理、
中欧信用增利分级债券
型证券投资基金基金经
理助理、中欧稳健收益
债券型证券投资基金基
金经理助理、中欧货币
市场基金基金经理助
理；现任中欧纯债分级
债券型证券投资基金的
基金经理、中欧沪深
300 指数增强型证券投
资基金（LOF）基金经
理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧
信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最
大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行
基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及
公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，
通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之间存在非
公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公
平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度宏观经济继续下滑， 但受制于银行间市场监管事件冲击以及 6月底资金面超预期
紧张，债券市场震荡下跌，利率曲线继续平坦化发展，股票市场持续承压。信用增利基金坚
守防御策略，以短久期高票息品种作为主要品种，致力于为持有人获取稳健回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为 3.04%，同期业绩比较基准增长率为 0.83%，基金
投资收益高于同期业绩比较基准。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
6月底资金面超预期紧张，主要源自央行态度的超预期。我们预计下半年资金面将比上
半年偏紧，但由于宏观经济继续下行，通胀维持低位，债券市场收益率有可能继续平坦化。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律
法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成
员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融
工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监
督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经
理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基
金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基
金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将
估值结果以 XBRL 形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由
基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内相关基金估值政策的
变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述参与
估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。本基金在分级运作期内及分级运作期届满时，不单
独对信用A与信用B进行收益分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
基金托管人依据《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》与《中欧信用增利
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分级债券型证券投资基金托管协议》，自 2012年4月16日起托管中欧信用增利分级债券型
证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。
本报告期内，本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益
的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管
理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进
行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中欧信用增利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2013年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 32,940,068.52 246,796.08
结算备付金
2,063,276.25 1,827,574.44
存出保证金
29,155.87 -
交易性金融资产 6.4.7.2 927,296,358.00 794,000,984.00
其中：股票投资
- -
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基金投资
- -
债券投资
927,296,358.00 794,000,984.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 8,340,439.81
应收利息 6.4.7.5 18,958,027.08 18,439,283.85
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 32,645.08 -
资产总计
981,319,530.80 822,855,078.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
202,014,062.89 58,000,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
447,361.57 451,712.02
应付托管费
127,817.60 129,060.57
应付销售服务费
149,192.18 153,748.65
应付交易费用 6.4.7.7 8,201.96 9,866.10
应交税费
1,858,186.40 29,790.00
应付利息
218,854.47 43,152.60
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 167,769.40 310,000.00
负债合计
204,991,446.47 59,127,329.94
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 713,024,575.12 723,614,762.67
未分配利润 6.4.7.10 63,303,509.21 40,112,985.57
所有者权益合计
776,328,084.33 763,727,748.24
负债和所有者权益总计
981,319,530.80 822,855,078.18
注：报告截止日2013年6月30日，中欧信用增利基金份额净值1.055元，中欧信用增
利 A 类基金份额净值 1.009 元，中欧信用增利 B 类基金份额净值 1.163 元，基金份额总额
735,687,588.25份，其中中欧信用增利 A类基金份额 514,981,309.20 份，中欧信用增利 B
类基金份额220,706,279.05 份。
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
15
6.2 利润表
会计主体：中欧信用增利分级债券型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至 2013年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至2013
年6 月 30日
上年度可比期间
2012 年4 月16 日（基金
合同生效日） 至 2012年6
月 30日
一、收入
29,028,345.34 25,157,720.50
1.利息收入
23,833,085.02 8,029,249.29
其中：存款利息收入 6.4.7.11 93,225.40 170,019.65
债券利息收入
23,563,145.49 6,587,526.60
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入
176,714.13 1,271,703.04
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
2,298,931.64 112,187.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 0.00 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 2,298,931.64 112,187.50
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 2,853,828.68 17,016,283.71
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 42,500.00 -
减：二、费用
5,613,396.77 2,369,221.37
1．管理人报酬
2,693,539.61 1,068,981.77
2．托管费
769,582.75 305,423.32
3．销售服务费
903,340.76 371,198.56
4．交易费用 6.4.7.18 13,729.12 6,889.76
5．利息支出
994,680.21 533,048.00
其中： 卖出回购金融资产支出
994,680.21 533,048.00
6．其他费用 6.4.7.19 238,524.32 83,679.96
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
23,414,948.57 22,788,499.13
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
16
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
23,414,948.57 22,788,499.13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧信用增利分级债券型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至 2013年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月 1日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
723,614,762.67 40,112,985.57 763,727,748.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 23,414,948.57 23,414,948.57
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-10,590,187.55 -224,424.93 -10,814,612.48
其中：1.基金申购款 273,067,233.38 5,786,780.73 278,854,014.11
2.基金赎回款 -283,657,420.93 -6,011,205.66 -289,668,626.59
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
713,024,575.12 63,303,509.21 776,328,084.33
项目
上年度可比期间
2012 年4 月16 日（基金合同生效日）至 2012 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
735,722,179.56 - 735,722,179.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 22,788,499.13 22,788,499.13
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
735,722,179.56 22,788,499.13 758,510,678.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘建平，主管会计工作负责人：黄峰，会计机构负责人：丁驿雯
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧信用增利分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]129号《关于核准中欧信用增利分级债券型
证券投资基金募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集735,658,491.70
元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第113号验资报告予
以验证。经向中国证监会备案， 《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》于 2012
年4月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 735,722,179.56份，包含认购资
金利息折合63,687.86 份，其中增利A 的基金份额总额为 515,015,900.51 份，包含认购资
金利息折合49,233.86 份，增利B 的基金份额总额为 220,706,279.05 份，包含认购资金利
息折合14,454.00份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮
政储蓄银行股份有限公司。
根据 《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》 (以下简称“基金合同”)和 《中
欧信用增利分级债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”)的有关规定，
基金合同生效后3 年内(含3年)为基金分级运作期， 信用增利A 自基金合同生效日起每满半
年开放一次申购赎回，信用增利 B封闭运作，基金管理人可以根据有关规定，在符合基金上
市交易条件下，信用增利B将申请在深圳证券交易所上市交易。基金分级运作期届满，本基
金不再分级运作，并将转为上市开放式基金(LOF)。信用增利 A 的每次开放日，基金管理人
将对信用增利A进行基金份额折算，信用增利 A的基金份额参考净值调整为1.000元，基金
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
18
份额持有人持有的信用增利 A份额数按折算比例相应增减。 本基金净资产优先分配予信用增
利A的本金及约定应得收益，剩余净资产分配予信用增利 B。在基金分级运作期内，信用增
利 A 根据基金合同的规定获取约定收益，约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上
1.25%。自基金合同生效之日起，基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融机
构人民币1年期银行定期存款基准利率设定信用增利 A 的首次年收益率； 在信用增利A 的每
个开放日， 基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1 年期银行定
期存款基准利率重新设定信用增利 A的年收益率。
基金管理人在基金资产净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计算并公告信用增利
A和信用增利B的基金份额参考净值。本基金分级运作期届满，本基金的两级基金份额将按
约定的收益的分配规则进行净值计算， 并以各自的份额净值为基准转换为同一上市开放式基
金(LOF)的份额，并办理基金的申购、赎回业务。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工
具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符
合中国证监会的相关规定)。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可
以参与新股申购、股票增发，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证
和因投资可分离债券所产生的权证。本基金投资组合中：固定收益类金融工具的资产占基金
资产的比例不低于 80%，其中投资于信用债券的资产占基金资产净值的比例不低于 80%；投
资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%；在信用增利A 的开放日及该日前
4个工作日和分级运作期终止后，本基金所持有现金和到期日不超过一年的政府债券不低于
基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合(全价)指数。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于 2013 年 8 月 28 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
19
务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2013 年 6 月 30 日的财务状况以及 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日半年度经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107
号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若
干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、
红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
20
项目
本期末
2013年6月30日
活期存款 32,940,068.52
定期存款 -
其他存款 -
合计 32,940,068.52
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
债券
交易所市场 151,948,024.20 156,719,792.00 4,771,767.80
银行间市场 762,190,686.20 770,576,566.00 8,385,879.80
合计 914,138,710.40 927,296,358.00 13,157,647.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 914,138,710.40 927,296,358.00 13,157,647.60
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月 30日
应收活期存款利息 3,692.28
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 835.65
应收债券利息 18,953,487.36
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
21
其他 11.79
合计 18,958,027.08
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
其他应收款 -
待摊费用 32,645.08
合计 32,645.08
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 8,201.96
合计 8,201.96
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付信息披露费 133,057.22
应付审计费 34,712.18
预提上市费 -
合计 167,769.40
6.4.7.9实收基金
信用 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 514,981,314.08 502,908,483.62
本期申购 278,854,014.11 273,067,233.38
本期赎回（以“-”号填列） -289,668,626.59 -283,657,420.93
基金拆分/份额折算调整 10,814,607.60 -
本期末 514,981,309.20 492,318,296.07
信用 B
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
22
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 220,706,279.05 220,706,279.05
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 220,706,279.05 220,706,279.05
注：1.根据《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，信用 A
于2013年4月15日开放申购和赎回业务。
2. 自基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日，基金管理人将对信用 A 进行基
金份额折算，信用A的基金份额净值调整为 1.000元，基金份额持有人持有的信用 A 份额数
按招募说明书规定的折算方式进行折算。信用A 于 2013年 4月 15 日进行了 2013 年度的第
一次份额折算。2013 年 4 月 15 日，信用 A 的基金份额净值为 1.02119178 元，据此计算的
信用 A 的折算比例为 1.02119178。折算后，信用 A 的基金份额净值调整为 1.000 元，基金
份额持有人原来持有的每 1 份信用A 相应增加至1.02119178 份。折算前，信用 A 的基金份
额总额为514,981,314.08份，折算后，信用A的基金份额总额为 514,981,309.20份，折算
调整份额为10,814,607.60 份。
3、本基金信用 B 份额封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回。信用 B 份额的封闭期为
《基金合同》生效之日起至 3 年后对应日止。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工
作日。
4、 截至2013年6月30日止， 信用B于深交所上市的基金份额为150,007,000.00份(2012
年 12 月 31 日：0)，未上市交易的基金份额为 70,699,279.05 份(2012 年 12 月 31 日：
220,706,279.05)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通；未上市
的基金份额登记在注册登记系统。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转
换。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 29,932,518.49 10,180,467.08 40,112,985.57
本期利润 20,561,119.89 2,853,828.68 23,414,948.57
本期基金份额交易产生的
变动数
-151,771.12 -72,653.81 -224,424.93
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
23
其中：基金申购款 3,913,407.49 1,873,373.24 5,786,780.73
基金赎回款 -4,065,178.61 -1,946,027.05 -6,011,205.66
本期已分配利润 - - -
本期末 50,341,867.26 12,961,641.95 63,303,509.21
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
活期存款利息收入 76,268.89
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 16,705.92
其他 250.59
合计 93,225.40
6.4.7.12股票投资收益
无。
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 467,761,284.08
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 460,273,582.77
减：应收利息总额 5,188,769.67
债券投资收益 2,298,931.64
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15股利收益
无。
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
1.交易性金融资产 2,853,828.68
——股票投资 -
——债券投资 2,853,828.68
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
24
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 2,853,828.68
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
基金赎回费收入 -
其它 42,500.00
合计 42,500.00
6.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
交易所市场交易费用 3,004.12
银行间市场交易费用 10,725.00
合计 13,729.12
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 133,057.22
上市费 52,354.92
账户维护费用 18,400.00
合计 238,524.32
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，经中国证监会证监许可[2013]240 号文核准，中欧基金管理有限公司新增
北京百骏投资有限公司为本基金管理人股东， 与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的
其他关联方均未发生变化。
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
25
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司(“中欧基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司(“中国邮政
储蓄银行”) 基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
无。
6.4.10.1.2权证交易
无。
6.4.10.1.3债券交易
无。
6.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年4月16日（基金合同生效日）
至2012年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
国都证券 7,200,000.00 0.33% - -
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30
日
上年度可比期间
2012年4月16日 （基金合同生效
日）至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管理
费
2,693,539.61 1,068,981.77
其中： 支付销售机构的客户维护
费
813,675.34 297,719.19
注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.70%
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
26
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值 × 0.70% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30
日
上年度可比期间
2012年4月16日 （基金合同生效
日）至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托管
费
769,582.75 305,423.32
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名
称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧基金 105.71
中国邮政储蓄银行 860,064.09
国都证券 1,257.92
合计 861,427.72
获得销售服务费的各关联方名
称
上年度可比期间
2012年4月16日（基金合同生效日）至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧基金 172.57
中国邮政储蓄银行 366,220.61
合计 366,393.18
注： 支付基金销售机构的销售服务费按前一日本基金 A 类基金资产净值 0.35%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中欧基金管理有限公司，再由中欧基金管理有限公
司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 A类基金资产净值 × 0.35 % / 当年天数。
本基金 B类基金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
27
信用 A
无。
信用 B
份额单位：份
关联方名称
信用B本期末
2013年6月30日
信用B上年度末
2012年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
国都证券 150,007,000.00 67.97% 150,007,000.00 67.97%
注：国都证券投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年4月16日（基金合同生效日）至
2012年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行
32,940,068.52 76,268.89 2,154,379.84 143,537.74
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2013 年6月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2013 年6月 30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额86,664,069.99 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
28
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值
总额
0980175 09盘锦建投债 2013-07-01 104.79 300,000 31,437,000.00
011349002
13供销
SCP002
2013-07-02 99.33
105,000
10,429,650.00
1382159 13鞍钢MTN1 2013-07-02 99.28 100,000 9,928,000.00
011340003
13港中旅
SCP003
2013-07-02 99.25
200,000
19,850,000.00
041351025 13锦江CP001 2013-07-02 99.10 100,000 9,910,000.00
1080167 10绵阳投控债 2013-07-04 103.67 100,000 10,367,000.00
合计
- - 905,000 91,921,650.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2013 年6月 30日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 115,349,992.90 元，分别于 2012 年 7 月 4 日,7 月 22 日及 7 月 23 日到
期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不
低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金基金合同生效之日起3 年内，本基金
分级运作，信用增利A为低风险、收益相对稳定的基金份额，信用增利B为较高风险、较高
收益的基金份额。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、
权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中
国证监会的相关规定)。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参
与新股申购、股票增发，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和因
投资可分离债券所产生的权证。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金在控制风险的基础上，力争为持有人创
造稳定的长期回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风
险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出
意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部
门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检
查，出具监察稽核报告，进而从合规层面对基金投资进行风险控制。公司设立金融工程部，
负责进行风险的实时监控和定期计算，并定期出具基金投资业绩和风险分析报告。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
29
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国邮政储蓄银行股份有限公司， 与该银行存款相关的信用风险
不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完
成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2013年 6月 30日
上年末
2012年 12月 31 日
A-1 139,677,000.00 20,036,000.00
A-1 以下 - -
未评级 39,716,000.00 -
合计 179,393,000.00 20,036,000.00
注：未评级债券主要为国债、央票、政策性金融债及超级短期融资券。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013年 6月 30日
上年末
2012年 12月 31 日
AAA 33,952,832.00 43,576,790.00
AAA 以下 713,950,526.00 730,388,194.00
未评级 - -
合计 747,903,358.00 773,964,984.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放期内要求赎回其持有的基金份额， 另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
30
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因
开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例等。本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所
持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市，因此均能以合理价格适
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额 202,014,062.89 元将在一月内到期且计息(该利息金额不
重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额约为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年6月30日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 32,940,068.52 - - - 32,940,068.52
结算备付金 2,063,276.25 - - - 2,063,276.25
存出保证金 29,155.87 - - - 29,155.87
交易性金融资产 262,937,566.00 664,358,792.00 - - 927,296,358.00
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 18,958,027.08 18,958,027.08
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - 32,645.08 32,645.08
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
31
资产总计 297,970,066.64 664,358,792.00 - 18,990,672.16 981,319,530.80
负债
卖出回购金融资产
款
202,014,062.89 - - - 202,014,062.89
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 447,361.57 447,361.57
应付托管费 - - - 127,817.60 127,817.60
应付销售服务费 - - - 149,192.18 149,192.18
应付交易费用 - - - 8,201.96 8,201.96
应交税费 - - - 1,858,186.40 1,858,186.40
应付利息 - - - 218,854.47 218,854.47
其他负债 - - - 167,769.40 167,769.40
负债总计 202,014,062.89 - - 2,977,383.58 204,991,446.47
利率敏感度缺口 95,956,003.75 664,358,792.00 - 16,013,288.58 776,328,084.33
上年度末
2012年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 246,796.08 - - - 246,796.08
结算备付金 1,827,574.44 - - - 1,827,574.44
交易性金融资产 20,036,000.00 773,964,984.00 - - 794,000,984.00
应收证券清算款 - - - 8,340,439.81 8,340,439.81
应收利息 - - - 18,439,283.85 18,439,283.85
资产总计 22,110,370.52 773,964,984.00 - 26,779,723.66 822,855,078.18
负债
卖出回购金融资产 58,000,000.00 - - - 58,000,000.00
应付管理人报酬 - - - 451,712.02 451,712.02
应付托管费 - - - 129,060.57 129,060.57
应付销售服务费 - - - 153,748.65 153,748.65
应付交易费用 - - - 9,866.10 9,866.10
应付税费 - - - 29,790.00 29,790.00
应付利息 - - - 43,152.60 43,152.60
其他负债 - - - 310,000.00 310,000.00
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
32
负债总计 58,000,000.00 - - 1,127,329.94 59,127,329.94
利率敏感度缺口 -35,889,629.48 773,964,984.00 - 25,652,393.72 763,727,748.24
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年 12月 31 日
市场利率上升25个基点 减少约654.39万元 减少约711.51万元
市场利率下降25个基点 增加约662.95万元 增加约721.51万元
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特
殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的资产配置以记分卡体系为基础。 本基金在记分卡体系中设定影响证券市场前景
的相关方面，包括宏观经济趋势、利率走势、债券市场收益率、市场情绪等四个方面。本基
金定期对上述四个方面进行评估和评分，评估结果分为非常正面、正面、中性、负面、非常
负面等并有量化评分相对应。 本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到资产配置加总评
分并据此调整大类资产的配置比例；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金
合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，
对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中固定收益类金融工
具的资产占基金资产的比例不低于 80%，其中投资于信用债券的资产占基金资产净值的比例
不低于 80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%；在信用增利 A 的
开放日及该日前4个工作日和分级运作期终止后， 本基金所持有现金和到期日不超过一年的
政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
33
券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险的敏感性分析
于2013年6月30 日，本基金未持有交易性权益类投资（2012年 12 月 31 日：同） ，因
此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响 （2012
年12月 31日：同） 。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于2013年6月30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为156,719,792.00元， 属于第二层级的余额为 770,576,566.00 元， 无属于第三层级的余额。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二
层级或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
34
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 927,296,358.00 94.49
其中：债券 927,296,358.00 94.49
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 35,003,344.77 3.57
6 其他各项资产 19,019,828.03 1.94
7 合计 981,319,530.80 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
35
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 584,897,358.00 75.34
5 企业短期融资券 179,393,000.00 23.11
6 中期票据 163,006,000.00 21.00
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 927,296,358.00 119.45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1282116 12渝力帆
MTN1
700,000 71,694,000.00 9.24
2 0980183 09铁岭债 600,000 61,722,000.00 7.95
3 1180050 11 吉城建债 500,000 51,950,000.00 6.69
4 0980177 09九城投债 500,000 51,855,000.00 6.68
5 1080007 10太仓港债 500,000 51,230,000.00 6.60
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.9.2本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
36
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
7.10.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 29,155.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 18,958,027.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 32,645.08
8 其他 -
9 合计 19,019,828.03
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
信用
A
15,353 33,542.72 - - 514,981,309.20 100.00%
信用
B
7 31,529,468.44 220,010,400.00 99.68% 695,879.05 0.32%
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
37
合计 15,360 47,896.33 220,010,400.00 29.91% 515,677,188.25 70.09%
8.2 期末上市基金前十名持有人
信用B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 国都证券有限责任
公司固定收益业务
部
100,003,500.00 66.67%
2 国都证券有限责任
公司
50,003,500.00 33.33%
注：以上均为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
信用 A - -
信用 B 596,470.97 0.2703%
合计 596,470.97 0.0811%
注：1. 基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总
量的数量区间为10万份至 50万份（含） ；
2.该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
9
基金份额变动
单位：份
项目 信用 A 信用 B
基金合同生效日(2012 年 4 月 16
日)基金份额总额
515,015,900.51 220,706,279.05
本报告期期初基金份额总额 514,981,314.08 220,706,279.05
本报告期基金总申购份额 278,854,014.11 -
减：本报告期基金总赎回份额 289,668,626.59 -
本报告期基金拆分变动份额 10,814,607.60 -
本报告期期末基金份额总额 514,981,309.20 220,706,279.05
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
38
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 报告期内， 本基金托管人中国邮政储蓄银行托管业务部总经理变更为胡涛先生，
向监管部门的相关报备手续正在办理中。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。 报
告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国都证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
39
中邮证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，无新增证券公司交易单元，减少中信建投深圳交易单元，金元证券上海
交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 回购交易 权证交易 股指期货交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
成交总
额的比
例
国都证
券
- - 7,200,000.00 0.33% - - - -
申银万
国
- - 3,650,000.00 0.17% - - - -
招商证
券
10,260.93 0.10% 904,500,000.00 41.03% - - - -
中信证
券
10,066,833.96 99.90% 1,289,300,000.00 58.48% - - - -
中邮证
券
- - - - - - - -
安信证
券
- - - - - - - -
国泰君
安
- - - - - - - -
民生证
券
- - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司旗下基金2012年12
月31日基金资产净值、基金份额净值和基金
份额累计净值公告
公司网站 2013-01-01
2
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
2012年第4季度报告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
2013-01-22
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
40
报》、公司网站
3
中欧基金管理有限公司关于中欧信用增利
分级债券型证券投资基金开通跨系统转托
管业务公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-01-24
4
中欧基金管理有限公司关于旗下基金投资
资产支持证券的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-02-22
5
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之
信用B份额上市交易公告书
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-02-22
6
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之
信用B份额上市交易提示性公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-02-27
7
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
2012年年度报告（正文）
公司网站 2013-03-30
8
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
2012年年度报告（摘要）
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-03-30
9
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之
增利A份额开放日常申购与赎回业务公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-04-10
10
中欧基金管理有限公司关于中欧信用增利
分级债券型证券投资基金之增利A份额折算
方案的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-04-10
11
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之
信用B份额停牌的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-04-16
12
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之
信用B份额交易风险提示公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-04-16
13
中欧基金管理有限公司关于中欧信用增利
分级债券型证券投资基金之增利A份额折算
和申购与赎回结果的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-04-17
14
中欧基金管理有限公司关于新增部分渠道
为旗下基金代销机构并参与费率优惠活动
的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-04-19
15
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
2013年第1季度报告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-04-20
16
中欧基金管理有限公司关于公司股东变更
及增加注册资本的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-04-20
17
中欧基金管理有限公司关于新增西南证券
为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
2013-05-02
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
41
报》、公司网站
18
中欧基金管理有限公司关于新增部分渠道
为中欧信用增利分级债券型证券投资基金
代销机构的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-05-02
19
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更
新招募说明书（2013年第1号）
公司网站 2013-05-30
20
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更
新招募说明书摘要（2013年第1号）
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-05-30
21
中欧基金管理有限公司关于新增东吴证券
为旗下部分基金代销机构并同时开通定期
定额投资业务的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、公司网站
2013-06-18
22
中欧基金管理有限公司旗下基金2013年6月
28日基金资产净值、基金份额净值和基金份
额累计净值公告
公司网站 2013-06-29
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中欧信用增利分级债券型证券投资基金相关批准文件
2、 《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》
3、 《中欧信用增利分级债券型证券投资基金托管协议》
4、 《中欧信用增利分级债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、
基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
42
中欧基金管理有限公司
二〇一三年八月二十八日
