浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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浙商聚潮 新思维混合型证券投资 基金2013 年半年度报告 摘要
2013年6 月30 日
基金管理 人：浙商基金管理有限 公司
基金托管 人：中国民生银行股份 有限公司
送出日期 ：2013 年8 月28 日 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确 性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年8月23日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 基金的过 往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投 资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至2013年6月30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 浙商聚潮新思维混合
基金主代码 166801
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年3月8日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 102,420,391.00份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过挖掘运用经济发展新思维与社会发展新思
维实现可持续发展的上市公司的投资机会，在科学管
理风险的前提下，追求基金资产的中长期持续稳定增
值。
投资策略
本基金采用" 自上而下" 与" 自下而上" 相结合的 投资策
略，主要通过资产配置策略与股票选择策略，优选运浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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用新思维实现可持续发展的上市公司股票，在科学管
理风险的前提下构建投资组合，以充分分享中国可持
续发展的经济成果，实现组合资产中长期持续稳定增
值的投资目标。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55% ＋上证国债指数收益率×
45%
风险收益特征
本基金为主动投资的混合型基金 ，其预期风险和收益
高于债券型基金、 货币市场基金， 而低于股票型基金，
属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 浙商基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 闻震宙 辛洁
联系电话 0571-28191875 010-58560666
电子邮箱 wenzhenzhou@zsfund.com xinjie@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-067-9908 95568
传真 0571-28191919 010-58560794
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.zsfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2013年1月1日至2013年6月30日）
本期已实现收益 39,364,507.06
本期利润 11,155,204.15
加权平均基金份额本期利润 0.0604 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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本期基金份额净值增长率 2.94%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末（2013年6月30 日）
期末可供分配基金份额利润 0.0497
期末基金资产净值 107,510,913.92
期末基金份额净值 1.050
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -7.57% 1.28% -8.66% 1.03% 1.09% 0.25%
过去三个月 -2.60% 1.22% -6.18% 0.80% 3.58% 0.42%
过去六个月 2.94% 1.16% -6.23% 0.82% 9.17% 0.34%
过去一年 7.14% 1.02% -4.06% 0.75% 11.20% 0.27%
自基金合同生效日起
至今（2012年03月08
日-2013 年06月30日）
5.00% 0.95% -6.35% 0.72% 11.35% 0.23%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：沪 深300 指 数收 益率 ×55% ＋ 上证 国债 指数 收益 率×45% 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ，需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同
要求 ， 基 准指 数每 日按 照55% 、 45% 的 比例 采取 再平 衡， 再用 每日 连乘 的计 算 方式得 到基 准指 数的 时
间序列 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
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浙商聚潮新思维混合 基金基准
2012-03-08 2012-05-16 2012-07-19 2012-09-20 2012-11-29 2013-02-05 2013-04-18 2013-06-30
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
注：1 、 本基 金基 金合 同生 效日为2012 年3 月8日 ， 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末 ， 本 基金 生效 时间
已满一 年。
2、本 基金 建仓 期为6 个月 ，从2012 年3月8 日至2012 年9月7 日， 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例均 符
合基金 合同 约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
浙商基金管理有限公司 （简称 “浙商基金” ） 经中国证券监督管理委员会 （证监许
可[2010]1312 号）批准 ，于2010年10 月21日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、
通联资本管理有限公司、 养生堂有限公司、 浙江浙大网新集团有限公司， 四家股东各出
资7500 万元，公司注册资本3亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。
截至2013年6月30日，浙商基金共管理四只开放式基金 ——浙商聚潮产业成长股票
型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合型证券投资基金、浙商沪深300指数分级证券投
资基金、浙商聚盈信用债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈志龙
本基金
的基金
2012 年3月8
日
－ 12年
陈志龙先生，浙商基金管
理有限公司总经理助理、浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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经理、 公
司副总
经理、 投
资管理
部总监
投资管理部总监、投资决
策委员会委员及执行主
任，特许金融分析师
（CFA ）、金融风险管 理
师（FRM ） 。 曾任中银基
金管理有限公司基金投资
管理部副总经理、投资决
策委员会成员、副总裁、
专户理财部投资总监；并
曾担任中银持续增长股票
型证券投资基金、中银动
态策略股票型证券投资基
金基金经理。
张文洁
本基金
的基金
经理
2012 年12月
31日
－ 7年
张文洁女士，浙商基金管
理有限公司基金研究员，
浙商聚潮新思维混合型证
券投资基金基金经理。上
海社会科学院产业经济学
硕士。历任国泰君安证券
股份有限公司证券研究所
通信行业研究员，长信基
金管理有限责任公司研究
员。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 证监
会规定和基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严
格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合
法合规，无损害基金份额持有人 利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
为了规范公平交易行为， 保护投资者合法权益 ， 根据 《中华人民共和 国证券投资基
金法》 、 《证券投资基 金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 等法律法规规定， 本公司制定了相应的公平交易制度。 在投资决策层面， 本浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制， 对不同类别的投资组合分别管
理、 独立决策； 在交易 层面， 实行集中交易制度， 建立了公平的交易分配制度， 确保各
投资组合享有公平的交易执行机会， 严禁 在不同投资组合之间进行利益输送； 在监控和
评估层面， 本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易， 对不同投资组合在交易所
公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对不同投资组合临
近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 未出现成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5% 的情况， 亦未受到监管机构 的相关调查。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2013 年上半年，上证指数、沪深300均下跌12.78% ；而中小板指数、创业板指数则
上涨5.19% 、41.72% ， 创业板指数创出2年来新高，大幅跑赢上证指数、沪深300。我们
认为造成这种状况的主要原因有：1 ） 流动性 中性略宽松；2） 经济 复苏低于预期， 呈现
弱复苏格局， 周期股缺 乏弹性；3） 创业板面 临大股东解禁， 在连续2-3年业绩低于预期
后开始释放业绩；4） 公募基金的不断超配， 估值提升速度超过 业绩增长速度。 尤其是5
月创业板指数上涨主要体现为主题、前期涨幅较小的个股的补涨以及权重个股如传媒、
机械等的估值提升， 市场资金对创业板的追捧已进入疯狂的阶段， 同时大非在高位大比
例减持。从行业比较看，上半年涨幅居前的行业是信息服务、电子、信息设备、医药。
浙商聚潮新思维混合型证券投资基金上半年净值上涨2.94% ，分别跑赢上证指数、
沪深300 指数15.72% 、15.72% ；跑输中小板指数、创业板指数2.25% 、38.78% 。1月我们
对市场相对谨慎仓位较低， 市场震荡过程中多以减仓为主， 但流动性宽裕程度、 海外资
金的流 入超出我们的预期，1月净值涨幅跑输明显。春节后我们认为市场以流动性推动
的整体估值修复行情基本告一段落， 经济复苏的势头偏弱， 经济在狭窄空间波动， 市场
流动性仍维持中性，较1 季度有所下降，但还没有偏紧，因此上证指数牛市缺乏基础，
趋势性熊市也不具备条件， 市场具有结构性机会。 我们仍对市场相对谨慎， 维持较低的
仓位。从年报、1季报的行业比较看，化工、医药、房地产、公用事业、轻工制造2012
年4季度较3季度明显改善， 但2013年1季度改善程度弱化； 信息服务、 信息设备1季度改
善明显。2月起增加了TMT 行业的配置并持续超配，传 媒业绩增速高，电子行业未来1
个季度三星、 苹果新产品上市带动投资热情， 软件行业整体估值不高将受益产业结构升
级； 增加了投资类中逆经济周期的投资品如煤化工、 电信设备投资、 天然气类个股， 核浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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心配置业绩增长确定、季度业绩超预期的白马成长股。5月基于改革在持续推进，我们
增加了房地产、券商的配置比例。6月由于流动性紧张，经济数据低于预期，我们降低
了与流动性相关度高的资产如地产的配置，并优化小盘股的配置。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2013年6月30日为止， 报告期内本基金净值增长率为2.94% ， 业绩比较增 长率为
-6.23% ， 沪深300指数 下跌12.78% 。 基金净值增长率高于业绩比较基准9.17% ， 高于沪深
300指数15.72% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年， 宏微观数 据显示弱复苏迹象、 经 济是否能因天气、 换届 等制约因素的
消失而反弹仍需观察，2013 年经济下行的压力来自企业从 “加杠杆” 转向 “去杠杆” 的
过程中总需求的变化，经济增长中期受制约，短期经济仍在底部徘徊，A 股市场的主要
矛盾是短期经济复苏乏力与长期改革希望饥渴的矛盾。 下半年改革推进的方向明确、 进
度快于预期， 从改革时点 来看历次新领导集体上任之后召开的三中全会的确是改革最有
希望出现突破的节点， 在三中全会前改革的预期都难以破灭， 新领导层释放良性互动信
息。最大不确定性是流动性。
在宏观经济趋势不确定， 市场对改革预期的强弱与流动性强相关的背景下， 优选个
股策略强于行业配置， 经过创业板、 中小板年初至今近50% 的上涨后， 我们认为虽然 今
年是创业板上市公司业绩兑现的第一年，但市场资金对创业板的追捧已进入疯狂的阶
段， 同时大非在高位大比例减持， 短期再次大幅上涨乏力， 需要业绩兑现等待明年的估
值切换。 不论是传统行业还是新兴产业， 均选择行业集中度在 提高或依靠原有优势拓展
了新的产品、新的领域，企业自身体现出抗周期特征，在转型背景下做大做强的个股。
同时2012 年全年市场经历了每个季度业绩均下调的过程，我们将密切关注中报、3季报
情况。 我们将配置集中于明年业绩增长较确定的个股， 对于大盘股已跌幅较大， 但是否
上涨我们将密切关注流动性及改革的预期、方向优选改革结构性受益品种。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值， 本基金托管人根据法律法规要求履行 估值及净
值计算的复核责任，会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25% 以上时
对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理
人为了确保估值工作的合规开展， 建立了负责估值工作的估值委员会， 并制订了相关制
度及流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执 行和监督， 确保基
金估值的公允与合理。 公司估值委员会成员中不包括基金经理。 报告期内， 参与估值流
程各方之间无重大利益冲突。 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据本基金《基金合同》约定：" 基金收益分 配 基准日的基金份额净值减去每单位
基金份额收益分配金额后不能低于面值的规定。" 本基金在本报告期 不符合基金收益分
配条件，在本报告期未进行收益分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
中国民生银行根据 《浙 商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》 和 《浙商聚潮
新思维混合型证券投资基金托管协议》托管浙商聚潮新思维混合型证券投资基金。
本报告期， 中国民生银行在浙商聚潮新思维混合型证券投资基金的托管过程中， 严
格遵守了 《证券投资基金法》 、 基金合同、 托 管协议和其他有关规定， 依法安全保管了
基金财 产， 按规定如实、 独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告， 不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 按照国家相关法律法规、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 本托管
人对基金管理人 ——浙商基金管理有限公司在浙商聚潮新思维混合型证券投资基金投
资运作方面进行了监督， 对基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费
用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利 益的行
为。 本报告期， 基金管 理人 ——浙商基金管理有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 等
有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
由浙商聚潮新思维混合型证券投资基金的基金管理人 ——浙商基金管理有限公司
编制， 并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、
投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：浙商聚潮新思维混合型证券投资基金
报告截止日：2013年6月30日
单位：人民币元 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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资 产 附注号
本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
资 产：
银行存款
20,939,807.58 25,692,992.63
结算备付金
1,013,984.61 746,404.48
存出保证金
600,719.67 1,250,000.00
交易性金融资产
106,546,912.44 351,710,489.96
其中：股票投资
60,190,751.14 250,001,489.96
基金投资
－ －
债券投资
46,356,161.30 101,709,000.00
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ －
应收证券清算款
4,349,477.13 11,258,289.65
应收利息
1,977,606.08 1,947,552.53
应收股利
－ －
应收申购款
－ 1,289.61
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
135,428,507.51 392,607,018.86
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
26,000,000.00 50,000,000.00
应付证券清算款
－ 4,919,963.04
应付赎回款
589,726.46 12,602,865.45
应付管理人报酬
143,156.44 406,049.78
应付托管费
23,859.42 67,674.96 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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应付销售服务费
－ －
应付交易费用
396,995.21 637,494.55
应交税费
－ －
应付利息
15,633.45 48,346.27
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
748,222.61 1,669,498.13
负债合计
27,917,593.59 70,351,892.18
所有者权 益：
实收基金
102,420,391.00 316,066,661.61
未分配利润
5,090,522.92 6,188,465.07
所有者权益合计
107,510,913.92 322,255,126.68
负债和所有者权益总计
135,428,507.51 392,607,018.86
注：报 告截 止日2013 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.050 元，基 金份 额总 额102,420,391.00 份。
6.2 利润表
会计主体：浙商聚潮新思维混合型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至2013年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2013 年1月1日至
2013 年6月30日
上年度可比期间
2012年3 月8日-2012
年6 月30日
一、收入
16,317,252.41 -3,321,015.02
1.利息收入
2,020,978.88 2,461,495.11
其中：存款利息收入
116,157.15 697,121.60
债券利息收入
1,904,821.73 480,798.09
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ 1,283,575.42
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失 以“- ”填 42,294,646.93 -10,314,573.11 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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列）
其中：股票投资收益
39,735,404.73 -12,704,552.80
基金投资收益
－ －
债券投资收益
2,101,440.45 111,076.52
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
457,801.75 2,278,903.17
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-28,209,302.91 4,089,708.81
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
210,929.51 442,354.17
减：二、 费用
5,162,048.26 4,982,713.59
1．管理人报酬
1,458,947.46 3,063,303.64
2．托管费
243,157.96 510,550.63
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
2,705,684.93 1,261,162.15
5．利息支出
569,051.67 －
其中： 卖出 回购金融资 产支出
569,051.67 －
6．其他费用
185,206.24 147,697.17
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
11,155,204.15 -8,303,728.61
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
11,155,204.15 -8,303,728.61
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：浙商聚潮新思维混合型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至2013年6月30日
单位：人民币元 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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项 目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
316,066,661.61 6,188,465.07 322,255,126.68
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 11,155,204.15 11,155,204.15
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-213,646,270.6
1
-12,253,146.30 -225,899,416.91
其中：1.基金申购款 1,461,010.70 83,565.94 1,544,576.64
2.基金赎回款
-215,107,281.3
1
-12,336,712.24 -227,443,993.55
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
102,420,391.00 5,090,522.92 107,510,913.92
项 目
上年度可比期间
2012 年3月8日-2012年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者权益( 基金净
值)
784,917,869.79 － 784,917,869.79
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -8,303,728.61 -8,303,728.61
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-353,267,425.0
0
-446,544.21 -353,713,969.21
其中：1.基金申购款 164,176.43 -670.74 163,505.69
2.基金赎回款
-353,431,601.4
3
-445,873.47 -353,877,474.90
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
－ － － 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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（净值减少以“- ”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
431,650,444.79 -8,750,272.82 422,900,171.97
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
周一烽
—————————
基金管理 人负责人
李俊明
—————————
主管会计工作负责人
李俊明
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
浙商聚潮新思维混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证券监督管理
委员会 （以下简称 “中 国证监会” ） 《关于核 准浙商聚潮新思维混合型证券投资基金募
集的批复》（证监许可[2011]2041 号文）批准 ，由浙商基金管理有限公司（以下称“浙
商基金公司” ） 依照 《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《浙商聚潮新
思维混合型证券投资基金基金合同》 发售， 基金合同于2012年3月8日生效。 本基金为契
约型开放式基金， 存续期限不定。 首次设立募集规模为784,917,869.79份基金份额。 本 基
金的基金管理人为浙商基金公司， 基金托管人为中国民生银行股份有限公司 （以下称 “民
生银行”）。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 及其 配套规则、 《浙商聚潮 新思维混合型
证券投资基金基金合同》和《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金招募说明书( 更新) 》
的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市
的股票 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 货币市场
工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合
比例为： 股票资产占基金资产的比例范围为30%-80% ， 其中投资于受 益于新思维理念的
行业或公司的比例不低于股票资产的80% ； 债 券资产、 货币市场工具 、 权证、 资产支持
证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例范围
为20%-70% ，其中基金 持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3% ，扣除股指期货
保证金以后基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产
净值的5% 。
本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深300指数收益率，债券投资部分为上证
国债指数收益率，复合业绩比较基准为： 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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沪深300指数收益率×55% ＋上证国债指数收益率×45%
根据 《证券投资基金信 息披露管理办法》 ， 本 基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于2006年2月15日颁布
的《企业会计准则- 基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指
南、 企业会计准则解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ） 、 中国证券业
协会于2007年颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《浙商聚潮新思维混合型证
券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4 所列示的基金行业实
务操作的规定编制半年度财务报表。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2013 年6月30日
的财务状况以及2013年1 月1日至2013年6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如 财务报表附注6.4.2所列示的其他有关规定的要求。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31 日止。 本期财务报表的实际编制期间为
自2013 年1月1日至2013年6月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
人民币
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资 产的持有意图和持有能力分类为： 以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期
投资。 本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具 （主要为权证投资） 均划分为以 公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； 其他金融资产划分为应收款项， 本基金
目前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金
融资产外， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时 按承担负债的目的分类为： 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。 除衍生工具所产生的金融负债外， 以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。 衍生工具所产生的金融
负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
(a) 以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交 易日股票的公允价值确认，
取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/( 损失) 。 出售股票的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
(ii) 债券投资
买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。 债券投资成本按交易日债
券的公允价值确认， 取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益， 上述公允价值不包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息( 作为应收利息单独核算) 。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资， 于权证
实际取得日按附注6.4.4.4(a)(iii) 所示的方法单 独核算权证成本，并相应调整债券投资成
本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益/( 损失) 。 出售债券的成本按移动加权平均法结
转。
(iii) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，
取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。 因认购新发行的分离交易可转债而取得
的权证在实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分
离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证( 包括配股权
证) 在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权 证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/( 损失) 。 出售权证的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
(b) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计
量， 直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中买入返售金融资产
以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额， 相关交易费用计入初始成本， 终
止确认或摊销时收入计入当期损益。
(c) 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债以外的金
融负债。
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额， 采用实际利率法以摊余成本进行后续
计量， 直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中卖出回购金融资
产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成
本，终止确认或摊销时支出计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
对存在活跃市场的投资品种， 如估值日有市价 的， 采用市价确定公允 价值； 估值日
无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的 ， 采用最近交易市价确定公允价值， 如估值日无市价， 且最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调
整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价
及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
当投资品种不再存在活跃市场， 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的
影响在0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方 自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价
格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型
等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值， 另外对金融资
产的特殊情况处理如下：
(a) 股票投资
(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，
则采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数
收益法估值。 即在估值日， 以公开发布的相应行业指数的日收益率作 为该股票的收益率
计算该股票当日的公允价值。 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股票
的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
(iii) 首次公开发行未上市的股票， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 按交易所上市
的同一股票的收盘价估值。
(v) 非公开发行有明确 锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低
于非公开发行股票的初始投资成本，按估值 日证券交易所上市的同一股票的收盘价估
值； 若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 其
两者之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值
增值。
(b) 债券投资
(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，
交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收
盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
(ii) 对交易所发行未上市的国债、 企业债、 公 司债， 按成本估值； 对 在交易所发行
未上市的可转换证券， 自债 券确认日至上市期间的每个估值日， 按证券业协会下证券投
资基金估值工作小组公布的参考价格估值。
(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合
考虑市场成交价、 市场报价、 流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。 对
全国银行间债券市场未上市， 且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券， 在发行
利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况
下，按成本估值。
(iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易，按债券所处市场分别估值。
(c) 权证投资
(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易
前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术
确定的公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部 门有强制规定的， 从 其规定。 如有新增事项 ， 按国家最新浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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规定估值。
实际成本与估值的差异计入“公允价值变动收益/( 损失) ”科目。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但 是， 同时满足下列条件的， 以相互抵销后
的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未 实现损益平
准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量， 并于年末全额转入" 未分配利润/( 累计
亏损)" 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资收益/( 损失) 于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/( 损失) 于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和 应收利息的差
额确认。
衍生工具收益/( 损失) 于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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企业代扣代缴的个人所得税( 适用于企业债和可转债等) 后的净额确认，在债券实际持有
期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现
重大差 异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/( 损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、 衍生金融资产、 交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
根据 《浙商聚潮新思维 混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 基金 管理人报酬按
前一日基金资产净值1.5% 的年费率逐日计提。
根据 《浙商聚潮新思维 混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 基金 托管费按前一
日基金资产净值0.25% 的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入
基金损益； 如果影 响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊
或预提计入基金损益。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
本基金同份额类别每份基金份额享有同等分配权。 在符合有关基金分红条件的前提
下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分
配基准日每份基金份额可供分配利润的10% ；若基金合同生效不满3个月，可不进行收
益分配。 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能
低于面值。 本基金收益分配方式分为两种： 现金分红与红利再投资， 基金投资者可选择
现金红利或将 现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的
收益分配方式是现金分红。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部， 是指企业内同时满足下列条件的组
成部分：
(1) 该组成部分能够在日 常活动中产生收入、发生费用；
(2) 企业管理层能够定期 评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其
业绩；
(3) 企业能够取得该组成 部分的财务状况、经营 成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业
估值实务操作， 本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法
及其关键假设如下：
1 、对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于 进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金 采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关
于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停
牌股票估值， 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对
于停牌股票公允价值的影响。 上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能
在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变
化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC) 基金
行业股票估值指数。
2 、 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会基金部通知[2006]37 号 《关
于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂
牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内
总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
3 、 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号 文、 财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券 投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]103
号文《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号文《财政部
国家税务总局关于调整证券( 股票) 交易印花税 税率的通知》 、 财税[2008]1 号文 《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、国
家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
1 、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2 、基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得 税。
3 、对基金取得的债券的利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代
扣代缴20% 的个人所得税。
4 、自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化
个人所得税政策：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月
以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至
1年 （含1年） 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
5 、基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6 、对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人
所得税和企业所得税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
浙商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 23 页 共 36 页
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
浙商证券股份 有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
通联资本管理有限公司 基金管理人的股东
浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东
养生堂有限公司 基金管理人的股东
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年3月8日-2012 年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
浙商证券 59,009,885.15 3.44% 187,858,492.85 20.10%
注：股 票交 易佣 金计 提标 准如下 ：
深圳证 券交 易所 交易 佣金= 买( 卖) 成 交金 额×1 ‰- 清算 库中买( 卖) 经 手费
上海证 券交 易所 交易 佣金= 买( 卖) 成 交金 额×1 ‰- 买( 卖) 经手 费- 买( 卖) 证管 费
上述交 易佣 金比 率均 在合 理商业 条款 范围 内收 取， 并符合 行业 标准 。
根据《 证券 交易 单元 租用 协议》 ，本 基金 管理 人在 租用浙 商证 券股 份有 限公 司证券 交易 专用 交易 单
元进行 股票 、债 券、 权证 及回购 交易 的同 时， 还从 浙商证 券股 份有 限公 司获 得证券 研究 综合 服务 。
6.4.8.1.2 权证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
浙商证券 53,311.82 3.45% － － 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 24 页 共 36 页
关联方名称
上年度可比期间
2012年3月8 日-2012年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
浙商证券 156,331.00 19.99% － －
6.4.8.1.4 债券交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.5 债券回 购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30
日
上年度可比期间
2012年3月8日-2012 年6月30
日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,458,947.46 3,063,303.64
其中： 支付销售机构 的
客户维护费
582,763.41 －
注：支 付基 金管 理人 浙商 基金公 司的 基金 管理 费按 前一日 基金 资产 净值1.5% 的年费 率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。计算 公式 为： 日基 金管 理费= 前 一日 基金 资产 净值 ×1.5%/ 当 年天 数
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30
日
上年度可比期间
2012年3月8日-2012 年6月30
日
当期发生的基金应支
付的托管费
243,157.96 510,550.63 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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注： 支付 基金 托管 人民 生 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。计 算公式 为： 日基 金托 管费= 前一日 基金 资产 净值 ×0.25%/ 当年 天数
6.4.8.2.3 销售服 务费
注：本 基金 没有 销售 服务 费。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券( 含回购) 交 易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金的基金管理人在本期间未持有本基金。
6.4.8.4.2 报告期 末除 基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本期间未持有本基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年3月8日-2012 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行
股份有限公司
20,939,807.58 95,017.46 28,973,196.54 612,089.05
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。本 基金 通过 “民 生
银行基 金托 管结 算资 金专 用存款 账户 ” 转存 于中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 的结算 备付 金 ， 于2013
年6月30 日 的相 关余 额为 人 民币1013984.61 元。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金在本期间未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.9 期末（2013年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期期末未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 26 页 共 36 页
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
30002
7
华谊
兄弟
2013-
06-05
重大资产
重组
28.55
2013-
07-24
31.41
61,00
0
1,912,075.
00
1,741,550.
00
30013
3
华策
影视
2013-
05-28
重大资产
重组
24.43
2013-
07-30
26.87
81,46
9
1,468,861.
32
1,990,287.
67
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期期末2013 年6月30日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2013 年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额26,000,000.00 元，于2013年7月1日（先后）到期。该类交易要求本基
金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 60,190,751.14 44.44
其中：股票 60,190,751.14 44.44
2 固定收益投资 46,356,161.30 34.23
其中：债券 46,356,161.30 34.23
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ － 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 27 页 共 36 页
5 银行存款和结算备付金合计 21,953,792.19 16.21
6 其他资产 6,927,802.88 5.12
7 合计 135,428,507.51 100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 35,989,383.78 33.48
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 7,845,679.52 7.30
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,985,191.99 5.57
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 2,734,560.00 2.54
R 文化、体育和娱乐业 7,635,935.85 7.10
S 综合 － －
合计 60,190,751.14 55.99
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601117 中国化学 824,126 7,845,679.52 7.30
2 002241 歌尔声学 129,320 4,693,022.80 4.37
3 002353 杰瑞股份 64,049 4,419,381.00 4.11
4 600887 伊利股份 138,100 4,319,768.00 4.02
5 002005 德豪润达 378,487 3,519,929.10 3.27
6 300228 富瑞特装 43,654 3,492,320.00 3.25
7 300015 爱尔眼科 129,600 2,734,560.00 2.54
8 300006 莱美药业 107,000 2,357,210.00 2.19
9 300273 和佳股份 108,262 2,318,972.04 2.16
10 300315 掌趣科技 69,512 2,292,505.76 2.13
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的半 年度 报
告正文 。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 22,251,501.22 6.90
2 000024 招商地产 17,592,115.64 5.46
3 601117 中国化学 17,446,336.10 5.41
4 600048 保利地产 14,647,316.86 4.55
5 600837 海通证券 11,898,019.72 3.69
6 601668 中国建筑 10,961,552.00 3.40
7 600067 冠城大通 10,664,821.04 3.31
8 002152 广电运通 10,645,628.34 3.30
9 002508 老板电器 9,899,600.86 3.07
10 600498 烽火通信 9,706,178.51 3.01
11 300228 富瑞特装 9,563,620.71 2.97
12 000001 平安银行 9,238,981.40 2.87 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 29 页 共 36 页
13 002236 大华股份 9,187,052.80 2.85
14 601699 潞安环能 8,807,181.21 2.73
15 600817 ST 宏盛 8,736,754.00 2.71
16 000157 中联重科 8,559,043.48 2.66
17 600036 招商银行 8,437,220.26 2.62
18 601788 光大证券 8,361,426.54 2.59
19 601231 环旭电子 8,164,357.42 2.53
20 600015 华夏银行 8,122,436.00 2.52
21 600123 兰花科创 8,051,589.91 2.50
22 600157 永泰能源 7,886,272.84 2.45
23 000937 冀中能源 7,736,127.23 2.40
24 601800 中国交建 7,726,036.00 2.40
25 600000 浦发银行 7,470,840.00 2.32
26 601166 兴业银行 7,209,408.36 2.24
27 300251 光线传媒 7,015,594.10 2.18
28 601009 南京银行 6,910,029.12 2.14
29 000553 沙隆达Ａ 6,800,274.04 2.11
30 601998 中信银行 6,711,105.00 2.08
31 300083 劲胜股份 6,550,732.50 2.03
32 002063 远光软件 6,543,803.47 2.03
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601117 中国化学 31,984,488.71 9.93
2 600837 海通证券 24,736,230.69 7.68
3 601318 中国平安 21,392,267.88 6.64
4 300289 利德曼 20,436,730.67 6.34
5 600030 中信证券 18,493,357.57 5.74
6 000024 招商地产 16,874,425.97 5.24 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 30 页 共 36 页
7 002421 达实智能 15,032,535.98 4.66
8 600048 保利地产 14,205,886.73 4.41
9 000937 冀中能源 13,928,952.80 4.32
10 002236 大华股份 13,782,480.69 4.28
11 601628 中国人寿 13,462,776.75 4.18
12 600208 新湖中宝 13,420,969.41 4.16
13 601989 中国重工 12,446,532.73 3.86
14 300228 富瑞特装 11,818,370.33 3.67
15 600498 烽火通信 10,569,583.34 3.28
16 601668 中国建筑 10,418,220.83 3.23
17 002152 广电运通 10,213,328.57 3.17
18 002508 老板电器 10,062,912.15 3.12
19 000656 金科股份 9,651,122.16 2.99
20 000970 中科三环 9,610,775.92 2.98
21 600067 冠城大通 9,520,433.26 2.95
22 000776 广发证券 9,390,006.22 2.91
23 000157 中联重科 9,029,085.11 2.80
24 000001 平安银行 8,766,217.63 2.72
25 601699 潞安环能 8,545,275.67 2.65
26 600036 招商银行 8,514,451.49 2.64
27 600123 兰花科创 8,211,310.30 2.55
28 601231 环旭电子 8,175,521.37 2.54
29 600690 青岛海尔 8,160,478.75 2.53
30 600000 浦发银行 7,982,806.00 2.48
31 600805 悦达投资 7,950,625.01 2.47
32 600015 华夏银行 7,906,193.32 2.45
33 000046 泛海建设 7,850,652.48 2.44
34 601886 江河创建 7,836,506.94 2.43
35 601788 光大证券 7,818,076.27 2.43
36 002244 滨江集团 7,801,112.09 2.42
37 600585 海螺水泥 7,731,940.39 2.40 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 31 页 共 36 页
38 601166 兴业银行 7,590,361.35 2.36
39 601800 中国交建 7,590,343.39 2.36
40 600817 ST 宏盛 7,344,418.58 2.28
41 601009 南京银行 7,138,293.34 2.22
42 300083 劲胜股份 7,001,302.21 2.17
43 601998 中信银行 6,952,304.17 2.16
44 600187 国中水务 6,882,598.46 2.14
45 002063 远光软件 6,820,448.55 2.12
46 000553 沙隆达Ａ 6,580,414.05 2.04
7.4.3 买入股票 的 成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 757,009,284.56
卖出股票的收入（成交）总额 958,092,719.31
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 46,356,161.30 43.12
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 46,356,161.30 43.12
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 32 页 共 36 页
值比例(%)
1 122598 12荆门债 128,690 13,354,161.30 12.42
2 122506 12吴交投 120,000 12,432,000.00 11.56
3 124022 12韶金叶 100,000 10,310,000.00 9.59
4 122602 12松城投 100,000 10,260,000.00 9.54
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9.1 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10 投资组合 报告附注
7.10.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.10.2 本报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
7.10.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 600,719.67
2 应收证券清算款 4,349,477.13
3 应收股利 －
4 应收利息 1,977,606.08
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 － 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 33 页 共 36 页
8 其他 －
9 合计 6,927,802.88
7.10.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,608 63,694.27 2,898,264.79 2.83% 99,522,126.21 97.17%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
－ －
1、截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金
的基金份额；
2、截止本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金。
§9
开放 式基金份额变动
单位：份 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 34 页 共 36 页
基金合同生效日(2012 年3月8日) 基金份额总额 784,917,869.79
本报告期期初基金份额总额 316,066,661.61
本报告期基金总申购份额 1,461,010.70
减：本报告期基金总赎回份额 215,107,281.31
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 102,420,391.00
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：管理人浙商基金管理有限公司于2013年1月16日公布
《浙商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 聘任陈志 龙先生为公司副总
经理。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 托管人中国民生银行股份有限公
司2013 年7月13日发布公告，根据业务需要，聘任杨春萍为中国民生银行资产托管部副
总经理（主持工作），同时解聘刘湣棠中国民生银行资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 本期基金 租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 35 页 共 36 页
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
宏源证券 2
439,710,
496.72
25.64% 394,038.05 25.47% －
民生证券 1
357,299,
909.50
20.83% 325,285.37 21.03% －
世纪证券 1
348,761,
162.55
20.33% 317,510.79 20.52% －
招商证券 1
278,810,
693.05
16.26% 249,264.16 16.11% －
日信证券 1
152,988,
584.28
8.92% 136,119.99 8.80% －
东方证券 1
78,521,2
72.62
4.58% 71,485.72 4.62% －
浙商证券 2
59,009,8
85.15
3.44% 53,311.82 3.45% －
中航证券 1 － － － － －
上海证券 1 － － － － －
中信建投 1 － － － － －
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 遵循 国家 及证 券监 管机构 的各 项法 律法 规、 监管规 定的 要求 ；
（2） 维护 持有 人利 益， 不利用 基金 资产 进行 利益 输送， 不承 诺交 易量 ；
（3） 以券 商服 务质 量作 为席位 选择 和佣 金分 配的 标准。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
（1） 投资 管理 部、 市场 部
a 、 专员 与券 商联 系商 讨合 作意向 ， 根 据公 司及 基金 法律文 件中 对券 商席 位的 选择标 准， 并参 考中 央
交易室 主管 的建 议， 确定 新基金 租用 或基 金新 租用 席位的 所属 券商 以及 （主 ）席位 。
b、报 公司 分管 领导 审核 通 过。
（2） 中央 交易 室
a 、专 员将 我公 司格 式版 本 的《证 券交 易席 位使 用协 议》发 送给 券商 相关 业务 联系人 。
b、 券 商对 我公 司提 供的 协 议有修 改意 见 的 ， 其 内容 若涉及 投资 管理 部、 市场 部、 运 营保 障部 的， 由
专员分 别将 此内 容发 送给 上述部 门审 议， 并由 专员 将我公 司各 职能 部门 反馈 的意见 与券 商进 行商 议，浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2013 年半 年度 报告摘 要
第 36 页 共 36 页
形成一 致意 见后 完成 协议 初稿， 交我 公司 监察 稽核 部审核 。
c 、对 券商 和我 公司 双方 同 意的协 议文 本进 行签 字盖 章。我 公司 盖章 程序 ，由 专员填 写合 同流 转单 ，
分别送 达投 资管 理部 、市 场部、 运营 保障 部、 监察 稽核部 签字 ，最 后盖 章。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购
成交总额比
例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
宏源证券 － －
70,000,0
00.00
11.95% － －
民生证券
10,696,3
52.86
14.94%
330,000,
000.00
56.31% － －
世纪证券
60,879,9
65.14
85.06%
186,000,
000.00
31.74% － －
招商证券 － － － － － －
日信证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
浙商证券 － － － － － －
中航 证券 － － － － － －
上海证券 － － － － － －
中信建投 － － － － － －
浙商基金 管理有限公司
二〇一三 年八月二十八日
