易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
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易方达沪深 易方达沪深 易方达沪深 易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 量化增强证券投资基金 量化增强证券投资基金 量化增强证券投资基金
2013 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告
2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期： 二〇一三年八月二十八日
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
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1 1 1 1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 1.1 1.1 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年8 月21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据中国证监会 2013 年 6 月 7 日下发的《关于核准易方达量化衍伸股票型证券投资基
金基金份额持有人大会决议的批复》 （证监许可[2013]742号） ，易方达量化衍伸股票型证券
投资基金自 2013 年 6 月 7 日起变更为易方达沪深 300 量化增强证券投资基金，修改基金合
同中基金的名称、投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费用、基金份额
持有人大会、基金的信息披露等条款。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年1 月1日起至 6月 30日止。
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1.2 1.2 1.2 1.2 目录 目录 目录 目录
1 重要提示及目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ....................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 14
5 托管人报告 ....................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................... 15
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 18
7 投资组合报告 ................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 42
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 42
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 42
7.10 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 42
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8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 44
9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................... 44
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 44
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 44
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 45
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 47
11 备查文件目录 ................................................................................................................... 48
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 48
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 49
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 49
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2 2 2 2 基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称 易方达沪深300量化增强证券投资基金
基金简称 易方达沪深300量化增强
基金主代码 110030
交易代码
110030
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年7月5日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 60,031,723.86份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标
本基金为指数增强型股票基金，在力求对标的指数进行有效跟
踪的基础上，主要通过运用量化策略进行投资组合管理，力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金主要策略为复制标的指数，投资组合将以标的指数的构
成为基础，主要利用基金管理人自主开发的定量投资模型在有
限范围内进行超配或低配。一方面严格控制组合跟踪误差，避
免大幅偏离标的指数，另一方面在跟踪指数的基础上力求超越
指数。基金管理人自主开发的定量投资模型充分借鉴国内外定
量分析的研究成果，结合基金管理人的长期研究与实践应用，
利用多因子量化模型预测股票超额回报，在有效风险控制及交
易成本最低化的基础上优化投资组合，获取超额收益，实现对
投资组合的主动增强。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属股票型基金中的指数增强型基金，预期风险与预期收
益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
注：根据中国证监会2013年6月7日下发的《关于核准易方达量化衍伸股票型证券投资基
金基金份额持有人大会决议的批复》 （证监许可[2013]742号） ，易方达量化衍伸股票型证券
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投资基金自2013年6月7日起变更为易方达沪深300量化增强证券投资基金，修改基金合同中
基金的名称、投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费用、基金份额持有
人大会、基金的信息披露等条款。修订后的《易方达沪深300量化增强证券投资基金基金合
同》自2013年6月7日起正式生效。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金 基金管理人和基金 基金管理人和基金 基金管理人和基金托管人 托管人 托管人 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张南 田青
联系电话
020-38797888 010－67595096
电子邮箱
csc@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400 881 8088 010－67595096
传真 020－38799488 010－66275853
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝中
路 3号 4004-8室
北京市西城区金融大街25号
办公地址
广州市天河区珠江新城珠江
东路 30 号广州银行大厦
40-43楼
北京市西城区闹市口大街1
号院 1号楼
邮政编码 510620 100033
法定代表人 叶俊英 王洪章
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 43楼
2.5 2.5 2.5 2.5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路30
号广州银行大厦 40楼
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3 3 3 3 主要财务指标和 主要财务指标和 主要财务指标和 主要财务指标和基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 报告期 报告期 报告期 报告期（ （ （ （2013 年 年 年 年 1 月 月 月 月 1 日至 日至 日至 日至 2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日） ） ） ）
本期已实现收益 7,536,772.36
本期利润 -7,289,691.41
加权平均基金份额本期利润 -0.1156
本期加权平均净值利润率 -10.22%
本期基金份额净值增长率 -10.77%
3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 报告 报告 报告 报告期末 期末 期末 期末( ( ( (2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日) ) ) )
期末可供分配利润 -416,674.30
期末可供分配基金份额利润 -0.0069
期末基金资产净值 59,615,049.56
期末基金份额净值 0.9931
3.1.3 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 报告 报告 报告 报告期末 期末 期末 期末( ( ( (2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日) ) ) )
基金份额累计净值增长率 -0.69%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值增长 增长 增长 增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-14.17% 1.82% -14.44% 1.77% 0.27% 0.05%
过去三个
月
-10.37% 1.38% -11.35% 1.29% 0.98% 0.09%
过去六个
月
-10.77% 1.41% -12.03% 1.26% 1.26% 0.15%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合
同生效起
-0.69% 1.10% -10.21% 1.13% 9.52% -0.03%
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至今
注：根据《易方达沪深 300 量化增强证券投资基金基金合同》 ，业绩比较基准自 2013
年 6 月 7 日起，由“沪深 300 指数收益率×80%+活期存款利率（税后）×20%”变更为“沪
深 300指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5%”；基金业绩比较基准收益率在变更前
后期间分别根据相应的指标计算。
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
易方达沪深 300量化增强证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年7 月5 日至 2013 年 6月 30 日）
注：1.根据中国证监会 2013 年 6 月 7 日下发的《关于核准易方达量化衍伸股票型证券
投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 （证监许可[2013]742 号） ，易方达量化衍伸股票
型证券投资基金自 2013 年 6 月 7 日起变更为易方达沪深 300 量化增强证券投资基金，修改
基金合同中基金的名称、投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费用、基
金份额持有人大会、基金的信息披露等条款。修订后的《易方达沪深300量化增强证券投资
基金基金合同》于 2013年 6月 7 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.易方达沪深 300 量化增强证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1）股票投资比例占基金资产净值的比例为 90%-95%，其中投资于标的指数成份股和
备选成份股的资产不低于股票资产的 80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产的 5%。
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序
后，可对上述资产配置比例进行调整。
（2）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10％；
（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％；
（4）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；
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（6）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％；
（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10％；
（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；
（9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10％；
（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（11）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出；
（12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（13） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40%；债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期；
（14）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金
托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基金管
理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等
各种风险。
（15）本基金投资于股指期货，还应遵循如下投资组合限制：
① 在任何交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约价值不超过基金资产净值的
10%，卖出股指期货合约价值不超过基金持有的股票总市值的 20%。
② 在任何交易日日终，本基金持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过
基金资产净值的 95%。
其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券） 、权证、资产支持
证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等。
③ 本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基
金资产净值的比例范围为90%-95%。
④ 本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的20%。
⑤ 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低
于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
（16）因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对
价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管理人应当
在 10 个交易日内进行调整。
3.本基金自 2013 年6 月7日起六个月内为建仓期，本报告期本基金处于建仓期内。
4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-0.69%， 同期业绩比较基
准收益率为-10.21%。
5.根据《易方达沪深 300 量化增强证券投资基金基金合同》 ，业绩比较基准自2013年 6
月 7 日起，由“沪深 300指数收益率×80%+活期存款利率（税后）×20%”变更为“沪深 300
指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5%”；基金业绩比较基准收益率在变更前后期间
分别根据相应的指标计算。
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4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1
基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准， 易方达基金管理有限公司成立于2001年 4
月 17 日，注册资本 1.2 亿元。截至 2013 年 6 月 30 日，公司的股东为广东粤财信托有限公
司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和
广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理
人、QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持
“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努
力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至 2013 年 6 月 30 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、44 只开放
式基金。封闭式基金有科瑞证券投资基金；开放式基金有易方达平稳增长证券投资基金、易
方达策略成长证券投资基金、易方达 50 指数证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金、
易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型证券投资基金、易方达深证100 交易型开放式
指数基金、 易方达价值精选股票型证券投资基金、 易方达策略成长二号混合型证券投资基金、
易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股票型证券投资基金、易方达增强回报债
券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、易方达科汇灵活配置混合型证券投
资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企业股票型证券投资基金、易方
达沪深 300指数证券投资基金、易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
易方达亚洲精选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金、易
方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 易方达消费行业股票型证券投资基
金、易方达岁丰添利债券型证券投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资基金、易方
达黄金主题证券投资基金（LOF）、易方达安心回报债券型证券投资基金、易方达资源行业
股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证券投资基金、易方达纯债债券
型证券投资基金、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金、易方达永旭添利定
期开放债券型证券投资基金、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金、易方达
恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 易方达中小板指数分级证券投资基
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
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金、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）、易方达月月利理财债券型证
券投资基金、易方达双月利理财债券型证券投资基金、易方达天天理财货币市场基金、易方
达沪深 300交易型开放式指数发起式证券投资基金、易方达保证金收益货币市场基金、易方
达信用债债券型证券投资基金、易方达沪深300量化增强证券投资基金。同时，公司还管理
着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 4.1.2 4.1.2 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
罗山
本基金的基金
经理
2013-01-08 - 16年
博士研究生， 曾任巴克莱银
行纽约分行衍生品交易部
董事、 新加坡分行信用产品
交易部董事， 苏格兰皇家银
行香港分行权益及信用产
品部总经理， 加拿大皇家银
行香港分行结构化产品部
总经理，诚信资本合伙人，
五矿证券公司副总裁， 安信
证券资产管理部副总经理，
易方达基金管理有限公司
指数及量化投资部资深投
资经理。
LIU
ZHEN(刘
震)
本基金的基金
经理
2012-07-05 2013-01-08 15年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
D.E.Shaw ＆ Co机构部副
总裁， 加拿大皇家银行多美
年 证 券 公 司 （ RBC
Dominion Securities）股权
衍 生 产 品 部 副 总 裁 ，
HorizonLive.com高级副总
裁，美国银行证券公司
（ Banc of America
Securities）机构部总监，
Sagamore Hill Capital
Management高级量化策略
师，瑞银投资银行（UBS
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
12
Investment Bank） 自营部执
行董事兼任交易员， 布莱文
霍华德美国资产管理公司
（ Brevan Howard Asset
Management） 量化投资总
监兼任交易员， 北京红色天
时金融科技有限公司（The
Red Capital, LLC）执行合
伙人， 易方达基金管理有限
公司指数与量化投资部总
经理。
注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，LIU ZHEN(刘震)的“任职日期”为
基金合同生效之日，罗山的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 4.3.1 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强
化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严
格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公
平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的
公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情
况良好。
4.3.2 4.3.2 4.3.2 4.3.2 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4 次，为纯被动指数基金或量化
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
13
组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资 管理人对报告期内基金的投资 管理人对报告期内基金的投资 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 策略和业绩表现 策略和业绩表现 策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期初，在满足基金合同约定的各项投资比例的同时，管理人根据基金资产配置策
略，保持权益类资产的投资比例在较高水平，并利用定量方法，综合考虑宏观经济、上市公
司基本面、 市场情绪与投资者预期等多种因素， 建立多因子模型对个股的超额收益进行预测，
基于股票超额收益预测值、投资组合整体风险水平、交易成本、冲击成本、流动性以及投资
比例限制等因素，通过投资组合优化器，构建风险调整后的最优投资组合。6 月 7日起，本
基金变更为沪深 300量化增强型基金， 随后管理人严格遵照量化指数增强的投资模式进行操
作，以标的指数的构成为基础，主要利用基金管理人自主开发的定量投资模型在有限范围内
进行超配或低配。一方面严格控制组合跟踪误差，避免大幅偏离标的指数，另一方面在跟踪
指数的基础上力求超越指数。本报告期内，基金股票组合相对沪深 300 指数获得了正的超额
收益，策略的表现符合预期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.9931 元，本报告期份额净值增长率为-10.77%，同
期业绩比较基准收益率为-12.03%。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
2013年初，国内股票市场承继了去年年末的涨势，但随后市场震荡下行，二季度后期，
市场一度大幅下跌，包括沪深 300 在内的各主要指数相对年初的收益已由正转负，由于资金
面的紧张和国内经济增速预期下降，短期市场气氛不容乐观。但随着以美国为首的发达国家
经济与证券市场的复苏，全球的宏观经济呈现出较为乐观的态势。在此大环境中，预期企业
盈利将有所好转，管理人预计市场在三季度继续大幅下跌的可能性将比较有限。
下一阶段管理人仍将坚持量化指数增强的投资模式，在严格控制组合跟踪误差的基础
上，坚持既定量化策略，利用定量的方法，根据多因子模型的预测，通过优化的方法构建权
益类的投资组合，力争在跟踪指数的基础上力求超越指数。与此同时，管理人将结合量化投
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
14
研团队的研究成果，根据市场变化对量化多因子策略进行动态调整，力争为投资者提供持续
稳健的超额收益。
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对
基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复
核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险
管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值
政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，
熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任
能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提供银行
间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 4.7 4.7 4.7 管理人对报告期内基金 管理人对报告期内基金 管理人对报告期内基金 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 利润分配情况的说明 利润分配情况的说明 利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
15
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本半 半 半 半年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 6 6 6 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6.1 6.1 6.1 6.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达沪深 300 量化增强证券投资基金
报告截止日：2013年 6月30 日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,473,299.39 7,069,723.56
结算备付金
423,972.81 800,117.17
存出保证金
18,495.56 151.85
交易性金融资产 6.4.7.2 55,323,113.06 65,048,974.84
其中：股票投资
55,323,113.06 64,935,874.84
基金投资
- -
债券投资
- 113,100.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 163,945.34
应收利息 6.4.7.5 901.59 1,848.15
应收股利
51,172.19 -
应收申购款
142,128.98 58,819.01
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
60,433,083.58 73,143,579.92
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
16
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 55,378.49
应付赎回款
553,598.01 19,658.98
应付管理人报酬
50,308.38 98,530.17
应付托管费
9,078.00 16,421.69
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 45,597.48 55,455.95
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 159,452.15 185,974.08
负债合计
818,034.02 431,419.36
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 6.4.7.9 60,031,723.86 65,323,355.42
未分配利润 6.4.7.10 -416,674.30 7,388,805.14
所有者权益合计
59,615,049.56 72,712,160.56
负债和所有者权益总计
60,433,083.58 73,143,579.92
注：1.根据中国证监会 2013 年 6 月 7 日下发的《关于核准易方达量化衍伸股票型证券
投资基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可[2013]742号），易方达量化衍伸股
票型证券投资基金自 2013 年 6 月 7 日起变更为易方达沪深 300 量化增强证券投资基金，修
改基金合同中基金的名称、投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费用、
基金份额持有人大会、基金的信息披露等条款。修订后的《易方达沪深 300量化增强证券投
资基金基金合同》于 2013年 6月 7 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.原《易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金合同》生效日为 2012 年 7 月 5 日，截
至报告期末合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
3.报告截止日2013年6月30日,基金份额净值0.9931元， 基金份额总额60,031,723.86
份。
6.2 6.2 6.2 6.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：易方达沪深 300 量化增强证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1日至 2013年 6月 30日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
附注号 附注号 附注号 附注号
本期 本期 本期 本期
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
-6,232,694.33
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
17
1.利息收入
21,833.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 21,771.79
债券利息收入
61.32
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
8,539,261.37
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,981,489.19
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 29,302.98
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 528,469.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 -14,826,463.77
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 32,674.96
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
1,056,997.08
1．管理人报酬
503,943.87
2．托管费
84,683.85
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.18 327,212.76
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.19 141,156.60
三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额（ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以“ “ “ “-” ” ” ”号 号 号 号
填列 填列 填列 填列） ） ） ）
-7,289,691.41
减：所得税费用
-
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “-” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-7,289,691.41
注：1.根据中国证监会 2013 年 6 月 7 日下发的《关于核准易方达量化衍伸股票型证券
投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 （证监许可[2013]742 号） ，易方达量化衍伸股票
型证券投资基金自 2013 年 6 月 7 日起变更为易方达沪深 300 量化增强证券投资基金，修改
基金合同中基金的名称、投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费用、基
金份额持有人大会、基金的信息披露等条款。修订后的《易方达沪深300量化增强证券投资
基金基金合同》于 2013年 6月 7 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.原《易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金合同》生效日为 2012 年 7 月 5 日，截
至报告期末合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
6.3 6.3 6.3 6.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：易方达沪深 300 量化增强证券投资基金
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
18
本报告期：2013 年1 月1日至 2013年 6月 30日
单位：人民币元
项目 项目 项目 项目
本期 本期 本期 本期
20 20 20 2013 13 13 13 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
65,323,355.42 7,388,805.14 72,712,160.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,289,691.41 -7,289,691.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-5,291,631.56 -515,788.03 -5,807,419.59
其中：1.基金申购款 17,523,630.61 2,808,218.91 20,331,849.52
2.基金赎回款 -22,815,262.17 -3,324,006.94 -26,139,269.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
60,031,723.86 -416,674.30 59,615,049.56
注：1.根据中国证监会 2013 年 6 月 7 日下发的《关于核准易方达量化衍伸股票型证券
投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 （证监许可[2013]742 号） ，易方达量化衍伸股票
型证券投资基金自 2013 年 6 月 7 日起变更为易方达沪深 300 量化增强证券投资基金，修改
基金合同中基金的名称、投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费用、基
金份额持有人大会、基金的信息披露等条款。修订后的《易方达沪深300量化增强证券投资
基金基金合同》于 2013年 6月 7 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.原《易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金合同》生效日为 2012 年 7 月 5 日，截
至报告期末合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
6.4 6.4 6.4 6.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6.4.1 6.4.1 6.4.1 6.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达沪深 300量化增强证券投资基金（原名易方达量化衍伸股票型证券投资基金，以
下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2012]627号《关于核准易方达量化衍伸股票型证券投资基金募集的批复》核准，由易方达
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
19
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达量化衍伸股票型证券
投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案， 《易方达量化衍伸股票型证券投资基
金基金合同》于 2012 年 7 月 5 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
248,871,987.37 份基金份额，其中认购资金利息折合 6,407.02 份基金份额。本基金为契约
型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记
机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
6.4.2 6.4.2 6.4.2 6.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准
则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第
3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和
半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
6.4.3 6.4.3 6.4.3 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013年 6月 30日的
财务状况以及 2013年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 6.4.4 6.4.4 6.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 6.4.5 6.4.5 6.4.5 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.6 6 6 6 税项 税项 税项 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008 年 9月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
20
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由
上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄
利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》 ，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人
所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定，自 2005 年6 月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%
计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，个人从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
21
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入
应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25%计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
活期存款 4,473,299.39
定期存款 -
其他存款 -
合计 4,473,299.39
6.4.7.2 6.4.7.2 6.4.7.2 6.4.7.2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 62,805,208.82 55,323,113.06 -7,482,095.76
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 62,805,208.82 55,323,113.06 -7,482,095.76
6.4.7.3 6.4.7.3 6.4.7.3 6.4.7.3 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产/ / / /负债 负债 负债 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 6.4.7.4 6.4.7.4 6.4.7.4 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 6.4.7.4.1 6.4.7.4.1 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 6.4.7.4.2 6.4.7.4.2 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 6.4.7.5 6.4.7.5 6.4.7.5 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
22
2013年 6月 30日
应收活期存款利息 722.40
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 171.72
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 7.47
合计 901.59
6.4.7.6 6.4.7.6 6.4.7.6 6.4.7.6 其他资产 其他资产 其他资产 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 6.4.7.7 6.4.7.7 6.4.7.7 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 45,597.48
银行间市场应付交易费用 -
合计 45,597.48
6.4.7.8 6.4.7.8 6.4.7.8 6.4.7.8 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,086.39
预提费用 144,178.95
其他应付款 13,186.81
合计 159,452.15
6.4.7.9 6.4.7.9 6.4.7.9 6.4.7.9 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 65,323,355.42 65,323,355.42
本期申购 17,523,630.61 17,523,630.61
本期赎回（以“-”号填列） -22,815,262.17 -22,815,262.17
本期末 60,031,723.86 60,031,723.86
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 6.4.7.10 6.4.7.10 6.4.7.10 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
23
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,011,355.14 6,377,450.00 7,388,805.14
本期利润 7,536,772.36 -14,826,463.77 -7,289,691.41
本期基金份额交易产生的
变动数
-549,419.17 33,631.14 -515,788.03
其中：基金申购款 1,093,753.51 1,714,465.40 2,808,218.91
基金赎回款 -1,643,172.68 -1,680,834.26 -3,324,006.94
本期已分配利润 - - -
本期末 7,998,708.33 -8,415,382.63 -416,674.30
6.4.7.11 6.4.7.11 6.4.7.11 6.4.7.11 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
活期存款利息收入 18,665.58
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,838.44
其他 267.77
合计 21,771.79
6.4.7.12 6.4.7.12 6.4.7.12 6.4.7.12 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益—— —— —— ——买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
卖出股票成交总额 196,682,025.55
减：卖出股票成本总额 188,700,536.36
买卖股票差价收入 7,981,489.19
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.7.13 7.13 7.13 7.13 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 390,480.41
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 361,100.00
减：应收利息总额 77.43
债券投资收益 29,302.98
6.4.7.14 6.4.7.14 6.4.7.14 6.4.7.14 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 6.4.7.15 6.4.7.15 6.4.7.15 股利收益 股利收益 股利收益 股利收益
单位：人民币元
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24
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
股票投资产生的股利收益 528,469.20
基金投资产生的股利收益 -
合计 528,469.20
6.4.7.16 6.4.7.16 6.4.7.16 6.4.7.16 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
1.交易性金融资产 -14,826,463.77
——股票投资 -14,826,463.77
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -14,826,463.77
6.4.7.17 6.4.7.17 6.4.7.17 6.4.7.17 其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
基金赎回费收入 32,674.96
合计 32,674.96
6.4.7.18 6.4.7.18 6.4.7.18 6.4.7.18 交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
交易所市场交易费用 327,212.76
银行间市场交易费用 -
合计 327,212.76
6.4.7.19 6.4.7.19 6.4.7.19 6.4.7.19 其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 74,383.76
银行汇划费 1,790.84
银行间账户维护费 12,000.00
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25
指数使用费 13,186.81
其他 15,000.00
合计 141,156.60
6.4.8 6.4.8 6.4.8 6.4.8 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 6.4.8.1 6.4.8.1 6.4.8.1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 6.4.8.2 6.4.8.2 6.4.8.2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 6.4.9 6.4.9 6.4.9 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国
建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证
券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东省易方达教育基金会 基金管理人发起的教育基金会
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 6.4.10 6.4.10 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 6.4.10.1 6.4.10.1 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行 通过关联方交易单元进行 通过关联方交易单元进行 通过关联方交易单元进行的交易 的交易 的交易 的交易
6.4.10.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
广发证券 390,432,629.75 100.00%
6.4.10.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易 债券交易 债券交易 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
广发证券 390,480.41 100.00%
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26
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 80,974.70 100.00% 45,597.48 100.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不
计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务等。
6.4.10.2 6.4.10.2 6.4.10.2 6.4.10.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6.4.10.2.1 6.4.10.2.1 6.4.10.2.1 6.4.10.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 503,943.87
其中：支付销售机构的客户维护费 15,016.21
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×0.8%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在
月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人如发现数据不符，及
时联系托管人协商解决。
6.4.10.2.2 6.4.10.2.2 6.4.10.2.2 6.4.10.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 84,683.85
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在
月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人如发现数据不符，及
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
27
时联系托管人协商解决。
6.4.10.3 6.4.10.3 6.4.10.3 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 6.4.10.4 6.4.10.4 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
期初持有的基金份额 22,970,097.03
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 22,970,097.03
期末持有的基金份额占基金总份额比例 38.26%
6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2013年 6月 30日
上年度末
2012年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
易方达教育基金
会
27,999,560.00 46.64% - -
6.4.10.5 6.4.10.5 6.4.10.5 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,473,299.39 18,665.58
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率或约定利率计
息。
6.4.10.6
6.4.10.6
6.4.10.6
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的 本基金在承销期内参与关联方承销证券的 本基金在承销期内参与关联方承销证券的 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 情况 情况 情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
28
无。
6.4.11 6.4.11 6.4.11 6.4.11 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 6.4.12 6.4.12 6.4.12 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 6.4.12.1 6.4.12.1 6.4.12.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 6.4.12.2 6.4.12.2 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00099
7
新
大
陆
2013-06-
03
重
大
事
项
15.11
2013-0
8-23
14.2
1
7,800
110,394.6
7
117,858.0
0
-
00099
8
隆平
高科
2013-05-
03
重
大
事
项
20.73
2013-0
7-08
20.5
0
23,000
444,748.1
0
476,790.0
0
-
00099
9
华润
三九
2013-06-
03
重
大
事
项
26.55
2013-0
8-19
26.5
1
1,000 28,048.00 26,550.00 -
60054
7
山东
黄金
2013-04-
03
重
大
事
项
24.30
2013-0
7-01
28.7
7
25,900
899,774.6
5
629,370.0
0
-
6.4.12.3 6.4.12.3 6.4.12.3 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 6.4.12.3.1 6.4.12.3.1 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年6月 30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.12.3.2 6.4.12.3.2 6.4.12.3.2 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年6月 30日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
29
出回购证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13 金融工具 金融工具 金融工具 金融工具风险 风险 风险 风险及 及 及 及管理 管理 管理 管理
6.4.13.1 6.4.13.1 6.4.13.1 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风
险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投
资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上
看，基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对
投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风
险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金属股票型基金中的指数增强型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。
6.4.13.2 6.4.13.2 6.4.13.2 6.4.13.2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通
过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。 本基金在交易所进行的证券交易交收
和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司， 在银行间同业市场主要通过交易对手库
制度防范交易对手风险。
于 2013 年6 月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为 0.00%(2012 年 12 月31日：0.16%)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2013年 6月 30日
上年度末
2012年 12月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有三方机构评
级的短期融资券。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013年 6月 30日
上年度末
2012年 12月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 113,116.11
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
30
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 113,116.11
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.3 6.4.13.3 6.4.13.3 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性
风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散
投资、 监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险， 同时基金管理人通过分析持有人结构、
申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在证券交易所上市，
期末除 6.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。
6.4.13.4 6.4.13.4 6.4.13.4 6.4.13.4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 6.4.13.4.1 6.4.13.4.1 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 投资管理
人通过久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 6.4.13.4.1.1 6.4.13.4.1.1 6.4.13.4.1.1
利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年6月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,473,299.39 - - - 4,473,299.39
结算备付金 423,972.81 - - - 423,972.81
存出保证金 18,495.56 - - - 18,495.56
交易性金融资产 - - - 55,323,113.06 55,323,113.06
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 901.59 901.59
应收股利 - - - 51,172.19 51,172.19
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
31
应收申购款 298.07 - - 141,830.91 142,128.98
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 4,916,065.83 - - 55,517,017.75 60,433,083.58
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 553,598.01 553,598.01
应付管理人报酬 - - - 50,308.38 50,308.38
应付托管费 - - - 9,078.00 9,078.00
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 45,597.48 45,597.48
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 159,452.15 159,452.15
负债总计 - - - 818,034.02 818,034.02
利率敏感度缺口 4,916,065.83 - - 54,698,983.73 59,615,049.56
上年度末
2012年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,069,723.56 - - - 7,069,723.56
结算备付金 800,117.17 - - - 800,117.17
存出保证金 - - - 151.85 151.85
交易性金融资产 - - 113,100.00 64,935,874.84 65,048,974.84
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
32
应收证券清算款 - - - 163,945.34 163,945.34
应收利息 - - - 1,848.15 1,848.15
应收股利 - - - - -
应收申购款 646.12 - - 58,172.89 58,819.01
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 7,870,486.85 - 113,100.00 65,159,993.07 73,143,579.92
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 55,378.49 55,378.49
应付赎回款 - - - 19,658.98 19,658.98
应付管理人报酬 - - - 98,530.17 98,530.17
应付托管费 - - - 16,421.69 16,421.69
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 55,455.95 55,455.95
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 185,974.08 185,974.08
负债总计 - - - 431,419.36 431,419.36
利率敏感度缺口 7,870,486.85 - 113,100.00 64,728,573.71 72,712,160.56
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分
类。
6 6 6 6.4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
33
2013年 6月 30日 2012年 12月 31 日
1.市场利率下降25个基点 - -
2.市场利率上升25个基点 - -
注：本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债） ，因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 6.4.13.4.2 6.4.13.4.2 6.4.13.4.2 外汇 外汇 外汇 外汇风险 风险 风险 风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 6.4.13.4.3 6.4.13.4.3 6.4.13.4.3 其他 其他 其他 其他价格风险 价格风险 价格风险 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用Barra风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR
等指标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 6.4.13.4.3.1 6.4.13.4.3.1 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
上年度末
2012年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
55,323,113.06 92.80 64,935,874.84 89.31
交易性金融资产-债
券投资
- - 113,100.00 0.16
衍生金融资产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 55,323,113.06 92.80 65,048,974.84 89.46
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2013年 6月 30日
上年度末
2012年 12月 31 日
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
34
1.业绩比较基准上升5% 3,470,157.99 3,965,057.08
2.业绩比较基准下降5% -3,470,157.99 -3,965,057.08
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2013 年6 月30 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层级的余额为 54,072,545.06 元，属于第二层级的余额为 1,250,568.00 元，无
属于第三层级的余额(2012 年 12 月 31 日：第一层级 63,551,554.84 元，第二层级
1,497,420.00元，无属于第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公开发
行等情况，本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值
调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层
级或第三层级。
(iv)第三层级公允价值期初金额和本期变动金额
本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2012 年期初：同)；本
基金本期净转入/(转出)第三层级 0.00 元(2012 年度：无)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
35
7 7 7 7 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7.1 7.1 7.1 7.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 55,323,113.06 91.54
其中：股票 55,323,113.06 91.54
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 4,897,272.20 8.10
6 其他各项资产 212,698.32 0.35
7 合计 60,433,083.58 100.00
7.2 7.2 7.2 7.2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
7.2.1 7.2.1 7.2.1 7.2.1 指数投资期末 指数投资期末 指数投资期末 指数投资期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 115,506.00 0.19
B 采矿业 5,346,319.00 8.97
C 制造业 13,121,086.30 22.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,550,865.00 2.60
E 建筑业 1,411,579.00 2.37
F 批发和零售业 1,429,459.00 2.40
G 交通运输、仓储和邮政业 2,243,991.76 3.76
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
842,004.00 1.41
J 金融业 18,927,580.60 31.75
K 房地产业 3,097,689.00 5.20
L 租赁和商务服务业 393,986.00 0.66
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
36
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 221,793.00 0.37
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 855,360.00 1.43
合计 49,557,218.66 83.13
7.2.2 7.2.2 7.2.2 7.2.2 积极 积极 积极 积极投 投 投 投资期末 资期末 资期末 资期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 941,896.00 1.58
B 采矿业 209,086.00 0.35
C 制造业 2,494,056.00 4.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
871,422.00 1.46
E 建筑业 116,162.00 0.19
F 批发和零售业 285,026.00 0.48
G 交通运输、仓储和邮政业 39,627.00 0.07
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
161,768.00 0.27
J 金融业 - -
K 房地产业 370,815.40 0.62
L 租赁和商务服务业 94,830.00 0.16
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 181,206.00 0.30
S 综合 - -
合计 5,765,894.40 9.67
7.3 7.3 7.3 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 7.3.1 7.3.1 7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
37
净值比例
（％）
1 600000 浦发银行 362,600 3,002,328.00 5.04
2 601169 北京银行 317,300 2,528,881.00 4.24
3 600015 华夏银行 254,900 2,299,198.00 3.86
4 601088 中国神华 115,500 1,956,570.00 3.28
5 601318 中国平安 43,100 1,498,156.00 2.51
6 002142 宁波银行 149,500 1,266,265.00 2.12
7 600009 上海机场 105,303 1,255,211.76 2.11
8 600036 招商银行 107,500 1,247,000.00 2.09
9 600837 海通证券 116,800 1,095,584.00 1.84
10 600048 保利地产 102,900 1,019,739.00 1.71
11 601601 中国太保 61,300 976,509.00 1.64
12 600795 国电电力 396,200 903,336.00 1.52
13 000002 万 科Ａ 88,500 871,725.00 1.46
14 000858 五 粮 液 42,940 860,517.60 1.44
15 600256 广汇能源 66,000 855,360.00 1.43
16 600016 民生银行 98,200 841,574.00 1.41
17 600497 驰宏锌锗 85,240 831,090.00 1.39
18 600050 中国联通 265,800 829,296.00 1.39
19 601628 中国人寿 60,200 824,138.00 1.38
20 000651 格力电器 30,200 756,812.00 1.27
21 601933 永辉超市 63,200 737,544.00 1.24
22 601688 华泰证券 88,600 714,116.00 1.20
23 600028 中国石化 167,700 700,986.00 1.18
24 601166 兴业银行 46,800 691,236.00 1.16
25 601390 中国中铁 273,600 667,584.00 1.12
26 000024 招商地产 27,000 655,560.00 1.10
27 600585 海螺水泥 48,700 651,606.00 1.09
28 601006 大秦铁路 109,000 647,460.00 1.09
29 000625 长安汽车 69,100 641,939.00 1.08
30 601186 中国铁建 150,100 630,420.00 1.06
31 600547 山东黄金 25,900 629,370.00 1.06
32 000768 中航飞机 67,600 601,640.00 1.01
33 600309 万华化学 34,600 554,292.00 0.93
34 601992 金隅股份 103,903 519,515.00 0.87
35 600519 贵州茅台 2,700 519,399.00 0.87
36 601901 方正证券 93,800 518,714.00 0.87
37 600196 复星医药 44,900 470,552.00 0.79
38 000100 TCL 集团 203,700 462,399.00 0.78
39 600011 华能国际 85,100 454,434.00 0.76
40 000423 东阿阿胶 11,700 452,556.00 0.76
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
38
41 600664 哈药股份 72,900 433,026.00 0.73
42 000725 京东方Ａ 188,800 419,136.00 0.70
43 600518 康美药业 21,500 413,445.00 0.69
44 000895 双汇发展 10,600 407,464.00 0.68
45 002353 杰瑞股份 5,880 405,720.00 0.68
46 601888 中国国旅 13,100 382,520.00 0.64
47 600887 伊利股份 11,500 359,720.00 0.60
48 601717 郑煤机 56,100 350,625.00 0.59
49 600839 四川长虹 195,400 349,766.00 0.59
50 601607 上海医药 32,300 343,349.00 0.58
51 600809 山西汾酒 12,900 316,050.00 0.53
52 601111 中国国航 73,500 311,640.00 0.52
53 002304 洋河股份 5,300 287,790.00 0.48
54 600348 阳泉煤业 30,700 277,528.00 0.47
55 000783 长江证券 34,700 274,477.00 0.46
56 601958 金钼股份 34,500 273,585.00 0.46
57 601299 中国北车 71,000 266,960.00 0.45
58 600123 兰花科创 20,700 261,855.00 0.44
59 601336 新华保险 10,400 256,984.00 0.43
60 601555 东吴证券 36,000 246,600.00 0.41
61 601009 南京银行 29,100 245,313.00 0.41
62 000718 苏宁环球 41,100 241,668.00 0.41
63 002236 大华股份 6,300 240,849.00 0.40
64 002594 比亚迪 8,000 239,280.00 0.40
65 601633 长城汽车 6,600 233,772.00 0.39
66 000063 中兴通讯 17,600 224,400.00 0.38
67 000800 一汽轿车 18,200 223,860.00 0.38
68 000069 华侨城Ａ 42,900 221,793.00 0.37
69 600655 豫园商城 30,900 201,159.00 0.34
70 600027 华电国际 61,300 193,095.00 0.32
71 600362 江西铜业 12,000 188,880.00 0.32
72 002415 海康威视 5,200 183,768.00 0.31
73 600010 包钢股份 42,300 173,430.00 0.29
74 600208 新湖中宝 53,300 164,697.00 0.28
75 002673 西部证券 13,800 159,942.00 0.27
76 600811 东方集团 29,900 147,407.00 0.25
77 600376 首开股份 26,000 144,300.00 0.24
78 601377 兴业证券 15,800 143,464.00 0.24
79 600535 天士力 3,600 140,940.00 0.24
80 600583 海油工程 21,600 139,752.00 0.23
81 600432 吉恩镍业 13,800 120,198.00 0.20
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
39
82 601118 海南橡胶 27,900 115,506.00 0.19
83 600143 金发科技 21,900 105,777.00 0.18
84 601808 中海油服 6,700 94,403.00 0.16
85 601899 紫金矿业 35,300 84,014.00 0.14
86 600528 中铁二局 16,300 78,892.00 0.13
87 600157 永泰能源 12,800 74,880.00 0.13
88 002038 双鹭药业 1,260 73,836.00 0.12
89 600582 天地科技 10,100 64,842.00 0.11
90 600271 航天信息 4,900 64,778.00 0.11
91 600999 招商证券 5,589 58,125.60 0.10
92 000422 湖北宜化 7,600 51,300.00 0.09
93 000792 盐湖股份 2,880 48,787.20 0.08
94 002106 莱宝高科 2,900 44,515.00 0.07
95 000686 东北证券 2,400 38,976.00 0.07
96 600315 上海家化 800 35,992.00 0.06
97 002422 科伦药业 600 31,986.00 0.05
98 600125 铁龙物流 5,600 29,680.00 0.05
99 002241 歌尔声学 800 29,032.00 0.05
100 002081 金 螳 螂 1,000 28,470.00 0.05
101 000581 威孚高科 800 26,712.00 0.04
102 000999 华润三九 1,000 26,550.00 0.04
103 002570 贝因美 850 23,757.50 0.04
104 000338 潍柴动力 1,300 22,555.00 0.04
105 000758 中色股份 2,200 22,286.00 0.04
106 600804 鹏博士 1,200 12,708.00 0.02
107 002344 海宁皮城 600 11,466.00 0.02
108 601668 中国建筑 1,900 6,213.00 0.01
109 601766 中国南车 100 360.00 0.00
7.3.2 7.3.2 7.3.2 7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000690 宝新能源 186,600 871,422.00 1.46
2 000682 东方电子 209,000 528,770.00 0.89
3 000998 隆平高科 23,000 476,790.00 0.80
4 002041 登海种业 14,900 316,327.00 0.53
5 600199 金种子酒 20,400 275,604.00 0.46
6 002203 海亮股份 37,300 261,100.00 0.44
7 002219 独 一 味 9,100 174,265.00 0.29
8 002294 信立泰 5,800 167,852.00 0.28
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
40
9 600312 平高电气 17,300 159,506.00 0.27
10 600729 重庆百货 8,200 158,834.00 0.27
11 000903 云内动力 36,100 151,620.00 0.25
12 000713 丰乐种业 18,300 148,779.00 0.25
13 600162 香江控股 26,200 147,244.00 0.25
14 600511 国药股份 8,800 126,192.00 0.21
15 000997 新 大 陆 7,800 117,858.00 0.20
16 002428 云南锗业 10,400 117,728.00 0.20
17 600545 新疆城建 24,100 116,162.00 0.19
18 002285 世联地产 11,310 112,421.40 0.19
19 000517 荣安地产 23,400 111,150.00 0.19
20 601801 皖新传媒 10,200 106,182.00 0.18
21 002064 华峰氨纶 14,900 103,406.00 0.17
22 600151 航天机电 13,500 98,415.00 0.17
23 002181 粤 传 媒 10,900 94,830.00 0.16
24 000777 中核科技 6,300 94,752.00 0.16
25 002168 深圳惠程 11,500 85,215.00 0.14
26 600551 时代出版 7,200 75,024.00 0.13
27 600596 新安股份 6,900 72,795.00 0.12
28 600121 郑州煤电 12,900 70,305.00 0.12
29 000975 银泰资源 8,600 69,832.00 0.12
30 000939 凯迪电力 14,100 68,949.00 0.12
31 600750 江中药业 2,900 51,707.00 0.09
32 601388 怡球资源 5,300 45,951.00 0.08
33 603000 人民网 1,000 43,910.00 0.07
34 600004 白云机场 6,300 39,627.00 0.07
35 000816 江淮动力 9,700 35,017.00 0.06
36 000848 承德露露 1,200 27,252.00 0.05
37 600198 大唐电信 1,700 22,032.00 0.04
38 002450 康得新 400 11,192.00 0.02
39 600161 天坛生物 700 9,877.00 0.02
7.4 7.4 7.4 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 7.4.1 7.4.1 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601169 北京银行 4,118,636.57 5.66
2 600000 浦发银行 4,030,131.72 5.54
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
41
3 600015 华夏银行 3,882,268.20 5.34
4 601088 中国神华 3,424,548.64 4.71
5 601899 紫金矿业 3,234,944.00 4.45
6 601818 光大银行 2,929,833.00 4.03
7 002142 宁波银行 2,661,516.92 3.66
8 600795 国电电力 2,632,966.00 3.62
9 601988 中国银行 2,434,773.38 3.35
10 600036 招商银行 2,381,986.25 3.28
11 600497 驰宏锌锗 2,302,816.52 3.17
12 000783 长江证券 2,227,398.38 3.06
13 601166 兴业银行 2,211,714.22 3.04
14 600009 上海机场 2,185,460.46 3.01
15 601390 中国中铁 2,117,580.00 2.91
16 600196 复星医药 2,095,564.66 2.88
17 601898 中煤能源 1,691,592.97 2.33
18 601398 工商银行 1,680,370.00 2.31
19 000690 宝新能源 1,571,999.10 2.16
20 601717 郑煤机 1,537,818.10 2.11
21 600050 中国联通 1,532,149.00 2.11
22 600832 东方明珠 1,495,774.23 2.06
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 7.4.2 7.4.2 7.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601166 兴业银行 3,658,810.88 5.03
2 600036 招商银行 3,478,974.75 4.78
3 600016 民生银行 3,419,582.00 4.70
4 601818 光大银行 3,369,777.99 4.63
5 601808 中海油服 3,338,073.98 4.59
6 601899 紫金矿业 3,067,389.00 4.22
7 601988 中国银行 2,631,125.00 3.62
8 601398 工商银行 2,559,962.50 3.52
9 601328 交通银行 2,342,459.00 3.22
10 600000 浦发银行 2,146,049.87 2.95
11 000783 长江证券 1,997,151.02 2.75
12 601088 中国神华 1,985,117.27 2.73
13 601169 北京银行 1,833,470.30 2.52
14 600795 国电电力 1,803,241.00 2.48
15 000568 泸州老窖 1,741,397.08 2.39
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
42
16 600021 上海电力 1,714,948.58 2.36
17 600030 中信证券 1,690,066.15 2.32
18 601668 中国建筑 1,682,439.00 2.31
19 600196 复星医药 1,614,763.53 2.22
20 601898 中煤能源 1,598,570.92 2.20
21 600596 新安股份 1,598,108.02 2.20
22 600015 华夏银行 1,530,090.82 2.10
23 600832 东方明珠 1,516,691.05 2.09
24 601801 皖新传媒 1,455,870.57 2.00
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 7.4.3 7.4.3 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 193,914,238.35
卖出股票收入（成交）总额 196,682,025.55
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 7.5 7.5 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 7.6 7.6 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 7.7 7.7 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 7.8 7.8 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 7.9 7.9 7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10 7.10 7.10 7.10 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
43
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.10 7.10 7.10 7.10.3 .3 .3 .3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 18,495.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 51,172.19
4 应收利息 901.59
5 应收申购款 142,128.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 212,698.32
7.10 7.10 7.10 7.10. . . .4 4 4 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10 7.10 7.10 7.10.5 .5 .5 .5.1 .1 .1 .1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7 7 7 7.10 .10 .10 .10.5. .5. .5. .5.2 2 2 2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 000998 隆平高科 476,790.00 0.80 重大事项停牌
8 8 8 8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8.1 8.1 8.1 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
594 101,063.51 50,969,657.03 84.90% 9,062,066.83 15.10%
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
44
8.2 8.2 8.2 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
5,923.82 0.0099%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间
为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9 9 9 9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012年7 月 5日）
基金份额总额
248,871,987.37
本报告期期初基金份额总额 65,323,355.42
本报告期基金总申购份额 17,523,630.61
减：本报告期基金总赎回份额 22,815,262.17
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 60,031,723.86
10 10 10 10 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
10.1 10.1 10.1 10.1
基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本基金以通讯方式召开基金份额持有人大会，投票时间自 2013 年 4 月 1 日起至 2013
年 4 月 30 日 17:00 止，会议审议通过了《关于易方达量化衍伸股票型证券投资基金变更基
金的投资及其他相关事项的议案》 。中国证券监督管理委员会于 2013 年6 月7日下发了《关
于核准易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 （证监许可
[2013]742号） ，同意本基金基金份额持有人大会决议生效。
10.2 10.2 10.2 10.2
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 10.3 10.3 10.3
涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
45
10.4 10.4 10.4 10.4
基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
根据易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议，本基金的投资策
略从资产配置策略、权益类投资策略、固定收益投资策略、金融衍生品投资策略、新股发行
策略等多种投资策略的综合运用变更为运用量化手段进行指数增强的投资策略。 投资组合将
以标的指数的构成为基础， 主要利用基金管理人自主开发的定量投资模型在有限范围内进行
超配或低配。一方面严格控制组合跟踪误差，避免大幅偏离标的指数，另一方面在跟踪指数
的基础上力求超越指数。 基金管理人自主开发的定量投资模型充分借鉴国内外定量分析的研
究成果，结合基金管理人的长期研究与实践应用，利用多因子量化模型预测股票超额回报，
在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化投资组合，实现对投资组合的主动增强。
10.5 10.5 10.5 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 10.6 10.6 10.6
管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受 托管人及其高级管理人员受 托管人及其高级管理人员受 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 稽查或处罚 稽查或处罚 稽查或处罚等 等 等 等情况 情况 情况 情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。
10.7 10.7 10.7 10.7 基金租用 基金租用 基金租用 基金租用证券公司交易单元的有关情况 证券公司交易单元的有关情况 证券公司交易单元的有关情况 证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
广发证券 2 390,432,629.75 100.00% 80,974.70 100.00% -
兴业证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
46
长城证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无新增交易单元，减少中信建投证券股份有限公司一个交易
单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基
金交易单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需
要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报
告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开
发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面
业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
广发证券 390,480.41 100.00% - - - -
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
47
兴业证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
10.8 10.8 10.8 10.8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整情况的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-01-04
2 易方达基金管理有限公司关于易方达量化
衍伸股票型证券投资基金基金经理变更公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-01-08
3 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者
及时更新身份证件或者身份证明文件的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-01-14
4 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整情况的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-01-22
5 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金增加广东顺德农村商业银行股份
有限公司为代销机构及在广东顺德农村商
业银行股份有限公司推出定期定额申购业
务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-03-20
6 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金继续参加中国工商银行个人电子
银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-03-27
7 易方达基金管理有限公司关于召开易方达
量化衍伸股票型证券投资基金基金份额持
有人大会的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-03-29
8 易方达基金管理有限公司关于召开易方达
量化衍伸股票型证券投资基金基金份额持
有人大会的第一次提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-04-11
9 易方达基金管理有限公司关于召开易方达
量化衍伸股票型证券投资基金基金份额持
有人大会的第二次提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-04-12
10 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金增加中金公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-04-15
11 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金增加珠海华润银行为代销机构及
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-04-25
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
48
在珠海华润银行推出定期定额申购业务的
公告
12 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金增加华鑫证券为代销机构、在华鑫
证券推出定期定额申购业务及参加华鑫证
券自助式交易系统申购与定期定额申购费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-04-26
13 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金增加开源证券为代销机构及在开
源证券推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-04-26
14 关于易方达量化衍伸股票型证券投资基金
基金份额持有人大会表决结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-05-03
15 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金增加泛华普益为代销机构、在泛华
普益推出定期定额申购业务及参加泛华普
益申购与定期定额申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-05-31
16 易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金
份额持有人大会决议生效公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-06-08
17 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整情况的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-06-14
18 易方达基金管理有限公司关于调整广发银
行借记卡基金网上直销申购费率以及网上
直销转换费率的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-06-14
19 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金增加好买基金为代销机构、在好买
基金推出定期定额申购业务及参加好买基
金电子交易系统申购与定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-06-18
20 易方达基金管理有限公司关于运用公司固
有资金申购旗下开放式基金的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-06-26
21 易方达基金管理有限公司关于成立易方达
资产管理有限公司的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-06-29
22 易方达基金管理有限公司关于运用公司固
有资金申购旗下开放式基金的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-06-29
11 11 11 11
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
11.1 11.1 11.1 11.1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1、中国证监会核准易方达量化衍伸股票型证券投资基金募集的文件；
2、中国证监会《关于核准易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年半年度报告
49
的批复》 ；
3、 《易方达沪深 300量化增强证券投资基金基金合同》 ；
4、 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5、 《易方达沪深 300量化增强证券投资基金托管协议》 ；
6、基金管理人业务资格批件和营业执照；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照。
11.2 11.2 11.2 11.2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 11.3 11.3 11.3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
二 二 二 二〇 〇 〇 〇一三年八月二十八日 一三年八月二十八日 一三年八月二十八日 一三年八月二十八日
