易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接
基金 基金 基金 基金
2013 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告
2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ： 二 二 二 二〇 〇 〇 〇一三年八月二十八日 一三年八月二十八日 一三年八月二十八日 一三年八月二十八日
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录 目录 目录 目录
1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
2 基金简介 基金简介 基金简介 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人.................................................................................................... 7
2.5 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
2.6 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............................................................. 12
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 12
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................. 12
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................. 14
5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............. 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 14
6 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................................. 17
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 18
7 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 36
7.2 期末投资目标基金明细 ................................................................................................................. 37
7.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................................. 37
7.4 期末按行业分类的权益投资组合.................................................................................................. 37
7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ...................................... 37
7.6 报告期内权益投资组合的重大变动 .............................................................................................. 37
7.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................................. 37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................. 38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...................... 38
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...................... 38
7.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .................................. 38
7.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 38
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8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................... 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................................... 39
9 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 39
10 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 40
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................... 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 40
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................. 41
11 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 43
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 43
11.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 43
11.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 43
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2 基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联
接基金
基金简称 易方达恒生国企联接（QDII）
基金主代码 110031
交易代码
110031
基金运作方式 契约型开放式、指数基金、联接基金
基金合同生效日 2012年8月21日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 147,870,632.80份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况 目标基金基本情况 目标基金基本情况 目标基金基本情况
基金名称 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510900
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2012 年 8 月 9 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2012 年 10 月 22 日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 交通银行股份有限公司
2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金为易方达恒生中国企业ETF的联接基金，主要通
过投资于易方达恒生中国企业ETF实现对业绩比较基准
的紧密跟踪。本基金将在综合考虑合规、风险、效率、
成本等因素的基础上，决定采用申赎的方式或证券二级
市场交易的方式进行易方达恒生中国企业ETF的投资。
为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高
投资效率，本基金可投资恒生中国企业指数成份股及备
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选成份股、恒生中国企业指数期货或期权等金融衍生工
具。本基金力争将年化跟踪误差控制在4%以内。
业绩比较基准
恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）收益率X95%+
活期存款利率（税后）X5%
风险收益特征
本基金是ETF 联接基金， 理论上其风险收益水平高于混
合型基金、债券基金和货币市场基金。
本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业ETF 实现
对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现
与恒生中国企业指数的表现密切相关。此外，本基金通
过主要投资于易方达恒生中国企业ETF 间接投资于香
港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.2.1 目标基金产品说明 目标基金产品说明 目标基金产品说明 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小
化。
投资策略
本基金主要采取组合复制策略和适当的替代性策略实
现对标的指数的紧密跟踪。同时，本基金可适当借出证
券，以更好实现本基金的投资目标。本基金主要采取完
全复制法进行投资，即参考恒生中国企业指数的成份股
组成及权重构建股票投资组合，并根据恒生中国企业指
数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应
调整。当市场流动性不足、法规规定本基金不能投资关
联方股票等情况导致本基金无法按照指数构成及权重
进行组合构建时，基金管理人将通过投资其他成份股、
非成份股、成份股个股衍生品进行替代。为进行流动性
管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率，本
基金可投资恒生 H股指数期货或期权等金融衍生工具。
本基金力争将年化跟踪误差控制在 3%以内。
业绩比较基准 恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）
风险收益特征
本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用完全
复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风
险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的中国
企业，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
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名称
易方达基金管理有限公
司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张南 裴学敏
联系电话
020-38797888 95559
电子邮箱
csc@efunds.com.cn peixm@bankcomm.com
客户服务电话 400 881 8088 95559
传真 020-38799488 021-62701216
注册地址
广东省珠海市横琴新区
宝中路 3 号 4004-8 室
上海市浦东新区银城中
路 188 号
办公地址
广州市天河区珠江新城
珠江东路 30 号广州银行
大厦 40-43 楼
上海市浦东新区银城中
路 188 号
邮政编码 510620 200120
法定代表人 叶俊英 牛锡明
2.4 境外投资顾问和境 境外投资顾问和境 境外投资顾问和境 境外投资顾问和境外资产托管人 外资产托管人 外资产托管人 外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 无 无
中文 无 无
注册地址 无 无
办公地址 无 无
邮政编码 无 无
2.5 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦
43 楼
2.6 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东
路 30 号广州银行大厦 40 楼
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3 主要财务指标和 主要财务指标和 主要财务指标和 主要财务指标和基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 报告期 报告期 报告期 报告期（ （ （ （2013 年 年 年 年 1 月 月 月 月 1 日至 日至 日至 日至 2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日） ） ） ）
本期已实现收益 9,838,228.40
本期利润 -25,601,883.65
加权平均基金份额本期利润 -0.1454
本期加权平均净值利润率 -14.07%
本期基金份额净值增长率 -17.52%
3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 报告 报告 报告 报告期末 期末 期末 期末(2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日)
期末可供分配利润 -16,540,425.80
期末可供分配基金份额利润 -0.1119
期末基金资产净值 131,330,207.00
期末基金份额净值 0.8881
3.1.3 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 报告 报告 报告 报告期末 期末 期末 期末(2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日)
基金份额累计净值增长率 -11.19%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率 ①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－ ④
过去一个月 -8.82% 1.62% -11.50% 1.78% 2.68% -0.16%
过去三个月 -12.36% 1.36% -14.96% 1.45% 2.60% -0.09%
过去六个月 -17.52% 1.30% -19.06% 1.37% 1.54% -0.07%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
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自基金合同
生效起至今
-11.19% 1.06% -7.02% 1.29% -4.17% -0.23%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 8 月 21 日至 2013 年 6 月 30 日）
注：1.本基金合同于2012年8月21日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.基金合同中关于基金投资比例的约定：
本基金资产中投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
若基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在30个工作日内采
用合理的商业措施进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。
3.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
4.本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
5.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-11.19%， 同期业绩比较基
准收益率为-7.02%。
4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
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4.1
基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司成立于 2001
年 4 月 17 日，注册资本 1.2 亿元。截至 2013 年 6 月 30 日，公司的股东为广东粤财信托
有限公司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营
有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企
业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，
坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营
理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至 2013 年 6 月 30 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、 44 只开
放式基金。封闭式基金有科瑞证券投资基金；开放式基金有易方达平稳增长证券投资基
金、易方达策略成长证券投资基金、易方达 50 指数证券投资基金、易方达积极成长证
券投资基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型证券投资基金、易方达深证
100 交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略成长二
号混合型证券投资基金、易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股票型证券
投资基金、易方达增强回报债券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行
业领先企业股票型证券投资基金、易方达沪深 300 指数证券投资基金、易方达深证 100
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达亚洲精选股票型证券投资基金、易方
达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、易方达岁丰添利债券型证券投
资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金
（LOF）、易方达安心回报债券型证券投资基金、易方达资源行业股票型证券投资基金、
易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、易方达双债增强债券型证券投资基金、易方达纯债债券型证券投资基
金、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金、易方达永旭添利定期开放债
券型证券投资基金、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金、易方达恒生
中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达中小板指数分级证券投资基
金、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）、易方达月月利理财债券
型证券投资基金、易方达双月利理财债券型证券投资基金、易方达天天理财货币市场基
金、易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金、易方达保证金收益货币市
场基金、易方达信用债债券型证券投资基金、易方达沪深 300 量化增强证券投资基金。
同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从 说明
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理）期限 业年限
任职日期 离任日期
张胜记
本基金的
基金经理、
易方达上
证中盘交
易型开放
式指数证
券投资基
金的基金
经理、 易方
达上证中
盘交易型
开放式指
数证券投
资基金联
接基金的
基金经理、
易方达沪
深 300 指
数证券投
资基金的
基金经理、
易方达恒
生中国企
业交易型
开放式指
数证券投
资基金的
基金经理、
易方达 50
指数证券
投资基金
的基金经
理
2012-08-21 - 8 年
硕士研究生，曾任易
方达基金管理有限
公司机构理财部研
究员、机构理财部投
资经理助理、基金经
理助理、研究部行业
研究员。
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待
不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投
资备选库管理制度和集中交易制度等，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方
式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的恒生中国企业指数成分股均为在香港上市交易的内地公司，企业盈利
增速的变化跟随国内经济周期的趋势。2013 年上半年，国内经济增长 7.6%，仍处于回
落趋势当中。规模以上工业增加值同比增长 9.3%，增速继续回落。外需下滑明显，出
口增长 10.4%，回落 8 个百分点，贸易顺差变化不大。社会消费品零售总额增速回落，
但房地产、汽车销售相对较好。物价总体平稳，上半年居民消费价格指数 CPI同比上涨
2.4%，比去年同期回落了 0.9 个百分点。在国内经济增速下降的背景下，政府主动推进
经济结构的转型和升级，对经济向下波动的容忍度加大，没有采取刺激政策，使得投资
驱动的传统型企业利润增速普遍下滑。另一方面，美国经济复苏态势良好，美股持续走
强；日本加大量化宽松的力度，股市表现出色，导致海外资金持续向发达市场回流。虽
然上半年人民币对港币升值幅度较大，但在恒生国企指数盈利增速下降、资金外流两方
面的影响下，香港股市表现较差，恒生中国企业指数下跌达 18.58%（港币），有色金
属、煤炭等资源类行业跌幅居前，医药、消费表现相对稳定。
本基金是易方达恒生中国企业交易型开放式指数基金（H股 ETF）的联接基金，主
要投资于 H 股 ETF 基金。报告期内，本基金依据申购赎回的情况进行日常操作，紧密
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
13
跟踪比较基准，控制跟踪误差在较低水平上。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.8881 元，本报告期份额净值增长率为-17.52%，
同期业绩比较基准收益率为-19.06%， 年化跟踪误差 1.80%， 在合同规定的控制范围之内。
4.6 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
恒生中国企业指数的成分股均为内地公司，上市公司的基本面变化取决于国内经济
的增长前景，但市场交易主体主要由欧美等海外资金构成，流动性受欧美等发达经济体
的直接影响很大。展望 2013 年下半年，流动性紧张带来的资金利率上行，将会抬高企
业的资金成本，打击缓慢复苏中的国内经济，降低中国企业的利润增速。另一方面，新
一届政府宏观调控的思路逐渐明确和成熟，调控目标是要避免经济大起大落，使经济运
行保持在合理区间，明确其“下限”就是稳增长、保就业，“上限”就是防范通货膨胀。
这将有利于稳定市场对政府调控政策出台节奏、程度的预期，有利于稳步推进经济结构
调整和转型升级，有利于国内经济的长期健康稳定发展。香港股市将受益国内经济的健
康发展，恒生中国企业指数的估值较低，具备一定的投资价值。
长期来看，我国经济仍处于制度改革红利的释放期，仍处于快速的工业化、城镇化
以及区域经济一体化进程中，中长期经济增长前景良好，本基金对恒生中国企业指数的
长期表现保持乐观。作为完全被动投资基金，下阶段本基金将继续采取紧密跟踪比较基
准的投资策略，审慎管理基金资产，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，期望为投资
者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资
风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订
基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基
金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作
等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和
方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供
银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2013 年上半年度， 基金托管人在易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基
金联接基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利
益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
2013 年上半年度， 易方达基金管理有限公司在易方达恒生中国企业交易型开放式指
数证券投资基金联接基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计
算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本半 半 半 半年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
2013 年上半年度， 由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方
达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的半年度报告中财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完
整。
6 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 资 资 资 产 产 产 产 附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2012 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日
资 资 资 资 产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 6.4.7.1 8,130,052.01 36,664,131.09
结算备付金
- 2,319.64
存出保证金
53,966.68 -
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
15
交易性金融资产 6.4.7.2 123,360,232.80 294,628,353.79
其中：股票投资
- -
基金投资
123,360,232.80 294,628,353.79
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 13,069,257.45
应收利息 6.4.7.5 1,161.17 9,662.85
应收股利
- -
应收申购款
650,035.98 8,901.19
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 资产总计 资产总计 资产总计
132,195,448.64 344,382,626.01
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2012 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日
负 负 负 负 债 债 债 债： ： ： ：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
634,639.80 27,618,836.06
应付管理人报酬
4,034.27 20,129.52
应付托管费
1,344.76 6,709.86
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - 6,200.91
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 225,222.81 470,218.06
负债合计 负债合计 负债合计 负债合计
865,241.64 28,122,094.41
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 6.4.7.9 147,870,632.80 293,714,378.03
未分配利润 6.4.7.10 -16,540,425.80 22,546,153.57
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
16
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
131,330,207.00 316,260,531.60
负债和所有者权益总计 负债和所有者权益总计 负债和所有者权益总计 负债和所有者权益总计
132,195,448.64 344,382,626.01
注：1.本基金合同生效日为2012年8月21日，2012年度实际报告期间为2012年8月21日至
2012年12月31日。
2.报告截止日2013年6月30日，基金份额净值0.8881元，基金份额总额147,870,632.80份。
6.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 项 项 项 目 目 目 目 附注号 附注号 附注号 附注号
本期 本期 本期 本期
2013 年 年 年 年 1 月 月 月 月 1 日至 日至 日至 日至 2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
-25,343,451.80
1.利息收入
64,187.84
其中：存款利息收入 6.4.7.11 64,187.84
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
9,846,071.83
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益 6.4.7.13 9,846,071.83
债券投资收益 6.4.7.14 -
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -35,440,112.05
4.汇兑收益 （损失以“－”号填列）
-34,298.19
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 220,698.77
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
258,431.85
1．管理人报酬
35,755.20
2．托管费
11,918.41
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.19 5,259.38
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
17
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.20 205,498.86
三 三 三 三、 、 、 、利润总 利润总 利润总 利润总额 额 额 额（ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以“-”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-25,601,883.65
减：所得税费用
-
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“-”号填 号填 号填 号填
列 列 列 列） ） ） ）
-25,601,883.65
注：本基金合同生效日为2012年8月21日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，本
报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
6.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 项目 项目 项目
本期 本期 本期 本期
2013 年 年 年 年 1 月 月 月 月 1 日至 日至 日至 日至 2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日
实 实 实 实收基金 收基金 收基金 收基金 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
293,714,378.03 22,546,153.57 316,260,531.60
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -25,601,883.65 -25,601,883.65
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号
填列）
-145,843,745.23 -13,484,695.72 -159,328,440.95
其中：1.基金申购款 16,506,142.15 720,714.43 17,226,856.58
2.基金赎回款 -162,349,887.38 -14,205,410.15 -176,555,297.53
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
147,870,632.80 -16,540,425.80 131,330,207.00
注：本基金合同生效日为2012年8月21日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，本
报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
6.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（简称"本基金"）根
据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]823 号《关于核准
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由
易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达恒生中国
企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备
案，本基金基金合同于 2012 年 8 月 21 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
3,221,784,925.61 份基金份额，其中认购资金利息折合 341,161.31 份基金份额。本基金为
契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，
注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息
披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
联接基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年 6 月 30
日的财务状况以及 2013 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6 税项 税项 税项 税项
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
19
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税
务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日以前，对基金取得
的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人
应纳税所得，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自
2013 年 1 月 1 日起，对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1
个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月
以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减
按 25%计入应纳税所得额。
（4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存款 8,130,052.01
定期存款 -
其他存款 -
合计 8,130,052.01
6.4.7.2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
20
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 142,250,152.07 123,360,232.80 -18,889,919.27
其他 - - -
合计 142,250,152.07 123,360,232.80 -18,889,919.27
注：“股票”包括普通股、存托凭证和优先股等。
6.4.7.3 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产/负债 负债 负债 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,139.30
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 21.87
合计 1,161.17
6.4.7.6 其他资产 其他资产 其他资产 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
21
6.4.7.7 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,391.92
预提费用 220,447.22
其他应付款 2,383.67
合计 225,222.81
6.4.7.9 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 293,714,378.03 293,714,378.03
本期申购 16,506,142.15 16,506,142.15
本期赎回（以“-”号填列） -162,349,887.38 -162,349,887.38
本期末 147,870,632.80 147,870,632.80
6.4.7.10 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,283,396.06 14,262,757.51 22,546,153.57
本期利润 9,838,228.40 -35,440,112.05 -25,601,883.65
本期基金份额交易产生
的变动数
-7,874,074.62 -5,610,621.10 -13,484,695.72
其中：基金申购款 1,041,454.52 -320,740.09 720,714.43
基金赎回款 -8,915,529.14 -5,289,881.01 -14,205,410.15
本期已分配利润 - - -
本期末 10,247,549.84 -26,787,975.64 -16,540,425.80
6.4.7.11 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
22
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 63,679.01
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 0.78
其他 508.05
合计 64,187.84
6.4.7.12 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 基金投资收益 基金投资收益 基金投资收益 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出/赎回基金成交总额 145,717,780.77
减：卖出/赎回基金成本总额 135,871,708.94
基金投资收益 9,846,071.83
6.4.7.14 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益 股利收益 股利收益 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
23
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
1.交易性金融资产 -35,440,112.05
——股票投资 -
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -35,440,112.05
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -35,440,112.05
6.4.7.18 其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
基金赎回费收入 220,698.77
合计 220,698.77
6.4.7.19 交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
交易所市场交易费用 5,259.38
银行间市场交易费用 -
合计 5,259.38
6.4.7.20 其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
审计费用 38,679.70
信息披露费 148,767.52
银行间账户维护费 9,000.00
银行汇划费 6,667.97
指数使用费 2,383.67
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
24
合计 205,498.86
6.4.8 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或 或 或 或有事项 有事项 有事项 有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
交通银行股份有限公司(以下简称 “交通银
行”)
基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称 “广发证
券”)
基金管理人股东、基金销售机构
易方达恒生中国企业交易型开放式指数
证券投资基金
本基金是该基金的联接基金
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
25
6.4.10.1.3 基金交易 基金交易 基金交易 基金交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额 占当期基金交易成交总额的比例
广发证券 116,868,073.85 100.00%
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 35,755.20
其中：支付销售机构的客户维护费 191,977.70
注：1.本基金的管理费按调整后的前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。计算方法如
下：
H ＝E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E为调整后的前一日基金资产净值。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净
值－前一日本基金持有的目标ETF公允价值，金额为负时以零计。
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管人于次月首日起3个
工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2.客户维护费按日提，按季支付，具体公式如下：
H= E×R/当年天数
H为每日应计提的客户维护费
E为前一日代销机构保有该基金份额的基金资产净值
R为代销机构的客户维护费率
对于非工作日，则按照前一工作日的保有资产市值计算当日客户维护费。
6.4.10.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
26
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 11,918.41
注： 本基金的托管费按调整后的前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。 计算方法如下：
H ＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为调整后的前一日基金资产净值。 调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净
值－前一日本基金持有的目标ETF公允价值，金额为负时以零计。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管人于次月首日起3个
工作日内从基金财产中一次性支取。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购 含回购 含回购 含回购)交易 交易 交易 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
期末余额 当期利息收入
交通银行 8,130,052.01 63,679.01
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有 142,070,981.00 份目标 ETF基金份额，占其总份额的比例为
81.17%。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
27
6.4.11 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，
将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理
对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能
的分工上看，基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、
不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套
贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金是 ETF联接基金，属于证券投资基金中的高风险高收益品种，理论上其风险
收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
因此，本基金的业绩表现与恒生中国企业指数的表现密切相关。此外，本基金通过主要
投资于易方达恒生中国企业 ETF间接投资于香港证券市场， 需承担汇率风险以及境外市
场的风险。
6.4.13.2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资证券之发行人出现违
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
28
约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。基金管理人通过对交易
对手（包括存款银行） 、证券发行人的信用评级进行跟踪，防范信用风险的发生。本期
末本基金没有进行衍生品投资和债券投资。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有三方机构评级
的短期融资券。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险指基金在短时间内购买以及售出金融工具，由于市场暂时的供需不平衡
和本基金较大的流动性需求，使得市场在交易过程中产生不利的暂时价格变动，增加交
易成本和交易难度。当某国/地区的资本市场规模较小，金融市场不发达，某金融品种流
通市值较低，参与机构数量较少，成交不活跃，以及基金需要在短时间内进行大量交易
时，有可能发生流动性风险，导致基金难以及时建仓，或在出现大额赎回时，被迫在不
利价格大量抛售证券，使基金净值遭受不利影响。本基金采用分散投资、监控流通受限
证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
29
分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金所持恒生 H股 ETF的成分股流动性较好，因此本基金面临的流动性风险较
小。
6.4.13.4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
本基金投资于海外市场，面临海外市场波动带来的风险。影响金融市场波动的因素
比较复杂，包括经济发展、政策变化、资金供求、公司盈利的变化、利率汇率波动等，
都将影响基金净值的升跌。此外，本基金及目标 ETF主要投资的香港证券市场对每日证
券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因此香港证券市场证券的每日涨跌幅空间相对较
大。这一因素可能会带来市场的急剧下跌，从而带来投资风险的增加。
6.4.13.4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资
管理人通过久期、凸度、 V AR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 年 年 年 年 6 月 月 月 月
30 日 日 日 日
1 年以内 年以内 年以内 年以内 1-5 年 年 年 年 5 年以上 年以上 年以上 年以上 不计息 不计息 不计息 不计息 合计 合计 合计 合计
资产
银行存款 8,130,052.01 - - - 8,130,052.01
结算备付金 - - - - -
存出保证金 53,966.68 - - - 53,966.68
交易性金融
资产
- - - 123,360,232.80 123,360,232.80
衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
- - - - -
应收证券清
算款
- - - - -
应收利息 - - - 1,161.17 1,161.17
应收股利 - - - - -
应收申购款 101,888.68 - - 548,147.30 650,035.98
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
30
递延所得税
资产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 8,285,907.37 - - 123,909,541.27 132,195,448.64
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融
负债
- - - - -
衍生金融负
债
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付证券清
算款
- - - - -
应付赎回款 - - - 634,639.80 634,639.80
应付管理人
报酬
- - - 4,034.27 4,034.27
应付托管费 - - - 1,344.76 1,344.76
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税
负债
- - - - -
其他负债 - - - 225,222.81 225,222.81
负债总计 - - - 865,241.64 865,241.64
利率敏感度
缺口
8,285,907.37 - - 123,044,299.63 131,330,207.00
上年度末
2012年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
31
资产
银行存款 36,664,131.09 - - - 36,664,131.09
结算备付金 2,319.64 - - - 2,319.64
存出保证金 - - - - -
交易性金融
资产
- - - 294,628,353.79 294,628,353.79
衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
- - - - -
应收证券清
算款
- - - 13,069,257.45 13,069,257.45
应收利息 - - - 9,662.85 9,662.85
应收股利 - - - - -
应收申购款 3,230.62 - - 5,670.57 8,901.19
递延所得税
资产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 36,669,681.35 - - 307,712,944.66 344,382,626.01
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融
负债
- - - - -
衍生金融负
债
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付证券清
算款
- - - - -
应付赎回款 - - - 27,618,836.06 27,618,836.06
应付管理人
报酬
- - - 20,129.52 20,129.52
应付托管费 - - - 6,709.86 6,709.86
应付销售服 - - - - -
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
32
务费
应付交易费
用
- - - 6,200.91 6,200.91
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税
负债
- - - - -
其他负债 - - - 470,218.06 470,218.06
负债总计 - - - 28,122,094.41 28,122,094.41
利率敏感度
缺口
36,669,681.35 - - 279,590,850.25 316,260,531.60
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分
类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
1.市场利率下降25个基
点
- -
2.市场利率上升25个基
点
- -
注：本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债），因此市场利率的变动对于
本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险 外汇风险 外汇风险
本基金投资的目标 ETF投资于海外市场，海外市场金融品种以外币计价，如果所投
资市场的货币相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；外币对人民币的汇率大
幅波动也将加大基金净值波动的幅度。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 外汇风险敞口 外汇风险敞口 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
33
美元折合人民
币
港币折合人民
币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 2,343,825.03 - - 2,343,825.03
交易性金融
资产
- 123,360,232.80 -
123,360,232.80
应收利息 33.74 - - 33.74
应收申购款 31,211.76 - - 31,211.76
资产合计 2,375,070.53 123,360,232.80 - 125,735,303.33
以外币计价
的负债
应付赎回款 47,636.42 - - 47,636.42
其他负债 179.61 - - 179.61
负债合计 47,816.03 - - 47,816.03
资产负债表
外汇风险敞
口净额
2,327,254.50 123,360,232.80 -
125,687,487.30
项目
上年度末
2012年12月31日
美元折合人民
币
港币折合人民
币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 1,192,093.85 - - 1,192,093.85
交易性金融
资产
- 294,628,353.79 -
294,628,353.79
应收利息 16.34 - - 16.34
应收申购款 622.58 - - 622.58
资产合计 1,192,732.77 294,628,353.79 - 295,821,086.56
以外币计价
的负债
应付赎回款 7,139.07 - - 7,139.07
其他负债 26.78 - - 26.78
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
34
负债合计 7,165.85 - - 7,165.85
资产负债表
外汇风险敞
口净额
1,185,566.92 294,628,353.79 -
295,813,920.71
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 外汇风险的敏感性分析 外汇风险的敏感性分析 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率外其他因素保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
假设人民币对一揽子
货币平均升值5%
-6,284,374.37 -14,790,696.04
假设人民币对一揽子
货币平均贬值5%
6,284,374.37 14,790,696.04
6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、
V AR 等指标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-
股票投资
- - - -
交易性金融资产-
基金投资
123,360,232.80 93.93 294,628,353.79 93.16
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
35
其他 - - - -
合计 123,360,232.80 93.93 294,628,353.79 93.16
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 其他价格风险的敏感 其他价格风险的敏感 其他价格风险的敏感性分析 性分析 性分析 性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
1.业绩比较基准上升
5%
6,168,011.64 14,731,417.69
2.业绩比较基准下降
5%
-6,168,011.64 -14,731,417.69
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2013 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层级的余额为 123,360,232.80 元，无属于第二层级和第三层级的余额
(2012 年 12 月 31 日：第一层级 294,628,353.79 元，无属于第二层级和第三层级的余额)。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
36
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公
开发行等情况，本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价
值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层级公允价值期初金额和本期变动金额
本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2012 年期初：同)；
本基金本期净转入/(转出)第三层级 0.00 元(2012 年度：无)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（％）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 123,360,232.80 93.32
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
37
7 银行存款和结算备付金合计 8,130,052.01 6.15
8 其他各项资产 705,163.83 0.53
9 合计 132,195,448.64 100.00
7.2 7.2 7.2 7.2 期末 期末 期末 期末投资目标基金明细 投资目标基金明细 投资目标基金明细 投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
易方达恒
生中国企
业交易型
开放式指
数证券投
资基金
股票型
交易型开
放 式
（ETF）
易方达基
金管理有
限公司
123,360,232.80 93.93
7.3 期末在各个国家 期末在各个国家 期末在各个国家 期末在各个国家（ （ （ （地区 地区 地区 地区） ） ） ）证券市场的权益投资分布 证券市场的权益投资分布 证券市场的权益投资分布 证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.4 期末按行业分类的权益投资组合 期末按行业分类的权益投资组合 期末按行业分类的权益投资组合 期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.5 期末按公允价值占基金资产净 期末按公允价值占基金资产净 期末按公允价值占基金资产净 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 值比例大小排序的所有权益投资明细 值比例大小排序的所有权益投资明细 值比例大小排序的所有权益投资明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.6 报告期内 报告期内 报告期内 报告期内权益 权益 权益 权益投资组合的重大变动 投资组合的重大变动 投资组合的重大变动 投资组合的重大变动
7.6.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的权益投资明细 名的权益投资明细 名的权益投资明细 名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.6.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的权益投资明细 名的权益投资明细 名的权益投资明细 名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.6.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
38
7.8 期末按公允价值占基金资 期末按公允价值占基金资 期末按公允价值占基金资 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 产净值比例大小 产净值比例大小 产净值比例大小排 排 排 排名 名 名 名的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 排序 排序 排序的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.11
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称
基金
类型
运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 易方达恒生中国
企业交易型开放
式指数证券投资
基金
股票型 交易型开放
式（ETF）
易方达基金管
理有限公司
123,360,232.80 93.93
7.12 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末 期末 期末 期末其他 其他 其他 其他各项 各项 各项 各项资产构成 资产构成 资产构成 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 53,966.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,161.17
5 应收申购款 650,035.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 705,163.83
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
39
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
4,336 34,103.01 33,374,501.81 22.57% 114,496,130.99 77.43%
注：持有人户数及机构含易方达恒生国企联接（QDII）人民币、美元现汇、美元现钞合
计数。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
0.00 0%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间
为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 8 月 21 日）基金份额总
额
3,221,784,925.61
本报告期期初基金份额总额 293,714,378.03
本报告期基金总申购份额 16,506,142.15
减：本报告期基金总赎回份额 162,349,887.38
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 147,870,632.80
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
40
注：本基金份额变动含易方达恒生国企联接（QDII）人民币、美元现汇、美元现钞份额。
10
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
10.1
基金份额持有 基金份额持有 基金份额持有 基金份额持有人大会决议 人大会决议 人大会决议 人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的 为基金进行审计的 为基金进行审计的 为基金进行审计的会计师事务所情况 会计师事务所情况 会计师事务所情况 会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6
管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等 等 等 等情况 情况 情况 情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无新增和减少交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的
选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能
力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
41
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期回
购成
交总
额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
广发证券 - - - - - - 116,868,073.85 100.00%
10.8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
易方达基金管理有限公司关于提醒投
资者及时更新身份证件或者身份证明
文件的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-01-14
2
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金在中国工商银行推出定
期定额申购业务及参加中国工商银行
“2013倾心回馈” 基金定期定额申购费
率优惠活动的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-02-22
3
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金增加广东顺德农村商业
银行股份有限公司为代销机构及在广
东顺德农村商业银行股份有限公司推
出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-03-20
4
易方达基金管理有限公司关于易方达
恒生中国企业交易型开放式指数证券
投资基金联接基金2013年3月29日、4
月1日暂停申购、赎回、定期定额投资
业务的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-03-25
5
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金继续参加中国工商银行
个人电子银行申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-03-27
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
42
6
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金增加中金公司为代销机
构的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-04-15
7
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金增加珠海华润银行为代
销机构及在珠海华润银行推出定期定
额申购业务的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-04-25
8
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金增加华鑫证券为代销机
构、 在华鑫证券推出定期定额申购业务
及参加华鑫证券自助式交易系统申购
与定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-04-26
9
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金增加开源证券为代销机
构及在开源证券推出定期定额申购业
务的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-04-26
10
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金增加金元证券为代销机
构的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-05-02
11
易方达基金管理有限公司关于易方达
恒生中国企业交易型开放式指数证券
投资基金联接基金2013年5月17日暂停
申购、赎回、定期定额投资业务的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-05-14
12
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金增加泛华普益为代销机
构、 在泛华普益推出定期定额申购业务
及参加泛华普益申购与定期定额申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-05-31
13
易方达基金管理有限公司关于调整广
发银行借记卡基金网上直销申购费率
以及网上直销转换费率的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-06-14
14
易方达基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金增加好买基金为代销机
构、 在好买基金推出定期定额申购业务
及参加好买基金电子交易系统申购与
定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-06-18
15 易方达基金管理有限公司关于易方达 中国证券报、上 2013-06-24
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
43
恒生中国企业交易型开放式指数证券
投资基金联接基金2013年7月1日暂停
申购、赎回、定期定额投资业务的公告
海证券报、证券
时报
16
易方达基金管理有限公司关于运用公
司固有资金申购旗下开放式基金的公
告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-06-26
17
易方达基金管理有限公司关于成立易
方达资产管理有限公司的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-06-29
18
易方达基金管理有限公司关于运用公
司固有资金申购旗下开放式基金的公
告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-06-29
11
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11.1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金募
集的文件；
2.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
3.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照。
11.2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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二 二 二 二〇 〇 〇 〇一三年八月二十八日 一三年八月二十八日 一三年八月二十八日 一三年八月二十八日
