银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
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银 华 信 用 双利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2013 年 半年 度 报 告 摘要
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 26 日 复核 了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华信 用双 利债 券
基金主 代码 180025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月3 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 314,877,274.83 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华信 用双 利债 券 A 银华信 用双 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 180025 180026
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 187,675,094.77 份 127,202,180.06 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 地 投资管 理 ， 力 争使 投资 者 当
期收益 最大 化， 并保 持长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 将坚 持稳 健配 置策 略， 在严 格控 制风 险的 基 础上 ， 追 求较 高的 当期 收 入
和总回 报。
本基金 主要 投资 国债 、央 行票据 、政 策性 金融 债、 金融债 、企 业债 、公 司 债 、
短期融 资券、 地方 政府 债 、 正回购、 逆回 购、 可 转 换公司 债券 （ 含可 分离 交 易
的可转 换债 券） 、 资 产支 持证券 等债 券资 产。 本基 金投资 于债 券资 产比 例 不 低
于基金 资产 的 80% ，其 中 信用债 券投 资不 低于 本基 金债券 资产 的 80% 。同 时 ，
本基金 可以 投资 股票 、 权 证等权 益类 工具 ， 但 合 计 投资比 例不 得超 过基 金资 产
的20% ， 其中 权证 的投 资 比例不 高于 基金 资产 净值 的3% 。 现 金或 者到 期日 在 一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
业绩比 较基 准 40%× 中债 国债 总全 价指 数 收益率 +60% × 中 债企 业债 总全价 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
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传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013
年 6 月 30 日)
报告期(2013 年1 月1 日 -
2013 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 6,579,533.48 4,822,260.90
本期利 润 6,399,090.20 3,715,246.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0257 0.0197
本期加 权平 均净 值利 润率 2.41% 1.86%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.72% 1.55%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 11,571,141.39 6,461,734.65
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0617 0.0508
期末基 金资 产净 值 199,246,236.16 133,663,914.71
期末基 金份 额净 值 1.062 1.051
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.20% 5.10%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金 本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华信 用双 利债 券 A
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 -1.48% 0.28% -0.64% 0.19% -0.84% 0.09%
过去三 个月 -0.47% 0.19% 0.30% 0.12% -0.77% 0.07%
过去六 个月 1.72% 0.18% 1.03% 0.09% 0.69% 0.09%
过去一 年 2.21% 0.14% -0.28% 0.07% 2.49% 0.07%
自基金 合同
生效日 起至
今
6.20% 0.17% 3.33% 0.10% 2.87% 0.07%
银华信 用双 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.50% 0.28% -0.64% 0.19% -0.86% 0.09%
过去三 个月 -0.57% 0.20% 0.30% 0.12% -0.87% 0.08%
过去六 个月 1.55% 0.18% 1.03% 0.09% 0.52% 0.09%
过去一 年 1.74% 0.14% -0.28% 0.07% 2.02% 0.07%
自基 金 合同
生效日 起至
今
5.10% 0.17% 3.33% 0.10% 1.77% 0.07%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为： 40% × 中 债国 债总 全 价指数 收益 率 +6 0%× 中债 企业债 总全 价指 数收
益率。中债企 业债总指 数 、中债国债总 指数是由 中 央国债登记结 算有限责 任 公司（简称 “中债公
司” ）编制的 、分别反 映 我国国债市场 和企业债 市 场整体价格和 投资回报 情 况的指数。 其中，中
债国债总指数 样本券包 括 在银行间债券 市场、柜 台 以及上海证券 交易所流 通 交易的所有 记帐式国
债；中债企业 债总指数 样 本券包括在银 行间债券 市 场、柜台以及 上海证券 交 易所流通 交 易的所有
中央企业债和 地方企业 债 。该两个指数 具有广泛 的 市场代表性， 能够分别 反 映我国国债 、企业 债
市场的 总体 走势 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达到基金 合同的规 定 ：投资于债券 资产比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中信用债券投 资不低
于本基金债券 资产的 80% 。同时，本基 金可以投 资 股票、权证等 权益类工 具 ，但合计投资 比例不
得超过 基金 资产 的 20% ， 其中权 证的 投资 比例 不高 于基金 资产 净值 的 3% 。 现 金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债 券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银 华基 金管 理有 限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日，是 经中 国证 监会 批准( 证监基 金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
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截至2013 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 30 只 开放式 基金 和 1 只创 新型 封闭式 基金 ， 具 体包
括银华 优势 企业 证券 投 资 基金、 银华 保本 增值 证券 投资基 金、 银华-道 琼斯 88 精选 证券 投资 基金 、
银华货币市场 证券投资 基 金、银华核心 价值优选 股 票型证券投资 基金、银 华 优质增长股 票型证券
投资基金、银 华富裕主 题 股票型证券投 资基金、 银 华领先策略股 票型证券 投 资基金、银 华全球核
心优选 证券 投资 基金 、 银 华内需 精选 股票 型证 券投 资基金(LOF) 、 银华 增强 收 益债券 型证 券投 资基
金、 银华 和谐 主题 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金 、 银华沪 深300 指 数证 券投 资基金(LOF)、 银华 深
证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 银华 信用 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 银华 成长先 锋混 合型 证 券
投资基金、银 华信用双 利 债券型证券投 资基金、 银 华抗通胀主题 证券投资 基 金（LOF） 、 银华中证
等权 重90 指数 分级 证券 投 资基金 、 银 华永 祥保 本混 合型证 券投 资基 金、 银华 消费主 题分 级股 票型
证券投资基金 、银华中 证 内地资源主题 指数分级 证 券投资基金、 银华永泰 积 极债券型证 券投资基
金、银华中小 盘精选股 票 型证券投资基 金、银华 纯 债信用主题债 券型证券 投 资基金（LOF ） 、上证
50 等 权重 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、银 华上 证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金
连接基 金 、 银 华中 证中 票 50 指数 债券 型证 券投 资基 金 （LOF） 、 银华 交易 型货 币市场 基 金 、 银华 中
证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金以及 银华永兴纯债分级债券型 发起式证券投资基
金。同 时， 本基 金管 理人 管理着 多个 全国 社保 基金 、企业 年金 和特 定客 户资 产管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王 怀 震 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2010 年12 月
3 日
- 8 年
硕 士 学 位 。 曾 在 新 疆 证 券 研 究
所、 浙 商银 行、 招 商证 券从 事行
业研究 、 债 券研 究、 债 券交 易投
资等工 作， 历任 研究 员、 债 券交
易 员 、 投 资 经 理 等 职 位 。2008
年 4 月加 盟银华 基金 管理 有限
公司， 历任 债券 研究 员、 基 金经
理助理 等职 。 2011 年8 月19 日
至 2012 年 11 月 26 日 期间 兼任
银 华 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2011 年 12 月 28
日 起 兼 任 银 华 永 泰 积 极 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2013 年5 月22 日 起兼 任银 华中
证成长 股债 恒定 组合 30/70 指
数证券 投资 基金 基金 经理 。 具有
从业资 格。 国籍 ：中 国。
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经 惠 云 女
士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2012 年9 月5
日
- 4 年
硕士学 位。2009 年 7 月北 京大
学 毕 业 后 加 盟 银 华 基 金 管 理 有
限公司 ， 曾担 任固 定收 益类 研究
员、 基 金经 理助 理职 务， 自2013
年8 月5 日起 担任 本基 金以 及银
华 中 证 成 长 股 债 恒 定 组 合
30/70 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。 具 有从 业资 格 。 国 籍 ： 中
国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
3、自 2013 年 8 月 5 日起 ，本基 金管 理人 增聘 经惠 云女士 担任 本基 金基 金经 理，详 见本 基金 管 理
人发布 的相 关公 告。
4、 王 怀震 先生 因个 人原 因 离职 ， 自2013 年 8 月 26 日起不 再担 任本 基金 基金 经理 ， 详 见本 基金 管
理人发 布的 相关 公告 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 信用 双利 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行 为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资 授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
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在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存 在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有3 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，以往 政府换届 时 的投资冲动现 象没有出 现 ，财政支出增 速保持在 较 低水平，国内 经
济复苏低于预 期。同时 ， 国内流动性出 现大幅波 动 ，上半年大多 时间里， 在 美国、日本 继续实行
量化宽 松环 境下 ， 我国 外 汇占款 持续 增加 ， 流动 性 保持较 为宽 松的 局面 ， 社 会融资 总量 增速 偏快 ；
6 月份 美联 储 QE 政 策退 出 提上日 程， 我国 外汇 占款 出现净 减少 ， 同 时国 内央 行亦保 持了 相对 较紧
的货币 政策 ，导 致银 行间 资金异 常紧 张， 流动 性出 现收缩 ，社 会融 资总 量增 速下降 。
在上半年流动 性较为宽 松 的期间，资本 市场风险 偏 好上升，集中 体现在中 小 盘股票和低等 级
信用债的涨幅 上；但由 于 经济增速下滑 、半年末 流 动性冲击影响 ，上半年 上 证 50 指数 累计下 跌
16.43% 。
上半年 ，本 基金 以中 高等 级信用 债投 资为 主， 适度 进行了 波段 操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值为 1.062 元，本 报告 期 A 类基 金份 额净值 增长 率为
1.72% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 1.03% ； 截至 报告 期末， 本基 金 C 类 基金 份 额净值 为 1.051 元，
本报告 期C 类基 金份 额净 值增长 率 为 1.55% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为1.03% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 在失业问 题 暴露之前，调 结构政策 仍 占主导地位， 社会融资 增 速下行的可能 性
较大； 目前 稳增 长政 策大 多集中 在存 量领 域进 行结 构调整 ， 对 市场 的影 响更 多体现 在预 期波 动上 。
下半年 美联 储 QE 政 策退 出 将逐渐 明朗 ， 我 国外 汇流 出的风 险在 上升 ， 外 汇 占 款增量 可能 将维 持在
较低水 平或 出现 负增 长 。 综合来 看 ， 国 内经 济下 滑 趋势继 续的 概率 较大 ， 通 胀有望 保持 较低 水平 ，
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流动性 面临 波动 风险 。
结合以上判断 ，本基金 将 维持较低的权 益仓位， 以 中高等级债券 投资为主 ， 适度拉长组合 久
期，在 保持 流动 性的 同时 提高组 合静 态收 益， 在控 制风险 前提 下， 力争 提高 基金投 资回 报率 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托 管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 39,087,881.26 13,750,534.37
结算备 付金 10,504,721.42 4,250,409.86
存出保 证金 78,197.40 -
交易性 金融 资产 451,375,177.40 563,699,537.90
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 451,375,177.40 563,699,537.90
资产支 持 证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 5,413,349.60 17,099,168.40
应收利 息 6,808,920.16 7,533,965.14
应收股 利 - -
应收申 购款 4,281.78 55,630.25
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 513,272,529.02 606,389,245.92
负债和所有者权益
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 146,599,738.80 76,999,835.00
应付证 券清 算款 29,987,987.26 -
应付赎 回款 943,520.32 1,890,171.17
应付管 理人 报酬 200,488.65 320,883.13
应付托 管费 57,282.46 91,680.90
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 13 页 共 31 页
应付销 售服 务费 46,499.88 66,201.94
应付交 易费 用 23,763.12 19,018.30
应交税 费 2,231,792.80 2,130,175.20
应付利 息 72,853.09 38,245.47
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 198,451.77 109,549.27
负债合 计 180,362,378.15 81,665,760.38
所有者权益：
实收基 金 314,877,274.83 504,270,231.11
未分配 利润 18,032,876.04 20,453,254.43
所有者 权益 合计 332,910,150.87 524,723,485.54
负债和 所有 者权 益总 计 513,272,529.02 606,389,245.92
注： 报告 截止 日2013 年 6 月 30 日， 银华 信用 双利 债 券基金 份额 总额 为314,877,274.83 份； 银华
信用双 利债 券A 基金 份额 净值为 人民 币 1.062 元， 基金份 额总 额 为 187,675,094.77 份； 银华 信用
双利债 券C 基金 份额 净值 为人民 币 1.051 元， 基金 份额总 额 为 127,202,180.06 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6
月 30 日
一、收入 14,684,718.54 67,493,759.32
1.利息 收入 8,087,047.47 28,108,567.86
其中： 存款 利息 收入 146,346.31 358,588.29
债券利 息收 入 7,931,389.49 27,743,926.73
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 9,311.67 6,052.84
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 7,870,993.77 27,097,308.52
其中： 股票 投资 收益 -67,212.99 3,967,658.93
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 7,938,206.76 23,129,649.59
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-1,287,457.60 12,212,033.80
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 14,134.90 75,849.14
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 14 页 共 31 页
列）
减： 二、费用 4,570,381.76 12,005,966.16
1．管 理人 报酬 1,617,917.26 3,564,935.14
2．托 管费 462,262.02 1,018,552.91
3．销 售服 务费 395,695.43 612,849.41
4．交 易费 用 189,267.04 85,372.13
5．利 息支 出 1,678,803.00 6,466,020.57
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,678,803.00 6,466,020.57
6．其 他费 用 226,437.01 258,236.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
10,114,336.78 55,487,793.16
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
10,114,336.78 55,487,793.16
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基 金 净值 ）
504,270,231.11 20,453,254.43 524,723,485.54
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 10,114,336.78 10,114,336.78
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-189,392,956.28 -12,534,715.17 -201,927,671.45
其中：1.基 金申 购款 132,268,657.10 7,318,235.01 139,586,892.11
2. 基金 赎回 款 -321,661,613.38 -19,852,950.18 -341,514,563.56
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
314,877,274.83 18,032,876.04 332,910,150.87
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 15 页 共 31 页
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,157,942,195.85 -22,312,687.68 1,135,629,508.17
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 55,487,793.16 55,487,793.16
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-341,837,017.05 -2,793,733.69 -344,630,750.74
其中：1.基 金申 购款 165,256,157.27 2,374,573.85 167,630,731.12
2. 基金 赎回 款 -507,093,174.32 -5,168,307.54 -512,261,481.86
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
816,105,178.80 30,381,371.79 846,486,550.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计估计 变更 事项 。
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 16 页 共 31 页
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期新 增银 华财 富资 本管理(北京)有 限公 司， 为基金 管理 人的 全资 子公 司 。
6.4.3.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证券 15,157,098.96 13.44% 26,280,938.93 99.85%
6.4.4.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东北证券 7,044,876.88 0.75% - -
西南证券 25,851,865.60 2.74% 60,786,817.60 10.40%
第一创业 7,150,717.79 0.76% 68,491,620.20 11.72%
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 17 页 共 31 页
6.4.4.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
西南证券 293,000,000.00 4.20% 770,000,000.00 5.25%
第一创业 219,300,000.00 3.14% 1,877,900,000.00 12.80%
6.4.4.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.4.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券 13,412.56 13.24% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券 21,353.32 99.84% - -
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于 经 手费 、 证 管费
和证券 结算 风险 基金 等） 。
2、该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 1,617,917.26 3,564,935.14
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 18 页 共 31 页
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
607,310.83 742,689.73
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方 法 如下：
H＝ E× 0.70 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
462,262.02 1,018,552.91
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方 法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券C 合计
第一创 业 - 39.35 39.35
银华基 金管 理有 限公 司 - 82,857.64 82,857.64
中国建 设银 行股 份有 限
公司
- 174,970.02 174,970.02
合计 - 257,867.01 257,867.01
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
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银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券C 合计
第一创 业 - 89.94 89.94
银华基 金管 理有 限公 司 - 63,997.55 63,997.55
中国建 设银 行股 份有 限
公司
- 407,003.84 407,003.84
合计 - 471,091.33 471,091.33
注： 本 基金C 类 基金 份额 的销售 服务 费主 要用 于本 基金持 续销 售以 及基 金份 额持有 人服 务等 各 项
费用。C 类 基金 份额 的销 售 服务费 按前 一 日C 类 基金 份额资 产净 值 的 0.40% 年 费率计 提。 计算 方法
如下：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值
销售服务费每 日计提， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付。由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报 告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 在本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金份 额。
6.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股份
有限公司
39,087,881.26 97,739.56 18,812,077.03 258,196.56
6.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
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6.4.5 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
112172
13 普
邦债
2013 年5
月15 日
2013 年
7 月 12
日
新债中
签流通
受限
100.00 100.00 15,000 1,500,000.00 1,500,000.00 -
6.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
6.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额26,599,760.10 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1182282 11 三一
MTN2
2013 年7 月5
日
105.63 200,000 21,126,000.00
1282440 12 川电力
MTN1
2013 年7 月5
日
102.99 80,000 8,239,200.00
合计
280,000 29,365,200.00
6.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 119,999,978.70 元 ， 于2013 年 7 月 1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 451,375,177.40 87.94
其中： 债券 451,375,177.40 87.94
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,592,602.68 9.66
6 其他各 项资 产 12,304,748.94 2.40
合计 513,272,529.02 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 10,810,324.64 2.06
2 000998 隆平高 科 10,354,890.10 1.97
3 000729 燕京啤 酒 9,022,218.00 1.72
4 600031 三一重 工 7,588,412.53 1.45
5 300104 乐视网 4,802,208.86 0.92
6 601222 林洋电 子 2,778,341.38 0.53
7 600425 青松建 化 2,502,467.00 0.48
8 002630 华西能 源 2,353,563.29 0.45
9 601318 中国平 安 2,070,150.60 0.39
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 22 页 共 31 页
10 000598 兴蓉投 资 1,477,492.61 0.28
11 000826 桑德环 境 1,377,860.40 0.26
12 300105 龙源技 术 1,283,254.82 0.24
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 11,450,943.47 2.18
2 000998 隆平高 科 10,053,170.61 1.92
3 000729 燕京啤 酒 7,905,625.72 1.51
4 600031 三一重 工 7,068,976.27 1.35
5 300104 乐视网 6,600,780.30 1.26
6 601222 林洋电 子 2,794,814.67 0.53
7 600425 青松建 化 2,342,870.84 0.45
8 002630 华西能 源 2,142,627.54 0.41
9 601318 中国平 安 1,999,000.00 0.38
10 000826 桑德环 境 1,353,557.04 0.26
11 300105 龙源技 术 1,323,854.78 0.25
12 000598 兴蓉投 资 1,317,750.00 0.25
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 56,421,184.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 56,353,971.24
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 27,453,000.00 8.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,841,000.00 17.98
其中： 政策 性金 融债 59,841,000.00 17.98
4 企业债 券 161,207,177.40 48.42
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
5 企业短 期融 资券 59,799,000.00 17.96
6 中期票 据 143,075,000.00 42.98
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 451,375,177.40 135.58
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130403 13 农发 03 300,000 30,114,000.00 9.05
2 130406 13 农发 06 300,000 29,727,000.00 8.93
3 126018 08 江 铜债 299,690 26,792,286.00 8.05
4 1182282 11 三一 MTN2 200,000 21,126,000.00 6.35
5 1282394 12 新奥 MTN1 200,000 20,574,000.00 6.18
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 78,197.40
2 应收证 券清 算款 5,413,349.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,808,920.16
5 应收申 购款 4,281.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
8 其他 -
合计 12,304,748.94
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.9.6 投资 组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银华
信用
双利
债券A
3,852 48,721.47 20,534,810.95 10.94% 167,140,283.82 89.06%
银华
信用
双利
债券C
2,196 57,924.49 9,710,963.10 7.63% 117,491,216.96 92.37%
合计 6,048 106,645.96 30,245,774.05 9.61% 284,631,500.78 90.39%
注：对于分级 基金，比 例 的分母采用各 自级别的 份 额，对于合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华信 用双 利债 券A 0.00 0.00%
银华信 用双 利债 券C 6,717.25 0.01%
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
合计 6,717.25 0.00%
注：1 、 对 于分 级基 金， 下 属分级 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额 ， 合 计 数比例 的分 母采 用期
末基金 份额 总额 。
2、 截 至本 报告 期末 ， 本基 金管理 人高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量的数 量区 间 为0； 本基 金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为 0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华信 用双 利债
券A
银华信 用双 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2010 年12 月3 日 ） 基 金份
额总额
1,582,368,616.81 1,479,770,381.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 319,838,743.55 184,431,487.56
本报告 期基 金总 申购 份额 13,144,515.01 119,124,142.09
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 145,308,163.79 176,353,449.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 187,675,094.77 127,202,180.06
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有 人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2013 年2 月8 日， 本基 金 管理人 发布 关于 副总 经理 离任的 公告 ， 经本 基金管 理 人董事 会批 准，
鲁颂宾 先生 自2013 年2 月7 日 起不 再担 任本 基金 管理人 公司 副总 经理 职务 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 未变 更为 本其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国都证券有限
责任公司
2 24,593,878.49 21.81% 21,763.08 21.48% -
国信证券股份
有限公司
3 15,662,914.83 13.89% 14,259.46 14.08% -
东北证券股份
有限公司
3 15,157,098.96 13.44% 13,412.56 13.24% -
中银国际证券
有限责任公司
2 13,712,250.90 12.16% 12,133.89 11.98% -
中信证券股份
有限公司
3 11,257,154.00 9.98% 10,248.24 10.12% -
广发证券股份
有限公司
2 7,905,625.72 7.01% 7,197.30 7.10% -
光大证券股份
有限公司
2 6,852,031.80 6.08% 6,238.03 6.16% -
华宝证券有限
责任公司
1 5,473,170.64 4.85% 4,982.77 4.92% -
齐鲁证券有限
公司
1 4,978,989.20 4.41% 4,532.88 4.47% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 4,572,617.60 4.05% 4,162.89 4.11% -
兴业证券股份
有限公司
3 2,609,423.33 2.31% 2,375.53 2.34% -
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
广州证券有限
责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
2 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券 有限
责任公司
3 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - 新增一个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交易
成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权证
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
成交总 额的 比
例
券回购
成交总 额
的比例
成交总 额的
比例
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
171,832,280.35 18.21% 196,000,000.00 2.81% - -
东北证券股份
有限公司
7,044,876.88 0.75% - - - -
中银国际证券
有限责任公司
5,091,751.95 0.54% - - - -
中信证券股份
有限公司
103,680,411.64 10.99% 941,900,000.00 13.49% - -
广发证券股份
有限公司
4,101,402.60 0.43% 15,000,000.00 0.21% - -
光大证券股份
有限公司
12,269,498.46 1.30% 168,000,000.00 2.41% - -
华宝证券有限
责任公司
99,367,556.61 10.53% 126,400,000.00 1.81% - -
齐鲁证券有限
公司
27,910,294.21 2.96% 373,000,000.00 5.34% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - 50,000,000.00 0.72% - -
兴业证券股份
有限公司
- - 70,000,000.00 1.00% - -
安信证券股份
有限公司
69,870,019.47 7.41% 1,256,000,000.00 17.99% - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
13,232,481.23 1.40% 162,000,000.00 2.32% - -
长江证券股份
有限公司
- - 70,000,000.00 1.00% - -
德邦证券有限
责任公司
8,054,582.33 0.85% 475,000,000.00 6.80% - -
第一创业证券
股份有限公司
7,150,717.79 0.76% 219,300,000.00 3.14% - -
东方证券股份
有限公司
21,965,309.58 2.33% 17,000,000.00 0.24% - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份 - - - - - -
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 30 页 共 31 页
有限公司
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
广州证券有限
责任公司
88,438,135.15 9.37% 563,100,000.00 8.06% - -
国金证券股份
有限公司
2,693,909.59 0.29% 130,000,000.00 1.86% - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
49,854,216.99 5.28% 486,000,000.00 6.96% - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券有限
责任公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - 50,000,000.00 0.72% - -
申银万国证券
股份有限公司
172,635,457.21 18.30% 463,000,000.00 6.63% - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
18,618,764.50 1.97% 335,000,000.00 4.80% - -
西南证券股份
有限公司
25,851,865.60 2.74% 293,000,000.00 4.20% - -
湘财证券有限
责任公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
招商证券股份 21,242,932.10 2.25% 133,000,000.00 1.90% - -
银华信用 双利债券 2013 年半年度报告摘要
第 31 页 共 31 页
有限公司
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
10,529,325.07 1.12% 390,000,000.00 5.59% - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
2,053,010.41 0.22% - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
银华基金管理有限公司
2013 年8 月28 日
