银 华 信 用 双利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2013 年 半年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华信 用双 利债 券
基金主 代码 180025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月3 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 314,877,274.83 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华信 用双 利债 券 A 银华信 用双 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 180025 180026
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 187,675,094.77 份 127,202,180.06 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 地 投资管 理 ， 力 争使 投资 者 当
期收益 最大 化， 并保 持长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 将坚 持稳 健配 置策 略， 在严 格控 制风 险的 基 础上 ， 追 求较 高的 当期 收 入
和总回 报。
本基金 主要 投资 国债 、央 行票据 、政 策性 金融 债、 金融债 、企 业债 、公 司 债 、
短期融 资券、 地方 政 府 债 、 正回购、 逆回 购、 可 转 换公司 债券 （ 含可 分离 交 易
的可转 换债 券） 、 资 产支 持证券 等债 券资 产。 本基 金投资 于债 券资 产比 例 不 低
于基金 资产 的 80% ，其 中 信用债 券投 资不 低于 本基 金债券 资产 的 80% 。同 时 ，
本基金 可以 投资 股票 、 权 证等权 益类 工具 ， 但合 计 投资比 例不 得超 过基 金资 产
的20% ， 其中 权证 的投 资 比例不 高于 基金 资产 净值 的3% 。 现 金或 者到 期日 在 一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
业绩比 较基 准 40%× 中债 国债 总全 价指 数 收益率 +60% × 中 债企 业债 总全价 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基 金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
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客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址
广东省深圳市深南大道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券报 》 、 《证 券时 报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013
年 6 月 30 日)
报告期(2013 年1 月1 日 -
2013 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 6,579,533.48 4,822,260.90
本期利 润 6,399,090.20 3,715,246.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0257 0.0197
本期加 权平 均净 值利 润率 2.41% 1.86%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.72% 1.55%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 11,571,141.39 6,461,734.65
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0617 0.0508
期末基 金资 产净 值 199,246,236.16 133,663,914.71
期末基 金份 额净 值 1.062 1.051
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3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.20% 5.10%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华信 用双 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.48% 0.28% -0.64% 0.19% -0.84% 0.09%
过去三 个月 -0.47% 0.19% 0.30% 0.12% -0.77% 0.07%
过去六 个月 1.72% 0.18% 1.03% 0.09% 0.69% 0.09%
过去一 年 2.21% 0.14% -0.28% 0.07% 2.49% 0.07%
自基金 合同
生效日 起至
今
6.20% 0.17% 3.33% 0.10% 2.87% 0.07%
银华信 用双 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.50% 0.28% -0.64% 0.19% -0.86% 0.09%
过去三 个月 -0.57% 0.20% 0.30% 0.12% -0.87% 0.08%
过去六 个月 1.55% 0.18% 1.03% 0.09% 0.52% 0.09%
过去一 年 1.74% 0.14% -0.28% 0.07% 2.02% 0.07%
自基金 合同
生效日 起至
今
5.10% 0.17% 3.33% 0.10% 1.77% 0.07%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为： 40% × 中 债国 债总 全 价指数 收益 率 +6 0%× 中债 企业债 总全 价指 数收
益率。中债企 业债总指 数 、中债国债总 指数是由 中 央国债登记结 算有限责 任 公司（简称 “中债公
司” ）编制的 、分别反 映 我国 国债市场 和企业债 市 场整体价格和 投资回报 情 况的指数。 其中，中
债国债总指数 样本券包 括 在银行间债券 市场、柜 台 以及上海证券 交易所流 通 交易的所有 记帐式国
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债；中债企业 债总指数 样 本券包括在银 行间债券 市 场、柜台以及 上海证券 交 易所流通交 易的所有
中央企业债和 地方企业 债 。该两个指数 具有广泛 的 市场代表性， 能够分别 反 映我国国债 、企业 债
市场的 总体 走势 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达到基金 合同的规 定 ：投资于债券 资产比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中信用债券投 资不低
于本基金债券 资产的 80% 。同时，本基 金可以投 资 股票、权证等 权益类工 具 ，但合计投资 比例不
得超过 基金 资产 的 20% ， 其中权 证的 投资 比例 不高 于基金 资产 净值 的 3% 。 现 金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银 华基 金管 理有 限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日，是 经中 国证 监会 批准( 证监基 金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券 股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
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截至2013 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 30 只 开放式 基金 和 1 只创 新型 封闭式 基金 ， 具 体包
括银华 优势 企业 证券 投 资 基金、 银华 保本 增值 证券 投资基 金、 银华-道 琼斯 88 精选 证券 投资 基金 、
银华货币市场 证券投资 基 金、银华核心 价值优选 股 票型证券投资 基金、银 华 优质增长股 票型证券
投资基金、银 华富裕主 题 股票型证券投 资基金 、 银 华领先策略股 票型证券 投 资基金、银 华全球核
心优选 证券 投资 基金 、 银 华内需 精选 股票 型证 券投 资基金(LOF) 、 银华 增强 收 益债券 型证 券投 资基
金、 银华 和谐 主题 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金 、 银华沪 深300 指 数证 券投 资基金(LOF) 、 银华 深
证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 银华 信用 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 银华 成长先 锋混 合型 证 券
投资基金、银 华信用双 利 债券型证券投 资基金、 银 华抗通胀主题 证券投资 基 金（LOF） 、 银华中证
等权 重90 指数 分级 证券 投 资基金 、 银 华永 祥保 本混 合型证 券投 资基 金、 银华 消费主 题分 级股 票型
证券投资基金 、银华中 证 内地资源主题 指数分级 证 券投资基金、 银华永泰 积 极债券型证 券投资基
金、银华中小 盘精选股 票 型证券投资基 金、银华 纯 债信用主题债 券型证券 投 资基金（LOF ） 、上证
50 等 权重 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、银 华上 证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金
连接基 金 、 银 华中 证中 票 50 指数 债券 型证 券投 资基 金 （LOF） 、 银华 交易 型货 币市场 基 金 、 银华 中
证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金以及 银华永兴纯债分级债券型 发起式证券投资基
金。同 时， 本基 金管 理人 管理着 多个 全国 社保 基金 、企业 年金 和特 定客 户资 产管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王 怀 震 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2010 年12 月
3 日
- 8 年
硕 士 学 位 。 曾 在 新 疆 证 券 研 究
所、 浙 商银 行、 招 商证 券从 事行
业研究 、 债 券研 究、 债 券交 易投
资等工 作， 历任 研究 员、 债 券交
易 员 、 投 资 经 理 等 职 位 。2008
年 4 月加 盟银华 基金 管理 有限
公司， 历任 债券 研究 员、 基 金经
理助理 等职 。 2011 年8 月19 日
至 2012 年 11 月 26 日 期间 兼任
银 华 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2011 年 12 月 28
日 起 兼 任 银 华 永 泰 积 极 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2013 年5 月22 日 起兼 任银 华中
证成长 股债 恒定 组合 30/70 指
数证券 投资 基金 基金 经理 。 具有
从业资 格。 国籍 ：中 国。
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经 惠 云 女
士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2012 年9 月5
日
- 4 年
硕士学 位。2009 年 7 月北 京大
学 毕 业 后 加 盟 银 华 基 金 管 理 有
限公司 ， 曾担 任固 定收 益类 研究
员、 基 金经 理助 理职 务， 自2013
年8 月5 日起 担任 本基 金以 及银
华 中 证 成 长 股 债 恒 定 组 合
30/70 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。 具 有从 业资 格 。 国 籍 ： 中
国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作 出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
3、自 2013 年 8 月 5 日起 ，本基 金管 理人 增聘 经惠 云女士 担任 本基 金基 金经 理，详 见本 基金 管 理
人发布 的相 关公 告。
4、 王 怀震 先生 因个 人原 因 离职 ， 自2013 年 8 月 26 日起不 再担 任本 基金 基金 经理 ， 详 见本 基金 管
理人发 布的 相关 公告 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 信用 双利 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
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在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对 公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有3 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，以往 政府换届 时 的投资冲动现 象没有出 现 ，财政支出增 速保持在 较 低水平，国内 经
济复苏低于预 期。同时 ， 国内流动性出 现大幅波 动 ，上半年大多 时间里， 在 美国、日本 继续实行
量化宽 松环 境下 ， 我国 外 汇占款 持续 增加 ， 流动 性 保持较 为宽 松的 局面 ， 社 会融资 总量 增速 偏快 ；
6 月份 美联 储 QE 政 策退 出 提上日 程， 我国 外汇 占款 出现净 减少 ， 同 时国 内央 行亦保 持了 相对 较紧
的货币 政策 ，导 致银 行间 资金异 常紧 张， 流动 性出 现收缩 ，社 会融 资总 量增 速下降 。
在上半年流动 性较为宽 松 的期间，资本 市场风险 偏 好上升，集中 体现在中 小 盘股票和低等 级
信用债的涨幅 上；但由 于 经济增速下滑 、半年末 流 动性冲击影响 ，上半年 上 证 50 指数 累计下 跌
16.43% 。
上半年 ，本 基金 以中 高等 级信用 债投 资为 主， 适度 进行了 波段 操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.062 元，本 报告 期 A 类基 金份 额净值 增长 率为
1.72% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 1.03% ； 截至 报告 期末， 本基 金 C 类 基金 份 额净值 为 1.051 元，
本报告 期C 类基 金份 额净 值增长 率 为 1.55% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为1.03% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 在失 业问 题 暴露之前，调 结构政策 仍 占主导地位， 社会融资 增 速下行的可能 性
较大； 目前 稳增 长政 策大 多集中 在存 量领 域进 行结 构调整 ， 对 市场 的影 响更 多体现 在预 期波 动上 。
下半年 美联 储 QE 政 策退 出 将逐渐 明朗 ， 我 国外 汇流 出的风 险在 上升 ， 外 汇占 款增量 可能 将维 持在
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 13 页 共 48 页
较低水 平或 出现 负增 长 。 综合来 看 ， 国 内经 济下 滑 趋势继 续的 概率 较大 ， 通 胀有望 保持 较低 水平 ，
流动性 面临 波动 风险 。
结合以上判断 ，本基金 将 维持较低的权 益仓位， 以 中高等级债券 投资为主 ， 适度拉长组合 久
期，在 保持 流动 性的 同时 提高组 合静 态收 益， 在控 制风险 前提 下， 力争 提高 基金投 资回 报率 。
4.6 管理 人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金 日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 14 页 共 48 页
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的 财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 39,087,881.26 13,750,534.37
结算备 付金
10,504,721.42 4,250,409.86
存出保 证金
78,197.40 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 451,375,177.40 563,699,537.90
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
451,375,177.40 563,699,537.90
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
5,413,349.60 17,099,168.40
应收利 息 6.4.7.5 6,808,920.16 7,533,965.14
应收股 利
- -
应收申 购款
4,281.78 55,630.25
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
513,272,529.02 606,389,245.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
146,599,738.80 76,999,835.00
应付证 券清 算款
29,987,987.26 -
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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应付赎 回款
943,520.32 1,890,171.17
应付管 理人 报酬
200,488.65 320,883.13
应付托 管费
57,282.46 91,680.90
应付销 售服 务费
46,499.88 66,201.94
应付交 易费 用 6.4.7.7 23,763.12 19,018.30
应交税 费
2,231,792.80 2,130,175.20
应付利 息
72,853.09 38,245.47
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 198,451.77 109,549.27
负债合 计
180,362,378.15 81,665,760.38
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 314,877,274.83 504,270,231.11
未分配 利润 6.4.7.10 18,032,876.04 20,453,254.43
所有者 权益 合计
332,910,150.87 524,723,485.54
负债和 所有 者权 益总 计
513,272,529.02 606,389,245.92
注： 报告 截止 日2013 年 6 月 30 日， 银华 信用 双利 债 券基金 份额 总额 为314,877,274.83 份； 银华
信用双 利债 券A 基金 份额 净值为 人民 币 1.062 元， 基金份 额总 额 为 187,675,094.77 份； 银华 信用
双利债 券C 基金 份额 净值 为人民 币 1.051 元， 基金 份额总 额 为 127,202,180.06 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
一、收入
14,684,718.54 67,493,759.32
1.利息 收入
8,087,047.47 28,108,567.86
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 146,346.31 358,588.29
债券利 息收 入
7,931,389.49 27,743,926.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
9,311.67 6,052.84
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
7,870,993.77 27,097,308.52
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -67,212.99 3,967,658.93
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 7,938,206.76 23,129,649.59
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -1,287,457.60 12,212,033.80
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 14,134.90 75,849.14
减： 二、费用
4,570,381.76 12,005,966.16
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,617,917.26 3,564,935.14
2．托 管费 6.4.10.2.2 462,262.02 1,018,552.91
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 395,695.43 612,849.41
4．交 易费 用 6.4.7.18 189,267.04 85,372.13
5．利 息支 出
1,678,803.00 6,466,020.57
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,678,803.00 6,466,020.57
6．其 他费 用 6.4.7.19 226,437.01 258,236.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
10,114,336.78 55,487,793.16
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
10,114,336.78 55,487,793.16
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
504,270,231.11 20,453,254.43 524,723,485.54
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 10,114,336.78 10,114,336.78
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-189,392,956.28 -12,534,715.17 -201,927,671.45
其中：1.基 金申 购款 132,268,657.10 7,318,235.01 139,586,892.11
2. 基金 赎回 款 -321,661,613.38 -19,852,950.18 -341,514,563.56
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
- - -
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
314,877,274.83 18,032,876.04 332,910,150.87
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,157,942,195.85 -22,312,687.68 1,135,629,508.17
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 55,487,793.16 55,487,793.16
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-341,837,017.05 -2,793,733.69 -344,630,750.74
其中：1.基 金申 购款 165,256,157.27 2,374,573.85 167,630,731.12
2. 基金 赎回 款 -507,093,174.32 -5,168,307.54 -512,261,481.86
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
816,105,178.80 30,381,371.79 846,486,550.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 银 华信用 双利 债券 ” ） 经中 国 证券监 督管 理委
员会 （ 以下 简称 “中 国证 监会” ） 证 监许 可[2010] 1377 号 《关 于核 准银 华信 用双利 债券 型证 券投
资基金 募集 的批 复》 的批 准，由 银华 基金 管理 有限 公司 于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 30
日止的 期间 以A 、C 两种 类 型同时 向符 合法 律法 规规 定的个 人投 资者 、 机 构投 资者及 合格 境外 机构
投资者，以及法律 法规或 中国证券监督管理 委员会 允许购买证券投资 基金的 其他投资者发售。A
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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类基金在投资 者认购、 申 购基金份额时 收取认购 、 申购费用而不 计提销售 服 务 费，C 类 基金在投
资者认购、申 购基金份 额 时不收取认购 、申购费 用 而是从本类别 基金资产 中 计提销售服 务费。银
华信用 双利 债券 A 类、C 类基金 份额 分别 设置 基金 代码。 由于 基金 费用 不同 ，A 类 基金 份额 和 C
类基金份额将 分别计算 基 金份额净值。 募集期结 束 经安永华明会 计师事务 所 验证并出具 安永华明
(2010) 验字 第 60468687_A04 号 验资 报告 后， 向中 国 证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2010
年12 月3 日生 效。 本基 金 为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 。 银华 信用 双利 债 券 A 类 收到 首次 募集
扣除认 购费 后的 有效 净认 购金额 为人 民 币 1,581,710,629.34 元， 折 合 1,581,710,629.34 份 A 类
基金份 额； 有效 认购 资金 在募集 期间 产生 的利 息为 人民币 657,987.47 元， 折 合 657,987.47 份 A
类基金 份额 ；以 上收 到的 实收基 金共 计人 民币 1,582,368,616.81 元 ，折合 1,582,368,616.81 份
A 类基 金份 额。 银华 信用 双 利债 券 C 类 已收 到首 次募 集金额 为人 民 币1,479,230,765.94 元， 折合
1,479,230,765.94 份 C 类 基金份 额； 募集 资金 在募 集期间 产生 的利 息为 人民 币 539,615.37 元，
折合 539,615.37 份 C 类基 金份额 ；以 上收 到的 实收 基金共 计人 民 币 1,479,770,381.31 元， 折合
1,479,770,381.31 份 C 类 基金份 额。 银华 信用 双利 债券 A 类及 C 类 收到 的实 收基金 合计 人民 币
3,062,138,998.12 元 ，分 别折合 成 A 类和 C 类 基金 份额， 合计 折合 3,062,138,998.12 份 基金 份
额。本基金的 基金管理 人 和注册登记机 构为银华 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为中国 建设银行
股份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金主要投资 国债、央 行 票据、政策性 金融债、 金 融债、企业债 、公司债 、 短期融资券 、地方政
府债、 正回 购、 逆 回购 、 可转换 公司 债券 （含 可分 离交易 的可 转换 债券 ） 、 资 产支持 证券 等债 券资
产。本基金投 资于债券 资 产比例不低于 基金资产 的 80%，其中信 用债券投 资不 低于本基金债 券资
产的 80% 。 同时，本 基金 可以投资股票 、权证等 权 益类工具，但 合计投资 比 例不得超过基 金资产
的 20% ，其 中权 证的 投资 比例不 高于 基金 资产 净值 的 3% 。现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券
不低于 基金 资产 净值 的 5%。信 用 债券 指金 融债 、 企 业债、 公司 债、 短期 融资 券、 地 方政 府债 、 可
转换公 司债 券 （含 可分 离 交易的 可转 换债 券） 、 资 产 支持证 券等 除国 债 、 央 行 票据和 政策 性金 融债
外的非国家信 用的债券 资 产。如法律法 规或中国 证 监会以后允许 基金投资 其 他品种，基 金管理人
在履行 适当 程序 后 ， 可 以 将其纳 入 投 资范 围 。 本 基 金的业 绩比 较基 准为 ： 4 0% × 中债 国债 总全 价指
数收益 率 +6 0%× 中债 企业 债总全 价指 数收 益率
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法 》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会颁 布的 相关 规定 而编 制。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2013 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期 年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计估计 变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ 。
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 。
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
（2） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股 票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 〔2012 〕85 号 《关 于实 施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所 得
税政策 有关 问题 的通 知 》 的规定 ， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基 金从 上 市公司 取得 的股 息红
利所得 实施 差别 化个 人所 得税政 策。 持股 期限 在 1 个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，其股 息红 利所 得 全
额计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 在 1 个月 以上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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额； 持股 期限 超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 39,087,881.26
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 39,087,881.26
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 168,094,490.65 168,536,177.40 441,686.75
银行间 市场 281,792,572.19 282,839,000.00 1,046,427.81
合计 449,887,062.84 451,375,177.40 1,488,114.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 449,887,062.84 451,375,177.40 1,488,114.56
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注: 本 基金 于本 报告 期末 未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,315.11
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,727.10
应收债 券利 息 6,798,842.75
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 35.20
合计 6,808,920.16
注： “ 其他 ”为 应收 存出 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 17,598.22
银行间 市场 应付 交易 费用 6,164.90
合计 23,763.12
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 97.49
预提费 用 198,354.28
合计 198,451.77
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
银华信 用双 利债 券 A
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 319,838,743.55 319,838,743.55
本期申 购 13,144,515.01 13,144,515.01
本期赎 回( 以"-" 号填列) -145,308,163.79 -145,308,163.79
本期末 187,675,094.77 187,675,094.77
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金额单 位： 人民 币元
银华信 用双 利债 券 C
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 184,431,487.56 184,431,487.56
本期申 购 119,124,142.09 119,124,142.09
本期赎 回( 以"-" 号填列) -176,353,449.59 -176,353,449.59
本期末 127,202,180.06 127,202,180.06
注：本 期申 购中 包含 转 入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
银华信 用双 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 14,418,216.60 -424,001.30 13,994,215.30
本期利 润 6,579,533.48 -180,443.28 6,399,090.20
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-8,450,960.91 -371,203.20 -8,822,164.11
其中： 基金 申购 款 694,784.37 85,562.59 780,346.96
基金赎 回款 -9,145,745.28 -456,765.79 -9,602,511.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 12,546,789.17 -975,647.78 11,571,141.39
单位： 人民 币元
银华信 用双 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,704,432.01 -245,392.88 6,459,039.13
本期利 润 4,822,260.90 -1,107,014.32 3,715,246.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4,407,835.44 695,284.38 -3,712,551.06
其中： 基金 申购 款 5,888,005.56 649,882.49 6,537,888.05
基金赎 回款 -10,295,841.00 45,401.89 -10,250,439.11
本期已 分配 利润 - - -
本期末 7,118,857.47 -657,122.82 6,461,734.65
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 97,739.56
定期存 款利 息收 入 -
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 47,141.04
其他 1,465.71
合计 146,346.31
注： “ 其他 ”为 直销 申购 款 利息收 入和 存出 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 56,353,971.24
减：卖 出股 票成 本总 额 56,421,184.23
买卖股 票差 价收 入 -67,212.99
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
1,399,065,562.63
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
1,375,670,089.78
减：应 收利 息总 额 15,457,266.09
债券投 资收 益 7,938,206.76
6.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 无股 利收益 。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,287,457.60
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -1,287,457.60
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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3.其他 -
合计 -1,287,457.60
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 11,347.99
基金转 换费 收入 2,636.91
其他 150.00
合计 14,134.90
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 172,067.04
银行间 市场 交易 费用
17,200.00
合计
189,267.04
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 18,682.73
银行间 债券 账户 服务 费 9,000.00
其他 400.00
合计 226,437.01
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需 要 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期新 增银 华财 富资 本管理(北京)有 限公 司， 为基金 管理 人的 全资 子公 司 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证券 15,157,098.96 13.44% 26,280,938.93 99.85%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东北证券 7,044,876.88 0.75% - -
西南证券 25,851,865.60 2.74% 60,786,817.60 10.40%
第一创业 7,150,717.79 0.76% 68,491,620.20 11.72%
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
西南证券 293,000,000.00 4.20% 770,000,000.00 5.25%
第一创业 219,300,000.00 3.14% 1,877,900,000.00 12.80%
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关 联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券 13,412.56 13.24% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券 21,353.32 99.84% - -
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于经 手费 、 证 管费
和证券 结算 风险 基金 等） 。
2、该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,617,917.26 3,564,935.14
其中： 支付 销售 机构 的客 607,310.83 742,689.73
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户维护 费
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H＝ E× 0.70 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
462,262.02 1,018,552.91
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券C 合计
第一创 业 - 39.35 39.35
银华基 金管 理有 限公 司 - 82,857.64 82,857.64
中国建 设银 行股 份有 限
公司
- 174,970.02 174,970.02
合计 - 257,867.01 257,867.01
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券C 合计
第一创 业 - 89.94 89.94
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银华基 金管 理有 限公 司 - 63,997.55 63,997.55
中国建 设银 行股 份有 限
公司
- 407,003.84 407,003.84
合计 - 471,091.33 471,091.33
注： 本 基金C 类 基金 份额 的销售 服务 费主 要用 于本 基金持 续销 售以 及基 金份 额持有 人服 务等 各 项
费用。C 类 基金 份额 的销 售 服务费 按前 一 日C 类 基金 份额资 产净 值 的 0.40% 年 费率计 提。 计算 方法
如下：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值
销售服务费每 日计提， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付。由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 在本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行 存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股份
有限公司
39,087,881.26 97,739.56 18,812,077.03 258,196.56
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
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6.4.12 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
112172
13 普
邦债
2013 年5
月15 日
2013 年
7 月 12
日
新债中
签流通
受限
100.00 100.00 15,000 1,500,000.00 1,500,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额26,599,760.10 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1182282 11 三一
MTN2
2013 年7 月5
日
105.63 200,000 21,126,000.00
1282440 12 川电力
MTN1
2013 年7 月5
日
102.99 80,000 8,239,200.00
合计
280,000 29,365,200.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 119,999,978.70 元 ， 于2013 年 7 月 1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易 所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对 公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ， 因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余 均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产 方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求，对流动 性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金 及 债券 投资 等。
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6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 39,087,881.26 - - - - - 39,087,881.26
结算备 付金 10,504,721.42 - - - - - 10,504,721.42
存出保 证金 78,197.40 - - - - - 78,197.40
交易性 金融 资产 - 19,974,000.00 83,688,364.40 246,668,873.00 101,043,940.00 - 451,375,177.40
应收证 券清 算款 - - - - - 5,413,349.60 5,413,349.60
应收利 息 - - - - - 6,808,920.16 6,808,920.16
应收申 购款 - - - - - 4,281.78 4,281.78
资产总 计 49,670,800.08 19,974,000.00 83,688,364.40 246,668,873.00 101,043,940.00 12,226,551.54 513,272,529.02
负债
卖出回 购金 融资 产款 146,599,738.80 - - - - - 146,599,738.80
应付证 券清 算款 - - - - - 29,987,987.26 29,987,987.26
应付赎 回款 - - - - - 943,520.32 943,520.32
应付管 理人 报酬 - - - - - 200,488.65 200,488.65
应付托 管费 - - - - - 57,282.46 57,282.46
应付销 售服 务费 - - - - - 46,499.88 46,499.88
应付交 易费 用 - - - - - 23,763.12 23,763.12
应付利 息 - - - - - 72,853.09 72,853.09
应交税 费 - - - - - 2,231,792.80 2,231,792.80
其他负 债 - - - - - 198,451.77 198,451.77
负债总 计 146,599,738.80 - - - - 33,762,639.35 180,362,378.15
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利率敏 感度 缺口 -96,928,938.72 19,974,000.00 83,688,364.40 246,668,873.00 101,043,940.00 -21,536,087.81 332,910,150.87
上年度 末
2012 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,750,534.37 - - - - - 13,750,534.37
结算备 付金 4,250,409.86 - - - - - 4,250,409.86
交易性 金融 资产 - 78,027,200.00 39,982,000.00 264,757,337.90 180,933,000.00 - 563,699,537.90
应收证 券清 算款 - - - - - 17,099,168.40 17,099,168.40
应收利 息 - - - - - 7,533,965.14 7,533,965.14
应收申 购款 10,934.40 - - - - 44,695.85 55,630.25
资产总 计 18,011,878.63 78,027,200.00 39,982,000.00 264,757,337.90 180,933,000.00 24,677,829.39 606,389,245.92
负债
卖出回 购金 融资 产款 76,999,835.00 - - - - - 76,999,835.00
应付赎 回款 - - - - - 1,890,171.17 1,890,171.17
应付管 理人 报酬 - - - - - 320,883.13 320,883.13
应付托 管费 - - - - - 91,680.90 91,680.90
应付销 售服 务费 - - - - - 66,201.94 66,201.94
应付交 易费 用 - - - - - 19,018.30 19,018.30
应付利 息 - - - - - 38,245.47 38,245.47
应交税 费 - - - - - 2,130,175.20 2,130,175.20
其他负 债 - - - - - 109,549.27 109,549.27
负债总 计 76,999,835.00 - - - - 4,665,925.38 81,665,760.38
利率敏 感度 缺口 -58,987,956.37 78,027,200.00 39,982,000.00 264,757,337.90 180,933,000.00 20,011,904.01 524,723,485.54
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分 类 。
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6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -3,423,241.02 -4,594,455.18
-25 个 基准 点 3,423,241.02 4,594,455.18
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价 值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金主要投资 国债、央 行 票据、政策性 金融债、 金 融债、企业债 、公司债 、 短期融资券 、地方政
府债、 正回 购、 逆 回购 、 可转换 公司 债券 （含 可分 离交易 的可 转换 债券 ） 、 资 产支持 证券 等债 券资
产。本基金投 资于债券 资 产比例不低于 基金资产 的 80%，其中信 用债券投 资不 低于本基金债 券资
产的 80% 。 同时，本 基金 可以投资股票 、权证等 权 益类工具，但 合计投资 比 例不得超过基 金资产
的 20% ，其 中权 证的 投资 比例不 高于 基金 资产 净值 的 3% 。现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。于2013 年6 月 30 日， 本基 金 面临 的整 体其 他价 格风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
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（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交 易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 451,375,177.40 135.58 563,699,537.90 107.43
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 451,375,177.40 135.58 563,699,537.90 107.43
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于2013 年6 月30 日及 2012 年12 月31 日， 本 基金主 要投 资于 固定 收益 品种 ， 因 此除 市场 利
率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对本 基金 资产净 值无 重大 影响 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 451,375,177.40 87.94
其中： 债券 451,375,177.40 87.94
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,592,602.68 9.66
6 其他各 项资 产 12,304,748.94 2.40
合计 513,272,529.02 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 10,810,324.64 2.06
2 000998 隆平高 科 10,354,890.10 1.97
3 000729 燕京啤 酒 9,022,218.00 1.72
4 600031 三一重 工 7,588,412.53 1.45
5 300104 乐视网 4,802,208.86 0.92
6 601222 林洋电 子 2,778,341.38 0.53
7 600425 青松建 化 2,502,467.00 0.48
8 002630 华西能 源 2,353,563.29 0.45
9 601318 中国平 安 2,070,150.60 0.39
10 000598 兴蓉投 资 1,477,492.61 0.28
11 000826 桑德环 境 1,377,860.40 0.26
12 300105 龙源技 术 1,283,254.82 0.24
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 11,450,943.47 2.18
2 000998 隆平高 科 10,053,170.61 1.92
3 000729 燕京啤 酒 7,905,625.72 1.51
4 600031 三一重 工 7,068,976.27 1.35
5 300104 乐视网 6,600,780.30 1.26
6 601222 林洋电 子 2,794,814.67 0.53
7 600425 青松建 化 2,342,870.84 0.45
8 002630 华西能 源 2,142,627.54 0.41
9 601318 中国平 安 1,999,000.00 0.38
10 000826 桑德环 境 1,353,557.04 0.26
11 300105 龙源技 术 1,323,854.78 0.25
12 000598 兴蓉投 资 1,317,750.00 0.25
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
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7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 56,421,184.23
卖出股 票收 入（ 成 交 ）总 额 56,353,971.24
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 27,453,000.00 8.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,841,000.00 17.98
其中： 政策 性金 融债 59,841,000.00 17.98
4 企业债 券 161,207,177.40 48.42
5 企业短 期融 资券 59,799,000.00 17.96
6 中期票 据 143,075,000.00 42.98
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 451,375,177.40 135.58
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130403 13 农发 03 300,000 30,114,000.00 9.05
2 130406 13 农发 06 300,000 29,727,000.00 8.93
3 126018 08 江 铜债 299,690 26,792,286.00 8.05
4 1182282 11 三一 MTN2 200,000 21,126,000.00 6.35
5 1282394 12 新奥 MTN1 200,000 20,574,000.00 6.18
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有权 证。
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 39 页 共 48 页
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 78,197.40
2 应收证 券清 算款 5,413,349.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,808,920.16
5 应收申 购款 4,281.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 12,304,748.94
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银华
信用
3,852 48,721.47 20,534,810.95 10.94% 167,140,283.82 89.06%
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 40 页 共 48 页
双利
债券A
银华
信用
双利
债券C
2,196 57,924.49 9,710,963.10 7.63% 117,491,216.96 92.37%
合计 6,048 106,645.96 30,245,774.05 9.61% 284,631,500.78 90.39%
注：对于分级 基金，比 例 的分母采用各 自级别的 份 额，对于合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华信 用双 利债 券A 0.00 0.00%
银华信 用双 利债 券C 6,717.25 0.01%
合计 6,717.25 0.00%
注：1 、 对 于分 级基 金， 下 属分级 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额 ， 合 计 数比例 的分 母采 用期
末基金 份额 总额 。
2、 截 至本 报告 期末 ， 本基 金管理 人高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量的数 量区 间 为0； 本基 金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华信 用双 利债
券A
银华信 用双 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2010 年12 月3 日 ） 基 金份
额总额
1,582,368,616.81 1,479,770,381.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 319,838,743.55 184,431,487.56
本报告 期基 金总 申购 份额 13,144,515.01 119,124,142.09
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 145,308,163.79 176,353,449.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 187,675,094.77 127,202,180.06
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 41 页 共 48 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2013 年2 月8 日， 本基 金 管理人 发布 关于 副总 经理 离任的 公告 ， 经本 基金管 理 人董事 会批 准，
鲁颂宾 先生 自2013 年2 月7 日 起不 再担 任本 基金 管理人 公司 副总 经理 职务 。
10.2.2 基金 托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 未变 更为 本其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受 稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国都证券有限 2 24,593,878.49 21.81% 21,763.08 21.48% -
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 42 页 共 48 页
责任公司
国信证券股份
有限公司
3 15,662,914.83 13.89% 14,259.46 14.08% -
东北证券 股份
有限公司
3 15,157,098.96 13.44% 13,412.56 13.24% -
中银国际证券
有限责任公司
2 13,712,250.90 12.16% 12,133.89 11.98% -
中信证券股份
有限公司
3 11,257,154.00 9.98% 10,248.24 10.12% -
广发证券股份
有限公司
2 7,905,625.72 7.01% 7,197.30 7.10% -
光大证券股份
有限公司
2 6,852,031.80 6.08% 6,238.03 6.16% -
华宝证券有限
责任公司
1 5,473,170.64 4.85% 4,982.77 4.92% -
齐鲁证券有限
公司
1 4,978,989.20 4.41% 4,532.88 4.47% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 4,572,617.60 4.05% 4,162.89 4.11% -
兴业证券股份
有限公司
3 2,609,423.33 2.31% 2,375.53 2.34% -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
长城证券有 限
责任公司
3 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
广州证券有限 1 - - - - -
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 43 页 共 48 页
责任公司
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
2 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券有限
责任公司
3 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公 司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国国际金融 2 - - - - -
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 44 页 共 48 页
有限公司
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - 新增一个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
171,832,280.35 18.21% 196,000,000.00 2.81% - -
东北证券股份
有限公司
7,044,876.88 0.75% - - - -
中银国际证券
有限责任公司
5,091,751.95 0.54% - - - -
中信证券股份
有限公司
103,680,411.64 10.99% 941,900,000.00 13.49% - -
广发证券股份
有限公司
4,101,402.60 0.43% 15,000,000.00 0.21% - -
光大证券股份
有限公司
12,269,498.46 1.30% 168,000,000.00 2.41% - -
华宝证券有 限
责任公司
99,367,556.61 10.53% 126,400,000.00 1.81% - -
齐鲁证券有限
公司
27,910,294.21 2.96% 373,000,000.00 5.34% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - 50,000,000.00 0.72% - -
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 45 页 共 48 页
兴业证券股份
有限公司
- - 70,000,000.00 1.00% - -
安信证券股份
有限公司
69,870,019.47 7.41% 1,256,000,000.00 17.99% - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
13,232,481.23 1.40% 162,000,000.00 2.32% - -
长江证券股份
有限公司
- - 70,000,000.00 1.00% - -
德邦证券有限
责任公司
8,054,582.33 0.85% 475,000,000.00 6.80% - -
第一创业证券
股份有限公司
7,150,717.79 0.76% 219,300,000.00 3.14% - -
东方证券股份
有限公司
21,965,309.58 2.33% 17,000,000.00 0.24% - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
广州证券有限
责任公司
88,438,135.15 9.37% 563,100,000.00 8.06% - -
国金证券股份
有限公司
2,693,909.59 0.29% 130,000,000.00 1.86% - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
49,854,216.99 5.28% 486,000,000.00 6.96% - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券有限
责任公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 46 页 共 48 页
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - 50,000,000.00 0.72% - -
申银万国证券
股份有限公司
172,635,457.21 18.30% 463,000,000.00 6.63% - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
18,618,764.50 1.97% 335,000,000.00 4.80% - -
西南证券股份
有限公司
25,851,865.60 2.74% 293,000,000.00 4.20% - -
湘财证券有限
责任公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
21,242,932.10 2.25% 133,000,000.00 1.90% - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
10,529,325.07 1.12% 390,000,000.00 5.59% - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
2,053,010.41 0.22% - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 银华 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 基
金 参加 重庆银 行网 上申 购业 务费 率优惠 活
动的公 告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年5 月21 日
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 47 页 共 48 页
2
《 银华 基金管 理有 限公 司关 于增 加五矿 证
券为旗 下部 分基 金代 销机 构的公 告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年5 月7 日
3
《银华 信用 双 利 债券 型证 券投资 基金2013
年第1 季度 报告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年4 月20 日
4
《 银华 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 基
金参加 大连 银行 费率 优惠 活动的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年4 月2 日
5
《银华 信用 双利 债券 型证 券投资 基金2012
年年度 报告 及摘 要》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年3 月30 日
6
《关于增加开源证券为旗下部分基金代
销 、定 期定额 投资 及转 换业 务办 理机构 的
公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年3 月14 日
7
《 银华 基金管 理有 限公 司关 于 旗 下部分 基
金参加 华鑫 证券 费率 优惠 活动的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年2 月28 日
8
《 关于 增加诺 亚正 行（ 上海 ）基 金销售 投
资 顾问 有限公 司为 旗下 部分 基金 代销机 构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年2 月21 日
9
《 银华 基金管 理有 限公 司关 于公 司副总 经
理离任 的公 告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年2 月8 日
10
《 银华 基金管 理有 限公 司关 于旗 下银华 优
势 等基 金在直 销业 务中 面向 养老 金客户 实
施特定 申购 、赎 回费 率的 公告及 说明 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月24 日
11
《银华 信用 双利 债券 型证 券投资 基金2012
年第4 季度 报告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月22 日
12
《 银华 基金管 理有 限公 司关 于对 中国银 行
长 城借 记卡持 卡人 开通 网上 直销 在线支 付
业务的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月22 日
13
《 银华 信用双 利债 券型 证券 投资 基金更 新
招募说 明书 及摘 要（2013 年第1 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月17 日
14
《 关于 增加上 海天 天基 金销 售有 限公司 为
旗 下部 分基金 代销 机构 并参 加其 费率优 惠
活动的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月17 日
15
《关于增加华鑫证券为旗下部分基金代
销 、定 期定额 投资 及转 换业 务办 理机构 的
公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月9 日
16
《银华 基金 管理 有限 公 司2012 年12 月31
日基金 净值 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月4 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
银 华信用双利债券 2013 年半年度 报告
第 48 页 共 48 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件
12.1.2 《 银华 信用 双利 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
12.1.3 《银 华信 用双 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
12.1.4 《银 华信 用双 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
12.1.5 《 银华 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6
银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2013 年8 月28 日
