银华上证 50 等 权 重 交易 型 开 放 式
指 数 证 券 投资 基 金 联 接基 金
2013 年 半年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 2 页 共 41 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 3 页 共 41 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变动 ........................................................................................ 30
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 32
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 32
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 32
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 32
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ............................ 32
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 32
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 32
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 33
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 33 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 4 页 共 41 页
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 33
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 33
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 34
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 34
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 34
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 34
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 34
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 34
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 34
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 35
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 5 页 共 41 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华上 证50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联
接基金
基金简 称 银华上 证 50 等 权ETF 联接
基金主 代码 180033
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 29 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 19,397,571.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510430
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 23 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2012 年9 月 24 日
基金管 理人 名称 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过投 资于 目 标 ETF ， 紧密 跟踪标 的指 数 ， 追 求跟 踪 偏离度 和跟 踪误 差最 小
化 。 在 正 常 情况 下 ， 本基金 相 对 于 业 绩比 较 基 准的日 均 跟 踪 偏 离度 的 绝对
值不超 过 0.35% ，年 跟踪 误差不 超 过 4% 。
投资策 略
本基金 为目 标 ETF 的 联接 基金， 主要 通过 投资 于上 证50 等权 重 ETF 以 求达
到投资 目标 。目 标 ETF 是 采用完 全复 制法 实现 对标 的指数 紧密 跟踪 的全 被
动指数 基金 。
在正常 情况 下， 本基 金投 资于目 标 ETF 的 比例 不低 于基金 资产 净值 的 90% ，
持 有 的 现 金 或者 到 期 日在一 年 以 内 的 政府 债 券 的比例 不 低 于 基 金资 产 净值
的 5% 。
业绩比 较基 准 95%× 上证50 等 权重 指数 收益率 +5% × 商 业银 行活 期 存款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本 基 金 属 于 股票 型 基 金，风 险 与 预 期 收益 水 平 高于混 合 基 金 、 债券 基 金与
货币市 场基 金。 本基 金为 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 的
联 接 基 金 ， 紧密 跟 踪 标的指 数 ， 其 风 险收 益 特 征与标 的 指 数 所 代表 的 市场银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 6 页 共 41 页
组 合 的 风 险 收益 特 征 相似， 属 于 证 券 投资 基 金 中风险 较 高 、 预 期收 益 较高
的品种 。
2.2.1 目 标基 金产品 说明
投资目 标
紧密跟踪 标的指数，追求跟踪偏离 度和跟踪误差的最小化， 努力实现与标 的
指数表现 相一致的长期投资收益。 在正常市场情况下，本基 金日均跟踪偏 离
度的绝 对值 不超 过 0.2% ， 年跟踪 误差 不超 过 2% 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法跟踪 标的 指数 —— 上证50 等 权重 指数， 即完 全按
照标的指 数的成份股组成及其权重 构建基金股票投资组合， 并根据标的指 数
成份股 及其 权重 的变 动而 进行相 应调 整。
本基金投 资于标的指数成份股及备 选成份股的资产比例不低 于基金资产净 值
的90% 。
业绩比 较基 准 上证 50 等 权重 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金属 股票型基金，预期风险与 预期收益水平高于混合型 基金、债券型 基
金与货币 市场基金。本基金为指数 型基金，主要采用完全复 制法跟踪标的 指
数的表 现， 具有 与标 的指 数所代 表的 市场 组合 相似 的风险 收益 特征 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址
广东省深圳市深南大道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 7 页 共 41 页
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 1,055,151.76
本期利 润 -4,054,194.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2020
本期加 权平 均净 值利 润率 -19.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 -18.63%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -2,280,984.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1176
期末基 金资 产净 值 17,116,586.74
期末基 金份 额净 值 0.882
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -11.80%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -14.62% 1.67% -15.63% 1.69% 1.01% -0.02%
过去三 个月 -14.45% 1.36% -15.17% 1.39% 0.72% -0.03%
过去六 个月 -18.63% 1.42% -18.77% 1.46% 0.14% -0.04%
自基金 合同 -11.80% 1.13% -8.05% 1.39% -3.75% -0.26% 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 8 页 共 41 页
生效日 起至
今
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2012 年 8 月 29 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ， 按
基金合同的规 定，本基 金 自基金合同生 效起六个 月 为建仓期，建 仓期结束 时 本基金的各 项资产配
置比例 已达 到基 金合 同的 规定： 本基 金投 资于 目 标 ETF 的资 产比 例不 低于 基 金资产 净值 的 90% ；
持有的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的比 例不低 于基 金资 产净 值 的5%.
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 9 页 共 41 页
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2013 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着30 只 开放式 基金 和1 只创 新型 封闭 式 基金 ， 具
体包括 银华 优势 企业 证券 投 资基 金、 银华 保本 增值 证券投 资基 金、 银华-道琼斯 88 精选 证券 投资
基金、银华货 币市场证 券 投资基金、银 华核心价 值 优选股票型证 券投资基 金 、银华优质 增长股票
型证券投资基 金、银华 富 裕主题股票型 证券投资 基 金、银华领先 策略股票 型 证券投资基 金、银华
全球核 心优 选证 券投 资基 金、 银 华内 需精 选股 票型 证券投 资基 金(LOF) 、 银 华 增强收 益债 券型 证券
投资基 金、 银华 和谐 主题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 银华 沪 深300 指数 证券投 资基 金(LOF) 、
银华深 证 100 指 数分 级证 券投资 基金 、银 华信 用债 券型证 券投 资基 金（LOF） 、银华 成长 先锋 混 合
型证券投 资基 金、银华 信 用双利债券型 证券投资 基 金、银华抗通 胀主题证 券 投资基金（LOF ） 、银
华中证 等权 重 90 指 数分 级 证券投 资基 金、 银华 永祥 保本混 合型 证券 投资 基金 、 银华 消费 主题 分级
股票型证券投 资基金、 银 华中证内地资 源主题指 数 分级证券投资 基金、银 华 永泰积极债 券型证券
投资基 金 、 银 华中 小盘 精 选股票 型证 券投 资基 金 、 银华纯 债信 用主 题债 券型 证券投 资基 金 （LOF）、
上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、银 华上证 50 等权 重交 易型 开 放式指 数证 券投 资
基金连 接基 金 、 银 华中 证 中票 50 指 数债 券型 证券 投 资基金 （LOF） 、 银华 交易 型货币 市场 基 金 、 银
华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 以及银 华永 兴纯 债分 级债 券型发 起式 证券 投资
基金。 同时 ，本 基金 管理 人管理 着多 个全 国社 保基 金、企 业年 金和 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周 大 鹏 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2012 年 8
月29 日
- 4.5 年
硕士学 位。 毕业 于中 国人 民大学 。
2008 年7 月 加盟 银华 基金 管理有 限
公司， 曾担 任银 华基 金管 理有限 公
司量化投资部研究员及基金经理
助理等 职， 自2011 年 9 月 26 日起
担任银 华沪 深300 指 数证 券投资 基
金（LOF ） 基金 经理 ，自 2012 年 8
月23 日 起兼 任上 证50 等 权重交 易
型开放式指数证券投资基金基金
经理， 自2013 年 5 月 22 日起兼 任
银华中 证成 长股 债恒 定组 合 30/70
指数证 券投 资基 金基 金经 理。 具 有
从业资 格。 国籍 ：中 国。 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 10 页 共 41 页
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 及其 各项 实施准 则、 《银 华上 证 50 等权重 交易 型开 放 式
指数证 券投 资基 金联 接基 金基金 合同 》 和 其他 有关 法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原
则 管 理 和 运 用 基金 资 产, 在严 格 控 制 风 险 的基 础 上, 为基 金 份 额 持 有 人谋 求 最 大利 益, 无 损 害 基金
份额持有人利 益的行为 。 本基金无违法 、违规行 为 。本基金投资 组合符合 有 关法规及基 金合同的
约定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国 证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组 合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的情 况有 3 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 11 页 共 41 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 ， 前 期股 票 市场流 动性 改善 ， 市 场略 有反弹 ， 但 是后 期经 济数 据疲弱 ， 投 资者
对下半 年经 济下 滑担 忧情 绪上升 ，并 在期 末流 动性 紧张的 叠加 作用 下， 市场 呈现了 大幅 下跌 。
在报告期内， 我们运用 自 行开发的量化 投资管理 系 统，采用系统 管理和人 工 管理相结合的 方
式处理基金日 常运作中 所 碰到的申购赎 回处理、 结 构配比校验、 风险优化 等 一系列事件 ，将本基
金的跟 踪误 差控 制在 合理 水平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.882 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-18.63% ， 同 期业 绩
比较基 准收 益率 为-18.77% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年下 半年 ， 我 们 对市场 持相 对谨 慎的 态度 。 由于 产能 过剩 日趋 严重 ，PPI 仍将 震荡
下行。由于大 宗商品价 格 将继续震荡下 行，输入 性 通货膨胀压力 不大；由 于 人力成本、 能源价格
上升等因素， 预计食品 价 格将逐步回升 ，但是力 度 有限，难以快 速抬升整 体 物价。因此 通胀将呈
现低位 徘徊 的格 局。 由 于 PPI 同 比增 速持 续为 负， 制造业 投资 难有 回升 。经 济回落 的态 势会 影响
到居民消费。 由于外需 改 善，我们预计 真实出口 增 速将会小幅回 升。在财 政 收入放缓、 政府着力
推进经济结构 改革的情 况 下，政府大规 模刺激需 求 的可能行不大 ，终端需 求 复苏较弱。 因此我们
预计经 济增 速将 会进 一步 放缓， 企业 盈利 也将 呈现 个位数 增长 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核 无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未 签约与 估 值相关的任何 定银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 12 页 共 41 页
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资 产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 上 证50 等 权重交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,367,751.85 4,830,539.39
结算备 付金
1,816.29 -
存出保 证金
16,445.95 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 15,811,882.68 32,712,486.01
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
15,811,882.68 32,712,486.01
债券投 资
- - 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 13 页 共 41 页
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,994,309.33
应收利 息 6.4.7.5 278.71 2,063.24
应收股 利
- -
应收申 购款
118,101.87 3,751.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
17,316,277.35 39,543,149.05
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
27,912.99 4,651,329.61
应付管 理人 报酬
449.67 18,592.91
应付托 管费
89.95 3,718.57
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - 39,703.47
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 171,238.00 62,529.95
负债合 计
199,690.61 4,775,874.51
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 19,397,571.45 32,070,764.09
未分配 利润 6.4.7.10 -2,280,984.71 2,696,510.45
所有者 权益 合计
17,116,586.74 34,767,274.54
负债和 所有 者权 益总 计
17,316,277.35 39,543,149.05
注 ： 报 告 截 止 日 2013 年 06 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.882 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
19,397,571.45 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 上 证50 等 权重交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 14 页 共 41 页
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
一、收入
-3,868,309.19
1.利息 收入
6,400.59
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 6,400.59
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,201,720.01
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -41,618.79
基金 投资 收益 6.4.7.13 1,243,338.80
债券投 资收 益 6.4.7.14 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -5,109,346.10
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 32,916.31
减： 二、费用
185,885.15
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,400.91
2．托 管费 6.4.10.2.2 680.17
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 9,136.26
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20 172,667.81
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-4,054,194.34
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
-4,054,194.34
注：本 基金 于2012 年8 月29 日成 立， 无上 年度 可 比期间 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 上 证50 等 权重交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 15 页 共 41 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
32,070,764.09 2,696,510.45 34,767,274.54
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -4,054,194.34 -4,054,194.34
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-12,673,192.64 -923,300.82 -13,596,493.46
其中：1. 基 金申 购款 11,512,804.39 1,223,807.60 12,736,611.99
2. 基金 赎回 款 -24,185,997.03 -2,147,108.42 -26,333,105.45
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
19,397,571.45 -2,280,984.71 17,116,586.74
注：本 基金 于2012 年8 月29 日成 立， 无上 年度 可 比期间 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计 机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华上 证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金（ 以下 简称 “ 本 基金 ” ） ， 系经
中国证券监督 管理委员会 （以下简称 “ 中国证监会 ” ）证监许可[2012]783 号《关于核准 银华上
证50 等权 重交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金及 其联 接基金 募集 的批 复》 的批 准， 由 银华 基金 管理
有限公 司 于 2012 年 7 月 23 日至 2012 年 8 月 24 日 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会 计
师事务 所验 证并 出具 安永 华明 （2012 ） 验字 第60468687_A09 号 验资 报告 后 ， 向 中国证 监会 报送 基
金备案 材料 。基 金合 同 于 2012 年 8 月 29 日 生效 。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。 设立
时募集 的扣 除认 购费 后的 实收基 金 （本 金） 为人 民 币 285,633,117.34 元， 有 效认购 资金 在募 集期
间产生 的利 息为 人民 币52,223.42 元 ， 实收 基金 （ 本 息） 合计 为人 民 币285,685,340.76 元 ， 折合
285,685,340.76 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为银华 基金 管理 有限 公司 ， 注册 登记 机构 为银
华基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司。 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 16 页 共 41 页
本基金主要投 资于目 标 ETF 、标的指数成 份股及其 备 选成份股。此 外，为更 好 地实现投资 目
标， 本 基金 也可 少量 投资 于非成 份股 （包 括中 小板 、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、
一级市 场股 票 （包 括首 次 公开发 行或 增发 ） 、 银 行存 款 （ 包括 银行 定期 存款 、 通知存 款或 大额 存单
等） 、 权 证、 债券 资产 （ 包 括国债 、 金 融债、 企业 债 、 公司 债、 次 级债 、 可 转 换公司 债券 、 分 离交
易可转 债、 央行 票据 、 短 期融资 券、 回购 、 中 期票 据等） 、 资 产支 持证 券、 货 币市场 工具 、 股 指期
货及法 律法 规或 监管 机构 允许基 金投 资的 其它 金融 工具。 其中 本基 金投 资于 目标 ETF 的 资产 比 例
不低于基金资 产净值 的 90% ；持有的现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 的 比例不低于基 金 资
产净值 的 5% ； 权证 、股 指 期货 及 其他 金融 工具 的投 资比例 依照 法律 法规 或监 管机构 的规 定执 行。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可 以将其纳
入投资 范围 ，并 且无 需召 开基金 份额 持有 人大 会。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 95% ×上证 50 等权
重指数 收益 率＋ 5%× 商业 银行活 期存 款利 率（ 税后 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告 的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2013 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 17 页 共 41 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ 。
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而 发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
（2） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 18 页 共 41 页
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 〔2012 〕85 号 《关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所 得
税政策 有关 问题 的通 知 》 的规定 ， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基 金从 上 市公司 取得 的股 息红
利所得 实施 差别 化个 人所 得税政 策。 持股 期限 在 1 个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，其股 息红 利所 得 全
额计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 在 1 个月 以上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得
额； 持股 期限 超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 1,367,751.85
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 1,367,751.85
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 19 页 共 41 页
基金 18,561,935.09 15,811,882.68 -2,750,052.41
其他 - - -
合计 18,561,935.09 15,811,882.68 -2,750,052.41
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注: 本 基金 于本 报告 期末 未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注: 本 基金 于本 报告 期末 未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 268.68
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 0.80
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1.83
其他 7.40
合计 278.71
注： “ 其他 ”为 应收 存出 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注: 本 基金 于本 报告 期末 未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
注: 本 基金 于本 报告 期末 未 有应付 交易 费用 。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 156.80
预提费 用 171,081.20
合计 171,238.00
银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 20 页 共 41 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 32,070,764.09 32,070,764.09
本期申 购 11,512,804.39 11,512,804.39
本期赎 回( 以"-" 号填列) -24,185,997.03 -24,185,997.03
本期末 19,397,571.45 19,397,571.45
注：本 期申 购含 转换 入份 额及金 额， 赎回 含转 换出 份额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,427,533.61 1,268,976.84 2,696,510.45
本期利 润 1,055,151.76 -5,109,346.10 -4,054,194.34
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-710,758.64 -212,542.18 -923,300.82
其中： 基金 申购 款 1,058,373.85 165,433.75 1,223,807.60
基金赎 回款 -1,769,132.49 -377,975.93 -2,147,108.42
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,771,926.73 -4,052,911.44 -2,280,984.71
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 5,950.21
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 280.75
其他 169.63
合计 6,400.59
注： “ 其他 ”为 直销 申购 款 利息收 入和 存出 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 21 页 共 41 页
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -17,874.08
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -23,744.71
合计 -41,618.79
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 996,127.38
减：卖 出股 票成 本总 额 1,014,001.46
买卖股 票差 价收 入 -17,874.08
6.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
申购基 金份 额总 额 4,837,000.00
减：现 金支 付申 购款 总额 19,949.92
减：申 购股 票成 本总 额 4,840,794.79
申购差 价收 入 -23,744.71
6.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 19,288,466.53
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 18,045,127.73
基金投 资收 益 1,243,338.80
6.4.7.14 债 券投 资收益
注: 本 基金 本报 告期 未发 生 债券投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注: 本 基金 本报 告期 未发 生 衍生工 具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
注: 本 基金 本报 告期 间未 发 生股利 收益 。 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 22 页 共 41 页
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -5,109,346.10
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -
—— 基 金投 资 -5,109,346.10
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -5,109,346.10
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 30,938.50
基金转 换费 收入 1,977.81
合计 32,916.31
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
9,136.26
银行间 市场 交易 费用
-
合计
9,136.26
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
审计费 用 22,315.49
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 1,586.61
合计 172,667.81 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 23 页 共 41 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 资产 负债 表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期新 增银 华财 富资 本管理(北京)有 限公 司， 为基金 管理 人的 全资 子公 司 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
上证50 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资
基金（ “目标 E TF” ）
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 于 2012 年 8 月 29 日 成立 ，无 上年 度可 比期间 ，本 报告 期间 未通 过关联 方交 易单 元进
行交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,400.91
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费。 在通 常情 况下 ，按前 一日 基金 资 产
净值扣 除基 金财 产中 目标 ETF 份额 所对 应资 产净 值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.5% 年费
率计提 基金 管理 费。 计算 方法如 下： 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 24 页 共 41 页
H＝ E× 0.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值 扣除基 金财 产中 目 标ETF 份额所 对应 资产 净值 后的 剩余部 分； 若为 负数 ，
则E 取0。
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给 基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
本基金 于2012 年8 月29 日成立 ，无 上年 度可 比期 间。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 680.17
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费。 在通 常情 况下 ，按前 一日 基金 资 产
净值扣 除基 金财 产中 目标 ETF 份额 所对 应资 产净 值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.1% 年费
率计提 基金 托管 费。 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.1% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值 扣除基 金财 产中 目 标ETF 份额所 对应 资产 净值 后的 剩余部 分； 若为 负数 ，
则E 取0。
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ， 经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给 基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
本基金 于2012 年8 月29 日成立 ，无 上年 度可 比期 间。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于 2012 年 8 月 29 日 成立 ，无 上年 度可 比期间 ，本 报告 期间 未与 关联方 进行 银行 间同
业市场 的债 券（ 含回 购） 交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 于 2012 年 8 月 29 日 成立 ，无 上年 度可 比期间 ，本 基金 的管 理人 于本报 告期 间未 运用银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 25 页 共 41 页
固有资 金投 资 本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股份有限公司 1,367,751.85 5,950.21
注：本 基金 于2012 年8 月29 日成 立， 无上 年度 可 比期间 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内参 与关 联 方 承销 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注： 于 本报 告期 末 ， 本 基金 持有17,186,829.00 份目 标ETF 基金 份额， 占其 总份 额的比 例 为19.11% ，
本基金 于2012 年8 月29 日成立 ，无 上年 度可 比期 间 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期间 未进行 利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2013 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 于本 报告 期末 未持有 因认 购新 发/ 增发 证 券而流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：本 基金 于本 报告 期末 未持有 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 26 页 共 41 页
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司 管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清 算，因此
违约风险发生 的可能性 很 小；基金在进 行银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 ， 其 余亦 可在银 行间 同业 市场 交易 ， 均能 及时 变现 。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不 超过基
金持有的债券 资产的公 允 价值。本基金 于资产负 债 表日所持有的 金融负债 的 合约约定剩 余到期日
均为一年以内 且一般不 计 息，可赎回基 金份额净 值 （所有者权益 ）无固定 到 期日且不计 息，因此
账面余 额一 般即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求，对流动 性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 27 页 共 41 页
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和 现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金 等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个
月-1
年
1-5
年
5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,367,751.85 - - - - - 1,367,751.85
结算备 付金 1,816.29 - - - - - 1,816.29
存出保 证金 16,445.95 - - - - - 16,445.95
交易性 金融 资产 - - - - - 15,811,882.68 15,811,882.68
应收利 息 - - - - - 278.71 278.71
应收申 购款 1,491.06 - - - - 116,610.81 118,101.87
资产总 计 1,387,505.15 - - - - 15,928,772.20 17,316,277.35
负债
应付赎 回款 - - - - - 27,912.99 27,912.99
应付管 理人 报酬 - - - - - 449.67 449.67
应付托 管费 - - - - - 89.95 89.95
其他负 债 - - - - - 171,238.00 171,238.00
负债总 计 - - - - - 199,690.61 199,690.61
利率敏 感度 缺口 1,387,505.15 - - - - 15,729,081.59 17,116,586.74
上年度 末
2012 年12 月 31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个
月-1
年
1-5
年
5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,830,539.39 - - - - - 4,830,539.39
交易性 金融 资产 - - - - - 32,712,486.01 32,712,486.01
应收证 券清 算款 - - - - - 1,994,309.33 1,994,309.33
应收利 息 - - - - - 2,063.24 2,063.24
应收申 购款 - - - - - 3,751.08 3,751.08
资产总 计 4,830,539.39 - - - - 34,712,609.66 39,543,149.05
负债
应付赎 回款 - - - - - 4,651,329.61 4,651,329.61
应付管 理人 报酬 - - - - - 18,592.91 18,592.91
应付托 管费 - - - - - 3,718.57 3,718.57
应付交 易费 用 - - - - - 39,703.47 39,703.47
其他负 债 - - - - - 62,529.95 62,529.95 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 28 页 共 41 页
负债总 计 - - - - - 4,775,874.51 4,775,874.51
利率敏 感度 缺口 4,830,539.39 - - - - 29,936,735.15 34,767,274.54
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本 基金 于2013 年6 月30 日及2012 年末 持有 的利率 敏感 性资 产主 要为 银行存 款, 除此 外的 金
融资产 和金 融负 债均 不计 息，因 此市 场利 率的 变动 对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价 格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金主要投 资于目 标 ETF 、标的指数成 份股及其 备 选成份股。此 外，为更 好 地实现投资 目
标， 本 基金 也可 少量 投资 于非成 份股 （包 括中 小板 、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、
一级市 场 股 票 （包 括首 次 公开发 行或 增发 ） 、 银 行存 款 （ 包括 银行 定期 存款 、 通知存 款或 大额 存单
等） 、 权 证、 债券 资产 （ 包 括国债 、 金 融债、 企业 债 、 公司 债、 次 级债 、 可 转 换公司 债券 、 分 离交
易可转 债、 央行 票据 、 短 期融资 券、 回购 、 中 期票 据等） 、 资 产支 持证 券、 货 币市场 工具 、 股 指期
货及法 律法 规或 监管 机构 允许基 金投 资的 其它 金融 工具。 其中 本基 金投 资于 目标 ETF 的 资产 比 例
不低于基金资 产净值 的 90% ；持有的现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 的 比例不低于基 金资
产净值 的 5% ； 权证 、股 指 期货及 其他 金融 工具 的投 资比例 依照 法律 法规 或监 管机构 的规 定执 行。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可 以将其纳
入投资 范围 ，并 且无 需召 开基金 份额 持有 人大 会。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：95% ×上 证 50 等权
重指数 收益 率＋5%× 商业 银行活 期存 款利 率 （税 后） 。 于2013 年 6 月 30 日 ， 本基金 面临 的整 体其
他价格 风险 列示 如下 ：
其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
公允价 值
占基金 资
产净值 比银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 29 页 共 41 页
值比例
（%）
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 15,811,882.68 92.38 32,712,486.01 94.09
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 15,811,882.68 92.38 32,712,486.01 94.09
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
2 用期 末时 点比 较基 准浮 动 5% 基金 资产 净值 相应 变化来 估测 组合 市场 价格 风 险 ；
Beta 系数 是根 据过 去一 个 年度(2013 年度 的Beta 系 数是根 据自 基金 成立 日 至2013
年 6 月 30 日；2012 年度 的 Beta 系 数是 根据 自基 金 成立日 至 2012 年 12 月 31 日)
的基金 资产 净值 和基 准指 数数据 回归 得出 ，反 映了 基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
+5% 613,197.33 462,373.91
-5% -613,197.33 -462,373.91
注： 本 基 金管 理人 运用 定 量分析 方法 对本 基金 的市 场价格 风险 进行 分析 。 上 表为市 场价 格风 险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 15,811,882.68 91.31
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - - 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 30 页 共 41 页
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,369,568.14 7.91
7 其他各 项资 产 134,826.53 0.78
合计 17,316,277.35 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601901 方正证 券 156,173.00 0.45
2 600016 民生银 行 150,632.00 0.43
3 600887 伊利股 份 138,991.00 0.40
4 600837 海通证 券 135,532.00 0.39
5 601688 华泰证 券 131,137.00 0.38
6 600030 中信证 券 129,089.00 0.37
7 601166 兴业银 行 128,925.00 0.37
8 600000 浦发银 行 128,173.00 0.37
9 601818 光大银 行 128,109.00 0.37
10 600010 包钢股 份 127,552.00 0.37
11 601318 中国平 安 126,194.00 0.36
12 600031 三一重 工 125,536.00 0.36
13 600015 华夏银 行 122,010.00 0.35
14 600362 江西铜 业 121,734.00 0.35
15 601989 中国重 工 120,198.00 0.35
16 600123 兰花科 创 119,075.00 0.34
17 601288 农业银 行 118,101.00 0.34
18 601328 交通银 行 117,866.00 0.34 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 31 页 共 41 页
19 600348 阳泉煤 业 117,824.00 0.34
20 600036 招商银 行 116,517.00 0.34
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601901
方正证 券 28,570.48 0.08
2 600016
民生银 行 25,990.89 0.07
3 600887
伊利股 份 25,369.57 0.07
4 600837
海通证 券 24,621.06 0.07
5 600256
广汇能 源 24,358.25 0.07
6 601688
华泰证 券 23,376.61 0.07
7 601989
中国重 工 22,660.62 0.07
8 601318
中国平 安 22,561.00 0.06
9 600031
三一重 工 22,182.37 0.06
10 600010
包钢股 份 22,179.95 0.06
11 600000
浦发银 行 22,007.89 0.06
12 600188
兖州煤 业 21,401.10 0.06
13 601336
新华保 险 21,068.53 0.06
14 600036
招商银 行 20,879.40 0.06
15 600030
中信证 券 20,799.57 0.06
16 601818
光大银 行 20,707.65 0.06
17 601088
中国神 华 20,393.36 0.06
18 601699
潞安环 能 20,231.50 0.06
19 600348
阳泉煤 业 20,112.69 0.06
20 600123
兰花科 创 19,892.13 0.06
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,854,796.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 996,127.38
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 32 页 共 41 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
1
上证 50 等权
重 交 易 型 开 放
式 指 数 证 券 投
资基金
股票型证
券投资基
金
契 约 型 开
放式
银 华 基 金
管 理 有 限
公司
15,811,882.68 92.38
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 16,445.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 278.71
5 应收申 购款 118,101.87 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 33 页 共 41 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 134,826.53
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
453 42,820.25 0.00 0.00% 19,397,571.45 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,993.92 0.02%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年8 月 29 日 ）基 金份 额总 额 285,685,340.76
本报告 期期 初基 金份 额总 额 32,070,764.09 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 34 页 共 41 页
本报告 期基 金总 申购 份额 11,512,804.39
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 24,185,997.03
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,397,571.45
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2013 年2 月8 日， 本基 金 管理人 发布 关于 副总 经理 离任的 公告 ， 经本 基金管 理 人董事 会批 准，
鲁颂宾 先生 自2013 年2 月7 日 起不 再担 任本 基金 管理人 公 司 副总 经理 职务 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 内未 变更 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 35 页 共 41 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公 司
3 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - - 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 36 页 共 41 页
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 6,850,923.63 100.00% 6,237.10 100.00% -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券有限
责任公司
3 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公 司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - - 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 37 页 共 41 页
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
广州证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - 新增 1 个交
易单元
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
注：a) 基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
b)基金专用交 易单元的 选 择程序为根据 标准进行 考 察后，确定证 券经营机 构 的选择。经 公司批准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额 单位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期
基金
成交总
额的比
例
西南证券股份有
限公司
- - - - - - - -
广发证券股份有
限公司
- - - - - - - -
安信证券股份有
限公司
- - - - - - - - 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 38 页 共 41 页
上海证券有限责
任公司
- - - - - - - -
第一创业证券股
份有限公司
- - - - - - - -
东莞证券有限责
任公司
- - - - - - - -
国金证券股份有
限公司
- - - - - - - -
齐鲁证券有限公
司
- - - - - - - -
华创证券有限责
任公司
- - - - - - - -
北京高华证券有
限责任公司
- - - - - - - -
渤海证券股份有
限公司
- - - - - - - -
长城证券有限责
任公司
- - - - - - - -
长江证券股份有
限公司
- - - - - - - -
德邦证券有限责
任公司
- - - - - - - -
东北证券股份有
限公司
- - - - - - - -
东方证券股份有
限公司
- - - - - - - -
东吴证券股份有
限公司
- - - - - - - -
方正证券股份有
限公司
- - - - - - - -
光大证券股份有
限公司
- - - - - - - -
国都证券有限责
任公司
- - - - - - - -
国泰君安证券股
份有限公司
- - - - - - 20,705,337.03 100.00%
国信证券股份有
限公司
- - - - - - - -
红塔证券股份有
限公司
- - - - - - - -
宏源证券股份有
限公司
- - - - - - - -
华宝证券有限责
任公司
- - - - - - - - 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 39 页 共 41 页
华融证券股份有
限公司
- - - - - - - -
华泰证券有限责
任公司
- - - - - - - -
江海证券有限公
司
- - - - - - - -
民生证券股份有
限公司
- - - - - - - -
日信证券有限责
任公司
- - - - - - - -
瑞银证券有限责
任公司
- - - - - - - -
申银万国证券股
份有限公司
- - - - - - - -
首创证券有限责
任公司
- - - - - - - -
西部证券股份有
限公司
- - - - - - - -
湘财证券有限责
任公司
- - - - - - - -
新时代证券有限
责任公司
- - - - - - - -
兴业证券股份有
限公司
- - - - - - - -
招商证券股份有
限公司
- - - - - - - -
中国国际金融有
限公司
- - - - - - - -
中国民族证券有
限责任公司
- - - - - - - -
中国银河证券股
份有限公司
- - - - - - - -
中国中投证券有
限责任公司
- - - - - - - -
中信建投证券股
份有限公司
- - - - - - - -
中信万通证券有
限责任公司
- - - - - - - -
中信证券股份有
限公司
- - - - - - - -
中银国际证券有
限责任公司
- - - - - - - -
中原证券股份有
限公司
- - - - - - - - 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 40 页 共 41 页
广州证券有限责
任公司
- - - - - - - -
华福证券有限责
任公司
- - - - - - - -
平安证券有限责
任公司
- - - - - - - -
注：本 基金 本报 告期 基金 租用证 券公 司交 易单 元未 进行除 股票 和基 金 以 外的 其他证 券投 资。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《银华基金管理有限公 司 关于增加金元证券 为
旗下部 分 基 金代 销业 务办 理机构 的公 告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年5 月10 日
2
《银华基金管理有限公 司 关于增加五矿证券 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年5 月7 日
3
《银华上证 50 等权 重交 易型开放式指数证券
投资基 金联 接基 金 2013 年第 1 季 度报 告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年4 月20 日
4
《银华上证 50 等权 重交 易型开放式指数证券
投 资 基 金 联 接 基 金 更 新 招 募 说 明 书 及 摘 要
（2013 年第 1 号） 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年4 月13 日
5
《银华上证 50 等权 重交 易型开放式指数证券
投资基 金联 接基 金 2012 年 年度报 告及 摘要 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年3 月30 日
6
《关于增加开源证券为 旗 下部分基金代销、 定
期定额 投资 及转 换业 务办 理机构 的公 告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年3 月14 日
7
《银华基金管理有限公 司 关于旗下部分基金 参
加华鑫 证券 费率 优惠 活动 的公告 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年2 月28 日
8
《关于增加诺亚正行（ 上 海）基金销售投资 顾
问有限公司为旗下部分 基 金代销机构并参加 其
费率优 惠活 动的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年2 月21 日
9
《银华基金关于旗下部 分 基金在中国工商银 行
开 通 定 投 业 务 并 参 加 “20 13 倾 心 回 馈 ” 定投
业务费 率优 惠活 动的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年2 月20 日
10
《银华基金管理有限公 司 关于公司副总经理 离
任的公 告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年2 月8 日
11
《银华基金管理有限公 司 关于旗下银华优势 等
基金在直销业务中面向 养 老金客户实施特定 申
购、赎 回费 率的 公告 及说 明》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年1 月24 日
12
《银华上证 50 等权 重交 易型开放式指数证券
投资基 金联 接基 金 2012 年第 4 季 度报 告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年1 月22 日
13
《银华基金管理有限公 司 关于对中国银行长 城
借记卡持卡人开通网上 直 销在线支付业务的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年1 月22 日
14
《关于增加上海天天基 金 销售有限公司为旗 下
部分基金代销机构并参 加 其费率优惠活动的 公
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年1 月17 日 银华上证 50 等权 ETF 联接 2013 年半年度报告
第 41 页 共 41 页
告》
15
《关于增加华鑫证券为 旗 下部分基金代销、 定
期定额 投资 及转 换业 务办 理机构 的公 告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年1 月9 日
16
《银华 基金 管理 有限 公 司2012 年12 月31 日基
金净值 公告 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理 人网 站
2013 年1 月4 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华上 证 50 等权 重交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 募集 的
文件
12.1.2 《银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金合 同》
12.1.3 《银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金招 募说 明书》
12.1.4 《银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金托 管协 议》
12.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
12.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
8.1.8 报告 期 内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件 ， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2013 年8 月28 日
