银 华 保 本 增值 证 券 投 资基 金
2013 年 半年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告 （ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 34
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 34
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 34
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 45
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华保 本增 值证 券投 资基 金
基金简 称 银华保 本增 值混 合
基金主 代码 180002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月2 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,583,721,533.79 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在确保 保本 周期 到期 时本 金安全 的基 础上 ， 谋求 基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 “恒 定比 例投 资组合 保险 策略 ”（CPPI ），以 实现 基金 的
保本与 增值 。CPPI 主要 是 通过数 量分 析， 根据 市场 的波动 来调 整、 修
正收益 资产 与保 本资 产在 投资组 合中 的比 重， 以确 保投资 组合 在保 本
周期结 束时 的保 值增 值。
业绩比 较基 准
以保本 周期 同期 限 的3 年 期银行 定期 存款 税后 收益 率作为 本基 金的 业
绩比较 基准 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的低 风险 品种 ，其 风险 收益配 比关 系为 低
风险、 稳定 收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008
号特区 报业 大 厦19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东
方广场 东方 经贸 城 C2 办公楼
15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
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法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4
信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5
其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号长 安
兴融中 心4 号楼 3 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 33,519,731.01
本期利 润 3,483,523.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0014
本期加 权平 均净 值利 润率 0.14%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.17%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 31,852,614.06
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0123
期末基 金资 产净 值 2,574,189,794.85
期末基 金份 额净 值 0.9963
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 83.52%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 例如： 基 金的认 购、 申购、 赎
回费等 ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
4、 本基 金于 第三 个保 本周 期末即2013 年3 月1 日 进 行了份 额拆 分， 拆分 后基 金 份额净 值为1.0000
元。
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5、自 2013 年1 月1 日 至本 基 金第 三个 保本 周期 末 即2013 年3 月1 日， 本基 金净 值增长 率 为0.54% ；
自2013 年3 月2 日至 2013 年6 月 30 日 ，本 基金 本 期净值 增长 率为-0.37% 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.35% 0.24% 0.35% 0.00% -1.70% 0.24%
过去三 个月 -0.44% 0.16% 1.07% 0.00% -1.51% 0.16%
第一个 保本 周期
(2004 年 3 月2
日( 基 金合 同生
效日) 至 2007 年
3 月1 日)
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16%
第二个 保本 周期
(2007 年 3 月2
日至2010 年3 月
1 日)
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
第三个 保本 周期
(2010 年 3 月2
日至2013 年3 月
1 日)
5.09% 0.08% 10.49% 0.00% -5.40% 0.08%
自第四 个保 本周
期开始(2013 年
3 月2 日) 至今
-0.37% 0.13% 1.38% 0.00% -1.75% 0.13%
自基金 合同 生效
日起至 今
83.52% 0.23% 30.05% 0.00% 53.47% 0.23%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人自 第四 个保 本 周 期开始 之日 起 3 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基金合同 的有关约 定 ，建仓期结束 时各项资 产 配置比例已达 到基金合 同 的规定：债 券投资在
资产配置中的 比例不低 于 60%，固定收 益类金融 产品 和银行存款以 外的资产 在 资产配置中的 比例
不高 于15% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司 29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
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许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2013 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着30 只 开放式 基金 和1 只创 新型 封闭式 基金 ， 具
体包括 银华 优势 企业 证券 投 资基 金、 银华 保本 增值 证券投 资基 金、 银华-道琼斯 88 精选 证券 投资
基金、银华货 币市场证 券 投资基金、银 华核心价 值 优选股票型证 券投资基 金 、银华优质 增长股票
型证券投资基 金、银华 富 裕主题股票型 证券投资 基 金、银华领先 策略股票 型 证券投 资基 金、银华
全球核 心优 选证 券投 资基 金、 银 华内 需精 选股 票型 证券投 资基 金(LOF) 、 银 华 增强收 益债 券型 证券
投资基 金、 银华 和谐 主题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 银华 沪 深300 指数 证券投 资基 金(LOF) 、
银华深 证 100 指 数分 级证 券投资 基金 、银 华信 用债 券型证 券投 资基 金（LOF） 、银华 成长 先锋 混 合
型证券投 资基 金、银华 信 用双利债券型 证券投资 基 金、银华抗通 胀主题证 券 投资基金（LOF ） 、银
华中证 等权 重 90 指 数分 级 证券投 资基 金、 银华 永祥 保本混 合型 证券 投资 基金 、 银华 消费 主题 分级
股票型证券投 资基金、 银 华中证内地资 源主题指 数 分级证券投 资 基金、银 华 永泰积极债 券型证券
投资基 金 、 银 华中 小盘 精 选股票 型证 券投 资基 金 、 银华纯 债信 用主 题债 券型 证券投 资基 金 （LOF）、
上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、银 华上证 50 等权 重交 易型 开 放式指 数证 券投 资
基金连 接基 金 、 银 华中 证 中票 50 指 数债 券型 证券 投 资基金 （LOF） 、 银华 交易 型货币 市场 基 金 、 银
华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 以及银 华永 兴纯 债分 级债 券型发 起式 证券 投资
基金。 同时 ，本 基金 管理 人管理 着多 个全 国社 保基 金、企 业年 金和 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜 永 康 先
生
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理 、 固 定
收 益 部 总
监 及 固 定
收 益 基 金
投资总
监。
2007 年1 月
30 日
- 11 年
硕士学 位 。 2001 年至 2005 年就职 于中 国
平安保险（集团）股份有限公司，历任
研究员 、组 合经 理等 职。2005 年 9 月加
盟银华基金管理有限公司，曾任养老金
管理部 投资 经理 职务 。自 2008 年 1 月 8
日至 2009 年 2 月 18 日期 间任银 华货 币
市场证 券投 资基 金基 金经 理， 自 2008 年
12 月 3 日起 兼任 银华 增强 收益债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2011 年6 月28
日起兼任银华永祥保本混合型证券投资
基金基 金经 理 ， 自2013 年7 月 8 日起 兼
任银华永泰积极债券型证券投资基金基
金经理 ，自 2013 年 8 月 15 日起兼 任银
华中证转债指数增强分级证券投资基金
基金经 理。 具有 从业 资格 。 国籍 ： 中 国。
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邹 唯 娜 女
士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2012 年 12
月11 日
- 7 年
硕士学位。曾就职于国家信息中心中经
网数据有限公司，从事宏观经济分析相
关工作；并曾就职于中再资产管理股份
有限公司，从事固定收益投资、宏观和
债券研究工作，历任投资经理助理、自
有帐户 投资 经理 。 2012 年 10 月加 盟银 华
基金管理有限公司。具有从业资格。国
籍：中 国。
张 林 昌 先
生
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2013 年6 月
26 日
- 6 年
硕士学 位 。 2007 年至 2010 年曾在 国泰 君
安从事 策略 研究 工作 。2010 年 4 月加入
银华基金管理有限公司，曾任公司宏观
策略组首席策略分析师职务。具有从业
资格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守 《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 保本 增值 证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的
规定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产,在 严格 控制 风险 的 基础上,为 基金 份额
持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 本基 金投 资组 合符 合 有关法 规及 基金 合
同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易 执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
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析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有3 次， 原因 是 指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，美国 经济形势 呈 现缓慢复苏态 势。受益 于 美联储低利率 和量化宽 松 政策，美国房 地
产市场的复苏 有所加强 。 与此同时，劳 动力市场 持 续温和改善， 并引致消 费 者信心增强 。美国以
外的发达经济 体中，日 本 为摆脱通缩的 量化宽松 政 策进一步加强 ，欧洲为 缓 解经济下行 压力也于
5 月份 再次 降息 。 自 身经 济 增长的 改善 和其 他主 要发 达经济 体的 继续 宽松 为美 国退 出 QE 提供 了一
定基础 ， 但 美联 储退 出 QE 的预期 在2 季度 后 半 段引 发金融 市场 大幅 震荡 ， 从 而使美 联储 在货 币政
策选择 上趋 于谨 慎。
进入2013 年， 市场 对经 济 借春季 旺季 小幅 复苏 一度 保有较 高预 期， 但实 际结 果却低 于预 期。
固定资 产投 资呈 现逐 月小 幅下降 态势 ，同 比增 速 于 6 月 份下 降 至 19.4% 。 在 投资构 成上 ，制 造业
投资在产能过 剩压力下 延 续了长久以来 的疲弱表 现 ，而在偏中性 的财政政 策 和继续收紧 的房地产
政策下基建投 资和房地 产 投资难以贡献 强劲的增 长 动能。在海外 经济缓慢 复 苏和亚洲周 边国家货
币大幅 贬值 的背 景下， 出 口面临 的压 力不 断增 加， 同比增 速 于 6 月 份下 降到-3.07% ， 完成 年度10%
增长目标的难 度加大。 宏 观经济疲弱和 反腐措施 推 出使消费增速 也逐渐趋 缓 ，6 月份社 会消费品
零售总额同比 增速 13.3% ，处于历史较 低水平。 总 体来看，国内 经 济上半 年 表现低于预期 ，未来
下行风 险加 大。
受经济 弱势 运行 影响 ，上 半年通 胀较 为温 和， 大部 分时间 保持 在低 位运 行。6 月份 CPI 受食
品因素 短期 影响 提高 到2.70% ， 但也 处于 可控 水平 。 相比而 言，PPI 下行 压力 明显，2 季 度环 比下
降幅度 加大 ，6 月份 同比 增速为-2.70% 。
货币政策方面 ，央行在 其 他监管部门的 配合下以 控 制风险为政策 主要基调 。 在这一背景下 ，
随着外汇占款 流入减少 ， 叠加季节性因 素，5 月 中 旬之后资金面 逐渐收紧 ， 并对包括债 券在内的
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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金融市 场造 成较 大冲 击。
上半年债券市 场波动较 大 。一季度债券 市场整体 呈 现上涨行情。 在年初配 置 需求的推动下 ，
各品种收益率 均有所下 行 ，尤其是信用 品种收益 率 下行幅度较大 。进入二 季 度，尽管经 济增长和
通胀等基本面 因素仍有 利 于债券市场， 但流动性 的 紧张导致债券 市场波动 较 大。债券收 益率曲线
呈现平坦化趋 势，直至 倒 挂。股市方面 ，由于经 济 增长不及年初 预期，叠 加 偏紧的货币 政策和流
动性环 境的 恶化 ，股 市 于6 月份 大幅 下跌 ，并 跌破2012 年 低点 ，创2009 年 以 来新低 。
操作方 面， 本基 金 从 3 月 进入 第 四个 保本 周期 。在 建仓初 期， 配置 上偏 重于 较短久 期的 信 用
债券品种和短 期银行存 款 。之后以久期 匹配为目 标 ，积极调整债 券组合结 构 ，以中期高 资质信用
债券置 换短 期融 资券 和存 款，提 高组 合到 期收 益率 水平。 同时 少量 配置 了部 分权益 资产 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年3 月1 日 （第 三个保 本周 期到 期日 ） ， 本 基金份 额净 值 为1.0000 元 （注 ： 本基 金
于第 三 个保 本周 期末 即 2013 年 3 月 1 日进 行了 份额 拆分） ，自 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 3 月 1
日份额 净值 增长 率 为0.54%，同 期业 绩比 较基 准收 益 率0.55%。
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.9963 元 ， 自 2013 年3 月2 日 （第 四个 保 本周期 起始 日）
至本报 告期 末份 额净 值增 长率为-0.37% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 1.38% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 随着行业 库 存去化和秋季 开工旺季 的 到来，经济下 滑压力可 能 得到一定缓解 。
但债务和产能 等长期因 素 的制约仍将主 导经济增 速 逐渐降低的大 趋势。为 稳 定经济增长 预期，政
策基调可能略 有放松。 但 受制于房价对 政策放松 的 弹性高于经济 增长对后 者 的弹性，政 策放松空
间有限。在这 样的背景 下 ，宏观方面的 压力更多 体 现在通缩而非 通胀上， 从 而为债券资 产提供了
良好的基础。 基于以上 判 断，本基金将 密切关注 经 济形势和宏观 调控政策 的 变化，观察 全球经济
复苏和 经济 改革 对中 国经 济的推 动 ， 以 及经 济基 本 面偏弱 对信 用风 险的 影响 ， 根 据 CPPI （恒 定比
例投资 组合 保险 ）策 略， 维持合 理的 权益 资产 仓位 ，关 注 IPO 重启 带来 的投 资机会 ；继 续调 整 固
定收益 类资 产结 构， 增厚 安全垫 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行 ，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
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本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参 与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人 于 2013 年 1 月 16 日 发布 分红 公告 ，向 于 2013 年 1 月 18 日 在本 基金注 册登 记
机构登 记在 册的 本基 金全 体基金 份额 持有 人， 按每10 份基 金份 额分 配红 利人 民币 0.200 元， 实际
分配收 益金 额为 人民 币50,382,208.83 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为50,382,208.83 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 29,274,757.81 654,968,719.03
结算备 付金
9,358,131.09 -
存出保 证金
68,066.55 764,731.56
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,504,011,176.48 1,714,929,144.50
其中： 股票 投资
71,144,742.88 -
基金投 资
- -
债券投 资
2,432,866,433.60 1,714,929,144.50
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 324,601,087.40
应收证 券清 算款
19,486,863.13 3,002,916.67
应收利 息 6.4.7.5 32,322,584.72 54,815,804.09
应收股 利
- -
应收申 购款
280,233.36 65,048.10
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 15,000.00 -
资产总 计
2,594,816,813.14 2,753,147,451.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,064,105.07 -
应付赎 回款
3,941,785.85 2,065,444.32
应付管 理人 报酬
2,580,386.49 2,807,884.52
应付托 管费
430,064.38 467,980.72
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 40,178.20 112,080.88
应交税 费
3,114,932.56 3,114,932.56
应付利 息
- -
应付利 润
- -
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递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 455,565.74 364,224.12
负债合 计
20,627,018.29 8,932,547.12
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,542,337,180.79 2,662,100,417.11
未分配 利润 6.4.7.10 31,852,614.06 82,114,487.12
所有者 权益 合计
2,574,189,794.85 2,744,214,904.23
负债和 所有 者权 益总 计
2,594,816,813.14 2,753,147,451.35
注 ： 报 告 截 止 日 2013 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.9963 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
2,583,721,533.79 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
22,370,946.17 92,286,623.06
1.利息 收入
44,332,068.41 58,331,723.87
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 9,692,958.96 8,517,255.03
债券利 息收 入
31,045,320.03 49,517,525.01
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,593,789.42 296,943.83
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
7,388,641.91 11,399,159.84
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -2,057,846.14
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 6,419,920.44 12,592,487.31
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 968,721.47 864,518.67
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -30,036,207.54 21,529,697.16
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 686,443.39 1,026,042.19
减： 二、费用
18,887,422.70 23,330,940.54
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 15,112,955.78 18,978,380.44
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,518,825.92 3,163,063.42
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 119,760.44 526,541.40
5．利 息支 出
893,531.71 417,780.28
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
893,531.71 417,780.28
6．其 他费 用 6.4.7.19 242,348.85 245,175.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
3,483,523.47 68,955,682.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
3,483,523.47 68,955,682.52
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,662,100,417.11 82,114,487.12 2,744,214,904.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 3,483,523.47 3,483,523.47
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-119,763,236.32 -3,363,187.70 -123,126,424.02
其中：1. 基 金申 购款 1,359,309,193.86 22,160,777.16 1,381,469,971.02
2. 基金 赎回 款 -1,479,072,430.18 -25,523,964.86 -1,504,596,395.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -50,382,208.83 -50,382,208.83
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,542,337,180.79 31,852,614.06 2,574,189,794.85
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,304,864,992.76 59,063,351.84 3,363,928,344.60
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 68,955,682.52 68,955,682.52
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-395,393,393.27 -7,981,185.53 -403,374,578.80
其中：1. 基 金申 购款 14,858,870.29 301,503.64 15,160,373.93
2. 基金 赎回 款 -410,252,263.56 -8,282,689.17 -418,534,952.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -36,222,168.52 -36,222,168.52
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,909,471,599.49 83,815,680.31 2,993,287,279.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华保本增值 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 系由基金管理 人银华基 金 管理有限公司 依
照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《银华保 本 增值证券投 资基金基 金合 同》及其他 有关法 律
法规的规定， 经中国证 券 监督管理委员 会(以下简 称 “中国证监会 ”)证监 基金 字[2004]9 号文 批
准 公 开 发 行 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为
6,073,617,942.08 份，经 安永华明会计师 事务所有 限公司验证 。 《银 华保本增 值证券投资基金 基
金合同 》于2004 年 3 月 2 日正式 生效 并于2004 年 10 月16 日及 2007 年 5 月 29 日分别 修订 。本
基金因 自2007 年7 月 1 日 起执行 财政 部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布 的企 业会 计准 则及相 关规 定( 以
下简称 “企 业会 计准 则”) ，于 2007 年 9 月 29 日公 告了修 改后 的基 金合 同( 以 下简称 “修 改后 的
基金合 同”) 。 本基 金的 基 金管理 人为 银华 基金 管理 有限 公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有
限公司(以 下简 称 “ 建设 银 行 ”) 。
本基金 的基 金管 理人 于 2013 年3 月1 日 对本 基金 进 行基金 份额 拆分 。 根 据拆 分 前基金 份额 净
值和公 告的 基金 份额 拆分 比例计 算公 式， 基金 份额 拆分比 例 为 1：1.011507472( 保留 到小 数点 后9
位) ， 拆分 后基 金份 额净 值 为人民 币1.0000 元。
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根据 《银 华保 本增 值证 券 投资基 金基 金合 同 》 的 有 关约定 ， 本基 金自2013 年3 月 2 日起 至三
年后对 应日 （即2016 年3 月1 日)止 为基 金保 本期 ， 由北京 首都 创业 集团 有限 公司 （ 以下 简称 “ 北
京首创 ”）担 任担保人 ， 北京首创为本 基金的保 本 提供不可撤销 的连带责 任 保证担保。 保证范围
为：在本基金 份额持有 人 持有到期的前 提下，在 保 本周期到期日 可赎回金 额 加上其在该 保本周期
内的累计分红 金额，低 于 该基金份额持 有人投资 金 额的差额部分 ；保证期 限 为基金保本 周期到期
日起六 个月 止。 上 文 持有 到期指 基金 持有 人在 保本 周期内 一直 持有 其所 认购 的基金 份额 的行 为。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 修 改后 的 基金合 同及 最新 公告 的 《 银华保 本增 值证
券投资基金招 募说明书 》 的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具 ，包括国
内依法公开发 行的各类 债 券、股票以及 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基 金在每一
个保本周期内 ，资产类 别 的配置关系应 为固定收 益 类金融产品和 银行存款 以 外的资产在 资产配置
中的比 例不 高 于15% ； 债 券 投资在 资产 配置 中的 比例 不低 于 60% 。 本 基金 的业 绩 比较基 准是 与保 本
周期同 期限 的银 行定 期存 款税后 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会颁 布的 相关 规定 而编 制。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以及本报 告 期的经营成 果和基金
净值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基 金本 报告 期所 采用 的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更事 项。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更事 项。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无会 计差 错更正 事项 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的 通知 》 、 财税[2005]107 号 文 《 关于 股息 红利 有 关个人 所得 税政 策的 补充 通知》 、 财 税[2008]1
号 《 财政 部 、 国 家税 务总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深
圳证券交易所 关于做好 证 券交易印花 税 征收方式 调 整工作的通知》 、财税〔2012 〕85 号《 关于实
施上市公司股 息红利差 别 化个人所得税 政策有关 问 题的通知》及 其他相关 税 务法规和实 务操作，
主要税 项列 示如 下：
1 ）以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2 ） 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3 ）对 证券 投资 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ，自 2013 年 1 月 1 日起 ， 实施差 别化 个
人所得 税政 策 。 持 股期 限 在 1 个 月以 内 （ 含1 个 月 ） 的 ， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减 按 50%计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。
4 ） 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5 ） 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 自2008 年 9 月 19 日起 ， 出让 方 按0.10% 的 税率 缴纳证 券( 股票)
交易印 花税 ，对 受让 方不 再缴纳 印花 税。
6 ） 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股 东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 29,274,757.81
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 29,274,757.81
6.4.7.2
交易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 78,103,681.79 71,144,742.88 -6,958,938.91
债券
交易所 市 场 346,372,830.71 337,139,433.60 -9,233,397.11
银行间 市场 2,104,985,434.57 2,095,727,000.00 -9,258,434.57
合计 2,451,358,265.28 2,432,866,433.60 -18,491,831.68
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,529,461,947.07 2,504,011,176.48 -25,450,770.59
6.4.7.3
衍生金 融资 产/ 负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 于本 报告 期末 无买入 返售 金融 资产 余额 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,852.59
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,211.10
应收债 券利 息 32,312,485.85
应收买 入返 售证 券利 息 -
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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应收申 购款 利息 4.48
其他 30.70
合计 32,322,584.72
6.4.7.6
其他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
其他应 收款 15,000.00
待摊费 用 -
合计 15,000.00
6.4.7.7
应付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 21,463.20
银行间 市场 应付 交易 费用 18,715.00
合计 40,178.20
6.4.7.8
其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 7,193.86
预提费 用 198,354.28
应付其 他 17.60
合计 455,565.74
6.4.7.9
实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,674,656,589.93 2,662,100,417.11
本期申 购 765,559.52 761,969.93
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,153,996,305.32 -1,148,579,139.92
2013 年 3 月 1 日 基金 拆 分/ 份额
折算前
1,521,425,844.13 1,514,283,247.12
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 17,507,765.30 -
本期申 购 1,380,662,290.72 1,358,547,223.93
本期赎 回( 以"-" 号填列) -335,874,366.36 -330,493,290.26
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本期末 2,583,721,533.79 2,542,337,180.79
注：1 、本 期申 购含 红利 再 投、转 换入 份额 及金 额， 本期赎 回含 转换 出份 额及 金额。
2、本 基金 于第 三个 保本 周 期末 即 2013 年 3 月 1 日 进行了 份额 拆分 ，基 金份 额拆分 比例 为 1 ：
1.011507472( 保 留到 小数 点后 9 位) ，拆 分后 基金 份 额净值为 1.0000 元。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 90,899,065.41 -8,784,578.29 82,114,487.12
本期利 润 33,519,731.01 -30,036,207.54 3,483,523.47
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,884,285.85 -478,901.85 -3,363,187.70
其中： 基金 申购 款 29,489,258.51 -7,328,481.35 22,160,777.16
基金赎 回款 -32,373,544.36 6,849,579.50 -25,523,964.86
本期已 分配 利润 -50,382,208.83 - -50,382,208.83
本期末 71,152,301.74 -39,299,687.68 31,852,614.06
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 430,191.00
定期存 款利 息收 入 9,174,691.20
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 87,056.58
其他 1,020.18
合计 9,692,958.96
6.4.7.12
股票投 资收 益
注：本 基本 报告 期无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
3,408,885,708.76
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
3,336,745,687.30
减：应 收利 息总 额 65,720,101.02
债券投 资收 益 6,419,920.44
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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6.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 968,721.47
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 968,721.47
6.4.7.16
公 允价 值变 动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -30,036,207.54
—— 股 票投 资 -6,958,938.91
—— 债 券投 资 -23,077,268.63
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -30,036,207.54
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 636,181.96
转换费 收入 6,595.76
其他 28,665.67
债券手 续费 返还 15,000.00
合计 686,443.39
6.4.7.18
交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 74,360.44
银行间 市场 交易 费用
45,400.00
合计
119,760.44
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
债券账 户维 护费 9,000.00
银行费 用 34,594.57
其他 400.00
合计 242,348.85
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期新 增银 华财 富 资 本管理(北京)有 限公 司， 为基金 管理 人的 全资 子公 司 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司 （ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东北证券 278,263,773.90 30.32% - -
西南证券 31,487,264.70 3.43% - -
注：本 基金 上年 度可 比期 间未通 过关 联方 交易 单元 进行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东北证券 653,500,000.00 6.02% - -
注：本 基金 上年 度可 比期 间未通 过关 联方 交易 单元 进行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 支付 关 联 方佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,112,955.78 18,978,380.44
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,483,967.22 2,442,204.73
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日 计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前两个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,518,825.92 3,163,063.42
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前两个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 29,274,757.81 430,191.00 58,186,423.79 276,689.91
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6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比 期 间均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年1
月18 日
2013 年1 月
18 日
2013 年1
月18 日
0.200 50,382,208.83 - 50,382,208.83
合
计
- - 0.200 50,382,208.83 - 50,382,208.83
6.4.12 期 末（ 2013 年 6 月30 日 ） 本基 金持 有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限的 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
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6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资 以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资 品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 ， 其 余亦 可在银 行间 同业 市场 交易 ， 均能 及时 变现 。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有的债券 资产的公 允 价值。本基金 于资产负 债 表日所持有的 金融负债 的 合约约定剩 余到期日
均为一年以内 且一般不 计 息，可赎回基 金份额净 值 （所有者权益 ）无固定 到 期日且不计 息，因此
账面余 额一 般即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 通 过设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金所持有 的生息资 产 主要为银行 存款、结
算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。
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6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 29,274,757.81 - - - - - 29,274,757.81
结算备 付金 9,358,131.09 - - - - - 9,358,131.09
存出保 证金 68,066.55 - - - - - 68,066.55
交易性 金融 资产 9,998,000.00 29,952,000.00 1,146,259,000.00 667,708,433.60 578,949,000.00 71,144,742.88 2,504,011,176.48
应收证 券清 算款 - - - - - 19,486,863.13 19,486,863.13
应收利 息 - - - - - 32,322,584.72 32,322,584.72
应收申 购款 - - - - - 280,233.36 280,233.36
其他资 产 - - - - - 15,000.00 15,000.00
资产总 计 48,698,955.45 29,952,000.00 1,146,259,000.00 667,708,433.60 578,949,000.00 123,249,424.09 2,594,816,813.14
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 10,064,105.07 10,064,105.07
应付赎 回款 - - - - - 3,941,785.85 3,941,785.85
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,580,386.49 2,580,386.49
应付托 管费 - - - - - 430,064.38 430,064.38
应付交 易费 用 - - - - - 40,178.20 40,178.20
应交税 费 - - - - - 3,114,932.56 3,114,932.56
其他负 债 - - - - - 455,565.74 455,565.74
负债总 计 - - - - - 20,627,018.29 20,627,018.29
利率敏 感度 缺口 48,698,955.45 29,952,000.00 1,146,259,000.00 667,708,433.60 578,949,000.00 102,622,405.80 2,574,189,794.85
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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上年度 末
2012 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 214,968,719.03 440,000,000.00 - - - - 654,968,719.03
存出保 证金 - - - - - 764,731.56 764,731.56
交易性 金融 资产 30,332,000.00 1,167,239,000.00 440,509,000.00 76,849,144.50 - - 1,714,929,144.50
买入返 售金 融资 产 119,500,339.75 205,100,747.65 - - - - 324,601,087.40
应收证 券清 算款 - - - - - 3,002,916.67 3,002,916.67
应收利 息 - - - - - 54,815,804.09 54,815,804.09
应收申 购款 99.41 - - - - 64,948.69 65,048.10
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 364,801,158.19 1,812,339,747.65 440,509,000.00 76,849,144.50 0.00 58,648,401.01 2,753,147,451.35
负债
应付赎 回款 - - - - - 2,065,444.32 2,065,444.32
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,807,884.52 2,807,884.52
应付托 管费 - - - - - 467,980.72 467,980.72
应付交 易费 用 - - - - - 112,080.88 112,080.88
应交税 费 - - - - - 3,114,932.56 3,114,932.56
其他负 债 - - - - - 364,224.12 364,224.12
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8,932,547.12 8,932,547.12
利率敏 感度 缺口 364,801,158.19 1,812,339,747.65 440,509,000.00 76,849,144.50 - 49,715,853.89 2,744,214,904.23
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分 类 。
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
第 31 页 共 46 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -10,762,435.17 -1,233,941.49
-25 个 基准 点 10,762,435.17 1,233,941.49
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，本 基金的投 资 范围为具有良 好流动性 的 金融工具，包 括
国内依法公开 发行的各 类 债券、股票以 及中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具。本 基金在每
一个保本周期 内，资产 类 别的配置关系 应为固定 收 益类金融产品 和银行存 款 以外的资产 在资产配
置中的 比例 不高 于15% ； 债 券投资 在资 产配 置中 的比 例不低 于 60%。于 2013 年6 月 30 日 ， 本 基金
面临的 整体 其他 价格 风险 列示如 下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 71,144,742.88 2.76 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,432,866,433.60 94.51 1,714,929,144.50 62.49
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,504,011,176.48 97.27 1,714,929,144.50 62.49
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于2013 年6 月30 日及 2012 年12 月31 日， 本 基金主 要投 资于 固定 收益 品种 ， 因 此除 市场 利
率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对本 基金 资产净 值无 重大 影响 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 71,144,742.88 2.74
其中： 股票 71,144,742.88 2.74
2 固定收 益投 资 2,432,866,433.60 93.76
其中： 债券 2,432,866,433.60 93.76
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,632,888.90 1.49
6 其他各 项资 产 52,172,747.76 2.01
合计 2,594,816,813.14 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代
码
行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 12,284,304.20 0.48
B 采矿业 - -
C 制造业 58,860,438.68 2.29
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 - -
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务业
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 71,144,742.88 2.76
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000729 燕京啤 酒 10,308,308 58,860,438.68 2.29
2 002477 雏鹰农 牧 777,980 12,284,304.20 0.48
注：本基 金本报 告期末 仅持 有上述股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000729 燕京啤 酒 64,780,045.72 2.36
2 002477 雏鹰农 牧 13,323,636.07 0.49
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 未卖 出股票 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 78,103,681.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 -
注：1. 本基 金本 报告 期未 卖出股 票。
2.“买 入股 票成 本总 额 ” 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 交易 费用 。
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 149,175,000.00 5.80
其中： 政策 性金 融债 149,175,000.00 5.80
4 企业债 券 721,498,405.00 28.03
5 企业短 期融 资券 1,037,034,000.00 40.29
6 中期票 据 370,589,000.00 14.40
7 可转债 154,570,028.60 6.00
8 其他 - -
合计 2,432,866,433.60 94.51
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130201 13 国开 01 1,500,000 149,175,000.00 5.80
2 041251043 12 华 能集
CP005
1,200,000 120,252,000.00 4.67
3 110015 石化转 债 1,117,820 111,580,792.40 4.33
4 041252046 12 沪 电气
CP002
1,000,000 100,340,000.00 3.90
5 1382176 13 航 机电
MTN1
800,000 79,976,000.00 3.11
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 68,066.55
2 应收证 券清 算款 19,486,863.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,322,584.72
5 应收申 购款 280,233.36
6 其他应 收款 15,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 52,172,747.76
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 111,580,792.40 4.33
2 113001 中行转 债 42,989,236.20 1.67
7.10.5
期末前 十名 股票中 存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
46,141 55,996.22 102,856,750.70 3.98% 2,480,864,783.09 96.02%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
367.47 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金 份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 3 月 2 日 ） 基金 份额 总 额 6,073,617,942.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,674,656,589.93
本报告 期基 金总 申购 份额 1,381,427,850.24
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,489,870,671.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 17,507,765.30
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,583,721,533.79
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2013 年2 月8 日， 本基 金 管理人 发布 关于 副总 经理 离任的 公告 ， 经本 基金管 理 人董事 会批 准，
鲁颂宾 先生 自2013 年2 月7 日 起不 再担 任本 基金 管理人 公司 副总 经理 职务 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动 。
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 高 级 管 理 人 员 在 本 报 告 期 内 未 受 到 任
何处分 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信万通证券
有限责任公司
1 72,123,384.83 100.00% 64,423.47 100.00% -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
国信证券股 份
有限公司
3 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
红塔证券股份 2 - - - - -
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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有限公司
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - 新增 1 个交
易单元
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
广州证券有限
责任公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
民生证券有限
责任公司
2 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
长江证券股份 2 - - - - -
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
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有限公司
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
注： （1 ）本 基金 本报 告期 未通过 证券 公司 交易 单元 进行权 证交 易。
(2)
基金 专用 交易 单元 的 选择标 准为 该证 券经 营机 构具有 较强 的研 究服 务能 力，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
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个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
(3) 基金专 用交易单 元的 选择程序为根 据标准进 行 考察后，确定 证券经营 机 构的选择。经 公司 批
准后与 被选 择的 证券 经营 机构签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信万通证券
有限责任公司
31,485,030.48 3.43% 91,000,000.00 0.84% - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
31,487,264.70 3.43% - - - -
齐鲁证券有限
公司
100,378,216.69 10.94% 118,000,000.00 1.09% - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
东莞证券有限
责任公司
- - 8,000,000.00 0.07% - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
广州证券有限
责任公司
- - - - - -
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
第 41 页 共 46 页
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - 6,800,000.00 0.06% - -
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券有限
责任公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - 5,411,700,000.00 49.83% - -
东北证券股份
有限公司
278,263,773.90 30.32% 653,500,000.00 6.02% - -
招商证券股份
有限公司
10,099,230.14 1.10% 95,000,000.00 0.87% - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
228,473,816.12 24.89% 205,500,000.00 1.89% - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
第 42 页 共 46 页
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
199,347,690.60 21.72% 1,846,900,000.00 17.01% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - 197,500,000.00 1.82% - -
湘财证券有限
责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
38,264,375.11 4.17% 1,876,000,000.00 17.27% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 银华基 金管 理有限 公司关 于旗下 部分
基 金持有 的雏 鹰农牧 估值方 法调整 的公
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年6 月25 日
2
《 银华基 金管 理有限 公司 关 于旗下 部分
基 金参加 重庆 银行网 上申购 业务费 率优
惠活动 的公 告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年5 月21 日
3
《 银华基 金管 理有限 公司关 于增加 五矿
证券为 旗下 部分 基金 代销 机构的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年5 月7 日
4
《 银华 保本 增值 证券 投资基 金 2013 年
第1 季 度报 告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年4 月20 日
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
第 43 页 共 46 页
5
《 银华保 本增 值证券 投资基 金更新 招募
说明书 及摘 要（2013 年第2 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年4 月15 日
6
《 银华基 金管 理有限 公司关 于旗 下 部分
基 金 参 加 大 连 银 行 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年4 月2 日
7
《 银华 保本 增值 证券 投资基 金 2012 年
年度报 告及 摘要 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年3 月30 日
8
《 关于增 加开 源证券 为旗下 部分基 金代
销 、定期 定额 投资及 转换业 务办理 机构
的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年3 月14 日
9
《 银华基 金管 理有限 公司关 于银华 保本
增值证 券投 资基 金恢 复日 常申购 、 赎 回、
定期定 额投 资及 转换 业务 的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年3 月7 日
10
《关 于银 华保 本增值 证券投 资基金 第四
个 保本周 期过 渡期申 购结束 及第三 个保
本周期 基金 份额 转入 结果 的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年3 月5 日
11
《 银华基 金管 理有限 公司关 于旗下 部分
基 金 参 加 华 鑫 证 券 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年2 月28 日
12
《 银华基 金管 理有限 公司关 于银华 保本
增 值证券 投资 基金暂 停赎回 及转换 转出
业务的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年2 月25 日
13
《 关于银 华保 本增值 证券投 资基金 第四
个 保本周 期过 渡期申 购期间 增加代 销机
构的公 告》
三大证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年2 月21 日
14
《 关于增 加诺 亚正行 （上海 ）基金 销售
投 资顾问 有限 公司为 旗下部 分基金 代销
机构并 参加 其费 率优 惠活 动的公 告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年2 月21 日
15 《 银华基 金管 理有限 公司关 于公司 副总 三 大 证 券 报 及 本 2013 年2 月8 日
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
第 44 页 共 46 页
经理离 任的 公告 》 基金管 理人 网站
16
《 关于银 华保 本增值 证券投 资基金 第四
个 保本周 期过 渡期申 购期间 增加代 销机
构的公 告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年2 月6 日
17
《 银华基 金管 理有限 公司关 于旗下 银华
优 势等基 金在 直销业 务中面 向养老 金客
户 实施特 定申 购、赎 回费率 的公告 及说
明》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月24 日
18
《 银华 保本 增值 证券 投资基 金 2012 年
第4 季 度报 告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月22 日
19
《 银华基 金管 理有限 公司关 于对中 国银
行 长城借 记卡 持卡人 开通网 上直销 在线
支付业 务的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月22 日
20
《 银华保 本增 值证券 投资基 金基金 合同
摘要（2013 年 修订） 》
《 上 海 证 券 报 》
及 本 基 金 管 理 人
网站
2013 年1 月17 日
21
《 银华保 本增 值证券 投资基 金基金 合同
（2013 年 修订） 》
《 上 海 证 券 报 》
及 本 基 金 管 理 人
网站
2013 年1 月17 日
22
《 银华保 本增 值证券 投资基 金更新 招募
说明书 及摘 要（2013 年第1 号） 》
《 上 海 证 券 报 》
及 本 基 金 管 理 人
网站
2013 年1 月17 日
23
《 银华基 金管 理有限 公司关 于银华 保本
增 值证券 投资 基金第 四个保 本周期 过渡
期申购 代销 机构 名单 的公 告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月17 日
24
《 关于增 加上 海天天 基金销 售有限 公司
为 旗下部 分基 金代销 机构并 参加其 费率
优惠活 动的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月17 日
25 《 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金 分 红 公 三 大 证 券 报 及 本 2013 年1 月16 日
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
第 45 页 共 46 页
告》 基金管 理人 网站
26
《 银华基 金管 理有限 公司关 于银华 保本
增 值证券 投资 基金暂 停申购 （含定 期定
额投资 及转 换转 入） 业务 的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月15 日
27
《 银华保 本增 值证券 投资基 金第三 个保
本 周期到 期及 转入第 四个保 本周期 运作
相关规 则的 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月14 日
28
《 关于增 加华 鑫证券 为旗下 部分基 金代
销 、定期 定额 投资及 转换业 务办理 机构
的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月9 日
29
《银华 基金 管理 有限 公司 2012 年 12 月
31 日 基金 净值 公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管 理人 网站
2013 年1 月4 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华保本 增值 证券 投资 基金 设立的 文件
12.1.2 《银 华保 本增 值证 券投资 基金 招募 说明 书》
12.1.3 《银 华保 本增 值证 券投资 基金 基金 合同 》
12.1.4 《银 华保 本增 值证 券投资 基金 托管 协议 》
12.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6
银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
银 华保本增值混合 2013 年半年度 报告
第 46 页 共 46 页
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2013 年8 月28 日
