中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
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中银转债增强债券型证券投资基金
2013 年半年度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十八日
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
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1 重 要 提 示及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 8 月 26 日复核 了本报告
中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合 报告等内容， 保证复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产， 但不 保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重 要 提 示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
3 主要财务 指 标和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7
4 管理人报 告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明..................................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................15
5 托管人报 告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..............................15
6 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ） ..................................................................................................... 15
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................15
6.2 利润表 .............................................................................................................................................17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................................18
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................19
7 投资组合 报 告 ......................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................................39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................................40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细..................................42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......................43
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细..................................43
7.9 投资组合报告附注 .........................................................................................................................43
8 基金份额 持 有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................44
9 开放式基 金 份额变动 ............................................................................................................................. 45
10 重大事件 揭 示 ......................................................................................................................................... 45
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10.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..............................................45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..................................................................45
10.4 基金投资策略的改变 .....................................................................................................................46
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况..................................................................................................46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况..........................................46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................................................................46
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................48
11 备查文件 目 录 ......................................................................................................................................... 49
11.1 备查文件目录 .................................................................................................................................49
11.2 存放地点 .........................................................................................................................................50
11.3 查阅方式 .........................................................................................................................................50
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2 基金简介
2.1 基金基本 情 况
基金名称 中银转债增强债券型证券投资基金
基金简称 中银转债增强债券
基金主代码 163816
交易代码
163816
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年6 月29 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 377,155,786.52 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银转债增强债券A 类 中银转债增强债券B 类
下属分级基金的交易代码 163816 163817
报告期末下属分级基金的份额
总额
239,496,413.35 份 137,659,373.17 份
2.2 基金产品 说 明
投资目标
本基金主要 利用可转换 公司债券品 种兼具债券 和股票的特 性，
通过“自上 而下”宏观 分析和“自 下而上”个 券选择的有 效结
合来实施大 类资产配置 和精选可转 换公司债券 ，在控制风 险和
保持资产流动性的前提下， 追求超越业绩比较基准的超额收益。
投资策略
本基金将通 过“自上而 下”的方法 进行资产配 置、类属配 置，
结合“自下 而上”的明 细资产配置 ，个券、个 股选择，积 极运
用多种投资 策略充分挖 掘各类品种 的投资价值 ，努力实现 投资
目标。
业绩比较基准 天相转债指数收益率×80%+ 中债综 合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金属于 债券型基金 ，其预期风 险收益低于 股票型基金 和混
合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理 人 和基金托 管 人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
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姓名 程明 张燕
联系电话
021-38834999 0755-83199084
信息披露负责人
电子邮箱
clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566
95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路 200 号中 银
大厦 45 层
深圳市深南大道 7088 号招
商银行大厦
办公地址
上海市银城中路 200 号中 银
大厦 26 层、45 层
深圳市深南大道7088 号招 商
银行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 谭炯 傅育宁
2.4 信息披露 方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其他相关 资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
3.1 主要会计 数 据和财务 指 标
金额单位：人民币元
报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
3.1.1 期 间数 据和指标
中银转债增强债券 A 类 中银转债增强债券 B 类
本期已实现收益 12,126,206.79 10,505,680.85
本期利润 -4,086,207.63-3,005,864.77
加权平均基金份额本期利润 -0.0203 -0.0169
本期加权平均净值利润率 -1.73% -1.44%
本期基金份额净值增长率 0.82% 0.55%
3.1.2 期 末数 据和指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
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中银转债增强债券 A 类 中银转债增强债券 B 类
期末可供分配利润 19,233,898.84 9,893,628.50
期末可供分配基金份额利润 0.0803 0.0719
期末基金资产净值 263,608,812.36 150,373,250.14
期末基金份额净值 1.101 1.092
报告期末(2013 年 6 月 30 日)
3.1.3 累计 期末 指 标
中银转债增强债券 A 类 中银转债增强债券 B 类
基金份额累计净值增长率 10.10% 9.20%
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用
期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未
分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
中银转债增强债券A 类
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① － ③ ② － ④
过去一个月 -9.23% 1.26% -4.79% 0.91% -4.44% 0.35%
过去三个月 -7.56% 1.01% -2.72% 0.64% -4.84% 0.37%
过去六个月 0.82% 0.97% 1.75% 0.61% -0.93% 0.36%
过去一年 6.07% 0.72% 2.34% 0.45% 3.73% 0.27%
自基金合同
生效起至今
10.10% 0.55% -3.57% 0.47% 13.67% 0.08%
中银转债增强债券B 类
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① － ③ ② － ④
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过去一个月 -9.38% 1.28% -4.79% 0.91% -4.59% 0.37%
过去三个月 -7.69% 1.01% -2.72% 0.64% -4.97% 0.37%
过去六个月 0.55% 0.97% 1.75% 0.61% -1.20% 0.36%
过去一年 5.61% 0.72% 2.34% 0.45% 3.27% 0.27%
自基金合同
生效起至今
9.20% 0.55% -3.57% 0.47% 12.77% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银转债增强债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6 月 29 日至 2013 年 6 月 30 日）
中银转债增强债券 A 类
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
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中银转债增强债券 B 类
注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起6 个月内为 建仓期， 截至建仓结束时本基金的各项投
资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基
金资产的80% ，其中对可转换公司债券（包含可分离交易可转债）的投资比例不低于基金固定收益
类证券资产的80% ；现金 或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%；投 资
于股票（含一级市场新股申购和二级市场股票投资）和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的
20% 。
4 管理人报 告
4.1
基金管理 人 及基金经 理 情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为 “贝莱德投资管理有限公司” ） 。2007 年 12 月 25 日， 经中 国证
券监督管理委员会批复， 同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。 公司注册地为中国上海市，
注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权 ，贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权 。
截至 2013 年 6 月 30 日， 本管理人共管理二十八只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放
式证券投资 基金、中银 货币市场证 券投资基金 、中银持续 增长股票型 证券投资基 金、中银收 益混合
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
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型证券投资 基金、中银 动态策略股 票型证券投 资基金、中 银稳健增利 债券型证券 投资基金、 中银行
业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数 增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活
配置混合型 证券投资基 金、中银价 值精选灵活 配置混合型 证券投资基 金、中银稳 健双利债券 型证券
投资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ） 、上证国有企业 100 交 易型开放式指数证券投资基
金、中银转 债增强债券 型证券投资 基金、中银 中小盘成长 股票型证券 投资基金、 中银信用增 利债券
型证券投资基金、 中银沪深 300 等权 重指数证券投资基金(LOF) 、 中银主题 策略股票型证券投资基金、
中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天 债券型证券投资基金、中银理财 60 天债券型发起式
证券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证 券投资基金、 中银理财 30 天
债券型证券 投资基金、 中银稳健添 利债券型发 起式证券投 资基金、中 银标普全球 精选自然资 源等权
重指数证券 投资基金、 中银消费主 题股票型证 券投资基金 及中银美丽 中国股票型 证券投资基 金，同
时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李建
本基金的基
金经理、 中银
增利基金基
金经理、 中银
保本基金基
金经理、 公司
固定收益投
资部副总经
理
2011-06-29 - 15
中银基金管理有限公司固定收
益投资部副总经理，副总裁
(VP) ， 经济学 硕士研究生。 曾任
联合证券有限责任公司固定收
益研究员， 恒泰证券有限责任公
司固定收益研究员， 上海远东证
券有限公 司 投资经理 。2005 年
加入中银基金管理有限公司，
2007 年 8 月至 2011 年 3 月任中
银货币基 金 基金经理 ，2008 年
11 月至今任中银增利基 金基金
经理， 2010 年 11 月至 2012 年 6
月任中银双利基金基金经理，
2011 年 6 月 至今任中银转债基
金基金经理，2012 年 9 月至今
任中银保本基金基金经理。 具有
15 年证券从 业年限。 具备基金、
证券、 期货和银行间债券交易员
从业资格。
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
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注：1 、 首任基金经理的 “任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “任职日期” 为根据公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
本报告期内 ，本基金管 理人严格遵 守《证券投 资基金法》 、中国证监 会的有关规 则和其他有 关
法律法规的规定， 严格遵循本基金基金合同， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制 风险的基础 上，为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内，本基 金整体运作 合规合
法，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报 告期内公 平 交易情况 的 专项说明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
根据中国证 监会颁布的 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见》，公司 制定了《中 银
基金管理有 限公司公平 交易管理制 度》，建立 了《投资研 究管理制度 》及细则、 《新股询价 和申购
管理制度》 、《集中交 易管理制度 》等公平交 易相关制度 体系，通过 制度确保不 同投资组合 在投资
管理活动中 得到公平对 待，严格防 范不同投资 组合之间进 行利益输送 。公司建立 了投资决策 委员会
领导下的投 资决策及授 权制度，以 科学规范的 投资决策体 系，采用集 中交易管理 加强交易执 行环节
的内部控制 ，通过工作 制度、流程 和技术手段 保证公平交 易原则的实 现；通过建 立层级完备 的公司
证券池及组 合风格库， 完善各类具 体资产管理 业务组织结 构，规范各 项业务之间 的关系，在 保证各
投资组合既 具有相对独 立性的同时 ，确保其在 获得投资信 息、投资建 议和实施投 资决策方面 享有公
平的机会； 通过对异常 交易行为的 实时监控、 分析评估、 监察稽核和 信息披露确 保公平交易 过程和
结果的有效监督。
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
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4.4 管理人对 报 告期内基 金 的投资策 略 和业绩表 现 说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济分 析
国外经济方面， 上半年美国经济继续稳步复苏。 从领先指标来看， 上半年美国 ISM 制造业指 数
（PMI ） 基本维持于 50 之 上的扩张区间， 就业市场继续稳步改善。 上半年欧元区经济仍在萎缩， 但
萎缩程度逐渐减轻。美国成为全球经济复苏态势最为稳定的经济体，美联储退出 QE 的预期显现，
国际资本流动开始转向，流出新兴经济体的压力上升。
国内经济方 面，上半年 经济复苏步 伐停滞，经 济增速在较 低水平缓慢 回落。具体 来看，领先 指
标制造业指数 （PMI ） 在略高于 50 的 水平波动， 同步指标工业增加值累计同比增速逐步放缓。 从经
济增长动力 来看，拉动 经济的三驾 马车增速疲 弱。固定资 产投资累计 同比增速持 续下滑，其 中基建
投资、 房地产投资与制造业投资增速均低于去年末水平； 社会消费品零售总额增速在年初大幅下滑，
随后仅小幅回升； 出口额累计同比增速逐月下滑， 同期进口额累计同比增速也震荡回落。 通胀方面，
CPI 同比增速低位波动，PPI 同比与环比跌幅进一步扩大。
2. 市场回顾
上半年国内 货币政策中 性，一季度 较为宽松， 二季度偏紧 。一季度在 外汇占款急 剧增加的情 况
下，央行重启正回购操作， 4-5 月 份央行通过公开市场操作调节市场流动性，资金面整体保持平稳
状态；5-6 月 份受央行重启央票发行， 财政税收清缴、 端午节假期资金需求、 外汇市场变化、 补缴法
定准备金等多因素叠加影响，资金面较为紧张。债券市场表现方面，债市 1-4 月 份表现较好，收益
率曲线陡峭化下行，5-6 月份受到资金市场利率紧张的影响， 债市收益率大幅上行。 整体来看， 上半
年中债总全 价指数上涨 0.47% ，中债 银行间国债 全价指数上 涨 0.17% ， 中债企业债 总全价指数 上 涨
1.61% ， 反映 在收益率曲线上， 一季度短端国债收益率曲线有所下行， 中长端国债收益率曲线窄幅震
荡，信用债 收益率大幅 下行；二季 度长端收益 率略微下行 ，短端收益 率上行幅度 较大，收益 率曲线
在季末出现倒挂现象。具体来看，一年期央票二级市场利率从年初的 3.005% 上升 59.48bp 至半 年末
的 3.5998% ；三年期央票二级市场利率从年初的 3.233%上升 11.74bp 至半年末的 3.3504% 。十 年期
国债收益率从年初的 3.6054% 下行 9.29bp 至半年 末的 3.5125% 。货币市场方面，银行间 7 天回购 加
权平均利率均值在 4.0384% ，1 天回 购加权平均利率均值在 3.371% 。
可转债 方面 ，上半 年天 相可转 债指 数涨幅为 1.91% ，整体 表 现好于 上证 综指， 偏债 型转债 表 现
相对较好， 偏股型个券 中的银行大 盘转债及部 分电力转债 表现相对较 好。股票市 场方面，上 证综指
下跌 12.78% ， 代表大盘股表现的沪深 300 指数 下跌 12.78% ， 中小盘综合指数上涨 5.19%， 创业板 综
合指数上涨 41.72% 。
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3. 运行分析
上半年，股 票市场出现 一波先涨后 跌的行情， 可转债市场 表现一季度 落后于股市 ，二季度跑 赢
股市， 总体表现较好， 本基金规模基本保持稳定。 一季度配置电力及强股性大盘转债取得较好表现，
二季度，我 们适当降低 转债配置比 例，布局有 较强安全垫 且弹性强的 品种，积极 把握转债回 调的机
会。事实证明该策略是成功的，本基金较好的规避了市场大幅调整的风险。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
中银转债 A ：截至 2013 年 6 月 30 日 为止，本基金的单位净值为 1.101 元，本基金的累计单位
净值为 1.101 元。 2013 年上 半年本基金份额净值增长率为 0.82% ， 同期业绩比较基准收益率为 1.75% 。
中银转债 B：截 至 2013 年 6 月 30 日为 止， 本基金的单位净值为 1.092 元， 本基 金的累计单位净
值为 1.092 元。2013 年上 半年本基金份额净值增长率为 0.55% ，同期业绩比较基准收益率为 1.75% 。
4.5 管理人对 宏 观经济、 证 券市场及 行 业走势的 简 要展望
展望未来， 美国经济复 苏的趋势依 然较为确定 ，欧元区经 济下滑趋势 进一步放缓 ，但其劳动 力
市场、社会 保障制度、 财政紧缩等 根源性问题 仍无彻底解 决方案，仍 将继续拖累 经济增长。 全球各
货币当局仍 将以保持宽 松的货币政 策为主，美 元得到稳定 支撑，国际 大宗商品价 格难以引发 明显的
通胀预期，国际资本流出新兴经济体的压力仍将增大。
国内工业的 去产能过程 还将持续， 地方政府和 金融机构将 持续去杠杆 ，同时内需 疲弱、融资 受
限、 基数抬升等因素使得经济下滑压力不断增大， 下半年经济增长下行压力较大。 从政策层面来看，
管理层确定 的政策基调 依然是保持 连续性与稳 定性，继续 实施稳健的 货币政策， 并增强政策 的前瞻
性、针对性 和灵活性， 适时适度进 行预调微调 。我们认为 ，随着经济 增速逼近全 年增长目标 下限，
当前政策关 注重点已由 此前的“防 风险”转向 对“稳增长 ”的兼顾， 同时广义流 动性也已开 始明显
收缩，预计 货币政策操 作难以再次 偏紧，并可 期待政策的 放松，综合 运用多种货 币政策工具 ，加强
和改善流动 性管理。公 开市场方面 ，三季度到 期资金量较 大，而四季 度较小，灵 活的公开市 场操作
依然是当前 央行货币政 策执行的主 要工具，预 计在外汇占 款明显下降 的背景下， 央行将主要 通过公
开市场操作 净投放资金 。社会融资 方面，各项 防风险监管 政策及管理 层“用好增 量，盘活存 量”思
路出台，预计社会融资总量增长放缓是较大概率事件。
综合上述分 析，我们对 下半年债券 市场的走势 谨慎乐观， 下半年存在 一定的波段 操作机会。 在
经济下行压 力加大，通 胀水平处于 低位的背景 下，预计经 济基本面将 继续支撑债 市。资金面 方面，
三季度公开 市场到期资 金量较大， 四季度公开 市场到期资 金量较少， 预计央行将 继续通过公 开市场
操作维持资 金面的稳定 ，资金利率 水平有望缓 慢回落。在 此背景下， 债券收益率 经过二季度 的大幅
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
14
上涨，目前 的估值水平 有一定的配 置价值。下 半年需要警 惕的风险点 是，在需求 疲弱、融资 受限的
背景下，企 业盈利持续 下滑，中低 等级信用债 的资质有进 一步恶化的 可能，信用 利差可能进 一步扩
大，因此要 仔细甄别个 券的信用风 险。股市方 面，经济有 一定的下行 风险，再加 上金融体系 风险控
制政策可能 进一步拖累 后期经济与 通胀增速， 股指三季度 可能处于弱 势盘整，趋 势性机会不 大。转
债方面，继 续受到股市 表现和一级 市场供给冲 击的影响， 表现可能弱 于债券，但 结构性机会 仍然存
在。
策略上，我 们对可转债 资产，积极 抓住转债回 调的机会， 布局有较强 安全垫且弹 性强的品种 ，
精选新发转 债进行投资 。权益类资 产方面，我 们将灵活调 整二级市场 股票类资产 的合理配置 比例，
以把握绝对 收益为主。 纯债券资产 方面，三季 度将合理分 配类属资产 ，把握票息 收入和资本 利得的
机会。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对 报 告期内基 金 估值程序 等 事项的说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 权益投资管 理部、固定 收益投
资管理部、 研究部、风 险管理部、 基金运营部 、法律合规 部和信息披 露相关人员 担任委员会 委员。
估值委员会 委员具备应 有的经验、 专业胜任能 力和独立性 ，分工明确 ，在上市公 司研究和估 值、基
金投资、 投资品种所属行业的专业研究、 估值政策、 估值流程和程序、 基金的风险控制与绩效评估 、
会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各个方 面具备专业 能力和丰富 经验。
估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策估值 事项。日常 估值项目由 基金运
营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值的约 定执行。当 经济环境和 证券市
场发生重大 变化时，针 对特殊估值 工作，按照 以下工作流 程进行：由 公司估值委 员会依据行 业协会
提供的估值 模型和行业 做法选定与 当时市场经 济环境相适 应的估值模 型并征求托 管行、会计 师事务
所的相关意 见，由交易 部做出提示 ，风险管理 部相关人员 负责估值相 关数值的处 理和计算， 待基金
运营部人员 复核后，将 估值结果反 馈基金经理 ，并提交公 司估值委员 会。基金运 营部将收到 的公司
估值委员会 确认的公允 价值数据传 至托管银行 ，提示托管 银行认真核 查，并通知 会计事务所 审核。
公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％ 以上的，各方确认无误后，基
金运营部可 使用上述公 允价值进行 证券投资基 金净值计算 处理，与托 管行核对无 误后产生当 日估值
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
15
结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对 报 告期内基 金 利润分配 情 况的说明
根据相关法 律法规和基 金合同的要 求，在符合 有关基金分 红条件的前 提下，本基 金收益分配 每
年最多为 6 次，每次每份基金收益分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的
20% ；基 金收 益 分配 基准 日 的基 金份 额 净值 减去 每 单位 基金 份 额收 益分 配 金额 后不 能 低于 面值；本
报告期没有进行收益分配。
5 托管人报 告
5.1 报告期内 本 基金托管 人 遵规守信 情 况声明
托管人声明 ，在本报告 期内，基金 托管人—— 招商银行股 份有限公司 不存在任何 损害基金份 额
持有人利益 的行为，严 格遵守了《 中华人民共 和国证券投 资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报 告期内本 基 金投资运 作 遵规守信 、 净值计算 、 利润分配 等 情况的说 明
本报告期内 基金管理人 在投资运作 、基金资产 净值的计算 、利润分配 、基金份额 申购赎回价 格
的计算、基 金费用开支 等问题上， 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行为， 严格遵守了 《中华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本 半年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
本半年度报 告中财务指 标、净值表 现、财务会 计报告、利 润分配、投 资组合报告 等内容真实 、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ）
6.1 资产负债 表
会计主体：中银转债增强债券型证券投资基金
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
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报告截止日：2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,080,024.83 4,685,533.01
结算备付金
9,335,623.66 1,665,705.85
存出保证金
195,104.34 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 475,889,137.50 350,063,097.70
其中：股票投资
33,913,000.92 20,243,891.50
基金投资
--
债券投资
441,976,136.58 329,819,206.20
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,187,471.39 9,922,650.96
应收利息 6.4.7.5 2,884,241.67 1,546,011.98
应收股利
24,866.25 -
应收申购款
301,313.21 617,447.31
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
493,897,782.85 368,750,446.81
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
78,000,000.00 115,000,000.00
应付证券清算款
102,333.56 -
应付赎回款
1,154,137.21 2,911,790.71
应付管理人报酬
249,030.81 161,869.51
应付托管费
66,408.22 43,165.22
应付销售服务费
46,673.58 36,436.19
应付交易费用 6.4.7.7 99,472.78 32,714.38
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
17
应交税费
--
应付利息
19,759.18 22,017.90
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 177,905.01 420,442.61
负债合计
79,915,720.35 118,628,436.52
所有者权 益 ：
实收基金 6.4.7.9 377,155,786.52 229,702,838.74
未分配利润 6.4.7.10 36,826,275.98 20,419,171.55
所 有 者 权益合 计
413,982,062.50 250,122,010.29
负债和所 有 者权益总 计
493,897,782.85 368,750,446.81
注： 报告截止日2013 年6 月30 日，A 类基金份额净值1.101 元，B 类基金份额净值1.092 元 ， 基金份额总
额377,155,786.52 份，其中A 类基金份额239,496,413.35 份，B 类基 金份额137,659,373.17 份。
6.2 利润表
会计主体：中银转债增强债券型证券投资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
-2,025,399.42 18,684,024.17
1. 利息收入
2,780,067.392,556,512.66
其中：存款利息收入 6.4.7.11 139,534.00 58,196.54
债券利息收入
2,640,533.39 2,469,953.07
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
- 28,363.05
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
24,864,035.14 4,368,418.09
其中：股票投资收益 6.4.7.12 9,654,164.70 1,552,825.76
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 14,872,350.27 2,664,745.34
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 337,520.17 150,846.99
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
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3. 公允价值变 动收益 （损失以“-” 号填
列）
6.4.7.16 -29,723,960.04 11,717,151.72
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 54,458.09 41,941.70
减：二、 费 用
5,066,672.98 2,879,966.75
1 ．管理人报 酬
6.4.10.2.
1
1,641,534.90 1,530,499.24
2 ．托管费
6.4.10.2.
2
437,742.69 408,133.11
3 ．销售服务 费
6.4.10.2.
3
358,542.95 315,310.29
4 ．交易费用 6.4.7.18 401,965.48 126,433.09
5 ．利息支出
2,055,917.61307,961.88
其中：卖出回购金融资产支出
2,055,917.61 307,961.88
6 ．其他费用 6.4.7.19 170,969.35 191,629.14
三、利润总额（亏损总额以“-” 号填
列）
-7,092,072.40 15,804,057.42
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列 ）
-7,092,072.40 15,804,057.42
6.3 所有者权 益 （基金净 值 ）变动表
会计主体：中银转债增强债券型证券投资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基
金净值）
229,702,838.74 20,419,171.55 250,122,010.29
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -7,092,072.40 -7,092,072.40
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以“-” 号填列）
147,452,947.78 23,499,176.83 170,952,124.61
其中：1. 基金 申购款 706,964,820.12 120,217,433.78 827,182,253.90
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
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2. 基金赎回款 -559,511,872.34 -96,718,256.95 -656,230,129.29
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
---
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值）
377,155,786.52 36,826,275.98 413,982,062.50
上 年 度 可比期 间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基
金净值）
474,594,691.00 -1,507,065.43 473,087,625.57
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 15,804,057.42 15,804,057.42
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以“-” 号填列）
-140,506,899.51 -2,075,584.56 -142,582,484.07
其中：1. 基金 申购款 198,251,889.14 5,344,756.68 203,596,645.82
2. 基金赎回款 -338,758,788.65 -7,420,341.24 -346,179,129.89
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
---
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值）
334,087,791.49 12,221,407.43 346,309,198.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金 基本 情 况
中银转债增 强债券型证 券投资基金(以下简称“ 本基金”) 经 中国证券监 督管理委员 会( 以下简称
“中国证监会” ) 证监许可[2011] 第 608 号 《关于 核准中银转债增强债券型证券投资基金募集的批复》
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
20
核准，由中 银基金管理 有限公司依 照《中华人 民共和国证 券投资基金 法》和《中 银转债增强 债券型
证券投资基 金基金合同 》负责公开 募集。本基 金为契约型 开放式基金 ，存续期限 为不定期， 首次设
立募集不包括认购资金利息共募集 2,608,876,528.53 元， 业经 普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2011) 第 261 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《中银 转债增强债券型证
券投资基金基金合同》于 2011 年 6 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,609,435,161.67 份基金份 额， 其中认购资金利息折合 558,633.14 份基金份 额。 本基金的基金管理人
为中银基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中银 转债增强债 券型证券投 资基金基金 合同》和《 中银转债增 强债券型证 券投资基金 招
募说明书》 规定并报中 国证监会备 案，本基金 自募集期起 根据认购费 用、申购费 用、赎回费 用及销
售服务费用收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 其中，A 类 在投资者认购/ 申购/ 赎回 时收
取认购/ 申购/ 赎回费， 不收取销售服务费； B 类不收 取认购/ 申购/ 赎回费， 销售服务费年费率为 0.35% 。
本基金 A 类、B 类基金 份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。本
基金 A 类、B 类两种收 费模式并存， 由于基金费用的不同， 本基金 A 类基金份额和 B 类基金 份额分
别计算基金 份额净值， 计算公式为 计算日各类 别基金资产 净值除以计 算日发售在 外的该类别 基金份
额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华 人民共和国 证券投资基 金法》和《 中银转债增 强债券型证 券投资基金 基金合同》 的
有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票( 包含中小板、
创业板及其它经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券及法律法
规或中国证 监会允许基 金投资的其 它金融工具 。本基金的 投资组合比 例为：投资 于固定收益 类证券
的比例不低 于基金资产 的 80% ， 其 中对可转换 公司债券( 包 含可分离交 易可转债) 的 投资比例不 低于
基金固定收益类证券资产的 80% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净
值的 5% ； 投 资于股票( 含一级市场新股申购和二级市场股票投资) 和权证等权益类证券的比例不高于
基金资产的 20% 。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2013 年 8 月 27 日批准 报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38 项
具体会计准则、 其后颁 布的企业会计准则应用指南、 企业 会计准则解释以及其他相关规定( 以下合称
“企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号<年度 报
告和半年度报告> 》 、 中国 证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布 的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
21
《中银转债 增强债券型 证券投资基 金基金合同 》和中国证 监会发布的 有关规定及 允许的基金 行业实
务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本基金 2013 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013
年 6 月 30 日 的财务状况以及 2013 年 上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间没有需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关 于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财 税[2005]102 号《关于股息红利个人所得
税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1
号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财 税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税 ，暂不征收 企业所得税 。对基金取 得的股票的 股息、红利 收入，上市 公司在向基 金派发
股息、红利时，对截止股权登记日基金已持股超过 1 年的，其股息红利所得，按 25% 计入应纳 税所
得额。对截止股权登记日个人持股 1 年以内（含 1 年）且尚未转让的，税款分两步代扣代缴：第一
步，上市公司派发股息红利时，统一暂按 25% 计入应纳税所得额，计算并代扣税款。第二步，基金
转让股票时 ，证券登记 结算公司根 据其持股期 限计算实际 应纳税额， 超过已扣缴 税款的部分 ，由基
金托管人从基金资金账户中扣收并划付证券登记结算公司，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的 税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重 要财 务报表项 目 的说明
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
22
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存款 4,080,024.83
定期存款 -
其他存款 -
合计 4,080,024.83
6.4.7.2 交易 性金融资 产
单位：人民币元
本期末
2013 年6 月30 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 34,768,430.9233,913,000.92 -855,430.00
交易所市场 415,570,214.97 402,098,136.58 -13,472,078.39
银行间市场 39,983,936.44 39,878,000.00 -105,936.44 债券
合计 455,554,151.41 441,976,136.58 -13,578,014.83
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 490,322,582.33475,889,137.50 -14,433,444.83
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入 返售金融 资 产
6.4.7.4.1 各项 买入返售 金 融资产期 末 余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末 买断式逆 回 购交易中 取 得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
23
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,258.77
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,201.00
应收债券利息 2,877,692.00
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 2.10
其他 87.80
合计 2,884,241.67
6.4.7.6 其他 资产
无余额。
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 99,472.78
银行间市场应付交易费用 -
合计 99,472.78
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 301.70
预提费用 177,603.31
合计 177,905.01
6.4.7.9 实收 基金
中银转债 增 强债券 A 类
金额单位：人民币元
项目
本期
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
24
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 125,149,794.25125,149,794.25
本期申购 318,309,182.20318,309,182.20
本期赎回（以“-” 号填列 ） -203,962,563.10 -203,962,563.10
本期末 239,496,413.35239,496,413.35
中银转债 增 强债券 B 类
金额单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 104,553,044.49104,553,044.49
本期申购 388,655,637.92388,655,637.92
本期赎回（以“-” 号填列 ） -355,549,309.24 -355,549,309.24
本期末 137,659,373.17137,659,373.17
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分 配利润
中银转债 增 强债券 A 类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,839,292.79 8,634,555.5511,473,848.34
本期利润 12,126,206.79-16,212,414.42 -4,086,207.63
本期基金份额交易
产生的变动数
4,268,399.26 12,456,359.04 16,724,758.30
其中：基金申购款 13,788,074.80 39,758,001.11 53,546,075.91
基金赎回款 -9,519,675.54 -27,301,642.07 -36,821,317.61
本期已分配利润 ---
本期末 19,233,898.84 4,878,500.1724,112,399.01
中银转债 增 强债券 B 类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,769,055.24 7,176,267.97 8,945,323.21
本期利润 10,505,680.85-13,511,545.62 -3,005,864.77
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
25
本期基金份额交易
产生的变动数
-2,381,107.59 9,155,526.12 6,774,418.53
其中：基金申购款 11,974,261.40 54,697,096.47 66,671,357.87
基金赎回款 -14,355,368.99 -45,541,570.35 -59,896,939.34
本期已分配利润 ---
本期末 9,893,628.502,820,248.4712,713,876.97
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 73,440.87
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 63,668.30
其他 2,424.83
合计 139,534.00
6.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 130,953,390.69
减：卖出股票成本总额 121,299,225.99
买卖股票差价收入 9,654,164.70
6.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 181,198,226.69
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 165,287,936.74
减：应收利息总额 1,037,939.68
债券投资收益 14,872,350.27
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
26
6.4.7.14 衍生 工具收益
6.4.7.14.1 衍 生工具收 益 ——买卖 权 证差价收 入
无。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 337,520.17
基金投资产生的股利收益 -
合计 337,520.17
6.4.7.16 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1. 交易性金融 资产 -29,723,960.04
——股票投资 -623,136.89
——债券投资 -29,100,823.15
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -29,723,960.04
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金赎回费收入 48,970.08
转换费收入 5,488.01
合计 54,458.09
注：1. A 类基 金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25% 归入A 类基金资产。
2. A 类基金的 转换费由转出基金的赎回费和申购费补差两部分构成， 其中赎回费部分的25% 归入转 出
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
27
基金的基金资产。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
交易所市场交易费用 401,615.48
银行间市场交易费用 350.00
合计 401,965.48
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
审计费用 18,671.58
信息披露费 128,931.73
银行汇划费 4,966.04
银行间帐户维护费 9,000.00
其他 400.00
银行间账户维护费_ 上清 所 9,000.00
合计 170,969.35
6.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金没有需作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债 表 日后事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报 告期存在 控 制关系或 其 他重大利 害 关系的关 联 方发生变 化 的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
28
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司( “招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 ( “中国银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司( “中银证券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
6.4.10.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中银证券 1,920,917.240.72% - -
6.4.10.1.2 权 证交易
无。
6.4.10.1.3 债 券交易
金额单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中银证券 15,546,748.403.36% - -
6.4.10.1.4 债 券回购交 易
金额单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
关联方名称
成交金额
占当期债
券回购成
成交金额
占当期债
券回购成
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
29
交总额的
比例
交总额的
比例
中银证券 99,000,000.001.17% - -
6.4.10.1.5 应 支付关联 方 的佣金
金额单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银证券 1,748.700.73% - -
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,641,534.90 1,530,499.24
其中：支付销售机构的客户维护费 609,035.48 564,241.76
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75% 的年费率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.75% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 437,742.69 408,133.11
注： 支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年 费率计提， 逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当 年天数。
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
30
6.4.10.2.3 销 售服务费
单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的各关联方名称
中银转债增强债券 A
类
中银转债增强债券 B
类
合计
中银基金管理有限公司 -33,530.2433,530.24
招商银行 -114,036.58114,036.58
中国银行 -102,323.13102,323.13
合计 -249,889.95249,889.95
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的各关联方名称
中银转债增强债券 A
类
中银转债增强债券 B
类
合计
中银基金管理有限公司 -18,512.3318,512.33
招商银行 -128,990.90128,990.90
中国银行 -163,583.05163,583.05
中银证券 ---
合计 -311,086.28311,086.28
注：支付B 类基金份额销售机构的销售服务费按前一日B 类基金份额的基金资产净值0.35% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中银基金管理有限公司，再由中银基金管理有限公司计算
并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日B 类基金份额基金资产净值 × 0.35% / 当年天数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
无。
6.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
无。
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
31
6.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 4,080,024.83 73,440.87 1,152,706.93 42,534.50
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
金额单位：人民币元
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
股/ 张）
总金额
中银证券 601965 中国汽研
网上新股
中签
1,000 8,200.00
6.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润 分配情况
无。
6.4.12 期末 （2013 年 6 月 30 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
无。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
32
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300027
华谊
兄弟
2013-06-05
重大事项
停牌
28.55 2013-07-24 31.41 157,949 2,679,647.90 4,509,443.95 -
000998
隆平
高科
2013-05-03
重大事项
停牌
20.73 2013-07-08 20.50 252,504 5,889,591.58 5,234,407.92 -
600436
片仔
癀
2013-06-21
配股期间
停牌
136.82 2013-07-01 118.73 5,000 525,000.00 684,100.00 -
注：本基金截至2013 年6 月30 日止持 有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 78,000,000.00 元，于 2013 年 7 月 1 日 到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融 工具风险 及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要为债券投资及股票投资等。本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本
基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于货币市场基金而低于股票型基金和
混合型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
33
险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2013 年 6 月 30 日，本 基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 99.53%(2012 年 12 月 31 日:123.89%) 。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按 短期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
A-1 9,943,000.00 -
A-1 以下 --
未评级 29,935,000.00 19,954,000.00
合计 39,878,000.00 19,954,000.00
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
34
注：未评级部分为政策性金融债.
6.4.13.2.2 按 长期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
AAA 249,553,566.80 216,494,587.90
AAA 以下 152,544,569.78 93,370,618.30
未评级 --
合计 402,098,136.58 309,865,206.20
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金所持大部分证券在证券交
易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。
于 2013 年 6 月 30 日，除 卖出回购金融资产款余额中有 78000000.00 元将 在一个月以内到期且
计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份
额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
35
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2013 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 4,080,024.83 - - - 4,080,024.83
结算备付金 9,335,623.66 - - - 9,335,623.66
存出保证金 195,104.34 - - - 195,104.34
交易性金融资产 421,476,136.58 20,500,000.00 - 33,913,000.92 475,889,137.50
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 1,187,471.39 1,187,471.39
应收利息 - - - 2,884,241.67 2,884,241.67
应收股利 - - - 24,866.25 24,866.25
应收申购款 - - - 301,313.21 301,313.21
资产总计 435,086,889.41 20,500,000.00 0.00 38,310,893.44 493,897,782.85
负债
卖出回购证券款 78,000,000.00 - - - 78,000,000.00
应付证券清算款 - - - 102,333.56 102,333.56
应付赎回款 - - - 1,154,137.21 1,154,137.21
应付管理人报酬 - - - 249,030.81 249,030.81
应付托管费 - - - 66,408.22 66,408.22
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
36
应付销售服务费 - - - 46,673.58 46,673.58
应付交易费用 - - - 99,472.78 99,472.78
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 19,759.18 19,759.18
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 177,905.01 177,905.01
负债总计 78,000,000.00 - - 1,915,720.35 79,915,720.35
利率敏感度缺口 357,086,889.41 20,500,000.00 - 36,395,173.09 413,982,062.50
上年度末
2012年12月31日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,685,533.01 - - - 4,685,533.01
结算备付金 1,665,705.85 - - - 1,665,705.85
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 46,118,128.60 191,146,797.10 92,554,280.50 20,243,891.50 350,063,097.70
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 9,922,650.96 9,922,650.96
应收利息 - - - 1,546,011.98 1,546,011.98
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 617,447.31 617,447.31
资产总计 52,469,367.46 191,146,797.10 92,554,280.50 32,580,001.75 368,750,446.81
负债
卖出回购金融资产
款
115,000,000.00 - - - 115,000,000.00
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 2,911,790.71 2,911,790.71
应付管理人报酬 - - - 161,869.51 161,869.51
应付托管费 - - - 43,165.22 43,165.22
应付销售服务费 - - - 36,436.19 36,436.19
应付交易费用 - - - 32,714.38 32,714.38
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 22,017.90 22,017.90
应付利润 - - - - -
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
37
其他负债 - - - 420,442.61 420,442.61
负债总计 115,000,000.00 - - 3,628,436.52 118,628,436.52
利率敏感度缺口 -62,530,632.54 191,146,797.10 92,554,280.50 28,951,565.23 250,122,010.29
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
市场利率上升25 个基点 下降约431 下降约316
分析
市场利率下降25 个基点 增加约437 增加约321
6.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于证券交易 所上市或银 行间同业市 场交易
的股票和债 券，所面临 的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身 经营情况或 特殊事项的 影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基 金管理人在 构建和管理 投资组合的 过程中，采 用“自上而 下”的策略 ，通过对宏 观
经济情况及 政策的分析 ，结合证券 市场运行情 况，做出资 产配置及组 合构建的决 定；通过对 单个证
券的定性分 析及定量分 析，选择符 合基金合同 约定范围的 投资品种进 行投资。本 基金的基金 管理人
定期结合宏 观及微观环 境的变化， 对投资策略 、资产配置 、投资组合 进行修正， 来主动应对 可能发
生的市场价格风险。
本基金通过 投资组合的 分散化降低 其他价格风 险。本基金 投资于固定 收益类证券 的比例不低 于
基金资产的 80%，其中 对可转换公 司债券( 包含 可分离交易 可转债) 的投 资比例不低 于基金固定 收益
类证券资产的 80% ； 现金 或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%；投 资
于股票( 含一级市场新股申购和二级市场股票投资) 和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
38
20% 。此 外， 本 基金 的基 金 管理 人每 日 对本 基金 所 持有 的证 券 价格 实施 监 控， 定期 运 用多 种定量方
法对基金进 行风险度量 ，包括特定 指标等来测 试本基金面 临的潜在价 格风险，及 时可靠地对 风险进
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产- 股
票投资
33,913,000.92 8.19 - -
衍生金融资产- 权证
投资
-- - -
其他 --- -
合计 33,913,000.92 8.19 - -
6.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析
于 2013 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
8.19%(2012 年 12 月 31 日:8.09%) ， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基
金资产净值无重大影响(2012 年 12 月 31 日: 同) 。
6.4.14 有助 于 理解和分 析 会计报表 需 要说明的 其 他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7 投资组合 报 告
7.1 期末基金 资 产组合情 况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 33,913,000.92 6.87
其中：股票 33,913,000.92 6.87
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
39
2 固定收益投资 441,976,136.58 89.49
其中：债券 441,976,136.58 89.49
资产 支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 13,415,648.49 2.72
6 其他各项资产 4,592,996.86 0.93
7 合计 493,897,782.85100.00
7.2 期末按行 业 分类的股 票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,234,407.92 1.26
B 采矿业 - -
C 制造业 14,988,437.25 3.62
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,030,340.00 0.49
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,543,308.00 0.61
J 金融业 2,879,414.00 0.70
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6,237,093.75 1.51
S 综合 - -
合计 33,913,000.92 8.19
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
40
7.3 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序 的所有股 票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000998 隆平高科 252,504 5,234,407.92 1.26
2 300027 华谊兄弟 157,949 4,509,443.95 1.09
3 600085 同仁堂 184,838 4,044,255.44 0.98
4 600686 金龙汽车 248,400 2,322,540.00 0.56
5 002341 新纶科技 131,100 2,105,466.00 0.51
6 600795 国电电力 890,500 2,030,340.00 0.49
7 600332 广州药业 58,500 2,004,210.00 0.48
8 002422 科伦药业 36,151 1,927,209.81 0.47
9 300291 华录百纳 48,380 1,727,649.80 0.42
10 600016 民生银行 174,500 1,495,465.00 0.36
11 601166 兴业银行 93,700 1,383,949.00 0.33
12 300315 掌趣科技 40,400 1,332,392.00 0.32
13 600637 百视通 43,247 1,210,916.00 0.29
14 002456 欧菲光 21,900 1,043,754.00 0.25
15 000538 云南白药 10,200 856,902.00 0.21
16 600436 片仔癀 5,000 684,100.00 0.17
7.4 报告期内 股 票投资组 合 的重大变 动
7.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000625 长安汽车 6,387,032.17 2.55
2 600805 悦达投资 3,860,579.54 1.54
3 600085 同仁堂 3,835,741.18 1.53
4 300322 硕贝德 3,598,326.42 1.44
5 600016 民生银行 3,286,795.00 1.31
6 600387 海越股份 3,265,443.60 1.31
7 600596 新安股份 3,032,519.62 1.21
8 000915 山大华特 2,897,750.00 1.16
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
41
9 600557 康缘药业 2,709,703.53 1.08
10 002331 皖通科技 2,698,115.00 1.08
11 300027 华谊兄弟 2,679,647.90 1.07
12 600795 国电电力 2,671,500.00 1.07
13 300066 三川股份 2,668,823.60 1.07
14 000963 华东医药 2,661,016.00 1.06
15 000100 TCL 集团 2,609,391.00 1.04
16 300251 光线传媒 2,561,699.00 1.02
17 600594 益佰制药 2,554,142.38 1.02
18 002273 水晶光电 2,454,157.26 0.98
19 002422 科伦药业 2,386,223.03 0.95
20 300037 新宙邦 2,345,694.00 0.94
注：“买入金额”按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000625 长安汽车 7,591,436.38 3.04
2 600805 悦达投资 4,376,764.02 1.75
3 600596 新安股份 4,011,290.62 1.60
4 300322 硕贝德 3,901,593.00 1.56
5 300251 光线传媒 3,890,558.99 1.56
6 000915 山大华特 3,749,282.22 1.50
7 002273 水晶光电 3,330,316.57 1.33
8 002241 歌尔声学 3,069,195.26 1.23
9 600315 上海家化 3,019,359.30 1.21
10 600387 海越股份 3,015,937.67 1.21
11 000800 一汽轿车 2,871,321.18 1.15
12 002331 皖通科技 2,833,000.00 1.13
13 000100 TCL 集团 2,697,348.00 1.08
14 600557 康缘药业 2,586,881.45 1.03
15 600594 益佰制药 2,554,254.40 1.02
16 000963 华东医药 2,523,378.28 1.01
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
42
17 002038 双鹭药业 2,477,438.15 0.99
18 300066 三川股份 2,372,806.40 0.95
19 600731 湖南海利 2,312,261.00 0.92
20 600389 江山股份 2,270,739.91 0.91
注：“卖出金额”按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位： 人民币元
买入股票的成本（成交）总额 135,591,472.30
卖出股票的收入（成交）总额 130,953,390.69
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列， 不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债 券 品种分类 的 债券投资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 29,935,000.007.23
其中：政策性金融债 29,935,000.00 7.23
4 企业债券 20,500,000.004.95
5 企业短期融资券 9,943,000.00 2.40
6 中期票据 --
7 可转债 381,598,136.5892.18
8 其他 --
9 合计 441,976,136.58106.76
7.6 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 名 的前五名 债 券投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110018 国电转债 873,530 93,887,004.40 22.68
2 113003 重工转债 707,420 77,335,154.40 18.68
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
43
3 110015 石化转债 638,500 63,735,070.00 15.40
4 110023 民生转债 469,960 48,852,342.00 11.80
5 110016 川投转债 309,310 37,364,648.00 9.03
7.7 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 名 的所有资 产 支持证券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 名 的前五名 权 证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合 报 告附注
7.9.1 本基金 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末 其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 195,104.34
2 应收证券清算款 1,187,471.39
3 应收股利 24,866.25
4 应收利息 2,884,241.67
5 应收申购款 301,313.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,592,996.86
7.9.4 期 末持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110018 国电转债 93,887,004.40 22.68
2 113003 重工转债 77,335,154.40 18.68
3 110015 石化转债 63,735,070.00 15.40
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
44
4 110016 川投转债 37,364,648.00 9.03
5 110020 南山转债 30,015,961.30 7.25
6 110022 同仁转债 14,596,338.00 3.53
7.9.5 期末 前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 000998 隆平高科 5,234,407.92 1.26 重大事项停牌
2 300027 华谊兄弟 4,509,443.95 1.09 重大事项停牌
7.9.6 投 资组 合报告附 注 的其他文 字 描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额 持 有人信息
8.1 期末基金 份 额持有人 户 数及持有 人 结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
中银转债增强
债券A 类
4,349 55,069.31 85,690,707.1235.78% 153,805,706.2364.22%
中银转债增强
债券B 类
3,272 42,071.94 3,794,146.18 2.76% 133,865,226.9997.24%
合计 7,621 49,489.02 89,484,853.3023.73% 287,670,933.2276.27%
注： 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分母采用
各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期末基金份额总额） 。
8.2 期末基金 管 理人的从 业 人员持有 本 基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
中银转债增强
债券 A 类
--
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
45
中银转债增强
债券 B 类
10,000.45 0.0073%
合计 10,000.45 0.0027%
注：1 、 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份
额总额）；
2 、 截止本报 告期末， 本基金管理人高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量
的数量区间为0 ；本基金 的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0-10 万份（含 ）。
9
开放式 基 金份额变 动
单位：份
项目 中银转债增强债券 A 类 中银转债增强债券 B 类
基金合同生效日(2011 年 6 月 29 日)
基金份额总额
456,675,731.49 2,152,759,430.18
本报告期期初基金份额总额 125,149,794.25 104,553,044.49
本报告期基金总申购份额 318,309,182.20 388,655,637.92
减：本报告期基金总赎回份额 203,962,563.10 355,549,309.24
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 239,496,413.35 137,659,373.17
10 重大事件 揭 示
10.1
基金份额 持 有人大会 决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理 人 、基金托 管 人的专门 基 金托管部 门 的重大人 事 变动
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉及基金 管 理人、基 金 财产、基 金 托管业务 的 诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
46
10.4
基金投资 策 略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内 改 聘会计师 事 务所情况
2013 年 5 月 31 日，根 据基金管理人第三届董事会第五次会议决议，基金管理人改聘安永华明
会计师事务所（特殊普通合伙）担任旗下基金会计师事务所。
10.6
管理人、 托 管人及其 高 级管理人 员 受监管部 门 稽查或处 罚 的情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证 券公司交 易 单元的有 关 情况
10.7.1 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安 2 150,667,931.96 56.54% 133,540.12 55.88% -
长江证券 1 90,771,643.48 34.06% 82,638.39 34.58% -
广发证券 1 23,132,908.06 8.68% 21,059.95 8.81% -
中银证券 2 1,920,917.24 0.72% 1,748.70 0.73% -
申银万国 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
47
方正证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
中信建投证
券
1 - - - -
-
财富里昂证
券
1 - - - -
-
安信证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的
通知》（证监基字<1998>29 号）及《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》有关规
定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状
况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和
券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司
专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金专
用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：无。
10.7.2 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行其他证 券 投资的情 况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君安 75,328,307.72 16.27% 1,063,000,000.00 12.53% - -
长江证券 332,546,868.20 71.82% 6,590,400,000.00 77.66% - -
广发证券 39,601,449.20 8.55% 656,000,000.00 7.73% - -
中银证券 15,546,748.40 3.36% 99,000,000.00 1.17% - -
申银万国 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东方证券 - - 78,000,000.00 0.92% - -
光大证券 - - - - - -
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
48
瑞银证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
中信建投证
券
- - - - - -
财富里昂证
券
- - - - - -
安信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
10.8 其他重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银转债增强债券型证券投资基金2012 年
第4 季度报告
《上海 证券 报》、
《中国 证券 报》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2013-1-22
2
中银转债增强债券型证券投资基金更新招
募说明书（2013 年第1 号）
www.bocim.com 2013-2-8
3
中银转债增强债券型证券投资基金更新招
募说明书摘要（2013年第1 号）
《上海 证券 报》、
《中国 证券 报》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2013-2-8
4
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金
在中国工商银行开通定期定额投资业务、 基
智定投业务并参加基金定投费率优惠活动
的公告
《上海 证券 报》、
《中国 证券 报》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2013-2-20
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
49
5
中银转债增强债券型证券投资基金2012 年
年度报告摘要
《上海 证券 报》、
《中国 证券 报》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2013-3-30
6
中银转债增强债券型证券投资基金2012 年
年度报告
www.bocim.com 2013-3-30
7
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金
估值调整的提示性公告
《上海 证券 报》、
《中国 证券 报》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2013-4-9
8
中银转债增强债券型证券投资基金2013 年
第1 季度报告
《上海 证券 报》、
《中国 证券 报》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2013-4-20
9
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金
估值调整的提示性公告
《上海 证券 报》、
《中国 证券 报》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2013-5-7
10
中银基金管理有限公司旗下基金改聘会计
师事务所公告
《上海 证券 报》、
《中国 证券 报》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2013-6-1
11
备查文件 目 录
11.1 备查文件 目 录
1 、中国证监 会批准中银转债增强债券型证券投资基金募集的文件；
2 、 《中银转 债增强债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银转 债增强债券型证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《中银转 债增强债券型证券投资基金招募说明书》 ；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告
50
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅方式
投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅，或在 营业时间内 至基金管理 人或基金托 管人的办公 场
所免费查阅。
中银基金 管 理有限公 司
二〇一三 年 八月二十 八 日
