兴 全 商 业 模式 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
（LOF）
2013 年 半年 度 报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2013 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 3
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 3
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 3
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 3
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 4
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 4
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 6
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 6
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 8
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ...................................................................... 9
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
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§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 10
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 10
§6 半年度 财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 40
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴全商 业模 式优 选股 票型 证券投 资基 金（LOF ）
基金简 称 兴全商 业模 式股 票（LOF ）
基金场内 简称 兴全模式
基金主 代码 163415
前端交 易代 码 163415
后端交 易代 码 163416
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 18 日
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 124,781,744.17 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013-02-01
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 以挖 掘、 筛选 具有 优秀商 业模 式的 公司 为主 要
投资策 略， 通过 投资 这类 公司， 力求 获取 当前 收益 及
实现长 期资 本增 值。
投资策 略 本基金 为股 票型 基金 ， 投 资策略 细分 为资 产配 置策 略，
股票筛 选策 略、 以及 行业 配置策 略等 ，其 中以 “商 业
模式” 优选 为股 票筛 选策 略。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中证 国债 指数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 产品 ，属于 较高 风险 、较 高收 益
的基金 品种 ，其 预期 风险 收益水 平高 于混 合型 基金 、
债券型 基金 及货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴业全 球基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 冯晓莲 张建春
联系电 话 021-20398888 010-63639180
电子邮 箱 fengxl@xyfunds.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
4006780099 ，021-38824536 95595
传真 021-20398858 010-63639132
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注册地 址 上海市 黄浦 区金 陵东 路 368 号 北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
办公地 址 上海市 张杨 路500 号 时代 广场
19-20 楼
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
邮政编 码 200122 100033
法定代 表人 兰荣 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 日报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.xyfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区金 融大 街27 号投
资广 场22-23 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 13,959,340.20
本期利 润 -1,907,793.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0075
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.75%
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -13,677,463.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1096
期末基 金资 产净 值 111,104,280.84
期末基 金份 额净 值 0.890
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -11.00%
注：1 、 上 述财 务指 标采 用 的计算 公式 ， 详见 中国 证 券监督 管理 委员 会发 布的 《证 券投 资基 金信 息
披露编 报规 则 第 1 号<主 要 财务指 标的 计算 及披 露>》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 等相 关
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法规。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 开放式 基金 的申 购赎
回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -14.01% 1.50% -12.66% 1.50% -1.35% 0.00%
过去三 个月 -12.66% 1.34% -9.30% 1.16% -3.36% 0.18%
过去六 个月 -12.14% 1.37% -9.85% 1.20% -2.29% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
-11.00% 1.32% -5.10% 1.19% -5.90% 0.13%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 80 %× 沪深 300 指数 ＋ 20%× 中证 国债 指数 ，在 业 绩比较 基准 的选 取
上主要 基于 如下 考虑 ：沪 深 300 指数 和中 证国 债指 数具有 较强 的代 表性 。沪 深 300 指数 选择 中 国
A 股市场 市值 规模 最大 、 流动性 强和 基 本 因素 良好 的 300 家 上市 公司 作为 样 本股， 充分 反映 了 A
股市场 的行 业代 表性 ，描 述了沪 深 A 股市 场的 总体 趋势， 是目 前市 场上 较有 影响力 的股 票投 资 业
绩比较基准。 中证国债 指 数反映了交易 所国债整 体 走势，是目前 市场上较 有 影响力的债 券投资业
绩比较 基准 。
本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 按下 列公 式计 算：
Return t = 80% ×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+20 ％×( 中 证 国债指 数 t / 中证 国
债指 数 t-1 -1)
Benchmark t = （1+Return t ）× （1+Benchmark t-1 ）-1
其 中，t =1 ，2 ，3， …T，T 表 示时 间截 至日 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2013 年6 月30 日。
2 、按 照《兴全 商业模 式优选股 票型 证券投资 基 金（LOF）基 金合同》 的规 定，本基金建 仓期
为 2012 年 12 月18 日至2013 年 6 月 17 日。 建仓 期结束 时本 基金 各项 资产 配置比 例符 合本 基金
合同规 定的 比例 限制 及投 资组合 的比 例范 围。
3 、本 基金 成立 于2012 年 12 月 18 日 ，截 止2013 年6 月 30 日 ，本 基金 成 立不满 一年 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴业全 球基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “公 司” 或 “ 本公司 ” ） 是经 证监 基金 字[2003] 100 号
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文批准 于2003 年9 月 30 日成立 。2008 年 1 月 2 日 ，中 国 证监 会批 准（ 证监 许可[2008]6 号）了
公司股 权变 更申 请， 全球 人寿保 险国 际公 司（AEGON International B.V ）受 让 本公司 股权 并成 为
公司股东。股 权转让完 成 后，兴业证券 股份有限 公 司的出资占注 册资本 的 51% ，全球人寿保 险国
际公司的出资 占注册资 本 的 49%。同 时公司名 称由 “ 兴业基金管 理有限公 司 ”更名为 “兴 业全球
人寿基 金管 理有 限公 司 ” ， 公司注 册资 本 由9800 万 元 变更 为 1.2 亿元 人民 币。 2008 年7 月7 日，
经中国 证监 会批 准 （ 证监 许可[2008]888 号文 ） ， 公 司名称 由 “ 兴业 全球 人寿 基金管 理有 限公 司 ”
变更为 “兴 业全 球基 金管 理有限 公司 ”， 同时 ， 公 司 注册资 本由 人民 币1.2 亿 元变更 为人 民 币 1.5
亿元人 民币 ，其 中两 股东 出资比 例不 变。
截止 2013 年 6 月 30 日， 公司旗 下管 理着 十三 只基 金，分 别为 兴全 可转 债混 合型证 券投 资 基
金、兴全趋势 投资混合 型 证券投资基金 （LOF） 、 兴 全货币市场证 券投资基 金 、兴全全球 视野股票
型证券投资基 金、兴全 社 会责任股票型 证券投资 基 金、兴全有机 增 长灵活 配 置混合型证 券投资基
金、兴 全磐 稳增 利债 券型 证券投 资基 金、 兴全 合润 分级股 票型 证券 投资 基金 、兴全 沪 深 300 指数
增强型证券投 资基金（LOF ） 、兴全绿色投 资 股票型 证 券投资基金（LOF） 、兴 全 保本混合型 证券投
资基金、兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ） 、 兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
董承非
本基金 、
兴全全 球
视野股 票
型证券 投
资基金 基
金经理
2012 年12 月
18 日
- 10 年
1977 年生 ，理 学硕 士，
历任兴 业全 球基 金管 理
有限公 司研 究策 划部 行
业研究 员、 兴全 趋势 投
资混合 型证 券投 资基 金
（LOF ）基 金经 理助 理。
吴圣涛
本基金 基
金经理
2012 年12 月
18 日
- 11 年
1977 年生 ， 经济 学硕 士，
历任汉 唐证 券研 究员 ，
国泰人 寿保 险有 限责 任
公司投 资经 理， 华富 基
金管理 有限 公司 基金 经
理，东 吴基 金管 理有 限
公司基 金经 理。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
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3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《兴 全商 业模
式优选 股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） 基 金合 同》 和 其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责、取信于 市场、取 信 于社会的原则 管理和运 用 基金资产，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 本基金管 理 人因在本基金 申请募集 期 间，未就基金 经理实际 无 法履职向证 监会提交
更新材料，证 监局责令 予 以改正。除此 之外，基 金 投资管理符合 有关法规 和 基金合同的 规定，无
违法违 规、 未履 行基 金合 同承诺 或损 害基 金 份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》 、 《证券投 资基金管 理公司公平交 易
制度指导意见 》及公司 相 关制度等规定 ，从投资 授 权、研究分析 、投资决 策 、交易执行 、业绩评
估等环节严格 把关，确 保 各投资组合之 间得到公 平 对待，保护投 资者的合 法 权益。公司 监察稽核
部对公司管理 的不同投 资 组合的收益率 差异进行 统 计，从不同的 角度分析 差 异的来源、 考察是否
存在非 公平 的因 素。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同 日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 ，股 票市 场 在年初 短暂 延续 了 2012 年底的 上涨 态势 ，但 后续 宏观数 据表 明中
国经济 复苏 较弱 ，经 济政 策面也 基本 定出 了调 结构 不放松 的基 调， 以权 重股 为代表 的沪 深 300 指
数出现 了较 大幅 度的 下跌 ， 尤其 是 6 月 份的 市场 资金 面紧张 在很 大程 度上 加剧 了股票 市场 的风 险。
不过上 半年 股票 市场 呈现 出更大 特点 是分 化， 市场 的 亮点是 以中 小市 值为 代表 的创业 板大 幅上 涨，
其中以 电子 、 传媒 、 医药 、 信 息服 务等 板块 超额 收 益非常 显著 ， 低估 值的 蓝 筹股则 表现 非常 低迷 。
兴全商 业模 式基 金 自12 月 中旬成 立后 采取 了逐 步建 仓的策 略， 在行 业配 置上 相对集 中在 金 融 、 化
工、汽 车、 信息 服务 。上 半年净 值增 长不 尽如 人意 ，落后 于业 绩基 准。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率-12.14% ，同 期 业绩比 较基 准收 益率-9.85% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，中 国宏观经 济 转型之路在一 段时间内 会 压低经济增长 的速度， 但 从政府最近的 表
态看， 稳定 经济 增长 也成 为重要 的政 策目 标， 因此 对经济 增长 速度 下滑 幅度 也不需 要过 分的 悲观 。
从市场资金面 看，年中 最 紧张的时点已 经过去， 但 由于央行对影 子银行采 取 去杠杆的态 度决定了
未来市场资金 不会出现 显 著的宽松，同 时因为经 济 下滑对部分行 业的冲击 ， 也可能在未 来一段时
间内会 出现 信用 风险 事件 冲击市 场的 流动 性。 考虑 目 前蓝筹 股的 历史 最低 的估 值水平 ， 即 使在IPO
开闸的短期冲 击下仍然 会 对市场产生一 定的冲击 ， 但市场进一步 下跌的空 间 已经不大。 因此从指
数上看市场仍 然可能维 持 震荡格局，市 场结构性 机 会应该存在： 业绩能实 现 正增长的低 估值蓝筹
品种的 估值修 复机会、 部 分周期性行业 因实质性 去 产能充分近期 需求又恢 复 而出现业绩 拐点的投
资机会 、成 长股 的持 续超 预期增 长的 投资 机会 。
针对以上对市 场环境区 间 震荡的判断， 兴全商业 模 式基金后期将 重点在前 面 所谈的几类机 会
中去挖掘投资 机会，坚 持 价值投资，选 择商业模 式 优秀的品种进 行重点配 置 ，力争为投 资者带来
良好的 投资 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照最新 的 估值准则、证 监会相关 规 定和基金合同 关于估值 的 约定，对基金 投
资品种 进行 估值 。 具体 估 值流程 为 ：1 、 估值 委员 会 制定旗 下基 金的 估值 政策 和流程 ， 选取 适当 的
估值方法、定 期对估值 政 策和程序进行 评价。采 用 的基金估值方 法、政策 和 程序应经估 值委员会
审议 ， 并 报管 理层 批准 后 方可实 施 。2 、 估值 方法 确 立后 ， 由IT 人员 或IT 人 员协助 估值 系统 开发
商及时 对系 统中 的参 数或 模型作 相应 的调 整或 对系 统进行 升级 ，以 适应 新的 估值方 法的 需要 。3 、
基金会计具体 负责执行 估 值委员会确定 的估值策 略 ，并通过与托 管行核对 等 方法确保估 值准确无
误；4 、 投 资人 员 （包括 基 金经理 ） 积极 关注 市场 环 境变化 及证 券发 行机 构有 关影响 证券 价格 的重
大事件 等可 能对 给估 值造 成影响 的因 素 ， 并 就可 能 带来的 影响 提出 建议 和意 见；5 、 监察 稽核 人员
参与估值方案 的制定， 确 保估值方案符 合相关法 律 法规及基金合 同的约定 ， 定期对估值 流程、系
统估值模型及 估值结果 进 行检查，确保 估值委员 会 决议的有效执 行，负责 基 金估值业务 的定期和
临时信 息披 露。
上述参 与估 值流 程人 员均 具有 3 年以 上相 关工 作经 历，具 备估 值业 务所 需的 专业胜 任能 力 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间不存 在重 大利 益冲 突。
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《 基金 法》 、 《 兴全 商 业模式 优选 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 基 金合 同》 及其他 相关 法律
法规的 规定 ，本 报告 期内 ，本基 金未 实施 利润 分配 ，符合 本基 金基 金合 同的 相关规 定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2013 年上 半年 ， 中 国光大 银行股 份有 限公 司在 兴全 商业模 式优 选股 票型 证券 投资基 金 （LOF ）
的托管过程 中，严格 遵守 了《证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金运作管 理办 法》 、 《证券投 资基金
信息披露管理 办法》及 其 他法律法规、 相关实施 准 则、基金合同 、托管协 议 等的规定， 依法安全
托管了 基金 的全 部资 产 ， 对兴全 商业 模式 优选 股票 型证券 投资 基金 （LOF ） 的 投资运 作进 行了 全面
的会计核算和 应有的监 督 ，对发现的问 题及时提 出 了意见和建议 。按规定 如 实、独立地 向监管机
构提交了本基 金运作情 况 报告，没有发 生任何损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，诚实信 用 、勤勉
尽责地 履行 了作 为基 金托 管人所 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2013 年上 半年 ， 中 国光 大 银行股 份有 限公 司依 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《 证券 投资基 金运 作管
理办法》 、 《证 券投资基 金 信息披露管 理办法》 及其 他法律法规 、相关实 施准 则、基金合 同、托 管
协议等的规定 ，对基金 管 理人 ——兴 业全球基 金管 理有限公司的 投资运作 、 信息披露等行 为进行
了复核、监督 ，未发现 基 金管理人在投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎 回 价格的
计算、基金费 用开支等 方 面存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守 了《证券
投资基金法》 等有关法 律 法规的要求； 各重要方 面 由投资管理人 依据基金 合 同及实际运 作情况进
行处理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人—— 兴业全球基金 管理有限 公 司编制的《兴 全
商业模式优选 股票型证 券 投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告》 进行了复 核 ，报告中相关 财务指
标、净 值表 现、 收益 分配 情况、 财务 会计 报告 、投 资组合 报告 等内 容是 真实 、准确 的。
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§6 半年度 财务会计报 告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴全 商业 模式 优选股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 4,539,908.84 30,571,377.02
结算备 付金
69,242.06 -
存出保 证金
333,979.24 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 106,362,483.28 141,816,618.62
其中： 股票 投资
96,394,483.28 99,995,168.62
基金投 资
- -
债券投 资
9,968,000.00 41,821,450.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 331,200,000.00
应收证 券清 算款
- 52,487,933.98
应收利 息 6.4.7.5 214,589.90 211,272.12
应收股 利
- -
应收申 购款
106,007.18 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
111,626,210.50 556,287,201.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,327,498.25
应付赎 回款
96,646.04 -
应付管 理人 报酬
150,592.71 291,582.35
应付托 管费
25,098.78 48,597.05
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 69,500.75 75,470.00
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
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递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 180,091.38 250,000.00
负债合 计
521,929.66 2,993,147.65
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 124,781,744.17 546,108,563.81
未分配 利润 6.4.7.10 -13,677,463.33 7,185,490.28
所有者 权益 合计
111,104,280.84 553,294,054.09
负债和 所有 者权 益总 计
111,626,210.50 556,287,201.74
注：报 告截 止 日2013 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.890 元， 基金 份额 总额124,781,744.17 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 兴全 商业 模式 优选股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
1,557,455.37 -
1.利息 收入
1,010,745.26 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 119,452.66 -
债券利 息收 入
97,747.25 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
793,545.35 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
15,043,322.81 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 9,396,669.24 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 3,861,144.66 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,785,508.91 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -15,867,134.08 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 1,370,521.38 -
减： 二、费用
3,465,249.25 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,934,971.79 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 322,495.26 -
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 941,663.03 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
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6．其 他费 用 6.4.7.19 266,119.17 -
三、利润总额 （亏损总 额 以“- ”号
填列）
-1,907,793.88 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
-1,907,793.88 -
注：本 基金 合同 于2012 年 12 月18 日生 效， 不存 在 “ 上 年度 可比 期间 ”。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴全 商业 模式 优选股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
546,108,563.81 7,185,490.28 553,294,054.09
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,907,793.88 -1,907,793.88
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-421,326,819.64 -18,955,159.73 -440,281,979.37
其中：1.基 金申 购款 16,049,804.69 505,224.25 16,555,028.94
2. 基金 赎回 款 -437,376,624.33 -19,460,383.98 -456,837,008.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
124,781,744.17 -13,677,463.33 111,104,280.84
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
- - -
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（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
注：本 基金 合同 于2012 年 12 月18 日生 效， 不存 在 “ 上 年度 可比 期间 ”。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 兰荣______
______ 杨东______
____ 詹鸿 飞____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
兴全商业模式 优选股票 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”） 证监 许可[2012]1384 号 《 关于 核准 兴全 商业 模式优 选股 票型 证券
投资基金（LOF ）募集 的批 复》的核准， 由兴业全 球 基金管理有限 公司作为 发 起人于 2012 年 11
月 12 日至 2012 年 12 月 12 日向 社会 公开 募集 ，募 集期结 束经 德勤 华永 会计 师事务 所有 限公 司验
证并出 具德 师报 （验） 字 （12）第 0073 号验 资报 告 后， 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合
同于2012 年12 月 18 日 生 效。 本基 金为 契约 型上 市 开放式 ， 存续 期 限 不定 。 设立时 募集 的扣 除认
购费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为人 民 币545,952,105.79 ， 在 募集 期间 产生 的活 期存款 利息 为人 民币
156,458.02 元 ， 以上实 收 基金 （本 息 ） 合 计为 人民 币 546,108,563.810 元 ， 折合 546,108,563.81
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为兴 业全球基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为中国 证券登记
结算有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 国光 大银 行股 份有限 公司 。
本基金 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括依法 公开 发行 上市 的股 票 （包 括中 小板 、
创业板 以及 其他 经中 国证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券、 中期 票据 、 银行 存款 （包 括活 期存 款和 定
期存款）等货 币市场工 具 、权证、资产 支持证券 以 及经中国证监 会批准允 许 基金投资的 其它金融
工具（ 但需 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。
本基金为股票 型基金，股 票投资比例为 基金资产 的 60%-95% ，其中， 符合商业 模式优选投 资
理念的股票合 计投资比 例 不低于股票资 产的 80% ； 债券、中期票 据、货币 市 场工具、权证 、资产
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支持证 券以 及经 中国 证监 会批准 允许 基金 投资 的其 它金融 工具 （但 需符 合中 国 证监会 的相 关规 定）
投资比 例为 基金 资产 的 5%-40%， 其中 本基 金保 留不 低 于基金 资产 净值 的 5% 的 现 金或到 期日 在一 年
以内的 政府 债券 。
本基金 业绩 比较 基准 为 8 0 %×沪深 300 指 数＋ 2 0%× 中证国 债指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2013 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
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融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动 计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时 计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本 计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
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卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日 确 认债 券投资 收益 ；卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分 别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
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上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影 响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市 价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易 市 价， 确定 公允价 值；
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3)因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
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6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.5% 的年 费 率逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
（1） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下 ， 本 基金 每 年收益 分配 次数 最多 为6 次， 每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的60% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 者可 选择 现 金红利 或将 现金
红利自 动转 为基 金 份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
（3） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值。
（4） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（5）法 律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
无。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无 重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
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6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收 印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家 税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价 方式 向流通股 股 东支付的股 份、现 金
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等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 4,539,908.84
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 4,539,908.84
6.4.7.2 交 易性 金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 105,854,901.41 96,394,483.28 -9,460,418.13
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 9,989,080.00 9,968,000.00 -21,080.00
合计 9,989,080.00 9,968,000.00 -21,080.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 115,843,981.41 106,362,483.28 -9,481,498.13
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末各 项买 入返售 金融 资产 余额 为零 。
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6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 通过 买断式 逆回 购交 易取 得债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 956.45
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 31.20
应收债 券利 息 213,452.05
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 150.20
合计 214,589.90
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 69,500.75
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 69,500.75
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 472.21
预提费 用 179,619.17
合计 180,091.38
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 546,108,563.81 546,108,563.81
本期申 购 16,049,804.69 16,049,804.69
本期赎 回( 以"-" 号填列) -437,376,624.33 -437,376,624.33
本期末 124,781,744.17 124,781,744.17
注：申 购含 红利 再投 资、 转入转 换份 额， 赎回 含转 换转出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 799,854.33 6,385,635.95 7,185,490.28
本期利 润 13,959,340.20 -15,867,134.08 -1,907,793.88
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,114,204.75 -9,840,954.98 -18,955,159.73
其中： 基金 申购 款 517,015.48 -11,791.23 505,224.25
基金赎 回款 -9,631,220.23 -9,829,163.75 -19,460,383.98
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,644,989.78 -19,322,453.11 -13,677,463.33
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 87,289.48
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 30,291.09
其他 1,872.09
合计 119,452.66
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月30 日
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卖出股 票成 交总 额 359,296,308.95
减：卖 出股 票成 本总 额 349,899,639.71
买卖股 票差 价收 入 9,396,669.24
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 76,320,346.06
减： 卖出 债券 （债 转股 及 债券到 期兑 付 ） 成 本总 额 72,252,214.13
减：应 收利 息总 额 206,987.27
债券投 资收 益 3,861,144.66
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内未 进行 衍生工 具买 卖交 易。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,785,508.91
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,785,508.91
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -15,867,134.08
—— 股 票投 资 -15,783,995.37
—— 债 券投 资 -83,138.71
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -15,867,134.08
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6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,369,113.30
转换费 收入 1,408.08
合计 1,370,521.38
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 941,488.03
银行间 市场 交易 费用
175.00
合计
941,663.03
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 30,851.65
信息披 露费 148,767.52
账户维 护费 用 1,500.00
上市费 用 85,000.00
合计 266,119.17
6.4.7.20 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 须做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化 的 情况
本报告 期内 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴业全 球基 金管 理有 限公 司（以 下简 称 “ 兴业 全球 基
金” ）
基金管 理人 ，基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司（以 下简 称 “ 光大 银行 ” ） 基金托 管人 ，基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 兴业 证券 ”） 基金管 理人 的股 东， 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
兴业证券 709,037,087.36 100.00% - -
注：本 基金 合同 于2012 年 12 月18 日生 效， 不存 在 “ 上 年度 可比 期间 ”。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
兴业证券 94,547,167.40 100.00% - -
注：本 基金 合同 于2012 年 12 月18 日生 效， 不存 在 “ 上 年度 可比 期间 ”。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
第 29 页 共 47 页
兴业证券 2,134,900,000.00 100.00% - -
注：本 基金 合同 于2012 年 12 月18 日生 效， 不存 在 “ 上 年度 可比 期间 ”。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 本基 金合 同 于2012 年 12 月 18 日生 效，
不存在 “上 年度 可比 期间 ”。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 499,987.84 100.00% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
- - - - -
注：1 、 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于买 （卖 ） 经 手费 、
证券结 算风 险基 金和 买 （ 卖） 证管 费等 ） 。 管 理人 因 此从关 联方 获取 的其 他服 务主要 包括 ： 为本 基
金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
2 、本 基金 合同 于2012 年 12 月 18 日 生效 ，不 存在 “ 上年 度可 比期 间 ” 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,934,971.79 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
357,823.23 -
注：1 、 基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.50% 的年 费率 计提 。 计 算方 法 如下： 每日 应支 付
的基金 管理 费= 前一 日的 基 金资产 净值 ×1. 50%/ 当年 天数。
2 、本 基金 合同 于2012 年 12 月 18 日 生效 ，不 存在 “ 上年 度可 比期 间 ” 。
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
第 30 页 共 47 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
322,495.26 -
注：1 、 基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。 计 算方 法 如下： 每日 应支 付
的基金 托管 费= 前一 日的 基 金资产 净值 ×0. 25%/ 当年 天数。
2 、本 基金 合同 于2012 年 12 月 18 日 生效 ，不 存在 “ 上年 度可 比期 间 ” 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
本基金本报告 期未与关 联 方进行银行间 同业市场 的 债券（含回购 ）交易。 本 基金合同于 2012 年
12 月 18 日 生效 ，不 存在 “ 上年 度可 比期 间 ” 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2012 年 12
月18 日 ） 持有 的基 金份 额
10,010,700.00 -
期初持 有的 基金 份额 10,010,700.00 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,010,700.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
8.02% -
注：1 、 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 资 、 转 换 转入份 额 ， 期 间赎 回/ 卖出 总份额 含转 换转 出份
额。
2 、关 联方 投资 本基 金 的费率 按照 基金 合同 和招 募说明 书规 定的 确定 ，符 合公允 性要 求。
3 、本 基金 合同 于2012 年 12 月 18 日 生效 ，不 存在 “ 上年 度可 比期 间 ” 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银行 4,539,908.84 87,289.48 - -
注：本 基金 合同 于2012 年 12 月18 日生 效， 不存 在 “ 上 年度 可比 期间 ”。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 证券。 本基 金合 同 于 2012 年 12 月 18 日生 效，
不存在 “上 年度 可比 期间 ”。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2013 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 临时 停牌等 流通 受限 证券 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部 门 构成的 四级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可 能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注中列示的部 分基金资 产 流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 及时变现。 此外，本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上 限 一 般不超过基 金持有的
债券资 产的 公允 价值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 权证 存出 保证 金及债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 4,539,908.84 - - - - - 4,539,908.84
结算备付金 69,242.06 - - - - - 69,242.06
存出保证金 - - - - - 333,979.24 333,979.24
交易性金融资产 - 9,968,000.00 - - - 96,394,483.28 106,362,483.28
应收利息 - - - - - 214,589.90 214,589.90
应收申购款 2,179.22 - - - - 103,827.96 106,007.18
其他资产 - - - - - - -
资产总计 4,611,330.12 9,968,000.00 - - - 97,046,880.38 111,626,210.50
负债
应付赎回款 - - - - - 96,646.04 96,646.04
应付管理人报酬 - - - - - 150,592.71 150,592.71
应付托管费 - - - - - 25,098.78 25,098.78
应付交易费用 - - - - - 69,500.75 69,500.75
其他负债 - - - - - 180,091.38 180,091.38
负债总计 - - - - - 521,929.66 521,929.66
利率敏感度缺口 4,611,330.12 9,968,000.00 - - - 96,524,950.72 111,104,280.84
上年度末
2012 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 30,571,377.02 - - - - - 30,571,377.02
交易性金融资产 - - - 41,821,450.00 - 99,995,168.62 141,816,618.62
买入返售金融资产 331,200,000.00 - - - - - 331,200,000.00
应收证券清算款 - - - - - 52,487,933.98 52,487,933.98
应收利息 - - - - - 211,272.12 211,272.12
资产总计 361,771,377.02 - - 41,821,450.00 - 152,694,374.72 556,287,201.74
负债
应付证券清算款 - - - - - 2,327,498.25 2,327,498.25
应付管理人报酬 - - - - - 291,582.35 291,582.35
应付托管费 - - - - - 48,597.05 48,597.05
应付交易费用 - - - - - 75,470.00 75,470.00
其他负债 - - - - - 250,000.00 250,000.00
负债总计 - - - - - 2,993,147.65 2,993,147.65
利率敏感度缺口 361,771,377.02 - - 41,821,450.00 - 149,701,227.07 553,294,054.09
注：1 、 表中 所示 为本 基金 资产及 交易 形成 负债 的公 允价值 ， 并按 照合 约规 定 的重新 定价 日或 到期
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
第 34 页 共 47 页
日孰早 者进 行了 分类 。
2 、本 基金 合同 于2012 年 12 月 18 日 生效 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
其他影 响债 券公 允价 值的 变量保 持不 变， 仅利 率发 生变 动
假设所 有期 限的 利率 保持 同方向 同幅 度的 变化 （即 平移收 益率 曲线 ）
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
利率 -1% -19,995.41 -
利率 +1% 20,075.95 -
注：1 、 上表 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变 动时 ， 为交 易而 持有 的债
权公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
2 、本 基金 合同 于2012 年 12 月18 日 生效 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金其他价 格风险主 要 系市场价格风 险，市场 价 格风险是指基 金所持金 融 工具的公允价 值
或未来现金流 量因除市 场 利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。 本基金主
要投资于证券 交易所上 市 或银行间同业 市场交易 的 股票和债券， 所面临的 最 大市场价格 风险由所
持有的金融工 具的公允 价 值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低市场 价 格风险，并 且本基金
管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控。
本基金投资组 合中股票投 资比例为基金 资产的 60%-95%，其中， 符合商业模 式 优选投资理 念
的股票合计投 资比例不 低 于股票资产 的 80%； 债券 、中期票据、 货币市场 工 具、权证、资 产支持
证券以及经中 国证监会 批 准允许基金投 资的其它 金 融工具（但需 符合中国 证 监会的相关 规定）投
资比例 为基 金资 产 的5%-40% ， 其 中本 基金 保留 不低 于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或到期 日在 一年 以
内的政 府债 券。 本基 金面 临的整 体市 场价 格风 险列 示如下 ：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 96,394,483.28 86.76 99,995,168.62 18.07
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 9,968,000.00 8.97 41,821,450.00 7.56
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 106,362,483.28 95.73 141,816,618.62 25.63
注：本 基金 合同 于2012 年 12 月18 日生 效。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假设单 个证 券的 公允 价值 和市场 组合 的公 允价 值依 照资本-资 产定 价模 型（CAPM ）
描述的 规律 进行 变动
使用本 基金 业绩 比较 基准 所对应 的市 场组 合进 行分 析
在业绩 基准 变 化 10% 时， 对 单个证 券相 应的 公允 价值 变化进 行加 总得 到基 金净 值 的
变化
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准 -10% -11,626,625.17 -14,524,018.01
业绩比 较基 准 +10% 11,626,625.17 14,524,018.01
注：1 、本 基金 管理 人运 用 CAPM 模 型方 法对 本基 金 的市场 价格 风险 进行 分析 。上表 为市 场价 格风
险的敏感性分 析，反映 了 在其他变量不 变的假设 下 ，证券投资价 格发生合 理 、可能的变 动时，将
对基金 净值 产生 的影 响。
2 、本 基金 合同 于2012 年 12 月 18 日 生效 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 96,394,483.28 86.35
其中： 股票 96,394,483.28 86.35
2 固定收 益投 资 9,968,000.00 8.93
其中： 债券 9,968,000.00 8.93
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,609,150.90 4.13
6 其他各 项资 产 654,576.32 0.59
7 合计 111,626,210.50 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 363,080.00 0.33
C
制造业 51,902,596.28 46.72
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 9,750,330.00 8.78
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 34,378,477.00 30.94
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
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P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 96,394,483.28 86.76
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002152 广电运 通 903,112 9,916,169.76 8.93
2 002140 东华科 技 393,000 9,750,330.00 8.78
3 600596 新安股 份 892,700 9,417,985.00 8.48
4 600000 浦发银 行 1,000,000 8,280,000.00 7.45
5 002250 联化科 技 410,000 8,195,900.00 7.38
6 600036 招商银行 660,000 7,656,000.00 6.89
7 601601 中国太 保 460,000 7,327,800.00 6.60
8 601318 中国平 安 202,700 7,045,852.00 6.34
9 600104 上汽集 团 399,964 5,283,524.44 4.76
10 600660 福耀玻 璃 500,000 3,595,000.00 3.24
11 601166 兴业银 行 202,900 2,996,833.00 2.70
12 600703 三安光 电 150,000 2,946,000.00 2.65
13 300136 信维通 信 109,982 2,672,562.60 2.41
14 600276 恒瑞医 药 88,000 2,319,680.00 2.09
15 600389 江山股 份 59,912 2,039,404.48 1.84
16 600066 宇通客 车 90,000 1,649,700.00 1.48
17 600731 湖南海 利 250,000 1,570,000.00 1.41
18 002005 德豪润 达 150,000 1,395,000.00 1.26
19 000001 平安银 行 80,000 797,600.00 0.72
20 002037 久联发 展 80,905 776,688.00 0.70
21 601001 大同煤 业 50,000 286,500.00 0.26
22 601628 中国人 寿 20,000 273,800.00 0.25
23 300115 长盈精 密 2,800 89,992.00 0.08
24 600157 永泰能 源 10,000 58,500.00 0.05
25 300124 汇川技 术 1,000 34,990.00 0.03
26 600348 阳泉煤 业 2,000 18,080.00 0.02
27 002500 山西证 券 100 592.00 0.00
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 40,574,904.01 7.33
2 601398 工商银 行 17,978,571.33 3.25
3 601166 兴业银 行 17,751,410.00 3.21
4 601601 中国太 保 15,348,800.87 2.77
5 600660 福耀玻 璃 15,263,216.37 2.76
6 601318 中国平 安 15,258,216.08 2.76
7 002140 东华科 技 15,247,747.16 2.76
8 600731 湖南海 利 14,216,897.19 2.57
9 002500 山西证 券 12,734,130.87 2.30
10 000776 广发证 券 12,627,211.31 2.28
11 601088 中国神 华 12,506,179.51 2.26
12 002250 联化科 技 12,258,000.00 2.22
13 601001 大同煤 业 11,565,778.83 2.09
14 600309 万华化 学 11,463,231.39 2.07
15 600157 永泰能 源 10,122,904.60 1.83
16 601233 桐昆股 份 9,847,055.20 1.78
17 002152 广电运 通 9,613,282.05 1.74
18 600348 阳泉煤 业 8,713,360.70 1.57
19 600596 新安股 份 8,606,256.68 1.56
20 601328 交通银 行 8,138,000.00 1.47
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 31,092,963.00 5.62
2 601601 中国太 保 20,044,850.00 3.62
3 601318 中国平 安 19,525,072.82 3.53
4 601398 工商银 行 17,959,127.36 3.25
5 002154 报喜鸟 17,122,715.28 3.09
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
第 39 页 共 47 页
6 601166 兴业银 行 15,392,161.80 2.78
7 600000 浦发银 行 15,348,487.68 2.77
8 601628 中国人 寿 14,388,260.98 2.60
9 002152 广电运 通 13,892,590.35 2.51
10 601328 交通银 行 13,557,638.51 2.45
11 600731 湖南海 利 12,693,078.15 2.29
12 000776 广发证 券 12,424,861.01 2.25
13 002500 山西证 券 12,100,938.32 2.19
14 600309 万华化 学 12,069,704.51 2.18
15 601088 中国神 华 12,057,046.37 2.18
16 601001 大同煤 业 11,646,621.86 2.10
17 600660 福耀玻 璃 10,707,645.83 1.94
18 600157 永泰能 源 9,693,965.89 1.75
19 601233 桐昆股 份 9,104,755.38 1.65
20 600348 阳泉煤 业 8,905,208.93 1.61
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 362,082,949.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 359,296,308.95
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 9,968,000.00 8.97
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,968,000.00 8.97
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1001079 10 央 行票 据 79 100,000 9,968,000.00 8.97
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指 期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
中国平安保险 （集团） 股 份有限公司控 股子公司 平 安证券有限责 任公司（ 以 下简称“平安 证
券” ） 于2013 年 5 月收 到 中国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”） 《 行政 处罚 和市 场
禁入事 先告 知书 》 。 中国 证 监会决 定对 平安 证券 给予 警告并 没收 其在 万福 生科 （湖 南） 农业 开发 股
份有限 公司 发行 上市 项目 中的业 务收 入人 民币 2,555 万元， 并处 以人 民币 5,110 万元 的罚 款， 暂
停其保 荐机 构资 格3 个月 。
除上述公司外 ，本基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体本期未出现 被监管部 门 立案调查，并 且
未在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
第 41 页 共 47 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 333,979.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 214,589.90
5 应收申 购款 106,007.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 654,576.32
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 不存 在处 于转 股期的 可转 换债 券。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,229 55,981.04 23,088,084.98 18.50% 101,693,659.19 81.50%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 吴定权 1,100,085.00 11.69%
2 梁正英 525,085.00 5.58%
3 陈明华 320,060.00 3.40%
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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4 黄焕连 303,032.00 3.22%
5 孟斐 280,024.00 2.97%
6 郭建华 246,927.00 2.62%
7 侯玉梅 215,300.00 2.29%
8 林瑞礼 200,028.00 2.12%
9 李冬梅 198,011.00 2.10%
10 李月香 160,007.00 1.70%
注：持 有人 为LOF 基 金场 内持有 人。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
216,762.36 0.1737%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 。
2 、本 基金 的基 金 经 理 持有本 基金 份额 总量 的数 量区间 为 0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 12 月18 日 ）基 金份 额 总额
546,108,563.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 546,108,563.81
本报告 期基 金总 申购 份额 16,049,804.69
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 437,376,624.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 124,781,744.17
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 基金 管理 人 重大人 事变 动
（2） 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 本基金 提供 审计 服务 的审 计机 构 —— 德勤 永华 会计 师事务 所 （ 特 殊
普通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 709,037,087.36 100.00% 499,987.84 100.00% -
注：根据中国 证监会的 有 关规定，我司 在综合考 量 证券经营机构 的财务状 况 、经营状况 、研究能
力、客 户服 务质 量的 基础 上，选 择基 金专 用交 易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 94,547,167.40 100.00% 2,134,900,000.00 100.00% - -
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下各 基金 2012 年 12 月 31 日资
产净值 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年1 月1 日
2
关于长 期停 牌股 票（ 万 科 A ）估 值
政策调 整的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年1 月12 日
3
关 于 设 立 上 海 兴 全 睿 众 资 产 管 理
有限公 司的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年1 月17 日
4
兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证 券 投
资基金 （LOF ） 上市 交易 公 告书
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年1 月29 日
5
兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证 券 投
资基金 （LOF ） 基金 开放 日 常申购 、
赎回、 转换 及定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站
2013 年1 月29 日
6
关 于 兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证
券 投 资 基 金 （LOF ） 参 加 部 分 代 销
机构申 购费 率、 定投 费率 优惠活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站
2013 年1 月29 日
7
兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证 券 投
资 基 金 （LOF ） 上 市 交 易 提 示 性 公
告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站
2013 年2 月1 日
8
关于长 期停 牌股 票 （ 华谊 嘉信） 估
值政策 调整 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年3 月14 日
9
关 于 新 增" 银 联 通" 部 分 银 行 卡 网
上 直 销 业 务 功 能 及 费 率 优 惠 的 公
告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站
2013 年3 月28 日
10
关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 加 工 商
银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站
2013 年3 月30 日
11 关 于 在 网 上 直 销 平 台 开 通" 银联通 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证 2013 年4 月12 日
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2013 年 半年度报告
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" 部 分 银 行 卡 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公告
券日报 、基 金管 理人 网站
12
关 于 旗 下 基 金 持 有 的" 上 海 家 化"
股票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年5 月16 日
13
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 信 达 证 券
基 金 申 购 或 定 期 定 额 投 资 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站
2013 年5 月17 日
14
关于长 期停 牌股 票 （ 长信 科技） 估
值政策 调整 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年5 月22 日
15
关于暂 停 接 受 银 联 通 顺 德 农 商 行
网上直 销业 务申 请的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年6 月7 日
16
关于长 期停 牌股 票 （ 新华 医疗） 估
值政策 调整 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年6 月8 日
17
关于长 期停 牌股 票 （ 华策 影视） 估
值政策 调整 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年6 月14 日
18
关于长 期停 牌股 票 （ 美的 电器） 估
值政策 调整 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年6 月25 日
19
关于在 直 销 渠 道 开 通 旗 下 基 金 跨
TA 转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年6 月26 日
20
关 于 调 整 网 上 直 销 平 台 基 金 转 换
业务费 率的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年6 月26 日
21
关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 加 交 通
银行网 上银 行、 手机 银行 基金申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站
2013 年6 月29 日
22
旗下各 基 金2013 年6 月28 日资 产
净值公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券日报 、基 金管 理人 网站 2013 年6 月29 日
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 兴全 商 业模式 优选 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 募集 的文 件
2 、关 于申 请募 集兴 全商 业 模式优 选股 票型 证券 投资 基金（LOF ）之 法律 意见 书
3 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
4 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
5 、 《兴 全商 业模 式优 选股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》
6 、 《兴 全商 业模 式优 选股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 托管协 议》
7 、中 国证 监会 规定 的其 他 文件
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
基金管 理人 客户 服务 中心 电话：400-678-0099 ，021-38824536 。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2013 年8 月28 日
