银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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银 河 通 利 分级 债 券 型 证券 投 资 基金2013 年
半年度报告 摘要
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。半年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 银河通 利分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银河通 利分 级债 券 （ 场内 简称： 银河 通利 ）
基金主 代码 161505
基金运 作方 式 契约型 基金 。本 基金 《基 金合同 》生 效之 日 起 2
年内 ， 银 河通 利 A 自 《基 金合同 》 生效 之日 起每
满 6 个月 开放 一次 ，银 河 通利 B 封 闭运 作并 上
市交易 ； 本 基金 《基 金合 同 》 生效 后 2 年期 届满 ，
本基金 转换 为上 市开 放式 基金（LOF ）。
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 25 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,342,274,680.39 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2012-06-08
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 通利 债 A 通利 债 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 161506 150079
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 581,173,847.10 份 761,100,833.29 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在合理 控制 风险 的前 提下 ， 力 求为 基金 份额 持有 人 创造高 于业 绩比 较基 准的
投资收 益。
投资策 略 本基金 以自 上而 下的 分析 方法为 基础 ， 根 据国 内外 宏 观经济 形势 、 市 场利 率、
汇率变 化趋 势、 债券 市场 资金供 求等 因素 分析 研判 债券市 场利 率走 势， 并对
各固定 收益 品种 收益 率 、 流动性 、 信用 风险 、 久 期 和利率 敏感 性进 行综 合分
析， 在 严格 控制 风险 的前 提下， 通过 积极 主动 的管 理构建 及调 整固 定收 益投
资组合 。
业绩比 较基 准 本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中
债综合 全价 指数 。
风险收 益特 征 从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本基 金为 债券 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 的较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与 预期 收益 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和
股票型 基金 。
通利 债A 通利 债B
下 属 分 级 基 金 的 银河通 利 A 份 额将 表现 出 低风 银河通 利 B 份 额则 表现 出 较高风 险、 收银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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风险收 益特 征 险、收 益相 对稳 定的 特征 。 益相对 较高 的特 征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 陈勇 刘晔
联系电 话 021-38568881 010-66223586
电子邮 箱 chenyong@galaxyasset.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
400-820-0860 95526
传真 021-38568880 010-66226045
2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、 上海 市浦 东新 区世 纪大 道1568 号 中建 大厦
15 楼
2、北 京市 西城 区金 融大 街 丙 17 号
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 80,311,247.00
本期利 润 68,131,484.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0466
本期基 金份 额净 值增 长率 5.28%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0632
期末基 金资 产净 值 1,435,933,365.11
期末基 金份 额净 值 1.070
注：本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收 益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人认购或 交易基金 的 各项费用，计 入费用后 实 际收益水平 要低于所
列数字 。 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.09% 0.09% -0.61% 0.18% 0.70% -0.09%
过去三 个月 2.20% 0.14% 0.12% 0.11% 2.08% 0.03%
过去六 个月 5.28% 0.11% 0.83% 0.08% 4.45% 0.03%
过去一 年 7.69% 0.10% -0.32% 0.06% 8.01% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
9.74% 0.10% 1.01% 0.07% 8.73% 0.03%
注：本基金的 业绩比较 基 准为中央国债 登记结算 有 限 责任公司编 制并发布 的 中债综合全 价指数，
每日进 行再 平衡 过程 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同生 效日 为 2012 年4 月25 日， 根据 《 银河通 利分 级债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
规定， 本基 金应 自基 金合 同生效 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的有 关规 定。 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （控 股股 东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司 、 首都机 场集 团公 司 、 上 海 市城市 建设 投资 开发
总公司 、湖 南电 广传 媒股 份有限 公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与12 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
类型： 契约 型封 闭式
成立日 ：2002 年8 月 15 日
投资目标：为 平衡型基 金 ，力求有机融 合稳健型 和 进取型两种投 资风格， 在 控制风险的前 提
下追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
投资目标：以 稳健的投 资 风格，构造资 本增值与 收 益水平适度匹 配的投资 组 合，在控制风 险
的前提 下， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
投资目标：以 债券投资 为 主，兼顾股票 投资，在 充 分控制风险和 保持较高 流 动性的前提下 ，
实现基 金资 产的 安全 及长 期稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
4 、银 河银 富货 币市 场基 金 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
7、银 河行 业优 选股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标： 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以 及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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10 、银 河创 新成 长股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河保 本混 合型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，通 过保本资 产 与风险资产的 动态配置 和 组合管理，谋 求基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
12 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
14 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
15 、银 河沪 深300 成 长 增强指 数分 级证 券投 资基 金
基金运 作方 式契 约型 开放 式 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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基金合 同生 效 日2013 年3 月29 日
投资目 标： 本基 金为 增强 型股票 指数 基金 ，力 求对 沪深 300 成 长指 数进 行有 效跟踪 ，在 严 格
控制跟踪偏离 度和跟踪 误 差的前提下进 行相对增 强 的组合管理。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差不 超 过7.75% 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
索峰
银 河 通 利
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 总 经
理 助 理 、
固 定 收 益
部总监
2012 年 4 月
25 日
- 18
本科学 历。 曾 就职
于润庆 期货 公司、
申 银 万 国 证 券 公
司、 原君 安证 券和
中 国 银 河 证 券 有
限责任 公司， 期间
主 要 从 事 国 际 商
品期货 交易， 营业
部 债 券 自 营 业 务
和 证 券 投 资 咨 询
工作 。 2004 年6 月
加 入 银 河 基 金 管
理有限 公司， 从事
固 定 收 益 类 产 品
的投资 工作， 历任
银 河 银 富 货 币 市
场 基 金 的 基 金 经
理、 银河 收益 证券
投 资 基 金 的 基 金
经理 ， 2011 年5 月
起 兼 任 银 河 保 本
混 合 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理，
现任总 经理 助理、
固定收 益部 总监 。
张矛
银 河 通 利
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
收 益 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
2012 年 4 月
25 日
- 7
中共党 员， 硕 士研
究生。 曾 就职 于浙
商 证 券 有 限 责 任
公司、 浙 商银 行股
份有限 公司， 主要
从事策 略分 析、 债
券 投 资 及 交 易 等
工作。2008 年 10
月 加 入 银 河 基 金银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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理 管理有 限公 司， 历
任债券 交易 员、 银
河 银 富 货 币 市 场
基 金 的 基 金 经 理
等职务，2010 年 1
月至 2013 年 3 月
担 任 银 河 银 富 货
币 市 场 基 金 的 基
金经理，2011 年 8
月 起 担 任 银 河 收
益 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 新基金 合同 成立 之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法 律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完 全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易， 各 投 资组合经理均 严格按照 制 度规定，事前 确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
主要经济指标 低于预期 ，PMI 显示经济 增长整体 疲弱 ，通胀维持在 较低水平 ， 经济通缩迹 象
显现。资金面 在二季度 出 现剧烈波动， 成为债市 调 整的重要因素 。受资金 面 冲击影响， 债市抛压
严重， 各期 限债 券收 益率 上行显 著。
前期出于对收 益率下行 空 间的谨慎，通 利基金持 续 降低债券仓位 ，减持组 合 内的中票和企 业
债，将杠杆比 例维持在 较 低水平。半年 末趁资金 面 紧张以及债市 出现过度 反 应的时机， 基金增持
了收益确定性 较高的高 等 级短融和中票 。在可转 债 方面，我们持 有品种集 中 且占比较低 ，因此组
合净值 受影 响较 小。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2013 年上 半年 本基 金净 值 增长 5.28% ，同 期比 较基 准为 0.83% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
预计三 季度 经济 增长 依然 不乐观 ，通 胀水 平 在 6 月 份短暂 走高 后将 继 续 回落 ，因此 整体 经 济
环境对债市继 续有支撑 。 从央行最新的 表态可以 看 出，流动性最 危急的时 刻 已经过去， 但是其去
杠杆、去产能 的方向已 确 定，回购利率 的中枢水 平 或将有所抬升 。经过近 期 流动性的冲 击，当前
短融收 益率 在 7 月份 下行 的确定 性较 高。 同时 出于 对债市 基本 面的 考量 ，组 合久期 将适 度拉 长 ，
品种上更看好 中高等级 信 用债。对于中 低等级的 城 投债，将在信 用利差恢 复 至合适水平 后择机介
入。由于股市 表现可能 较 弱，可转债缺 乏趋势性 机 会，不过近期 估值已较 为 合理，部分 品种接近银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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债底水 平。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理 人 制订了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ，采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种，采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外，其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种，基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
按《银 河通 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 规定： 自本 基金 基金 合同 生效之 日 起 2 年
内，不 进行 收益 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在本报告期内 ，本基金 托 管人在托管银 河通利分 级 债券型证券投 资基金过 程 中，严格遵守 了
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存 在损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进 行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 了本年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、利 润 分配情况、投 资
组合报告的 内容（ “金 融工 具风险及管 理”部分 未在 托管人复核 范围内） ， 保证 复核内容真 实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 通利 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
10,095,421.13 5,407,422.52
结算备 付金
7,895,096.15 35,026,725.35
存出保 证金
484,990.35 250,000.00
交易性 金融 资产
1,931,065,162.71 2,393,919,445.77
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,931,065,162.71 2,393,919,445.77
资产支 持证 券投
资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
53,484,061.14 10,593,246.44
应收利 息
26,326,927.45 65,349,533.04
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,029,351,658.93 2,510,546,373.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 30 页
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
537,000,000.00 938,999,681.00
应付证 券清 算款
50,069,489.73 69,608.95
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
825,735.95 927,323.95
应付托 管费
235,924.57 264,949.66
应付销 售服 务费
144,091.35 196,122.41
应付交 易费 用
6,344.95 9,190.80
应交税 费
4,372,809.48 -
应付利 息
296,071.95 422,950.05
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
467,825.84 564,593.36
负债合 计
593,418,293.82 941,454,420.18
所有者权益：
实收基 金
1,342,274,680.39 1,528,678,777.25
未分配 利润
93,658,684.72 40,413,175.69
所有者 权益 合计
1,435,933,365.11 1,569,091,952.94
负债和 所有 者权 益总 计
2,029,351,658.93 2,510,546,373.12
注：报 告截 止日 2013 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.026 元， 基金 份额 总 额 1,342,274,680.39
份，其 中银 河通 利 A 基金 份额净 值 1.007 元， 基金 份额总 额 581,173,847.10 份；银 河通 利 B 基
金份额 净值 1.118 元， 基 金份额 总 额 761,100,833.29 份。
6.2 利润表
会计主 体： 银河 通利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年4 月25 日至
2012 年6 月30 日
一、收入
86,163,505.13 54,214,487.28
1.利息 收入
49,693,906.26 14,461,112.04
其中： 存款 利息 收入
355,038.59 1,598,407.09
债券利 息收 入
49,338,867.67 11,091,125.54
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,771,579.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
48,649,361.03 715,735.20
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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债券投 资收 益
48,649,361.03 715,735.20
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ”
号填列 ）
-12,179,762.16 39,037,640.04
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
减： 二、费用
18,032,020.29 5,409,040.69
1．管 理人 报酬
5,343,246.87 3,234,527.63
2．托 管费
1,526,641.98 924,150.77
3．销 售服 务费
1,051,574.42 965,095.66
4．交 易费 用
15,237.56 20,983.66
5．利 息支 出
9,848,937.72 159,975.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,848,937.72 159,975.44
6．其 他费 用
246,381.74 104,307.53
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
68,131,484.84 48,805,446.59
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
68,131,484.84 48,805,446.59
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 通利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,528,678,777.25 40,413,175.69 1,569,091,952.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 68,131,484.84 68,131,484.84
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-186,404,096.86 - -186,404,096.86
其中：1.基 金申 购款 287,336,323.10 - 287,336,323.10 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 30 页
2.基金 赎回 款 -473,740,419.96 - -473,740,419.96
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- -14,885,975.81 -14,885,975.81
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,342,274,680.39 93,658,684.72 1,435,933,365.11
项目
上年度可比期间
2012 年 4 月25 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
- - -
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 48,805,446.59 48,805,446.59
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
2,537,743,563.14 - 2,537,743,563.14
其中：1.基 金申 购款 2,537,743,563.14 - 2,537,743,563.14
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,537,743,563.14 48,805,446.59 2,586,549,009.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尤象 都______
______ 董 伯儒______
____ 董伯 儒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基 本情 况
银河通 利分 级债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监许可[2012]149 号 《 关于核准银河 通利分级债 券型证券投资 基金募银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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集的批 复》 的核 准， 由银 河基金 管理 有限 公司 作为 管理人 于 2012 年 3 月 19 日到 2012 年 4 月 18
日向社 会公 开募 集银 河通 利分级 债券 型证 券投 资基 金 A（以 下简 称 “ 银河 通 利 A”）、 于 2012 年
3 月15 日到2012 年4 月10 日 向社 会公 开募 集银 河 通利分 级债 券型 证券 投资 基金B （以 下简 称 “ 银
河 通 利 B” ） ， 募 集 期 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 验 证 并 出 具 安 永 华 明 （2012 ） 验 字 第
60821717_B01 号验 资报 告 后， 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合 同于2012 年4 月25 日生
效。本基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定。本 基 金设立时募集 的扣除认 购 费后的实收 基金（本
金） 为 人民 币2,536,684,709.37 元， 在募 集期 间产 生 的活期 存款 利息 为人 民 币1,058,853.77 元，
以上实 收基 金 （本 息） 合 计为人 民 币2,537,743,563.14 元， 折合2,537,743,563.14 份 基金 份额。
自基金 合同 生效 之日 起 2 年内， 本基 金的 基金 份额 划分为 银河 通利 A 、银 河 通利 B 两级 份 额， 两
者的份 额配 比原 则上 不超 过 7:3 。 银河 通 利 A 根据 基金合 同的 规定 获取 约定 收益， 并自 基金 合 同
生效之 日起 每 满6 个 月开 放一次 ， 接 受申购 与赎 回， 并进行 基金 份额 折算， 将 其净值 调整 为 1.000
元，基 金份 额持 有人 持有 的银河 通利 A 份 额数 按折 算比例 相应 增减 。银 河通 利 B 在基金 合同 生 效
后封闭 运作 ， 封 闭期 为2 年， 在 扣除 银河 通利A 的 应计收 益后 的全 部剩 余收 益归银 河通 利 B 享有 ，
亏损以 银河 通 利 B 的 资产 净值为 限由 银河 通 利 B 承 担。本 基金 基金 合同 生效 后 2 年 期届 满， 本基
金无需召开基 金份额持 有 人大会，自动 转换为上 市 开放式基金（LOF） ，基 金 名 称变更为 银河通利
债券型 证券 投资 基金 （LOF ） 。 银 河通 利A 将转 换为 银 河通利 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ）C 类 基金
份额, 银河 通 利 B 将转 换 为银河 通利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ）A 类 基金 份 额。本 基金 的基 金管
理人为银河基 金管理有 限 公司，注册登 记机构为 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，基金 托管人为
北京银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 国家债券、金 融
债券、 次级 债券 、 中 央银 行票据 、 企 业债 券、 公司 债券、 短期 融资 券、 中期 票据、 资产 支持 证券 、
可转换债券、 可分离债 券 和回购、银行 存款等金 融 工具以及法律 法规或中 国 证监会允许 基金投资
的其他 固定 收益 证券 品种 （但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。
本基金 也可 投资 于权 益类 金融工 具。 本基 金不 直接 从二级 市场 买入 股票 、 权 证等权 益类 资产 ，
但可以 参 与 A 股 股票 （包 括中小 板、 创业 板及 其它 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 的新 股申 购 或
增发新股，并 可持有因 可 转债转股所形 成的股票 、 因所持股票所 派发的权 证 以及因投资 可分离债
券而产生的权 证，以及 法 律法规或中国 证监会允 许 投资的其他权 益类品种 （ 但须符合中 国证监会
的相关 规定 ） 。 因上 述原 因 持有的 股票 和权 证等 资产 ，本基 金应 在其 可交 易之 日起 的 30 个交 易日银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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内卖出 。
如法律法规 或 监管机构 以 后允许基金投 资的其他 品 种，基金管理 人在履行 适 当程序后，可 以
将其纳 入投 资范 围。
基金的投资组 合比例为 ： 投资于固定收 益类资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ，其中，投 资
于信用 债的 比例 不低 于基 金资产 净值 的20% ； 投资 于 权益类 资产 的比 例不 高于 基金资 产 的 20%，现
金和到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 信用 债是 指短 期融资 券、 中期 票据 、
企业债 、 公 司债、 金融 债 （不含 政策 性金 融债） 、 地 方政府 债、 次级 债、 资 产 支持证 券等 除国 债和
央行票 据之 外的 非国 家信 用的固 定收 益类 金融 工具 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中 央国 债登 记结 算有 限责 任公司 编制 并发 布的 中债 综合全 价指 数。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券 投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2013 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 上年 度报 告相一 致。 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金 税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取 得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现 金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 关系 没有 发生 变化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河证 券股 份有 限公 司 受基金 管理 人第 一大 股东 控制、 基金 代销 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 间及 上年同 期均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年4月25 日( 基金 合同 生效日)至
2012年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
银河证券 1,193,777,568.34 100.00% 642,635,214.11 100.00%
银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年4 月25 日( 基金 合同 生效日)至
2012 年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比例
银河证券 23,414,900,000.00 100.00% 6,910,620,000.00 100.00%
6.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 间及 上年同 期均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总
额的比 例
银河证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年4 月25 日( 基金 合同 生效日)至2012 年6月30 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总
额的比 例
银河证券 - - - -
注：本 基金 本期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日)
至 2012 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
5,343,246.87 3,234,527.63
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护 费
581,252.17 -
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.7% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 30 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6
月30 日
上年度 可比 期间
2012 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日)
至 2012 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的
托管费
1,526,641.98 924,150.77
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.2% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
通利 债A 通利 债B 合计
银河基 金 293.40 - 293.40
北京银 行 795,062.48 - 795,062.48
银河证 券 1,173.74 - 1,173.74
合计 796,529.62 - 796,529.62
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 4 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
通利 债A 通利 债B 合计
银河基 金 404.20 - 404.20
北京银 行 890,094.88 - 890,094.88
银河证 券 461.40 - 461.40
合计 890,960.48 - 890,960.48
注：自 基金 合同 生效 之日 起 2 年内 ，银 河通 利 A 基 金份额 收取 销售 服务 费， 年费率 为 0.3% ，银
河通 利B 基 金份 额不 收取 销售服 务费 。
销售服 务费 按前 一日 银河 通利 A 基金 资产 净值 的 0.3% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H＝ E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数
H 为银 河通 利A 基金 份额 每日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 银河 通利A 的 基金份 额参 考净 值与 银河 通利 A 的基 金份 额数 的乘 积
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 30 页
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本期 间及 上年 度可比 期间 均未 与 关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额 单位 ：份
通利 债A
关联方 名称
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比
例
银河金控 500,156,500.00 37.26% 500,156,500.00 19.71%
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2012 年 4 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012
年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银行 10,095,421.13 131,693.81 6,335,375.13 1,546,991.08
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本期 间及 上年 度可比 期间 均无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联方交 易事 项。
6.4.9 期 末（2013 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本期 末末 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事交 易所债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额为 人民 币 537,000,000 元， 于 2013 年 7 月 2 日、3 日、5 日到 期。 该 类交易 要求 本基 金银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 30 页
在回购 期内 持有 的证 券交 易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下转 入质 押库 的债券 ， 按 证券 交易
所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,931,065,162.71 95.16
其中： 债券 1,931,065,162.71 95.16
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,990,517.28 0.89
6 其他各 项资 产 80,295,978.94 3.96
7 合计 2,029,351,658.93 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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3 金融债 券 149,061,000.00 10.38
其中： 政策 性金 融债 69,605,000.00 4.85
4 企业债 券 1,175,492,092.71 81.86
5 企业短 期融 资券 159,363,000.00 11.10
6 中期票 据 373,932,000.00 26.04
7 可转债 73,217,070.00 5.10
8 其他 - -
9 合计 1,931,065,162.71 134.48
7.5 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1382305 13 招 商局MTN2 800,000 80,040,000.00 5.57
2 092103 09 重 庆农 商债 800,000 79,456,000.00 5.53
3 113003 重工转 债 669,750 73,217,070.00 5.10
4 112069 12 明 牌债 699,310 72,563,202.84 5.05
5 122610 12 乐 清债 700,000 71,680,000.00 4.99
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.8 报告 期末本基金投资的 股指期货交易情况 说明
7.8.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.8.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 30 页
银河通 利不 能投 资股 指期 货,因 此不 存 在 需要 披露 的 信息。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.9.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 484,990.35
2 应收证 券清 算款 53,484,061.14
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,326,927.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 80,295,978.94
7.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113003 重工转 债 73,217,070.00 5.10
7.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有流 通受 限的 股票 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位：份
份额级 别 持有人 户均持 有的 基 持有人 结构 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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户数
(户)
金份额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
通利 债A 8,305 69,978.79 313,457,419.20 53.94% 267,716,427.90 46.06%
通利 债B 404 1,883,912.95 733,626,866.00 96.39% 27,473,967.29 3.61%
合计 8,709 154,125.01 1,047,084,285.20 78.01% 295,190,395.19 21.99%
注：本基金对 下属分级 基 金，比例的分 母采用各 自 级别的份额， 对合计数 ， 比例的分母 采用下属
分级基 金份 额的 合计 数。
8.2 期末上市基金前十名 持有人
通利 债B
序
号
持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比
例
1 中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 500,156,500.00 65.71%
2 农银人 寿保 险股 份有 限公 司－传 统－ 普通 保险 产品 50,743,989.00 6.67%
3 安华农 业保 险股 份有 限公 司 50,010,250.00 6.57%
4 中国人 民财 产保 险股 份有 限公司 （业 务资 金） 30,004,400.00 3.94%
5 中融人 寿保 险股 份有 限公 司 30,004,400.00 3.94%
6 中国人 寿再 保险 股份 有限 公司 20,005,300.00 2.63%
7 长城人 寿保 险股 份有 限公 司-银 保万 能 20,002,600.00 2.63%
8 昆仑健 康保 险股 份有 限公 司-万 能保 险产 品 15,001,700.00 1.97%
9 天安人 寿保 险股 份有 限公 司分红 产品 10,000,800.00 1.31%
10 中 国太 平洋 人寿 保险 股份有 限公 司－ 传统 －普 通保
险产品
3,607,206.00 0.47%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
通利 债A - -
通利 债B - -
合计 - -
注： 截 止2013 年6 月30 日,公 司高 级管 理人 员、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 基金 份额 总量
为0 ； 本基 金的 基金 经理 持有本 基金 份额 总量 为0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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项目 通利 债A 通利 债 B
基金合 同生 效日 （2012 年4 月 25 日） 基金 份
额总额
1,776,642,729.85 761,100,833.29
本报告 期期 初基 金份 额总 额 767,577,943.96 761,100,833.29
本报告 期基 金总 申购 份额 272,450,347.29 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 473,740,419.96 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 14,885,975.81 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 581,173,847.10 761,100,833.29
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
二、报 告期 内基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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10.6 管理人、托 管人及其 高 级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 - - - - -
注：1 、专 用席 位的 选择 标 准和程 序
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2）信 誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题 研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额银河通利分级债券 2013 年半年 度报告摘要
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的比例 的比例
银河证券 1,193,777,568.34 100.00% 23,414,900,000.00 100.00% - -
银河基金管理有限公司
2013 年8 月28 日
