招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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招 商 标 普 金砖 四 国 指 数证 券 投 资 基金
(LOF)2013 年 半 年 度 报告 摘要
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月28 日
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商标 普金 砖四 国指 数(QDII-LOF) （ 场内 简称 ：招 商
金砖）
基金主 代码 161714
交易代 码 161714
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年2 月 11 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 123,000,132.51 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2011 年5 月 11 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 采用 指数 化投 资方 式，通 过投 资纪 律 约 束和 量
化风险 管理 ，力 求实 现对 标的指 数的 有效 跟踪 ，获 得
与标的 指数 收益 相似 的回 报。本 基金 控制 目标 为基 金
净值收 益率 与标 的指 数收 益率之 间的 年跟 踪误 差不 超
过 6% 。
投资策 略 本基金 至 少 80% 以上 的资 产采用 完全 复制 法进 行指 数
化投资 ， 即 按照 标准 普尔 金砖四 国 40 指 数成 份股 及 其
权重构 建指 数投 资组 合， 并根据 标的 指数 成份 股及 其
权重的 变化 进行 相应 调整 。在因 特殊 情况 导致 无法 获
得足够 数量 的股 票时 ，基 金管理 人将 采用 优化 方法 构
建最优 投资 组合 的个 股权 重比例 ，以 求尽 可能 贴近 目
标指数 的表 现。
业绩比 较基 准 标准普 尔金 砖四 国 40 总 收 益指数 （S&P BRIC 40 Index
（Net TR ） ）收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 是被 动管 理的 指数 型基金 ，主 要投 资方 向为 标
普金砖 四 国 40 指数 的成 份 股及备 选成 份股 ， 属 于具 有
较高风 险和 收益 预期 的证 券投资 基金 品种 ，其 预期 风
险与收 益水 平高 于债 券型 基金和 混合 型基 金。 并且 ，
本基金 主要 投资 于以 金砖 四国为 代表 的新 兴市 场， 其
风险收 益水 平高 于投 资于 海外成 熟市 场的 基金 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 欧志明 唐州徽
联系电 话 0755－83196666 010－66594855
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电话
400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
2.4 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 - Bank Of China(Hong Kong) Limited
中文 - 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 - 香港中 环花 园道 一 号12 楼 中银大 厦
办公地 址 - 香港中 环花 园道 一 号12 楼 中银大 厦
邮政编 码 - -
2.5 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 （1 ） 招商 基金 管理 有限 公 司
地址： 中国 深圳 深南 大道 7088 号 招商 银行 大 厦
（2 ） 中 国银 行股 份有 限公 司托管 及投 资者 服务
部 地 址： 北京 市复 兴门 内 大街 1 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年 6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -2,749,315.06
本期利 润 -14,984,086.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1142
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.73%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3106 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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期末基 金资 产净 值 84,794,389.87
期末基 金份 额净 值 0.689
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为 本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字；
3 、期 末可 供分 配利 润等 于 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数 。
3.2 净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
-6.64% 1.48% -6.98% 1.57% 0.34% -0.09%
过去三
个月
-10.64% 1.24% -10.44% 1.31% -0.20% -0.07%
过去六
个月
-14.73% 1.07% -13.70% 1.12% -1.03% -0.05%
过去一
年
-4.97% 1.03% -3.00% 1.07% -1.97% -0.04%
自基金
合同生
效起至
今
-31.10% 1.23% -20.93% 1.35% -10.17% -0.12%
注：1 、业 绩比 较基 准＝ 标 准普尔 金砖 四 国 40 总收 益 指数（S&P BRIC 40 Index （Net TR ） ）收 益
率，业 绩比 较基 准在 每 个 交易日 实现 再平 衡；
2 、同 期业 绩比 较基 准 以人民 币计 价。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据本基金合同投资范围的规定：本基金股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的
90% ， 其中 投资 于标 的指 数 成份股 、 备 选成 份股 的资 产占基 金资 产的 比例 不低 于80% 。 现 金及 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金于 2011 年2 月11 日成 立， 自
基金成 立日 起6 个月 内为 建仓期 ， 建 仓期 结束 时 （2011 年8 月5 日 ） 相 关比 例均符 合上 述规 定的
要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 ， 是 中
国第一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司注 册资 本金 为 2.1 亿元 人民 币。 目前 招商基 金管 理有 限 公
司的股东股权 结构为： 招 商银行股份有 限公司持 有 公司全部股权 的 33.4% ， 招商证券股份 有限公招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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司持有 公司 全部 股权 的33.3% ， ING Asset Management B.V. （ 荷兰 投资） 持有 公司 全部股 权 的33.3% 。
经 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 股 东 会 审 议 通 过 ， 并 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证监许可
[2013]1074 号 文批 复同 意 ，荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其 持有的 招商 基金 管
理有限 公 司21.6% 股 权转 让给招 商银 行股 份有 限公 司、11.7% 股权 转让 给招 商 证券股 份有 限公 司 。
上述股权转让 完成后， 本 基金管理 人的 股东及股 权 比例为：招商 银行股份 有 限公司持有全部
股权 的55 ％， 招商 证券 股 份有限 公司 持有 全部 股权 的 45 ％。
截至 2013 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管理 三十 二 只共 同基 金， 具体 如下 ：从 2003 年 4
月28 日起 管理 招商 安泰 系 列开放 式 证 券投 资基 金 （ 含招商 安泰 股票 证券 投资 基金、 招商 安泰 平衡
型证券 投资 基金 、 招 商安 泰债券 投资 基金 ） ； 从2004 年 1 月 14 日 起管 理招 商 现金增 值开 放式 证券
投资基 金； 从 2004 年6 月 1 日起 开始 管理 招商 先 锋证券 投资 基金 ； 从 2005 年 11 月 17 日起 开始
管理招 商优 质成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF） ； 从 2006 年 7 月 11 日 起开 始 管理招 商安 本增 利债
券型证 券投 资基 金； 从2007 年3 月 30 日 起开 始管 理 招商核 心价 值混 合型 证券 投资基 金； 从 2008
年 6 月 19 日起 开始 管理 招 商大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 ； 从 2008 年 10 月 22 日 起开 始管 理招
商安心 收益 债券 型证 券投 资基金 ； 从 2009 年 6 月 19 日 起开 始管 理招 商行 业 领先股 票型 证券 投资
基金； 从 2009 年12 月 25 日起开 始管 理招 商中 小盘 精选股 票型 证券 投资 基金 ； 从 2010 年 3 月 25
日起开 始管 理招 商全 球资 源股票 型证 券投 资基 金(QDII)；从 2010 年 6 月 22 日 起开始 管理 招商 深
证 100 指数 证 券投 资基 金 ；从 2010 年 6 月 25 日 起 开始管 理招 商信 用添 利债 券型证 券投 资基 金；
从 2010 年12 月 8 日 开始 管理上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金及 招商上 证消 费 80 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金； 从 2011 年 2 月 11 日 起开 始管 理招 商 标普 金砖 四国 指数
证券投 资基 金(LOF) ； 从2011 年3 月 17 日 起开 始管 理招商 安瑞 进取 债券 型证 券投资 基金 ； 从2011
年6 月27 日开 始管 理深 证 电子信 息传 媒产 业 （TMT ）50 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金及 招商 深
证电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基金 ； 从2011 年 9 月 1 日起
开始管 理 招 商安 达保 本混 合型证 券投 资基 金；从 2012 年2 月1 日起 开始 管理 招商优 势企 业灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金； 从 2012 年3 月21 日 起开 始管理 招商 产业 债券 型证 券投资 基金 ； 从 2012
年6 月28 日起 开始 管理 招 商中证 大宗 商品 股票 指数 分级证 券投 资基 金； 从 2012 年 7 月 20 日 起开
始管理 招商 信用 增强 债券 型证券 投 资 基金 ； 从 2012 年 8 月 20 日 起开 始管 理招 商安盈 保本 混合 型
证券投 资基 金； 从2012 年12 月7 日 起开 始管 理招 商 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金； 从 2013 年2
月 5 日 起开 始管 理招 商央 视财 经 50 指数 证券 投资 基 金； 从 2013 年 3 月 1 日 起 开始管 理招 商双 债
增强分 级债 券型 证券 投资 基金； 从 2013 年 4 月 19 日起开 始管 理招 商安 润保 本混合 型证 券投 资 基
金； 从2013 年5 月17 日 起开始 管理 招商 保证 金快 线货币 市场 基金 。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
Niu
Ruolei( 牛
若磊)
本基金的
基金经 理
2011 年12 月24 日 - 9
Niu Ruolei( 牛 若 磊) ，
男， 澳 大利 亚国 籍， 商科
硕士。2004 年 9 月 加盟
ING 资 产管 理公 司， 于悉
尼及香港两地从事行业
资产管理和投资研究工
作， 曾 任行 业研 究员 、 基
金经 理；2010 年加入 招
商基金 管理 有限 公司 ， 现
任招商全球资源股票型
证券投资基金及招商标
普金砖四国指数证券投
资基金 基金 经理 ， 兼 任招
商 资 产 管 理( 香港) 有限
公司董 事、 执行 董事 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人
员范围 的相 关规 定。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本基金 无境 外投 资顾 问。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《证券投资基 金运作管 理 办法》等有关 法律法规 及 其各项实施准 则的规定 以 及 《招商标 普金砖四
国指数 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 合同》 等基 金法 律 文件的 约定 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围、 投 资比例及投 资组合符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度 ，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研 究层面不
存在各投资组 合间不公 平 的问题。公司 交易部在 报 告期内，对所 有组合的 各 条指令，均 在中央交
易员的 统一 分派 下， 本着 持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性 等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 全球 股指 出 现分化 ， 美 国和 日本 市场 大幅上 行， 但以 金砖 四国 为首的 新兴 市场
表现不 佳。 我们 认为 主要 原因如 下 ：
1 、 美国 经济 数据 向好 ， 复 苏具备 可持 续性 。 同时 欧 洲经济 增长 疲软 ， 日本 的 量化使 得美 元走
强。不 利于 新兴 市场 ；
2 、 市场 预期 美联 储将 会推 出量化 宽松 ， 美国 国债 利 率上行 ， 资金 持续 流出 新 兴市场 ， 新兴 市
场货币 贬值 ；
3 、 中国 资金 面紧 张 ， 银 行 间利率 快速 上升 ， 导致 市 场抛售 银行 地产 等行 业 ， 也带领 金砖 四国
股指下 跌。
基金采 取紧 密跟 踪标 普金 砖四国 指数 的策 略。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.689 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-14.73% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-13.70% ， 基金 净值 表现 落后 于业 绩比较 基准 ， 幅 度 为1.03%。 基 金在 公用 事业
和电信 行业 等防 守型 行业 的配置 不足 是跑 输业 绩基 准的主 要原 因。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ，我 们认 为全 球新兴 市场 会在 调整 结束 后迎来 上涨 的机 会。
1 、 新 兴市 场逐 步消 化美 国 国债利 率上 行 ， 资 金持 续 流出的 过程 中 ， 市 场估 值 大幅下 降至 历史
低位长 期投 资价 值明 显 ；
2 、美 国经 济加 速复 苏有 利 于拉动 新兴 国家 的外 需， 令到新 兴市 场的 出口 有望 在下半 年加 速 。
我们继 续采 取保 持跟 踪指 数的策 略， 使基 金 业 绩表 现更加 接近 标普 金砖 四国 指数的 收益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策 。 另 外， 公 司设 立 由股票 投资 部 、 专户 资产 投资部 、 固 定收 益投 资部 、 研究 部 、 风 险管
理部 、 基 金核 算部 、 法 律合规 部负 责人 和基 金经 理代表 组成 的估 值委 员会 。 公 司估 值委 员会 的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历。 公 司估 值委 员会 主要 负责制 定 、 修 订和 完
善基金 估值 政策 和程 序， 定 期评价 现有 估值 政策 和程 序的适 用性 及对 估值 程序 执行情 况进 行监 督 。
股票投资部 、 专户资产 投 资部 、固定收 益投资部 、 研究部和基金 核算部共 同 负责关注相 关
投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品种是否 处 于不活跃的交 易状态或 者 最近交易日 后经济环
境发生了重大 变化或证 券 发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，从而 确 定估值日需 要进行估
值测算或者调 整的投资 品 种；股票投资 部、专户 资 产投资部和固 定收益投 资 部定期审核 公允价值
的确认和计量 ；研究部 提 出合理的数量 分析模型 对 需要进行估值 测算或者 调 整的投资品 种进行公
允价值定 价与 计量并定 期 对估值政策和 程序进行 评 价，以保证其 持续适用 ； 基金核算部 定期审核
估值政策和程 序的一致 性 ，并负责与托 管行沟通 估 值调整事项； 风险管理 部 负责估值委 员会工作
流程中的风险 控制；法 律 合规部负责日 常的基金 估 值调整结果的 事后复核 监 督工作；法 律合规部
与基金 核算 部共 同负 责估 值调整 事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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需进行利润分 配。 在符 合 分红条件的前 提下， 本 基 金已实现尚未 分配的可 供 分配收益部 分，将严
格按照 基金 合同 的约 定适 时向投 资者 予以 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 招商 标普 金砖 四国 指数证 券投 资基 金（LOF ） 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律 法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ， 招 商标 普金 砖 四国指 数证 券投 资基 金(LOF) 的管 理人 —— 中国 银行 股份有 限公 司
在招商 标普 金砖 四国 指数 证券投 资基 金(LOF) 的投 资 运作、 基金 资产 净值 计算 、 基金份 额申 购赎 回
价格计算、基 金费用开 支 等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内 容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数 证 券 投 资 基 金
(LOF)2013 年 半年度报 告 中财务指标、 净值表现、 利润分配情况 、财务会计 报告、投资组 合报告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整 。
中国银 行股 份有 限公 司
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招 商标 普金 砖 四国指 数证 券投 资基 金(LOF)
报告截 止日 ：2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 5,640,590.72 3,242,009.29
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 78,447,236.64 108,205,584.64
其中： 股票 投资 78,447,236.64 108,205,584.64
基金 投资 - - 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 1,743,045.54
应收利 息 695.35 321.46
应收股 利 1,213,732.92 224,373.68
应收申 购款 13,173.20 18,982.54
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 176,618.39 150,926.48
资产总 计 85,492,047.22 113,585,243.63
负债和所有者权益
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 400,818.22 275,600.22
应付管 理人 报酬 56,928.43 75,414.43
应付托 管费 17,790.14 23,567.02
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 222,120.56 185,168.69
负债合 计 697,657.35 559,750.36
所有者权益：
实收基 金 123,000,132.51 139,948,831.04
未分配 利润 -38,205,742.64 -26,923,337.77
所有者 权益 合计 84,794,389.87 113,025,493.27
负债和 所有 者权 益总 计 85,492,047.22 113,585,243.63
注：1、 报告 截止 日2013 年6 月30 日， 基金 份额 净 值 0.689 元 ， 基 金份 额总 额 123,000,132.51
份；
2 、本 报告 期内 股票 投 资中包 含存 托凭 证投 资。
6.2 利 润表
公告主 体： 招商 标普 金砖 四国指 数证 券投 资基 金(LOF)
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 6 月30 日
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日
至2012 年 6 月 30 日
一、收入 -14,057,935.45 -889,310.97
1.利息 收入 7,405.60 10,708.39
其中： 存款 利息 收入 7,405.60 10,708.39
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ） -1,606,816.64 190,761.82
其中： 股票 投资 收益 -3,278,669.71 -1,704,750.56
基金 投资 收益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,671,853.07 1,895,512.38
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”
号填列 ）
-12,234,771.89 -1,117,696.39
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -227,572.04 14,423.37
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 3,819.52 12,491.84
减：二、费用 926,151.50 1,012,692.82
1．管 理人 报酬 404,008.87 496,711.04
2．托 管费 126,252.76 155,222.21
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 30,899.65 21,266.14
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 364,990.22 339,493.43
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-14,984,086.95 -1,902,003.79
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
-14,984,086.95 -1,902,003.79
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 标普 金砖 四国指 数证 券投 资基 金(LOF)
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 139,948,831.04 -26,923,337.77 113,025,493.27
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- -14,984,086.95 -14,984,086.95
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-16,948,698.53 3,701,682.08 -13,247,016.45
其中：1. 基 金申 购款 3,016,962.74 -685,166.27 2,331,796.47
2. 基金 赎回 款 -19,965,661.27 4,386,848.35 -15,578,812.92
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 123,000,132.51 -38,205,742.64 84,794,389.87
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 159,865,769.10 -41,766,888.39 118,098,880.71
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -1,902,003.79 -1,902,003.79
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-6,919,207.34 1,632,602.05 -5,286,605.29
其中：1. 基 金申 购款 10,335,790.96 -2,044,443.52 8,291,347.44
2. 基金 赎回 款 -17,254,998.30 3,677,045.57 -13,577,952.73
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 152,946,561.76 -42,036,290.13 110,910,271.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许小 松____
_____ 赵 生章___
___ 李扬_____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商标 普金 砖四 国指 数证 券投资 基金(LOF) （ 以下 简 称 “本 基金 ”） 经中 国证 券监督 管理 委员招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”） 证监 许可[2010]1244 号 《 关于 核准 招商 标普 金砖四 国指 数证 券投
资基金(LOF) 募 集的 批复 》 核准 ， 由 招商 基金 管理 有限 公司依 照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《证券投资 基金销售 管理 办法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《合格境 内 机构投资者 境外证 券
投资管 理试 行办 法 》 和 《 招商标 普金 砖四 国指 数证 券投资 基金(LOF) 基 金合 同 》 及 其他 有关 法律 法
规公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设立 募 集不包 括 认购资金利 息共募集
436,234,254.99 元 ，经 德 勤华永 会计 师事 务所 有限 公司德 师报 （验 ）字 （11 ）第 0004 号 验资 报
告予以 验证 。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 招商 标普 金砖 四 国指数 证券 投资 基金(LOF) 基金合 同 》 于 2011
年 2 月 11 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 436,572,159.14 份 基金份 额。 本基 金
的基金管理人 为招商基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国银行 股份有限 公 司，境外资 产托管人
为中国 银行(香港)有 限公 司（Bank Of China(Hong Kong) Limited）。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法 》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和 《 招商 标普 金砖 四国 指 数证券 投资 基金(LOF) 基 金 合同 》 等 有关 规定 ， 本 基 金主要 投资 于全 球证
券市场 中具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 普通 股 、 优 先股 、 存托 凭证 等权 益类证 券 ； 银 行存 款、
可转让存单、 回购协议 、 短期政府债券 等货币市 场 工具；政府债 券、公司 债 券、可转换 债券等固
定收益类证券 ；以及基 金 、ETFs、金 融衍生品 和中 国证监会许可 的其他金 融 工具。本基金 业绩比
较基准 为标 准普 尔金 砖四 国 40 总收 益指 数（S&P BRIC 40 Index （Net TR ） ） 收益率 。
6.4.2 会 计报 表的 编 制基 础
本基金 执行 财政 部于2006 年2 月15 日 颁布 的企 业会 计准则 及相 关规 定( 以下 简 称 “企 业会 计
准则”) 、 基金 合同 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2013 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 一致 的说明
本报告 期所 采用 的 会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]107 号文 《关 于股 息红 利有 关 个人所 得税 政策 的
补充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
〔2012 〕85 号 文 《关 于实 施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 及其 他 相
关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对 基金 取得 的A 股 股 息 、 红利 收入， 持股 期限 在1 个月 以内 （含1 个 月） 的 ， 其股 息红 利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年） 的， 暂减按 50% 计 入应 纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应 纳税所 得额 。 上述 所得 统 一适 用 20% 的税 率计
征个人 所得 税， 暂不 征收 企业所 得税 。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不 缴 纳企 业所得 税。
5) 对 于基 金从 事A 股 买 卖 ， 自2008 年9 月19 日起 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)
交易印 花税 ，对 受让 方不 再缴纳 印花 税。
6) 基 金取 得的 源自 境外 的 收入， 涉及 境外 所得 税的 ，按照 相关 国家 或地 区法 律和法 规执 行，
在中国 境内 ，暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
7) 基 金取 得的 源自 境外 的 股利收 益， 涉及 境外 所得 税的， 按照 相关 国家 或地 区税收 法律 和法
规执行 ，对 投资 者从 基金 分配中 取得 的收 入， 在境 内暂不 征收 个人 所得 税和 企业所 得税 。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告期内， 本基金管 理 人招商基金管 理有限 公 司 新增设立全资 子公司招 商 财富资产管理 有
限公司 、招 商资 产管 理（ 香港） 有限 公司 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 行( 香港) 基金境 外托 管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
6.4.8.1.4 基 金交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 基金 交易。
6.4.8.1.5 权 证交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
6.4.8.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告 期及上年 度 可比期间均无 应支付关 联 方的佣金，本 报告期末 及 上年度末无应 支
付关联 方佣 金余 额。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目 本期 上年度 可比 期间 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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2013 年1 月1 日至 2013 年6
月 30 日
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
404,008.87 496,711.04
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
192,192.27 235,980.10
注： ① 支付 基金 管理 人的 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值×0.80% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。
②基金 管理 费计 算公 式为 ：日基 金管 理费 ＝前 一日 基金资 产净 值×0.80%/ 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
126,252.76 155,222.21
注： ① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值×0.25% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 %/ 当 年天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人 无 运用 固有 资金投 资本 基金 的情 况 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方 无 投资 本基 金 的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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中国银 行股 份
有限公 司
3,367,193.63 7,404.08 1,766,816.52 10,692.07
中国银 行（ 香
港）有 限公 司
2,273,397.09 - 4,547,190.81 -
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国银行股 份 有限公司和基 金境外托 管 人中国银行 （香港）
有限公司保管 ，其中存 放 于基金托管人 的银行存 款 按银行同业利 率计息， 存 放于基金境 外托管人
的银行 存款 未计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券 的 情况 。
6.4.9 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末无 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本 基金 本报 告期 末 无 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金 无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金 无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析会 计报表 的其 他 事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 78,447,236.64 91.76
其中： 普通 股票 38,479,249.93 45.01
存托凭 证 39,967,986.71 46.75 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
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优先股 -
-
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,640,590.72 6.60
8 其他各 项资 产 1,404,219.86 1.64
9 合计 85,492,047.22 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 总资 产的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
香港 38,479,249.93 45.38
美国 24,061,655.79 28.38
英国 15,906,330.92 18.76
合计 78,447,236.64 92.51
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
7.3.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的权 益投资 组合
金额单 位: 人民 币元
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
必需消 费品 5,997,540.95 7.07
非必需 消费 品 - -
材料 3,050,047.30 3.60
工业 - -
保健 - -
公用事业 - -
电信服 务 6,983,941.05 8.24
金融 30,595,710.78 36.08
能源 22,193,058.05 26.17
信息技 术 9,055,413.88 10.68 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
第 21 页 共 28 页
合计 77,875,712.01 91.84
注：本 基金 对以 上行 业分 类采用 全球 行业 分类 标准 （GICS）。
7.3.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的权 益投资 组合
金额单 位: 人民 币元
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
必需消 费品 - -
非必需 消费 品 - -
材料 - -
工业 - -
保健 - -
公用事 业 - -
电信服 务 - -
金融 571,524.63
0.67
能源 - -
信息技 术 - -
合计 571,524.63
0.67
注：本 基金 对以 上行 业分 类采用 全球 行业 分类 标准 （GICS）。
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
第 22 页 共 28 页
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
7.4.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 权益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称( 英文) 公司名 称( 中文)
证券
代码
所在证 券市 场
所属
国家
（地区 ）
数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比列(%)
1
CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
中国建 设银 行股 份
有限公 司
939 HK 香港证 券交 易所 香港 1,440,000 6,297,205.68 7.43
2
IND & COMM BK OF
CHINA-H
中国工 商银 行股 份
有限公 司
1398 HK 香港证 券交 易所 香港 1,586,000 6,177,675.39 7.29
3
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯控 股有 限公 司 700 HK 香港证 券交 易所 香港 18,900 4,579,668.64 5.40
4 CHINA MOBILE LTD 中国移 动有 限公 司 941 HK 香港证 券交 易所 香港 70,000 4,516,438.50 5.33
5 GAZPROM OAO-SPON
- OGZD LI 伦敦证 券交 易所 英国 94,000 3,821,649.52 4.51
6
COMPANHIA DE
BEBIDAS-PRF
- ABV US 纽约证 券交 易所 美国 14,200 3,276,997.12 3.86
7
ITAU UNIBANCO
HLDNG-PREF
- ITUB US 纽约证 券交 易所 美国 40,700 3,249,032.32 3.83
8 BANCO BRADESCO - BBD US 纽约证 券交 易所 美国 38,400 3,086,779.66 3.64
9 SBERBANK-SPONSORED
- SBER LI 伦敦证 券交 易所 英国 42,791 3,011,433.44 3.55
10 LUKOIL OAO-SPON
- LKOD LI 伦敦证 券交 易所 英国 8,200 2,908,190.52 3.43
注：1 、 本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码 ；
2、 投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 指数 投资 的所 有 权 益投资 明细 ，应 阅读 登载 于 招商 基金 管理 公司 网 站http://www.cmfchina.com 的半 年度 报告 正文。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 28 页
7.4.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 权益投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号
公司名 称
(英文)
公司名
称(中
文)
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家( 地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
EVERGRANDE
REAL
ESTATE
恒大地
产集团
有限公
司
3333 HK
香港证
券交易
所
香港 250,000 571,524.63 0.67
注：1 、本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码；
2 、 投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 积极 投资 的所 有 权 益投资 明细 ， 应 阅读 登载 于 招商 基金 管理
公司网 站http://www.cmfchina.com 的半 年度 报告 正文 。
7.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 ZTE CORP-H 763 HK
1,006,929.20
0.89
2 PING AN INSURANCE GROUP
CO-H
2318 HK
777,884.82
0.69
3 EVERGRANDE REAL ESTATE
GROUP
3333 HK
656,220.55
0.58
4 HDFC BANK LTD HDB US
640,138.38
0.57
5 GAZPROM OAO-SPON
OGZD LI
589,994.06
0.52
6 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK
517,011.10
0.46
7 INFOSYS TECHNOLOGIES-SP
INFY US
485,416.38
0.43
8 CHINA UNICOM HONG KONG
LTD
762 HK
384,030.95
0.34
9 ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF
ITUB US
302,465.71
0.27
10 ICICI BANK LTD-SPON
IBN US
275,303.24
0.24
11 MOBILE TELESYSTEMS-SP
MBT US
198,959.39
0.18
注：1 、买 入金 额 ” 按买 入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用 ；
2、本 基金 对以 上证 券代 码 采用当 地市 场代 码。
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 28 页
7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 GAZPROM OAO-SPON
OGZD LI
1,436,082.22
1.27
2 CHINA MOBILE LTD 941 HK
1,415,045.42
1.25
3
CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
939 HK
1,303,569.14
1.15
4
ITAU UNIBANCO
HLDNG-PREF
ITUB US
1,249,951.44
1.11
5 MMC NORILSK NICKEL JSC MNOD LI
1,234,070.13
1.09
6
PETROLEO BRASILEIRO
S.A.
PBR US
1,043,365.65
0.92
7
CHINA PACIFIC INSURANCE
GR-H
2601 HK
1,031,785.36
0.91
8 ZTE CORP-H 763 HK
1,016,171.78
0.90
9 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK
988,066.09
0.87
10 VALE SA-SP
VALE US
960,052.92
0.85
11 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK
895,209.39
0.79
12 LUKOIL OAO-SPON
LKOD LI
800,054.34
0.71
13
CHINA LIFE INSURANCE
CO-H
2628 HK
794,841.01
0.70
14 SBERBANK-SPONSORED
SBER LI
770,547.77
0.68
15 CNOOC LTD 883 HK
625,392.14
0.55
16 NOVATEK OAO-SPONS REG S NVTK LI
514,580.79
0.46
17
CHINA UNICOM HONG KONG
LTD
762 HK
493,730.92
0.44
18 BAIDU INC - SPON
BIDU US
457,047.63
0.40
19 BANCO BRADESCO BBD US
351,348.87
0.31
20
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK
327,033.27
0.29
注：1 、卖 出金 额 ” 按卖 出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用 ；
2 、本 基金 对以 上证 券代 码 采用当 地市 场代 码。
7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 5,834,353.78
卖出收 入（ 成交 ）总 额 20,079,260.18
注：“买入成 本”、“ 卖 出收入”均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列 ， 不考虑相
关交易 费用 。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 28 页
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 发行 主体 未被 监管 部门立 案调 查， 不存 在报 告 编制日 前一
年内受 到公 开谴 责， 处罚 的证券 。
7.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 的股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 1,213,732.92
4 应收利 息 695.35
5 应收申 购款 13,173.20
6 其他应 收款 176,618.39
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,404,219.86
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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第 26 页 共 28 页
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.11.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
7.11.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数（户 ）
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
3,206 38,365.61 99,000.00 0.08% 122,901,132.51
99.92%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 北 京 海润 川 投资 咨 询有
限公司
99,000.00
8.85%
2 关国盛 58,566.00
5.24%
3 甘艳来 49,900.00
4.46%
4 宋云倪 49,000.00
4.38%
5 王松岩 48,114.00
4.30%
6 韩冰 36,900.00
3.30%
7 刘寅青 35,883.00
3.21%
8 王元 27,700.00
2.48%
9 李丽 24,839.00
2.22%
10 赵有方 24,000.00
2.15%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本基 金
1,972.46 0.0016%
注：1 、 基金 管理 人的 高级 管理人 员 、 基 金投 资和 研 究部门 负责 人持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间
为：0 ；
2、本 基金 的 基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为：0。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
第 27 页 共 28 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年2 月 11 日 ）基 金份 额总 额 436,572,159.14
本报告 期期 初基 金份 额总 额 139,948,831.04
本报告 期基 金总 申购 份额 3,016,962.74
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 19,965,661.27
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 123,000,132.51
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理 人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人 2013 年4 月17 日的 公告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第三 届董事 会 2013
年第二 次会 议审 议并 通过 ，聘任 张国 强先 生为 公司 副总经 理。
2 、 根 据本 基金 管理 人 2013 年4 月26 日的 公告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第三 届董事 会 2013
年第二 次会 议审 议并 通过 ，聘任 吕一 凡先 生为 公司 副总经 理 。
3 、2013 年3 月17 日， 根 据国家 金融 工作 需要 ， 肖 钢先生 辞去 中国 银行 股份 有限公 司董 事 长
职务。 中国 银行 股份 有限 公司已 于 2013 年3 月17 日 公告 上述 事项 。
4 、2013 年 6 月 1 日， 中 国银行 股份 有限 公司 发布 公告， 自 2013 年 5 月 31 日起， 田国 立先
生就任 本行 董事 长、 执行 董事、 董事 会战 略发 展委 员会主 席及 委员 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 间无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2013 年半年度报 告摘要
第 28 页 共 28 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期，基 金管理人 没 有受到监管部 门的稽查 或 处罚，亦未收 到关于基 金 管理人的 高级 管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽核或 处罚 的书 面通 知或 文件 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
美林
1
7,031,401.84 27.13% 3,515.71 21.05% -
CITI
1
6,189,479.76 23.88% 3,683.31 22.05% -
Knight Capital
1
- - - - -
VTB Capital
1
- - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
UBS
1
- - - - -
Goldman Sachs
1
5,933,452.45 22.90% 2,966.81 17.76% -
Morgan Stanley
1
2,894,401.42 11.17% 1,228.34 7.35% -
安信国际
1
2,031,387.79 7.84% 3,047.08 18.24% 新增
MERCH
1
1,249,951.44 4.82% 1,458.63 8.73% 新增
申银万国(HK)
1
441,480.48 1.70% 662.22 3.97% 新增
Scotia
1
142,724.47 0.55% 139.09 0.83% 新增
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 予 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元 进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单位 进行 其他 证券投 资的 情况 。
招商基金管理有限公司
2013 年8 月28 日
