万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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万 家 添 利 分级 债 券 型 证券 投 资 基金2013 年
半年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2013 年8 月28 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意,并 由董 事 长签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2013 年8 月26 日复 了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 财 务会 计报 告、 投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
报告期 为2013 年1 月 1 日 起至2013 年 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1
主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .......................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 41
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 41
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 41
7.10 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 42 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 45
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 46
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 46
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 46
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家添 利分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 万家添 利分 级债 券
基金主 代码 161908
基金运 作方 式 创新型 封闭 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 2 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 2,368,700,391.90 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2011-08-29
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家 利 A 万家 利 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 161909 150038
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,595,428,980.53 份 773,271,411.37 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 追求 当期 较高 收入 和 投资总 回报 。
投资策 略 本基金在充分研究宏观市 场形势以及微观市场主体 的基础上, 采取积极主动
地投资 管理 策略,通 过定 性 与定量 分析,对 利率 变化 趋 势、债 券收 益率 曲线 移
动方向 、 信用 利差 等 影 响债 券价格 的因 素进 行评 估, 对 不同投 资品 种运 用不 同
的投资 策略,并 充分 利用 市 场的非 有效 性, 把握 各类 套 利的机 会。 在风 险可 控
的前提 下, 充分 发挥 在封 闭 期内基 金规 模稳 定的 优势, 寻求组 合流 动性 与收 益
的最佳 配比,实 现基 金收 益 的最大 化 。 此 外, 本基 金通 过对首 次发 行(IPO) 股票
和增发新股的上市公司内 在价值和一级市场申购收 益率的全面分析, 制定相
应的新 股申 购策 略, 以获 得 较为安 全 的 新股 申购 收益 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 属于 具有 中低 风险 收 益特征 的基 金品 种, 其长
期平均 风险 和预 期收 益 率 低于股 票基 金、 混合 基金, 高于货 币市 场基 金。
万家 利A 万家 利B
下 属 分 级 基 金 的
风险收 益特 征
封闭期 内,A 级份 额将 表现 出
低风险 、 低 收益 的明 显特 征,
其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 要 低
于普通 的债 券型 基金 份额
封闭期 内,B 级 份额 则表 现 出高风 险、 高收
益的显著特征, 其预期收益和预期风险 要
高于普 通的 债券 型基 金份 额
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 胡涛
联系电 话 021-38619810 010-68858112
电子邮 箱 lanj@wjasset.com hutao@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95580
传真 021-38619888 010-66858120
注册地 址 上海市 浦东 新区 浦电 路 360
号陆家 嘴投 资大 厦 9 楼
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 浦电 路 360
号陆家 嘴投 资大 厦 9 楼
北京市 西城 区金 融大街3 号A 座
邮政编 码 200122 100808
法定代 表人 毕玉国 李国华
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.wjasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 浦电 路360 号陆家 嘴投 资大厦9
楼
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司
北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1
主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 127,319,699.00
本期利 润 88,868,301.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0449
本期加 权平 均净 值利 润率 3.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 ) 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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期末可 供分 配利 润 307,082,284.93
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1296
期末基 金资 产净 值 2,753,755,032.11
期末基 金份 额净 值 1.1626
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 16.26%
注:1 、本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上述基金 业绩指标 不包 括持有人交 易基金的 各项 费用,计入费 用后实际 收益 水平要低于 所列数
字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
-1.95% 0.38% -0.70% 0.22% -1.25% 0.16%
过去三 个
月
-1.22% 0.23% 0.03% 0.13% -1.25% 0.10%
过去六 个
月
2.61% 0.19% 0.47% 0.10% 2.14% 0.09%
过去一 年 6.27% 0.17% -0.98% 0.08% 7.25% 0.09%
自基金 合
同生效 起
至今
16.26% 0.26% 1.96% 0.10% 14.30% 0.16%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注: 本 基金 于 2011 年 6 月 2 日 成立, 根据 基金 合同 规 定,基 金合 同生 效后 六个 月 内为建 仓期 。建 仓
期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 要求,报 告 期末各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 要求 。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 - 2013 年 6 月 30 日 ）
其他指 标 报告期 末（ 2013 年6 月30 日 ）
万家 利 A 与万 家利 B 基 金 份额
配比 2.06321992:1
期末万 家 利A 参 考净 值 1.0948
期末万 家 利B 参 考净 值 1.3024
万家 利A 年 收益 率 4.10%
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其 管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为齐 鲁
证券有限公司 、新疆国 际 实业股份有限 公司和山 东 省国有资产投 资控股有 限 公司, 住所 地及办公
地点均 为上 海市 浦东 新区 浦电 路 360 号陆 家嘴 投资 大厦 9 楼, 注册 资本1 亿 元 人民币 。 目 前管 理十
五只基 金, 分别 为万 家180 指数证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 万家 公用 事业
行业股票型证 券投资基 金 、万家货币市 场证券投 资 基金、万家和 谐增长混 合 型证券投资 基金、万
家双引擎灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家精 选 股票型证券投 资基金 、 万 家稳健增利 债券型证
券投资基金、 万家中证 红 利指数型证券 投资基金 、 万家添利分级 债券型证 券 投资基金、 万家中证
创业成 长指 数分 级证 券投 资基金 、 万 家信 用恒 利债 券型证 券投 资基 金、 万家14 天理 财债 券型 证券
投资基金、万 家岁得利 定 期开放债券型 发起式证 券 投资基金和万 家强化收 益 定期开放债 券型证券
投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邹昱
本 基 金 基
金 经 理 、
万家14 天
理 财 债 券
基 金 基 金
经 理 、 万
家 岁 得 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 基 金
基金经 理
2011 年6 月2
日
2013 年 4 月 17 日 6 年
硕士学
位 , 曾就
职 于 南 京
银 行 股 份
有限公
司 ， 从 事
固 定 收 益
投 资 研 究
工作。
2008 年 4
月 加 入 本
公司, 曾
担 任 基 金
经理助
理。
朱虹
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 信 用
恒 利 债 券
基 金 基 金
2013 年 4 月
17 日
- 5 年
经 济 学 硕
士 ， 曾 任
长 城 保 险
股 份 有 限
公 司 债 券万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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经 理 、 万
家 稳 健 增
利 债 券 基
金 基 金 经
理 、 万 家
岁 得 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 基 金 基
金 经 理 、
固 定 收 益
部总监
投资助
理 ， 天 弘
基 金 管 理
有 限 公 司
基金经
理，2012
年 1 月加
入 万 家 基
金 管 理 有
限公司 。
注:① 任职 和离 任 日 期以 公 告为准 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我 们在 一季 度报 告中 曾经 阐述： 预计 未来 一个 季度, 债券市 场对 长期 预期 会强 于对短 期波 动 的
影响。 市场 整体 较上 一个 季度对 风险 厌恶 情绪 会加 强。
宏观经济在 2012 年并没 有大规模扩张, 多数企业 经 营杠杆下降,但 多数发债 企 业仍处于经 营
下滑和亏损的 经营周期 中 。必须警惕信 用风险的 出 现对市场收益 总水平的 影 响。在对经 济长期预
期偏悲 观的 情况 下, 在久 期 策略上 选择 逐步 降低 久期 。 类属 配置 选择 偏重 利率 债。 同 时为 了持 有票
息收益,会 长期 持有 一些 资 质相对 稳定,低 评级 短久 期 的中期 票据 。
二季度 央行 重新 启 动 3 个 月央票 发行 、仍 然暂 停逆 回购， 我们 认为 这是 较明 显的收 紧信 号 。
结合其在公开 市场操作 、 当期汇率变动 所引发的 套 利资金流出， 以及人民 币 离岸市场资 金价格的
变动， 我们 认 为 6 月 将会 迎来以 上累 计效 应的 集中 爆发。 综上 ，短 期利 率将 会升至 较高 水平 从 而
影响整 个市 场的 估值 收益 率。
基于以 上的 分析 ，万 家添 利基金 一直 保持 80% 的 较 低仓位 ，在 6 月初 A 类 份 额开放 申购 赎回
后，没 有进 行债 券配 置， 而是持 有逆 回购 头寸 。
6 月下旬央行 选择干预 短 期利率，基于 对波动因 素 产生在短端利 率的特点 ， 结合添利基金 的
剩余期 限， 我们 选择 将逆 回购头 寸转 而配 置到 高评 级短期 融资 券。
我们重新考虑 了长期利 率 债券的配置价 值 ，由于 此 前市场对经济 的下跌预 期 非常充分，所 以
整体长 期债 券的 超额 收益 并不突 出。 因此 在此 次市 场下跌 过程 中未 参与 5 年 AAA 品种 及利 率品 种
的波段 ，虽 然未 遭受 损失 ，但也 失去 了一 些获 取收 益的机 会。
出于对 权益 类市 场的 风险 偏好变 化的 原因 ，我 们在 4 月中旬 减持 了所 有可 转 债头寸 。在 5 月
初至5 月中 旬以 少量 仓位 短暂参 与了 转债 的波 段操 作，并 在市 场大 跌前 获利 了结。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.1626 元,本 报告 期份额 净值 增长 率 为 2.61%, 业绩 比较 基万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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准收益 率0.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及 行业 走势 的简要 展望
央行及银监会 当前的“ 盘 活存量信贷” 意图，意 在 向实体经济和 市场注入 流 动性。此次“ 盘
活信贷存量” 阶段性稳 定 了市场对于经 济下滑的 预 期，流动性重 回宽裕。 在 过去的三年 中，央行
对同业 业务 和融 资平 台对 接理财 的清 理和 控制 ， 曾 经引发 了短 期shibor 利 率 的波动 性。 虽然 阶段
性流动 性注 入使 得市 场预 期暂稳 ， 但 在广 义货 币 M2 收紧 至 13% 的目 标下 ， 央 行 会选择 增强 短期 利
率适度波动性 ，进而使 同 业、理财等业 务进一步 规 范，去杠杆和 回归表内 会 使回购利率 为代表的
短期利 率进 一步 波动 。
以上的情形意 味着央行 在 维持短期货币 市场稳定 的 意图下，流动 性的价格 水 平处于相对稳 定
可预期的水平 上，但是 是 否可以再此水 平上达到 资 金的宽松和平 衡，还需 要 进一步观察 。这会使
得债券市场出 清的时间 拉 长，波动降低 。这也意 味 着市场将有一 个季度或 者 更长的时间 需要在资
金价格 波动 的因 素中 寻求 收益。
当前的 信用 债环 境较 为恶 劣，是 信用 债大 发展 的 5 年时间 中环 境最 为恶 劣的 一年。 评级 下 调
所引发的市场 抛售比比 皆 是。产业类债 券目前的 情 况较差，业绩 连续下滑 及 连续亏损的 企业日渐
增多。城投类 债券面临 融 资平台审计， 而引发资 金 接续的问题。 与此相对 的 是信用利差 仍在历史
低位徘徊，风 险收益不 成 正比。我 们认 为当前的 利 差 并未反映信 用风险的 合 理定价，因 此谨慎持
有长期 信用 债， 且回 避本 公司信 用评 级系 统中 风险 较高的 行业 和发 行人 。
对于可能产生 的评级下 调 ，在进行保守 评估的基 础 上，结合债券 剩余期限 谨 慎持有或选择 卖
出。
总体上 仍将 以风 险对 冲和 核心收 益为 主, 保持 基金 总 体的稳 定性 。 同 时对 组合 进 行较为 积极 的
调整, 规避 不必 要的 波动 。 在控制 风险 和保 持流 动性 的基础 上, 追求 稳定 的、 长 期的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 13 页 共 46 页
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相 关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内,本 托管 人严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 相关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协
议的规 定, 诚信 、尽 责地 履 行了基 金托 管人 义务,不 存 在损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内,本 托管人依 据 国家相关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定, 对 基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查, 未发 现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内,本 基金 未进 行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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资 产：
银行存 款 6.4.7.1 88,880,247.86 63,587,503.48
结算备 付金
1,870,176.97 1,781,691.16
存出保 证金
605,062.95 500,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,590,632,673.06 1,981,665,665.28
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,576,072,673.06 1,944,979,965.28
资产支 持证 券投 资
14,560,000.00 36,685,700.00
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 558,002,157.00 459,001,523.50
应收证 券清 算款
42,623,738.63 -
应收利 息 6.4.7.5 44,383,529.40 46,254,631.97
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,326,997,585.87 2,552,791,015.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
489,299,776.05 370,898,811.65
应付证 券清 算款
80,176,209.26 8,291,758.71
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,548,818.05 1,341,237.33
应付托 管费
442,519.45 383,210.68
应付销 售服 务费
774,409.04 670,618.63
应付交 易费 用 6.4.7.7 90,917.54 64,194.14
应交税 费
433,406.91 53,187.96
应付利 息
258,307.39 256,658.44
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 218,190.07 880,000.00
负债合 计
573,242,553.76 382,839,677.54
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,368,700,391.90 1,915,255,244.76
未分配 利润 6.4.7.10 385,054,640.21 254,696,093.09
所有者 权益 合计
2,753,755,032.11 2,169,951,337.85
负债和 所有 者权 益总 计
3,326,997,585.87 2,552,791,015.39
注：报 告截 止日 2013 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.1626 元 ，基 金份 额总额 2,368,700,391.90万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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份，其 中添 利 A 份 额参 考 净值 1.0948 元， 份额 总 额 1,595,428,980.53 份； 添利 B 份 额参 考净 值
1.3024 元 ，份 额总 额773,271,411.37 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
106,440,572.19 255,917,810.84
1.利息 收入
51,173,440.09 64,183,362.37
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 487,402.75 887,739.36
债券利 息收 入
41,554,179.77 62,317,568.03
资产支 持证 券利 息收 入
513,187.67 -
买入返 售金 融资 产收 入
8,618,669.90 978,054.98
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
93,718,529.69 19,929,974.76
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 6,633,266.91 2,462,245.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 87,062,090.28 17,229,229.38
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 23,172.50 -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - 238,500.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -38,451,397.59 171,801,719.83
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 - 2,753.88
减： 二、费用
17,572,270.78 24,973,385.07
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 8,021,376.09 6,409,106.84
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,291,821.71 1,831,173.40
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 4,010,688.11 3,204,553.35
4．交 易费 用 6.4.7.18 159,858.71 168,458.60
5．利 息支 出
2,851,936.09 13,122,897.94
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,851,936.09 13,122,897.94
6．其 他费 用 6.4.7.19 236,590.07 237,194.94
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
88,868,301.41 230,944,425.77
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号 88,868,301.41 230,944,425.77 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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填列）
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,915,255,244.76 254,696,093.09 2,169,951,337.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 88,868,301.41 88,868,301.41
三、本期基金份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
453,445,147.14 41,490,245.71 494,935,392.85
其中：1.基 金申 购款 1,012,389,023.33 92,633,611.52 1,105,022,634.85
2.基金 赎回 款 -558,943,876.19 -51,143,365.81 -610,087,242.00
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,368,700,391.90 385,054,640.21 2,753,755,032.11
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,608,305,096.65 -28,696,964.33 1,579,608,132.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 230,944,425.77 230,944,425.77
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
1,027,312,729.14 46,229,074.81 1,073,541,803.95 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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其中：1.基 金申 购款 1,535,481,070.19 69,096,648.28 1,604,577,718.47
2.基金 赎回 款 -508,168,341.05 -22,867,573.47 -531,035,914.52
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,635,617,825.79 248,476,536.25 2,884,094,362.04
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1
至 6.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 毕玉 国______
______李杰______
____ 陈 广益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
万家添利分级 债券型证 券 投资基金
(以下 简称 “ 本 基金 ”)，系 经中国证 券监 督管理委员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2011]242 号文《关于核 准万家添利 分级债券型证 券投资
基金募集的批 复》的核 准 ，由基金管理 人万家基 金 管理有限公司 向社会公 开 发行募集， 基金合同
于 2011 年 6 月 2 日正 式生 效，首 次设 立募 集规 模为 2,635,617,840.86 份 基金 份额。 本基 金为 契
约型。 本基 金合 同生 效后 三年内(含 三年) 为封 闭期 。封闭 期间 ，添 利 A 自基 金合同 生效 日起 每 满
半年开 放一 次申 购赎 回， 添利 B 在深 圳证 券交 易所 上市交 易。 封闭 期届 满后 ，本基 金转 为上 市 开
放式基 金(LOF) 。 本 基金 的 基金管 理人 为万 家基 金管 理有限 公司 ， 基 金注 册登 记机构 为中 国证 券登
记结算 有限 责任 公司 ，基 金托 管 人为 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司。
本基金通过基 金收益分 配 的安排，将基 金份额分 成 预期收益与风 险不同的 两 个级别，即稳 健
收益级 基金 份额(基 金份 额 简称 “ 添利 A” ) 和 积极 收 益级基 金份 额( 基金 份额 简 称 “添利 B ”)。在
封闭期 末， 本基 金净 资产 优先分 配添 利 A 基金 份额 的本金 及约 定应 得收 益， 即添利 A 为 低风 险 且
预期收 益相 对稳 定的 基金 份额； 本基 金在 优先 分配 添利 A 基金 份额 的本 金及 约定应 得收 益后 的剩
余净资 产分 配予 添利 B 基 金份额 ，即 添利 B 为 高风 险且预 期收 益相 对较 高的 基金份 额。 按照 上 述
本基金 资产 及收 益分 配规 则，在 封闭 期末 对添 利 A 与添利 B 单 独进 行基 金份 额净值 计算 ，并 按 各
自的基 金份 额净 值进 行资 产分配 。
本基金投资于 固定收益 类 资产的比例不 低于基金 资 产的 80%。 本基金投 资于 具有良好流动 性
的金融工具， 包括国内 依 法发行上市的 股票、债 券 、货币市场工 具、权证 、 资产支持证 券以及法万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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律法规获中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金还可 以参与一 级 市场新股申 购或增发
新股，并可持 有因可转 债 转股所形成的 股票、因 所 持股票所派发 的权证以 及 因投资可分 离债券而
产生的权证等 以及法律 法 规或中国证监 会允许投 资 的其他非固定 收益类品 种 ，但不直接 从二级市
场买入股票、 权证等权 益 类资产。 本基 金在封闭 运 作期间，投资 于非固定 收 益类资产的 比例不高
于基金 资产 的 20%; 开放 期 间，投 资于 非固 定收 益类 资产的 比例 不高 于基 金资 产的 20% ， 其中 ，现
金或者 到期 日在 一年 以内 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金业 绩比 较基准 为中 国债 券 总
指数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年2 月颁 布的 《 企业会 计准 则- 基本 准则 》 和 38 项具 体会
计准则、其 后颁布的 应用 指南、解释 以及其他 相关 规定(以下合 称 “企业 会计 准则 ”)编制,同时,
对于在 具体 会计 核算 和信 息披露 方面,也 参考 了中 国 证券业 协会 制定 的 《 证券 投 资基金 会 计 核算 业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于 进一 步规 范证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《 关于 证券 投
资基金执行< 企业会计 准则>估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、 《证 券 投资基金信 息披露
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》 第 3 号 《半 年度 报告 的内容 与格 式》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号《 会计 报表 附注的 编制 及披 露》 、 《证 券投资 基金 信息 披 露
XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 及其 他 中国证 监会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整地 反映了 本基 金 于2013 年6 月30 日的 财务
状况以 及2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日 止期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本半年 度报 告所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 上年 度报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 。
6.4.6 税项
1) 印花 税 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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经国 务院 批准,财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 4 月 24 日起, 调整证 券( 股票)
交易印 花税 税率,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自2008 年9 月19 日起, 调整 由出让 方按 证券
(股票) 交易 印花 税税 率缴 纳印花 税, 受让 方不 再征 收, 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通 知》 的规 定,股 权分 置改革 过程 中因 非流 通股 股东向 流通 股股 东支 付对 价而发 生的 股权 转 让,
暂免征 收印 花税 。
2) 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定, 自 2004 年 1 月 1 日起, 对证券 投资 基金(封 闭式 证 券投资 基金,开 放式 证 券 投 资基金)管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税 和企业 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通 知》 的规 定, 股权 分 置改革 中非 流通 股股 东通 过对价 方式 向流 通股 股东 支付的 股份 、 现 金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东 应缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定, 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入, 包括 买 卖股票 、 债 券的 差价 收入, 股权的 股息 、 红 利
收入, 债券 的利 息收 入及 其 他收入,暂 不征 收企 业所 得 税。
3) 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》,对 基金取得 的股 票的股息、 红利及债 券的 利息等收入, 由上市公 司、 债券发行企 业等在
向基金 派发 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的 规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对 证券 投 资 基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得,
按照财 税[2005]102 号文 规定, 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时,减按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通 知》 的规 定, 股权 分 置改革 中非 流通 股股 东通 过对价 方式 向流 通股 股东 支付的 股份 、 现 金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东 应缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂 免
征收个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 88,880,247.86
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 88,880,247.86
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 877,974,449.48 883,334,073.06 5,359,623.58
银行间 市场 1,694,199,627.71 1,692,738,600.00 -1,461,027.71
合计 2,572,174,077.19 2,576,072,673.06 3,898,595.87
资产支 持证 券 15,191,293.50 14,560,000.00 -631,293.50
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,587,365,370.69 2,590,632,673.06 3,267,302.37
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 21 页 共 46 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 558,002,157.00 -
合计 558,002,157.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 11,343.41
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 841.60
应收债 券利 息 43,415,345.74
应收买 入返 售证 券利息 947,978.78
应收申 购款 利息 -
其他 8,019.87
合计 44,383,529.40
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 45,903.24
银行间 市场 应付 交易 费用 45,014.30
合计 90,917.54
万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 22 页 共 46 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 用 39,671.58
预提信 息披 露费 148,765.71
预提上 市年 费 29,752.78
合计 218,190.07
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
万家 利A
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,141,983,833.39 1,141,983,833.39
本期申 购 1,012,389,023.33 1,012,389,023.33
本期赎 回( 以"-" 号填列) -558,943,876.19 -558,943,876.19
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,595,428,980.53 1,595,428,980.53
金额单 位： 人民 币元
万家 利B
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 773,271,411.37 773,271,411.37
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 773,271,411.37 773,271,411.37
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 23 页 共 46 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度 末 154,961,630.82 99,734,462.27 254,696,093.09
本期利 润 127,319,699.00 -38,451,397.59 88,868,301.41
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
24,800,955.11 16,689,290.60 41,490,245.71
其中： 基金 申购 款 55,372,093.88 37,261,517.64 92,633,611.52
基金赎 回款 -30,571,138.77 -20,572,227.04 -51,143,365.81
本期已 分配 利润 - - -
本期末 307,082,284.93 77,972,355.28 385,054,640.21
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 427,976.70
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 51,662.50
其他 7,763.55
合计 487,402.75
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 60,719,869.08
减：卖 出股 票成 本总 额 54,086,602.17
买卖股 票差 价收 入 6,633,266.91
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交
总额
4,194,265,705.68 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 24 页 共 46 页
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
4,019,494,591.63
减：应 收利 息总 额 87,709,023.77
债券投 资收 益 87,062,090.28
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出资 产支 持证 券 （、 资产 支持证 券到 期兑 付）
成交总 额
23,701,375.80
减： 卖 出资 产支 持证 券 （、 资产支 持证 券到 期
兑付） 成本 总额
23,149,327.50
减：应 收利 息总 额 528,875.80
资产支 持证 券投 资收 益 23,172.50
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 无股 利收 益
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -38,451,397.59
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -39,475,025.09
——资 产支 持证 券投 资 1,023,627.50
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -38,451,397.59
6.4.7.17 其 他收 入
本基金 本报 告期 无其 他收 入 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 25 页 共 46 页
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
126,608.71
银行间 市场 交易 费用 33,250.00
合计
159,858.71
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 148,765.71
上市年 费 29,752.78
帐户维 护费 18,400.00
合计 236,590.07
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日,本 基 金无需 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
1 、 本 报告 期内， 新疆 国际 实业股 份有 限公 司受 让上 海久事 公司 和深 圳市 中航 投资管 理有 限 公
司持有 的本 基金 管理 人万 家基金 管理 有限 公司 各 20% 的股 权， 该两 起股 权转 让 事项 于 2013 年2 月
经中国证券监 督管理委 员 会核准，并已 办理完毕 工 商变更登记手 续。本次 股 权 转让后， 基金管理
人的股 权结 构变 更为 ： 齐 鲁证券 有限 公司 持 股49% ， 新疆国 际实 业股 份有 限公 司持 股 40% ， 山东 省
国有资 产投 资控 股有 限公 司持 股 11% 。
2 、 报 告期 内， 基金 管理 人 子公司 万家 共赢 资产 管理 有限公 司 于 2013 年2 月 正式成 立， 基金
管理人 持有 其51% 股 份。
万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 26 页 共 46 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人,发 起人 ，基 金 销售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 ，基 金代 销机 构
齐鲁证 券有 限公 司 基金管 理人 股东 ，基 金代 销机构
注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
齐鲁证券有限公司 0.00 0.00% 33,068,243.23 62.69%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
齐鲁证券有限公司 1,658,890,922.07 60.79% 1,243,715,591.71 44.54%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比 例
齐鲁证券有限公司 5,321,300,000.00 97.35% 51,674,600,000.00 100.00%
万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 27 页 共 46 页
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位 ：人 民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
齐鲁证券有限公司 0.00 0.00% 0.00 0.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
齐鲁证券有限公司 28,108.27 62.76% 28,108.27 62.76%
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
8,021,376.09 6,409,106.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
1,367,555.71 1,282,366.20
注: 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 年费 率计提 。计 算方 法如 下:
H=E ×0.7 0%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费 自基金合 同生 效之日起每 日计提,逐 日累 计至每个月 月末,按月 支付 。由基金管 理人向
基金托管人发 送基金管 理 费划付指令,基 金托管人 复 核无误后于次 月首日 起 5 个工作日内 从基金
财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。 若 遇法 定节 假日 、 休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的, 顺延
至最近 可支 付日 支付 。
万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 28 页 共 46 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月
30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
2,291,821.71 1,831,173.40
注: 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 年费 率计提 。计 算方 法如 下:
H=E ×0.2 0%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费 自基金合 同生 效之日起每 日计提,逐 日累 计至每个月 月末,按月 支 付 。由基金管 理人向
基金托管人发 送基金托 管 费划付指令,基 金托管人 复 核无误后于次 月首日 起 5 个工作日内 从基金
资产中 一次 性支 付给 基金 托管人 。 若 遇法 定节 假日 、 休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的, 顺延
至最近 可支 付日 支付 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家基 金管 理有 限公
司
2,435,555.25
中国邮 政储 蓄银 行股
份有限 公司
1,269,983.10
合计 3,705,538.35
获得销 售服 务
费的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家基 金管 理有 限公
司
1,470,044.75
中国邮 政储 蓄银 行股
份有限 公司
1,311,394.98
合计 2,781,439.73 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 29 页 共 46 页
注: 基 金销 售服 务费 用于 支 付销售 机构 佣金 、 基 金的 营销费 用以 及基 金份 额持 有人服 务费 等。 本基
金的基 金销 售服 务费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.35% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下:
H=E ×0.3 5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 基金 资产 净 值
基金销售服 务费自基 金合 同生效之日 起每日计 提,逐 日累计至每 月月末,按 月支 付。由基金 管理人
向基金托管人 发送基金 销 售服务费划付 指令,基金 托 管人复核无误 后于次月 首 日起 5 个工 作日内
从基金资产中 一次性支 付 给基金销售机 构。若遇 法 定节假日、休 息日或不 可 抗力致使无 法按时支
付的, 顺延 至最 近可 支付 日 支付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 邮 政 储 蓄 银 行
股份有限公司
- - - - - -
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 邮 政 储 蓄 银 行
股份有限公司
20,010,566.99 - - - - -
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
万家 利A
关联方 名称
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 30 页 共 46 页
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
齐 鲁 证 券 有 限 公
司
186,915,887.85 11.72% 186,915,887.85 16.37%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储蓄银行
股份有限公司
88,880,247.86 427,976.70 9,656,930.72 412,051.20
注: 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2013 年 1 月 1 日至 6 月 30 日获 得的 利息 为人 民 币 51,662.50 元(2012 年 1 月 1 日至 6 月 30
日为人 民币 464,923.14 元),2013 年 6 月 30 日 结算 备付金 余额 为人 民币 1,870,176.97 元(2012
年6 月30 日余 额为 人民 币 17,665,863.03 元)。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限的证 券
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本报告 期末,本 基金 未持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2013 年6 月30 日止,本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
金融资 产款 余 额69,299,776.05 元, 是以 如下 债券 作 为质押: 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 31 页 共 46 页
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130224 13 国开24 2013 年7 月4
日
98.44 700,000 68,908,000.00
合计
700,000 68,908,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2013 年6 月30 日止,基 金从 事证 券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额共 计 420,000,000.00 元, 其中 回购 证券 款 220,000,000.00 元于 2013 年 7 月 1 日到 期,
回购证 券款200,000,000.00 元于 2013 年7 月 4 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交易所 交易的债 券和/ 或在新质押 式回购下 转入 质押库的债 券,按证券 交易 所规定的比 例折算
为标准 券后,不 低于 债券 回 购交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了政策 和程 序来识别及 分析这些 风险, 并设定适当 的风险限 额及 内部控制流 程,通过
可靠的 管理 及信 息系 统持 续监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人将风险管 理 融入各业务层面, 建 立 了三道 防 线: 以 各 岗 位 目 标 责任制 为 基 础, 形
成第一 道防 线; 通过 相关 部 门、 相 关岗 位之 间相 互监 督制衡,形 成第 二道 防线; 由监察 稽核 部门 、 督
察长对 各岗 位、 各部 门、 各机构 、各 项业 务实 施监 督反馈,形 成第 三道 防线 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任, 或 者 基 金 所 投 资证 券 之 发 行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息, 导致 基金 资产 损失 和 收益变 化的 风险 。 本 基金 均投资 于具 有良 好信
用等级 的证 券, 且通 过分 散 化投资 以分 散信 用风 险。 本 基金投 资于 一家 上市 公司 发行的 股票 市值 不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券, 不得 超过 该证 券的10% 。
本基金的银行存款均存放 于信用良好的银行, 申 购 交易 均 通 过 具 有 基 金 销 售 资格 的 金 融 机 构
进行。另外, 在交易所 进行 的交易均与 中国证券 登记 结算有限责 任公 司完 成证 券交收和款 项清算,万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 46 页
因此违约风 险发生的 可能 性很小;基金 在进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易 对手进行信 用评估,
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 849,024,000.00 220,444,000.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 89,919,000.00 0.00
合计 938,943,000.00 220,444,000.00
注：未 评级 债券 包括 国债 、中央 银行 票据 、政 策性 金融债 和超 短 期 融资 券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA 98,140,883.60 126,075,000.00
AAA 以下 1,341,128,789.46 1,409,795,965.28
未评级 197,860,000.00 188,665,000.00
合计 1,637,129,673.06 1,724,535,965.28
注：未 评级 债券 包括 国债 、中央 银行 票据 和政 策性 金融债 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风 险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可随时 要求赎 回其持有的基金份 额, 另 一方 面 来 自 于 投 资 品种 所 处的 交 易 市 场 不 活跃
而带来 的变 现困 难。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市, 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易; 因此, 除 在 附 注
6.4.12 中列示的 本基金于 期末持有的流 通受限证 券 外,本期末本基 金的其他 资 产均能及时变 现。
此外, 本基金 可通过卖 出回 购金融资产 方式借入 短期 资金应对流 动性需求, 其上 限一般不超 过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求, 并 同 时通 过 独 立的风险管理部门 设定流动性比
例要求,对 流动 性指 标进 行 持续的 监测 和分 析。 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 46 页
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、买 入返售金 融 资产、债券投 资及资产 支 持证券投资 等。生息
负债主 要为 卖出 回购 金融 资产款 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
3 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
88,880,247.8
6
- - - - - 88,880,247.86
结
算
备
付
金
1,870,176.97 - - - - - 1,870,176.97
存
出
保
证
金
605,062.95 - - - - - 605,062.95
交
易
性
- 155,652,843.
60
1,512,763,040.
00
871,816,303.36 50,400,486.1
0
0.00 2,590,632,673.
06 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 34 页 共 46 页
金
融
资
产
买
入
返
售
金
融
资
产
558,002,157.
00
- - - - - 558,002,157.00
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 42,623,738.
63
42,623,738.63
应
收
利
息
- - - - - 44,383,529.
40
44,383,529.40
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
649,357,644.
78
155,652,843.
60
1,512,763,040.
00
871,816,303.36 50,400,486.1
0
87,007,268.
03
3,326,997,585.
87
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
489,299,776.
05
- - - - - 489,299,776.05
应
付
证
- - - - - 80,176,209.
26
80,176,209.26 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 46 页
券
清
算
款
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,548,818.0
5
1,548,818.05
应
付
托
管
费
- - - - - 442,519.45 442,519.45
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 774,409.04 774,409.04
应
付
交
易
费
用
- - - - - 90,917.54 90,917.54
应
付
利
息
- - - - - 258,307.39 258,307.39
应
交
税
费
- - - - - 433,406.91 433,406.91
其
他
负
债
- - - - - 218,190.07 218,190.07
负
债
总
计
489,299,776.
05
- - - - 83,942,777.
71
573,242,553.76 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 36 页 共 46 页
利
率
敏
感
度
缺
口
160,057,868.
73
155,652,843.
60
1,512,763,040.
00
871,816,303.36 50,400,486.1
0
3,064,490.3
2
2,753,755,032.
11
上
年
度
末
201
2 年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
63,587,503.4
8
- - - - - 63,587,503.48
结
算
备
付
金
1,781,691.16 - - - - - 1,781,691.16
存
出
保
证
金
- - - - - 500,000.00 500,000.00
交
易
性
金
融
资
产
36,685,700.0
0
50,045,000.0
0
191,701,083.88 1,396,947,003.
40
306,286,878.
00
- 1,981,665,665.
28
买
入
返
售
金
459,001,523.
50
- - - - - 459,001,523.50 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 37 页 共 46 页
融
资
产
应
收
利
息
- - - - - 46,254,631.
97
46,254,631.97
资
产
总
计
561,056,418.
14
50,045,000.0
0
191,701,083.88 1,396,947,003.
40
306,286,878.
00
46,754,631.
97
2,552,791,015.
39
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
370,898,811.
65
- - - - - 370,898,811.65
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 8,291,758.7
1
8,291,758.71
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,341,237.3
3
1,341,237.33
应
付
托
管
费
- - - - - 383,210.68 383,210.68
应
付
销
售
- - - - - 670,618.63 670,618.63 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 38 页 共 46 页
服
务
费
应
付
交
易
费
用
- - - - - 64,194.14 64,194.14
应
付
利
息
- - - - - 256,658.44 256,658.44
应
交
税
费
- - - - - 53,187.96 53,187.96
其
他
负
债
- - - - - 880,000.00 880,000.00
负
债
总
计
370,898,811.
65
- - - - 11,940,865.
89
382,839,677.54
利
率
敏
感
度
缺
口
190,157,606.
49
50,045,000.0
0
191,701,083.88 1,396,947,003.
40
306,286,878.
00
34,813,766.
08
2,169,951,337.
85
注: 表中所示 为本基金 资产 及交易形成 负债的公 允价 值,并按照合 约规定的 重新 定价日或到 期日孰
早者进 行了 分类 。
本期末 交易 性金 融资 产中 的债券 投资 未考 虑分 期还 本对于 利率 风险 敞口 的影 响。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏 感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ，且 除利 率之外 的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动； 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 39 页 共 46 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月31
日 ）
基准利 率增 加0.25% -14,600,200.00 -16,999,600.00
基准利 率减 少0.25% 14,789,800.00 17,232,800.00
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价,因 此无 重大 外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
于 2013 年 6 月 30 日,本 基 金主要 投资 于证 券交 易所 和银行 间同 业市 场交 易的 固定收 益品 种, 因此
无重大 市场 价格 风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,590,632,673.06 77.87
其中： 债券 2,576,072,673.06 77.43
资产 支持 证券 14,560,000.00 0.44
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 558,002,157.00 16.77
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 90,750,424.83 2.73
6 其他各 项资 产 87,612,330.98 2.63
7 合计 3,326,997,585.87 100.00
万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 40 页 共 46 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 000731 四川美 丰 54,086,602.17 2.49
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000731 四川美 丰 60,719,869.08 2.80
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 54,086,602.17
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 60,719,869.08
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 197,860,000.00 7.19
其中： 政策 性金 融债 197,860,000.00 7.19
4 企业债 券 1,326,649,186.96 48.18
5 企业短 期融 资券 938,943,000.00 34.10
6 中期票 据 101,118,000.00 3.67
7 可转债 11,502,486.10 0.42
8 其他 - -
9 合计 2,576,072,673.06 93.55
万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 41 页 共 46 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 122830 11 沈 国资 1,169,950 123,418,025.50 4.48
2 041261041
12 国 电集
CP004
1,200,000 120,216,000.00 4.37
3 122994 08 云 投债 1,100,000 110,319,000.00 4.01
4 041256040
12 大 唐托 电
CP001
1,000,000 100,290,000.00 3.64
5 041361026
13 津 城建
CP001
1,000,000 99,090,000.00 3.60
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 061205001 12 上元 1A 290,000 8,816,000.00 0.32
2 061202001 12 通元 1A 200,000 5,744,000.00 0.21
7.8 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 投资于 股指 期货 。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
7.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
第 42 页 共 46 页
7.10.3 期末 其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 605,062.95
2 应收证 券清 算款 42,623,738.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 44,383,529.40
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 87,612,330.98
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113003 重工转 债 10,932,000.00 0.40
2 110020 南山转 债 570,486.10 0.02
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
万家
利A
31,625 50,448.35 426,664,027.46 26.74% 1,168,764,953.07 73.26%
万家
利B
1,507 513,119.72 694,038,214.07 89.75% 79,233,197.30 10.25%
合计 33,132 71,492.83 1,120,702,241.53 47.31% 1,247,998,150.37 52.69%
万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
万家 利B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 全 国 社 保 基 金 二零 七 组
合
60,784,552.00 9.07%
2 华宝投 资有 限公 司 49,892,600.00 7.45%
3 工银如 意养 老 1 号 企业
年 金 集 合 计 划 －中 国 光
大银行
38,822,391.00 5.79%
4 易方达 资产 管理 （ 香港）
有 限 公 司 易 方 达投 资 基
金系列 －易 方达 人
37,634,178.00 5.62%
5 全 国 社 保 基 金 一零 零 二
组合
33,658,859.00 5.02%
6 天 平 汽 车 保 险 股份 有 限
公司－ 自有 资金
24,417,424.00 3.64%
7 兴 业 证 券 － 农 行－ 兴 业
证券金 麒 麟 3 号优 选基
金组合 集合 资产 管
18,054,959.00 2.69%
8 刘健生 16,472,994.00 2.46%
9 辽宁省 电力 有限 公 司01
号企业 年金 计划 －农 行
15,322,909.00 2.29%
10 中 国 银 行 股 份 有限 公 司
企 业 年 金 计 划 －中 国 农
业银行
13,813,220.00 2.06%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
万家 利A 3,118.74 0.00%
万家 利B 0.00 0.00%
合计
3,118.74 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 持 有本基金份 额总量的
数量区 间 为0， 本基 金的 基金经 理持 有本 基金 份额 总量的 数量 区间 为 0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家 利 A 万家 利 B 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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基金合 同生 效日 （2011 年6 月 2 日 ）
基金份 额总 额
1,862,346,429.49 773,271,411.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,141,983,833.39 773,271,411.37
本报告 期基 金总 申购 份额 1,012,389,023.33 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 558,943,876.19 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,595,428,980.53 773,271,411.37
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 经 公司2013 年 第一 次 临时股 东会 一致 通过 ， 选 举毕玉 国 、 马 永春 、 吕 祥 友、 吕宜 振、 刘
兴云、 陈增 敬、 骆玉 鼎为 万家基 金管 理有 限公 司第 四届董 事会 董事 ， 其 中刘 兴云、 陈增 敬、 骆 玉
鼎为第 四届 董事 会独 立董 事。
2 、经 本公 司第 四届 董事 会 第一次 会议 审议 通过 ，聘 请詹志 令、 李杰 为本 公司 副总经 理。
3 、2013 年 4 月 17 日本 公司发 布公 告聘 任朱 虹为 本基金 基金 经理 。原 基金 经理邹 昱因 被 有
关部门 调查 ，公 司已 解除 其劳动 合同 ，不 再担 任本 基金基 金经 理。
4 、报告期内，本基金的基金托管人 中国邮政储蓄银行托管业务部总经理变更为胡涛先生，
向监管 部门 的相 关报 备手 续正在 办理 中。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 情 况 未发 生改变 。
万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 管理 人、 托管 人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 60,719,869.08 100.00% 55,016.80 100.00% -
齐鲁证券 2 - - - - -
注:1 、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1) 经营 行为 稳健 规范, 内控制 度健 全, 在业 内有 良 好的声 誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业 务的开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:
无
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
东方证券 1,069,922,251.05 39.21% 145,000,000.00 2.65% - -
齐鲁证券 1,658,890,922.07 60.79% 5,321,300,000.00 97.35% - - 万家添利分级债券 2013 年半年 度报告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 万家 添 利分级 债券 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。
2 、 《万 家添 利分 级债 券型 证券投 资基 金合 同》 。
3 、 《万 家添 利分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
4 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值 、 季 度报 告、 更 新招募 说明 书及
其他临 时公 告。
6 、万 家添 利分 级债 券型 证 券投资 基 金2013 年 半年 度 报告原 文。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万家基金管理有限公司
2013 年8 月28 日
