泰 达 宏 利 信用 合 利 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2013 年 半 年 度报 告 摘要
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 23 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2013 年3 月19 日起 至2013 年 6 月 30 日止。
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 泰达信 用合 利债 券
基金主 代码 000026
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 19 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,362,552,082.48 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达信 用合 利债 券 A 泰达信 用合 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000026 000027
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,580,377,780.66 份 782,174,301.82 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在追求 基金 资产 安全 的前 提下， 力争 创造 高于 业绩 比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 封闭期 内 ， 本 基金 的固 定 收益类 资产 投资 将主 要采 取信用 策略 ， 同时 辅之 以 目泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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标久期 调整 策略 、收 益率 曲线策 略、 信用 利差 配置 策略等 ，并 且对 于可 转 债 、
资产支 持证 券等 特殊 债券 品种将 采用 针对 性投 资策 略； 开放 期内 ， 本 基 金 为 保
持较高 的组 合流 动性 ， 方 便投资 人安 排投 资 ， 在 遵 守本基 金有 关投 资限 制与 投
资比例 的前 提下 ，将 主要 投资于 高流 动性 的投 资品 种，减 小基 金净 值的 波 动 。
业绩比 较基 准 人民银 行一 年期 银行 定期 存款基 准利 率税 后收 益率*1.2
风险收 益特 征 本基金 为纯 债基 金 ， 属 于 证券市 场中 的较 低风 险品 种， 预期 收益 和预 期风 险 高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
泰达信 用合 利债 券 A 泰达信 用合 利债 券B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
属 于 具 有 较 低 风 险 和 相 对 稳 定
回报的 基金 品种 。
属 于 具 有 较 低 风 险 和 相 对 稳 定 回 报 的 基
金品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 唐州徽
联系电 话 010－66577728 95566
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
泰达 信用 合利 债券A 泰达信 用合 利债 券 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年3 月19 日- 2013
年6 月30 日)
报告期(2013 年3 月19 日 -
2013 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 12,596,316.93 2,087,831.45
本期利 润 -3,125,371.67 -1,344,092.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0009 -0.0017 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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本期基 金份 额净 值增 长率 -0.10% -0.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0009 -0.0017
期末基 金资 产净 值 3,577,252,408.99 780,830,208.83
期末基 金份 额净 值 0.999 0.998
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字
3.对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数
4.本基 金 于2013 年3 月19 日基 金合 同生 效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达信 用合 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
-0.99% 0.20% 0.29% 0.01% -1.28% 0.19%
过去三 个
月
-0.20% 0.12% 0.89% 0.01% -1.09% 0.11%
自基金 合
同生效起
至今
-0.10% 0.11% 1.01% 0.01% -1.11% 0.10%
泰达信 用合 利债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
-0.99% 0.20% 0.29% 0.01% -1.28% 0.19%
过去三 个
月
-0.30% 0.12% 0.89% 0.01% -1.19% 0.11%
自基金 合
同生效 起
至今
-0.20% 0.11% 1.01% 0.01% -1.21% 0.10%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：人民 银行 一年 期银 行定 期存款 基准 利率 收益 率（ 税后）*1.2 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
泰达信用合利债券A
泰达信用合利债券B 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。按 基 金合同规定， 本基金自 基 金合同生效 起六个月
内为建 仓期 。本 报告 期末 本基金 仍处 于建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利全球 新格局证
券投资 基金 、 泰 达宏 利中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金、 泰达 宏利 逆向 策略 股票型 证券 投资 基金 、
泰达宏利高票 息定期开 放 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利信用合 利定期开 放 债券型证券 投资基金
在内的 二十 只证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本基金 基
金经理 ，
固定收 益
部总经 理
2013 年 3 月
19 日
- 8
经济学 硕
士，毕 业
于厦门 大
学计统
系。2004
年 7 月至
2006 年 9
月任职 于
厦门市 商
业银行 资
金营运
部，从 事
债券交 易
与研究 工
作；2006
年10 月至
2009 年 5
月就职 于
建信基 金
管理有 限
公司专 户
投资部 任
投资经
理；2009
年 5 月起
就职于 诺
安基金 管
理有限 公
司，任 基
金经理 助
理，2009
年 9 月至
2011 年12
月任诺 安泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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增利债 券
型证券 投
资基金 基
金经理 ；
2011 年12
月加入 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 ，
担任固 定
收益部 副
总经理 。
具备 8 年
基金从 业
经验， 具
有基金 从
业资格 。
胡振仓
本基金 基
金经理
2013 年 3 月
19 日
- 10
硕士学
位。2003
年 7 月至
2005 年 4
月就职 于
乌鲁木 齐
市商业 银
行，从 事
债券交 易
与研究 工
作，2006
年 3 月至
2006 年 6
月就职 于
国联证 券
公司， 从
事债券 交
易工作 ；
2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职于益 民
基金管 理
有限公
司，其 中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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益民货 币
市场基 金
基金经 理
助理，
2006 年12
月至 2008
年 3 月任
益民货 币
市场基 金
基金经
理。2008
年 4 月加
盟泰达 宏
利基金 管
理有限 公
司。10 年
证券从 业
经验，7
年基金 从
业经验 ，
具有基 金
从业资
格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内 本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内， 本基金管 理 人旗下所有 投资组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 ，美 国经 济复 苏超 预期， 就业 市场 数据 持续 改善， 房地 产市 场持 续回 暖。 在 6 月份议
息会议 结束 后的 新闻 发布 会上， 伯南 克明 确提 及了 退出资 产购 买计 划的 可能 时间点 ，QE 退 出预 期
增强。
国内经济上半 年未能延 续 去年四季度的 上升态势 ， 在一季度遭遇 房地产调 控 、禽流感、社 会
融资总量调控 等事件冲 击 后，3 月份经 济增速开 始 出现回落，不 过本质原 因 还是政府对 经济增速
下滑的 容忍 度变 高 ， 不 再 以投资 来刺 激经 济 。 汇 丰PMI 连 续两 个月 位于 荣枯 分 界线 50 以 下， 产能
过剩、企业盈 利状况不 佳 导致制造业投 资低迷， 固 定资产投资和 工业增加 值 数据均出现 回落，消
费数据也未见 明显增长 ， 进出口增速在 打击虚假 贸 易后原形毕露 ，5 月份 大 幅回落。由 于经济回
落，上 半年 通胀 低位 运行 。
一季度 尽管 央行 连 续 回笼 货币， 但由 于外 汇占 款较 高，资 金面 基本 维持 平衡 格局。5 月 9 日
央行重 启 3 个月 央行 票据 发行， 标志 着货 币政 策转 向紧缩 ，国 务院 确定 “优 化金融 资源 配置 ， 用
好增量 、 盘活 存量 ” ， 意 味着政 府的 政策 和货 币刺 激空间 不大 。6 月 份 ， 因 季 节性因 素 ， 财 政 缴
款金额 较大 ， 加上 美联 储 减少 QE 热 钱流 出， 短期 内 外汇占 款有 所下 降 ， 同 时 央行仍 维持 少量 央行
票据发 行， 而没 有下 调准 备金率 ，导 致短 期流 动性 非常紧 张。
国内股 市经 过去 年年 底 短 暂反弹 后， 在2 月份 伴随 着调控 政策 和经 济数 据见 顶回落 。 由 于货
币政策 紧缩 、IPO 重 启传 闻等利 空影 响， 上半 年上 证指数 下 跌 12.78% 。债 券 市场方 面， 一季 度由
于外汇占款较 高，资金 面 基本维持平衡 格局，信 用 债收益率下降 幅度相对 较 大，中低等 级品种继
续受市 场追 捧，4、5 月 份 由于数 据显 示经 济增 速持 续回落 ，收 益率 继续 下行 ，6 月 份由 于资 金紧泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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张引发 债市 大幅 调整 ， 收 益率曲 线平 坦化 上移 ， 甚 至出现 倒挂 。 转债 市场 跟 随股市 在1 月份 上涨 ，
随后持 续调 整，6 月 份在 股债双 杀的 背景 下出 现大 跌，中 信标 普可 转债 指数 上半年 上 涨 1.87% 。
报告期内，我 们坚持信 用 债为主的投资 方向，选 择 适当时机提升 信用债的 仓 位和久期，较 好
地把握 了债 券大 类资 产投 资机会 ，在 5 月 份大 幅降 低了 杠 杆和 久期 ，在 6 月 份的调 整中 减少 了 损
失，业 绩表 现相 对稳 定。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
信用合 利A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.999 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-0.10% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.01% 。
信用合 利B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.998 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-0.20% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.01% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下 半年 ，在 房地 产复 苏的带 动下 ，美 国就 业和 消费有 望继 续温 和增 长， 但由 于 QE 退出 ，
预计增长力度 有 限。欧 洲 消费和就业将 继续低迷 ， 短期内经济依 然艰难， 下 半年难以摆 脱轻度衰
退局面 。QE 退 出预 期将 使 热钱流 出新 兴市 场， 美元 走强， 大宗 商品 和风 险资 产价格 下跌 。 下 半年
国内经济方面 ，在偏紧 的 货币政策的影 响下，经 济 增速预计仍将 延续上半 年 的回落趋势 。下半年
国内CPI 中 枢预 计与 上半 年持平 ， 整 体保 持在 较低 水平。 由于 银行 资产 从表 外转向 表内 ，M2 增速
预计将 持续 高于 保目 标值 ， 宏 观调 控将 延续 稳健 货 币政策 ， 由于QE 退 出导 致 热钱流 出 ， 下 半年 资
金面可能处于 偏紧的状 态 。资金偏紧对 企业财务 成 本影响也很大 ，信用风 险 上我们将更 加警惕，
自下而 上排 除重 大信 用风 险，自 上而 下回 避变 坏的 行业。
综上，下半年 基本面有 利 于债市，我们 将继续采 取 稳健的投资策 略，以信 用 债为主要投资 品
种，并 关注 可转 债和 其它 投资机 会， 防范 信用 风险 ，并争 取抓 住交 易性 机会 ，提高 组合 收益 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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包括督察长、 投 资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利信 用合利 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 （以 下称 “ 本基 金” ） 的 托管 过 程中， 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他有
关法律法规、 基金合同 和 托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，完全尽
职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投 资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 4,068,766.80
结算备 付金 5,647,346.92
存出保 证金 196,532.04
交易性 金融 资产 5,009,325,148.13
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 5,009,325,148.13
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 1,350,932.99
应收利 息 60,472,815.62
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 5,081,061,542.50
负债和所有者权益
本期末
2013 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 717,069,404.15
应付证 券清 算款 1,103,361.67
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 2,515,996.14
应付托 管费 718,856.04
应付销 售服 务费 193,214.58
应付交 易费 用 70,545.61 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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应交税 费 208,000.00
应付利 息 981,462.81
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 118,083.68
负债合 计 722,978,924.68
所有者权益：
实收基 金 4,362,552,082.48
未分配 利润 -4,469,464.66
所有者 权益 合计 4,358,082,617.82
负债和 所有 者权 益总 计 5,081,061,542.50
注： 报告 截至 日2013 年6 月 30 日， 基金 份额 总 额4,362,552,082.48 份 ， 其 中 下属A 类基 金份 额
3,580,377,780.66 份，B 类基金 份 额 782,174,301.82 份 。 下 属 A 类基 金份 额 净值0.999 元，B 类
基金份 额净 值0.998 元。
本基金 于2013 年3 月19 日基金 合同 生效 。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年3 月 19 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年3 月 19 日至 2013 年 6 月 30 日
一、收入 19,039,571.68
1.利息 收入 54,016,856.69
其中： 存款 利息 收入 402,496.14
债券利 息收 入 45,333,571.93
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 8,280,788.62
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -15,823,671.97
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -15,823,671.97
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） -19,153,613.04
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） -
减： 二、费用 23,509,036.34 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 32 页
1．管 理人 报酬 8,640,531.60
2．托 管费 2,468,723.33
3．销 售服 务费 663,708.16
4．交 易费 用 48,201.18
5．利 息支 出 11,541,567.31
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 11,541,567.31
6．其 他费 用 146,304.76
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） -4,469,464.66
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -4,469,464.66
注：本 基金 于2013 年3 月 19 日基 金合 同生 效。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年3 月 19 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月19 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,362,552,082.48 - 4,362,552,082.48
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- -4,469,464.66 -4,469,464.66
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,362,552,082.48 -4,469,464.66 4,358,082,617.82
注：本 基金 于2013 年3 月 19 日基 金合 同生 效。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 32 页
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可 【2012】第 1607 号 《关 于核 准泰 达 宏利信 用合 利定 期
开放债券型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 泰 达宏利基金管 理有限公 司 依照《中华 人民共和
国证券投资基 金法》和 《 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
4,361,620,704.42 元， 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2013) 第120 号
验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 泰达 宏 利信用 合利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金
合同》 于 2013 年3 月19 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 4,362,552,082.48 份基
金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 931,378.06 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为泰 达宏 利基 金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 中国 银行 ”) 。
本基金以定期 开放方式 运 作，其封闭期 为自《基 金 合同》生效之 日起（包 括 《基金合同》 生
效之日）或自 每一开放 期 结束之日次日 起（包括 该 日）一年的期 间。本基 金 在封闭期内 采取封闭
运作模 式 ， 期 间基 金份 额 总额保 持不 变 ， 不 办理 申 购与赎 回业 务 。 本 基金 的 第一个 封闭 期为 自 《基
金合同 》生 效之 日起 一年 。首个 封闭 期结 束之 后第 一个工 作日 起进 入为 期 5 至 20 个工 作日 的首
个开放期，具 体期间由 基 金管理人在封 闭期结束 前 公告说明。如 在开放期 内 发生不可抗 力或其他
情形致使基金 无法按时 开 放申购与赎回 业务的， 开 放期时间中止 计算。在 从 不可抗力或 其他情形
影响因素消除 之日次日 开 起，继续计算 该开放期 时 间，开放期时 间将按因 不 可抗力或其 他情形而
暂停申 购与 赎回 的期 间相 应延长 。 下 一个 封闭 期为 首个开 放期 结束 之日 次日 起的一 年， 以此 类 推 。
本基金根据认 购费、申 购 费、销售服务 费等费率 收 费差异，将基 金份额分 为 不同的类别。 各
类别基金份额 ，分别设 置 代码、分别计 算和公告 基 金份额净值和 基金份额 累 计净值。本 基金自募
集之日 起， 基金 份额 类别 包括 A 类和 B 类。A 类基金 份额 是在 投资 者认 购或 申购时 收取 认购 费或
申购费的一类 基金份额 ；B 类份额是在投 资者认购 或 申购时不收取 认购费或 申 购费、但从 本类别
基金资 产中 计提 销售 服务 费的一 类基 金份 额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利信用合利 定期开放 债 券型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资对象是 具 有良好流动性 的固定收 益 类金融工具 ，其中主泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 32 页
要投资于国内 依法发行 上 市的信用债券 。本基金 不 直接从一级、 二级市场 买 入股票、权 证等权益
类资产，但可 持有因可 转 债转股所形成 的股票、 因 所持股票所派 发的权证 以 及因投资可 分离债券
而产生的权证 等 。本基 金 所指固定收益 类金融工 具 包括企业债券 、公司债 券 、短期融资 券、地方
政府债券、商 业银行金 融 债券、商业银 行次级债 、 可转换公司债 券（含分 离 交易的可转 换公司债
券） 、 资产 支持 证券、 逆回 购、 国 债、 中央 银行 票据 、 政策 性金 融债 券、 中期 票据、 银行 存款 以及
其它法律法规 或监管部 门 允许基金投资 的固定收 益 类金融工具。 本基金所 指 信用债券包 括企业债
券、公司债券 、短期融 资 券等除国债、 中央银行 票 据和政策性金 融债等之 外 的非国家信 用的固定
收益类金融工 具。本基 金 的投资组合比 例为：本 基 金封闭期间投 资于固定 收 益类金融工 具的资产
占基金资产的 比例不低 于 80% ，其中投 资于信用 债券 的资产占基金 固定收益 类 资产的比例合 计不
低于 80% 。 在每次开 放期 前三个月、开 放期及开 放 期结束后三个 月的期间 内 ，基金投资不 受上述
比例限 制。 开放 期内 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 如 法律 法
规或监管机构 以 后允许 基 金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳 入投资范
围。本 基金 的业 绩比 较基 准为人 民银 行一 年期 银行 定期存 款基 准利 率税 后收 益率*1.2 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2013 年8 月27 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表 的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利集利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2013 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2013
年6 月30 日 的财 务状 况以 及2013 年3 月19 日( 基金 合同生 效日)至2013 年6 月30 日的 经营 成果
和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 32 页
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金 融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款 项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 32 页
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产 和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金 融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的 按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额 之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金 红利按分红 除权日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资。若
期末未分配利 润中的未 实 现部分为正数 ，包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金 份额交易
产生的未实现 平准金等 ， 则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分 ；若期末
未分配利润的 未实现部 分 为负数，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润，即已 实现部分
相抵未 实现 部分 后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经 营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以 下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 根 据 具体情 况采 用 《 中国 证券 业协会 基金 估值 工作 小组 关于停 牌股 票估 值的
参考方 法》 提供 的指 数收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开 发行股票，根 据中国证 监会基金部通知[2006]37 号《关于进 一
步加强 基金 投资 非 公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公 允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 32 页
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3 ）
对 基 金 取 得 的 企业 债 券 利 息 收 入 ， 由 发行债 券 的 企 业 在 向 基 金派 发利 息 时 代 扣 代缴
20% 的 个人 所得 税， 暂不 征 收企业 所得 税。2013 年 1 月 1 日以 前， 对基 金取 得 的股票 的股 息、 红
利收入，由上 市公司在 向 基金派发股息 、红利时 暂 减按 50%计 入个人应 纳税 所得额，依照 现行税
法规定 即20% 代 扣代 缴个 人所得 税， 暂不 征收 企业 所得税 。 自 2013 年1 月1 日起， 对基 金从 公开
发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的 ，其股 息红 利所 得全
额计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 在 1 个月 以上 至1 年(含1 年) 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 32 页
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年3月19 日( 基金 合同 生效日) 至2013 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,640,531.60
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 2,212,730.27
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.70%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.70% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年3月19 日( 基金 合同 生效日) 至2013 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,468,723.33
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 32 页
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达信 用合 利债 券
A
泰达信 用合 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 17,854.21 17,854.21
中国银 行股 份有 限公 司 - 601,080.68 601,080.68
合计 - 618,934.89 618,934.89
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 B 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.30% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 B 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 B 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.30% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年 3 月19 日至2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 2,007,490,000.00 760,023.25
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报告 期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 4,068,766.80 219,988.83 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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注：本 基金 的银 行存 款由 基 金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.9 期 末（2013 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流 通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额138,869,516.95 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130219 13 国开19 2013 年7 月1
日
98.87 870,000 86,016,900.00
130407 13 农发07 2013 年7 月4
日
98.98 540,000 53,449,200.00
合计
1,410,000 139,466,100.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 578,199,887.20 元，于 2013 年 7 月 10 日（先 后） 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回
购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规
定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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6.4.10 有 助于 理解 和分 析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 5,009,325,148.13 98.59
其中： 债券 5,009,325,148.13 98.59
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,716,113.72 0.19
6 其他各 项资 产 62,020,280.65 1.22
7 合计 5,081,061,542.50 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告 期 内未 持有 股票资 产。 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 336,847,000.00 7.73
其中： 政策 性金 融债 336,847,000.00 7.73
4 企业债 券 2,035,783,148.13 46.71
5 企业短 期融 资券 1,213,207,000.00 27.84
6 中期票 据 1,423,488,000.00 32.66
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 5,009,325,148.13 114.94
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130219 13 国开 19 2,000,000 197,740,000.00 4.54
2 1382211 13 中粮 MTN2 1,600,000 159,376,000.00 3.66
3 098019 09 渝 地产 债 1,300,000 129,922,000.00 2.98
4 1382028 13 山水 MTN1 1,100,000 110,869,000.00 2.54
5 041361026 13 津 城建
CP001
1,100,000 108,999,000.00 2.50
泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 196,532.04
2 应收证 券清 算款 1,350,932.99
3 应收股 利 -
4 应收利 息 60,472,815.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 62,020,280.65
7.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
信用
合利
债券
A
6,994 511,921.33 1,975,656,718.50 55.18% 1,604,721,062.16 44.82%
泰达
信用
合利
债券
B
4,218 185,437.25 23,571,689.80 3.01% 758,602,612.02 96.99%
合计 11,212 389,096.69 1,999,228,408.30 45.83% 2,363,323,674.18 54.17%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达信 用
合利债 券
A
0.00 0.0000%
泰达信 用
合利债 券
B
20,007.20 0.0026%
合计
20,007.20 0.0005% 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达信 用合 利债
券 A
泰达信 用合 利债
券 B
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额
3,580,377,780.66 782,174,301.82
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回
份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,580,377,780.66 782,174,301.82
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、2013 年3 月20 日， 本 基金管 理人 发布 公告 ， 聘 任刘青 山先 生担 任公 司总 经理 ， 原 公司 总
经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职 。 上 述变 更事 项 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 第三 届董 事会
第四十 二次 会议 审议 通过 ，已经 中国 证券 监督 管理 委员会 许可 ［2013 ］258 号文核 准批 复。
2 、2013 年3 月17 日， 本 基金托 管人 发布 公告 ， 根 据国家 金融 工作 需要 ， 肖 钢先生 辞去 中国
银行股 份有 限公 司董 事长 职务。
3 、2013 年 6 月 1 日，本 基金托 管人 发布 公告 ， 自 2013 年 5 月 31 日 起，田 国立先 生就 任 本
行董事 长、 执行 董事 、董 事会战 略发 展委 员会 主席 及委员。
泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 本基 金托管 人、 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 涉及 托管 业务 的部门 及其 相关 高级 管理 人员没 有发 生 受
到监管 部门 稽查 或处 罚的 任何情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该 券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
湘财证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：( 一) 本基 金为2013 年新成 立基 金；2013 年上 半年本 基金 以上 席位 均为 自基金 成立 至本 报 告
期末新 增交 易席 位。
( 二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序 ：
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ； 泰达信用合利债券 2013 年半年 度报告摘要
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（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
湘财证券 152,958,272.33 26.65% 3,787,523,000.00 13.48% - -
中银国际 421,045,688.25 73.35% 24,314,700,000.00 86.52% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年 8 月27 日
