民生加银精 选股票型证 券投资基金
2013 年半 年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报 告期自 2013 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 36
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 44
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银精 选股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 民生加 银精 选股 票
基金主 代码 690003
交易代 码 690003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年2 月 3 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 800,111,893.85 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保 持基 金资 产流 动性 的 前提下 ， 追求 超越
业绩比 较基 准的 投资 回报 ，争取 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的资 产配置 与行 业配 置以 及自 下而上 的个 股精
选相结 合的 策略 ，进 行积 极主动 资产 管理 。
本基金 在个 股选 择上 采取 自下而 上的 股票 精选 策略 ， 通过构 建初 选股
票池、 精选 股票 池， 从基 本面角 度筛 选出 具有 核心 竞争力 优势 企业，
并 通 过估 值水 平和 流动 性筛 选 个股， 构建 股票 投资组 合， 最后 通过 风
险评估 优化 股票 投资 组合 。 本基金 的债 券投 资策 略 主要 包括 债券 投资
组合策 略和 个券 选择 策略 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 收益 率×80%+ 上 证国 债指 数收 益率×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 主动 投资 的股 票型证 券投 资基 金， 通 常 预期风 险收 益水 平
高 于 货币 市场 基金 、 债券型 基 金、 混 合型 基金， 属于 证 券投 资基 金中
的高风 险收 益品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 张力 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中
心42 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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办公地 址
深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中
心42 楼
北 京 市西 城区 闹市 口大街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中 心42 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 25,291,258.73
本期利 润 -16,220,591.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0196
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.17%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -237,256,120.86
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2965
期末基 金资 产净 值 562,855,772.99
期末基 金份 额净 值 0.703
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -29.70%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
②期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日 ， 无论 该日 是否为
开放日 或交 易所 的交 易日 ； 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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③所述基金业 绩指标 不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -11.46% 1.92% -12.55% 1.49% 1.09% 0.43%
过去三 个月 -1.82% 1.40% -9.32% 1.16% 7.50% 0.24%
过去六 个月 -3.17% 1.51% -9.86% 1.20% 6.69% 0.31%
过去一 年 -4.61% 1.35% -7.65% 1.09% 3.04% 0.26%
过去三 年 -19.01% 1.27% -8.79% 1.10% -10.22% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
-29.70% 1.24% -22.06% 1.12% -7.64% 0.12%
民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2010 年2 月3 日 生效， 本基 金建 仓期 为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月。 截至 建
仓期结束及本 报告期末 ， 本基金各项资 产配置比 例 符合基金合同 及招募说 明 书有关投资 比例的约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民 生 加银 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中 国民 生银 行股 份有 限公 司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月3 日在 深圳 正式成 立， 截至 本报 告期 末注册 资本 为3 亿元
人民币 。
截至2013 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理16 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选股票型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长股 票型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 股票型 证券投 资基 金、
民生加银景气 行业股票 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券 型证 券投 资基 金、 民生 加 银转 债优 选债券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
江国华
民生加银品
牌蓝筹 混合 、
民生加银精
选股票基金
经理
2011 年12
月20 日
- 7 年
金 融 学硕 士。自 2006 年起 在招商
基金从事投资风险管理和量化投
资策略 研究 ；2008 年 7 月 加入民
生加银基金管理有限公司，曾任
煤炭、电力、汽车、电力设备行
业研究 员、 基金 经理 助理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年 上半 年， 市场 整体呈 现 明显 的结 构性 行情。 上 证 指数、 沪深 300 都是下 跌了 10% 以 上，
但是创业板指 数涨了 40% 以上，并且各 行业分化 也 非常明显。周 期股整体 持 续下跌，但是 以 TMT
和医药为代表 的成长和 消 费股持续上涨 。本基金 前 期医药和新兴 产业相对 较 少，但后期 增加了医
药、消 费和 新兴 产业 的配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为0.703 元， 本 报告 期内 份额 净值 增长率 为-3.17% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-9.86%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们对 市场 的看 法开 始趋 于谨慎 。 新 一届 政府 把结 构转型 放在 首位 ， 产 能过 剩行业 面临 调整 ，
整体经 济去 杠杆 。 但 经济 结构的 转型 是一 个较 长的 过程， 经济 增速 会出 现下 滑， 并 且以 往8% 以上
的增长将很难 持续，其 中 会伴随较多的 社会改革 和 问题。我们将 寻找在整 体 去杠杆的背 景下加杠
杆的行业，如 医药、消 费 和传媒等新兴 产业，虽 然 目前估值偏高 ，但如有 回 落仍有机会 ；传统的
周期股 可能 有反 弹， 但很 难有趋 势性 机会 。
感谢持有人对 基金经理 的 信任，我们将 在严格控 制 风险的基础上 ，力争获 取 更好的收益， 为
您的财 富增 值做 出应 有的 努力与 贡献 。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、监 察 稽核部各部门 负责人及 其 指定的相关 人员。研
究部参加人员 应包含金 融 工程小组及相 关行业研 究 员。分管运营 的公司领 导 任估值小组 组长。且
基金经理不参 与其管理 基 金的相关估值 业务。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法 》 、 基金 合同、 托管 协议和 其 他有 关规 定， 不 存在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完 全尽 职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 精选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 32,255,553.08 30,022,881.62
结算备 付金
6,193,293.69 6,150,676.13
存出保 证金
630,948.68 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 481,104,704.21 558,888,876.73
其中： 股票 投资
481,048,642.61 558,834,920.73
基金投 资
- -
债券投 资
56,061.60 53,956.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 30,000,000.00 -
应收证 券清 算款
15,401,425.80 30,019,238.88
应收利 息 6.4.7.5 18,693.34 11,166.02
应收股 利
- -
应收申 购款
7,756.15 40,499.87
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
565,612,374.95 625,133,339.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
99,543.52 767,338.49
应付管 理人 报酬
733,018.93 736,400.17
应付托 管费
122,169.79 122,733.37
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,623,285.96 1,344,079.75
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- - 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 13 页 共 44 页
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 178,583.76 260,027.12
负债合 计
2,756,601.96 3,230,578.90
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 800,111,893.85 857,010,494.12
未分配 利润 6.4.7.10 -237,256,120.86 -235,107,733.77
所有者 权益 合计
562,855,772.99 621,902,760.35
负债和 所有 者权 益总 计
565,612,374.95 625,133,339.25
注 ： 报告 截止日 2013 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.703 元， 基金 份额 总额800,111,893.85 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
-5,796,091.17 52,595,458.97
1.利息 收入
569,464.88 753,459.19
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 193,177.18 379,963.73
债券利 息收 入
86,044.41 188.40
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
290,243.29 373,307.06
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
35,138,438.69 10,338,552.88
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 32,006,538.24 6,631,451.63
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 81,865.84 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 3,050,034.61 3,707,101.25
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -41,511,850.24 41,495,649.59
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
- -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填列 ） 6.4.7.17 7,855.50 7,797.31
减：二、费用
10,424,500.34 12,534,426.38
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 4,576,920.19 5,310,865.01
2．托 管费 6.4.10.2.2 762,819.96 885,144.22
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.7.18 4,887,101.98 6,138,009.91
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 6.4.7.19 197,658.21 200,407.24 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 14 页 共 44 页
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-16,220,591.51 40,061,032.59
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
-16,220,591.51 40,061,032.59
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 857,010,494.12 -235,107,733.77 621,902,760.35
二 、本 期经营 活动 产生 的基 金净 值
变动数 （本 期利 润）
- -16,220,591.51 -16,220,591.51
三 、本 期基金 份额 交易 产生 的基 金
净值变 动数 （净 值减 少以 “- ”号 填
列）
-56,898,600.27 14,072,204.42 -42,826,395.85
其中：1.基金 申购 款 12,576,484.23 -3,439,522.56 9,136,961.67
2.基 金赎 回款 -69,475,084.50 17,511,726.98 -51,963,357.52
四 、本 期向基 金份 额持 有人 分配 利
润 产生 的基金 净值 变动 （净 值减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 800,111,893.85 -237,256,120.86 562,855,772.99
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 993,981,609.05 -300,721,496.19 693,260,112.86
二 、本 期经营 活动 产生 的基 金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 40,061,032.59 40,061,032.59
三 、本 期基金 份额 交易 产生 的基 金
净值变 动数 （净 值减 少以 “- ”号 填
列）
-65,324,138.15 16,541,584.83 -48,782,553.32
其中：1.基金 申购 款 6,553,952.48 -1,668,945.74 4,885,006.74
2.基 金赎 回款 -71,878,090.63 18,210,530.57 -53,667,560.06
四 、本 期向基 金份 额持 有人 分配 利
润 产生 的基金 净值 变动 （净 值减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 928,657,470.90 -244,118,878.77 684,538,592.13
报 表附 注为 财务 报表 的组成 部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦______
______朱晓 光______
____ 洪 锐珠____ 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 15 页 共 44 页
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基 本情况
民生加银精选股票型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ，系经中国证券 监 督管理委员会
（以下 简称 “中国 证监 会”） 证监 许可[2009]1323 号 文 《关 于核 准民 生加 银精 选 股票 型证 券投资
基金募集的批 复》的核 准 ，由基金管理 人民生加 银 基金管理有限 公司向社 会 公开发行募 集，基金
合同于2010 年 2 月 3 日正 式生效 ，首 次设 立募 集规 模为 2,475,168,598.16 份基 金 份额 。本 基金
为契约型开放 式，存续 期 限不定。本基 金的基金 管 理人为民生加 银基金管 理 有限公司， 注册登记
机构为民生加 银基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国建设银行 股份有限 公 司（以下简 称“中国
建设银 行” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银精选股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券、货币市 场工具、 权 证、资产支持 证券以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具。本基金 各类资产 的 投资比例为： 股票等权 益 类资产占基金 资产的 60%-95%，其中， 权证投
资比例 占基 金资 产净 值的 比例不 高 于3%； 债券 等固 定收益 类资 产占 基金 资产 的0%-35%， 现 金或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产净值5%。 本基 金的 业绩 比较 基准 为 ： 沪深 300 指数
收益率×80%+上证 国债 指数 收 益率×20% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日的 财民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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务 状 况以及 2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日止 期间的 经营成 果和 净值 变动 情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2.营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 17 页 共 44 页
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 个人 从公 开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红利 所 得全 额计 入应纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年） 的 ，暂 减按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得 统一 适用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存 款 32,255,553.08
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 32,255,553.08
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 479,358,672.42 481,048,642.61 1,689,970.19
债券
交易所 市场 53,989.00 56,061.60 2,072.60
银行间 市场 - - -
合计 53,989.00 56,061.60 2,072.60 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 18 页 共 44 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 479,412,661.42 481,104,704.21 1,692,042.79
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 30,000,000.00 -
合计 30,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报告 期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 6,406.05
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,786.90
应收债 券利 息 49.83
应收买 入返 售证 券利 息 9,166.66
应收申 购款 利息 -
其他 283.90
合计 18,693.34
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报告 期 末无 其他 资产。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,623,153.46
银行间 市场 应付 交易 费用 132.50
合计 1,623,285.96
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 63.46
预提费 用 178,520.30
合计 178,583.76
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 857,010,494.12 857,010,494.12
本期申 购 12,576,484.23 12,576,484.23
本期赎 回( 以"-" 号填列) -69,475,084.50 -69,475,084.50
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 800,111,893.85 800,111,893.85
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -221,067,815.27 -14,039,918.50 -235,107,733.77
本期利 润 25,291,258.73 -41,511,850.24 -16,220,591.51
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
13,279,945.89 792,258.53 14,072,204.42
其中： 基金 申购 款 -2,862,753.06 -576,769.50 -3,439,522.56 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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基金赎 回款 16,142,698.95 1,369,028.03 17,511,726.98
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -182,496,610.65 -54,759,510.21 -237,256,120.86
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 144,181.73
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 45,076.84
其他 3,918.61
合计 193,177.18
注：其 它为 申购 款利 息收 入及结 算保 证金 利息 收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,650,560,428.32
减：卖 出股 票成 本总 额 1,618,553,890.08
买卖股 票差 价收 入 32,006,538.24
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 32,498,174.00
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 32,239,231.13
减：应 收利 息总 额 177,077.03
债券投 资收 益 81,865.84
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目 本期 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,050,034.61
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,050,034.61
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -41,511,850.24
——股票 投资 -41,513,955.84
——债券 投资 2,105.60
——资产 支持 证券 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -41,511,850.24
6.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 5,689.08
转换费 收入 2,166.42
合计 7,855.50
注: 1. 本基 金的 赎回 费率按 持 有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分的25% 归入 转
出基金 的基 金资 产。
6.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 4,887,101.98
银行间 市场 交易 费用 -
合计
4,887,101.98
民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 22 页 共 44 页
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,767.52
银行费 用 10,137.91
债券账户 维护 费 9,000.00
合计 197,658.21
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
本基金 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无资 产负 债表 日后 事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司(“ 民 生加 银基 金公
司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机
构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（“ 中国 民生 银行 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 23 页 共 44 页
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,576,920.19 5,310,865.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 514,956.62 586,623.15
注：1) 基 金管 理费 按前 一日 的 基金 资产 净值的 1.50% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×1.50%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 基金 管理 费于 2013 年上 半 年末 尚未 支付 的金 额为 733,018.93 元，于 2012 年末 尚未 支付
的金额 为736,400.17 元。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 762,819.96 885,144.22
注：1) 基 金托 管费 按前 一日 的 基金 资产 净值的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.25%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2) 基金 托管 费于 2013 年上 半 年末 尚未 支付 的金 额为 122,169.79 元，于 2012 年末 尚未 支付
的金额 为122,733.37 元。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易 。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 24 页 共 44 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1
本报告 期及 上年 度可 比期 间均无 基金 管理 人运 用固 定资金 投资 本基 金的 情况 。
报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
加拿大皇家银行 25,852,119.96 3.23% 25,852,119.96 3.02%
注：除基金管 理人之外 的 其他关联方投 资本基金 系 在正常业务范 围内按一 般 的商业条款 进行，投
资本基 金的 费率 是公 允的 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 32,255,553.08 144,181.73 69,347,883.44 327,002.55
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 25 页 共 44 页
股票代
码
股票名 称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601989 中国重工
2013 年5
月 17 日
重大
事项
4.52 - - 1,599,904 7,087,214.56 7,231,566.08 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资、债券投资 及权证投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风 险主要包
括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是 争取将以
上风险控制在 限定的范 围 之内，使本基 金在风险 和 收益之间取得 最佳的平 衡 以实现“风 险和收益
高于货 币市 场基 金 、 债 券 型基金 和混 合型 基金 ， 实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督 察 长、 风 险控 制委 员会、 监察 稽核 部、 金融 工程小 组 和相 关业 务部 门构 成的 风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责，协调 金融工程
小组及其他各 部门完成 运 作风险管理， 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经
理负责 ，并 由督察 长分 管。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 26 页 共 44 页
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 并对 证券 交割方 式进 行限 制以 控制 相应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信用 风险 。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券可在
证券交 易所 或银 行间 同业 市场交 易， 因此除 附注 6.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不
能自由转让的 情况外， 其 余均能及时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式 借入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 27 页 共 44 页
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所 有者 权益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基 金 的基金管 理 人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 。 下表统计了 本基金面
临的利率风险 敞口。表 中 所示为本基金 资产及负 债 的公允价值， 并按照合 约 规定的利率 重新定价
日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月
30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
6 个
月以
内
3 个
月-1
年
6 个
月-1
年
1 年
以内
1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 32,255,553.08 - - - - - - - - 32,255,553.08
结算备 付金 6,193,293.69 - - - - - - - - 6,193,293.69
存出保 证金 630,948.68 - - - - - - - - 630,948.68
交易性 金融
资产
- - - - - - 56,061.60 - 481,048,642.61 481,104,704.21
买入返 售金
融资产
30,000,000.00 - - - - - - - - 30,000,000.00
应收证 券清
算款
- - - - - - - - 15,401,425.80 15,401,425.80
应收利 息 - - - - - - - - 18,693.34 18,693.34
应收申 购款 - - - - - - - - 7,756.15 7,756.15
资产总 计 69,079,795.45 - - - - - 56,061.60 - 496,476,517.90 565,612,374.95
负债
应付赎 回款 - - - - - - - - 99,543.52 99,543.52 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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应付管 理人
报酬
- - - - - - - - 733,018.93 733,018.93
应付托管 费 - - - - - - - - 122,169.79 122,169.79
应付交 易费
用
- - - - - - - - 1,623,285.96 1,623,285.96
其他负 债 - - - - - - - - 178,583.76 178,583.76
负债总 计 - - - - - - - - 2,756,601.96 2,756,601.96
利率敏 感度
缺口
69,079,795.45 - - - - - 56,061.60 - 493,719,915.94 562,855,772.99
上年度 末
2012 年12 月
31 日
1 个月以内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个
月 -1
年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 30,022,881.62 - - - - - - - - 30,022,881.62
结算备 付金 6,150,676.13 - - - - - - - - 6,150,676.13
交易性 金融
资产
- - - - - - 53,956.00 - 558,834,920.73 558,888,876.73
应收证 券清
算款
- - - - - - - - 30,019,238.88 30,019,238.88
应收利 息 - - - - - - - - 11,166.02 11,166.02
应收申 购款 - - - - - - - - 40,499.87 40,499.87
资产总 计 36,173,557.75 - - - - - 53,956.00 - 588,905,825.50 625,133,339.25
负债
应付赎 回款 - - - - - - - - 767,338.49 767,338.49
应付管 理人
报酬
- - - - - - - - 736,400.17 736,400.17
应付托 管费 - - - - - - - - 122,733.37 122,733.37
应付交 易费
用
- - - - - - - - 1,344,079.75 1,344,079.75
其他负 债 - - - - - - - - 260,027.12 260,027.12
负债总 计 - - - - - - - - 3,230,578.90 3,230,578.90
利率敏 感度
缺口
36,173,557.75 - - - - - 53,956.00 - 585,675,246.60 621,902,760.35
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2013 年6 月30 日， 本 基 金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为0.01%
(2012 年 12 月 31 日：0.01%)， 因此 市场 利率 的变 动 对于本 基金 资产 净值 无重 大影响(2012 年 12
月31 日 ：同)。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 和 “自下而上” 相
结合的策略， 通过对宏 观 经济情况及政 策的分析 ， 结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配 置及组合
构建的决定； 通过对单 个 证券的定性分 析及定量 分 析，选择符合 基金合同 约 定范围的投 资品种进
行投资。本基 金的基金 管 理人定期结合 宏观及微 观 环境的变化， 对投资策 略 、资产配置 、投资组
合进行 修正 ，来 主动 应对 可能发 生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金各类资 产的投资 比 例为：股票等 权
益类资 产占 基金 资产 的 60%-95% ， 其中 ，权 证投 资比例 占 基金 资产 净值 的比 例不 高于 3% ；债 券等
固定收 益类 资产 占基 金资 产的0%-35% ， 现金 或者 到期 日 在一 年以 内的 政府 债券 不 低于 基金 资产净
值5% 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 481,048,642.61 85.47 558,834,920.73 89.86
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 481,048,642.61 85.47 558,834,920.73 89.86
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用定 量分 析方法 对本 基金 的其 他价 格风险 进行 分析 。下 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ，证 券投 资价 格发 生合
理、可 能的 变动 时， 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。正数 表示 可能 增加 基金 资产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
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影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
本 基 金业 绩比 较基 准上升5% 31,537,015.87 33,678,096.20
本 基 金业 绩比 较基 准下降5% -31,537,015.87 -33,678,096.20
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1.承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2.其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 481,048,642.61 85.05
其中： 股票 481,048,642.61 85.05
2 固定收 益投 资 56,061.60 0.01
其中： 债券 56,061.60 0.01
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 5.30
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,448,846.77 6.80
6 其他各 项资 产 16,058,823.97 2.84
7 合计 565,612,374.95 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 5,306,587.11 0.94
B
采矿业 33,657,745.77 5.98
C
制造业 318,521,278.24 56.59
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
E
建筑业 28,559,742.96 5.07
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,203,500.00 0.75
J
金融业 - -
K
房地产 业 22,099,182.94 3.93
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 14,743,707.00 2.62
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,227,968.86 1.11
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 30,234,031.33 5.37
S
综合 17,494,898.40 3.11
合计 481,048,642.61 85.47
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002571 德力股 份 2,265,179 31,621,898.84 5.62
2 601117 中国化 学 2,999,973 28,559,742.96 5.07
3 600519 贵州茅 台 139,925 26,917,372.25 4.78
4 600880 博瑞传 播 1,309,926 23,093,995.38 4.10
5 002104 恒宝股 份 1,412,683 18,237,737.53 3.24
6 600256 广汇能 源 1,349,915 17,494,898.40 3.11
7 002554 惠博普 1,562,381 17,483,043.39 3.11
8 600518 康美药 业 900,000 17,307,000.00 3.07
9 600383 金地集 团 2,499,929 17,149,512.94 3.05
10 002018 华星化 工 2,381,909 16,363,714.83 2.91
11 600583 海油工 程 2,499,954 16,174,702.38 2.87
12 300115 长盈精 密 491,304 15,790,510.56 2.81
13 000895 双汇发 展 402,000 15,452,880.00 2.75
14 600645 中源协 和 585,300 14,743,707.00 2.62
15 600086 东方金 钰 710,822 14,408,361.94 2.56 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
16 600332 广州药 业 419,875 14,384,917.50 2.56
17 000920 南方汇 通 1,684,104 13,455,990.96 2.39
18 002055 得润电 子 1,211,821 12,421,165.25 2.21
19 300090 盛运股 份 377,427 11,654,945.76 2.07
20 000049 德赛电 池 192,337 11,540,220.00 2.05
21 300139 福星晓 程 487,450 10,309,567.50 1.83
22 300039 上海凯 宝 800,000 10,120,000.00 1.80
23 300227 光韵达 750,000 9,832,500.00 1.75
24 300119 瑞普生 物 400,000 8,412,000.00 1.49
25 300136 信维通 信 333,784 8,110,951.20 1.44
26 601989 中国重 工 1,599,904 7,231,566.08 1.28
27 300291 华录百 纳 199,945 7,140,035.95 1.27
28 600184 光电股 份 307,224 6,930,973.44 1.23
29 002241 歌尔声 学 180,000 6,532,200.00 1.16
30 600887 伊利股 份 199,986 6,255,562.08 1.11
31 000888 峨眉山 Ａ 399,998 6,227,968.86 1.11
32 600252 中恒集 团 400,000 5,552,000.00 0.99
33 600559 老白干 酒 199,973 5,319,281.80 0.95
34 002041 登海种 业 249,957 5,306,587.11 0.94
35 002305 南国置 业 599,960 4,949,670.00 0.88
36 600197 伊力特 499,996 4,909,960.72 0.87
37 600728 佳都新 太 350,000 4,203,500.00 0.75
38 300205 天喻信 息 250,000 4,175,000.00 0.74
39 002570 贝因美 100,000 2,795,000.00 0.50
40 000413 宝
石Ａ 200,000 2,478,000.00 0.44
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 65,596,826.68 10.55
2 000002 万
科Ａ 51,083,506.83 8.21
3 600383 金地集 团 50,391,487.76 8.10
4 600256 广汇能 源 36,474,288.56 5.86
5 601117 中国化 学 35,646,671.02 5.73
6 002018 华星化 工 35,221,621.54 5.66 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
7 600495 晋西车 轴 32,164,447.56 5.17
8 601857 中国石 油 29,172,262.04 4.69
9 601166 兴业银 行 27,465,140.78 4.42
10 002554 惠博普 26,234,915.86 4.22
11 002142 宁波银 行 24,837,881.19 3.99
12 002104 恒宝股 份 23,292,796.59 3.75
13 000049 德赛电 池 22,421,937.07 3.61
14 601088 中国神 华 21,966,250.99 3.53
15 002480 新筑股 份 19,480,129.34 3.13
16 600837 海通证 券 19,059,136.75 3.06
17 002055 得润电 子 18,681,661.15 3.00
18 600376 首开股 份 18,257,490.98 2.94
19 600332 广州药 业 18,172,183.88 2.92
20 600197 伊力特 18,119,323.74 2.91
21 000920 南方汇 通 17,890,751.85 2.88
22 000937 冀中能 源 17,667,039.23 2.84
23 002571 德力股 份 17,252,232.47 2.77
24 600050 中国联 通 17,175,468.00 2.76
25 600518 康美药 业 17,001,605.75 2.73
26 000989 九 芝 堂 16,989,358.38 2.73
27 000063 中兴通 讯 16,857,988.50 2.71
28 600583 海油工 程 16,678,342.21 2.68
29 601328 交通银 行 16,566,587.20 2.66
30 600125 铁龙物 流 16,549,720.91 2.66
31 000895 双汇发 展 16,482,543.05 2.65
32 600880 博瑞传 播 16,213,210.10 2.61
33 600645 中源协 和 16,102,366.13 2.59
34 600276 恒瑞医 药 16,064,062.95 2.58
35 300115 长盈精 密 15,964,983.23 2.57
36 601901 方正证 券 15,867,428.89 2.55
37 600184 光电股 份 15,403,366.96 2.48
38 600086 东方金 钰 15,129,057.02 2.43
39 600252 中恒集 团 14,671,738.80 2.36
40 002594 比亚迪 14,448,869.63 2.32
41 000933 神火股 份 13,994,976.74 2.25
42 600036 招商银 行 13,968,280.00 2.25 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
43 600559 老白干 酒 13,791,174.60 2.22
44 300261 雅本化 学 13,759,923.15 2.21
45 600011 华能国 际 13,756,186.09 2.21
46 000697 炼石有 色 13,688,173.59 2.20
47 300088 长信科 技 13,411,603.18 2.16
48 601788 光大证 券 13,285,466.98 2.14
49 600585 海螺水 泥 12,999,388.19 2.09
50 601699 潞安环 能 12,917,097.42 2.08
51 000060 中金岭 南 12,855,348.67 2.07
52 002255 海陆重 工 12,825,160.01 2.06
53 601607 上海医 药 12,531,260.30 2.01
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 63,873,374.38 10.27
2 601166 兴业银 行 49,093,936.30 7.89
3 600495 晋西车 轴 43,846,686.14 7.05
4 601088 中国神 华 37,854,478.10 6.09
5 600837 海通证 券 36,079,854.02 5.80
6 600519 贵州茅 台 35,711,866.43 5.74
7 600383 金地集 团 31,907,245.82 5.13
8 601398 工商银 行 29,686,304.93 4.77
9 601857 中国石 油 28,211,577.06 4.54
10 600030 中信证 券 26,578,400.95 4.27
11 601318 中国平 安 26,024,884.01 4.18
12 002142 宁波银 行 24,679,247.31 3.97
13 600104 上汽集 团 23,191,559.46 3.73
14 600585 海螺水 泥 22,124,090.06 3.56
15 002480 新筑股 份 20,956,655.20 3.37
16 600125 铁龙物 流 20,191,512.23 3.25
17 601669 中国水 电 19,690,000.00 3.17
18 002594 比亚迪 19,059,566.26 3.06
19 601901 方正证 券 18,861,876.04 3.03
20 601377 兴业证 券 18,458,187.58 2.97 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
21 600256 广汇能 源 18,412,162.10 2.96
22 600376 首开股 份 18,183,909.20 2.92
23 601766 中国南 车 17,899,183.72 2.88
24 000562 宏源证 券 17,767,451.88 2.86
25 600050 中国联 通 17,522,173.97 2.82
26 600157 永泰能 源 17,503,474.08 2.81
27 000063 中兴通 讯 17,233,876.32 2.77
28 600031 三一重 工 16,367,937.10 2.63
29 601328 交通银 行 16,309,639.31 2.62
30 000937 冀中能 源 16,290,956.26 2.62
31 601169 北京银 行 15,865,221.07 2.55
32 600111 包钢稀 土 15,663,316.43 2.52
33 601988 中国银 行 15,392,296.00 2.48
34 600276 恒瑞医 药 14,926,353.98 2.40
35 600000 浦发银 行 14,680,939.23 2.36
36 000989 九 芝 堂 14,290,504.98 2.30
37 300088 长信科 技 13,859,799.58 2.23
38 000060 中金岭 南 13,739,939.26 2.21
39 002018 华星化 工 13,720,709.61 2.21
40 600036 招商银 行 13,659,597.00 2.20
41 002554 惠博普 13,447,443.97 2.16
42 002255 海陆重 工 13,407,361.13 2.16
43 300274 阳光电 源 12,844,343.56 2.07
44 600011 华能国 际 12,827,334.10 2.06
45 300261 雅本化 学 12,820,228.52 2.06
46 000725 京东方 Ａ 12,777,157.00 2.05
47 000933 神火股 份 12,774,443.89 2.05
48 000629 攀钢钒 钛 12,707,897.96 2.04
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,582,281,567.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,650,560,428.32
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 36 页 共 44 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 56,061.60 0.01
8 其他 - -
9 合计 56,061.60 0.01
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 560 56,061.60 0.01
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 37 页 共 44 页
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
2013 年 2 月 22 日， 贵州 茅台酒 股份 有限 公司 控股 子公司 贵州 茅台 酒销 售有 限公司 收到 贵 州
省物价局《行 政处罚决 定 书》 （ 黔价处[2013]1 号 ） ，本基金投资 上述股票 的 决策程序符合 相关法
律法规 的要 求。
本基金持有的 其余九名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 630,948.68
2 应收证 券清 算款 15,401,425.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,693.34
5 应收申 购款 7,756.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,058,823.97
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 56,061.60 0.01
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 38 页 共 44 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,881 62,115.67 67,050,803.47 8.38% 733,061,090.38 91.62%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 134,324.47 0.02%
注： ① 本公 司高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本只 基金 份额 总量的 数量 区间 是0 。
②本只 基金 的基 金经 理持 有本只 基金 份额 总量 的数 量区间 是0 。
§9 开放式 基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年2 月3 日 ）基 金份 额总额
2,475,168,598.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 857,010,494.12
本报告 期基 金总 申购 份额 12,576,484.23
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 69,475,084.50
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 800,111,893.85
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 39 页 共 44 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券股份
有限公司
1 595,371,504.57 18.42% 542,027.84 18.99% -
国信证券股份
有限公司
1 479,108,864.42 14.82% 429,894.20 15.06% -
中银国际证券
有限公司
2 309,819,717.00 9.58% 282,059.61 9.88% -
长江证券股份
有限公司
1 251,291,119.88 7.77% 228,365.48 8.00% -
东方证券股份
有限公司
1 220,386,501.67 6.82% 156,561.58 5.48%
本报告期新
增
海通证券股份
有限公司
1 214,135,798.40 6.62% 194,950.00 6.83% -
广发证券股份
有限公司
1 208,725,725.79 6.46% 190,023.05 6.66% -
安信证券股份
有限公司
2 185,503,628.69 5.74% 168,882.34 5.92% -
中国银河证券
股份有限公司
2 164,578,634.26 5.09% 113,428.62 3.97% - 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 40 页 共 44 页
招商证券股份
有限公司
1 164,333,561.85 5.08% 149,419.96 5.23% -
国泰君安股份
有限公司
1 101,615,433.78 3.14% 92,510.64 3.24% -
中信证券股份
有限公司
1 70,014,332.35 2.17% 63,740.66 2.23% -
申银万国证券
股份有限公司
1 68,569,443.62 2.12% 62,425.56 2.19% -
中国国际金融
有限公司
2 62,558,899.64 1.94% 56,954.13 2.00% -
民生证券有限
责任公司
1 51,952,222.68 1.61% 47,297.62 1.66% -
光大证券股份
有限公司
1 34,131,217.13 1.06% 30,202.64 1.06% -
平安证券有限
责任公司
1 33,538,931.78 1.04% 30,535.03 1.07% -
山西证券股份
有限公司
1 17,206,458.61 0.53% 15,226.32 0.53% -
东海证券有限
责任公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - -
本报告期新
增
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券股份
- - 750,000,000.00 36.11% - - 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 41 页 共 44 页
有限公司
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限公司
- - 190,000,000.00 9.15% - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - 170,000,000.00 8.18% - -
海通证券股份
有限公司
- - 330,000,000.00 15.89% - -
广发证券股份
有限公司
- - 180,000,000.00 8.67% - -
安信证券股份
有限公司
- - 20,000,000.00 0.96% - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
64,828,692.80 100.00% 155,000,000.00 7.46% - -
申银万国证券
股份有限公司
- - 70,000,000.00 3.37% - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
民生证券有限
责任公司
- - 62,000,000.00 2.99% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - 90,000,000.00 4.33% - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券有限
责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
- - - - - - 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 42 页 共 44 页
公司
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 60,000,000.00 2.89% - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好，注 册 资本 不少于 3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位 启用 ： 交 易席 位正式 使 用， 投资 部、 交易 部、 运 营部 有关 人员 须提 前做 好 席位 启用 的准 备
工作。 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 43 页 共 44 页
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增东 方证 券股份 有限 公司 、 国 联证 券 股份有 限公 司交 易单 元作 为本基 金交 易单 元 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民生加银基金管理有限公司旗
下 证 券投 资基金 2012 年 12 月
31 日基 金资 产净 值公 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 4 日
2
民生加银关于旗下基金增加数
米基金为代销机构并开通定投
和转换 、费 率优 惠的 公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 10 日
3
关于旗下基金持有的股票停牌
后估值 方法 变更 的提 示性 公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 15 日
4
关于民生现金增利基金和民生
积极成长发起式基金增加杭州
数米销售公司为代销机构的公
告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 17 日
5
民生加银精选股票型证券投资
基金2012 年第4 季度 报告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 21 日
6
关于成立民生加银资产管理有
限公司 的公 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 25 日
7
民生加银精选股票型证券投资
基金更新招募说明书及摘要
（2013 年第 1 号）
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 2 月 26 日
8
民生加银积极成长混合型发起
式基金 开放 日常 申购 、 赎 回、 定
期定额投资和基金转换业务的
公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 2 月 26 日
9
关于与易宝支付合作开通网上
直销第 三方 支付 业务 的公 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 4 日
10
关于旗下基金持有的股票 “ 永
泰能源” 停牌后估值方法变更
的提示 性公 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 19 日
11
关于旗下开放式基金在上海好
买基金销售有限公司开通定期
定额投资业务并参加定期定额
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 29 日
12
民生加银精选股票型证券投资
基金2012 年 年度 报告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 29 日
13
民生加银精选股票型证券投资
基金2013 年第1 季度 报告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 4 月 19 日
14
民生加银转债优选债券型证券
投资基 金开 放日 常申 购、 赎回 、
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 5 月 16 日 民生加银精选股票 2013 年半年 度报告
第 44 页 共 44 页
转换和定期定额投资业务的公
告
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2《民 生加 银精 选股 票型 证 券投资 基金 招募 说明 书》
3《 民生 加银 精选 股票 型证券 投 资基 金基 金合 同》 ；
4《 民生 加银 精选 股票 型证券 投 资基 金托 管协 议》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所。
12.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
