鹏 华 信 用 增利 债 券 型 证券 投 资 基金2013 年
半年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未 经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 鹏华信 用增 利债 券
基金主 代码 206003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月31 日
基金 管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,136,205,051.20 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鹏华信 用增 利债 券 A 鹏华信 用增 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 206003 206004
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,759,954,187.44 份 376,250,863.76 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 风险 并保 持良 好流 动性的 基础 上， 通 过严 格 的信用 分析 和对 信用 利 差 变
动趋势 的判 断， 在获 取当 期收益 的同 时， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略 1.资产 配置 策略
本基金 将在 对未 来宏 观经 济形势 及利 率变 动趋 势进 行深入 研究 的基 础上 ， 对 固
定收益 类资 产、 权益 类资 产和现 金资 产的 配置 比例 进行动 态调 整。
2.债券 投资 策略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、 收 益率 曲线 策略 、 债券 选择 策略 、 信 用 策 略
等积极 投资 策略, 在 控制 风险并 保持 良好 流动 性的 基础上， 通过 严格 的 信 用 分
析和对 信用 利差 变动 趋势 的判断 ， 在获 取当 期收 益 的同时 ， 力争 实现 基金 资 产
的长期 稳健 增值 。
3.股票 投资 策略
本基金 股票 投资 以精 选个 股为主。 在严 格控 制风 险 并判断 未来 股票 市场趋势的
基础上 ，考 察上 市公 司所 属行业 发展 前景 、行 业地 位、竞 争优 势、 盈利 能 力 、
成长性 、 估 值水 平等 多种 因素， 精选 流动 性好， 成 长性高 ， 估 值水 平低 的股 票
进行投 资。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金 ， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金及 股票 型基 金， 为证 券投资 基金 中的 低风 险品 种。
鹏华信 用增 利债 券A 鹏华信 用增 利债 券 B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
风险收 益特 征同 上 风险收 益特 征同 上
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 裴学敏
联系电 话 0755-82825720 95559
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn peixm@bankcomm.com
客户服 务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号 深 圳 国 际 商 会中 心 第 43
层
上海市浦东新区银城中路 188
号
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号 深 圳 国 际 商 会中 心 第 43
层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 何如 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
上海市 浦东 新区 银城 中路 188 号 交通 银行 股份 有限
公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 鹏华基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号 深圳
国际商 会中 心 43 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 鹏华信 用增 利债 券 A 鹏华信 用增 利债 券 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013
年 6 月 30 日)
报告期(2013 年1 月1 日 -
2013 年6 月30 日) 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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本期已 实现 收益 117,158,236.38 14,060,217.53
本期利 润 86,074,242.42 7,280,005.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0343 0.0213
本期加 权平 均净 值利 润率 3.04% 1.90%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.64% 3.31%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 236,361,304.52 27,564,072.88
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0856 0.0733
期末基 金资 产净 值 3,071,556,614.94 414,001,467.30
期末基 金份 额净 值 1.113 1.100
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计 净 值增 长率 14.32% 13.02%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润期 末余 额和 未分 配利润 中已 实现 部 分
的期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “ 期末 ” 均 指报 告期 最后一 日 ， 即6 月30 日 ， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鹏华信 用增 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.42% 0.16% -0.33% 0.22% -0.09% -0.06%
过去三 个月 1.17% 0.11% 0.91% 0.13% 0.26% -0.02%
过去六 个月 3.64% 0.09% 2.15% 0.10% 1.49% -0.01%
过去一 年 5.36% 0.08% 2.31% 0.08% 3.05% 0.00%
过去三 年 14.09% 0.15% 9.10% 0.10% 4.99% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
14.32% 0.15% 9.05% 0.10% 5.27% 0.05%
鹏华信 用增 利债 券 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.42% 0.18% -0.33% 0.22% -0.09% -0.04% 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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过去三 个月 1.00% 0.11% 0.91% 0.13% 0.09% -0.02%
过去六 个月 3.31% 0.09% 2.15% 0.10% 1.16% -0.01%
过去一 年 4.94% 0.08% 2.31% 0.08% 2.63% 0.00%
过去三 年 12.91% 0.15% 9.10% 0.10% 3.81% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
13.02% 0.15% 9.05% 0.10% 3.97% 0.05%
注：业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累 计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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注：1 、鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 于 2010 年5 月31 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏 华基 金管 理有 限公 司成立 于 1998 年 12 月22 日， 业务 范围 包括 基金 募集、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、37 只开 放鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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式基金 和7 只社 保组 合 ， 经过 近 15 年投 资管 理基 金 ， 在 基金 投资 、 风 险控 制 等方面 积累 了丰 富经
验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘建岩
本基金 基
金经理
2011 年4 月8 日 - 7
刘建岩 先 生 ，国 籍中
国，经 济学 硕士 ，7
年证券 从业 经验 。历
任第一 创业 证券 有限
责任公 司资 管部 投资
经理；2009 年 12 月
加盟鹏 华基 金管 理有
限公司 ，从 事债 券研
究分析 工作 ，担 任固
定收益 部债 券研 究
员，2011 年4 月 起至
今担任 鹏华 信用 增利
债券型 证券 投资 基金
基金经 理，2013 年 2
月起至 今兼 任鹏 华产
业债债 券型 证券 投资
基金基 金经 理，2013
年3 月 起至 今兼 任鹏
华国有 企业 债债 券型
证券投 资基 金基 金经
理。刘 建岩 先生 具备
基金从 业资 格。 本报
告期内 本基 金基 金经
理未发 生变 动。
注： （1）任职 日期和离 任 日期均指公 司作出决 定后 正式对外公 告之日； 担任 新成立 基金 基金经 理
的，任 职日 期为 基金 合同 生效日 。
（2 ） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会关 于从 业人 员资 格管理 办法 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内 ，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内基 金
管理人管理的 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成份 股交 易不 活跃 导致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 的债 券市 场 行情可 以大 致划 分为 两个 阶段： 第一 阶段 是 1 月至5 月， 期间 债券
市场收益率持 续回落， 收 益率曲线形态 趋于平坦 化 ，信用利差也 在这一期 间 下降至历史 均值附近
或更低 水平 ；第 二阶 段是 6 月，市 场资 金面 在整个 6 月持续 紧张 ，且 在下 旬 最为严 重， 债券 市场
收益率 快速 上升 ， 其 中短 期债券 收益 率受 到的 影响 尤其明 显， 导致 收益 率曲 线一度 出现 倒挂 情形 。
整体看 ， 中 债总 财富 指数 上半年 仍上 涨 了2.15% 。 可 转债市 场在 一季 度的 行情 也整体 好于 二季 度，
6 月的流动性 紧张局面 对 可转债及股票 市场也造 成 了明显影响。 上半年央 行 货币政策保 持平稳 ，
没有进 行准 备金 率或 存贷 款基准 利率 调整 。
本报告期内信 用增利基 金 以持有中等评 级信用债 为 主，债券组合 久期保持 中 等水平，对于 权
益类市 场保 持谨 慎， 低配 了可转 债类 资产 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2013 年上 半年 本基 金 A 类 份额净 值增 长率 为 3.64 ％，B 类 份额 净值 增长 率为3.31 ％ ， 同 期业
绩基准 增长 率 为2.15％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从海外情况看 ，欧洲经 济 增长仍然疲弱 ，美国经 济 表现略好，美 联储有逐 步 退出量化宽松 政
策的迹象，目 前的海外 经 济状况无法对 我国出口 增 长形成有效拉 动。从国 内 情况看，二 季度经济
数据显示我国 通胀水平 整 体维持低位， 经济增长 仍 处于缓步下滑 趋势之中 ， 结 构调整压 力将使信
贷投放速度受 到控制， 这 会进一步抑制 经济增长 。 需要给予关注 的是下半 年 我国外汇占 款增长速
度很可 能较 上半 年放 缓， 这或将 造成 市场 短期 利率 的波动 幅度 有所 加大 。 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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从经 济基本面 情况看 ，债券类资产 是经济下行 过程中受益最 为明确的大 类资产，有较 好
的配置价值， 但是需要 警 惕部分 中小型 或民营企 业 的信用状况在 经济下滑 过 程中可能出 现恶化，
进而导致部分 低评级企 业 债的信用利差 趋于扩大 。 对于权益和可 转债市场 ， 我们认为在 缺乏基本
面支撑 的情 况下 难以 出现 趋势性 行情 ，短 期内 可能 会继续 在预 期或 流动 性影 响下维 持震 荡走 势。
基于以 上 分 析，2013 年 下 半年信 用增 利基 金将 以配 置中等 评级 信用 债为 主， 维持中 性久 期，
适度参 与可 转债 市场 的波 段性机 会以 及 IPO 重 启后 的新股 投资 机会 。本 基金 将继续 以获 取稳 定 的
中长期 收益 为最 主要 目标 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 13 页 共 43 页
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报 告期 末， 信 用增利 债券 基 金 A 类 可供 分配利 润 为236,361,304.52 元 ， 信 用增
利债券 基 金B 类 可供 分配 利润 为 27,564,072.88 元。
4.7.2 本基 金于2013 年6 月 26 日进 行了2013 年第 一次 利 润分 配， 下属 信用 增利债 券基 金 A
类分配 金额 为82,430,529.27 元 ； 下 属信 用增 利债 券 基金B 类分 配金 额 为11,216,604.80 元。( 详
见本报 告6.4.11 部 分）
§5 托管人 报 告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2013 年上 半年 度， 基金托 管人在 鹏华 信用 增利 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵 守
了《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议，尽职 尽 责地履行了 托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2013 年上 半年 度， 鹏华基 金管理 有限 公司 在鹏 华信 用增利 债券 型证 券投 资基 金投资 运作 、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，托管人未 发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金进 行了 1 次收益 分配 ，分 配金 额 为 93,647,134.07 元 ，符 合基金 合同 的规
定。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2013 年上 半年 度， 由 鹏华 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 鹏华信 用增 利 债
券型证 券投 资基 金的 半年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 14 页 共 43 页
报告截 止日 ： 2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,586,144.58 6,451,239.55
结算备 付金
71,590,580.20 63,883,698.52
存出保 证金
136,993.77 6,805.05
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,790,496,756.97 3,055,146,932.30
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
4,790,496,756.97 3,055,146,932.30
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
29,917,758.03 43,180,844.15
应收利 息 6.4.7.5 72,061,666.00 84,911,266.55
应收股 利
- -
应收申 购款
2,883,170.41 72,933.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 30,000.00 -
资产总 计
4,969,703,069.96 3,253,653,720.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,437,998,972.60 960,000,000.00
应付证 券清 算款
33,606,248.47 11,074,124.58
应付赎 回款
8,663,071.35 432,629.70
应付管 理人 报酬
2,099,981.40 1,221,726.41
应付托 管费
699,993.80 407,242.13
应付销 售服 务费
221,146.16 89,627.64
应付交 易费 用 6.4.7.7 16,182.00 -19,292.41
应交税 费
102,648.04 84,371.64
应付利 息
536,548.64 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 200,195.26 80,392.77
负债合 计
1,484,144,987.72 973,370,822.46
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,136,205,051.20 2,068,618,415.47 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 15 页 共 43 页
未分配 利润 6.4.7.10 349,353,031.04 211,664,482.09
所有者 权益 合计
3,485,558,082.24 2,280,282,897.56
负债和 所有 者权 益总 计
4,969,703,069.96 3,253,653,720.02
注：报 告截 止日 2013 年 6 月 30 日， 下属 信用 增利 债 券基金 A 类 的份 额净值 1.113 ， 下属 信用 增
利债券 基 金B 类 的份 额净 值 1.100 ， 基金 份额 总额3,136,205,051.20 份 ， 下 属 信用增 利债 券基 金
A 类的 份额 总 额 2,759,954,187.44 份， 下属 信用 增 利债券 基 金 B 类的 份额 总 额 376,250,863.76
份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
一、收入
120,683,656.74 97,850,044.28
1.利息 收入
85,320,074.82 29,844,322.54
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,256,972.80 889,375.21
债券利 息收 入
83,935,837.77 28,954,947.33
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
127,264.25 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
72,651,251.60 8,278,042.26
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -2,910,314.40
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 72,651,251.60 11,188,356.66
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -37,864,206.47 59,275,262.36
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 576,536.79 452,417.12
减： 二、费用
27,329,409.30 8,472,947.30
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 9,544,937.24 3,209,491.57
2．托 管费 6.4.10.2.2 3,181,645.78 1,069,830.54
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 759,966.92 413,928.20
4．交 易费 用 6.4.7.18 26,205.33 102,475.11
5．利 息支 出
13,589,568.06 3,470,932.01
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,589,568.06 3,470,932.01
6．其 他费 用 6.4.7.19 227,085.97 206,289.87 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 16 页 共 43 页
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
93,354,247.44 89,377,096.98
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
93,354,247.44 89,377,096.98
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,068,618,415.47 211,664,482.09 2,280,282,897.56
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 93,354,247.44 93,354,247.44
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
1,067,586,635.73 137,981,435.58 1,205,568,071.31
其中：1. 基 金申 购款 3,584,835,218.15 472,332,479.80 4,057,167,697.95
2. 基金 赎回 款 -2,517,248,582.42 -334,351,044.22 -2,851,599,626.64
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -93,647,134.07 -93,647,134.07
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
3,136,205,051.20 349,353,031.04 3,485,558,082.24
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
366,350,401.10 2,534,503.96 368,884,905.06
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
- 89,377,096.98 89,377,096.98 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 17 页 共 43 页
期利润 ）
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
1,429,319,762.50 57,996,299.75 1,487,316,062.25
其中：1. 基 金申 购款 1,987,190,023.22 93,212,926.16 2,080,402,949.38
2. 基金 赎回 款 -557,870,260.72 -35,216,626.41 -593,086,887.13
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,795,670,163.60 149,907,900.69 1,945,578,064.29
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______ 毕 国强______
____ 刘慧 红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华信用增利债券型证券 投资基金( 以下简称 “ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2010]478 号 《 关于 核 准鹏华 信用 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的
批复》核准， 由鹏华基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法 》和《鹏 华信用增
利债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期 限不定，
首次设立募集不 包括认购 资金利息共募 集 2,170,993,030.42 元，经 普华永道 中天会计师事务 所
（特殊普通合 伙） 普华 永 道中天验字(2010) 第 136 号验资报告予 以验证。 经 向 中国证监会 备案，
《鹏华 信用 增利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2010 年 5 月 31 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为 2,171,614,892.66 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 621,862.24 份 基金 份
额。本 基金 的基 金管 理人 为鹏 华 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 交通 银行 股份有 限公 司。
根据《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 ， 本基 金自 募 集期起 根据 认购 、 申购 费 用收取 方式 的不 同 ， 将 基 金份额 分为 不同 的类
别。在 投资 者认 购、 申购 时收取 认购 、申 购费 用而 不计提 销售 服务 费的 ，称 为 A 类 基金 份额 ； 在
投资者认购、 申购时不 收 取认购、申购 费用，而 是 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费 的，称为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 18 页 共 43 页
和 B 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的 该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 信用增利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 主要投资 于 固定收益类 品种，包
括国债、央行 票据、金 融 债、企业债、 公司债、 短 期融资券、可 转债、分 离 交易可转债 、资产支
持证券、债券 回购等， 同 时投资于股票 、权证等 权 益类品种以及 法律、法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金对债券 等固定收 益 类品种的投资 比例不低 于 基金资产的 80%；其
中对金融债、 企业债 、 公 司债、短期融 资券、可 转 债、分离交易 可转债、 资 产支持证券 等非国家
信用债券的投 资比例不 低 于固定收益类 资产的 80% ；股票等权益 类品种的 投 资比例不超过 基金资
产的 20% ； 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：中 债总 指数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 鹏华信用 增 利债券型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证监 会允 许的基金行 业实务 操
作的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2013 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2013
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2013 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 19 页 共 43 页
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实 施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
（1 ） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2 ） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3 ） 对基金取 得的企业 债券利息收入 ，由发行 债 券的企业在向 基金派发 利 息时代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ， 暂 不征 收企 业所得 税。2013 年1 月1 日以前 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息、 红利 收入 ，
由上市公司在 向基金派 发 股息、红利时 暂减按 50% 计入个人应纳 税所得额 ， 依照现行税法 规定即
20% 代 扣代 缴个 人所 得税 ， 暂不征 收企 业所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从公 开发 行和 转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年)的， 暂减按 50% 计入应 纳 税所得 额； 持股 期
限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
（4 ） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 2,586,144.58
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,586,144.58
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 2,316,122,060.81 2,319,697,756.97 3,575,696.16
银行间 市场 2,476,522,215.05 2,470,799,000.00 -5,723,215.05
合计 4,792,644,275.86 4,790,496,756.97 -2,147,518.89 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 20 页 共 43 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,792,644,275.86 4,790,496,756.97 -2,147,518.89
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 衍生 金融 资产 和衍 生金融 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
截止本 报告 期末 ，本 基金 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 12,764.23
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 24,224.13
应收债 券利 息 72,024,622.11
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 55.53
合计 72,061,666.00
注： 其他 均为 交易 所结 算 保证金 利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
其他应 收款 30,000.00
待摊费 用 -
合计 30,000.00
注：其 他为 应收 债券 分销 手续费 返还 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 21 页 共 43 页
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 16,182.00
合计 16,182.00
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 6,798.57
预提费 用 193,396.69
合计 200,195.26
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
鹏华信 用增 利债 券 A
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,839,649,770.59 1,839,649,770.59
本期申 购 2,945,878,809.50 2,945,878,809.50
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,025,574,392.65 -2,025,574,392.65
本期末 2,759,954,187.44 2,759,954,187.44
金额单 位： 人民 币元
鹏华信 用增 利债 券 B
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 228,968,644.88 228,968,644.88
本期申 购 638,956,408.65 638,956,408.65
本期赎 回( 以"-" 号填列) -491,674,189.77 -491,674,189.77
本期末 376,250,863.76 376,250,863.76
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
鹏华信 用增 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 126,726,437.87 63,511,151.01 190,237,588.88
本期利 润 117,158,236.38 -31,083,993.96 86,074,242.42 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 22 页 共 43 页
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
74,907,159.54 42,813,965.93 117,721,125.47
其中： 基金 申购 款 284,272,581.02 107,787,018.72 392,059,599.74
基金赎 回款 -209,365,421.48 -64,973,052.79 -274,338,474.27
本期已 分配 利润 -82,430,529.27 - -82,430,529.27
本期末 236,361,304.52 75,241,122.98 311,602,427.50
单位： 人民 币元
鹏华信 用增 利债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,596,780.51 7,830,112.70 21,426,893.21
本期利 润 14,060,217.53 -6,780,212.51 7,280,005.02
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
11,123,679.64 9,136,630.47 20,260,310.11
其中： 基金 申购 款 57,052,972.34 23,219,907.72 80,272,880.06
基金赎 回款 -45,929,292.70 -14,083,277.25 -60,012,569.95
本期已 分配 利润 -11,216,604.80 - -11,216,604.80
本期末 27,564,072.88 10,186,530.66 37,750,603.54
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 119,529.69
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,028,691.05
其他 108,752.06
合计 1,256,972.80
注：其 他为 申购 款利 息收 入 108,240.79 元， 结算 保 证金利 息收 入 511.27 元。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 没有 发生 买卖股 票收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
2,646,129,866.25
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成 2,463,365,480.48 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 23 页 共 43 页
本总额
减：应 收利 息总 额 110,113,134.17
债券投 资收 益 72,651,251.60
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 没有 发生 衍生工 具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 没有 发生 股利收 益。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -37,864,206.47
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -37,864,206.47
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -37,864,206.47
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 545,702.55
债券分 销手 续费 返还 30,000.00
转换费 收入 834.24
合计 576,536.79
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
2,455.33
银行间 市场 交易 费用 23,750.00
合计
26,205.33
鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 24 页 共 43 页
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 15,289.28
帐户维 护费 18,400.00
合计 227,085.97
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
国信证券 - - 46,112,112.69 100.00%
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 发生 股票交 易。 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 25 页 共 43 页
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
国信证券 2,866,753,964.89 100.00% 1,160,370,946.17 100.00%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
国信证券 81,820,998,000.00 100.00% 28,663,031,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元发 生权 证 交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国信证券 -19,677.99 100.00% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国信证券 19,904.01 100.00% -11,245.18 100.00%
注： （1 ）佣 金的 计算 公式
上海证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰-买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
深圳证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰-买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
（2 ） 本基 金与 关联 方已 按 同业统 一的 基金 佣金 计算 方式和 佣金 比例 签订 了 《 证券交 易席 位租 用协鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 26 页 共 43 页
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务以 及其 他研究 支持 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,544,937.24 3,209,491.57
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,004,773.70 295,161.50
注：(1) 支 付基 金管 理人 鹏 华基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬年 费率 为 0.60% ， 逐日 计提 ， 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.60 %÷ 当年 天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,181,645.78 1,069,830.54
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费年 费率 为0.20% ， 逐日 计提 ， 按 月支 付 。 日托 管费=前 一日
基金资 产净 值 × 0. 20 %÷ 当 年天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华信 用增 利债 券
A
鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金 管 理有 限公司 - 578,407.39 578,407.39
交通银 行 - 50,720.74 50,720.74
国信证 券 - 5,212.40 5,212.40
合计 - 634,340.53 634,340.53
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 27 页 共 43 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏 华 信 用 增 利 债 券
A
鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金 管 理有 限公司 - 178,142.49 178,142.49
交通银 行 - 86,268.42 86,268.42
国信证 券 - 4,670.64 4,670.64
合计 - 269,081.55 269,081.55
注：支 付基 金销 售机 构 的B 类基 金份 额的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净 值0.4%的 年费 率计 提，
逐日计提，按月支付，A 类基金份额不收取销售服务费。日销售服务费= 前 一 日 基 金 资 产 净 值
×0.4% ÷ 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间管 理人 未投 资、 持有本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 及持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联 方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 2,586,144.58 119,529.69 17,674,931.82 7,620.40
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位： 张 ） 总金额
国信证 券 1280494 12 洛 城投 债 网下申 购 200,000 20,000,000.00
国信证 券 041364002 13 澄星 CP001 网下申 购 200,000 20,000,000.00
国信证 券 1380042 13 南 充发 展债 网下申 购 200,000 20,000,000.00
国信证 券 041353045 13 玖 龙太 仓
CP002
网下申 购 300,000 30,000,000.00
上年度 可比 期间 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 28 页 共 43 页
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
关联方
名称
证券代 码 证券名 称
发行
方式
基金在 承销 期内 买入
数量 （单 位： 张） 总金额
国信证
券
1280146 12 徐 州新
盛债
网下
申购
400,000 40,000,000.00
6.4.11 利 润分 配情况
鹏华信 用增 利债 券 A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1 2013 年6 月26
日
2013 年6 月
26 日
0.300 64,320,592.34 18,109,936.93 82,430,529.27
合
计
- - 0.300 64,320,592.34 18,109,936.93 82,430,529.27
鹏华信 用增 利债 券 B
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1 2013 年6 月26
日
2013 年6 月
26 日
0.300 8,306,591.94 2,910,012.86 11,216,604.80
合
计
- - 0.300 8,306,591.94 2,910,012.86 11,216,604.80
6.4.12 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
124304
13 合
川投
2013 年6
月19 日
2013
年 7 月
10 日
新债未
上市
100.00 100.00 200,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 -
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有因 认购 新发 或增发 而流 通受 限的 股票 及权证 。 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 29 页 共 43 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 号止 ， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额147,999,538.00 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130201 13 国开01 2013 年7 月2
日
99.45 1,000,000 99,450,000.00
120222 12 国开22 2013 年7 月3
日
101.80 500,000 50,900,000.00
合计
1,500,000 150,350,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额1,289,999,434.60 元 ，于 2013 年7 月 1 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型证券投 资 基金。本基金 投资的金 融 工具主要包括 债券投资 和 少部分的股票 投
资。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设 风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 30 页 共 43 页
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行交 通银行 股份 有限 公司 ，与 该银行 存款 相关 的信 用风 险不重 大。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 776,861,000.00 290,489,000.00
A-1 以下 - -
未评级 139,293,000.00 59,970,000.00
合计 916,154,000.00 350,459,000.00
注：1. 未评 级债 券包 括国 债、中 央银 行票 据和 政策 性金融 债；
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA 543,769,001.30 210,817,906.80
AAA 以下 3,043,625,755.67 2,283,976,025.50
未评级 286,948,000.00 209,894,000.00
合计 3,874,342,756.97
2,704,687,932.30
鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 31 页 共 43 页
注：未 评级 债券 包括 国债 、中央 银行 票据 和政 策性 金融债 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投 资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标 进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在证券交 易所上市 ， 其余亦可在银 行间同业 市 场交易，因 此 除附注中 列 示的部分基 金资产流
通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余金融 资 产均能以合理 价格适时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入 短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券投
资的公 允价 值。
除卖出回购金融资 产款余 额 1,437,998,972.60 元 将在一个月内到期 且计息 外，本基金所 持
有的全部金融 负债的合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息， 可赎回基 金 份额净值（ 所有者权
益）无 固定 到期 日且 不计 息，因 此账 面余 额即 为未 折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值 或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种，此 外还持有 银 行存款、结算 备鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 43 页
付金等利率敏 感性资产 ， 因此存在相应 的利率风 险 。本基金的基 金管理人 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,586,144.58 - - - 2,586,144.58
结算备 付金 71,590,580.20 - - - 71,590,580.20
存出保 证金 136,993.77 - - - 136,993.77
交易性 金融 资产 943,699,089.80 2,894,661,825.25 952,135,841.92 - 4,790,496,756.97
应收证 券清 算款 - - - 29,917,758.03 29,917,758.03
应收利 息 - - - 72,061,666.00 72,061,666.00
应收申 购款 - - - 2,883,170.41 2,883,170.41
其他资 产 - - - 30,000.00 30,000.00
资产总 计 1,018,012,808.35 2,894,661,825.25
952,135,841.92
104,892,594.44 4,969,703,069.96
负债
卖出回 购金 融资 产款 1,437,998,972.60 - - - 1,437,998,972.60
应付证 券清 算款 - - - 33,606,248.47 33,606,248.47
应付赎 回款 - - - 8,663,071.35 8,663,071.35
应付管 理人 报酬 - - - 2,099,981.40 2,099,981.40
应付托 管费 - - - 699,993.80 699,993.80
应付销 售服 务费 - - - 221,146.16 221,146.16
应付交 易费 用 - - - 16,182.00 16,182.00
应付利 息 - - - 536,548.64 536,548.64
应交税 费 - - - 102,648.04 102,648.04
其他负 债 - - - 200,195.26 200,195.26
负债总 计 1,437,998,972.60 - - 46,146,015.12 1,484,144,987.72
利率敏 感度 缺口 -419,986,164.25 2,894,661,825.25
952,135,841.92
58,746,579.32 3,485,558,082.24
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,451,239.55 - - - 6,451,239.55
结算备 付金 63,883,698.52 - - - 63,883,698.52
存出保 证金 - - - 6,805.05 6,805.05
交易性 金融 资产 350,459,000.00 1,129,894,760.30 1,574,793,172.00 - 3,055,146,932.30
应收证 券清 算款 - - - 43,180,844.15 43,180,844.15
应收利 息 - - - 84,911,266.55 84,911,266.55
应收申 购款 - - - 72,933.90 72,933.90
其他资 产 - - - - - 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 43 页
资产总 计 420,793,938.07 1,129,894,760.30 1,574,793,172.00
128,171,849.65 3,253,653,720.02
负债
卖出回 购金 融资 产款 960,000,000.00 - - - 960,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 11,074,124.58 11,074,124.58
应付赎 回款 - - - 432,629.70 432,629.70
应付管 理人 报酬 - - - 1,221,726.41 1,221,726.41
应付托 管费 - - - 407,242.13 407,242.13
应付销 售服 务费 - - - 89,627.64 89,627.64
应付交 易费 用 - - - -19,292.41 -19,292.41
应交税 费 - - - 84,371.64 84,371.64
其他负 债 - - - 80,392.77 80,392.77
负债总 计 960,000,000.00 - - 13,370,822.46 973,370,822.46
利率敏 感度 缺口 -539,206,061.93 1,129,894,760.30 1,574,793,172.00 114,801,027.19 2,280,282,897.56
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率 风险状况测
算的理 论变 动值 对基 金资 产净值 的影 响金 额。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
29,642,709.91 27,431,847.33
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-29,177,224.54 -27,033,808.42
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 34 页 共 43 页
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。
本基金投资于 债券等固 定 收益类品种的 比例不低 于 基金资产的 80%，投 资于 股票等权益类 品
种的比 例为 基金 资产 的 0 ～20% ，投 资 于 可转 换公 司 债券的 比例 不超 过基 金资 产净值 的 30% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR （Value at Risk ）指标 等来 测 试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
于2013 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2013 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资公 允价 值 （2012 年 12 月 31 日： 未持 有）,
因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变 动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 （2012 年
12 月 31 日 ：同 ） 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根 据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 43 页
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层 次金 融工 具公 允 价值
于 2013 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
2,319,697,756.97 元 ， 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为 2,470,799,000.00 元 ， 无 属 于 第 三 层 级 的 余 额
(2012 年 12 月 31 日： 第 一层级 1,628,183,932.30 元，第 二层 级 1,426,963,000.00 元， 无第 三
层级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iv) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 4,790,496,756.97 96.39
其中： 债券 4,790,496,756.97 96.39
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 74,176,724.78 1.49
6 其他各 项资产 105,029,588.21 2.11
7 合计 4,969,703,069.96 100.00
鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内 没 有发 生股票 投资 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内 没 有发 生股票 投资 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的 收 入总 额
本基金 本报 告期 内 没 有发 生股票 投资 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 426,241,000.00 12.23
其中： 政策 性金 融债 426,241,000.00 12.23
4 企业债 券 2,684,842,647.67 77.03
5 企业短 期融 资券 776,861,000.00 22.29
6 中期票 据 745,917,000.00 21.40
7 可转债 156,635,109.30 4.49
8 其他 - -
9 合计 4,790,496,756.97 137.44
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 1,564,630 156,635,109.30 4.49
2 120410 12 农发 10 1,300,000 128,583,000.00 3.69
3 130201 13 国开 01 1,100,000 109,395,000.00 3.14
4 1180046 11 莱 芜开 投债 1,000,000 103,520,000.00 2.97 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 37 页 共 43 页
5 122136 11 复 星债 1,000,000 101,600,000.00 2.91
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体 被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 136,993.77
2 应收证 券清 算款 29,917,758.03
3 应收股 利 -
4 应收利 息 72,061,666.00
5 应收申 购款 2,883,170.41
6 其他应 收款 30,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 105,029,588.21
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 156,635,109.30 4.49
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 38 页 共 43 页
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资 者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
鹏 华 信 用
增 利 债 券
A
14,877 185,518.20 1,375,944,814.37 49.85% 1,384,009,373.07 50.15%
鹏 华 信 用
增 利 债 券
B
2,030 185,345.25 304,215,208.04 80.85% 72,035,655.72 19.15%
合计 16,907 185,497.43 1,680,160,022.41 53.57% 1,456,045,028.79 46.43%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
鹏华信 用
增利债 券
A
12,659.38 0.0005%
鹏华信 用
增利债 券
B
37,246.16 0.0099%
合计
49,905.54 0.0016%
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人本 报告 期末 未持 有本基 金份 额。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末未 持有 本基 金份 额。
（3 ） 截 至本 报告 期末 ， 本 基金管 理人 从业 人员 投资 、 持 有本 基金 符合 相关 法 律法规 、 中 国 证监 会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 39 页 共 43 页
项目
鹏华信 用增 利债
券A
鹏华信 用增 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2010 年5 月 31 日 ） 基 金份
额总额
960,810,918.16 1,210,803,974.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,839,649,770.59 228,968,644.88
本报告 期基 金总 申购 份额 2,945,878,809.50 638,956,408.65
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,025,574,392.65 491,674,189.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,759,954,187.44 376,250,863.76
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基金 管理 人的 重大 人事变 动：2013 年 3 月 ， 曹毅先 生不 再担 任基 金管 理人副 总裁 职
务。上 述事 项已 经公 司董 事会审 议通 过。
10.2.2 基 金托 管人 的重 大 人事变 动 ： 报 告期 内基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托 管人 的 托管业 务部 门及其 相关 高 级管理 人员 在报 告期 内 未 受到任 何稽 查或鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 - - -19,677.99 100.00% -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序 ：
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面 的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2 、 选择 交易 单元 的程 序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件 的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。 本 报告 期内 交易 单元未 发生 变化 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 2,866,753,964. 89 100.00% 81,820,998,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
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1 鹏华基 金管 理有 限公 司旗 下
基金 2012 年 12 月 31 日资产
净值公 告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 1 月 4 日
2 鹏华关 于旗 下基 金参 与诺 亚
正行申 购费 率优 惠活 动的 公
告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 1 月 4 日
3 关于鹏 华基 金管 理有 限公 司
旗下部 分基 金申 购 2012 年洛
阳城市 发展 投资 集团 有限 公
司公司 债券 的公 告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 1 月 5 日
4 鹏华基 金关 于参 加浙 商银 行
费率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 1 月 10 日
5 鹏华管 理有 限公 司关 于成 立
鹏华资 产管 理 （ 深圳 ） 有 限公
司的公 告
《证券 时报 》 2013 年 1 月 12 日
6 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投
资基金 更新 招募 书摘 要
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 1 月 12 日
7 2012 年第4 季 报报 告 《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 1 月 22 日
8 关于鹏 华基 金管 理有 限公 司
旗下部 分基 金申 购江 阴澄 星
实业集 团有 限公 司 2013 年度
第一期 短期 融资 券的 公告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 1 月 25 日
9 关于旗 下部 分基 金参 加上 海
浦东发 展银 行股 份有 限公 司
电子渠 道基 金申 购费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 1 月 30 日
10 关于鹏 华基 金管 理有 限公 司
旗下部 分基 金申 购 2013 年南
充发展 投资(控股)有 限责 任
公司公 司债 券的 公告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 1 月 31 日
11 关于鹏 华基 金管 理有 限公 司
与财付 通合 作开 通网 上直 销
第三方 支付 业务 的公 告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 2 月 1 日
12 关于鹏 华基 金管 理有 限公 司
与支付 宝合 作开 通网 上直 销
第三方 支付 业务 及费 率优 惠
的公告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 2 月 1 日
13 鹏华基 金管 理有 限公 司高 级
管理人 员变 更公 告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 3 月 9 日 鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 42 页 共 43 页
14 参与工 商银 行个 人电 子银 行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公
告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 3 月 29 日
15 2012 年年 度报 告摘 要 《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 3 月 29 日
16 鹏华基 金参 与大 连银 行费 率
优惠公 告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 4 月 2 日
17 鹏华关 于旗 下基 金参 与和 讯
基金网 上申 购费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 4 月 19 日
18 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于
新增和 讯信 息科 技有 限公 司
为旗下 部分 开放 式基 金代 销
机构的 公告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 4 月 19 日
19 鹏华基 金关 于好 买基 金的 上
线定投 的公 告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 4 月 19 日
20 鹏华关 于部 分基 金参 与好 买
基金网 上定 投费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 4 月 19 日
21 2013 年第1 季 报报 告 《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 4 月 20 日
22 关于旗 下部 分基 金参 加徽 商
银行股 份费 率优 惠活 动的 公
告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 5 月 8 日
23 鹏华基 金关 于变 更基 金账 户
分红方 式公 告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 5 月 23 日
24 关于鹏 华基 金管 理有 限公 司
旗下部 分基 金申 购玖 龙纸 业
(太仓) 有限 公 司 2013 年度第
二期短 期融 资券 的公 告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 6 月 6 日
25 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投
资基 金 2013 年 分红 公告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《证 券时
报》
2013 年 6 月 21 日
鹏华信用增利债券 2013 年半年 度报告
第 43 页 共 43 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（二） 《鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（三） 《鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基 金2013 年 半 年度报 告》 （原 文） 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 交通 银行 股份 有限 公司
11.3 查 阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基 金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
