鹏 华 双 债 增利 债 券 型 证券 投 资 基金2013 年
半年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年3 月13 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半 年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 38
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鹏华双 债增 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 鹏华双 债增 利债 券
基金主 代码 000054
交易代 码 000054
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金 合 同生 效日 2013 年 3 月13 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,189,580,255.05 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在合理 控制 信用 风险 、保 持适当 流动 性的 基础 上， 以
信用债 和可 转债 为主 要投 资标的 ，力 争取 得超 越基 金
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 1、大 类资 产配 置
本基金 综合 运用 定性 和定 量的分 析手 段， 在对 宏观 经
济因素 进行 充分 研究 的基 础上， 判断 宏观 经济 周期 所
处阶段 。基 金将 依据 经济 周期理 论， 结合 对证 券市 场
的系统 性 风 险以 及未 来一 段时期 内各 大类 资产 风险 和
预期收 益率 的评 估， 制定 本基金 在股 票、 债券 、现 金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则。
2、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 及信 用策 略， 同
时辅之 以收 益率 曲线 策略 、收益 率利 差策 略、 息差 策
略、债 券选 择策 略等 积极 投资策 略， 在适 度控 制风 险
的基础 上， 通过 对久 期及 信用利 差趋 势的 判断 ，力 争
获取信 用溢 价取 得超 越基 金业绩 比较 基准 的收 益。
3、股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 以精 选个 股为主 ，发 挥基 金管 理人 专
业研究 团队 的研 究能 力， 从定量 和定 性两 方面 考察 上
市公司 的增 值潜 力。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）＋1.5 ％
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 的收 益与 风险 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金， 为证 券
投资基 金中 具有 中低 风险 收益特 征的 品种 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 上海银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 夏虹
联系电 话 0755-82825720 021-68475682
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn xiahong@bankofshanghai.com
客户服 务电 话
4006788999 95594
传真 0755-82021126 021-68475623
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
上海市 银城 中 路 168 号
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
上海市 银城 中 路 168 号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 何如 范一飞
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
上海市 银城 中 路 168 号 上 海银行 股份 有限 公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 鹏华基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳
国际商 会中 心 43 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年3 月13 日 （基金 合同 生效 日）- 2013
年 6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 15,212,381.01
本期利 润 13,638,757.73 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0111
本期加 权平 均净 值利 润率 1.10%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 13,157,952.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0111
期末基 金资 产净 值 1,202,738,207.28
期末基 金份 额净 值 1.011
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.10%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润 期 末余 额和 未分 配利润 中已 实现 部 分
的期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “ 期末 ”均 指报 告期 最后一 日， 即 6 月 30 日 ， 无论该 日是 否为 开
放日或 交易 所的 交易 日。
（4 ） 本基 金基 金合 同于2013 年3 月13 日生 效， 至2013 年6 月30 日未 满6 个月。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.20% 0.17% 0.47% 0.02% -0.67% 0.15%
过去三 个月 0.90% 0.11% 1.43% 0.02% -0.53% 0.09%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
1.10% 0.10% 1.73% 0.02% -0.63% 0.08%
注：业 绩比 较基 准= 三年 期 银行定 存款 利率 （税 后） +1.5% 。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本基 金基 金合 同于2013 年3 月13 日生 效 ， 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一 年
且仍处 于建 仓期 ；
2、 本 基金 管理 人将 严格 按 照本基 金合 同的 约定 ， 于 本基金 建仓 期届 满后 确保 各项投 资比 例符 合基
金合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、37 只开 放
式基金 和7 只社 保组 合 ， 经过 近 15 年投 资管 理基 金 ， 在 基金 投资 、 风 险控 制 等方面 积累 了丰 富经
验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经 理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
初冬
本基金 基
金经理 ，
固定收 益
投资总
监，固 定
收益部 总
经理
2013 年 3 月
13 日
- 17
初冬女
士，国 籍
中国， 经
济学硕
士，17 年
证券从 业
经验。 曾
在平安 证
券研究
所、平 安
保险投 资
管理中 心
等公司 从
事研究 与
投资工
作。2000
年8 月至
今就职 于
鹏华基 金
管理有 限
公司， 历
任研究
员、鹏 华
普丰基 金
基金经 理
助理等
职，2005
年4 月至
2013 年 1
月担任 鹏
华货币 市
场证券 投
资基金 基
金经理 ，
2011 年 4
月起至 今鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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担任鹏华
丰盛稳 固
收益债 券
型证券 投
资基金 基
金经理 ，
2013 年 3
月起至 今
兼任鹏 华
双债增 利
债券型 证
券投资 基
金基金 经
理，2013
年5 月起
至今兼 任
鹏华双 债
加利债 券
型证券 投
资基金 基
金经理 ；
现同时 担
任鹏华 基
金固定 收
益投资 总
监、固 定
收益部 总
经理、 投
资决策 委
员会成 员
及社保 基
金组合 投
资经理 。
初冬女 士
具备基 金
从业资
格。本 基
金系本 报
告期内 新
成立基
金。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内基 金
管理人管理的 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成份 股交 易不 活跃 导致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 债券 市场 先 涨后跌 ， 波 动较 大。 前期 在国内 经济 增速 回落 及外 汇占款 高、 流动
性宽松的影响 下，债券 收 益率持续回落 ；5 月中 下 旬后，受新增 外汇占款 规 模减少及央 行公开市
场操作 资金 投放 有 限 的影 响，市 场资 金面 空前 紧张 ，推动 债券 收益 率急 剧上 行,其中 10 年期 国 债
收益率一度创 年内新高 。 但考虑到票息 因素及前 期 积累涨幅，上 半年主要 全 价及财富指 数仍是上
涨的， 其中 有代 表性 的中 债总财 富指 数上 涨2.15% ，自本 基金 成立 之日 起该 指数的 涨幅 为 1.14% 。
权益市 场方 面， 以沪 深 300 为代 表的 大盘 蓝筹 股表 现一般 ， 上 半年 指数 下 跌12.78% ， 以 创业
板指数 为代 表的 小盘 股表 现较好 ， 指 数上 涨41.72% 。 板块 及个 股表 现差 异较 大。 自 本基 金成 立之
日起， 以上 两个 指数 的涨 幅分别 为-13.89% 和20.46% 。
基于国内经济 增长维持 低 位，政策放松 空间有限 的 判断，我们对 整体债券 市 场持谨慎乐观 态
度，对权益市 场较为谨 慎 。因此，自基 金成立后 以 债券资产为配 置重点， 久 期方面，维 持了中性
略长久 期， 类属 方面 ，以 中高评 级信 用债 券和 金融 债为配 置重 点。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
上半年 基金 成立 以来 份额 净值增 长率 为1.1% ，基 准 增长率 为 1.73% 。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 中 国经济仍然面 临产能过 剩 、需求不足的 局面。海 外 经济回升速度 有
限导致出口增 速保持低 位 ；国内的政府 投资等受 到 抑制，难以形 成新的经 济 推动力。因 此，预计
宏观经济增速 仍然会维 持 低位。随着新 增外汇占 款 规模的减少及 政府对广 义 流动性的收 缩，资金
宽松的 局面 有可 能会 出现 变化， 但如 果其 将债 券收 益率推 高反 而意 味着 投资 时机的 来临 。
总体来说，我 们仍然对 债 券市场保持乐 观，认为 经 济基本面将对 债券市场 形 成支撑，但收 益
率继续下降的 空间和速 度 更依赖于未来 经济发展 趋 势及货币政策 的变化情 况 。权益市场 方面，我
们仍认 为目 前股 市不 存在 系统性 的低 估， 但部 分板 块和公 司可 能存 在结 构性 机会。
基于以上判断 ，我们将 在 下半年保持对 权益类市 场 适度参与的态 度；在债 券 配置方面，将 坚
持中性久期； 在类属配 置 上，以中 高评 级信用债 及 金融债为主， 同时将密 切 跟踪市场的 变化，适
时调整 各类 资产 的投 资比 重，争 取为 投资 者带 来更 好的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核 算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根 据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管理 人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截 止本 报告 期末 ， 本基金 期末 可供 分配 利润 为 13,157,952.23 元 ，期 末基金 份额 净值
1.011 元。
4.7.2 本基 金合 同生 效未 满 6 个 月， 本基 金本 报告 期内未 进行 利润 分配 。
4.7.3 根 据相关法 律法规 及本基金合同 的规定，本 基金管理人将 会综合考虑 各方面因素， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期 ， 本 托管 人严 格 遵守 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其他 有 关法律 法规 、 《鹏
华双债增利 债券 型证 券投 资基金基金 合同》 和 《 鹏华双债增 利债券型 证券 投资基金托 管协议 》
的有关 约定 ，诚 实、 尽责 地履行 了基 金托 管人 义务 ，不存 在损 害本 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议的规定 ， 对本基金的投 资
运作、基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了必要的监 督、复核 和 审查，未发 现基金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 ，认 为复 核内 容真实 、准 确、 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
第 14 页 共 43 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 双债 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,093,042.73
结算备 付金
20,737,575.81
存出保 证金
89,441.28
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,639,082,352.92
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
1,639,082,352.92
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
714,458.16
应收利 息 6.4.7.5 31,579,015.99
应收股 利
-
应收申 购款
15,178.57
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
1,694,311,065.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
490,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
631,915.64
应付管 理人 报酬
499,821.24
应付托 管费
149,946.38
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 12,556.23
应交税 费
-
应付利 息
160,288.10
应付利 润
- 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 118,330.59
负债合 计
491,572,858.18
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,189,580,255.05
未分配 利润 6.4.7.10 13,157,952.23
所有者 权益 合计
1,202,738,207.28
负债和 所有 者权 益总 计
1,694,311,065.46
注： （1 ） 报 告截 止日2013 年6 月30 日， 基金 份额 净 值 1.011 元 ， 基 金份 额总 额 1,189,580,255.05
份。
（2 ） 本基 金基 金合 同于2013 年3 月13 日生 效， 无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 双债 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年3 月13 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年3 月 13 日（基金合同
生效日） 至2013 年 6 月 30 日
一、收入
19,582,890.04
1.利息 收入
19,533,866.09
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,524,125.46
债券利 息收 入
16,323,769.24
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
685,971.39
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,594,416.74
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,594,416.74
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 6.4.7.16 -1,573,623.28
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 28,230.49
减：二、费用
5,944,132.31
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,850,807.30
2．托 管费 6.4.10.2.2 555,242.19
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 8,775.00
5．利 息支 出
3,400,420.75 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,400,420.75
6．其 他费 用 6.4.7.19 128,887.07
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
13,638,757.73
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
13,638,757.73
注： （1 ）报 告期 间 为2013 年3 月13 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2013 年6 月30 日。
（2 ） 本基 金基 金合 同于2013 年3 月13 日生 效， 无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 双债 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年3 月 13 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月 13 日 （基金合同生效日） 至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配 利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,254,989,161.79 - 1,254,989,161.79
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 13,638,757.73 13,638,757.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-65,408,906.74 -480,805.50 -65,889,712.24
其中：1.基 金申 购款 46,448,148.65 583,422.48 47,031,571.13
2. 基金 赎回 款 -111,857,055.39 -1,064,227.98 -112,921,283.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,189,580,255.05 13,157,952.23 1,202,738,207.28
注： （1 ）报 告期 间 为2013 年3 月13 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2013 年6 月30 日。
（2 ） 本基 金基 金合 同于2013 年3 月13 日生 效， 无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______ 毕 国强______
____ 刘慧 红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华双债增利债券型证券 投资基金( 以下简称 “ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2013]99 号《关于 核 准鹏华双债增 利债券型证 券投资基金募 集的
批复》核准， 由鹏华基 金 管理有限公司 依照 《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《鹏 华双债增
利债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,254,736,340.36 元， 业 经 普 华永 道中天 会计 师事 务所
（特殊普通合 伙） 普华 永 道中天验字(2013) 第 114 号验资报告予 以验证。 经 向 中国证监会 备案，
《鹏华 双债 增利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2013 年 3 月 13 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为 1,254,989,161.79 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 252,821.43 份 基金 份
额。本 基金 的基 金管 理人 为鹏华 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 上海 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 双债增利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 主要 为依 法发 行的 固定收 益类 品种 ， 包括 信 用债 、 可 转换 债券 （ 含
分离交 易可 转债 ） 、 国 债、 政策性 金融 债、 央行 票据 、 债券 回购、 银行 存款 等 。 本基 金同 时投 资于
A 股股 票 （ 包含 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 ） 、 权证 等 权益类 品种 以及 法
律、法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具，但须符合 中国证监 会 的相关规定 。本基金
对债券 等固 定收 益品 种的 投资比 例不 低于 基金 资产 的 80 ％； 投 资于 信用 债和 可转债 的比 例合 计 不
低于固 定收 益类 资产 的 80% ； 股 票等 权益 类品 种的 投 资比例 不超 过基 金资 产 的20%； 现金 或到 期日
在一年以内的 政府债券 的 投资比例不低 于基金资 产 净值的 5％。 如法律法 规 或中国证监 会变更投
资品种的投资 比例限制 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后 ，可以调 整上述投 资 品种的投资 比例。 本
基金的 业绩 比较 基准 为： 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 鹏华双债 增 利债券型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证监 会允 许的基金行 业实务 操
作的有 关规 定编 制。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2013 年 3 月 13 日 （基金 合同 生效 日） 至 2013 年 6 月 30 日 止期 间半 年度财 务报 表符
合企业 会计 准则 的要 求， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2013 年6 月30 日 的财 务状况 以 及 2013 年3
月13 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2013 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有 关信
息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2013
年3 月13 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2013 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 帐本 位币， 除有 特别 说明 外， 均以人 民币 元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
6.4.4.3.1 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表 中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
6.4.4.3.2 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
6.4.4.4.1 金 融资产或金 融负债于本基金 成为金融 工具合同 的一方 时，于交 易日按公允价 值
在资产负债表 内确认。 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 ， 取得时发生 的相关交鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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易费用计入当 期损益； 支 付的价款中包 含已宣告 但 尚未发放的现 金股利或 债 券起息日或 上次除息
日至购买日止 的利息， 应 当单独确认为 应收项目 。 应收款项和其 他金融负 债 的相关交易 费用计入
初始确 认金 额。
6.4.4.4.2 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产按照 公允价值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
6.4.4.4.3 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产的 公 允价值变 动作为公允价 值
变动损益计入 当期损益 ； 在资产持有期 间所取得 的 利息或现金股 利以及处 置 时产生的处 置损益计
入当期 损益 。
6.4.4.4.4 金 融资产满足 下列条件之一的 ，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资产现金流量 的
合同权利终止 ；(2) 该金 融资产已转移 ，且本基 金 将金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬转
移给转入方； 或者(3) 该 金融资产已转 移，虽然 本 基金既没有转 移也没有 保 留金融资产所 有权上
几乎所 有的 风险 和报 酬， 但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
6.4.4.4.5 金融 资产 终止 确认时 ，其 账面 价值 与收 到的对 价的 差额 ，计 入当 期损益 。
6.4.4.4.6 当 金融负债的 现时义务全部或 部分已经 解除时，终止确 认该金融 负债或义务已 解
除的部 分。 终止 确认 部分 的账面 价值 与支 付的 对价 之间的 差额 ，计 入当 期损 益。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金 融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
本基金 以上 述原 则确 定的 公允价 值进 行估 值 ， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
6.4.4.5.1 上市 证券 的估 值
6.4.4.5.1.1 交 易所 上市 的有价 证券 （包 括股 票、 权证等 ） ， 以其 估值 日在 证 券交易 所挂 牌的鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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收盘价估值； 估值日无 交 易的，且最近 交 易日后 经 济环境未发生 重大变化 ， 以最近交易 日的收盘
价估值；如最 近交易日 后 经济环境发生 了重大变 化 的，可参考类 似投资品 种 的现行市价 及重大变
化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
6.4.4.5.1.2 交易所上 市 实行净价交易的 债券按估 值日收盘价估值 ，估值日 没有交易的， 且
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 ，按最近 交 易日 的收盘价 估值。如 最 近交易日后 经济环境
发生了重大变 化的，可 参 考类似投资品 种的现行 市 价及重大变化 因素，调 整 最近交易市 价，确定
公允价 值；
6.4.4.5.1.3 交易所上 市 未实行净价交易 的债券按 估值日收盘 价减 去债券收 盘价中所含的 债
券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近 交易 日后 经济 环境未 发生 重大 变化 ，
按最近交易日 债券收盘 价 减去债券收盘 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值。 如最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，可 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市 价， 确定 公允 价值 ；
6.4.4.5.1.4 交易所上 市 不存在活跃市场 的有价证 券，采用估值技 术确定公 允价值，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。
6.4.4.5.2 未上 市证 券的 估值
6.4.4.5.2.1 送股、 转 增 股、公开增发新 股或配股 的股票，以其在 证券交易 所挂牌的同一 证
券估值 日的 估值 方法 估值 ，即依 照上 述的 相关 方法 进行估 值；
6.4.4.5.2.2 首次公开 发 行未上市的股票 、债券和 权证，采用估值 技术确定 公允价值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本估 值；
6.4.4.5.2.3 首次公开 发 行有明确锁定期 的股票， 同一股票在交易 所上市后 ，以其在证券 交
易所挂 牌的 同一 证券 估值 日的估 值方 法估 值， 即依 照上述 的相 关方 法进 行估 值；
6.4.4.5.2.4 非 公开 发行 有明确 锁定 期的 股票 的估 值
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 低 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 高 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
6.4.4.5.2.5 在银行间 同 业市 场交易的债 券，采用 估值技术确定公 允价值， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 估值 ；
6.4.4.5.2.6 因 持有 股票 而享有 的配 股权 证， 采用 估值技 术确 定公 允价 值进 行估值 。
6.4.4.5.3 分离 交易 可转 债 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述中 的相 关方 法进 行估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金 净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失)占 基金 净值 比例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/( 累 计亏 损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在 持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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基金管理人的 管理人报 酬 根据《鹏华双 债增利债 债 券型证券投资 基金基金 合 同》的规定按 基
金资产 净值 的0.50% 的年 费率逐 日计 提。
基金托管人的 托管费根 据 《鹏华双债增 利 债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定按基金资 产
净值 的0.15% 的 年费 率逐 日计提 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
6.4.4.12.1 计 量属 性
本基金除特别 说明对金 融 资产和金融负 债采用公 允 价值等作为计 量属性之 外 ，一般采用历 史
成本计 量。
6.4.4.12.2 重 要会 计估 计 及其关 键假 设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
6.4.4.12.2.1 对于 证券 交 易所上 市的 股票 ， 若 出现 重大事 项停 牌等 情况 ， 本 基金根 据中 国证
监会公告[2008]38 号《 关 于进一步规范 证券投资 基 金估值业务的 指导意见 》 ， 根据具体情况 采用
《中国证券业 协会 基金 估 值工作小组关 于停牌股 票 估值的参考方 法》提供 的 指数收益法 等估值技
术进行 估值 。
6.4.4.12.2.2 对于在 锁定 期内的非公开发行股 票， 根据中国证监会基金 部通 知[2006]37 号
《关于 进一 步加 强基 金投 资非公 开发 行股 票风 险控 制有关 问题 的通 知》 ， 若在 证券 交 易所 挂牌 的 同
一股票的市场 交易收盘 价 低于非公开发 行股票的 初 始投资成本， 按估值日 证 券交易所挂 牌的同一鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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股票的市场交 易收盘价 估 值；若在证券 交易所挂 牌 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非 公开发行
股票的初始投 资成本， 按 锁定期内已经 过交易天 数 占锁定期内总 交易天数 的 比例将两者 之间差价
的一部 分确 认为 估值 增值 。
6.4.4.12.2.3 在银行 间同 业市场交易的债券品 种， 根据中国证监会证监 会计 字[2007]21 号
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值技
术确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同 业市场 债 券按现金流量 折现法估 值 ，具体估值 模型、参
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个 人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 征收 企业所 得税 。2013 年 1 月1 日以 前， 对基 金取 得的 股票的 股息 、 红 利收
入，由上市公 司在向基 金 派发股息、红 利时暂减 按 50%计入个人 应纳税所 得额 ，依照现行税 法规
定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税， 暂不 征收 企业 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 ， 对基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
活期存 款 2,093,042.73
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,093,042.73
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 856,352,547.97 853,823,352.92 -2,529,195.05
银行间 市场 784,303,428.23 785,259,000.00 955,571.77
合计 1,640,655,976.20 1,639,082,352.92 -1,573,623.28
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,640,655,976.20 1,639,082,352.92 -1,573,623.28
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 衍生 金融 资产 和衍 生金融 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产 期 末余 额
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,228.06
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 8,398.71
应收债 券利 息 31,569,353.04
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 36.18
合计 31,579,015.99
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -385.90
银行间 市场 应付 交易 费用 12,942.13
合计 12,556.23
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 474.39
预提费 用 117,856.20
合计 118,330.59
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年6 月30 日 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,254,989,161.79 1,254,989,161.79
本期申 购 46,448,148.65 46,448,148.65
本期赎 回( 以"-" 号填列) -111,857,055.39 -111,857,055.39
本期末 1,189,580,255.05 1,189,580,255.05
注：1. 申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
2. 本 基金 自 2013 年 3 月 4 日至 2013 年 3 月 8 日止 期间 公开 发售 ，共 募集有 效净 认购 资金
1,254,736,340.36 元。 根 据 《鹏 华双 债增 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 的规 定， 本基 金设
立募集 期内 认购 资金 产生 的利息 收入 252,821.43 元 在本基 金 合 同生 效 后 ，折 算为 252,821.43 份
基金份 额， 划入 基金 份额 持有人 账户 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 15,212,381.01 -1,573,623.28 13,638,757.73
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-518,414.31 37,608.81 -480,805.50
其中： 基金 申购 款 412,081.00 171,341.48 583,422.48
基金赎 回款 -930,495.31 -133,732.67 -1,064,227.98
本期已 分配 利润 - - -
本期末 14,693,966.70 -1,536,014.47 13,157,952.23
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月13 日 （ 基金 合同生 效日 ） 至2013 年
6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 245,908.39
定期存 款利 息收 入 2,189,691.67
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 35,066.77
其他 53,458.63
合计 2,524,125.46
注：其 他为 认、 申购 款利 息收 入 53,237.37 元 与结 算保证 金利 息收 入 221.26 元。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 没有 发生 股票投 资收 益。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年3月13 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2013
年6月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
104,680,487.39
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
102,307,182.54
减：应 收利 息总 额 778,888.11
债券投 资收 益 1,594,416.74
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 没有 发生 衍生工 具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 没有 发生 股利收 益。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年3 月13 日 （基金 合 同生效 日） 至2013
年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,573,623.28
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -1,573,623.28
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,573,623.28
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 13 日 （基 金合 同生效 日 ） 至2013
年6 月30 日
基金赎 回费 收入 28,230.37
转换费 收入 0.12
合计 28,230.49 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
第 28 页 共 43 页
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月13 日 （基 金合 同生效 日） 至 2013
年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
-
银行间 市场 交易 费用 8,775.00
合计
8,775.00
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月13 日 （基 金合 同生效 日） 至2013
年 6 月 30 日
审计费 用 33,673.20
信息披 露费 84,183.00
证券账 户开 户费 900.00
银行汇 划费 用 10,130.87
合计 128,887.07
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的 各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
上海银 行股 份有 限公 司(“ 上海银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 基金 合同 于 2013 年3 月13 日生 效， 无上 年 度可比 较期 间及 可比 较数 据。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基 金 2013 年 3 月 13 日( 基金合 同生 效日)至 2013 年 6 月 30 日 未通 过关 联方 交易单 元发 生
股票交 易、 权证 交易 、债 券交易 、债 券回 购交 易， 也 没有 发生 应支 付关 联方 的佣金 业务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,850,807.30
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 197,732.62
注：(1) 支 付基 金管 理人 鹏 华基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬年 费率 为 0.50% ， 逐日 计提 ， 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.50 %÷ 当年 天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定 比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3月13 日( 基金 合同 生效日)至2013 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 555,242.19
注：支付基金 托管人上 海 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.15% ，逐日 计提，按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 15% ÷ 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 自2013 年3 月 13 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年 6 月 30 日 止会 计期 间未与 关联 方进 行银
行间同 业市 场的 债券(含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 管理 人未 投资、 持有 本基 金。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期期 末除 本基 金管 理人之 外的 其他 关联 方没 有投资 及持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年3 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
上海银行 2,093,042.73 245,908.39
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 没有 参与 关联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1.1受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
124221
13 武
地产
2013 年3
月 25 日
2013
年 7 月
2 日
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
124264
13 晋
城投
2013 年5
月 2 日
2013
年 7 月
12 日
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
124261
13 鞍
城投
2013 年4
月26 日
-
新债未
上市
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
注：截至本 报 告期末， 本 基金没有持有 因认购新 发 或增发而流通 受限股票 ， 也没有持有 因认购新
发或增 发而 流通 受限 权证 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限的 股票 。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额 490,000,000.00 元，于 2013 年 7 月 1 日和2013 年 7 月 12 日（ 先后） 到期 。该 类交
易要求本基金在回 购期内 持有的证券交易所 交易的 债券和/ 或 在 新 质 押式 回 购下 转 入 质 押 库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为债 券型 证券 投资 基金。 本基 金主 要投 资债 券等固 定收 益类 金融 工具 。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本 基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 43 页
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行上 海银行 ，与 该银 行存 款相 关的信 用风 险不 重大 。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信 用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年6 月30 日
A-1 29,776,000.00
A-1 以下 49,625,000.00
未评级 39,780,000.00
合计
119,181,000.00
注：本 基金 于2013 年3 月13 日成 立。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
AAA 105,569,989.10
AAA 以下 1,313,292,363.82
未评级 101,039,000.00
合计
1,519,901,352.92
注：本 基金 于2013 年3 月13 日成 立。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 43 页
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金 投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 金融资产均能 以合理价 格 适时变现。 此外，本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基 金持有的
债券投 资的 公允 价值 。
除卖出 回购 金融 资产 款余 额 490,000,000.00 元将 在 一个月 内 到 期且 计息 外， 本 基金所 持有 的
全部金融负债 的合约约 定 到期日均为一 个月以内 且 不计息，可赎 回基金份 额 净值（所有 者权益）
无固定 到期 日且 不计 息， 因此账 面余 额即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期 间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种，此 外还持有 银 行存款、结算 备
付金等利率敏 感性资产 ， 因此存在相应 的利率风 险 。本基金的基 金管理人 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
第 34 页 共 43 页
银行存 款 2,093,042.73 - - - 2,093,042.73
结算备 付金 20,737,575.81 - - - 20,737,575.81
存出保 证金 89,441.28 - - - 89,441.28
交易性 金融 资产 119,181,000.00 171,541,933.42 1,348,359,419.50 - 1,639,082,352.92
应收证 券清 算款 - - - 714,458.16 714,458.16
应收利 息 - - - 31,579,015.99 31,579,015.99
应收申 购款 - - - 15,178.57 15,178.57
资产总 计 142,101,059.82 171,541,933.42 1,348,359,419.50 32,308,652.72 1,694,311,065.46
负债
卖出回 购金 融资
产款
490,000,000.00 - - - 490,000,000.00
应付赎 回款 - - - 631,915.64 631,915.64
应付管 理人 报酬 - - - 499,821.24 499,821.24
应付托 管费 - - - 149,946.38 149,946.38
应付交 易费 用 - - - 12,556.23 12,556.23
应付利 息 - - - 160,288.10 160,288.10
其他负 债 - - - 118,330.59 118,330.59
负债总 计 490,000,000.00 - - 1,572,858.18 491,572,858.18
利率敏 感度 缺口 -347,898,940.18 171,541,933.42 1,348,359,419.50 30,735,794.54 1,202,738,207.28
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合 约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 对基 金资 产净值 的影 响金 额。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月 30 日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
15,096,230.71
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-14,851,765.26
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 43 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金对固定 收益类资 产 的投资比例不 低
于基金 资产 的80% ； 对信 用 债和可 转债 的比 例 不 低于 固定收 益类 资产 的 80% ； 股 票等权 益类 品种 的
投资比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR （Value at Risk ）指标 等来 测试 本基 金面 临 的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
于2013 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市 场
价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 853,823,352.92 元， 属于 第二 层级的 余额 为 785,259,000.00 元 ，无 属于 第
三层级 的余 额。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行 等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,639,082,352.92 96.74
其中： 债券 1,639,082,352.92 96.74
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,830,618.54 1.35 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
第 37 页 共 43 页
6 其他各 项资 产 32,398,094.00 1.91
7 合计 1,694,311,065.46 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内没 有发 生股票 投资 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内没 有发 生股票 投资 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内没 有发 生股票 投资 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 140,819,000.00 11.71
其中： 政策 性金 融债 140,819,000.00 11.71
4 企业债 券 1,333,959,189.42 110.91
5 企业短 期融 资券 79,401,000.00 6.60
6 中期票 据 60,229,000.00 5.01
7 可转债 24,674,163.50 2.05
8 其他 - -
9 合计 1,639,082,352.92 136.28
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前 五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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1 1280283 12 常 德经 投
债
1,000,000 104,220,000.00 8.67
2 122581 12 津 南城 1,000,000 101,780,000.00 8.46
3 1380191 13 渝 南发 债 1,000,000 100,340,000.00 8.34
4 122747 12 晋 煤运 757,030 80,222,469.10 6.67
5 1380081 13 融 国投 债 700,000 71,449,000.00 5.94
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.9.2
本 基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 89,441.28
2 应收证 券清 算款 714,458.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,579,015.99
5 应收申 购款 15,178.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,398,094.00
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110011 歌华转 债 15,397,520.00 1.28
2 110020 南山转 债 9,276,643.50 0.77
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,435 488,533.99 840,473,710.19 70.65% 349,106,544.86 29.35%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,749.41 0.0001%
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人本 报告 期末 未持 有本基 金份 额。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末未 持有 本基 金份 额 。
（3 ） 截 至本 报告 期末 ， 本 基金管 理人 从业 人员 投资 、 持 有本 基金 符合 相关 法 律法规 、 中国 证监 会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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基金合 同生 效日 （ 2013 年 3 月 13 日 ） 基金 份额 总额
1,254,989,161.79
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 46,448,148.65
减: 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 111,857,055.39
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,189,580,255.05
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基金 管理 人的 重大 人事变 动：2013 年 3 月 ， 曹毅先 生不 再担 任基 金管 理人副 总裁 职
务。上 述事 项已 经公 司董 事会审 议通 过。
10.2.2 基 金托 管人 的重 大 人事变 动 ： 报 告期 内基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事 务 所情况
本基金 管理 人聘 请普 华永 道中天 会计 师事 务所 （ 特 殊普通 合伙 ） 为本 基金 审 计的会 计师 事务
所。本 报告 期内 未改 聘为 本基金 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交 总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 2 - - -385.90 100.00% -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根 据上述标 准， 选定符合条件 的证券公 司 作为租用交易 单元的对 象 。我公司投研 部门定
期对所选定证 券公司的 服 务进行综合评 比，评比 内 容包括：提供 研究报告 质 量、数量、 及时性及
提供研究服务 主动性和 质 量等情况，并 依据评比 结 果确定交易单 元交易的 具 体情况。我 公司在比
较了多家证券 经营机构 的 财务状况、经 营状况、 研 究水平后，向 券商租用 交 易单元作为 基金专用
交易单 元。 本报 告期 内交 易单元 未发 生变 化 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 381,158,774.25 100.00% 13,543,800,000.00 100.00% - -
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
鹏 华双 债增利 债券 型证券投 资基
金 份额 发售公 告、 招募说明 书、
合同摘 要
《中国 证券 报》
2013 年 3 月 1 日
2
鹏 华基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 3 月 9 日
3
鹏 华双 债增利 债券 基金基金 合同
生效公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 3 月 14 日
4
鹏 华双 债增利 债基 金开放申 赎转
换定投 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 18 日
5
鹏 华关 于旗下 基金 参与和讯 基金
网上申 购费 率优 惠活 动 的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 19 日
6
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 新增
和 讯信 息科技 有限 公司为旗 下部
分开放 式基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 19 日
7
鹏 华基 金关于 好买 基金的上 线定
投的公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 19 日
8
鹏 华关 于部分 基金 参与好买 基金
网上定 投费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 19 日
9
鹏 华基 金关于 变更 基金账户 分红
方式公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 5 月 23 日
鹏华双债增利债券 2013 年半年 度报告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华双 债增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（二） 《鹏 华双 债增 利债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（三） 《鹏 华双 债增 利债 券 型证券 投资 基 金2013 年 半 年度报 告》 （原 文） 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
上海市 银城 中 路168 号 上 海银行 股份 有限 公司
11.3 查 阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
