鹏 华 价 值 精选 股 票 型 证券 投 资 基金2013 年
半年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计 报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 37
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鹏华价 值精 选股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 鹏华价 值精 选股 票
基金主 代码 206012
交易代 码 206012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月16 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 69,056,830.52 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在适度 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 前提 下， 精选 具
备估值 优势 以及 良好 基本 面的上 市公 司， 力争 实现 超
额收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济、 微观经 济运 行态 势、 政策 环
境、利 率走 势、 证券 市场 走势及 证券 市场 现阶 段的 系
统性风 险以 及未 来一 段时 期内各 大类 资产 的风 险和 预
期收益 率进 行分 析评 估， 运用定 量及 定性 相结 合的 手
段，制 定股 票、 债券 、现 金等大 类资 产之 间的 配置 比
例、调 整原 则和 调整 范围 。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 积极 投资 策略 ，自 下
而上地 精选 价值 被低 估并 且具有 良好 基本 面的 股票 构
建股票 投资 组合 。
3、债 券投 资策 略
本基金 通过 久期 配置 、类 属配置 、期 限结 构配 置等 ，
采取积 极主 动的 投资 策略, 在严格 控制 风 险 的前 提下，
发掘和 利用 市场 失衡 提供 的投资 机会 ，实 现债 券组 合
增值。
4、权 证产 品投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ，并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、价 差策 略、 双向 权证 策
略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追求 稳定 的当 期收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×90 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×10％
风险收 益特 征 本基金 为采 用高 仓位 运作 的股票 型基 金， 其预 期的 风鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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险和收 益高 于货 币市 场基 金、债 券基 金、 混合 型基 金
及普通 股票 型基 金， 属于 证券投 资基 金中 较高 预期 风
险、较 高预 期收 益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 田青
联系电 话 0755-82825720 010-67595096
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
北京市 西城 区金 融 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 何如 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路168 号深圳 国际 商会 中心43
层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银
行股份 有限 公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 鹏华基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳
国际商 会中 心 43 层
鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 11,171,972.17
本期利 润 -2,779,176.84
加权平 均基 金 份 额本 期利 润 -0.0338
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.51%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.46%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -6,902,035.32
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0999
期末基 金资 产净 值 62,154,795.20
期末基 金份 额净 值 0.900
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -10.00%
注：(1) 本 期已实现 收益 指基金本期利 息收入、 投 资收 益、其他 收入（不 含 公允价值变动 收益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
(2) 所述基 金业绩指 标不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 （例如， 开 放式基金的申 购赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
(3) 期末可 供分配利 润， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润期末 余额和未 分 配利润中已实 现部分
的期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “ 期末 ” 均 指报 告期 最后一 日 ， 即6 月30 日 ， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益 率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -10.80% 1.43% -14.13% 1.68% 3.33% -0.25%
过去三 个月 -3.85% 1.16% -10.56% 1.31% 6.71% -0.15%
过去六 个月 -5.46% 1.29% -11.28% 1.35% 5.82% -0.06%
过去一 年 -12.28% 1.21% -9.16% 1.23% -3.12% -0.02%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
-10.00% 1.11% -12.72% 1.19% 2.72% -0.08% 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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注：基 金业 绩比 较基 准= 沪深 300 指数 收益 率 × 90% ＋ 中证综 合债 指数 收益 率 × 1 0%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年4 月16 日 生效 ；
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、37 只开 放
式基金 和7 只社 保组 合 ， 经过 近 15 年投 资管 理基 金 ， 在 基金 投资 、 风 险控 制 等方面 积累 了丰 富经
验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
程世杰
本基金 基
金经理 ，
基金管 理
部总经 理
2012 年 4 月
16 日
- 16
程世杰 先
生，国籍
中国， 经
济学硕
士，16 年
金融证 券
从业经
验。2001
年5 月加
盟鹏华 基
金管理 有
限公司 ，
历任行 业
研究员 、
鹏华中 国
50 开 放式
证券投 资
基金基 金
经理助
理，2005
年5 月至
2007 年 5
月担任 原
鹏华普 华
基金
（2007 年
4 月已 转
型为鹏 华
优质治 理
股票型 证
券投资 基
金（LOF））
基金经
理，2007鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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年5 月至
2007 年 8
月担任 鹏
华优质 治
理股票 型
证券投 资
基金
（LOF）基
金经理 ，
2009 年 9
月至 2011
年5 月担
任鹏华 精
选成长 股
票型证 券
投资基 金
基金经
理，2007
年4 月起
至今担 任
鹏华价 值
优势股 票
型证券 投
资基金
（LOF）基
金经理，
2012 年 4
月起至 今
兼任鹏 华
价值精 选
股票型 证
券投资 基
金基金 经
理，现 同
时担任 基
金管理 部
总经理 ，
投资决 策
委员会 成
员。程 世
杰先生 具
备基金 从
业资格 。
本报告 期
内本基 金鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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基金经 理
未发生 变
动。
王学兵
本基金 基
金经理
2012 年 4 月
16 日
- 12
王学兵 先
生，国 籍
中国， 工
商管理 硕
士，12 年
证券从 业
经验。 曾
就职于 长
城证券 公
司研究
所，从 事
研究分 析
的工作 。
2006 年 5
月加盟 鹏
华基金 管
理有限 公
司，历 任
投资总 部
行业研 究
小组研 究
员、研 究
部高级 研
究员、 基
金经理 助
理；2012
年4 月起
至今担 任
鹏华价 值
精选股 票
型证券 投
资基金 基
金经理 。
王学兵 先
生具备 基
金从业 资
格。本 报
告期内 本
基金基 金
经理未 发
生变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作 合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内基 金
管理人管理的 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成份 股交 易不 活跃 导致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 ，我 们根 据宏 观经 济及市 场运 行情 况对 投资 组合进 行了 较大 调整 ，分 水岭 是 3 月初，
主要是 显著 减少 了对 金融 、 房地 产、 家 电、 汽车、 机 械等周 期或 传统 行业 的配 置， 加 大了 对医 药、
电力、 消费 电子 等行 业的 配置， 食品 饮料 的仓 位继 续保持 。但 由于 医药 、电 子板块 整体 估 值 2 季
度以来持续高 位，我们 主 要增持的是一 些长期看 好 的标的，希望 通过长期 的 业绩增长来 化解估值
风险。从投资 思路上来 讲 ，上半年我们 基本上是 一 个从乐观逐渐 转向谨慎 ， 从分散逐步 走向集中
的过程 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-5.46% ， 同期 上证 综指下 跌 12.78% ， 深证 成 指下 跌 15.60% ，
沪深300 指 数下 跌12.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年，经济 结构调整 及 流动性管理在 微观层面 的 影响将逐渐显 现，以及 房 地产调控的继 续鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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维持， 很多 行业 及上 市公 司业绩 都将 受到 明显 的负 面影响 ， 同 时业 绩和 估值 分化还 会进 一步 扩大 ，
预期市场仍将 弱势运行 ， 估值的结构性 差异有可 能 会阶段性收敛 ，但明显 分 化的趋势可 能将长期
维持。
蓝筹股和成长 股可能会 经 过短暂的估值 回归和收 敛 ，但随着市场 对新一届 领 导层执政理念 、
经济政策理解 的进一步 明 确和加深，那 些符合中 国 长期利益和发 展方向的 行 业将受到资 金的持续
追捧，把握好 市场估值 结 构的阶段性变 化，我们 将 在合理的估值 水平上， 择 机对组合结 构做进一
步优化 ，将 医药 、消 费品 及电子 行业 作为 长期 关注 的重点 ，对 节能 、环 保等 也保持 一定 关注 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基 金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备 会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成 员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报告期末 ， 本基金期末可供分 配利润 为-6,902,035.32 元 ，期 末基金份额净 值
0.900 元， 不符 合利 润分 配条件 ，本 基金 本期 将不 进行利 润分 配。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托 管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 价值 精选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 7,957,309.05 12,819,796.27
结算备 付金
170,368.46 294,266.18 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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存出保 证金
51,890.97 250,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 54,993,162.97 78,675,105.36
其中： 股票 投资
54,726,011.47 78,675,105.36
基金投 资
- -
债券投 资
267,151.50 -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 2,098.00 2,293.05
应收股 利
53,580.34 -
应收申 购款
9,866.21 7,013.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
63,238,276.00 92,048,474.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
526,460.63 196,820.67
应付管 理人 报酬
81,419.20 108,457.41
应付托 管费
13,569.88 18,076.22
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 287,475.76 142,694.57
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 174,555.33 300,741.75
负债合 计
1,083,480.80 766,790.62
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 69,056,830.52 95,897,006.50
未分配 利润 6.4.7.10 -6,902,035.32 -4,615,322.54
所有者 权益 合计
62,154,795.20 91,281,683.96
负债和 所有 者权 益总 计
63,238,276.00 92,048,474.58
注：报 告截 止 日2013 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.900 元， 基金 份额 总额 69,056,830.52 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 价值 精选 股票型 证券 投资 基金 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 16 页 共 44 页
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年4 月16 日 （基
金合同生效日） 至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
-1,458,253.67 5,570,839.75
1.利息 收入
40,905.29 863,581.22
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 40,540.28 191,633.71
债券利 息收 入
365.01 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 671,947.51
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
12,421,353.46 290,760.78
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 11,749,045.27 -80,892.07
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 672,308.19 371,652.85
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -13,951,149.01 4,145,605.95
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 30,636.59 270,891.80
减： 二、费用
1,320,923.17 1,098,934.99
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 589,550.99 766,079.89
2．托 管费 6.4.10.2.2 98,258.47 127,680.06
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 454,252.16 130,261.37
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 178,861.55 74,913.67
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-2,779,176.84 4,471,904.76
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-2,779,176.84 4,471,904.76
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 价值 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
95,897,006.50 -4,615,322.54 91,281,683.96
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -2,779,176.84 -2,779,176.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-26,840,175.98 492,464.06 -26,347,711.92
其中：1.基 金申 购款 5,307,673.86 -204,081.59 5,103,592.27
2. 基金 赎回 款 -32,147,849.84 696,545.65 -31,451,304.19
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
69,056,830.52 -6,902,035.32 62,154,795.20
项目
上年度可比期间
2012 年4 月 16 日 （基金合同生效日） 至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
334,825,290.98 - 334,825,290.98
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,471,904.76 4,471,904.76
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-197,222,365.75 -920,288.60 -198,142,654.35
其中：1.基 金申 购款 2,378,592.49 9,190.11 2,387,782.60
2. 基金 赎回 款 -199,600,958.24 -929,478.71 -200,530,436.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
137,602,925.23 3,551,616.16 141,154,541.39 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 邓召 明______
______ 毕 国强______
____ 刘慧 红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华价值精选 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系经中 国证券监 督管 理委员会（ 以
下简称 “中国 证监会 ” ） 证监许可【2011 】1627 号文 “关于核准 鹏华价值 精 选股票型证券 投资
基金募 集的 批复 ”的 批准 ，由鹏 华基 金管 理有 限公 司自 2012 年 3 月 12 日至 2012 年 4 月 11 日止
向社会公开募 集，募集 期 结束经 普华永 道中天会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ） 验证并出 具普华永
道中天 验字(2012) 第 090 号验资 报告 。本 基金 的首 次发售 募集 的有 效认 购资 金扣除 认购 费后 的 净
认购金 额为 人民 币 334,728,307.80 元 ，折合 334,728,307.80 份 基金 份额 ；有 效认购 资金 在首 次
发售募 集期 内产 生的 利息 为人民 币 96,983.18 元， 折合 96,983.18 份基 金份 额。以 上收 到的 实 收
基金共 计人 民 币334,825,290.98 元 ， 折 合334,825,290.98 份 基金 份额。 本基 金 的基金 合同 于2012
年4 月16 日正 式生 效。 本 基金为 契约 型开 放式 基金 ， 存 续期 限不 定。 本基 金 的基金 管理 人为 鹏华
基金管理有限 公司，注 册 登记人为鹏华 基金管理 有 限公司，基金 托管人为 中 国建设银行 股份有限
公司（ 以 下 简称 “中 国建 设银行 ”）。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的 85% －95% ； 债 券、 货币 市场 工具、 权证 及法 律法
规或中国证监 会允许基 金 投资的其他资 产不高于 基 金资产的 15% ；基金 持有 全部权证的市 值不得
超过基 金资 产净 值的 3% ； 基金保 留的 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基 金
资产净 值 的5% ， 其 它金融 工具的 投资 比例 符合 相关 法律法 规和 监管 机构 的规 定。 本 基金 业绩 比 较
基准为 ：沪 深300 指 数收 益率 × 90 ％ ＋中 证综 合债 指 数收 益率 ×10 ％。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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业务指引》 、 《 鹏华价值 精 选股票型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证监 会允 许的基金行 业实务 操
作的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2013 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2013
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2013 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 征收 企业所 得税 。2013 年 1 月1 日以 前， 对基 金取 得的 股票的 股息 、 红 利收
入，由上市公 司在向基 金 派发股息、红 利时暂减 按 50%计入个人 应纳税所 得额 ，依照现行税 法规
定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税， 暂不 征收 企业 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 ， 对基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税 。 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
活期存 款 7,957,309.05
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 7,957,309.05
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 60,337,310.07 54,726,011.47 -5,611,298.60
债券
交易所 市场 257,000.00 267,151.50 10,151.50
银行间 市场 - - -
合计 257,000.00 267,151.50 10,151.50
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 60,594,310.07 54,993,162.97 -5,601,147.10
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 衍生 金融 资产 和衍 生金融 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,632.99
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 76.70
应收债 券利 息 365.01
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 23.30
合计 2,098.00
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 287,475.76
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 287,475.76
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 994.43
预提费 用 173,560.90
合计 174,555.33
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 95,897,006.50 95,897,006.50 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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本期申 购 5,307,673.86 5,307,673.86
本期赎 回( 以"-" 号填列) -32,147,849.84 -32,147,849.84
本期末 69,056,830.52 69,056,830.52
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利 润 合计
上年度 末 -12,786,267.66 8,170,945.12 -4,615,322.54
本期利 润 11,171,972.17 -13,951,149.01 -2,779,176.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,670,992.51 -1,178,528.45 492,464.06
其中： 基金 申购 款 -352,611.77 148,530.18 -204,081.59
基金赎 回款 2,023,604.28 -1,327,058.63 696,545.65
本期已 分配 利润 - - -
本期末 56,697.02 -6,958,732.34 -6,902,035.32
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 38,010.79
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,029.53
其他 499.96
合计 40,540.28
注：其 他为 申购 款利 息收 入 12.31 元 与结 算保 证金 利息收 入 487.65 元。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 156,627,300.90
减：卖 出股 票成 本总 额 144,878,255.63
买卖股 票差 价收 入 11,749,045.27
鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 没有 发生 债券投 资收 益。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 没有 发生 衍生工 具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 672,308.19
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 672,308.19
6.4.7.16 公 允价 值 变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -13,951,149.01
—— 股 票投 资 -13,961,300.51
—— 债 券投 资 10,151.50
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -13,951,149.01
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 30,051.98
转换费 收入 584.61
合计 30,636.59
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 24 页 共 44 页
交易所 市场 交易 费用
454,252.16
银行间 市场 交易 费用
-
合计
454,252.16
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 5,300.65
合计 178,861.55
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本报 告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告 期内未通 过 关联方交易单 元发生股 票 交易、权证交 易、债券 交 易、债券回购 交
易，也 没有 发生 应支 付关 联方的 佣金 业务 。 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 25 页 共 44 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012年4月16 日( 基金 合同 生效日)
至2012 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
589,550.99 766,079.89
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
242,065.83 269,671.12
注：(1) 支 付基 金管 理人 鹏 华基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬年 费率 为 1.50% ， 逐日 计提 ， 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净值 × 1.50 %÷ 当年 天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年4月16 日( 基金 合同 生效
日)至2012 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
98,258.47 127,680.06
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行股 份有 限公 司的 托管费 年费 率 为 0.25% ， 逐日计 提， 按月 支付 。
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %÷ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间管 理人 未投 资、 持有本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期期 末及 上年 度末 除本基 金管 理人 之外 的其 他关联 方没 有投 资及 持有 本基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 26 页 共 44 页
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年4 月16 日(基 金合 同生效 日)至2012 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 7,957,309.05 38,010.79 27,108,134.78 171,536.79
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管 ， 按银 行同 业利 率计 息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 参 与 关联 方承 销的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截至本报告期 末，本基 金 没有持有因认 购新发或 增 发而流通受限 股票，也 没 有持有因认 购新发或
增发而 流通 受限 债券 及权 证。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为股票 型证券投 资 基金。本基金 投资的金 融 工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证
投资等 。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理 人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 27 页 共 44 页
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行中 国建设 银行 股份 有限 公司 ，与该 银行 存款 相关 的信 用风险 不重 大。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。于 2013 年 6 月 30 日 ，本基 金持 有信 用 类
债券占 基金 净值 比0.43% （2012 年 12 月31 日： 未 持有） 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本 基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 28 页 共 44 页
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金持有同 一机构（ 政 府、国际金融 组织除外 ） 发行的证券市 值不得超 过 基金净值的 10%，本
基金管 理人 管理 的全 部基 金不 得 持有 同一 机 构10 ％ 以上具 有投 票权 的证 券发 行总量 。 本 基金 所持
大部分证券在 证券交易 所 上市，或通过 场外的交 易 方式变现， 因 此除附注 中 列示的部分 基金资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余金 融 资产均能以合 理价格适 时 变现。此外 ，本基金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，所 有已售出 而 未回购证券 总市值不
得超过 本基 金总 资产 的 50% 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值（ 所有 者权 益） 无固 定到期 日且 不计 息， 因此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
下表按 资产负 债表日至 衍 生工具合约到 期日的剩 余 期限，对本基 金所持有 的 衍生工具投资 进
行了统 计。 表中 所示 为未 折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。 本基 金的 基金 管理 人定期 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 29 页 共 44 页
银行存 款 7,957,309.05 - - - 7,957,309.05
结算备 付金 170,368.46 - - - 170,368.46
存出保 证金 51,890.97 - - - 51,890.97
交易性 金融 资产 - - 267,151.50 54,726,011.47 54,993,162.97
应收利 息 - - - 2,098.00 2,098.00
应收股 利 - - - 53,580.34 53,580.34
应收申 购款 - - - 9,866.21 9,866.21
资产总 计 8,179,568.48 - 267,151.50 54,791,556.02 63,238,276.00
负债
应付赎 回款 - - - 526,460.63 526,460.63
应付管 理人 报酬 - - - 81,419.20 81,419.20
应付托 管费 - - - 13,569.88 13,569.88
应付交 易费 用 - - - 287,475.76 287,475.76
其他负 债 - - - 174,555.33 174,555.33
负债总 计 - - - 1,083,480.80 1,083,480.80
利率敏 感度 缺口 8,179,568.48 - 267,151.50 53,708,075.22 62,154,795.20
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,819,796.27 - - - 12,819,796.27
结算备 付金 294,266.18 - - - 294,266.18
存出保 证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 - - - 78,675,105.36 78,675,105.36
应收利 息 - - - 2,293.05 2,293.05
应收申 购款 - - - 7,013.72 7,013.72
资产总 计 13,114,062.45 - - 78,934,412.13 92,048,474.58
负债
应付赎 回款 - - - 196,820.67 196,820.67
应付管 理人 报酬 - - - 108,457.41 108,457.41
应付托 管费 - - - 18,076.22 18,076.22
应付交 易费 用 - - - 142,694.57 142,694.57
其他负 债 - - - 300,741.75 300,741.75
负债总 计 - - - 766,790.62 766,790.62
利率敏 感度 缺口 13,114,062.45 - - 78,167,621.51 91,281,683.96
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2013 年6 月30 日， 本基 金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为0.43% （2012
年12 月31 日 ： 未 持有 ）, 因此当 利率 发生 合理 、 可 能的变 动时 ， 对于 本基 金 资产净 值无 重大 影响鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 30 页 共 44 页
（2012 年 12 月31 日： 同 ） 。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。
本基金 投资 于股 票资 产比 例为 85% －95% ； 债 券、 货 币市场 工具 、 权 证及 等其 他资产 不高 于 基
金资产 的15% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运 用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR （Value at Risk ）指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 54,726,011.47 88.05 78,675,105.36 86.19
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
其他 - - - -
合计 54,726,011.47 88.05 78,675,105.36 86.19
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 外的 其他 市场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 2,812,422.19 3,441,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -2,812,422.19 -3,441,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2013 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
54,993,162.97 元， 无属 于 第二、 第三 层级 的余 额 （2012 年 12 月31 日： 第 一层 级 78,675,105.36
元，无 属于 第二 、第 三层 级） 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨 跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期 间 、 交 易不 活跃 期鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 54,726,011.47 86.54
其中： 股票 54,726,011.47 86.54
2 固定收 益投 资 267,151.50 0.42
其中： 债券 267,151.50 0.42
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,127,677.51 12.85
6 其他各 项资 产 117,435.52 0.19
7 合计 63,238,276.00 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 43,705,779.75 70.32
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
7,127,778.05 11.47
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 1,155,650.00 1.86
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 1,307,730.58 2.10
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 1,429,073.09 2.30
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 54,726,011.47 88.05
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 30,000 5,771,100.00 9.29
2 300346 南大光 电 95,000 3,986,200.00 6.41
3 600276 恒瑞医 药 141,344 3,725,827.84 5.99
4 000568 泸州老 窖 111,933 2,661,766.74 4.28
5 000543 皖能电 力 420,000 2,436,000.00 3.92
6 600079 人福医 药 83,000 2,164,640.00 3.48
7 600027 华电国 际 682,967 2,151,346.05 3.46
8 600062 华润双 鹤 103,750 2,077,075.00 3.34
9 600196 复星医 药 179,700 1,883,256.00 3.03
10 600060 海信电 器 174,000 1,807,860.00 2.91
11 601139 深圳燃 气 200,000 1,778,000.00 2.86
12 300122 智飞生 物 45,992 1,745,396.40 2.81
13 600557 康缘药 业 63,300 1,680,615.00 2.70
14 002152 广电运 通 152,515 1,674,614.70 2.69
15 000625 长安汽 车 154,919 1,439,197.51 2.32
16 300347 泰格医 药 28,349 1,429,073.09 2.30
17 600199 金种子 酒 96,981 1,310,213.31 2.11
18 600016 民生银 行 152,594 1,307,730.58 2.10 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
19 601908 京运通 217,000 1,288,980.00 2.07
20 600420 现代制 药 82,000 1,247,220.00 2.01
21 002313 日海通 讯 73,970 1,219,765.30 1.96
22 601126 四方股 份 80,000 1,156,000.00 1.86
23 000963 华东医 药 29,000 1,155,650.00 1.86
24 000100 TCL 集团 500,000 1,135,000.00 1.83
25 600894 广日股 份 139,000 1,114,780.00 1.79
26 600066 宇通客 车 60,000 1,099,800.00 1.77
27 002206 海 利 得 224,205 1,073,941.95 1.73
28 600518 康美药 业 51,000 980,730.00 1.58
29 600535 天士力 20,000 783,000.00 1.26
30 600795 国电电 力 334,400 762,432.00 1.23
31 300026 红日药 业 20,000 678,800.00 1.09
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 4,454,614.88 4.88
2 000024 招商地 产 3,877,462.86 4.25
3 000568 泸州老 窖 3,861,471.31 4.23
4 601318 中国平 安 3,860,047.00 4.23
5 000543 皖能电 力 3,833,517.94 4.20
6 601668 中国建 筑 3,232,772.74 3.54
7 300346 南大光 电 3,136,161.94 3.44
8 000651 格力电 器 3,076,050.00 3.37
9 601633 长城汽 车 3,048,725.02 3.34
10 002004 华邦颖 泰 3,020,336.00 3.31
11 600027 华电国 际 2,990,012.62 3.28
12 600060 海信电 器 2,974,867.00 3.26
13 600196 复星医药 2,918,262.80 3.20
14 002152 广电运 通 2,890,962.69 3.17
15 002146 荣盛发 展 2,696,267.25 2.95
16 601088 中国神 华 2,598,134.00 2.85
17 600104 上汽集 团 2,583,698.00 2.83 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
18 600383 金地集 团 2,581,644.21 2.83
19 000937 冀中能 源 2,574,589.50 2.82
20 000530 大冷股 份 2,551,843.99 2.80
21 600801 华新水 泥 2,523,120.20 2.76
22 601908 京运通 2,465,378.46 2.70
23 600837 海通证 券 2,461,600.00 2.70
24 000690 宝新能 源 2,305,425.81 2.53
25 300347 泰格医 药 2,286,804.34 2.51
26 601139 深圳燃 气 2,277,358.20 2.49
27 600062 华润双 鹤 2,259,792.52 2.48
28 300122 智飞生 物 2,163,422.12 2.37
29 300115 长盈精 密 2,156,534.49 2.36
30 600420 现代制 药 2,101,556.00 2.30
31 600079 人福医 药 2,100,264.70 2.30
32 601991 大唐发 电 2,095,120.00 2.30
33 600519 贵州茅 台 2,023,418.55 2.22
34 601098 中南传 媒 1,897,081.33 2.08
35 600016 民生银 行 1,877,100.00 2.06
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600383 金地集 团 6,493,717.01 7.11
2 600060 海信电 器 6,260,753.74 6.86
3 601088 中国神 华 5,664,515.63 6.21
4 601166 兴业银 行 5,648,595.83 6.19
5 600585 海螺水 泥 4,880,755.22 5.35
6 601633 长城汽 车 4,774,367.16 5.23
7 601668 中国建 筑 4,532,363.68 4.97
8 600837 海通证 券 4,439,130.04 4.86
9 600016 民生银 行 4,387,581.33 4.81
10 601628 中国人 寿 4,364,114.96 4.78
11 601100 恒立油 缸 3,727,125.13 4.08
12 600036 招商银 行 3,533,710.99 3.87
13 000024 招商地 产 3,445,082.87 3.77 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 36 页 共 44 页
14 601318 中国平 安 3,362,669.06 3.68
15 000786 北新建 材 3,337,381.46 3.66
16 600458 时代新 材 3,225,159.11 3.53
17 000651 格力电 器 3,155,603.67 3.46
18 000422 湖北宜 化 3,125,400.88 3.42
19 600000 浦发银 行 3,086,990.00 3.38
20 002004 华邦颖 泰 2,955,072.34 3.24
21 601601 中国太 保 2,722,129.05 2.98
22 000530 大冷股 份 2,715,985.55 2.98
23 601766 中国南 车 2,695,800.00 2.95
24 300115 长盈精 密 2,680,371.80 2.94
25 000690 宝新能 源 2,653,870.67 2.91
26 600104 上汽集 团 2,531,640.00 2.77
27 002146 荣盛发 展 2,440,000.00 2.67
28 000157 中联重 科 2,431,468.00 2.66
29 600805 悦达投 资 2,424,145.90 2.66
30 600690 青岛海 尔 2,413,856.04 2.64
31 000937 冀中能 源 2,404,833.90 2.63
32 601991 大唐发 电 2,344,011.00 2.57
33 600801 华新水 泥 2,314,291.10 2.54
34 000069 华侨城 Ａ 2,279,320.99 2.50
35 002255 海陆重 工 2,112,299.00 2.31
36 601098 中南传 媒 1,922,291.00 2.11
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 134,890,462.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 156,627,300.90
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 267,151.50 0.43
8 其他 - -
9 合计 267,151.50 0.43
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110023 民生转 债 2,570 267,151.50 0.43
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股 指 期货 投资 。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
本基金投资的 前十名证 券 之一的贵州茅 台的发行 主 体贵州茅台酒 股份有限 公 司之控股子公 司
贵州茅 台酒 销售 有限 公司 因违反 了《 中华 人民 共和 国反垄 断法 》的 有关 规定 ，于 2013 年 2 月 22
日收到 贵州 省物 价局 《行 政处罚 决定 书》 ，被 处以 罚 款二亿 四千 七百 万元 人民 币。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，认 为 高端白酒虽然 短
期内面临各种 压力，但 贵 州茅台酒因为 品质卓越 、 品牌力强大， 仍然拥有 深 厚的消费潜 力。行政鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 38 页 共 44 页
处罚不改变该 股票的长 期 投资价值。该 证券的投 资 已执行内部严 格的投资 决 策流程 ，符 合法律法
规和公 司制 度的 规定 。
本基金投资的 前十名证 券 之一皖能电力 的发行主 体 安徽省皖能股 份有限公 司 （简称“皖能 股
份公司 ” ） ， 在财 政部 驻安 徽省财 政监 察专 员办 事 处 2012 年 6 月 4 日至 7 月 20 日期 间对 皖能 股份
公司 2011 年度及 以前相 关年度会计信 息质量进 行 专项检查过程 中，发现 了 相关会计信息 质量问
题，并 对皖 能股 份公 司处 以 4 万 元罚 款， 皖能 股份 公司已 于2013 年 2 月 20 日上交 了该 罚款 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人是 在 处罚公 告之 前投 资该 股票 的,当 时认 为在
宏观经济弱复苏背景下,煤价将在相当长时间内表现疲弱, 非 常 有 利 于 火 电 行 业 盈 利 恢 复, 同时,
皖能股份公 司是安徽 电力 行业龙头,所 在地区电 力供 需是全国最 好的区域 之一, 将充分受益 ，这一
判断在相关公 司的年报 或 一季报得到了 相应验证 。 从处罚公告中 知悉，该 会 计信息瑕疵 涉及的金
额在归属于母 公司净利 润 中占比较小（4.95%） ，对 公司财务状况 及经营成 果 和现金流量并 不产生
实质性 影响 ， 行 政处 罚不 改变该 股票 的投 资价 值。 该证券 的投 资已 执行 内部 严格的 投资 决策 流程 ，
符合法 律法 规和 公司 制度 的规定 。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 中 本期 没 有 发行主体被监 管部门立 案 调查的、或在 报
告编制 日前 一 年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 股票 。
7.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 51,890.97
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 53,580.34
4 应收利 息 2,098.00
5 应收申 购款 9,866.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 117,435.52
鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 39 页 共 44 页
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期 末前 十名 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末股 票投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,418 28,559.48 130,161.23 0.19% 68,926,669.29 99.81%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本基金 管理 人的 所有 从业 人员本 报告 期末 未持 有本 基金。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 16 日 ） 基金 份额 总额
334,825,290.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 95,897,006.50
本报告 期基 金总 申购 份额 5,307,673.86
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 32,147,849.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 69,056,830.52
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ； 总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基金 管理 人的 重大 人事变 动：2013 年 3 月 ， 曹毅先 生不 再担 任基 金管 理人副 总裁 职
务。上 述事 项已 经公 司董 事会审 议通 过。
10.2.2 基 金托 管人 的重 大 人事变 动 ： 报 告期 内基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 1 178,050,222.46 61.08% 162,096.47 61.44% - 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
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北京高华 1 113,467,540.69 38.92% 101,728.02 38.56% -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面 的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公 司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。本 报告 期内 交易 单元未 发生 变化 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 内未 通过 券商交 易单 元进 行债 券交 易、债 券回 购交 易及 权证 交易。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
鹏 华基 金管理 有限 公司 旗下 基金
2012 年12 月31 日 资产 净 值公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 1 月 4 日
2
鹏 华关 于旗下 基金 参与诺亚 正行
申购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 1 月 4 日
3 鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下 《中国 证券 报》 ， 《 上 2013 年 1 月 9 日 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 42 页 共 44 页
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》
4
鹏 华基 金关于 参加 浙商银行 费率
优惠的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 1 月 10 日
5
鹏 华管 理有限 公司 关于成立 鹏华
资 产管 理（深 圳） 有限公司 的公
告
《证券 时报 》
2013 年 1 月 12 日
6
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 1 月 19 日
7 2012 年第4 季 报报 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 1 月 22 日
8
关 于鹏 华基金 管理 有限公司 与财
付 通合 作开通 网上 直销第三 方支
付业务 的公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 2 月 1 日
9
关 于鹏 华基金 管理 有限公司 与支
付 宝合 作开通 网上 直销第三 方支
付业务 及费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 2 月 1 日
10
鹏 华基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 3 月 9 日
11
参 与工 商银行 个人 电子银行 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 3 月 29 日
12 2012 年年 度报 告摘 要
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 3 月 29 日 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 43 页 共 44 页
13
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后 估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 2 日
14
鹏 华关 于旗下 基金 参与和讯 基金
网上申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 19 日
15
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 新增
和 讯信 息科技 有限 公司为旗 下部
分开放 式基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 19 日
16
鹏 华基 金关于 好买 基金的上 线定
投的公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 19 日
17
鹏 华关 于部分 基金 参与好买 基金
网上定 投费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 19 日
18 2013 年第1 季 报报 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 20 日
19
关 于旗 下部分 基金 参加徽商 银行
股份费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 5 月 8 日
20
鹏 华基 金关于 变更 基金账户 分红
方式公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 5 月 23 日
21
鹏 华价 值精选 股票 型证券投 资基
金更新 招募 书摘 要
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 5 月 29 日
22
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时 2013 年 6 月 21 日 鹏华价值精选股票 2013 年半年 度报告
第 44 页 共 44 页
变更的 提示 性公 告 报》
23
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 6 月 25 日
24
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 6 月 25 日
25
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 6 月 27 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华价 值精 选股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（二） 《鹏 华价 值精 选股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（三） 《鹏 华价 值精 选股 票 型证券 投资 基 金2013 年 半 年度报 告》 （原 文） 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司
11.3 查 阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
