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鹏华丰利(160622)

鹏华丰利:2013年半年度报告摘要

 
 
鹏 华 丰 利 分级 债 券 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2013 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2013 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
送出日 期:2013 年8 月27 日 
 
 
 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 
第 2 页 共 32 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 8 月 22 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2013 年4 月23 日( 基金 合同 生效 日) 起至 6 月 30 日 止。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 3 页 共 32 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金简 称 鹏华丰 利分 级债 券, 场内 简称“ 鹏华 丰利 ” 基金主 代码 160622 基金运 作方 式 契约型 基金 。 本基 金合 同生 效后三 年内 ( 含三 年) 为基金 分级 运作 期, 丰利 债 A 自 基金 合同 生效 日 起于丰 利 债 A 的 申购 开放 日接受 申购 申请 、 丰 利 债 A 的 赎回 开放 日接 受赎 回申请 , 丰 利债B 封闭 运作并 在深 圳证 券交 易所 上市交 易。 基金 分级 运 作期届 满 , 本 基金 转为 上 市开放 式基 金 (LOF)。 基金合 同生 效日 2013 年 4 月 23 日 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,999,634,101.44 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日期 2013-07-19 下属分 级基 金的 基金 简称 : 丰利 债 A 丰利 债 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 160623 150129 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,099,779,462.71 份 899,854,638.73 份 注:本基金在 交易所行 情 系统净值提示 等其他信 息 披露场合下, 上市交易 并 封闭运作的 基金份额 可简称 为“ 丰利 债 B” 。 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险、 保持适 当流 动性 的前 提下 ,通过 积极 主动 的投 资管 理,力 争取 得超 越基 金业 绩比较 基准 的收 益。 投资策 略 本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 ,同 时辅 之以 信用利 差策 略、 收益 率曲 线策略 、收 益率 利差 策略 、息差 策略 、债 券选 择策 略等积 极投 资策 略, 在有 效控制 风险 、保 持适 当流 动性的 前提 下, 通过 积极 主动的 投资 管理 ,力 争取 得超越 基金 业绩 比较 基准 的收益 。 在资产 配置 方面 ,本 基金 通过对 宏观 经济 形势 、经 济周期 所处 阶段 、利 率曲 线变化 趋势 和信 用利 差变 化趋势 的重 点分 析, 比较 未来一 定时 间内 不同 债券 品种和 债券 市场 的相 对预 期收益 率, 在基 金规 定的 投资比 例范 围内 对不 同久 期、信 用特 征的 券种 及债 券与现 金之 间进 行动 态调 整。 业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 属于 具有 中低 风险 收益特 征的 基金 品种 ,其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、混 合基 金,高 于货 币市 场基 金 。 丰利 债A 丰利 债 B 下 属 分 级 基 金 的 丰利债A 份 额表 现出 低风 险、 丰利 债B 份 额表 现出 高风 险、 高收 益的 显鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 4 页 共 32 页


风险收 益特 征 低 收 益 的 明 显 特 征 , 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通 的债券 型基 金份 额。 著特征 , 其预 期收 益和 预 期风险 要高 于普 通的债 券型 基金 份额 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 张戈 张燕 联系电 话 0755-82825720 0755-83199084 电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话


4006788999 95555 传真 0755-82021126 0755-83195201


2.4 信 息披 露方式


登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.phfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第 43 层 鹏华 基金 管理 有 限公司 深圳深 南大 道 7088 号招 商 银行大 厦招 商银 行股 份有限 公司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标


























































































































金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年4 月23 日 (基金 合同 生效 日) - 2013 年6 月30 日 ) 本期已 实现 收益 16,490,452.70 本期利 润 15,409,491.28 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0051 本期基 金份 额净 值增 长率 0.50% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0051 期末基 金资 产净 值 3,015,043,592.72 期末基 金份 额净 值 1.005 注: (1)本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2 ) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 (例 如, 开 放式基 金的 申购 赎回鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 5 页 共 32 页


费、基 金转 换费 等) ,计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


(3 ) 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ,即 6 月 30 日, 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交 易日。 (4 ) 本基 金基 金合 同于2013 年4 月23 日生 效, 至2013 年6 月30 日未 满6 个月。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 0.30% 0.11% -0.33% 0.22% 0.63% -0.11% 自基金 合 同生效 起 至今 0.50% 0.09% 0.39% 0.14% 0.11% -0.05% 注:业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率 。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 6 页 共 32 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、 本基 金基 金合 同于2013 年4 月23 日生 效 , 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一 年 且仍处 于建 仓期 ; 2、 本 基金 管理 人将 严格 按 照本基 金合 同的 约定 , 于 本基金 建仓 期届 满后 确保 各项投 资比 例符 合基 金合同 的约 定。 3.3 其 他指 标 单位: 人民 币元 其他指 标 报告期 ( 2013 年 4 月 23 日 - 2013 年 6 月 30 日 ) 丰利 债 A 与丰 利债 B 基 金 份额 配比 2.33346518:1 期末丰 利 债A 参 考净 值 1.008 期末丰 利 债A 累 计参 考净 值 1.008 期末丰 利 债B 参 考净 值 0.998 期末丰 利 债B 累 计参 考净 值 0.998 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 7 页 共 32 页


丰利 债A 年 收益 率( 单利 ) 4.40% 注:本 基金 基金 合同 于 2013 年4 月 23 日 生效 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 , 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资 产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末,公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意 大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司(Eurizon Capital SGR S.p.A. ) 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限 公司组 成, 公 司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 , 后于 2001 年 9 月完 成增资 扩股 ,增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末, 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、37 只开 放 式基金 和7 只社 保组 合 , 经过 近 15 年投 资管 理基 金 , 在 基金 投资 、 风 险控 制 等方面 积累 了丰 富经 验。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘太阳 本基金 基金经 理 2013 年 4 月 23 日 - 7 刘太阳 先生 , 国 籍中 国, 理 学硕士 ,7 年金 融证 券从 业 经验。 曾任 中国 农业 银行 金 融市场 部高 级交 易员 , 从 事 债 券 投 资 交 易 工 作 ;2011 年5 月 加盟 鹏华 基金 管理 有 限 公 司 , 从 事 债 券 研 究 工 作 , 担 任 固 定 收 益 部 研 究 员。 2012 年 9 月 起至 今担 任 鹏 华 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理,2012 年 12 月起兼 任鹏 华理 财 21 天债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2013 年 4 月 起兼 任鹏 华 丰 利 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券投资 基金 基金 经理 ,2013 年5 月 起兼 任鹏 华实 业债 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 。 刘 太阳 先生 具备 基 金从业 资格 。 本 基金 系本 报 告期内 新成 立基 金。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 8 页 共 32 页


注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对 外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定 以及基金合同 的约定, 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ,在严格控 制风险的 基础上,为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内,本基金 运作合规 , 不存在违反 基金合同 和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制 度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 , 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等 各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内基 金 管理人管理的 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 超过该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ,主 要原 因在 于指数 成份 股交 易不 活跃 导致。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2013 年上 半年 债券 市场 先 涨后跌 , 波 动加 大。 年初 在 国 内经 济增 速回 落及 流动 性宽松 影响 下, 债券收 益率 继续 回落 ; 5 月后, 受新 增外 汇占 款规 模减少 及央 行公 开市 场操 作资金 投放 有限 的 影 响,市 场资 金面 空前 紧张 ,推动 债券 收益 率急 剧上 行,其中 10 年期 国债 收益 率一度 创年 内新 高 。 但考虑到票息 因素及前 期 积累涨幅,上 半年主要 全 价及财富指数 仍是上涨 的 ,其中企业 债财富指 数上涨 幅度 最大 ,涨 幅高 达 3.86% 。 基于国内经济 增长仍将 维 持低位,政策 放松空间 有 限的判断,我 们对整体 债 券市场持谨慎 乐 观态度 。久 期方 面, 仍然 维持了 中 性 略长 久期 ,品 种以 3 至 5 年期 的中 期品 种为主 ;类 属方 面 , 重点配 置了 信用 风险 较 低 的中高 评级 信用 债券 。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 9 页 共 32 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 上半年 本基 金的 净值 增长 率为 0.5% 。 其中 分 级 A 类 净值增 长率 为0.8% , 分 级B 类的 净值 增长 率为-0.2% ,同 期业 绩基 准 增长率 为 0.39% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望








展望下半 年,我们 认为:在年初 银行信贷和 社会融资总量 快速扩张影 响下,国内企 业 杠杆率继续上 升,制造 业 产能过剩和经 济结构不 合 理的现象更加 突出,经 济 缺乏内在活 力。随着 新增外汇占款 规模的减 少 及政府对广义 流动性的 收 缩,货币市场 收益率的 上 行将逐步推 升社会融 资成本,进一 步加重企 业 的经营负担, 导致企业 投 资意愿下降、 资产变现 意 愿增加、金 融体系借 贷意愿降低, 进而抑制 经 济增长。在这 一宏观背 景 下,虽然货币 市场利率 维 持高位可能 对债市形 成短期 冲击 ,但 从中 长期 来看, 债市 整体 上仍 存在 较好的 配置 价值 。





信用 市场方面 ,虽然 紧张的流动性 局面暂时得 以缓解,但预 计未来整体 资金面仍难以 恢 复至前期的宽 松水平, 中 低评级信用债 收益率难 以 大幅回落。另 外,在经 济 回落期间, 中低评级 信用债面临的 违约风险 将 有所加大。因 此,后期 投 资中我们将加 强对信用 风 险的分析, 规避产能 过剩行 业。





在经 济延续低 迷走势 背景下,我们 对 债券市场 依然谨慎乐观 ,预计未来 债券收益率有 望 出现回落。因 此久期方 面 ,预计将适当 延长久期 ; 品种选择方面 ,预计仍 会 以中高评级 信用债为 主。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 4.6.1.1 日 常估 值流 程 基金的估值由 基金会计 负 责,基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体,独立 建 账、 独 立核 算, 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。 基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及 帐务处理;每 日按时接 收 成交数据及权 益数据, 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司 与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 , 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银 行进行核对; 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会 计核算岗外, 还设有基 金 会计复核岗位 ,负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作,确保 基金净值 核算无 误。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 10 页 共 32 页


配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格, 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和 经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。 4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相 关规定,本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组, 成员由 基 金 经理、行业 研究员、 监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。 4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度 基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。 基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论, 发 表相关意见和 建议,与 估 值小组成员共 同 商定估 值原 则和 政策 。 4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 4.6.4 本公 司现 没有 进行 任 何定 价服 务的 签约 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 4.7.1 根 据本 基金 基金 合 同约定 ,基 金合 同生 效之 日起 3 年 内, 本基 金不 对 丰利债 A 和丰 利 债B 进 行收 益分 配。 4.7.2 本基 金本 报告 期未 进行利 润分 配。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 托管人声明, 在本报告 期 内,基金托管 人 —— 招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份 额持有人利益 的行为, 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基 金合同 ,完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 , 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 , 严 格遵 守了 《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定 进行。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 11 页 共 32 页


5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、 准确和 完整 ,不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计 ) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2013 年 6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2013 年6 月30 日 资 产:


银行存 款 103,368,634.70 结算备 付金 25,814,156.64 存出保 证金 101,256.61 交易性 金融 资产 3,575,295,389.89 其中: 股票 投资 - 基金投 资 - 债券投 资 3,575,295,389.89 资产支 持证 券投 资 - 衍生金 融资 产 - 买入返 售金 融资 产 - 应收证 券清 算款 151,275,433.38 应收利 息 59,070,902.88 应收股 利 - 应收申 购款 - 递延所 得税 资产 - 其他资 产 - 资产总 计 3,914,925,774.10 负债和所有者权益 本期末 2013 年6 月30 日 负 债:


短期借 款 - 交易性 金融 负债 - 衍生金 融负 债 - 卖出回 购金 融资 产款 795,600,000.00 应付证 券清 算款 101,085,174.66 应付赎 回款 - 应付管 理人 报酬 1,729,898.09 应付托 管费 494,256.62 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 12 页 共 32 页


应付 销 售服 务费 607,952.37 应付交 易费 用 20,925.79 应交税 费 - 应付利 息 266,246.04 应付利 润 - 递延所 得税 负债 - 其他负 债 77,727.81 负债合 计 899,882,181.38 所有者权益:


实收基 金 2,999,634,101.44 未分配 利润 15,409,491.28 所有者 权益 合计 3,015,043,592.72 负债和 所有 者权 益总 计 3,914,925,774.10 注: (1) 报告 截止 日2013 年6 月30 日, 下属 丰利 分 级债券 型基 金A 类的 份额 参考净 值 1.008 元, 下属丰 利分 级债 券型 基 金B 类的 份额 参考 净值0.998 元, 基金 份额 总额2,999,634,101.44 份 , 下 属丰利 分级 债券 型基 金 A 类的份 额总 额2,099,779,462.71 份, 下属 丰利 分级 债券型 基 金 B 类 的份 额总 额899,854,638.73 份。 (2 ) 本基 金基 金合 同于2013 年4 月23 日生 效, 无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。


6.2 利 润表 会计主 体: 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金 本报告 期: 2013 年4 月23 日至2013 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2013 年 4 月23 日(基金合同生效日) 至2013 年6 月 30 日 一、收入


23,701,535.35 1.利息 收入


26,785,988.27 其中: 存款 利息 收 入 5,390,300.61 债券利 息收 入 20,202,029.64 资产支 持证 券利息 收入 - 买入返 售金 融资产 收入 1,193,658.02 其他利 息收 入 - 2.投资 收益 (损 失 以“- ”填列 ) -2,003,514.29 其中: 股票 投资 收 - 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 13 页 共 32 页


益 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 -2,003,514.29 资产支 持证 券投资 收益 - 衍生工 具收 益 - 股利收 益


- 3.公允 价值 变动 收 益 (损 失以 “-”号 填列) -1,080,961.42 4.汇兑 收益 (损 失 以“- ”号填 列) - 5.其他 收入 (损 失 以“- ”号填 列) 22.79 减: 二、费用


8,292,044.07 1.管 理人 报酬 6.4.8.2.1 3,917,019.37 2.托 管费 6.4.8.2.2 1,119,148.42 3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 1,374,849.40 4.交 易费 用


21,765.00 5.利 息支 出


1,770,719.80 其中: 卖出 回购 金 融资产 支出 1,770,719.80 6.其 他费 用


88,542.08 三、利润总额(亏 损总额以 “-” 号填 列) 15,409,491.28 减:所 得税 费用


- 四、净利润(净亏 损以“-”号填列) 15,409,491.28 注:(1) 报 告实 际编 制期 间为 2013 年4 月23 日( 基金合 同生 效日 ) 至 2013 年 6 月 30 日。 (2) 本 基金 基金 合同 于2013 年4 月 23 日 生效 ,无 上 年度可 比较 期间 及可 比较 数据。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变 动表 会计主 体: 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金 本报告 期:2013 年4 月 23 日至2013 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年4 月 23 日 (基金合同生效日) 至 2013 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 14 页 共 32 页


一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,999,634,101.44 - 2,999,634,101.44 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 15,409,491.28 15,409,491.28 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少以“- ” 号 填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,999,634,101.44 15,409,491.28 3,015,043,592.72 注:(1) 报 告实 际编 制期 间为 2013 年4 月23 日( 基金合 同生 效日 ) 至 2013 年 6 月 30 日。 (2) 本 基金 基金 合同 于2013 年4 月 23 日 生效 ,无 上 年度可 比较 期间 及可 比较 数据。 报表附 注为 财务 报 表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 邓召 明______














______ 毕 国强______














____ 刘慧 红____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 鹏华丰利分级 债券型发 起 式证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会 (以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2013]154 号 《 关于核准鹏华 丰利分级债 券型发起式证 券投 资基金募集的 批复》核 准 ,由 鹏华基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和 《鹏华 丰利 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》 公 开募 集。 本基 金为 契 约型证 券投 资基 金, 存续期 限不 定。 本基 金 自 2013 年3 月25 日至 2013 年 4 月 17 日 期间 公开 发售 ,首次 设立 募集 不 包括认购资金利 息共募集 2,999,052,076.34 元,本 基金设立募 集期 内认购资 金产生的利息收 入 582,025.10 元 , 经 普华 永 道中天 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) 普 华永 道中 天验字(2013) 第 117 号验资 报告 予以 验证 。 经 向 中国证 监会 备案 , 《鹏 华丰 利分级 债券 型发 起式 证券 投 资基 金基 金合 同》 于2013 年4 月23 日正 式 生效, 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为2,999,634,101.44 份 基金 份额 ,鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 15 页 共 32 页


其中认 购资 金利 息折 合 582,025.10 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 鹏华 基金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为招 商银 行股 份有限 公司 。


根据 《鹏 华丰 利分 级债 券 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 》 的相 关规 定 , 本 基金 《基 金合 同》 生效之 日 起 3 年 内, 本基 金通过 基金 收益 分配 的安 排,将 基金 份额 分成 预期 收益与 风险 不同 的 两 个级别 ,即 丰利 债 A 基 金 份额( 基金 份额 简称 “丰 利债 A” )和 丰利 债 B 基 金份额 (基 金份 额简 称“ 丰 利债 B” ) 。 除收益 分配、 基金 合同 终止 时的 基金清 算财 产分 配和 基金 转换运 作方 式时 的 基 金份额 折算 外, 每份 丰利 债 A 和每 份丰 利债 B 享有 同等的 权利 和义 务。 丰利 债 A 和丰 利债 B 分别 募集并按照基 金合同约 定 的比例进行初 始配比, 所 募集的两级基 金的基金 资 产合并运作 。其中, 丰利 债A 根 据 《基 金合 同 》 的 规定 获取 约定 收益 , 并自基 金合 同生 效之 日 起 每满 6 个月 开放 一次 , 接受申 购与 赎回,在 丰利 债 A 的 每次 申购 开放 日, 基金管 理人 将对 丰利 债 A 进行基 金份 额折 算, 丰 利债 A 的基 金份 额净 值调 整为 1.000 元, 基金 份额 持有人 持有 的丰 利 债 A 份 额数按 折算 比例 相应 增减; 本基 金净 资产 优先 分配予 丰利 债 A 份额 的本 金及约 定应 得收 益, 剩余 净资产 分配 予丰 利 债 B 基 金合 同份 额; 在分 级 运作期 内每 次开 放时 ,如 本基金 净资 产等 于或 低于 丰利 债 A 份 额的 本金 及约定 应得 收益 的总 额, 本基金 净资 产全 部分 配予 丰利 债 A 份 额后 ,仍 存在 额外未 弥补 的丰 利 债 A 份额 本金 及约 定收 益总 额的差 额, 则不 再进 行弥 补。 丰 利 债B 在 《基 金合 同》 生 效后 封闭 运作 , 封闭期 为3 年。 本基金分级运 作期届满 , 本基金的两级 基金份额 将 按约定的收益 分配规则 进 行净值计算, 并 以各自 的基 金份 额净 值为 基准转 换为 同一 上市 开放 式基金 (LOF ) 的份 额, 并 办理基 金的 申 购 、 赎 回业务 。 经 深圳 证券 交易 所深证 上[2013]284 号文 审核同 意, 丰利 债 B 基金 份额 于 2013 年7 月19 日在深交所 挂 牌交易。 未 上市交易的基 金份额托 管 在场外,基金 份额持有 人 可通过跨系 统转托管 业务将 其转 至深 交所 场内 后即可 上市 流通 。 本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的固 定收 益类品 种, 包括 国内 依法 发 行交易 的国 债、 金融债、企业 债、公司 债 、央行票据、 地方政府 债 、中期票据、 短期融资 券 、可转换债 券(含分 离交易 可转 债) 、 资产 支持 证券、 次级 债、 中 小企 业 私募债 、 债 券回 购、 银 行 存款以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 (但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 ) 。 本基 金不 直接 买入 股票、权证等 权益类金 融 工具,因所持 可转换公 司 债券转股形成 的股票、 因 投资于分离 交易可转 债而产 生的 权证 , 在 其可 上市交 易后 不超 过 10 个 交 易日的 时间 内卖 出。 如法 律法规 或监 管机 构以 后允许基金投 资其他品 种 ,基金管理人 在履行适 当 程序后,可以 将其纳入 投 资范围。基 金的投资 组合比 例为 : 本 基金 对债 券等固 定收 益品 种的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80 %; 现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5%。 本基 金整 体的业 绩比较 基准 为: 中 债鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 16 页 共 32 页


总指数 收益 率。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算 业务指引》 、 《 鹏华丰利 分 级债券型发 起式证券 投资 基金基金合 同》和中 国证 监会允许的 基金行 业 实务操 作的 有关 规定 编制 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2013 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2013 年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2013 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。本报 告期 为 2013 年 4 月 23 日至 2013 年6 月30 日。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金 以人 民币 为记 帐本 位币, 除有 特别 说明 外, 均以人 民币 元为 单位 表示 。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 6.4.4.3.1 金融 资产 的分 类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益 的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。 本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资 产列示外,以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表 中以交 易性金融 资产列 示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和 各类应 收 款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 17 页 共 32 页


6.4.4.3.2 金融 负债 的分 类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 6.4.4.4.1 金 融资产或金 融负债于本基金 成为金融 工具合同的一方 时,于交 易日按公允价 值 在资产负债表 内确认。 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 , 取得时发生 的相关交 易费用计入当 期损益; 支 付的价款中包 含已宣告 但 尚未发放的现 金股利或 债 券起息日或 上次除息 日至购买日止 的利息, 应 当单独确认为 应收项目 。 应收款项和其 他金融负 债 的相关交易 费用计入 初始确 认金 额。 6.4.4.4.2 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产按照 公允价值 进行后续计量 , 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 6.4.4.4.3 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产的公 允价值变 动作为公允价 值 变动损益计入 当期损益 ; 在资 产持有期 间所取得 的 利息或现金股 利以及处 置 时产生的处 置损益计 入当期 损益 。 6.4.4.4.4 金 融资产满足 下列条件之一的 ,予以终 止确认:(1) 收取该金融 资产现金流量 的 合同权利终止 ;(2) 该金 融资产已转移 ,且本基 金 将金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬转 移给转入方; 或者(3) 该 金融资产已转 移,虽然 本 基金既没有转 移也没有 保 留金融资产所 有权上 几乎所 有的 风险 和报 酬, 但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。 6.4.4.4.5 金融 资产 终止 确认时 ,其 账面 价值 与收 到的对 价的 差额 ,计 入当 期损益 。 6.4.4.4.6 当 金融负债的 现时义 务全部或 部分已经 解除时,终止确 认该金融 负债或义务已 解 除的部 分。 终止 确认 部分 的账面 价值 与支 付的 对价 之间的 差额 ,计 入当 期损 益。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: 存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值;估值 日 无交易,但最 近 交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的, 按最近交 易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 18 页 共 32 页


存在活跃市场 的金融工 具 ,如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化,参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素, 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。 当金融工具不 存在活跃 市 场,采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有 可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场 交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定 价模型 等 。 采 用估 值技 术 时, 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 , 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。 本基金 以上 述原 则确 定的 公允价 值进 行估 值, 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 : 6.4.4.5.1 上市 证券 的估 值 6.4.4.5.1.1 交 易所 上市 的有价 证券 (包 括股 票、 权证等 ) , 以其 估值 日在 证 券交易 所挂 牌的 收盘价估值; 估值日无 交 易的,且最近 交 易日后 经 济环境未发生 重大变化 , 以最近交易 日的收盘 价估值;如最 近交易日 后 经济环境发生 了重大变 化 的,可参考类 似投资品 种 的现行市价 及重大变 化因素 ,调 整最 近交 易市 价,确 定公 允价 值; 6.4.4.5.1.2 交易所上 市 实行净价交易的 债券按估 值日收盘价估值 ,估值日 没有交易的, 且 最近交易日后 经济环境 未 发生重大变 化 ,按最近 交 易日的收盘价 估值。如 最 近交易日后 经济环境 发生了重大变 化的,可 参 考类似投资品 种的现行 市 价及重大变化 因素,调 整 最近交易市 价,确定 公允价 值;


6.4.4.5.1.3 交易所上 市 未实行净价交易 的债券按 估值日收盘 价减 去债券收 盘价中所含的 债 券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ; 估 值日 没有 交易 的, 且 最近 交易 日后 经济 环境未 发生 重大 变化 , 按最近交易日 债券收盘 价 减去债券收盘 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值。 如最近交 易日后经济环 境发生了 重 大变化的,可 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素, 调整最近 交易市 价, 确定 公允 价值 ; 6.4.4.5.1.4 交易所上 市 不存在活跃市场 的有价证 券,采用估值技 术确定公 允价值,在估 值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ,按 成本 估值 。


6.4.4.5.2 未上 市证 券的 估值 6.4.4.5.2.1 送股、 转 增 股、公开增发新 股或配股 的股票,以其在 证券交易 所挂牌的同一 证 券估值 日的 估值 方法 估值 ,即依 照上 述的 相关 方法 进行估 值 ; 6.4.4.5.2.2 首次公开 发 行未上市的股票 、债券和 权证,采用估值 技术确定 公允价值,在 估 值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下, 按成 本估 值; 6.4.4.5.2.3 首次公开 发 行有明确 锁定期 的股票, 同一股票在交易 所上市后 ,以其在证券 交 易所挂 牌的 同一 证券 估值 日的估 值方 法估 值, 即依 照上述 的相 关方 法进 行估 值; 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 19 页 共 32 页


6.4.4.5.2.4 非 公开 发行 有明确 锁定 期的 股票 的估 值 估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 低 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时, 应 采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值; 估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 高 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时, 应 按中国 证监 会相 关规 定处 理; 6.4.4.5.2.5 在银行间 同 业市场交易的债 券,采用 估值技术确定公 允价值, 在估值技术难 以 可靠计 量公 允价 值的 情况 下,按 成本 估值 ; 6.4.4.5.2.6 因 持有 股票 而享有 的配 股权 证, 采用 估值技 术确 定公 允价 值进 行估值 。 6.4.4.5.3 分离 交易 可转 债 分离交易可转 债,上市 日 前,采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值; 自 上市日起,上 市 流通的 债券 和权 证分 别按 上述的 相关 方法 进行 估值 。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债 务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ,金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基 金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比 例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申 购或 赎回 基金 份额 时, 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失)占 基金 净值 比例 计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列,并于 期 末全额转入 未分配利 润/( 累 计亏 损) 。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 20 页 共 32 页


企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损 益; 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ,其中包括 从公允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 也 可按直 线法 计算 。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 基金管理人的 管理人报 酬 根据《鹏华丰 利分级债 券 型发起式证券 投资基金 基 金合同》的规 定 按基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率逐 日计 提。 基金托管人的 托管费根 据 《鹏华丰利分 级债券型 发 起式证券投资 基金基 金 合 同》的规定按 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提。 本基金的销售 服务费根 据 《鹏华丰利分 级债券型 发 起式证券投资 基金基金 合 同》的规定按 丰 利债A 基金 资产 净值 的 0.35% 的 年费 率逐 日计 提。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的也可 按直 线法 计算 。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 1 、本 基金 在分 级运 作期 内 及分级 运作 期届 满时 ,收 益分配 应遵 循下 列原 则: (1) 本基 金不 单独 对丰利债 A 份 额与 丰利 债 B 份额 进行收 益分 配; (2) 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。 2 、本 基金 转换 为上 市开 放 式基金 (LOF ) 后, 本基 金 收益分 配应 遵循 下列 原则 : (1) 本基 金收 益分 配方 式 分为两 种 : 现 金分 红与 红 利再投 资 , 投 资人 可选 择 现金红 利或 将现 金红利按除权 后的单位 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资;若投 资人不选 择 ,本基金默 认的收益 分配方式是现 金分红; 登 记在深圳证券 账户的基 金 份额的收益分 配只能采 取 现金红利方 式,不能 选择红 利再 投资 ; (2) 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权; (3) 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下, 基金 收益 每年最 多分 配 12 次 ,每 次 基金收 益分 配 比例不 低于 收益 分配 基准 日可供 分配 利润 的20% ; 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 21 页 共 32 页


(4 )基金收益分配基准日 的基金份额净值减去每单 位基金份额收益分配净额 后不能低于面 值; (5) 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 ,从 其规 定。 6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 6.4.4.12.1 计 量属 性 本基金除特别 说明对金 融 资产和金融负 债采用公 允 价值等作为计 量属性之 外 ,一般采用历 史 成本计 量。 6.4.4.12.2 重 要会 计估 计 及其关 键假 设 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : 6.4.4.12.2.1 对于 证券 交 易所上 市的 股票 , 若 出现 重大事 项停 牌等 情况 , 本 基金根 据中 国证 监会公告[2008]38 号《 关 于进一步规范 证券投资 基 金估值业务的 指导意见 》 , 根据具体情况 采用 《中国证券业 协会 基金 估 值工作小组关 于停牌股 票 估值的参考方 法》提供 的 指数收益法 等估值技 术进行 估值 。 6.4.4.12.2.2 对于在 锁定 期内的非公开发行股 票, 根据中国证监会基金 部通 知[2006]37 号 《关于 进一 步加 强基 金投 资非公 开发 行股 票风 险控 制有关 问题 的通 知》 , 若在 证券交 易所 挂牌 的 同 一股票的市场 交易收盘 价 低于非公开发 行股票的 初 始投资成本, 按估值日 证 券交易所挂 牌的同一 股票的市场交 易收盘价 估 值 ;若在证券 交易所挂 牌 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非 公开发行 股票的初始投 资成本, 按 锁定期内已经 过交易天 数 占锁定期内总 交易天数 的 比例将两者 之间差价 的一部 分确 认为 估值 增值 。 6.4.4.12.2.3 在银行 间同 业市场交易的债券品 种, 根据中国证监会证监 会计 字[2007]21 号 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值技 术确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 债 券按现金流量 折现法估 值 ,具体估值 模型、参 数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 22 页 共 32 页


6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 没有 发生 会计估 计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利 个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 :


(1 ) 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围, 不征 收营 业税 。


(2 ) 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。


(3 ) 对基金取 得的企业 债券利息收入 ,由发行 债 券的企业在向 基金派发 利 息时代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 , 暂 不征 收企 业所得 税。2013 年1 月1 日以前 , 对 基金 取得 的股 票的股 息、 红利 收入 , 由上市公司在 向基金派 发 股息、 红利时 暂减按 50% 计入个人应纳 税所得额 , 依照现行税法 规定即 20% 代 扣代 缴个 人所 得税 , 暂不征 收企 业所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对基 金从公 开发 行和 转 让市场 取得 的上 市公 司股 票,持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ,其 股息 红利所 得全 额计 入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年)的, 暂减按 50% 计入应 纳 税所得 额; 持股 期 限超 过1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。


(4 ) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税, 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。 6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构


注 :下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 23 页 共 32 页


6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 本基金 基金 合同 于 2013 年 4 月 23 日 生效 , 截 至本 报告期 末不 满一 年, 无上 年度 可 比较 期间 及可 比较数 据。 6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 从2013 年4 月 23 日(基 金合 同生 效日 ) 至 2013 年 6 月 30 日未 通过 关联方 交易 单元 发生 股票交 易、 权证 交易 、债 券交易 、债 券回 购交 易, 也没有 发生 应支 付关 联方 的佣金 业务 。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年4 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,917,019.37 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 855,693.39 注: (1)支付基 金管理人 鹏华基金管理 有限公司 的 管理人报 酬年 费率为 0.70% ,逐日计提, 按月 支付。 日管 理费=前 一日 基 金资产 净值 ×0. 70% ÷ 当 年 天数。 (2 )根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ,基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有 量提取 一定 比例 的客 户维 护费, 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用, 客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年4 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,119,148.42 注: 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费年 费率 为0.20%, 逐日 计提 , 按 月支 付 。 日托 管费=前 一日 基金资 产净 值 × 0.20 %÷ 当 年天数 。 6.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2013 年4 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 丰利 债A 丰利 债B 合计 鹏华基 金管理 有限 公 司 484,922.61 - 484,922.61 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 24 页 共 32 页


招商银 行 599,963.59 - 599,963.59 国信证 券 5,184.37 - 5,184.37 合计 1,090,070.57 - 1,090,070.57 注:支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按丰 利 债 A 前 一日基 金资 产净 值 0.35% 的年费 率计 提, 逐日 计提, 按月 支付 ,日 销售 服务费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 35% ÷ 当 年天 数。 6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 从2013 年4 月 23 日(基 金合 同生 效日 ) 至 2013 年 6 月 30 日未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。 6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2013 年4 月23 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2013 年6 月 30 日 丰利 债 A 丰利 债B


基 金合 同生效 日( 2013 年4 月23 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 10,002,250.00 10,000,874.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.48% 1.11% 注:(1) 本 基金 自2013 年 3 月25 日至 2013 年 4 月17 日止 期间 公开 发售 , 于 2013 年 4 月 23 日 基金合 同正 式生 效。 (2) 本基金管理人在募集期间认购本基金份额:丰利债 A 10,002,250.00 份 , 丰 利 债 B 10,000,874.00 份。 (3) 本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。 (4) 本 基金 合同 生效 日起 至本报 告期 末未 满一 年, 故无上 年度 可比 期间 数据 。 6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 25 页 共 32 页


丰利 债 B 关联方 名称 本期末 2013 年6 月30 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 国信证券 200,011,664.00 22.23% 注: (1 )本报 告 期末 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方未投 资本 基 金 A 级 份额 。 (2 ) 本基 金基 金合 同于2013 年4 月23 日生 效, 无 上年度 末可 比较 数据 。 (3 ) 上 表中 持有 的基 金份 额占基 金总 份额 的比 例为 国信证 券持 有的 基金 份额 占丰利 债 B 总份 额 的 比例。 6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年4 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 招商银行 103,368,634.70 333,097.03 注:本 基金 基金 合同 于 2013 年4 月 23 日 生效 ,无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。 6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 未 参 与关 联方承 销证 券 。 6.4.9 期 末(2013 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.9.1.1受 限证 券类 别: 债 券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 124305 13 瓦 国资 2013 年6 月21 日 2013 年 7 月 26 日 新债未 上市 100.00 100.00 800,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00 - 124264 13 晋 城投 2013 年5 月 2 日 2013 年 7 月 12 日 新债未 上市 100.00 100.00 250,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00 - 124261 13 鞍 城投 2013 年4 月26 日 - 新债未 上市 100.00 100.00 200,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 - 1380224 13 筑 铁投 债 2013 年6 月20 日 2013 年 7 月 2 日 新债未 上市 100.00 100.00 500,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 - 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 26 页 共 32 页


124294 13 苏 华靖 2013 年5 月20 日 2013 年 7 月 5 日 新债未 上市 100.00 100.00 400,000.00 40,000,000.00 40,000,000.00 - 注:截 至本 报告 期末 ,本 基金没 有持 有因 认购 新发 或增发 而流 通受 限的 股票 及权证 。 6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 截至本 报告 期末 ,本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限 的 股票。 6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。 6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 ,基 金从 事证 券交 易所债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证 券款余 额 795,600,000.00 ,该笔 交易 于 2013 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易要 求本基 金转 入质 押库 的债券 ,按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ,不低 于债 券回 购交 易的 余额。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 3,575,295,389.89 91.32 其中: 债券 3,575,295,389.89 91.32








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金 融资产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 129,182,791.34 3.30 6 其他各 项资 产 210,447,592.87 5.38 7 合计 3,914,925,774.10 100.00


鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 27 页 共 32 页


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 本基金 本报 告期 内 没 有发 生股票 投资 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 本基金 本报 告期 内 没 有发 生股票 投资 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 本基金 本报 告期 内 没 有发 生股票 投资 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额 单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 149,175,000.00 4.95 其中: 政策 性金 融债 149,175,000.00 4.95 4 企业债 券 3,346,595,389.89 111.00 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 79,525,000.00 2.64 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 3,575,295,389.89 118.58


7.6 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 124106 12 邯 郸债 1,700,000 180,030,000.00 5.97 2 130201 13 国开 01 1,500,000 149,175,000.00 4.95 3 1280256 12 松 原城 开债 1,100,000 114,235,000.00 3.79 4 1380064 13 洪 市政 债 1,100,000 110,858,000.00 3.68 5 122755 12 潭 城建 1,000,000 107,800,000.00 3.58 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 28 页 共 32 页





7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.9 投 资组 合报告 附注 7.9.1


本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 7.9.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。 7.9.3 期 末其 他 各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 101,256.61 2 应收证 券清 算款 151,275,433.38 3 应收股 利 - 4 应收利 息 59,070,902.88 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 210,447,592.87


7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文 字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 29 页 共 32 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份 额 级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 丰 利 债A 7,109 295,369.17 769,208,473.38 36.63% 1,330,570,989.33 63.37% 丰 利 债B 284 3,168,502.25 858,055,874.00 95.35% 41,798,764.73 4.65% 合 计 7,393 405,739.77 1,627,264,347.38 54.25% 1,372,369,754.06 45.75%


8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 国信证 券股 份有 限公 司 200,011,664.00 94.14% 2 鹏华基 金管 理有 限公 司 10,000,874.00 4.71% 3 王勇 299,054.00 0.14% 4 李新升 200,015.00 0.09% 5 程东文 197,895.00 0.09% 6 熊皙 197,724.00 0.09% 7 李翌 100,015.00 0.05% 8 李颖华 100,014.00 0.05% 9 张青梅 100,008.00 0.05% 10 鲁海文 100,005.00 0.05% 10 刘艳冰 100,005.00 0.05% 注:截 至本 报告 期末 2013 年 6 月 30 日 ,本 基金 丰利 债 B 尚 未上 市 ; 丰利 债 B 于 2013 年 7 月 19 日在深 圳证 券交 易所 上市 。持有 人为 场内 持有 人。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 本基金 管理 人的 所有 从业 人员本 报告 期末 未持 有本 基金。 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 30 页 共 32 页


8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例 (%) 发起份 额 承诺持 有 期限 基金管 理人 固有 资 金 20,003,124.00 0.67 20,003,124.00 0.67 三年 基金管 理人 高级 管 理人员 - - - - 基金经 理等 人员 - - - - 基金管 理人 股东 200,011,664.00 6.67 - - 其他 - - - - 合计 220,014,788.00 7.34 20,003,124.00 0.67 三年 注: (1 )截 至本 报告 期末 ,本基 金管 理人 持有 丰利 债 A 份额 10,002,250.00 份,持 有丰 利 债 B 份 额10,000,874.00 份 ,合 计持有 数量 为 20,003,124.00 份。 (2 ) 上表 内基 金管 理公 司 股东国 信证 券股 份有 限公 司持有 丰利 债 B 份额 200,011,664.00 份, 不 属于利 用发 起资 金认 购的 发起份 额。 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 丰利 债A 丰利 债B 基金合 同生 效日 (2013 年 4 月 23 日) 基金 份额 总 额 2,099,779,462.71 899,854,638.73 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 - - 减: 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 - - 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 - - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 - - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,099,779,462.71 899,854,638.73 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。








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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动:2013 年 3 月, 曹毅先 生不 再担 任基 金管 理人副 总裁 职 务。上 述事 项已 经公 司董 事会审 议通 过。


10.2.2 基金托管人的重大人事变动:报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重 大 的人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的, 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、 基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。








10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基 金 管理 人聘 请 普 华永 道中天 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) 为 本基 金审 计的会 计师 事务 所。本 报告 期内 未改 聘为 本基金 审计 的会 计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 管理 人 、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员 在 报告 期内 未受到 任何 稽查 或处罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 齐鲁证券 1 - - -419.25 - - 招商证券 1 - - -559.96 - - 注:交 易单 元选 择的 标准 和程序 1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构, 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易单元 ,选 择的 标准 是: (1 ) 实力 雄厚 ,信 誉良 好 ,注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ; 鹏华丰利分级债券 2013 年半年 度报告 摘要 第 32 页 共 32 页


(2 ) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3 ) 经营 行为 规范 ,最 近 二年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ; (4)内 部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务; (6 ) 研究 实力 较强 , 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 , 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服 务。 2、选 择交 易单 元的 程序 : 我公司根据上 述标准, 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期 对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ,评比内 容 包括:提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提 供研究服务主 动性和质 量 等情况, 并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较 了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后,向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交 易单元 。本 报告 期内 交易 单元未 发生 变化 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 齐鲁证券 27,056,633.42 4.72% 220,500,000.00 1.74% - - 招商证券 546,098,860.83 95.28% 12,428,200,000.00 98.26% - -


鹏华基金管理有限公司 2013 年8 月27 日