民生加银增 强收益债券 型证券投资 基金
2013 年半 年度报告 摘要
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ，于 2013 年 8 月 23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报 告期自 2013 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银增 强收 益债 券
基金主 代码 690002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 21 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,319,110,187.78 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银增 强收 益债 券A 民生加 银增 强收 益债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 690002 690202
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 1,150,675,035.99 份 168,435,151.79 份
民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金在 控制 基金 资产 风险 、 保 持资 产流 动性 的基础 上，通过 积极 主动 的投资
管 理， 追求 基金 资产 的长期 稳 定增 值， 争 取实 现超过 业 绩比 较基 准的 投资 业绩 。
投资策 略
本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理 念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运 行 指
标的基 础上 ，自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久 期 、
期 限 结构 配置 及类 属配 置；同 时 ，采用“ 自下 而上”的 投 资理 念，在 研究分析
信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基 础 上 ， 自
下而上 的精 选个 券， 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会； 同时 ， 根 据股 票 一 级
市场资 金供 求关 系、 股票 二级市 场交 易状 况、 基金 的流动 性等 情况 ， 本 基 金 将
积极参 与新 股发 行申 购 、 增发新 股申 购等 权益 类资 产投资 ， 适当 参与 股票 二 级
市场投 资， 以增 强基 金资 产的获 利能 力。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本 基 金是 债券 型证 券投 资基 金 ， 通常 预期 风险 收益水 平 低于 股票 型基 金和混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金，为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 张力 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
民生 加银 增强 收益 债券A 民生加 银增 强收 益债 券C 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2013 年1 月1 日- 2013
年 6 月 30 日)
报告期(2013 年1 月1 日 -
2013 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,625,430.47 1,575,107.68
本期利 润 -4,517,152.35 -290,826.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0194 -0.0018
本期基 金份 额净 值增 长率 1.56% 1.32%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0388 0.0197
期末基 金资 产净 值 1,281,842,433.32 184,311,394.22
期末基 金份 额净 值 1.114 1.094
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
②期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日 ， 无论 该日 是否为
开放日 或交 易所 的交 易日 ；
③所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银增 强收 益债 券A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.79% 0.62% -0.61% 0.18% -4.18% 0.44%
过去三 个月 -3.38% 0.62% 0.12% 0.11% -3.50% 0.51%
过去六 个月 1.56% 0.67% 0.83% 0.08% 0.73% 0.59%
过去一 年 6.95% 0.52% -0.32% 0.06% 7.27% 0.46%
过去三 年 16.74% 0.43% 1.48% 0.08% 15.26% 0.35%
自基金 合同
生效起 至今
24.54% 0.39% 2.66% 0.07% 21.88% 0.32%
民生加 银增 强收 益债 券C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.87% 0.63% -0.61% 0.18% -4.26% 0.45%
过去三 个月 -3.53% 0.63% 0.12% 0.11% -3.65% 0.52% 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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过去六 个月 1.32% 0.67% 0.83% 0.08% 0.49% 0.59%
过去一 年 6.48% 0.52% -0.32% 0.06% 6.80% 0.46%
过去三 年 15.24% 0.43% 1.48% 0.08% 13.76% 0.35%
自基金 合同
生效起 至今
22.47% 0.38% 2.66% 0.07% 19.81% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 合同 于 2009 年 7 月 21 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个 月。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民 生 加银 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中 国民 生银 行股 份有 限公 司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月3 日在 深圳 正式成 立， 截至 本报 告期 末注册 资本 为3 亿元
人民币 。
截至2013 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理16 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选股票型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长股 票型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 股票型 证券投 资基 金、民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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民生加银景气 行业股票 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券 型证 券投 资基 金、 民生 加 银转 债优 选债券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
乐瑞祺
民生加银增强收益
债券、民生加银景
气行业股票、民生
加银信用双利债
券、民生加银转债
优选、民生加银策
略精选混合基金经
理；公司投资部副
总监
2009 年 9
月10 日
- 9 年
复旦大学数量经济学硕士。
自2002 年 起任 衡泰 软件 定量
研究部定量分析师，从事固
定收益产品定价及风险管理
系统开 发工 作；2004 年 加入
博时基金管理有限公司，任
固定收益部基金经理助理，
从事固定收益投资及研究业
务；2009 年加 入本 公司 ，曾
任基金 经理 助理 。
注： ①上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2013 年1 季度 各经 济数 据 表现各 异， 出口 大幅 超出 预期， 但是 工业 生产 和消 费低于 预期 ， 经
济仍是 温和 复苏 状态 。同 时 1 季度资 金面 也较 为宽 松。进 入 2 季 度后 ，经 济增 速 开始 下降 ，中采
PMI 跌至 50 的荣 枯边 缘，而 汇 丰 PMI 则已 经跌至 50 以下， 表明 中国 经济 的 高增长 阶段 已经 告一
段落。与此同 时，政府 对 经济转型的意 志不容怀 疑 ，6 月份出现 的“钱荒 ” 现象充分表 明了决策
层对过 去严 重依 赖信 贷增 长所带 来的 经济 增长 并不 认可， 同时 也对 影子 银行 体系敲 起了 警钟 。
2013 年 上半 年债 券市 场整体 温 和上 涨， 但受 “ 钱荒 ”影 响，6 月份 债券 市场 开始出 现颓 势，
而股票 市场 则分 化严 重， 以创业 板为 代表 的新 兴产 业股票 上涨 幅度 惊人 ，以 沪深 300 为代 表的传
统产业 则遭 受投 资者 抛弃 。
本基金在一季 度转债上 维 持了较高仓位 ，较好的 把 握了转债反弹 的行情， 但 未能及时兑现 盈
利，导致二季 度净值损 失 较大。在权益 类品种的 投 资上，本基金 主要投资 了 汽车、食品 饮料以及
医药等 行业 ，取 得了 一定 的效果 ，较 好的 规避 了传 统产业 大幅 下跌 的负 面影 响。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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截至2013 年6 月30 日， 本 基金A 类份 额净 值为1.114 元 ， 本报 告期 内份 额净 值增长 率为1.56%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.83% ；本 基金 C 类份 额净值 为 1.094 元， 本报告 期 内份 额净 值增 长
率为1.32% ， 同期 业绩 比较 基 准收 益率为 0.83%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2013 年 下半 年， 我们认 为 宏观经 济仍 然难 有起 色， 但 政府 有可 能在 经济 持续下 滑之 际出
台结构性的刺 激政策， 资 金面的状况难 以出现根 本 性改善，脉冲 式的资金 紧 张仍将持续 。因此，
我们认为下半 年债券市 场 仍应以防守为 主，应适 当 控制组合久期 ，权益市 场 方面我们将 继续以挖
掘结构 性行 情为 主， 汽车 、食品 饮料 、医 药和 信息 服务是 我们 较为 看好 的板 块。
感谢持有人对 基金经理 的 信任，我们将 在严格控 制 风险的基础上 ，力争获 取 增强型的收益 ，
为您的 财富 增值 做出 应有 的努力 与贡 献。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、监 察 稽核部各部门 负责人及 其 指定的相关 人员。研
究部参加人员 应包含金 融 工程小组及相 关行业研 究 员。分管运营 的公司领 导 任估值小组 组长。且
基金经理不参 与其管理 基 金的相关估值 业务。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 于 2013 年 3 月 6 日对 本 基金 份额 持有 人按每 10 份基 金份 额分 配人 民币 1.000 元 进行
分红。 其中 ，本 基金 A 类 基金现 金形 式发 放总 额人 民币 17,261,569.02 元 ，再 投 资形 式发 放总额
人 民币 2,735,740.43 元， 本 基金 A 类基 金实 际分配 收 益为 人民币 19,997,309.45 元； 本基 金 C
类基金现金形式发放总 额 人民币 14,270,014.22 元 ，再投资形式发放总额 人 民币 3,534,204.25
元 ， 本基金 C 类基 金实 际分 配 收益 为人 民币 17,804,218.47 元。 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法 》 、 基金 合同、 托管 协议和 其 他有 关规 定， 不 存在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完 全尽 职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为A 级 19,997,309.45 元，B 级17,804,218.47 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截止 日： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
916,303,302.96 18,441,534.42
结算备 付金
8,103,175.69 11,081,185.47
存出保 证金
103,179.23 250,000.00 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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交易性 金融 资产
536,797,399.35 434,262,338.57
其中： 股票 投资
100,426,730.05 48,801,738.27
基金投资
- -
债券投 资
436,370,669.30 385,460,600.30
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
10,027,083.53 3,401,995.71
应收股 利
- -
应收申 购款
153,524.04 324,244.09
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,471,487,664.80 467,761,298.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 221,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,414,625.11 2,025,513.09
应付管 理人 报酬
359,398.59 144,108.10
应付托 管费
102,685.29 41,173.75
应付销 售服 务费
63,536.50 46,493.35
应付交 易费 用
261,568.92 150,910.42
应交税 费
2,962,676.64 2,642,021.96
应付利 息
- 106,290.42
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
169,346.21 490,097.77
负债合 计
5,333,837.26 226,646,608.86
所有者权益：
实收基 金
1,319,110,187.78 203,846,022.54
未分配 利润
147,043,639.76 37,268,666.86
所有者 权益 合计
1,466,153,827.54 241,114,689.40
负债和 所有 者权 益总 计
1,471,487,664.80 467,761,298.26
注： 报告 截止 日2013 年6 月30 日 ， 基 金份 额总额 1,319,110,187.78 份， 其中民 生 加银 增强 收益
债 券 型证 券投 资基金 A 级份 额 净值 1.114 元， 份额 总额1,150,675,035.99 份； 民 生加 银增 强收 益
债 券 型证 券投 资基金 C 级份 额 净值 1.094 元， 份额 总额168,435,151.79 份 。
民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注
号
本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月30 日
一、收入
3,518,377.40 23,032,540.27
1.利息 收入
9,534,155.91 5,123,099.33
其中： 存款 利息 收入
1,316,282.99 84,859.05
债券利 息收 入
8,068,742.33 4,998,596.40
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
149,130.59 39,643.88
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
1,922,044.41 9,459,647.38
其中： 股票 投资 收益
6,478,553.24 3,252,503.70
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-5,130,276.47 5,799,586.78
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
573,767.64 407,556.90
3.公 允价 值变 动收 益 （ 损失以 “- ” 号填列 ）
-8,008,517.19 8,437,836.84
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
- -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填列 ）
70,694.27 11,956.72
减：二、费用
8,326,356.44 3,808,609.62
1．管 理人 报酬
1,597,692.75 910,515.23
2．托 管费
456,483.65 260,147.18
3．销 售服 务费
375,953.84 290,764.17
4． 交易 费用
658,727.27 560,095.54
5． 利息 支出
5,048,780.06 1,601,838.73
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,048,780.06 1,601,838.73
6． 其他 费用
188,718.87 185,248.77
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填 列）
-4,807,979.04 19,223,930.65
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-4,807,979.04 19,223,930.65
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益 （基 金净 值） 203,846,022.54 37,268,666.86 241,114,689.40
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -4,807,979.04 -4,807,979.04
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“- ”
号填列 ）
1,115,264,165.24 152,384,479.86 1,267,648,645.10
其中：1.基金 申购 款 1,442,929,075.75 209,867,632.60 1,652,796,708.35
2.基 金赎 回款 -327,664,910.51 -57,483,152.74 -385,148,063.25
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
- -37,801,527.92 -37,801,527.92
五 、 期末 所有 者权 益 （基 金净 值） 1,319,110,187.78 147,043,639.76 1,466,153,827.54
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益 （基 金净 值） 263,863,268.17 11,175,922.86 275,039,191.03
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 19,223,930.65 19,223,930.65
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-6,546,062.68 1,343,151.01 -5,202,911.67
其中：1.基金 申购 款 96,482,286.98 10,312,288.88 106,794,575.86
2.基 金赎 回款 -103,028,349.66 -8,969,137.87 -111,997,487.53
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五 、 期末 所有 者权 益 （基 金净 值） 257,317,205.49 31,743,004.52 289,060,210.01
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦______
______朱晓 光______
____ 洪 锐珠____
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金 基本 情况
民生加银增强 收益债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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会(以下 简称 “ 中 国证 监会”)证监 许可[2009] 第 473 号《关 于核 准民 生加 银增 强收益 债券 型证券
投资基金募集 的批复》 核 准，由基金管 理人民生 加 银基金管理有 限公司向 社 会公开发行 募集，基
金合同 于 2009 年 07 月 21 日正式 生效 ，首 次设 立募 集规模 为 1,590,933,744.79 份 基金 份额 。本
基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为民 生加银基 金 管理有限公 司，注册
登记机 构为 民生 加银 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 （以 下简 称 “ 中
国建设 银行 ” ） 。
根据《民生加 银增强收 益 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银增 强 收益债券型证 券
投资基金招募 说明书》 的 有关规定，本 基金自募 集 期起根据认购 费、申购 费 及销售服务 费收取方
式的不同，将 基金份额 分 为不同的类别 。在投资 者 认购或申购基 金时收取 认 购费、申购 费的，称
为 A 类 基金 份额 ；不 收取 认购费 、申 购费 ，而 是从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ，称 为 C
类基金 份额 。本 基金 A 类、C 类两 种收 费模 式并 存 ，由于 基金 费用 的不 同， 本基金 A 类 基金 份额
和 C 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日 各类 别基 金资 产净 值 除以 计算 日发售
在外的该类别 基金份额 总 数。投资者可 自行选择 认 购、申购的基 金份额类 别 ，但各类别 基金份额
之间不 能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银增强收益 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金各类资 产的投资
比例为：投资 于固定收 益 类金融工具资 产占基金 资 产比例不低 于 80%， 基金 保持不低于基 金资产
净值5% 的现 金或 者到 期日在 一 年以 内的 政 府债 券。 本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申购 、 持 有可
转债转 股所 得股 票、 二级 市场股 票和 权证 、 法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 ，
但上述非固定 收益类金 融 工具的投资比 例合计不 超 过基金资产 的 20%， 其中 基金持有全部 权证的
市值不 超过 基金 资产 净值 的3% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：中 国债 券综 合指 数收益 率。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日的 财
务 状 况以及 2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策 、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税务 总局 研究 决定 ，自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2.营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日 起， 对 证券 投资 基金 （ 封闭式 证 券投 资基 金， 开放 式证 券 投资 基金）管 理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ； 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 个人 从公 开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红利 所 得全 额计 入应纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年） 的 ，暂 减按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得 统一 适用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个人 所得 税政 策的 通知 》 ，自 2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司(“ 民生 加银 基金 公司 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（“ 中国 民生 银行 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未发 生应 支付关 联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,597,692.75 910,515.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 203,275.32 142,270.81
注:1) 基 金管 理费 按前 一日的 基 金资 产净 值的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.70%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 基金 管理 费于 2013 年上 半年 末尚 未支 付的金 额为 359,398.59 元，于 2012 年末 尚未 支付
的金额 为144,108.10 元。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 456,483.65 260,147.18
注:1) 基 金托 管费 按前 一日的 基 金资 产净 值的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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H=E×0.20%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2) 基金 托管 费于 2013 年上 半 年尚 未支 付的 金额为 102,685.29 元，于 2012 年末尚 未支 付的
金 额为 41,173.75 元。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银增 强收 益
债券 A
民生加 银增 强收 益
债券 C
合计
中国建 设银 行 - 99,705.97 99,705.97
中国民 生银 行 - 149,610.80 149,610.80
民生加 银基 金公 司 - 8,995.84 8,995.84
合计 - 258,312.61 258,312.61
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银增 强收 益
债券 A
民生加 银增 强收 益
债券 C
合计
中国建 设银 行 - 107,384.53 107,384.53
中国民 生银 行 - 149,711.07 149,711.07
民生加 银基 金公 司 - 748.65 748.65
合计 - 257,844.25 257,844.25
注： 民 生加 银增 强收 益债券 型 证券 投资 基金 A 级份 额不收 取销 售服 务费 ，C 类基 金 份额 销售 服务
费 年 费率为 0.40%。本 基金 C 类 基金 份额 销售 服务 费计提 的计 算方 法如 下：
H=E×0.40%/当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 算 ，按月支付给 民生加银 基 金公司，再由 民生加银 基 金公司计算并 支
付给各基 金销 售机 构。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告 期及 上年 度可 比期 间均无 基金 管理 人运 用固 定资金 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报 告期 及上 年度 可比 期 间均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 16,303,302.96 102,774.66 7,415,824.04 51,822.75
注：1. 本基 金的 活期 银行 存款由 基金 托管 人中 国建 设银行 保管 ，按 银行 同业 利率计 息。
2.本期 末由 中国 民生 银行 保管的 协议 存款 余额 为100,000,000.00 元 ，产 生的 协议存 款利 息收
入为77,777.76 元。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（2013 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000999 华润 2013 年 重大事项 29.60 2013 年8 26.51 89,910 2,677,803.90 2,661,336.00 - 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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三九 6 月3 日 资产重组 月 19 日
注： 华 润三 九于 停牌 期间 实施2012 年度 利润 分配 方 案为： 每10 股派 发现 金人民 币 2.6 元(含税)，
除权除 息日 ：2013 年7 月26 日。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 100,426,730.05 6.82
其中： 股票 100,426,730.05 6.82
2 固定收 益投 资 436,370,669.30 29.66
其中： 债券 436,370,669.30 29.66
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 924,406,478.65 62.82
6 其他各 项资 产 10,283,786.80 0.70 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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7 合计 1,471,487,664.80 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 100,022,810.14 6.82
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 403,919.91 0.03
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 100,426,730.05 6.85
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600418 江淮汽 车 2,455,194 17,260,013.82 1.18
2 600887 伊利股 份 354,703 11,095,109.84 0.76
3 000625 长安汽 车 1,000,000 9,290,000.00 0.63
4 601965 中国汽 研 1,000,044 9,250,407.00 0.63
5 600066 宇通客 车 337,918 6,194,036.94 0.42 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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6 601633 长城汽 车 159,950 5,665,429.00 0.39
7 600276 恒瑞医 药 200,000 5,272,000.00 0.36
8 600085 同仁堂 199,957 4,375,059.16 0.30
9 000895 双汇发 展 99,927 3,841,193.88 0.26
10 600535 天士力 94,910 3,715,726.50 0.25
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于民 生 加银基金管 理有限公
司网站 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600418 江淮汽 车 22,436,566.06 9.31
2 601965 中国汽 研 14,798,754.08 6.14
3 600104 上汽集 团 11,205,692.08 4.65
4 600887 伊利股 份 10,130,405.95 4.20
5 000625 长安汽 车 9,466,796.94 3.93
6 600315 上海家 化 9,379,207.72 3.89
7 600276 恒瑞医 药 9,242,809.13 3.83
8 300014 亿纬锂 能 7,825,035.79 3.25
9 601633 长城汽 车 5,589,911.16 2.32
10 000527 美的电 器 5,398,025.99 2.24
11 300274 阳光电 源 4,905,133.32 2.03
12 600519 贵州茅 台 4,700,644.33 1.95
13 000895 双汇发 展 4,615,009.32 1.91
14 600085 同仁堂 4,400,133.41 1.82
15 000001 平安银 行 4,332,719.89 1.80
16 600066 宇通客 车 4,169,631.96 1.73
17 601601 中国太 保 3,934,362.46 1.63
18 601318 中国平 安 3,915,311.00 1.62
19 600535 天士力 3,835,092.88 1.59
20 300088 长信科 技 3,704,852.00 1.54
注：“本期累 计买入 金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600104 上汽集 团 14,732,550.44 6.11
2 600418 江淮汽 车 11,286,966.83 4.68
3 300014 亿纬锂 能 9,694,794.00 4.02
4 600315 上海家 化 9,639,735.40 4.00
5 601601 中国太 保 5,853,268.78 2.43
6 002051 中工国 际 5,807,660.33 2.41
7 300274 阳光电 源 4,809,562.22 1.99
8 601965 中国汽 研 4,655,143.51 1.93
9 000001 平安银 行 4,191,178.81 1.74
10 002508 老板电 器 3,908,780.11 1.62
11 601166 兴业银 行 3,668,700.00 1.52
12 600329 中新药 业 3,622,358.19 1.50
13 002554 惠博普 3,467,867.98 1.44
14 600261 阳光照 明 3,371,111.09 1.40
15 600276 恒瑞医 药 3,340,721.43 1.39
16 601318 中国平 安 3,291,496.90 1.37
17 000937 冀中能 源 3,105,647.76 1.29
18 600151 航天机 电 3,082,537.31 1.28
19 600166 福田汽 车 2,998,215.00 1.24
20 600066 宇通 客车 2,914,890.76 1.21
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 248,624,787.30
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 198,961,846.81
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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比例（ ％）
1 国家债 券 34,900,800.00 2.38
2 央行票 据 49,525,000.00 3.38
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 351,944,869.30 24.00
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 436,370,669.30 29.76
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1301008 13 央行 票据08 500,000 49,525,000.00 3.38
2 122023 09 万业 债 325,210 32,683,605.00 2.23
3 126017 08 葛洲 债 270,010 25,839,957.00 1.76
4 122927 09 海航 债 234,050 24,266,304.00 1.66
5 126019 09 长虹 债 240,130 21,866,237.80 1.49
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的、或在民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.9.2 报告 期内本 基金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 103,179.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,027,083.53
5 应收申 购款 153,524.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,283,786.80
7.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
民生加 银增 强收 益
债券A
4,916 234,067.34 1,014,814,804.15 88.19% 135,860,231.84 11.81% 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
民生加 银增 强收 益
债券C
4,302 39,152.75 2,051,537.04 1.22% 166,383,614.75 98.78%
合计 9,218 143,101.56 1,016,866,341.19 77.09% 302,243,846.59 22.91%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所 有从
业人员 持有 本基 金
民生加 银增 强收 益债 券A 93,046.44 0.01%
民生加 银增 强收 益债 券C 1,826.62 0.00%
合计 94,873.06 0.01%
注： ① 本公 司高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本只 基金 份额 总量的 数量 区间 是0 。
②本只 基金 的基 金经 理持 有本只 基金 份额 总量 的数 量区间 是0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 民生加 银增 强收 益债 券A 民生加 银增 强收 益债 券C
基金合 同生 效日 （2009 年7 月
21 日） 基金 份额 总额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 96,626,446.58 107,219,575.96
本报告 期基 金总 申购 份额 1,266,519,232.80 176,409,842.95
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 212,470,643.39 115,194,267.12
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,150,675,035.99 168,435,151.79
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国证券
股份有限公司
1 224,837,639.07 50.23% 204,692.09 50.38% -
安信证券股份
有限公司
2 91,102,989.76 20.35% 82,940.28 20.41% -
中国国际金融
有限公司
2 63,126,249.98 14.10% 56,546.45 13.92% -
海通证券股份
有限公司
1 31,914,897.03 7.13% 29,054.99 7.15% -
国泰君安股份
有限公司
1 15,691,971.65 3.51% 14,258.38 3.51% -
东海证券有限
责任公司
1 7,698,547.13 1.72% 6,812.58 1.68% - 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
中国中投证券
有限责任公司
1 5,221,149.35 1.17% 4,753.35 1.17% -
中信证券股份
有限公司
1 3,312,282.14 0.74% 3,015.54 0.74% -
齐鲁证券有限
公司
1 2,987,714.00 0.67% 2,719.98 0.67% -
中国银河证券
股份有限公司
2 1,693,194.00 0.38% 1,541.44 0.38% -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券有限
责任公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - -
本报告期新
增
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - -
本报告期新
增
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万国证券
股份有限公司
779,807,939.92 69.91% 6,095,600,000.00 62.49% - -
安信证券股份
有限公司
10,618,575.61 0.95% - - - -
中国国际金融
有限公司
49,553,602.66 4.44% - - - -
海通证券股份
有限公司
183,447,076.54 16.45% 1,486,000,000.00 15.23% - -
国泰君安股份
有限公司
1,170,968.09 0.10% - - - -
东海证券有限
责任公司
1,114.80 0.00% - - - -
中国中投证券
有限责任公司
27,579,322.00 2.47% 1,106,000,000.00 11.34% - -
中信证券股份
有限公司
39,866,987.69 3.57% 624,000,000.00 6.40% - -
齐鲁证券有限
公司
17,474,611.52 1.57% 442,500,000.00 4.54% - -
中国银河证券
股份有限公司
5,908,385.90 0.53% - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券有限
责任公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
- - - - - - 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
第 30 页 共 31 页
有限公司
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ； 民生加银增强收益债券 2013 年 半年度报告摘要
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viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位 启用 ： 交 易席 位正式 使 用， 投资 部、 交易 部、 运 营部 有关 人员 须提 前做 好 席位 启用 的准 备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增东 方证 券股份 有限 公司 、 国 联证 券 股份有 限公 司交 易 单元 作为 本 基金 交易 单元。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无
民生加银基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
