民生加银内 需增长股票 型证券投资 基金
2013 年半 年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 23 日 复 核了 本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报 告期自 2013 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 10
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未 经审计） ................................................................................................. 11
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 30
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期末 按公 允价 值占 基金 资 产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 36
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银内 需增 长股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 民生加 银内 需增 长股 票
基金主 代码 690005
交易代 码 690005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年1 月 28 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 529,096,541.72 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保 持基 金资 产流 动性 的 前提下 ， 主要 投资
于受益 于内 需增 长行 业中 处于优 势地 位的 上市 公司 ， 力争实 现基 金资
产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
中国向 内需 导向 型经 济转 变是中 国经 济发 展的 必然 趋势， 内 需的 长期
持续增 长将 成为 未来 经济 发展中 重要 的主 题和 亮点 。 本基金 坚持 价值
投资理 念， 通 过投 资于 在 这一深 刻变 革中 受益 的行 业中处 于优 势地 位
的上市 公司 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 收益 率×80%+ 上 证国 债指 数收 益率×20%
风险 收益 特征
本基金 属于 主动 投资 的股 票型证 券投 资基 金， 通 常 预期风 险收 益水 平
高 于 货币 市场 基金 、 债券型 基 金、 混 合型 基金， 属于 证 券投 资基 金中
的高预 期风 险收 益品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 张力 吴荣
联系电 话 0755-23999888 021-52629999-213117
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服 务电 话 400-8888-388 95561
传真 0755-23999800 021-62535823
注册地 址
深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中
心42 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中
心42 楼
上 海 江宁路 168 号 兴业 大厦 20
楼（资 产托 管部 办公 地址 ） 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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邮政编 码 518026 200041
法定代 表人 万青元 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中 心42 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 44,410,036.51
本期利 润 29,833,017.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0529
本期加 权平 均净 值利 润率 6.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.44%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -122,987,855.96
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2324
期末基 金资 产净 值 428,465,368.40
期末基 金份 额净 值 0.810
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -19.00%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
②期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日 ， 无论 该日 是否为
开放日 或交 易所 的交 易日 ；
③所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -10.40% 2.07% -12.55% 1.49% 2.15% 0.58%
过去三 个月 3.05% 1.56% -9.32% 1.16% 12.37% 0.40%
过去六 个月 6.44% 1.51% -9.86% 1.20% 16.30% 0.31%
过去一 年 0.87% 1.39% -7.65% 1.09% 8.52% 0.30%
自基金 合同
生效起 至今
-19.00% 1.25% -20.48% 1.06% 1.48% 0.19%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2011 年 1 月 28 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个 月。 截至民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民 生 加银 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中 国民 生银 行股 份有 限公 司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月3 日在 深圳 正式成 立， 截至 本报 告期 末注册 资本 为3 亿元
人民币 。
截至2013 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理16 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选股票型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长股 票型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 股票型 证券投 资基 金、
民生加银景气 行业股票 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券 型证 券投 资基 金、 民生 加 银转 债优 选债券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡锋亮
民生加 银加
银稳健 成长
股票、 民生
加银内 需增
长股票 基金
经理
2011 年 4
月6 日
- 7 年
英国格拉斯哥大学国际金融硕
士。自 2006 年起 在金 鹰 基金先
后从事 行业 研究 、 策 略研 究、 投
资助理 及交 易主 管等 相关 工作 ；
2011 年 1 月加 入民 生加银 基 金
管 理 有限 公司， 曾任 基金经 理 助
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年以来， 以新兴产 业 及个人消费为 主的行业 相 比重化工业表 现优异， 板 块间分化严重 。
我们认为这种 分化具备 合 理性，理由是 大部分重 化 工业在经济结 构转型背 景 下已经丧失 加杠杆弹
性，而其本身 由于产能 问 题将造成长时 间低质量 的 资产周转，因 而其盈利 能 力也将在较 长一段时
间丧失 弹性 。 随 着政 策边 界的逐 步明 朗， 市场 对此 问题的 认识 在上 半年 处于 一个不 断深 化的 过 程 。 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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操作期内，我 们减持大 部 分的资源品并 加大了科 技 及医药板块的 配置，由 于 我们认为地产 政
策将逐 步明 朗并 市场 化， 我们于 本报 告期 末增 持部 分地产 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为0.810 元， 本 报告 期内 份额 净值 增长率 为6.44% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-9.86%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 经 济整体仍然不 容乐观， 而 保经济下限的 政策作用 对 市场而言将边 际
递减，同时由 于流动性 因 素的方向性逆 转，市场 整 体估值水平将 受到限制 ， 这特别体现 在处于转
型中心点的行 业上。另 外 我们也看到今 年以来改 革 迈开的步伐比 较大，尊 重 市场规律的 呼声将更
多体现 在未 来政 策改 革的 方向上 。 改 革开 放经 历三 十年的 洗礼 ， 国 家整 体财 富已经 达到 一定 高度 ，
下一阶段将更 多偏向于 体 制及分配制度 改革及实 实 在在的精神文 明建设上 。 在我们看来 ，包括住
行问题 、 土地 问题 、 人口 问题 、 教 育及 养老 问题 中 所涉及 的制 度性 红利 释放 将存在 重大 的投 资机
会，而新技术 革命，包 括 科技及医学的 创新、也 将 在资本、政策 支持下获 得 几十年来从 所未有的
机遇。今年将 是改革元 年 ，也是新经济 新蓝筹的 元 年，我们将去 伪存真， 努 力在以上范 畴寻找未
来最能 代表 改革 及经 济转 型的新 蓝筹 公司 。
感谢各持有人 的信任与 支 持，我们将继 续以勤奋 、 谨慎、专业及 稳健的态 度 ，为实现您的 投
资增值 努力 ！
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、监 察 稽核部各部门 负责人及 其 指定的相关 人员。研
究部参加人员 应包含金 融 工程小组及相 关行业研 究 员。分管运营 的公司领 导 任估值小组 组长。且
基金经理不参 与其管理 基 金的相关估值 业务。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 兴业 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 内需 增长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 32,085,574.47 27,479,368.04
结算备 付金
4,796,578.30 2,936,658.97
存出保 证金
817,488.71 1,250,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 374,572,051.55 402,435,633.21
其中： 股票 投资
374,572,051.55 402,435,633.21
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
28,016,673.52 20,012,881.94 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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应收利 息 6.4.7.5 18,046.22 16,192.64
应收股利
- -
应收申 购款
24,973.71 27,004.45
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
440,331,386.48 454,157,739.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
9,552,490.33 -
应付赎 回款
79,747.26 451,699.67
应付管 理人 报酬
560,697.00 535,718.80
应付托 管费
93,449.50 89,286.44
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,155,770.73 1,033,116.13
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 423,863.26 1,501,702.35
负债合 计
11,866,018.08 3,611,523.39
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 529,096,541.72 591,759,964.09
未分配 利润 6.4.7.10 -100,631,173.32 -141,213,748.23
所有者 权益 合计
428,465,368.40 450,546,215.86
负债和 所有 者权 益总 计
440,331,386.48 454,157,739.25
注 ： 报告 截止日 2013 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.810 元， 基金 份额 总额529,096,541.72 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 民 生加 银内 需增 长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
37,639,971.72 53,534,696.24
1.利息 收入
682,374.68 913,254.05
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 350,441.61 519,379.31
债券利 息收 入
- - 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 13 页 共 42 页
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产 收入
331,933.07 393,874.74
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
51,466,061.99 904,695.57
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 48,870,921.14 -1,521,140.31
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 2,595,140.85 2,425,835.88
3.公允 价值 变动 收益 （损失 以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -14,577,019.20 51,623,329.42
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 68,554.25 93,417.20
减：二、费用
7,806,954.41 10,353,952.07
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,421,501.72 4,070,071.40
2．托 管费 6.4.10.2.2 570,250.26 678,345.26
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.7.18 3,630,309.02 5,414,647.52
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 6.4.7.19 184,893.41 190,887.89
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
29,833,017.31 43,180,744.17
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
29,833,017.31 43,180,744.17
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 内需 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益（ 基金 净值） 591,759,964.09 -141,213,748.23 450,546,215.86
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期利 润）
- 29,833,017.31 29,833,017.31
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净 值变 动数（ 净值减 少以“-”号
填列）
-62,663,422.37 10,749,557.60 -51,913,864.77
其中：1.基金 申购 款 3,467,861.51 -539,713.55 2,928,147.96 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 14 页 共 42 页
2.基 金赎 回款 -66,131,283.88 11,289,271.15 -54,842,012.73
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五 、 期末 所有 者权 益（ 基金 净值） 529,096,541.72 -100,631,173.32 428,465,368.40
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益（ 基金 净值） 732,871,496.58 -187,641,415.64 545,230,080.94
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期利 润）
- 43,180,744.17 43,180,744.17
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净 值变 动数（ 净值减 少以“-”号
填列）
-90,017,155.71 17,919,954.21 -72,097,201.50
其中：1.基金 申购 款 3,362,824.87 -728,424.77 2,634,400.10
2.基 金赎 回款 -93,379,980.58 18,648,378.98 -74,731,601.60
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五 、 期末 所有 者权 益（ 基金 净值） 642,854,340.87 -126,540,717.26 516,313,623.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦______
______朱晓 光______
____ 洪 锐珠____
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加 银内 需增 长股 票型 证券投 资基 金 ( 以下 简称 “本 基金 ”) ， 系经 中国 证券 监 督管 理委员
会 （以 下简 称“中国 证监会 ” ） 证监 许可[2010] 第 1794 号 《关 于核 准民 生加 银内 需 增长 股票 型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 基金 管理 人民 生加银 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，
基 金 合同于 2011 年1 月28 日正 式生 效， 首次 设立 募 集规模 为1,183,298,788.18 份 基金 份额。 本
基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为民 生加银基 金 管理有限公 司，注册
登记机构为民 生加银基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为兴业银行 股份有限 公 司（以下简 称“兴业
银行” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银内需增长 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票、债券、货 币市场工 具 、权证、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 15 页 共 42 页
金融工具。基 金的投资 组 合比例为：股 票、权证 等 权益类资产占 基金资产 的 60%-95% ，其中， 权
证投资 比例 占基 金资 产净 值的比 例不 高 于3% ， 待 交易 结 算模 式等 细则 确定 后， 本 基金 履行 适当程
序后可以将股 指期货纳 入 本基金可投资 的权益类 资 产范围；债券 等固定收 益 类资产占基 金资产的
0%-35% ， 现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值5% 。 如法 律 法规 或监 管机构
以后允许基金 投资其他 品 种，基金管理 人在履行 适 当程序后，可 以将其纳 入 投资范围。 本基金的
业绩比 较基 准为 ：沪 深300 指 数收 益率×80%+ 上证 国债指 数收 益率×20%。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日的 财
务 状 况以及 2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ； 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 16 页 共 42 页
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2.营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 个人 从公 开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红利 所 得全 额计 入应纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年） 的 ，暂 减按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得 统一 适用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 17 页 共 42 页
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关 个人 所得 税政 策的 通知 》 ，自 2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存 款 32,085,574.47
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 32,085,574.47
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 355,348,318.18 374,572,051.55 19,223,733.37
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 355,348,318.18 374,572,051.55 19,223,733.37
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产余 额。 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 18 页 共 42 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 期末 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 15,519.82
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,158.50
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 367.90
合计 18,046.22
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余额 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,155,770.73
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,155,770.73
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 300.55
预提费 用 173,562.71
合计 423,863.26
民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 19 页 共 42 页
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份额 （份 ） 账面金 额
上年度 末 591,759,964.09 591,759,964.09
本期申 购 3,467,861.51 3,467,861.51
本期赎 回( 以"-" 号填列) -66,131,283.88 -66,131,283.88
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 529,096,541.72 529,096,541.72
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -183,776,533.27 42,562,785.04 -141,213,748.23
本期利 润 44,410,036.51 -14,577,019.20 29,833,017.31
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
16,378,640.80 -5,629,083.20 10,749,557.60
其中： 基金 申购 款 -901,747.65 362,034.10 -539,713.55
基金赎 回款 17,280,388.45 -5,991,117.30 11,289,271.15
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -122,987,855.96 22,356,682.64 -100,631,173.32
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 310,839.66
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 33,441.56
其他 6,160.39
合计 350,441.61
注：其 它为 申购 款利 息收 入及结 算保 证金 利息 收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 20 页 共 42 页
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,222,904,346.38
减：卖 出股 票成 本总 额 1,174,033,425.24
买卖股 票差 价收 入 48,870,921.14
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,595,140.85
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,595,140.85
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -14,577,019.20
——股票 投资 -14,577,019.20
——债券 投资 -
——资产 支持 证券 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -14,577,019.20
6.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 67,123.10
转换费收 入 1,431.15 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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合计 68,554.25
注：1. 本基 金的 赎回 费率按 持 有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分的25% 归入 转
出基金 的基 金资 产。
6.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
3,630,309.02
银行间 市场 交易 费用 -
合计
3,630,309.02
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,767.52
债券账户 维护 费 9,000.00
银行费 用 2,330.70
合计 184,893.41
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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兴业银 行股 份有 限公 司(“兴业银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,421,501.72 4,070,071.40
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 661,831.31 786,866.85
注：1) 基金 管理 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 1.50% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×1.50%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 基金 管理 费于 2013 年上 半 年末 尚未 支付 的金 额为 560,697.00 元，于 2012 年末 尚未 支付
的金额 为535,718.80 元。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 570,250.26 678,345.26 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
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注：1) 基金 托管 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.25%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2) 基金 托管 费于 2013 年上 半 年末 尚未 支付 的金 额为 93,449.50 元 ，于 2012 年 末 尚未 支付的
金 额为 89,286.44 元。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1
本报告 期及 上年 度可 比期 间均无 基金 管理 人运 用固 定资金 投资 本基 金的 情况 。
报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额
占基金 总份 额
的比例
加拿大皇家银行 25,000,375.00 4.73% 25,000,375.00 4.22%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行 32,085,574.47 310,839.66 29,256,510.70 473,239.97
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 兴业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 24 页 共 42 页
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 无利润 分配 事 项。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而于期 末 持有 的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600436 片仔癀
2013
年6 月
21 日
重大
事项
136.82
2013 年7
月 1 日
118.73 29,881 3,358,624.67 4,088,318.42 -
600983 合肥三洋
2013
年5 月
14 日
重大
事项
9.96
2013 年8
月 14 日
10.90 37,200 316,572.00 370,512.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险及 管理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资、债券投资 及权证投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风 险主要包
括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是 争取将以民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 25 页 共 42 页
上风险控制在 限定的范 围 之内，使本基 金在风险 和 收益之间取得 最佳的平 衡 以实现“风 险和收益
高于货 币市 场基 金 、 债 券 型基金 和混 合型 基金 ， 实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督 察 长、 风 险控 制委 员会、 监察 稽核 部、 金融 工程小 组 和相 关业 务部 门构 成的 风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责，协调 金融工程
小组及其他各 部门完成 运 作风险管理， 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经
理负责 ，并 由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资产 损 失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 并对 证券 交割方 式进 行限 制以 控制 相应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2013 年 6 月 30 日及 2012 年 12 月 31
日，本 基金 未持 有债 券投 资。因 此， 本基 金无 重大 的信用 风险 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 26 页 共 42 页
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证券 可在
证券交 易所 或银 行间 同业 市场交 易， 因此除 附注 6.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不
能自由转让的 情况外， 其 余均能及时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式 借入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所 有者 权益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基金 的基金管 理 人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 。 下表统计了 本基金面
临的利率风险 敞口。表 中 所示为本基金 资产及负 债 的公允价值， 并按照合 约 规定的利率 重新定价
日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30
日
1 个月 以内
1-3 个
月
6 个
月以
内
3 个月
-1 年
6 个
月-1
年
1 年
以内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 27 页 共 42 页
资产
银行存 款 32,085,574.47 - - - - - - - - 32,085,574.47
结算备 付金 4,796,578.30 - - - - - - - - 4,796,578.30
存出保 证金 817,488.71 - - - - - - - - 817,488.71
交易性 金融 资
产
- - - - - - - - 374,572,051.55 374,572,051.55
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 28,016,673.52 28,016,673.52
应收利 息 - - - - - - - - 18,046.22 18,046.22
应收申 购款 397.61 - - - - - - - 24,576.10 24,973.71
资产总 计 37,700,039.09 - - - - - - - 402,631,347.39 440,331,386.48
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - 9,552,490.33 9,552,490.33
应付赎 回款 - - - - - - - - 79,747.26 79,747.26
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 560,697.00 560,697.00
应付托 管费 - - - - - - - - 93,449.50 93,449.50
应付交 易费 用 - - - - - - - - 1,155,770.73 1,155,770.73
其他负 债 - - - - - - - - 423,863.26 423,863.26
负债总 计 - - - - - - - - 11,866,018.08 11,866,018.08
利率敏 感度 缺
口
37,700,039.09 - - - - - - - 390,765,329.31 428,465,368.40
上年度 末
2012 年 12 月
31 日
1 个月以内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 27,479,368.04 - - - - - - - - 27,479,368.04
结算备 付金 2,936,658.97 - - - - - - - - 2,936,658.97
存出保 证金 - - - - - - - - 1,250,000.00 1,250,000.00
交易性 金融 资
产
- - - - - - - - 402,435,633.21 402,435,633.21
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 20,012,881.94 20,012,881.94
应收利 息 - - - - - - - - 16,192.64 16,192.64
应收申 购款 22,563.09 - - - - - - - 4,441.36 27,004.45
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 30,438,590.10 - - - - - - - 423,719,149.15 454,157,739.25
负债
应付赎 回款 - - - - - - - - 451,699.67 451,699.67
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 535,718.80 535,718.80
应付托 管费 - - - - - - - - 89,286.44 89,286.44 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 28 页 共 42 页
应付交 易费 用 - - - - - - - - 1,033,116.13 1,033,116.13
其他负 债 - - - - - - - - 1,501,702.35 1,501,702.35
负债总 计 - - - - - - - - 3,611,523.39 3,611,523.39
利率敏 感度 缺
口
30,438,590.10 - - - - - - - 420,107,625.76 450,546,215.86
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资（2012 年 12 月 31 日： 无） ， 因此 市场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响（2012 年 12 月 31 日： 无） 。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 和 “自下而上” 相
结合的策略， 通过对宏 观 经济情况及政 策的分析 ， 结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配 置及组合
构建的决定； 通过对单 个 证券的定性分 析及定量 分 析，选择符合 基金合同 约 定范围的投 资品种进
行投资。本基 金的基金 管 理人定期结合 宏观及微 观 环境的变化， 对投资策 略 、资产配置 、投资组
合进行 修正 ，来 主动 应对 可能发 生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金各类资 产的投资 比 例为：股票等 权
益类资 产占 基金 资产 的 60%-95% ， 其中 ，权 证投 资比例 占 基金 资产 净值 的比 例不 高于 3% ；债 券等
固定收 益类 资产 占基 金资 产的0%-35% ， 现金 或者 到期 日 在一 年以 内的 政府 债券 不 低于 基金 资产净
值5% 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股票 投资 374,572,051.55 87.42 402,435,633.21 89.32 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 29 页 共 42 页
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 374,572,051.55 87.42 402,435,633.21 89.32
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用定 量分 析方法 对本 基金 的其 他价 格风险 进行 分析 。下 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ，证 券投 资价 格发 生合
理、可 能的 变动 时， 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。正数 表示 可能 增加 基金 资产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
本 基 金业 绩比 较基 准上升5% 22,982,117.08 26,265,494.15
本 基 金业 绩比 较基 准下降5% -22,982,117.08 -26,265,494.15
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 374,572,051.55 85.07
其中： 股票 374,572,051.55 85.07
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 30 页 共 42 页
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 36,882,152.77 8.38
6 其他各 项资 产 28,877,182.16 6.56
7 合计 440,331,386.48 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 24,740,378.59 5.77
C
制造业 221,109,108.88 51.60
D
电 力、热力 、 燃 气及 水生产 和 供应 业 - -
E
建筑业 21,895,152.72 5.11
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 31,322,946.16 7.31
J
金融业 - -
K
房地产 业 39,841,134.80 9.30
L
租赁和 商务 服务 业 5,279,630.40 1.23
M
科学研 究和 技术 服务 业 11,839,300.00 2.76
N
水利、 环境 和公共 设施 管理 业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,936,400.00 1.15
S
综合 13,608,000.00 3.18
合计 374,572,051.55 87.42
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002571 德力股 份 1,745,803 24,371,409.88 5.69
2 601117 中国化 学 2,299,911 21,895,152.72 5.11 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 31 页 共 42 页
3 000002 万
科Ａ 1,999,913 19,699,143.05 4.60
4 600519 贵州茅 台 90,941 17,494,320.17 4.08
5 600518 康美药 业 750,000 14,422,500.00 3.37
6 600332 广州药 业 410,000 14,046,600.00 3.28
7 600256 广汇能 源 1,050,000 13,608,000.00 3.18
8 002554 惠博普 1,170,280 13,095,433.20 3.06
9 600728 佳都新 太 1,049,935 12,609,719.35 2.94
10 002018 华星化 工 1,799,980 12,365,862.60 2.89
11 300090 盛运股 份 399,500 12,336,560.00 2.88
12 000049 德赛电 池 200,000 12,000,000.00 2.80
13 600048 保利地 产 1,200,000 11,892,000.00 2.78
14 600645 中源协 和 470,000 11,839,300.00 2.76
15 600583 海油工 程 1,799,837 11,644,945.39 2.72
16 002241 歌尔声 学 319,907 11,609,425.03 2.71
17 300052 中青宝 348,338 11,383,685.84 2.66
18 300115 长盈精 密 353,852 11,372,803.28 2.65
19 000413 宝
石Ａ 879,927 10,902,295.53 2.54
20 600086 东方金 钰 519,950 10,539,386.50 2.46
21 002618 丹邦科 技 442,756 9,373,144.52 2.19
22 002305 南国置 业 999,999 8,249,991.75 1.93
23 300274 阳光电 源 500,000 8,080,000.00 1.89
24 300227 光韵达 601,135 7,880,879.85 1.84
25 300088 长信科 技 299,910 6,325,101.90 1.48
26 002055 得润电 子 600,000 6,150,000.00 1.44
27 300136 信维通 信 244,602 5,943,828.60 1.39
28 000917 电广传 媒 499,961 5,884,540.97 1.37
29 002400 省广股 份 199,986 5,279,630.40 1.23
30 600880 博瑞传 播 280,000 4,936,400.00 1.15
31 300039 上海凯 宝 376,922 4,768,063.30 1.11
32 300207 欣旺达 249,949 4,424,097.30 1.03
33 600436 片仔癀 29,881 4,088,318.42 0.95
34 300228 富瑞特 装 50,000 4,000,000.00 0.93
35 601908 京运通 600,000 3,564,000.00 0.83
36 002570 贝因美 100,000 2,795,000.00 0.65
37 000920 南方汇 通 200,000 1,598,000.00 0.37
38 002063 远光软 件 100,000 1,445,000.00 0.34
39 600983 合肥三 洋 37,200 370,512.00 0.09
40 300057 万顺股 份 20,000 287,000.00 0.07
民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 32 页 共 42 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 31,886,132.46 7.08
2 600086 东方金 钰 25,629,178.99 5.69
3 600720 祁连山 23,816,196.51 5.29
4 000002 万
科Ａ 22,639,040.17 5.02
5 600048 保利地 产 21,324,416.70 4.73
6 600585 海螺水 泥 20,904,637.09 4.64
7 002305 南国置 业 20,855,133.37 4.63
8 002146 荣盛发 展 19,907,570.40 4.42
9 600340 华夏幸 福 18,199,803.52 4.04
10 002018 华星化 工 18,167,859.18 4.03
11 600332 广州药 业 17,930,086.95 3.98
12 000979 中弘股 份 17,843,148.28 3.96
13 300115 长盈精 密 17,665,081.19 3.92
14 002400 省广股 份 17,392,932.13 3.86
15 002554 惠博普 17,351,000.70 3.85
16 600495 晋西车 轴 16,707,112.61 3.71
17 600728 佳都新 太 14,862,242.85 3.30
18 601788 光大证 券 14,593,794.92 3.24
19 600518 康美药 业 14,336,916.01 3.18
20 002587 奥拓电 子 13,881,562.08 3.08
21 600256 广汇能 源 13,657,442.44 3.03
22 300337 银邦股 份 13,338,445.66 2.96
23 600059 古越龙 山 13,293,570.24 2.95
24 000920 南方汇 通 13,176,008.37 2.92
25 000581 威孚高 科 13,108,037.63 2.91
26 000049 德赛电 池 13,062,984.94 2.90
27 600645 中源协 和 13,053,748.63 2.90
28 601299 中国北 车 13,053,166.75 2.90
29 000413 宝
石Ａ 12,975,096.97 2.88
30 000731 四川美 丰 12,967,442.82 2.88
31 600583 海油工 程 12,910,574.34 2.87 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 33 页 共 42 页
32 601699 潞安环 能 12,815,613.29 2.84
33 601908 京运通 12,712,253.81 2.82
34 002480 新筑股 份 12,546,694.55 2.78
35 601901 方正证 券 12,306,934.00 2.73
36 600376 首开股 份 12,129,807.26 2.69
37 002571 德力股 份 12,031,078.65 2.67
38 600027 华电国 际 11,697,493.17 2.60
39 600383 金地集 团 11,676,886.89 2.59
40 002241 歌尔声 学 11,638,613.76 2.58
41 002140 东华科 技 11,407,659.61 2.53
42 300207 欣旺达 11,276,481.00 2.50
43 600395 盘江股 份 11,131,376.79 2.47
44 601555 东吴证 券 10,796,753.15 2.40
45 000880 潍柴重 机 10,513,850.16 2.33
46 300205 天喻信 息 10,152,240.35 2.25
47 002317 众生药 业 9,781,045.21 2.17
48 600497 驰宏锌 锗 9,698,116.80 2.15
49 000811 烟台冰 轮 9,571,907.36 2.12
50 300271 华宇软 件 9,491,531.32 2.11
51 300080 新大新 材 9,463,048.10 2.10
52 000989 九 芝 堂 9,459,786.00 2.10
53 300057 万顺股 份 9,315,864.55 2.07
54 600252 中恒集 团 9,259,354.40 2.06
55 300296 利亚德 9,076,634.36 2.01
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002587 奥拓电 子 27,248,850.87 6.05
2 600720 祁连山 24,168,779.09 5.36
3 600340 华夏幸 福 21,337,932.09 4.74
4 600495 晋西车 轴 21,290,323.44 4.73
5 600332 广州药 业 20,778,472.26 4.61 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 34 页 共 42 页
6 601555 东吴证 券 20,439,024.88 4.54
7 002146 荣盛发 展 20,212,981.65 4.49
8 600585 海螺水 泥 19,438,216.96 4.31
9 600086 东方金 钰 18,521,850.41 4.11
10 002400 省广股 份 17,387,477.79 3.86
11 601901 方正证 券 16,986,699.13 3.77
12 300337 银邦股 份 16,172,379.46 3.59
13 000979 中弘股 份 16,126,379.33 3.58
14 601299 中国北 车 15,470,179.74 3.43
15 600000 浦发银 行 15,041,886.32 3.34
16 601669 中国水 电 14,750,875.38 3.27
17 600559 老白干 酒 14,184,952.32 3.15
18 000920 南方汇 通 13,910,160.51 3.09
19 002480 新筑股 份 13,897,881.32 3.08
20 600837 海通证 券 13,394,194.77 2.97
21 600031 三一重 工 13,273,721.87 2.95
22 601169 北京银 行 13,181,245.06 2.93
23 601788 光大证 券 13,040,389.46 2.89
24 000581 威孚高 科 12,977,526.98 2.88
25 600015 华夏银 行 12,816,529.62 2.84
26 002305 南国置 业 12,753,667.61 2.83
27 601398 工商银 行 12,660,778.43 2.81
28 600115 东方航 空 12,625,200.41 2.80
29 600111 包钢稀 土 12,553,748.89 2.79
30 600519 贵州茅 台 12,383,424.68 2.75
31 000731 四川美 丰 12,144,721.28 2.70
32 600549 厦门钨 业 12,143,050.49 2.70
33 600383 金地集 团 11,679,394.91 2.59
34 300205 天喻信 息 11,633,102.20 2.58
35 601377 兴业证 券 11,624,563.46 2.58
36 600376 首开股 份 11,603,321.02 2.58
37 002140 东华科 技 11,603,260.52 2.58
38 600059 古越龙 山 11,464,389.91 2.54
39 002155 辰州矿 业 11,321,806.32 2.51
40 600157 永泰能 源 10,946,784.29 2.43
41 601699 潞安环 能 10,815,500.05 2.40
42 600362 江西铜 业 10,683,055.19 2.37
43 601628 中国人 寿 10,581,158.85 2.35 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 35 页 共 42 页
44 000970 中科三 环 10,534,103.32 2.34
45 600237 铜峰电 子 10,415,534.99 2.31
46 300039 上海凯 宝 10,296,819.18 2.29
47 000630 铜陵有 色 10,153,721.64 2.25
48 300057 万顺股 份 10,138,905.63 2.25
49 600027 华电国 际 10,066,591.70 2.23
50 300014 亿纬锂 能 9,931,925.23 2.20
51 002317 众生药 业 9,862,325.33 2.19
52 000880 潍柴重 机 9,856,451.34 2.19
53 000629 攀钢钒 钛 9,650,974.96 2.14
54 002138 顺络电 子 9,572,518.46 2.12
55 300296 利亚德 9,502,819.60 2.11
56 000525 红 太 阳 9,497,534.14 2.11
57 601898 中煤能 源 9,444,350.28 2.10
58 600395 盘江股 份 9,438,621.25 2.09
59 000811 烟台冰 轮 9,408,632.26 2.09
60 300027 华谊兄 弟 9,355,742.70 2.08
61 600252 中恒集 团 9,278,990.19 2.06
62 601766 中国南 车 9,139,665.92 2.03
63 600418 江淮汽 车 9,135,120.17 2.03
64 300105 龙源技 术 9,048,112.11 2.01
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,160,746,862.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,222,904,346.38
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 36 页 共 42 页
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
2013 年 2 月 22 日， 贵州 茅台酒 股份 有限 公司 控股 子公司 贵州 茅台 酒销 售有 限公司 收到 贵 州
省物价局《行 政处罚决 定 书》 （ 黔价处[2013]1 号 ） ，本基金投资 上述股票 的 决策程序符合 相关法
律法规 的要 求。
本基金持有的 其余九名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 817,488.71
2 应收证 券清 算款 28,016,673.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,046.22
5 应收申 购款 24,973.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,877,182.16
民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 37 页 共 42 页
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,809 77,705.47 71,976,759.61 13.60% 457,119,782.11 86.40%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 103,161.71 0.02%
注： ① 本公 司高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本只 基金 份额 总量的 数量 区间 是0 。
②本只 基金 的基 金经 理持 有本只 基金 份额 总量 的数 量区间 是0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年1 月28 日 ）基 金份 额总 额
1,183,298,788.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 591,759,964.09
本报告 期基 金总 申购 份额 3,467,861.51
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 66,131,283.88
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 529,096,541.72
民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 38 页 共 42 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东兴证券股份有
限公司
1
274,362,001.84 11.61% 249,779.16 11.67%
-
广发证券股份有
限公司
1
43,357,513.17 1.83% 39,472.52 1.84%
-
国泰君安证券股
份有限公司
1
151,069,744.52 6.39% 137,533.68 6.43%
-
宏源证券股份有 1
366,431,625.44 15.50% 332,232.40 15.52%
- 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 39 页 共 42 页
限公司
华创证券有限责
任公司
1
399,948,383.51 16.92% 359,014.98 16.77%
-
民生证券股份有
限公司
1
477,175,768.13 20.19% 429,408.62 20.06%
-
招商证券股份有
限公司
1
651,329,565.25 27.56% 592,967.87 27.70%
-
中信证券股份有
限公司
1
- - - -
-
兴业证券股份有
限公司
1
- - - -
-
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东兴证券股份有限公司 - - 653,200,000.00 29.60% - -
广发证券股份有限公司 - - 26,000,000.00 1.18% - -
国泰君安证券股份有限
公司
- - 331,800,000.00 15.04% - -
宏源证券股份有限公司 - - - - - -
华创证券有限责任公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - 1,195,600,000.00 54.18% - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿元 人民 币 ；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 40 页 共 42 页
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位 启用 ： 交 易席 位正式 使 用， 投资 部、 交易 部、 运 营部 有关 人员 须提 前做 好 席位 启用 的准 备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民生加银基金管理有限公司旗
下证券 投资 基金2012 年12 月31
日基金 资产 净值 公告
中国证券报、上海证券
报、 证 券时 报、 公 司 网站
2013 年 1 月 4 日
2
民生加银关于旗下基金增加数
米基金为代销机构并开通定投
和转换 、费 率优 惠的 公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 10 日
3
关于旗下基金持有的股票停牌
后估值 方法 变更 的提 示性 公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 15 日
4
关于民生现金增利基金和民生
积极成长发起式基金增加杭州
数米销售公司为代销机构的公
告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 17 日
5
民生加银内需增长股票型证券
投资基 金2012 年第4 季 度报 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 21 日 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 41 页 共 42 页
6
关于成立民生加银资产管理有
限公司 的公 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 25 日
7
民生加银内需增长股票型证券
投资基金更新招募说明书及摘
要（2013 年第1 号）
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 2 月 22 日
8
民生加银积极成长混合型发起
式基金 开放 日常 申购 、 赎 回、 定
期定额投资和基金转换业务的
公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 2 月 26 日
9
关于与易宝支付合作开通网上
直销第 三方 支付 业务 的公 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 4 日
10
关于旗下基金持有的股票 “ 永
泰能源 ” 停牌后估值方法变更
的提示 性公 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 19 日
11
关于旗下开放式基金在上海好
买基金销售有限公司开通定期
定额投资业务并参加定期定额
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 29 日
12
民生加银内需增长股票型证券
投资基 金2012 年 年度 报告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 29 日
13
民生加银内需增长股票型证券
投资基 金2013 年第1 季度报 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 4 月 19 日
14
民生加银转债优选债券型证券
投资基 金开 放日 常申 购、 赎回 、
转换和定期定额投资业务的公
告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 5 月 16 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2《民 生加 银内 需增 长股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
3《 民生 加银 内需 增长 股票型 证 券投 资基 金基 金合 同》 ； 民生加银内需增长股票 2013 年 半年度报告
第 42 页 共 42 页
4《 民生 加银 内需 增长 股票型 证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 。
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所。
12.3 查阅 方式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民生加银基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
