民生加银景 气行业股票 型证券投资 基金
2013 年半 年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报 告期自 2013 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期末 按公 允价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 35
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 42
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银景 气行 业股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 民生加 银景 气行 业股 票
基金主 代码 690007
交易代 码 690007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年11 月22 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 188,992,588.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保 持基 金资 产流 动性 的 前提下 ， 通过 把握
景气行 业中 的投 资机 会， 争取实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 将综 合对 各宏 观经 济因素 和市 场因 素的 跟踪 、 观 察和 分析 ， 比
较股票 、 债券 等资 产的 预 期收益 率及 风险 水平 ， 作 为基金 资产 在各 大
类资产 之间 进行 配置 以及 动态调 整的 依据 。 本基 金 在个股 选择 上 ， 将
针对不 同类 型的 景气 行业 ， 自 下而 上地 采取 相适 应 的选股 策略 。 本基
金的债 券投 资策 略主 要包 括债券 投资 组合 策略 和个 券选择 策略 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 收益 率×80%+ 上 证国 债指 数收 益率×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 主动 投资 的股 票型证 券投 资基 金， 通 常 预期风 险收 益水 平
高 于 货币 市场 基金 、 债券型 基 金、 混 合型 基金， 属于 证 券投 资基 金中
的高风 险收 益品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 张力 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中
心42 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中
心42 楼
北 京 市西 城区 闹市 口大街1 号
院 1 号楼 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中 心42 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 30,552,257.81
本期利 润 16,471,800.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0713
本期加 权平 均净 值利 润率 6.32%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.43%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 20,546,135.18
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1087
期末基 金资 产净 值 209,538,724.08
期末基 金份 额净 值 1.109
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 10.90%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
②期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日 ， 无论 该日 是否为
开放日 或交 易所 的交 易日 ；
③所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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低于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -7.58% 1.27% -12.55% 1.49% 4.97% -0.22%
过去三 个月 0.09% 0.99% -9.32% 1.16% 9.41% -0.17%
过去六 个月 4.43% 1.12% -9.86% 1.20% 14.29% -0.08%
过去一 年 -3.90% 1.18% -7.65% 1.09% 3.75% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
10.90% 1.12% -11.28% 1.08% 22.18% 0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2011 年 11 月 22 日 生效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个 月。 截至民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民 生 加银 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中 国民 生银 行股 份有 限公 司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月3 日在 深圳 正式成 立， 截至 本报 告期 末注册 资本 为3 亿元
人民币 。
截至2013 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有限 公司 管理 16 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选股票型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长股 票型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 股票型 证券投 资基 金、
民生加银景气 行业股票 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券 型证 券投 资基 金、 民生 加 银转 债优 选债券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴剑飞
民生加 银景 气行
业股票 、民 生加
银红利 回报 混合
基金经 理； 公司
副总经 理、 投资
决策委 员会 主席
2012 年 2
月3 日
- 13 年
北京大学光华管理学院工商管
理硕士 。自 2000 年起 先 后任职
于 长 盛基 金管 理有 限公 司、 泰达
宏利基 金管 理有 限公 司 ， 任研究
员、 基 金经 理助 理、 基 金 经理等
职； 2005 年加 入建 信基金 管 理
有限公 司， 任基 金经 理、 投资决
策委员 会委 员、 投资 部副 总监 ；
2009 年加入平安资产管理公
司， 任 股票 投资 部总 经理； 2011 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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年加入 本公 司。
乐瑞祺
民生加 银增 强收
益债券 、民 生加
银景气行业股
票、民 生加 银信
用双利 债券 、民
生加银转债优
选、民 生加 银策
略精选 混合 基金
经理； 公司 投资
部副总 监
2011 年11
月22 日
- 9 年
复旦大 学经 济学 硕士 。 曾 任衡泰
软件定量研究部定量分析复旦
大学数量经济学硕士。自 2002
年起任衡泰软件定量研究部定
量 分 析师， 从事 固定收 益 产品定
价及风险管理系统开发工作；
2004 年加入博时基金管理有限
公 司， 任固 定收 益部 基金经 理 助
理， 从事 固定 收益 投资 及 研究业
务；2009 年 加入 本公 司， 曾任基
金经理 助理 。
蔡锋亮
民生加 银加 银稳
健成长 股票 、民
生加银 内需 增长
股票基 金经 理
2011 年11
月22 日
2013 年 4
月 3 日
7 年
英国格拉斯哥大学国际金融硕
士。自 2006 年起 在金 鹰 基金先
后从事 行业 研究 、 策 略研 究、 投
资助理 及交 易主 管等 相关 工作 ；
2011 年 1 月加 入民 生加银 基 金
管 理 有限 公司， 曾任 基金经 理 助
理。
注：①上述任 职日期、 离 任日期根据本 基金管理 人 对外披露的任 免日期填 写 。根据本基 金管理人
于 2013 年 4 月 8 日 发布 的 《民生 加银 基金 管理 有限 公司基 金经 理变 更公 告》 ， 蔡锋亮 先生 不再 担
任本基 金的 基金 经理 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，伴随 着美国经 济 温和复苏和欧 洲金融市 场 的逐步稳定， 美元和发 达 国家资本市场 渐
次走强，而新 兴市场资 金 不断流出。同 时，中国 等 新兴国家经济 周期逐步 下 降，同时货 币供给收
缩， A 股也 出现 较大 幅度下 跌； 但同 时， 部 分中 小型 、 成 长型 公司 持续 上涨。 本基 金在 保持 对医
药、部 分科 技公 司投 资的 基础上 ，亦 配置 了食 品、 农业等 价值 类公 司， 组合 逐步趋 于平 衡。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.109 元， 本 报告 期内 份额 净值 增长率 为4.43% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-9.86%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前，无论从 历史纵向 还 是横向比较来 看，A 股 市 场的总体估值 都处于较 低 水平；当然， 在
经济长 期增 长率 下降 的前 期， 资 本市 场怎 样的 估值 水平较 为合 理， 仍然 需要 理论研 究和 不断 测试 。
另一方面，对 于市场内 部 出现的结构分 化，根据 对 过往历史的研 究，很可 能 处于过高的 水平。投
资人因为对经 济周期下 降 产生的对传统 周期股的 相 当忧虑，伴随 着对小型 成 长公司的相 当贪婪，
正如一 个薄 薄硬 币的 两个 面，互 为对 立， 又互 为一 体，同 时可 能也 是脆 弱的 。
因而， 尽管 市场 对“ 经 济转型 ”寄 予厚 望， 但正 如在 世 界资本 市场 历史 上多 次出 现的诸 如“ 新
经济”、“新时 代 ”等 词 汇一样，都曾 显赫一时 ， 但最终都逃不 脱价值的 称 量。当然， 投资进退
的节奏很重要 ，一方面 仍 需要保持适度 的成长性 股 票头寸以钳制 ，一方面 逐 步研究、投 资那些被民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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抛弃的 、 但 基本 面在 好转 的公司 和行 业。 比如 部分 酒类公 司， 其分 红收 益率 已达 到5% ； 比如 部分
农业公 司， 其长 期成 长前 景不可 限量 ； 比 如一 些 在国 民 经济 链条 中仍 存在 瓶颈 的 铁路 设施 等行业。
最后，本基金 将一如继 往 地保持组合管 理、动态 调 整的风格，秉 承“责任 、 超越、反思” 之
团队文 化， 充分 发挥 公募 基金之 平台 优势 ，改 进制 度设计 ，以 持续 回报 长期 持有人 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、监 察 稽核部各部门 负责人及 其 指定的相关 人员。研
究部参加人员 应包含金 融 工程小组及相 关行业研 究 员。分管运营 的公司领 导 任估值小组 组长。且
基金经理不参 与其管理 基 金的相关估值 业务。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法 》 、 基金 合同、 托管 协议和 其 他有 关规 定， 不 存在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完 全尽 职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 21,559,378.68 25,587,206.66
结算备 付金
1,084,487.78 744,371.59
存出保 证金
180,899.08 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 157,790,576.87 302,625,092.10
其中： 股票 投资
157,790,576.87 302,625,092.10
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 10,000,000.00 -
应收证 券清 算款
26,359,565.50 305,041.95
应收利 息 6.4.7.5 23,039.23 8,977.65
应收股 利
273,626.60 -
应收申 购款
421,881.15 137,771.94
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
217,693,454.89 329,408,461.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,487,604.25 -
应付赎 回款
827,755.08 765,766.83
应付管 理人 报酬
271,164.35 391,019.40
应付托 管费
45,194.01 65,169.92 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 347,447.75 533,302.55
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 175,565.37 251,765.02
负债合 计
8,154,730.81 2,007,023.72
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 188,992,588.90 308,280,614.77
未分配 利润 6.4.7.10 20,546,135.18 19,120,823.40
所有者 权益 合计
209,538,724.08 327,401,438.17
负债和 所有 者权 益总 计
217,693,454.89 329,408,461.89
注 ： 报告 截止日 2013 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.109 元， 基金 份额 总额188,992,588.90 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日
至2013 年6 月30
日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月30 日
一、收入
20,497,726.02 145,892,130.83
1.利息 收入
570,392.68 4,447,951.14
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 184,089.79 2,724,674.61
债券利 息收 入
- 460,765.03
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
386,302.89 1,262,511.50
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
33,831,803.29 121,270,214.55
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 32,221,160.33 119,835,059.50
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - 63,170.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,610,642.96 1,371,985.05
3.公 允价 值变 动收 益 （ 损失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.16 -14,080,457.26 16,183,960.97
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
- -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填列 ） 6.4.7.17 175,987.31 3,990,004.17
减：二、费用
4,025,925.47 11,154,377.99
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,943,211.96 5,634,726.23
2．托 管费 6.4.10.2.2 323,868.58 939,121.00 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.7.18 1,568,886.20 4,358,280.37
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 6.4.7.19 189,958.73 222,250.39
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填 列）
16,471,800.55 134,737,752.84
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
16,471,800.55 134,737,752.84
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益 （基金 净 值） 308,280,614.77 19,120,823.40 327,401,438.17
二、 本期经营 活动产生 的基金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 16,471,800.55 16,471,800.55
三、 本期基金 份额交易 产生的 基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-119,288,025.87 -15,046,488.77 -134,334,514.64
其中：1.基金 申购 款 24,260,072.51 3,051,578.40 27,311,650.91
2.基 金赎 回款 -143,548,098.38 -18,098,067.17 -161,646,165.55
四、 本期向基 金份额持 有人分 配
利润 产生的基 金净值变 动（净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五 、 期末 所有 者权 益 （基金 净 值） 188,992,588.90 20,546,135.18 209,538,724.08
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益 （基金 净 值） 3,199,273,709.50 1,958,803.24 3,201,232,512.74
二、 本期经营 活动产生 的基金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 134,737,752.84 134,737,752.84
三、 本期基金 份额交易 产生的 基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-2,907,027,370.91 -91,781,301.86 -2,998,808,672.77
其中：1.基金 申购 款 169,515,100.30 23,657,168.94 193,172,269.24
2.基 金赎 回款 -3,076,542,471.21 -115,438,470.80 -3,191,980,942.01
四、 本期向基 金份额持 有人分 配
利润 产生的基 金净值变 动（净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - - 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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五 、 期末 所有 者权 益 （基金 净 值） 292,246,338.59 44,915,254.22 337,161,592.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦 ______
______朱晓 光
______
____ 洪 锐珠____
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会计 机构 负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加银景气 行业股 票 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会（以 下简 称“ 中 国证 监会 ”）证 监许 可[2011] 第 887 号 《关 于核 准民 生加 银景气 行业 股票 型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 基金 管理 人民 生加银 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，
基金合 同于2011 年 11 月22 日正 式生 效， 首次 设立 募集规 模为3,199,273,709.50 份基 金份 额。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人为 民生加银 基 金管理有限 公司，注
册登记机构为 民生加银 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为中国建 设银行股 份 有限公司（ 以下简称
“中国 建设 银行 ” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银景气行业 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票、债券、货 币市场工 具 、权证、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工具。本 基金各类 资 产的投资比例 为：股票 等 权益类资产占 基金资产 的 60%-95% ，其中， 权
证投资 比例 占基 金资 产净 值的比 例不 高 于3%； 债券 等固定 收益 类资 产占 基金 资产 的0%-35%，现 金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于基 金资 产净 值 5% 。本 基金 的业 绩比较 基 准为 ：沪深 300
指数收 益率×80%+上证 国债 指 数收 益率×20% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日的 财
务 状 况以及 2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2.营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和 企业 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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3.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 个人 从公 开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红利 所 得全 额计 入应纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年） 的 ，暂 减按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得 统一 适用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关 个人 所得 税政 策的 通知 》 ，自 2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存 款 21,559,378.68
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 21,559,378.68
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 157,017,318.38 157,790,576.87 773,258.49
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 157,017,318.38 157,790,576.87 773,258.49
6.4.7.3 衍生 金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 10,000,000.00 -
合计 10,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,153.17
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利息 -
应收结 算备 付金 利息 488.00
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 17,316.66
应收申 购款 利息 -
其他 81.40 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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合计 23,039.23
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 347,447.75
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 347,447.75
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2,002.66
预提费 用 173,562.71
合计 175,565.37
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 308,280,614.77 308,280,614.77
本期申 购 24,260,072.51 24,260,072.51
本期赎 回( 以"-" 号填列) -143,548,098.38 -143,548,098.38
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 188,992,588.90 188,992,588.90
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 36,253,436.66 -17,132,613.26 19,120,823.40
本期利 润 30,552,257.81 -14,080,457.26 16,471,800.55
本期 基金 份额 交易
产生的 变 动数
-19,604,947.09 4,558,458.32 -15,046,488.77
其中： 基金 申购 款 4,648,494.02 -1,596,915.62 3,051,578.40
基金赎 回款 -24,253,441.11 6,155,373.94 -18,098,067.17
本期已 分配 利润 - - -
本期末 47,200,747.38 -26,654,612.20 20,546,135.18
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 174,264.87
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 8,410.35
其他 1,414.57
合计 184,089.79
注：其 他为 申购 款利 息收 入及结 算保 证金 利息 收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 585,789,684.36
减：卖 出股 票成 本总 额 553,568,524.03
买卖股 票差 价收 入 32,221,160.33
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 无衍 生金 融工具 收益 。
6.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 21 页 共 43 页
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,610,642.96
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,610,642.96
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -14,080,457.26
——股票 投资 -14,080,457.26
——债券 投资 -
——资产 支持 证券 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -14,080,457.26
6.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 173,709.66
转换费 收入 2,277.65
合计 175,987.31
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的25% 归 入基 金资 产。
2.本基金的转 换费由转 出 基金赎回费和 基金申购 补 差费构成，其 中赎回费 部 分的 25%归入 转
出基金 的基 金资 产。
6.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,568,886.20
银行间 市场 交易 费用 -
合计
1,568,886.20
民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 22 页 共 43 页
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,767.52
债券账 户维 护费 9,000.00
银行费 用 7,396.02
合计 189,958.73
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联 方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生应 支付 关联方 的佣 金。 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 23 页 共 43 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,943,211.96 5,634,726.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 245,135.86 419,848.77
注：1 ） 基金 管理 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 1.5% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1.5%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 基金 管理 费于 2013 年上 半 年末 尚未 支付 的金 额为 271,164.35 元，于 2012 年末 尚未 支付
的金额 为391,019.4 元。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 323,868.58 939,121.00
注：1 ） 基金 托管 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.25%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2) 基金 托管 费于 2013 年上 半 年末 尚未 支付 的金 额为 45,194.01 元 ，于 2012 年 末 尚未 支付的
金 额为 65,169.92 元。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 24 页 共 43 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末均 无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 21,559,378.68 174,264.87 66,684,009.29 1,111,544.63
注：1.本基金 的银行存 款 由基金托管人 中国建设 银 行保管，活期 银行存款 按 银行同业利 率计息，
定期银 行存 款按 银行 约定 利率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报告 期无 利润 分配 事 项。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而于期 末 持有 的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000998
隆平高
科
2013 年5
月 3 日
资产重
组
18.47
2013 年7
月 8 日
20.50 250,000 5,088,948.86 4,617,500.00 -
民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 25 页 共 43 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资、债券投资 及权证投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风 险主要包
括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是 争取将以
上风险控制在 限定的范 围 之内，使本基 金在风险 和 收益之间取得 最佳的平 衡 以实现“风 险和收益
高于货 币市 场基 金 、 债 券 型基金 和混 合型 基金 ， 实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察 长、 风 险控 制委 员会、 监察 稽核 部、 金融 工程小 组 和相 关业 务部 门构 成的 风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责，协调 金融工程
小组及其他各 部门完成 运 作风险管理， 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经
理负责 ，并 由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 并对 证券 交割方 式进 行限 制以 控制 相应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2013 年 6 月 30 日及 2012 年 12 月 31
日，本基金未 持有除国 债 、央行票据和 政策性金 融 债以外的债券 。因此， 本 基金无重大 的信用风
险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券可在
证券交 易所 或银 行间 同业 市场交 易， 因此 除 附注 6.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不
能自由转让的 情况外， 其 余均能及时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式 借入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所 有者 权益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基金 的基金管 理 人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 。 下表统计了 本基金面
临的利率风险 敞口。表 中 所示为本基金 资产及负 债 的公允价值， 并按照合 约 规定的利率 重新定价
日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30
日
1 个月 以内
1-3 个
月
6 个
月以
内
3 个月
-1 年
6 个
月-1
年
1 年
以内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 21,559,378.68 - - - - - - - - 21,559,378.68
结算备 付金 1,084,487.78 - - - - - - - - 1,084,487.78
存出保 证金 180,899.08 - - - - - - - - 180,899.08
交易性 金融 资
产
- - - - - - - - 157,790,576.87 157,790,576.87
买入返 售金 融
资产
10,000,000.00 - - - - - - - - 10,000,000.00
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 26,359,565.50 26,359,565.50
应收利 息 - - - - - - - - 23,039.23 23,039.23
应收股 利 - - - - - - - - 273,626.60 273,626.60
应收申 购款 - - - - - - - - 421,881.15 421,881.15
资产总 计 32,824,765.54 - - - - - - - 184,868,689.35 217,693,454.89
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - 6,487,604.25 6,487,604.25
应付赎 回款 - - - - - - - - 827,755.08 827,755.08
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 271,164.35 271,164.35
应付托 管费 - - - - - - - - 45,194.01 45,194.01
应付交 易费 用 - - - - - - - - 347,447.75 347,447.75
其他负 债 - - - - - - - - 175,565.37 175,565.37
负债总 计 - - - - - - - - 8,154,730.81 8,154,730.81 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 28 页 共 43 页
利率敏 感度 缺
口
32,824,765.54 - - - - - - - 176,713,958.54 209,538,724.08
上年度 末
2012 年 12 月
31 日
1 个月以内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 25,587,206.66 - - - - - - - - 25,587,206.66
结算备 付金 744,371.59 - - - - - - - - 744,371.59
交易性 金融 资
产
- - - - - - - - 302,625,092.10 302,625,092.10
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 305,041.95 305,041.95
应收利 息 - - - - - - - - 8,977.65 8,977.65
应收申 购款 1,988.08 - - - - - - - 135,783.86 137,771.94
资产总 计 26,333,566.33 - - - - - - - 303,074,895.56 329,408,461.89
负债
应付赎 回款 - - - - - - - - 765,766.83 765,766.83
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 391,019.40 391,019.40
应付托 管费 - - - - - - - - 65,169.92 65,169.92
应付交 易费 用 - - - - - - - - 533,302.55 533,302.55
其他负 债 - - - - - - - - 251,765.02 251,765.02
负债总 计 - - - - - - - - 2,007,023.72 2,007,023.72
利率敏 感度 缺
口
26,333,566.33 - - - - - - - 301,067,871.84 327,401,438.17
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资（2012 年 12 月 31 日： 无） ， 因此 市场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响（2012 年 12 月 31 日： 同） 。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 和 “自下而上” 相民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
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结合的策略， 通过对宏 观 经济情况及政 策的分析 ， 结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配 置及组合
构建的决定； 通过对单 个 证券的定性分 析及定量 分 析，选择符合 基金合同 约 定范围的投 资品种进
行投资。本基 金的基金 管 理人定期结合 宏观及微 观 环境的变化， 对投资策 略 、资产配置 、投资组
合进行 修正 ，来 主动 应对 可能发 生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金各类资 产的投资 比 例为：股票等 权
益类资 产占 基金 资产 的 60%-95% ， 其中 ，权 证投 资比例 占 基金 资产 净值 的比 例不 高于 3% ；债 券等
固定收 益类 资产 占基 金资 产的0%-35% ， 现金 或者 到期 日 在一 年以 内的 政府 债券 不 低于 基金 资产净
值5% 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 157,790,576.87 75.30 302,625,092.10 92.43
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 157,790,576.87 75.30 302,625,092.10 92.43
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用定 量分 析方法 对本 基金 的其 他价 格风险 进行 分析 。下 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ，证 券投 资价 格发 生合
理、可 能的 变动 时， 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。正数 表示 可能 增加 基金 资产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
本 基 金业 绩比 较基 准上升5% 7,560,755.76 17,155,505.32
本 基 金业 绩比 较基 准下降5% -7,560,755.76 -17,155,505.32
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1 承诺 事项
民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 30 页 共 43 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 157,790,576.87 72.48
其中： 股票 157,790,576.87 72.48
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 4.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款 和结 算备 付金 合计 22,643,866.46 10.40
6 其他各 项资 产 27,259,011.56 12.52
7 合计 217,693,454.89 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 7,576,255.84 3.62
B
采矿业 4,476,000.00 2.14
C
制造业 116,177,275.83 55.44
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 4,445,000.00 2.12
E
建筑业 675,000.00 0.32
F
批发和 零售 业 311,500.00 0.15
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,351,901.20 3.51
J
金融业 10,725,844.00 5.12
K
房地产 业 2,254,600.00 1.08 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 31 页 共 43 页
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 3,797,200.00 1.81
合计 157,790,576.87 75.30
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 55,000 10,580,350.00 5.05
2 600809 山西汾 酒 390,035 9,555,857.50 4.56
3 600495 晋西车 轴 880,394 9,015,234.56 4.30
4 600276 恒瑞医 药 268,620 7,080,823.20 3.38
5 600887 伊利股 份 214,580 6,712,062.40 3.20
6 601166 兴业银 行 400,000 5,908,000.00 2.82
7 002013 中航精 机 449,913 5,322,470.79 2.54
8 300088 长信科 技 230,000 4,850,700.00 2.31
9 000998 隆平高 科 250,000 4,617,500.00 2.20
10 002554 惠博普 400,000 4,476,000.00 2.14
11 601139 深圳燃 气 500,000 4,445,000.00 2.12
12 300119 瑞普生 物 200,000 4,206,000.00 2.01
13 600010 包钢股 份 999,989 4,099,954.90 1.96
14 300080 新大新 材 649,949 4,042,682.78 1.93
15 000009 中国宝 安 345,200 3,797,200.00 1.81
16 300105 龙源技 术 140,000 3,710,000.00 1.77
17 000001 平安银 行 300,000 2,991,000.00 1.43
18 002065 东华软 件 150,000 2,970,000.00 1.42
19 002299 圣农发 展 327,296 2,958,755.84 1.41
20 600199 金种子 酒 199,909 2,700,770.59 1.29
21 002304 洋河股 份 49,600 2,693,280.00 1.29
22 300205 天喻信 息 150,000 2,505,000.00 1.20
23 300328 宜安科 技 150,107 2,331,161.71 1.11 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 32 页 共 43 页
24 300198 纳川股 份 180,000 2,268,000.00 1.08
25 300253 卫宁软 件 55,338 2,246,722.80 1.07
26 600184 光电股 份 96,042 2,166,707.52 1.03
27 300322 硕贝德 120,000 2,166,000.00 1.03
28 300075 数字政 通 75,448 2,135,178.40 1.02
29 002618 丹邦科 技 100,000 2,117,000.00 1.01
30 002038 双鹭药 业 36,000 2,109,600.00 1.01
31 600060 海信电 器 200,000 2,078,000.00 0.99
32 600559 老白干 酒 75,000 1,995,000.00 0.95
33 002241 歌尔声 学 54,000 1,959,660.00 0.94
34 601299 中国北 车 499,917 1,879,687.92 0.90
35 000049 德赛电 池 30,000 1,800,000.00 0.86
35 601766 中国南 车 500,000 1,800,000.00 0.86
36 000024 招商地 产 70,000 1,699,600.00 0.81
37 600893 航空动 力 99,948 1,647,143.04 0.79
38 002450 康得新 50,000 1,399,000.00 0.67
39 600315 上海家 化 30,000 1,349,700.00 0.64
40 000651 格力电 器 50,000 1,253,000.00 0.60
41 600587 新华医 疗 30,000 1,243,200.00 0.59
42 600612 老凤祥 75,570 1,237,080.90 0.59
43 002008 大族激 光 100,000 1,119,000.00 0.53
44 600372 中航电 子 50,000 1,047,500.00 0.50
45 601318 中国 平安 30,000 1,042,800.00 0.50
46 000538 云南白 药 10,000 840,100.00 0.40
47 600036 招商银 行 67,590 784,044.00 0.37
48 600418 江淮汽 车 100,000 703,000.00 0.34
49 600502 安徽水 利 100,000 675,000.00 0.32
50 600111 包钢稀 土 30,000 626,100.00 0.30
51 002023 海特高 新 50,000 564,000.00 0.27
52 600376 首开股 份 100,000 555,000.00 0.26
53 002690 美亚光 电 20,000 480,600.00 0.23
54 300261 雅本化 学 50,000 420,000.00 0.20
55 002262 恩华药 业 14,000 311,500.00 0.15
56 600118 中国卫 星 19,920 282,465.60 0.13
57 600085 同仁堂 10,000 218,800.00 0.10
58 600332 广州药业 17 582.42 0.00
民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 33 页 共 43 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000001 平安银 行 15,391,407.16 4.70
2 601166 兴业银 行 13,827,593.12 4.22
3 600519 贵州茅 台 13,445,599.11 4.11
4 600809 山西汾 酒 11,463,176.86 3.50
5 600332 广州药 业 9,985,260.37 3.05
6 600199 金种子 酒 9,517,342.97 2.91
7 601318 中国平 安 9,414,178.85 2.88
8 600060 海信电 器 8,809,524.90 2.69
9 600495 晋西车 轴 8,678,658.96 2.65
10 002477 雏鹰农 牧 8,617,114.81 2.63
11 002028 思源电 气 8,181,499.64 2.50
12 002023 海特高 新 8,027,428.00 2.45
13 600276 恒瑞医 药 7,851,694.90 2.40
14 600720 祁连山 7,540,324.87 2.30
15 300205 天喻信 息 7,244,308.54 2.21
16 601901 方正证 券 7,036,963.00 2.15
17 000598 兴蓉投 资 6,825,678.80 2.08
18 600240 华业地 产 6,815,125.61 2.08
19 000009 中国宝 安 6,802,745.70 2.08
20 300105 龙源技 术 6,792,653.90 2.07
21 600406 国电南 瑞 6,753,750.90 2.06
22 600887 伊利股 份 6,563,284.00 2.00
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600519 贵州茅 台 17,726,455.22 5.41
2 600993 马应龙 14,953,182.54 4.57
3 000001 平安银 行 12,919,870.13 3.95 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 34 页 共 43 页
4 600458 时代新 材 12,862,668.40 3.93
5 600332 广州药 业 11,557,125.81 3.53
6 300088 长信科 技 10,342,034.27 3.16
7 600118 中国卫 星 10,035,141.78 3.07
8 300119 瑞普生 物 9,891,062.07 3.02
9 002155 辰州矿 业 9,817,276.38 3.00
10 600111 包钢稀 土 9,613,831.94 2.94
11 601901 方正证 券 8,980,348.50 2.74
12 600893 航空动 力 8,764,422.29 2.68
13 600547 山东黄 金 8,574,583.42 2.62
14 601166 兴业银 行 8,550,034.01 2.61
15 300205 天喻信 息 8,428,608.29 2.57
16 000598 兴蓉投 资 8,230,287.02 2.51
17 002407 多氟多 7,868,250.70 2.40
18 600559 老白干 酒 7,862,568.47 2.40
19 002028 思源电 气 7,773,376.85 2.37
20 002065 东华软 件 7,730,824.23 2.36
21 600271 航天信 息 7,654,123.45 2.34
22 601318 中国平 安 7,638,872.08 2.33
23 002023 海特高 新 7,554,712.63 2.31
24 600720 祁连山 7,398,614.45 2.26
25 002477 雏鹰农 牧 7,269,461.74 2.22
26 600489 中金黄 金 7,154,275.20 2.19
27 000919 金陵药 业 7,130,399.83 2.18
28 002439 启明星 辰 6,730,232.53 2.06
29 002501 利源铝 业 6,730,028.37 2.06
30 600406 国电南 瑞 6,548,874.98 2.00
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 422,814,466.06
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 585,789,684.36
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 35 页 共 43 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
2013 年 2 月 22 日， 贵州 茅台酒 股份 有限 公司 控股 子公司 贵州 茅台 酒销 售有 限公司 收到 贵 州
省物价局《行 政处罚决 定 书》 （ 黔价处[2013]1 号 ） ，本基金投资 上述股票 的 决策程序符合 相关法
律法规 的要 求。
本基金持有的 其余九名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 180,899.08
2 应收证 券清 算款 26,359,565.50
3 应收股 利 273,626.60
4 应收利 息 23,039.23 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 36 页 共 43 页
5 应收申 购款 421,881.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,259,011.56
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,182 36,470,397.00 30,176,067.00 15.97% 158,816,521.90 84.03%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 8,198,327.18 4.34%
注 ： ①本 公司 高级 管理 人员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持 有本 只基 金份 额总 量的 数 量区 间是 100
万份以 上。
②本只 基金 的基 金经 理持 有本只 基金 份额 总量 的数 量区间 是100 万份 以上 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 37 页 共 43 页
基金合 同生 效日 （ 2011 年11 月22 日 ） 基金 份额总 额
3,199,273,709.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 308,280,614.77
本报告 期基 金总 申购 份额 24,260,072.51
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 143,548,098.38
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末 基金 份额 总额 188,992,588.90
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 38 页 共 43 页
数量 成交总 额的 比
例
总量的 比例 备注
国信证券股份
有限公司
1 241,302,878.85 24.21% 215,300.88 24.63% -
东方证券股份
有限公司
1 129,572,929.27 13.00% 92,048.56 10.53% -
国金证券股份
有限公司
1 104,422,817.01 10.48% 95,066.32 10.87% -
海通证券股份
有限公司
1 103,981,833.83 10.43% 94,665.17 10.83% -
安信证券股份
有限公司
2 102,316,171.25 10.27% 93,149.05 10.65% -
中信证券股份
有限公司
1 67,062,746.02 6.73% 61,053.96 6.98% -
广发证券股份
有限公司
1 51,480,499.93 5.17% 46,868.04 5.36% -
兴业证券股份
有限公司
1 51,477,576.24 5.17% 45,552.69 5.21% -
中国国际金融
有限公司
2 37,777,734.32 3.79% 34,392.76 3.93% -
中信建投证券
有限责任公司
1 32,939,139.04 3.31% 29,987.73 3.43% -
光大证券股份
有限公司
1 30,638,073.20 3.07% 27,111.76 3.10% -
长江证券股份
有限公司
1 17,007,097.53 1.71% 15,112.60 1.73% -
民生证券有限
责任公司
1 16,866,461.22 1.69% 15,355.25 1.76% -
东海证券有限
责任公司
1 9,771,092.71 0.98% 8,646.37 0.99% -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 39 页 共 43 页
中银国际证券
有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国泰君安股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - 10,000,000.00 2.25% - -
国金证券股份
有限公司
- - 180,000,000.00 40.45% - -
海通证券股份
有限公司
- - 30,000,000.00 6.74% - -
安信证券股份
有限公司
- - 35,000,000.00 7.87% - -
中信证券股份
有限公司
- - 70,000,000.00 15.73% - -
广发证券股份
有限公司
- - 25,000,000.00 5.62% - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
有限责任公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券有限 - - 95,000,000.00 21.35% - - 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 40 页 共 43 页
责任公司
东海证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国泰君安股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报告 ；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序： 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 41 页 共 43 页
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位 启用 ： 交 易席 位正式 使 用， 投资 部、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增东 方证 券股份 有限 公司 、 国 联证 券 股份有 限公 司交 易单 元作 为本基 金交 易单 元 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民生加银基金管理有限公司旗
下 证 券投 资基金 2012 年 12 月
31 日基 金资 产净 值公 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 4 日
2
民生加银关于旗下基金增加数
米基金为代销机构并开通定投
和转换 、费 率优 惠的 公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 10 日
3
关于民生现金增利基金和民生
积极成长发起式基金增加杭州
数米销售公司为代销机构的公
告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 17 日
4
民生加银景气行业股票型证券
投资基 金2012 年第4 季度报 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 21 日
5
关于成立民生加银资产管理有
限公司 的公 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 1 月 25 日
6
民生加银积极成长混合型发起
式基金 开放 日常 申购 、 赎 回、 定
期 定额投资和基金转换业务的
公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 2 月 26 日
7 关于与易宝支付合作开通网上 中国证券报、上海证券 2013 年 3 月 4 日 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 42 页 共 43 页
直销第 三方 支付 业务 的公 告 报 、 证券 时报 、 公司 网站
8
关于旗下开放式基金在上海好
买基金销售有限公司开通定期
定额投资业务并参加定期定额
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 29 日
9
民生加银景气行业股票型证券
投资基 金2012 年 年度 报告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 3 月 29 日
10
民生加银基金管理有限公司基
金经理 变更 公告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 4 月 8 日
11
民生加银景气行业股票型证券
投资基 金2013 年第1 季度报 告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 4 月 19 日
12
民生加银转债优选债券型证券
投资基 金开 放日 常申 购、 赎回 、
转换和定期定额投资业务的公
告
中国证券报、上海证券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 5 月 16 日
13
民生加银景气行业股票型证券
投资基金更新招募说明书及摘
要(2013 年第 1 号)
中国证券报、上海证 券
报 、 证券 时报 、 公司 网站
2013 年 6 月 8 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2《民 生加 银景 气行 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
3《 民生 加银 景气 行业 股票型 证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
4《 民生 加银 景气 行业 股票型 证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 民生加银景气行业股票 2013 年 半年度报告
第 43 页 共 43 页
12.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所。
12.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
