民生加银平 稳增利定期 开放债券型
证券投资基 金
2013 年半 年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2013 年 8 月 23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报 告期自 2013 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.9 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................... 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 40
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银平 稳增 利定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银平 稳增 利债 券
基金主 代码 166902
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 15 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,269,140,936.16 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的证 券交 易所 深圳证 券交 易所
上市日期 2013 年 01 月 30 日
下属分 级基 金的 基金 简称 民生加银平稳增利债 券 A （基
金场内 简称 ：民 生增 利）
民生加 银平 稳增 利债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 166902 166903
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 1,012,946,576.52 份 256,194,359.64 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本 基 金在 控制 基金 资产 风险 、 适 度保 持资 产流 动性的 基 础上，通过 积极 主动的
投 资 管理， 追求 基金 资产的 平 稳增 值， 争 取实 现超过 业绩 比较 基准 的投 资业 绩。
投资策 略
本 基 金是 纯债 券型 基金， 仅 投 资于 固定 收益 类金 融工 具；固定 收益 类金 融工具
资产占 基金 资产 比例 不低 于 80%，投 资品 种包 括国债 、 金融 债券 、中 央银行票
据 、企 业债 券、公 司债 券、 中期 票据、 短期 融资 券、 超级 短期 融资 券、次级债
券、 政 府机 构债、 地方 政 府债、 资产 支持 证券、 可 分离交 易可 转债 中的 公司 债
部 分、 债券 回购、 银行 存款 （包 括协 议存 款、定 期存 款 及其 他银 行存款）、货
币市场 工具 以及 证监 会允 许投资 的其 它金 融工 具等 。在每 次开 放期 前三 个 月 、
开放期 内及 开放 期结 束后 三个月 的期 间内 ，基 金投 资不受 上述 比例 限制 。
在 开 放期 ， 本基 金持 有的现 金 或者 到期 日在 一年 以内 的 政府 债券 不低 于基金资
产净值 的 5% ，在 非开 放期， 本 基金 不受 上述 5% 的限制 。
业绩比 较基 准 同期三 年期 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本 基 金属 于债 券型 证券 投资 基 金， 是 证券 投资 基金中 的 较低 风险 品种，一般情
况下其 风险 和收 益高 于货 币市场 基金 ，低 于股 票型 基金和 混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 姓名 张力 田青 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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露负责
人
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市福田区益田路新世界商务中心
42 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
深圳市福田区益田路新世界商务中心
42 楼
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券 时报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北 京 市西 城区 太平 桥大街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 民生加 银平 稳增 利债 券A 民生加 银平 稳增 利债 券C
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013
年 6 月 30 日)
报告期(2013 年1 月1 日 -
2013 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 29,782,511.03 6,994,263.58
本期利 润 50,487,098.26 12,226,042.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0498 0.0477
本期加 权平 均净 值利 润率 4.80% 4.60%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.96% 4.66%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利润 35,404,959.86 8,286,555.88
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0350 0.0323
期末基 金资 产净 值 1,071,745,374.40 270,392,797.75
期末基 金份 额净 值 1.058 1.055
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 ) 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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基金份 额累 计净 值增 长率 5.80% 5.50%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
②期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日 ， 无论 该日 是否为
开放日 或交 易所 的交 易日 ；
③所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银平 稳增 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.28% 0.16% 0.34% 0.02% -0.62% 0.14%
过去三 个月 1.83% 0.14% 1.04% 0.01% 0.79% 0.13%
过去六 个月 4.96% 0.11% 2.10% 0.02% 2.86% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
5.80% 0.11% 2.65% 0.01% 3.15% 0.10%
民生加 银平 稳增 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.28% 0.16% 0.34% 0.02% -0.62% 0.14%
过去三 个月 1.74% 0.14% 1.04% 0.01% 0.70% 0.13%
过去六 个月 4.66% 0.11% 2.10% 0.02% 2.56% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
5.50% 0.11% 2.65% 0.01% 2.85% 0.10%
民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金合 同于2012 年11 月15 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的6 个月 。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生 加银 基金 管理 有限 公 司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中国 民生 银行 股份有 限 公司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月3 日在 深圳 正式成 立， 截至 本报 告期 末注册 资本 为3 亿元
人民币 。
截至2013 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理16 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选股票型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长股 票型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 股票型 证券投 资基 金、民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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民生加银景气 行业股票 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券 型证 券投 资基 金、 民生 加 银转 债优 选债券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈薇薇
民生加 银信 用双
利债券 、民 生加
银平稳增利债
券、民 生加 银现
金增利 货币 、民
生加银 家盈 理财
7 天、 民生 加银
家盈理 财月 度基
金经理
2012 年11
月15 日
- 11 年
中国人 民大学 财务 与金 融 学硕
士。2002 年 7 月至 2004 年 6
月于国 海证券 有限 责任 公 司资
产管理 总部担 任证 券分 析 员；
2004 年 6 月至 2012 年 2 月任
职于易方达基金管理有限公
司，历 任金融 工程 部研 究 员、
集中交 易室交 易员 、集 中 交易
室交易 主管， 固定 收益 部 投资
经理；2012 年3 月加 盟民生 加
银基金 管理有 限公 司， 现 任固
定收益 投资 负责 人。
注 ： ①上 述任 职日 期、 离任日 期 根据 本基 金合 同生 效日 或 本基 金管 理人 对外 披露 的 任免 日期 填写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 没能 延续 经 济持续 复苏 的趋 势。 虽然 经济运 行整 体平 稳， 但投 资、 消 费、 进出
口数据 均低 于预 期。 一、 二季度 公布 的官 方和 汇丰 PMI 指 数出 现连 续下 滑，PPI 和 CPI 指数 均显
示投资者对未 来缺乏信 心 。货币政策方 面，央行 一 直强调稳健货 币政策的 方 针，通过公 开市场操
作对市 场流 动性 进行 微调 。
受监管 加强 、 流 动性 紧张 以及对 未来 经济 复苏 不确 定的影 响， 上半 年债 券市 场呈现 震荡 格局 。
从不同品种看 ，高收益 企 业债因为具备 配置价值 表 现较好，低收 益短久期 产 品受资金成 本影响表
现稍差。伴随 着货币市 场 流动性趋紧、 经济下行 引 发的债券信用 风险增加 ， 市场转向防 御阶段。
投资者 普遍 采取 减杠 杆策 略，债 券市 场收 益率 全面 回升。
民生加银平稳 增利债券 型 证券投资基金 在本报告 期 内，主要采取 稳健的投 资 策略，同时根 据
宏观经济形势 和货币政 策 的变化，灵活 调整仓位 。 在固定收益类 品种的投 资 上，通过对 杠杆、久
期的管 理， 对个 债的 甄别 ，保障 产品 平稳 运行 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年6 月30 日， 本 基金A 类份 额净 值为1.058 元 ， 本报 告期 内份 额净 值增长 率为4.96%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.10% ；本 基金 C 类份 额净值 为 1.055 元， 本报告 期 内份 额净 值增 长民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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率为4.66% ， 同期 业绩 比较 基 准收 益率为 2.10%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年 下半 年， 我 们预 计 经济 增长 乏力， 物价增 速 较低， 外贸 情况 较难改善， 预计 全年
GDP 增速在 7.5%-7.6%左 右 。受到 人民 币贬 值预 期以 及汇发 20 号 文等 因素 的影响 ， 外汇 占款 增速
有 可 能维持 5 、6 月份 的状况 ， 增 长较 为缓 慢， 人民银 行 有可 能运 用逆 回购 等工 具 向银 行间 市场 注
入流动 性， 但人 行对 冲的 幅度将 相对 有限 。鉴 于此 ，虽然 后半 年货 币市 场资 金成本 将低 于 6 月平
均 水 平， 但是 Shibor 1W 的 中枢将 较上 半年 出现 一定 幅度的 提高 ， 有 可能 落于[3.5%,4.5%] 区间 内。
近期债券市场 的下跌释 放 了部分前期积 累的风险 ， 但是回购利率 的升高仍 将 迫使部分机构 降
低杠杆率，从 而有可能 引 发债券市场的 进一步调 整 。因此，我们 将严格地 控 制组合的杠 杆水平以
及久期 ，以 降低 组合 的利 率风险 暴露 。从 个券 的期 限上看 ，当 前 3Y 与 5Y 间的 期 限利 差已 经接近
历 史 最低 水平， 因此 3Y 等短 久 期品 种具 有比 较优 势。 从信 用等 级上 看， 经济增 速 的放 缓以 及流 动
性的收紧将对 企业的现 金 流造成压力， 低等级债 券 的信用风险升 高，因此 我 们将侧重于 配置中高
等级的 债券 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、监 察 稽核部各部门 负责人及 其 指定的相关 人员。研
究部参加人员 应包含金 融 工程小组及相 关行业研 究 员。分管运营 的公司领 导 任估值小组 组长。且
基金经理不参 与其管理 基 金的相关估值 业务。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 13 页 共 47 页
法 》 、 基金 合同、 托管 协议和 其 他有 关规 定， 不 存在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完 全尽 职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 平稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 93,222,553.67 7,498,110.90
结算备 付金
8,898,509.15 950,972.41
存出保 证金
19,136.71 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,940,272,449.10 1,450,826,119.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,940,272,449.10 1,450,826,119.10
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 58,140,304.01 27,317,546.56
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 30,247.22 -
资产总 计
2,100,583,199.86 1,486,592,748.97 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
753,400,000.00 205,999,541.00
应付证 券清 算款
43,357.21 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
772,446.44 756,701.06
应付托 管费
220,698.97 216,200.31
应付销 售服 务费
88,937.97 87,263.45
应付交 易费 用 6.4.7.7 10,528.00 21,330.08
应交税 费
3,622,141.00 -
应付利 息
103,438.42 86,682.03
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 183,479.70 -
负债合 计
758,445,027.71 207,167,717.93
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,269,140,936.16 1,269,140,936.16
未分配 利润 6.4.7.10 72,997,235.99 10,284,094.88
所有者 权益 合计
1,342,138,172.15 1,279,425,031.04
负债和 所有 者权 益总 计
2,100,583,199.86 1,486,592,748.97
注：1. 报 告截 止日 2013 年 06 月 30 日， 基金 份额 总额 1,269,140,936.16 份 ，其中 民生 加银 平稳
增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金A 级 份额 净值 1.058 元， 份额 总额 1,012,946,576.52 份； 民生
加银平 稳增 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 C 级份 额净值 1.055 元， 份额 总额 256,194,359.64
份。
2.本 基金 合同于 2012 年11 月15 日生 效。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 平稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
一、收入
79,579,650.33
1.利息 收入
47,387,650.02
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 323,257.67
债券利 息收 入
46,939,060.01
资产支 持证 券利 息收 入
- 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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买入返 售金 融资 产收 入
125,332.34
其他利 息收 入
-
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
6,255,633.81
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 6,255,633.81
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 -
3.公 允价 值变 动收 益 （ 损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.16 25,936,366.50
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
-
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填列 ） 6.4.7.17 -
减：二、费用
16,866,509.22
1．管理 人报 酬 6.4.10.2.1 4,574,438.06
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,306,982.31
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 527,036.23
4． 交易 费用 6.4.7.18 4,709.36
5． 利息 支出
10,186,535.67
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,186,535.67
6． 其他 费用 6.4.7.19 266,807.59
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列）
62,713,141.11
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
62,713,141.11
注：本 基金 合同 于2012 年11 月15 日生 效， 故无 上年度 可比 期间 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 平稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,269,140,936.16 10,284,094.88 1,279,425,031.04
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变
动数（ 本期 利润 ）
- 62,713,141.11 62,713,141.11
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净
值 变 动数 （净 值减 少以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利 润
产生的基金净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,269,140,936.16 72,997,235.99 1,342,138,172.15 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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注：本 基金 合同 于2012 年11 月15 日生效 ，故 无上 年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦______
______朱晓 光______
____ 洪 锐珠____
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加 银平 稳增 利定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 ( 以下简 称“ 本 基金 ”) ， 系经 中 国证 券监督
管理委 员会 （以 下简 称“ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2012]1173 号文 《关 于核 准民生 加银 平稳 增利
定期开放债券 型证券投 资 基金募集的批 复》的核 准 ，由民生加银 基金管理 有 限公司作为 发起人于
2012 年 10 月 09 日 起至 2012 年 11 月 09 日 止向 社 会公开 募集 ，募 集期 结束 经安永 华明 会计 师事
务所有 限责 任公 司验 证并 出具安 永华 明 （2012）验 字 第 60950520_H06 号 验资报 告 后， 向 中国 证监
会报送 基金 备案 材料 。 基 金合同 于2012 年 11 月 15 日生效。 本 基金 为契 约型开 放 式， 存 续期 限不
定 。 设 立时 募集 的扣 除认购 费 后的 实收 基金 （ 本金） 为人 民币 1,268,143,063.26 元 ，其 中 A 类基
金净认 购金 额为 人民币 1,012,153,359.16 元，C 类基 金 净认 购金 额为 人民币255,989,704.10 元；
在募集期间产生的活期存款利息为人民币 997,872.90 元，其中 A 类基金利息金额为人民币
793,217.36 元，C 类基金 利息金额为人民 币 204,655.54；以上实 收基金（本 息）合计为人民 币
1,269,140,936.16 元 ，折合 1,269,140,936.16 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为民 生加 银基
金管理有限公 司，注册 登 记机构为中国 证券登记 结 算有限责任公 司，基金 托 管人为中国 建设银行
股份有 限公 司（ 以下 简称 “中国建 设银 行”）。
根据《民生加 银平稳增 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《民 生 加银平稳增利 定
期开放债券型 证券投资 基 金招募说明书 》的有关 规 定，本基金自 募集期起 根 据认购费、 申购费及
销售服务费收 取方式的 不 同，将基金份 额分为不 同 的类别。在投 资者认购 或 申购基金时 收取认购
费 、 申购 费的 ，称为 A 类 基金份 额； 不收 取认 购费 、申购 费， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销 售
服务费 的，称 为 C 类 基金份 额 。本 基金 A 类、C 类 两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本
基金 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额分 别计 算基 金份 额净值 ，计 算公 式为 计算 日各类 别基 金资产净
值除以计算日 发售在外 的 该类别基金份 额总数。 投 资者可自行选 择认购、 申 购的基金份 额类别，
但各类 别基 金份 额之 间不 能相互 转换 。
本基金投资于 具有良好 投 资价值和流动 性的金融 工 具，包括国内 依法发行 的 债券、货币市 场
工具以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其 他金融工具（但须符合中 国证监会的相关规民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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定 ）。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金是纯债 券型基金 ， 不通过任何方 式投资股 票 和可转换公司 债
券 （不 含分 离交 易的 可转换 公 司债 券） ， 仅 投资 于固定 收 益类 金融 工具， 固定收 益 类金 融工 具资 产
占基金资产比 例不低 于 80% ，固定收益类 金融工具 包 括国债、金融 债券、中 央 银行票据、企 业债
券、 公 司债 券、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超级 短期 融资券 、 次 级债 券、 政府 机构债 、 地 方政 府债 、
资产支持证券 、可分离 交 易可转债中的 公司债部 分 、债券回购、 银行存款 （ 包括协议存 款、定期
存款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市场 工具 以及 证监 会允 许投资 的其 它金 融工 具等 。 本基 金的 业绩 比较
基准为 ：同 期三 年期 定期 存款利 率（ 税后 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日的 财
务 状 况以及 2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具（ 主要 系权 证投资 ） 。
(2) 金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金 将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方)； 本基 金已 将金 融资 产所 有 权上 几乎 所有 的风 险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票 投资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
(2) 债券 投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
(3) 权证 投资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 。
(4) 分离 交易 可转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算。
(5) 回购 协议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （当 实际 利率与 合 同利 率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1)股票 投资
(1)上市 流通 的股 票的 估值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2)未上 市的 股票 的估 值
A.送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B.首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C.非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值 日在 证券交 易所 上 市交易 的同 一股 票的 市价 低于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估 值日 在证 券交 易所 上 市交易 的同 一股 票的 市价 高于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时，
按中国 证监 会相 关规 定处 理。
2) 债券 投资
(1)证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 。
3) 权证 投资
(1)上市 流通 的权 证按 估值日 该 权证 在证 券交 易所 的收 盘 价估 值。 估值 日无 交易的 但 最近 交易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重 大 事件， 可参 考类 似投资 品 种的 现行 市价 及重 大变 化 因素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3)因持 有股 票而 享有 的配股 权 证， 采用 估值 技术 确定 公 允价 值进 行估 值。
4)分 离交 易可 转债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述2) 、3) 中的 相关 原则进 行 估值 。
5)其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2)如有 新增 事项 ，按 国家最 新 规定 估值 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 22 页 共 47 页
6.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占基金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6)债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8)股利 收益 于除 息日 确认， 并 按上 市公 司宣 告的 分红派 息 比例 计算 的金 额扣 除应 由 上市 公司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 23 页 共 47 页
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金 管理 费按 前一 日基金 资 产净 值的 0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2)基金 托管 费按 前一 日基金 资 产净 值的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3)基金 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金资 产净 值的 0.40% 的年 费率 逐日 计提 ；
(4) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(5)其他 费用 系根 据有 关法规 及 相应 协议 规定， 按实际 支 出金 额， 列 入当 期基金 费 用。 如 果影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
（1）在 符合 有关 基金 分红条 件 的前 提下 ，本 基金 每年 收 益分 配次 数最 多为 12 次，基 金合 同
生 效满 6 个月 后， 若基 金 在每季 度最 后一 个交 易日 收盘后 每 10 份 基金 份额 可分配 利润 金额 高于
0.1 元(含本 数， 以 C 类基金 份 额为 依据) ， 则基 金须在 15 个工 作日 之内 进行 收 益分配 ， 每份 基金
份额每次收益 分配比例 不 得低于基金收 益分配基 准 日每份基金份 额可供分 配 利润的 50% ，若基 金
合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
（2） 本 基金 封闭 期间 （ 指 基金红 利发 放日 处于 封闭 期） ， 基金 收益 分配 采用 现 金分红 的方 式，
开放 期 间（ 指基 金红 利发放 日 处于 开放 期 ） 基 金收益 分 配方 式分 两种： 现金分 红 与红 利再 投资 。
登记在注册登 记系统基 金 份额持有人开 放式基金 账 户下的基金份 额，投资 者 可选择现金 红利或将
现金红利自动 转为基金 份 额进行再投资 ；若投资 者 不选择，本基 金开放期 间 默认的收益 分配方式
是现金分红； 登记在证 券 登记结算系统 基金份额 持 有人深圳证券 账户下的 基 金份额，只 能选择现
金分红的方式 ，具体权 益 分配程序等有 关事项遵 循 深圳证券交易 所及中国 证 券登记结算 有限责任
公司的 相关 规定 ；
（3） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额后 不能 低于 面值 ；
（4）本 基金 同一 类别 的每一 基 金份 额享 有同 等分 配权 ；
（5）法 律法 规或 监管 机关另 有 规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 24 页 共 47 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2.营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 25 页 共 47 页
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 个人 从公 开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红利 所 得全 额计 入应纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年） 的 ，暂 减按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得 统一 适用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存 款 3,222,553.67
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 90,000,000.00
合计： 93,222,553.67
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 951,114,590.65 968,679,449.10 17,564,858.45
银行间 市场 959,852,138.20 971,593,000.00 11,740,861.80 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 26 页 共 47 页
合计 1,910,966,728.85 1,940,272,449.10 29,305,720.25
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,910,966,728.85 1,940,272,449.10 29,305,720.25
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 无买 入返 售金融 资产 余额 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 824.74
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 225,000.00
应收结 算备 付金 利息 4,004.30
应收债 券利 息 57,910,466.37
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 8.60
合计 58,140,304.01
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其他 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 30,247.22
合计 30,247.22
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 27 页 共 47 页
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 10,528.00
合计 10,528.00
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 183,479.70
合计 183,479.70
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银平 稳增 利债 券A
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,012,946,576.52 1,012,946,576.52
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,012,946,576.52 1,012,946,576.52
金额单 位： 人民 币元
民生加 银平 稳增 利债 券C
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 256,194,359.64 256,194,359.64
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 28 页 共 47 页
本期末 256,194,359.64 256,194,359.64
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银平 稳增 利债 券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,622,448.83 2,689,250.79 8,311,699.62
本期利 润 29,782,511.03 20,704,587.23 50,487,098.26
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 35,404,959.86 23,393,838.02 58,798,797.88
单位： 人民 币元
民生加 银平 稳增 利债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,292,292.30 680,102.96 1,972,395.26
本期利 润 6,994,263.58 5,231,779.27 12,226,042.85
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 8,286,555.88 5,911,882.23 14,198,438.11
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 77,747.81
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 225,000.00
结算备 付金 利息 收入 20,363.83
其他 146.03
合计 323,257.67
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 29 页 共 47 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 328,450,105.70
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 312,625,473.72
减：应 收利 息总 额 9,568,998.17
债券投 资收 益 6,255,633.81
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利 收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 25,936,366.50
——股票 投资 -
——债券 投资 25,936,366.50
——资产 支持 证券 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 25,936,366.50
6.4.7.17 其他 收入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
234.36
银行间 市场 交易 费用
4,475.00
合计
4,709.36
民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 30 页 共 47 页
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 148,767.52
债券账 户维 护费 12,000.00
银行费 用 11,175.11
上市费 59,752.78
其他费 用 400.00
合计 266,807.59
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
本基金 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
(1)本基 金于2013 年7 月12 日对 本基 金份 额持 有人按 每10 份基 金份 额分 配人 民币0.32 元进
行分红 。其 中， 本基 金 A 类基金 现金 形式 发放 总额 人民 币 32,414,290.08 元， 本 基金 A 类基 金实
际 分 配收 益为 人民币 32,414,290.08 元； 本基 金C 类 基金现 金形 式发 放总 额人 民币8,198,219.15
元， 本基 金C 类 基金 实际分 配 收益 为人 民币 8,198,219.15 元。 本基 金目 前处于 封 闭期 内， 基 金收
益分配 方式 为现 金方 式。
(2) 除上述 事项外， 截至 本财务报表批 准日，本 基 金并无其它需 作披露的 资 产负债表日后 事
项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司(“ 民生 加银 基金 公司 ”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（“ 中国 建设 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（“ 中国 民生 银行 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 合同 于2012 年11 月15 日生 效， 故无 上年 度 可比期 间数 据。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,574,438.06
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 639,276.21
注：1) 基 金管 理费 按前 一日 的 基金 资产 净值的 0.70% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.70%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 基金 管理 费于 2013 上半 年 末尚 未支 付的 金额 为人 民币 772,446.44 元，于 2012 年末 尚未
支 付 的金 额为 人民币 756,701.06 元。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,306,982.31
注：1) 基 金托 管费 按前 一日 的 基金 资产 净值的 0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.20%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2)基 金托 管费于 2013 年上半 年 末尚 未支 付的 金额 为人 民币 220,698.97 元 ，于 2012 年末 尚未
支 付 的金 额为 人民币 216,200.31 元。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人 民币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银平 稳增 利
债券 A
民生加 银平 稳增 利
债券 C
合计
中国建 设银 行 - 22,878.83 22,878.83
中国民 生银 行 - 503,925.84 503,925.84
民生加 银基 金公 司 - 83.52 83.52
合计 - 526,888.19 526,888.19
注：民 生加 银平 稳增 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金A 类 份额 不收 取销 售服 务费，C 类基 金份 额
销售服 务费年 费率为 0.40% 。本 基金C 类 基金 份额 销 售服务 费计 提的 计算 方法 如下：
H=E×0.40%/当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 算 ，按月支付给 民生加银 基 金公司，再由 民生加银 基 金公司计算并 支
付给各 基金 销售 机构 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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中国建设银行 3,222,553.67 77,747.81
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
注：本基 金于 2013 年 7 月 12 日 对本 基金 份额 持有人 按每 10 份 基金 份额 分配人 民币 0.32 元
进 行 分红 。其 中， 本基金 A 类基 金现 金形 式发 放总额 人 民币 32,414,290.08 元 ， 本基金 A 类基 金
实际分配收益为人民币 32,414,290.08 元；本基金 C 类基金现金形式发放总额人民币
8,198,219.15 元， 本基 金 C 类基金 实际 分配 收益 为 人民币 8,198,219.15 元。本 基 金目 前处 于封
闭期内 ，基 金收 益分 配方 式为现 金方 式。
6.4.12 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 无因认 购新 发/ 增发 证券 而 于期末 持有 的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余额 753,400,000.00 元， 于 2013 年 07 月 01 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或在 新质 押式 回购下 转 入质 押库 的债 券， 按证券 交 易所 规定 的比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是纯债 券型证券 投 资基金，属于 较低风险 品 种。本基金仅 投资于固 定 收益类工具， 固
定收益类金融 工具资产 占 基金资产比例 不低于 80% ，投资品种包 括国债、 金 融债券、中央 银行票
据、企业债券 、公司债 券 、中期票据、 短期融资 券 、超级短期融 资券、次 级 债券、政府 机构债、
地方政府债、 资产支持 证 券、可分离交 易可转债 中 的公司债部分 、债券回 购 、银行存款 （包括协
议 存 款、 定 期存 款及 其他银 行 存款 ） 、 货币 市场 工具以 及 证监 会允 许投 资的 其它 金 融工 具等。 本基
金在日常经营 活动中面 临 的与这些金融 工具相关 的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险 及市场风
险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将以上 风险控制 在 限定的范围 之内，使
本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 风险和收益高 于货币市 场 基金而低于 股票型基
金和混 合型 基金 ，谋 求稳 定和可 持续 的绝 对收 益” 的风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督 察 长、 风 险控 制委 员会、 监察 稽核 部、 金融 工程小 组 和相 关业 务部 门构 成的 风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责，协调 金融工程
小组及其他各 部门完成 运 作风险管理， 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经
理负责 ，并 由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 并对 证券 交割方 式进 行限 制以 控制 相应的 信用 风险 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 35 页 共 47 页
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 - 10,033,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - 10,033,000.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 短期 信用 评级 列示 的债券 投资 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA 30,660,000.00 -
AAA 以下 1,909,612,449.10 1,440,793,119.10
未评级 - -
合计 1,940,272,449.10 1,440,793,119.10
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 来 自于投资品种 所
处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在市 场出现剧 烈 波动的情况 下以合理
的价格 变现 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持证 券可 在证 券交 易所或 银行 间同 业市 场交 易， 因 此除 附注6.4.12 中列 示 的部 分基 金资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
除卖出回购金 融资产按 余 额计息外，本 基金所持 有 的全部金融负 债的合约 约 定到期日均为 一
个月以内且 不计息， 可赎 回基金份额 净值(所 有者 权益)无固定到 期日且不 计息 ，因此账面 余额即民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,222,553.67 - 90,000,000.00 - - - 93,222,553.67
结算备 付金 8,898,509.15 - - - - - 8,898,509.15
存出保 证金 19,136.71 - - - - - 19,136.71
交易性 金融 资
产
- 1,680,057.60 12,689,339.50 1,433,000,454.80 492,902,597.20 - 1,940,272,449.10
应收利 息 - - - - - 58,140,304.01 58,140,304.01
其他资 产 - - - - - 30,247.22 30,247.22
资产总 计 12,140,199.53 1,680,057.60 102,689,339.50 1,433,000,454.80 492,902,597.20 58,170,551.23 2,100,583,199.86
负债
卖出回 购金 融
资产款
753,400,000.00 - - - - - 753,400,000.00
应付证 券清 算
款
- - - - - 43,357.21 43,357.21
应付管 理人 报
酬
- - - - - 772,446.44 772,446.44
应付托 管费 - - - - - 220,698.97 220,698.97
应付销 售服 务 - - - - - 88,937.97 88,937.97 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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费
应付交 易费 用 - - - - - 10,528.00 10,528.00
应付利 息 - - - - - 103,438.42 103,438.42
应交税 费 - - - - - 3,622,141.00 3,622,141.00
其他负 债 - - - - - 183,479.70 183,479.70
负债总 计 753,400,000.00 - - - - 5,045,027.71 758,445,027.71
利率敏 感度 缺
口
-741,259,800.47 1,680,057.60 102,689,339.50 1,433,000,454.80 492,902,597.20 53,125,523.52 1,342,138,172.15
上年度 末
2012 年12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,498,110.90 - - - - - 7,498,110.90
结算备 付金 950,972.41 - - - - - 950,972.41
交易性 金融 资
产
- - 52,057,777.60 957,064,777.50 441,703,564.00 - 1,450,826,119.10
应收利 息 - - - - - 27,317,546.56 27,317,546.56
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 8,449,083.31 - 52,057,777.60 957,064,777.50 441,703,564.00 27,317,546.56 1,486,592,748.97
负债
卖出回 购金 融
资产款
205,999,541.00 - - - - - 205,999,541.00
应付管 理人 报
酬
- - - - - 756,701.06 756,701.06
应付托 管费 - - - - - 216,200.31 216,200.31
应付销 售服 务
费
- - - - - 87,263.45 87,263.45
应付交 易费 用 - - - - - 21,330.08 21,330.08
应付利 息 - - - - - 86,682.03 86,682.03
负债总 计 205,999,541.00 - - - - 1,168,176.93 207,167,717.93
利率敏感度缺
口
-197,550,457.69 - 52,057,777.60 957,064,777.50 441,703,564.00 26,149,369.63 1,279,425,031.04
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2013 年6 月30 日 ，本 基金成 立尚 未满 一年 ，无 足够历 史经 验数 据计 算利 率风险 对基 金资
产净值 的影 响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 不直接在二级 市场买入 股 票、权证等 权益类资民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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产，也不参与 一级市场 新 股申购和新股 增发，同 时 本基金不参与 可转换债 券 投资，本期 末无重大
其他市 场价 格风 险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1.承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2.其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,940,272,449.10 92.37
其中： 债券 1,940,272,449.10 92.37
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 102,121,062.82 4.86
6 其他各 项资 产 58,189,687.94 2.77
7 合计 2,100,583,199.86 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,787,867,449.10 133.21
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 152,405,000.00 11.36
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,940,272,449.10 144.57
7.6 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 124037 12 渝江 北 1,000,000 104,600,000.00 7.79
2 1080030 10 佳城 投债 1,000,000 104,220,000.00 7.77
3 122588 12 益城 投 1,000,000 102,800,000.00 7.66
4 124135 13 滇公 投 1,000,000 100,900,000.00 7.52
5 1080115 10 绍黄 酒债 900,000 90,513,000.00 6.74
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
7.9.2
报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有出 现被监 管部 门立案 调查
的 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.9.3 期末 其 他各项 资产 构成
报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 19,136.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 58,140,304.01
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.22
8 其他 -
9 合计 58,189,687.94
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.9.6
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
民生加银平稳增利
债券A
7,236 139,987.09 38,772,922.94 3.83% 974,173,653.58 96.17% 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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民生加银平稳增利
债券C
2,065 124,065.07 72,006.48 0.03% 256,122,353.16 99.97%
合计 9,301 136,452.10 38,844,929.42 3.06% 1,230,296,006.74 96.94%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
民生加 银平 稳增 利债 券A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 国寿永 丰企 业年 金集 合计 划－农 行 2,167,653.00 5.90%
2 任春美 1,975,047.00 5.38%
3 国寿永 信企 业年 金集 合计 划－中 信银 行 1,704,639.00 4.64%
4
宝钢集团有限公司多元 产 业企业年金计
划－中 国建 设银 行
1,522,900.00 4.15%
5
淮北矿业（集团）有限 责 任公司企业年
金计划 －中 国银 行
1,473,054.00 4.01%
6
宝钢集团有限公司多元 产 业企业年金计
划－中 国建 设银 行
1,025,543.00 2.79%
7
中国工商银行股份有限 公 司企业年金计
划－中 国建 设银 行
989,683.00 2.69%
8 郝元文 953,867.00 2.60%
9
中国人寿保险（集团） 公 司企业年金计
划－农 行
940,660.00 2.56%
10
天津一汽丰田汽车有限 公 司企业年金计
划－中 国银 行
935,000.00 2.55%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所
有从业 人员 持
有本基 金
民生加 银平 稳增 利债 券A 498,179.10 0.05%
民生加 银平 稳增 利债 券C 0.00 0.00%
合计 498,179.10 0.04%
注： ① 本公 司高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本只 基金 份额 总量的 数量 区间 是10
万 份到 50 万份 （含） 。
②本只 基金 的基 金经 理持 有本只 基金 份额 总量 的数 量区间 是0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银平 稳增 利债 券
A
民生加 银平 稳增 利债 券
C
基金合同生效日 （2012 年 11
1,012,946,576.52 256,194,359.64 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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月 15 日） 基金 份额 总额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,012,946,576.52 256,194,359.64
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,012,946,576.52 256,194,359.64
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 43 页 共 47 页
例
民生证券有限
责任公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - -
本报告期新
增
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - -
本报告期新
增
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限公司
2 - - - - - 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 44 页 共 47 页
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
民生证券有限
责任公司
22,954,366.30 9.84% 95,000,000.00 0.80% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
198,014,581.19 84.91% - - - -
申银万国证券
股份有限公司
12,213,122.20 5.24% - - - -
安信证券股份
有限公司
10,117.60 0.00% 8,899,300,000.00 75.24% - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份 - - - - - - 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 45 页 共 47 页
有限公司
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
10,390.80 0.00% 2,833,000,000.00 23.95% - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注 册 资本 不少于 3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序： 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
第 46 页 共 47 页
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位 启用 ： 交 易席 位正式 使 用， 投资 部、 交易 部、 运 营部 有关 人员 须提 前做 好 席位 启用 的准 备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增东 方证 券股份 有限 公司 、 国 联证 券 股份有 限公 司交 易单 元作 为本基 金交 易单 元 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加银基金管理有限公司旗
下 证 券投 资基金2012 年12 月31
日基金 资产 净值 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 4 日
2
民生加银平稳增利定期开放债
券型证券投资基金上市交易公
告书
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 25 日
3
关于成立民生加银资产管理有
限公司 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 25 日
4
民生加银平稳增利定期开放债
券型证券投资基金上市交易提
示性公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 30 日
5
关于与易宝支付合作开通网上
直销第 三方 支付 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 3 月 4 日
6
民生加银平稳增利定期开放债
券型证 券投 资基 金 2013 年第 1
季度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月 19 日
7
民生加银平稳增利定期开放债
券型证券投资基金更新招募说
明书及 摘要 （2013 年第1 号）
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月 31 日 民生加银平稳增利债券 2013 年 半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中 国证 监 会核 准基 金募 集的文 件；
2《民 生加 银平 稳增 利定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ；
3《民 生加 银平 稳增 利定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
4《民 生加 银平 稳增 利定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所。
12.3 查阅 方式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民生加银基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
