民生加银转 债优选债券 型证券投资 基金
2013 年半 年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报 告期自 2013 年4 月18 日( 基 金合 同生 效日)起至 6 月 30 日 止。 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动 表 ............................................................................................ 15
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.9 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................... 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银转 债优 选债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 民生加 银转 债优 选
基金主 代码 000067
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 18 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,177,727,976.66 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银转 债优 选A 民生加 银转 债优 选C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000067 000068
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 2,083,918,305.56 份 1,093,809,671.10 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制基 金资 产风险 、 保持 资产 流动 性 的基础 上 ， 采 取自 上而
下的资产配置策略和自下而上的个券选择策略，通过积极主动的投资管
理， 充分 把握 可转 换债 券 和普通 债券 的投 资机 会 ， 争取实 现超 过业 绩比 较
基准的 投资 业绩 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 。 基金 管理 人对 宏观 经
济环境 、 市场 状况 、 政策 走向等 宏观 层面 信息 和个 券的微 观层 面信 息进 行
综合分 析， 做出 投资 决策 。
业绩比 较基 准
60%× 中证可转债指数收益 率+30%× 中证国债指数收 益率+10%× 沪深 300
指数收 益率
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ，属 于证 券投 资基 金中的 较低 风险 品种 ，
一般情 况下 其预 期风 险和 收益高 于货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 和混 合
型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 张力 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市福田区益田路新世界商务中心 北京市 西城 区金 融大 街25 号 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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42 楼
办公地 址
深圳市福田区益田路新世界商务中心
42 楼
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中 心42 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 民生加 银转 债优 选A 民生加 银转 债优 选C
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2013 年4 月18 日 - 2013
年 6 月 30 日)
报告期(2013 年4 月18 日 -
2013 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 2,830,899.98 3,169,563.97
本期利 润 -12,122,619.76 -30,162,113.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0185 -0.0213
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.86% -2.14%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.90% -2.90%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -60,128,842.39 -32,260,321.54
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0289 -0.0295
期末基 金资 产净 值 2,023,789,463.17 1,061,549,349.56
期末基 金份 额净 值 0.971 0.971
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.90% -2.90%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
②期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日 ， 无论 该日 是否为
开放日 或交 易所 的交 易日 ；
③所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
④ 本 基金 合同于 2013 年4 月18 日生 效。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银转 债优 选A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.48% 0.62% -5.26% 0.87% 1.78% -0.25%
自基金 合同
生效起 至今
-2.90% 0.42% -2.76% 0.68% -0.14% -0.26%
民生加 银转 债优 选C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.48% 0.63% -5.26% 0.87% 1.78% -0.24%
自基金 合同
生效起 至今
-2.90% 0.43% -2.76% 0.68% -0.14% -0.25%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 合同 于 2013 年 4 月 18 日 生效 ，至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年， 本基 金建 仓期
为 自 基金 合同 生效 日起的6 个月 ，截 至报 告期 末本 基金尚 处于 建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生 加银 基金 管理 有限 公 司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中国 民生 银行 股份有 限 公司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月3 日在 深圳 正式成 立， 截至 本报 告期 末注册 资本 为3 亿元
人民币 。
截至2013 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理16 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选股票型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长股 票型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 股票型 证券投 资基 金、
民生加银景气 行业股票 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券 型证 券投 资基 金、 民生 加 银转 债优 选债券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
乐瑞祺
民生加银增强收
益债券 、 民生 加银
景 气 行业 股票、 民
生加银信用双利
债 券、 民生 加银 转
债优选 、 民生 加银
策略精选混合基
金经理 ； 公司 投资
部副总 监
2013 年4 月
18 日
- 9 年
复旦大学数量经济学硕士。
自2002 年 起任 衡泰 软件 定量
研究部定量分析师，从事固
定收益产品定价及风险管理
系统开 发工 作；2004 年 加入
博时基金管理有限公司，任
固定收益部基金经理助理，
从事固定收益投资及研究业
务；2009 年加 入本 公司 ，曾
任基金 经理 助理 。
注 ： ①上 述任 职日 期、 离任日 期 根据 本基 金合 同生 效日 或 本基 金管 理人 对外 披露 的 任免 日期 填写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年1 季度 各经 济数 据 表现各 异， 出口 大幅 超出 预期， 但是 工业 生产 和消 费低于 预期 ，经
济仍是 温和 复苏 状态 。同 时 1 季度资 金面 也较 为宽 松。进 入 2 季 度后 ，经 济增 速 开始 下降 ，中采
PMI 跌至 50 的荣 枯边 缘，而 汇 丰 PMI 则已 经跌至 50 以下， 表明 中国 经济 的 高增长 阶段 已经 告一
段落。与此同 时，政府 对 经济转型的意 志不容怀 疑 ，6 月份出现 的“钱荒 ” 现象充分表 明了决策
层对过 去严 重依 赖信 贷增 长所带 来的 经济 增长 并不 认可， 同时 也对 影子 银行 体系敲 起了 警钟 。
2013 年 上半 年债 券市 场整体 温 和上 涨， 但受 “ 钱荒 ”影 响，6 月份 债券 市场 开始出 现颓 势。
而股票 市场 则分 化严 重， 以创业 板为 代表 的新 兴产 业股票 上涨 幅度 惊人 ，以 沪深 300 为代 表的传
统产业 则遭 受投 资者 抛弃 。
二季度正值本 基金建仓 期 ，基于谨慎的 原则，我 们 对转债仓位进 行了严格 控 制，但仍然无 法
避免转 债市 场大 跌给 基金 净值带 来的 损失 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2013 年 6 月 30 日，本 基金 A 类 份额 净值为 0.971 元 ，本 报告 期内 份额净 值 增长 率为
-2.90% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为-2.76%；本 基金 C 类份额 净值 为 0.971 元 ， 本报 告期 内份额
净值增 长率 为-2.90% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-2.76% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年 下半 年， 我们认 为 宏观 经济仍 然难 有起 色， 但 政府 有可 能在 经济 持续下 滑之 际出民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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台结构性的刺 激政策， 资 金面的状况难 以出现根 本 性改善，脉冲 式的资金 紧 张仍将持续 。因此，
我们认为下半 年债券市 场 仍应以防守为 主，在建 仓 期内，我们将 继续严格 控 制转债投资 的比例，
同时在纯债投 资上继续 控 制组合久期， 权益市场 方 面我们将以挖 掘结构性 行 情为主，汽 车、食品
饮料、 医药 和信 息服 务是 我们较 为看 好的 板块 。
感谢持有人对 基金经理 的 信任，我们将 在严格控 制 风险的基础上 ，力争获 取 增强型的收益 ，
为您的 财富 增值 做出 应有 的努力 与贡 献。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、监 察 稽核部各部门 负责人及 其 指定的相关 人员。研
究部参加人员 应包含金 融 工程小组及相 关行业研 究 员。分管运营 的公司领 导 任估值小组 组长。且
基金经理不参 与其管理 基 金的相关估值 业务。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法 》 、 基金 合同、 托管 协议和 其 他有 关规 定， 不 存在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完 全尽 职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等 情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 转债 优选债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,437,984,674.72
结算备 付金
42,412,839.86
存出保 证金
111,253.66
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,249,117,356.24
其中： 股票 投资
195,793,172.64
基金投 资
-
债券投 资
1,053,324,183.60
资产支 持证 券投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 360,000,000.00
应收证 券清 算款
187,389.15
应收利 息 6.4.7.5 7,675,602.16
应收股 利
71,915.82
应收申 购款
101,236.79
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
3,097,662,268.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
10,204,236.48
应付管 理人 报酬
1,048,573.57
应付托 管费
299,592.45 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 14 页 共 50 页
应付销 售服 务费
371,019.62
应付交 易费 用 6.4.7.7 284,636.19
应交税 费
30,000.00
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 85,397.36
负债合 计
12,323,455.67
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,177,727,976.66
未分配 利润 6.4.7.10 -92,389,163.93
所有者 权益 合计
3,085,338,812.73
负债和 所有 者权 益总 计
3,097,662,268.40
注： ①报 告截 止日2013 年6 月30 日， 基金 份额 总额3,177,727,976.66 份， 其 中民生 加银 转债 优
选债券 型证 券投 资基 金A 级 份 额净值 0.971 元， 份额 总额 2,083,918,305.56 份； 民 生加 银转 债优
选债券 型证 券投 资基 金C 级 份 额净值 0.971 元， 份额 总额 1,093,809,671.10 份。
②本 基金 合同于 2013 年4 月18 日生 效。 本基 金本 期 财务报 表的 实际 编制 期间 系自2013 年4
月18 日 （基 金合 同生 效日） 至 2013 年6 月 30 日止 。因此 ，无 对比 期间 财务 报表数 据。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 转债 优选债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年4 月18 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年4 月18 日至 2013 年 6 月
30 日
一、收入
-36,861,353.99
1.利息 收入
13,592,452.65
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 6,839,489.21
债券利 息收 入
2,079,597.98
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
4,673,365.46
其他利 息收 入
-
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
-2,192,853.87
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -3,428,557.83
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 798,741.56
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 436,962.40
3.公 允价 值变 动收 益 （ 损失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.16 -48,285,197.35 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
-
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填列 ） 6.4.7.17 24,244.58
减：二、费用
5,423,379.41
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,879,671.74
2．托 管费 6.4.10.2.2 822,763.37
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,126,667.83
4． 交易 费用 6.4.7.18 390,400.31
5． 利息 支出
112,532.82
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
112,532.82
6． 其他 费用 6.4.7.19 91,343.34
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填 列）
-42,284,733.40
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-42,284,733.40
注：本 基金 合同 于2013 年4 月18 日生 效， 故无 上 年度可 比期 间数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 转债 优选债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年4 月18 日至2013 年6 月 30 日
单位：人 民币 元
项目
本期
2013 年 4 月18 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益 （基 金净 值） 2,320,201,259.95 - 2,320,201,259.95
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -42,284,733.40 -42,284,733.40
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“- ”
号填列 ）
857,526,716.71 -50,104,430.53 807,422,286.18
其中：1.基金 申购 款 1,565,708,221.57 -47,975,432.93 1,517,732,788.64
2.基 金赎 回款 -708,181,504.86 -2,128,997.60 -710,310,502.46
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五 、 期末 所有 者权 益 （基 金净 值） 3,177,727,976.66 -92,389,163.93 3,085,338,812.73
注：本 基金 合同 于2013 年4 月18 日生 效， 故无 上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦______
______朱晓 光______
____ 洪 锐珠____
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加 银转 债优 选债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中 国证 券监 督 管理委 员会(以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证监许 可[2013] 第 129 号《 关 于核 准民 生加 银转 债优 选 债券 型证 券投资
基金募集的批 复》核准 ， 由民生加银基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《民生加银 转债优选 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币2,319,600,516.83 元， 业经 安永
华明会 计师 事务 所有 限公 司安永 华明 （2013 ） 验字第 60950520_H07 号验 资报告 予 以验 证。 经 向中
国证监 会备 案， 《 民生 加银 转债优 选债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于2013 年4 月 18 日 正式 生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 2,320,201,259.95 份基金份额，其中认购资金利息折合
600,743.12 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为民 生加银 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称“ 中国 建设 银行 ” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银转债优选 债券型证 券 投资基金基金 合
同 》 的 有关 规定， 本基 金根 据 认购/ 申购 费用 、 赎回 费用收 取方 式的 不同 ， 将 基金份 额分 为不 同的
类 别。 在投 资人 认购/申购时 收 取认 购/申购 费用 、 赎回 时 根据 持有 期限 收取 赎回 费 用的， 称为 A 类
基金份 额； 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服务 费而 不收取 认购/申购 费用 、 赎回 时 根据 持有 期限 收
取赎回 费用 的， 称为 C 类 基金份 额。 本基 金 A 类和 C 类基金 份额 分别 设置 代码。 由于 基金 费用
的 不 同， 本基金 A 类和 C 类基金 份额 将分 别计 算基 金份额 净值 ，投 资人 可自 行选择 认购/申购 的
基金份 额类 别。 本基 金不 同基金 份额 类别 之间 不得 互相转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银转债优选 债券型证 券 投资基金基金 合
同》 的 有关 规定 ， 基 金的 投资组 合比 例为 ： 固 定收 益类资 产的 比例 不低 于基 金资产 的80%，其 中 ，
可转换 债券 投资 比例 不低 于固定 收益 类资 产 的80% ； 权益类 资产 的比 例不 高于 基金资 产 的20%，权
证的投 资比 例不高 于基 金资 产 净值的 3%； 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低 于
基金资产净值 的 5%。本 基 金业绩比较基 准为：60%× 中证可转债指 数收益率+30%× 中证国债 指数
收益率+10%×沪深 300 指 数收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《关 于进 一步规 范 证券 投资 基金 估值 业务 的 指导 意见 》 、 《关民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。 本财 务报
表以本 基金 持续 经营 为基 础列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真实 、完 整地 反 映了 本基 金于 2013 年 6 月 30 日的 财
务 状 况以及 2013 年 4 月 18 日（ 基金 合 同生 效日 ）至 2013 年 6 月 30 日止 期间 的 经营 成果 和净值
变动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 本期 财务 报 表的 实际编
制期间 系2013 年4 月18 日（基 金合 同生 效日 ）起 至2013 年6 月30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具（ 主要 系权 证投资 ） 。
(2)金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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其他金 融负 债。 本基 金持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方)； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1)股票 投资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
(2)债券 投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算； 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
(3)权证 投资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 。
(4)分离 交易 可转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算。
(5)回购 协议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1)股票 投资
(1)上市 流通 的股 票的 估值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 。
(2)未上 市的 股票 的估 值
A.送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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估值方 法估 值；
B.首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C.非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值 日在 证券 交易 所上市 交 易的 同一 股票的 市价 低于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估 值日 在证 券交 易所 上 市交易 的同 一股 票的 市价 高于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时，
按中国 证监 会相 关规 定处 理。
2) 债券 投资
(1)证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1)上市 流通 的权 证按 估值日 该 权证 在证 券交 易所 的收 盘 价估 值。 估值 日无 交易的 但 最近 交易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重 大 事件， 可参 考类 似投资 品 种的 现行 市价 及重 大变 化 因素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3)因持 有股 票而 享有 的配股 权 证， 采用 估值 技术 确定 公 允价 值进 行估 值。
4)分 离交 易可 转债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述2) 、3) 中的 相关 原则进 行 估值 。
5)其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2)如有 新增 事项 ，按 国家最 新 规定 估值 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占基金 净 值比 例计 算的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 22 页 共 50 页
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3)资产 支持 证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6)债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8)股利 收益 于除 息日 确认， 并 按上 市公 司宣 告的 分红派 息 比例 计算 的金 额扣 除应 由 上市 公司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金 管理 费按 前一 日基金 资 产净 值的 0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2)基金 托管 费按 前一 日基金 资 产净 值的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基金 销售 服务费 A 类 基金份 额不 收取 销售 服务 费；C 类基 金份 额的 基金销 售 服务 费按 前
一日的 基金 资产 净值 的0.40% 的年 费率 逐日 计提 ；
(4)卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(5)其他 费用 系根 据有 关法规 及 相应 协议 规定， 按实际 支 出金 额， 列 入当 期基金 费 用。 如 果影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 23 页 共 50 页
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1.由 于本 基金 A 类基 金份 额不收 取销 售服 务费 ，C 类基金 份额 收取 销售 服务 费，各 基金 份额
类别对 应的 可分 配收 益将 有所不 同， 本基 金同 一基 金 份额类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权 ；
2.收益分配时 所发生的 银 行转账或其他 手续费用 由 投资人自行承 担。当投 资 人的现金红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按除权 后的 单位 净值 自动 转为基 金份 额；
3.本 基金 收益 每年 最多 分配 4 次， 每次 基金 收益 分配 比 例不 低于 收益 分配 基准 日 可供 分配利
润的10% ；
4.若 基金 合同 生效 不满 3 个月则 可不 进 行收 益分 配；
5.本基金收益 分配方式 分 为两种：现金 分红与红 利 再投资，投资 人可选择 现 金红利或将现 金
红利按除权后 的单位净 值 自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认 的收益分
配方式 是现 金分 红；
6.基金红利发 放日距离 收 益分配基准日( 即可供分 配 利润计算截止 日)的时间 不 得超过 15 个
工作日 ；
7.基金收益分 配后每一 基 金份额净值不 能低于面 值 ，即基金收益 分配基准 日 的基金份额净 值
减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ；
8.法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的从 其规 定。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1.印 花税 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 24 页 共 50 页
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2.营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 个人 从公 开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红 利所 得全 额计 入应纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年） 的 ，暂 减按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得 统一 适用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 25 页 共 50 页
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个人 所得 税政 策的 通知 》 ，自 2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存 款 87,984,674.72
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 1,350,000,000.00
合计： 1,437,984,674.72
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 203,328,042.13 195,793,172.64 -7,534,869.49
债券
交易所 市场 955,312,871.46 914,624,183.60 -40,688,687.86
银行间 市场 138,761,640.00 138,700,000.00 -61,640.00
合计 1,094,074,511.46 1,053,324,183.60 -40,750,327.86
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,297,402,553.59 1,249,117,356.24 -48,285,197.35
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 26 页 共 50 页
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 360,000,000.00 -
合计 360,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无期 末买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 13,357.57
应收定 期存 款利 息 1,602,777.76
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 19,085.70
应收债 券利 息 5,937,504.53
应收买 入返 售证 券利 息 102,826.50
应收申 购款 利息 -
其他 50.10
合计 7,675,602.16
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 283,986.19
银行间 市场 应付 交易 费用 650.00
合计 284,636.19
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 785.02
预提费 用 84,612.34 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 27 页 共 50 页
合计 85,397.36
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银转 债优 选A
项目
本期
2013 年 4 月 18 日( 基 金合同 生 效日) 至 2013 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 630,479,172.14 630,479,172.14
本期申 购 1,549,308,650.96 1,549,308,650.96
本期赎 回( 以"-" 号填列) -95,869,517.54 -95,869,517.54
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,083,918,305.56 2,083,918,305.56
金额单 位： 人民 币元
民生加 银转 债优 选C
项目
本期
2013 年 4 月 18 日( 基 金合同 生 效日) 至 2013 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,689,722,087.81 1,689,722,087.81
本期申 购 16,399,570.61 16,399,570.61
本期赎 回( 以"-" 号填列) -612,311,987.32 -612,311,987.32
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,093,809,671.10 1,093,809,671.10
注：1. 本 基金自 2013 年 3 月 25 日至 2013 年 4 月 16 日止期 间公 开发 售， 共募 集有效 净认 购资 金
2,319,600,516.83 元。 根 据 《民 生加 银转 债优 选债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 的 规定 ， 本 基金
设立募 集期 内认 购资 金产 生的利 息收 入 600,743.12 元在本 基金 成立 后， 折算 为 600,743.12 份基
金份额 ，划 入基 金份 额持 有者账 户。
2.根据 《民 生加 银转 债优 选债券 型证 券投 资基 金 基金 合 同》 的相 关规 定， 本基 金于 2013 年4
月18 日(基金 合同 生效 日) 至2013 年5 月19 日期 间暂 不 向投 资人 开放 基金 交易 。 申 购、 赎回、 转
换 和 定期 定额 投资 业务自2013 年5 月20 日起 开始 办理。
3.申购 含转 换入 份额 ；赎 回含转 换出 份额 。 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 28 页 共 50 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银转 债优 选A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 2,830,899.98 -14,953,519.74 -12,122,619.76
本期基金份额交易
产生的 变动 数
3,436,815.35 -51,443,037.98 -48,006,222.63
其中： 基金 申购 款 3,579,224.87 -51,572,487.13 -47,993,262.26
基金赎 回款 -142,409.52 129,449.15 -12,960.37
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,267,715.33 -66,396,557.72 -60,128,842.39
单位： 人民 币元
民生加 银转 债优 选C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 3,169,563.97 -33,331,677.61 -30,162,113.64
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-597,462.23 -1,500,745.67 -2,098,207.90
其中： 基金 申购 款 17,994.74 -165.41 17,829.33
基金赎 回款 -615,456.97 -1,500,580.26 -2,116,037.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,572,101.74 -34,832,423.28 -32,260,321.54
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 4 月 18 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 289,734.46
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 6,482,952.76
结算备 付金 利息 收入 66,598.00
其他 203.99
合计 6,839,489.21
注：其 他为 申购 款利 息收 入及结 算保 证金 利息 收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 4 月 18 日至2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 67,414,819.25
减：卖 出股 票成 本总 额 70,843,377.08 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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买卖股 票差 价收 入 -3,428,557.83
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年4月18 日至2013年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 20,908,233.20
减 ： 卖 出债 券 （ 债转 股及债 券 到期 兑付） 成本 总额 20,061,006.59
减：应 收利 息总 额 48,485.05
债券投 资收 益 798,741.56
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 金融 工具收 益。
6.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 4 月 18 日至2013 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 436,962.40
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 436,962.40
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 4 月 18 日至2013 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -48,285,197.35
——股票 投资 -7,534,869.49
——债券 投资 -40,750,327.86
——资产 支持 证券 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -48,285,197.35
6.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 4 月 18 日至2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 23,778.93 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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转 换 费收入 A 级000067 416.14
转 换 费收入 C 级000068 49.51
合计 24,244.58
6.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 4 月 18 日至2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 389,750.31
银行间 市场 交易 费用
650.00
合计
390,400.31
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 4 月 18 日至2013 年 6 月 30 日
审计费 用 28,682.40
信息披 露费 55,929.94
其他费 用 360.00
银行费 用 6,371.00
合计 91,343.34
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
本基金 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无资 产负 债表 日后 事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注册 登记 机构 、 基金 销售 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 合同 于2013 年4 月18 日生 效， 故无 上年 度 可比期 间数 据。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 未发 生应 支付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月18 日( 基 金合同 生 效日) 至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,879,671.74
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 833,331.16
注：1 ） 基金 管理 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 0.70% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.70%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,逐日累 计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 基金 管理 费于 2013 年上 半 年末 尚未 支付 的金 额为 1,048,573.57 元。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月18 日( 基 金合同 生 效日) 至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 822,763.37
注：1 ） 基金 托管 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.20%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2) 基金 托管 费于 2012 年上 半 年末 尚未 支付 的金 额为 299,592.45 元。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 4 月 18 日( 基 金合同 生 效日) 至 2013 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银转 债优 选A
民生加 银转 债优 选
C
合计
民生加 银基 金管 理有 限公 司 - 37,556.83 37,556.83
中国建 设银 行 - 198,397.49 198,397.49
中国民 生银 行 - 890,220.13 890,220.13
合计 - 1,126,174.45 1,126,174.45
注：民 生加 银转 债优 选债 券型证 券投 资基 金 A 级份 额不收 取销 售服 务费 ，C 类基金 份额 销售 服务
费 年 费率为 0.40%。本 基金 C 类 基金 份额 销售 服务 费计提 的计 算方 法如 下：
H=E×0.40%/当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 算 ，按月支付给 民生加银 基 金公司，再由 民生加银 基 金公司计算并 支
付给各 基金 销售 机构 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年4 月18 日( 基 金合同 生 效日) 至 2013 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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中国建设银行 87,984,674.72 289,734.46
中国民生银行 300,000,000.00 2,298,450.09
注：本 基金 的银 行存 款， 按银行 同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
6.4.12 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而于期 末 持有 的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000999
华润
三九
2013 年6
月 3 日
资产
重组
29.60
2013 年8
月 19 日
26.51 110,000 3,060,089.82 3,256,000.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年 6 月 30 日止 ，本基 金没 有因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是债券 型证券投 资 基金，属于较 低风险品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括国债 、
央行票据、地 方政府债 、 金融债、企业 债、短期 融 资券、公司债 、可转换 债 券、资产支 持证券、民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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债券回购、银 行存款等 固 定收益类资产 、股票、 权 证等权益类资 产以及法 律 法规或中国 证监会允
许基金投资的 其他金融 工 具等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的 风险主要
包括信用风险 、流动性 风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标 是争取将
以上风险控制 在限定的 范 围之内，使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“ 风险和收
益高于货币市 场基金而 低 于股票型基金 和混合型 基 金，谋求稳定 和可持续 的 绝对收益” 的风险收
益目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督 察 长、 风 险控 制委 员会、 监察 稽核 部、 金融 工程小 组 和相 关业 务部 门构 成的 风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责，协调 金融工程
小组及其他各 部门完成 运 作风险管理， 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经
理负责 ，并 由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定风 险损 失的限 度 和相 应置 信程 度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 并对 证券 交割方 式进 行限 制以 控制 相应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2013 年 6 月 30 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 138,700,000.00
合计 138,700,000.00
注:未评 级债券 为国 债、 政 策性金 融债 和央 行票 据。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
AAA 762,309,098.00
AAA 以下 152,315,085.60
未评级 -
合计 914,624,183.60
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证券 可在
证券交 易所 或银行 间同 业市 场 进行 交易 ， 因 此除 附注 6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限
制不能自由转 让的情况 外 ，其余金融资 产均能以 合 理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通 过卖出回
购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不超 过基金持 有 的债券投资 的公允价
值。 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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除卖出回购金 融资产按 余 额计息外，本 基金所持 有 的其他金融负 债的合约 约 定到期日均为 一
个月以内且 不计息， 可赎 回基金份额 净值(所 有者 权益)无固定到 期日且不 计息 ，因此账面 余额即
为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6
月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,137,984,674.72 300,000,000.00 - - - - 1,437,984,674.72
结算备 付
金
42,412,839.86 - - - - - 42,412,839.86
存出保 证
金
111,253.66 - - - - - 111,253.66
交易性 金
融资产
- 138,700,000.00 43,385,000.00 821,749,183.60 49,490,000.00 195,793,172.64 1,249,117,356.24
买入返 售
金融 资产
360,000,000.00 - - - - - 360,000,000.00
应收证 券
清算款
- - - - - 187,389.15 187,389.15
应收利 息 - - - - - 7,675,602.16 7,675,602.16
应收股 利 - - - - - 71,915.82 71,915.82
应收申 购
款
- - - - - 101,236.79 101,236.79 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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资产总 计 1,540,508,768.24 438,700,000.00 43,385,000.00 821,749,183.60 49,490,000.00 203,829,316.56 3,097,662,268.40
负债
应付赎 回
款
- - - - - 10,204,236.48 10,204,236.48
应付管 理
人报酬
- - - - - 1,048,573.57 1,048,573.57
应付托 管
费
- - - - - 299,592.45 299,592.45
应付销 售
服务费
- - - - - 371,019.62 371,019.62
应付交 易
费用
- - - - - 284,636.19 284,636.19
应交税 费 - - - - - 30,000.00 30,000.00
其他负 债 - - - - - 85,397.36 85,397.36
负债总 计 - - - - - 12,323,455.67 12,323,455.67
利率敏 感
度缺口
1,540,508,768.24 438,700,000.00 43,385,000.00 821,749,183.60 49,490,000.00 191,505,860.89 3,085,338,812.73
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2013 年6 月30 日 ，本 基金成 立尚 未满 一年 ，无 足够历 史经 验数 据计 算利 率风险 对基 金资
产净值 的影 响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 和 “自下而上” 相
结合的策略， 通过对宏 观 经济情况及政 策的分析 ， 结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配 置及组合
构建的决定； 通过对单 个 证券的定性分 析及定量 分 析，选择符合 基金合同 约 定范围的投 资品种进
行投资。本基 金的基金 管 理人定期结合 宏观及微 观 环境的变化， 对投资策 略 、资产配置 、投资组
合进行 修正 ，来 主动 应对 可能发 生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金是债券 型基金， 固 定收益类资产 的
比例不 低于 基金 资产 的80% ， 其中， 可转 换债 券投 资比 例 不低 于固定 收益 类资 产的80%； 权益 类资民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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产的比 例不 高于 基金 资产 的 20% ，权 证的 投资 比例 不高于 基金 资产 净值 的 3%；现金 或到 期日 在一
年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的5% 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 195,793,172.64 6.35
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 195,793,172.64 6.35
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有交 易性 股票 投资 的比例 为 6.35%，因 此除市 场 利率 以外 的
其他价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 195,793,172.64 6.32
其中： 股票 195,793,172.64 6.32
2 固定收 益投 资 1,053,324,183.60 34.00
其中： 债券 1,053,324,183.60 34.00
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 360,000,000.00 11.62 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,480,397,514.58 47.79
6 其他各 项资 产 8,147,397.58 0.26
7 合计 3,097,662,268.40 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 4,476,000.00 0.15
C
制造业 170,527,391.04 5.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 9,472,455.60 0.31
F
批发和 零售 业 5,778,250.00 0.19
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 - -
K
房地产 业 4,990,025.60 0.16
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 549,050.40 0.02
合计 195,793,172.64 6.35
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600418 江淮汽 车 4,559,970 32,056,589.10 1.04
2 600887 伊利股 份 583,480 18,251,254.40 0.59 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 40 页 共 50 页
3 600276 恒瑞医 药 659,803 17,392,407.08 0.56
4 600535 天士力 379,906 14,873,319.90 0.48
5 600315 上海家 化 289,885 13,041,926.15 0.42
6 000651 格力电 器 449,929 11,275,220.74 0.37
7 000625 长安汽 车 1,200,000 11,148,000.00 0.36
8 600519 贵州茅 台 49,963 9,611,382.31 0.31
9 002051 中工国 际 339,880 9,472,455.60 0.31
10 000895 双汇发 展 200,000 7,688,000.00 0.25
11 000963 华东医 药 145,000 5,778,250.00 0.19
12 601965 中国汽 研 599,960 5,549,630.00 0.18
13 600690 青岛海 尔 500,000 5,455,000.00 0.18
14 000024 招商地 产 205,520 4,990,025.60 0.16
15 600062 XD 华润 双 234,368 4,692,047.36 0.15
16 002554 惠博普 400,000 4,476,000.00 0.15
17 600085 同仁堂 200,000 4,376,000.00 0.14
18 300110 华仁药 业 500,000 3,945,000.00 0.13
19 600329 中新药 业 300,000 3,876,000.00 0.13
20 000999 华润三 九 110,000 3,256,000.00 0.11
21 000423 东阿阿 胶 50,000 1,934,000.00 0.06
22 000970 中科三 环 100,000 1,304,000.00 0.04
23 600549 厦门钨 业 30,000 801,000.00 0.03
24 600805 悦达投 资 59,940 549,050.40 0.02
25 600351 亚宝药 业 100 614.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600418 江淮汽 车 35,407,437.27 1.15
2 600276 恒瑞医 药 22,300,828.69 0.72
3 600887 伊利股 份 17,437,915.75 0.57
4 600535 天士力 15,018,632.81 0.49
5 600315 上海家 化 12,491,036.09 0.40
6 000651 格力电 器 11,512,279.35 0.37
7 000625 长安汽 车 11,485,085.96 0.37
8 600104 上汽集 团 11,133,230.14 0.36
9 600519 贵州茅 台 9,523,815.73 0.31 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 41 页 共 50 页
10 002051 中工国 际 8,959,979.70 0.29
11 601318 中国平 安 8,539,402.13 0.28
12 000100 TCL 集团 8,160,000.00 0.26
13 600805 悦达投 资 7,961,412.00 0.26
14 000895 双汇发 展 7,798,060.97 0.25
15 000407 胜利股 份 7,245,667.03 0.23
16 000012 南
玻Ａ 6,561,245.76 0.21
17 000963 华东医 药 5,851,677.15 0.19
18 600690 青岛海 尔 5,810,249.31 0.19
19 601965 中国汽 研 5,793,891.64 0.19
20 600157 永泰能 源 5,674,035.00 0.18
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600104 上汽集 团 10,613,943.39 0.34
2 601318 中国平 安 8,002,040.80 0.26
3 000100 TCL 集团 7,590,451.75 0.25
4 000012 南
玻Ａ 7,033,735.91 0.23
5 000407 胜利股 份 6,559,890.80 0.21
6 600805 悦达投 资 6,422,341.61 0.21
7 600157 永泰能 源 5,836,243.20 0.19
8 600886 国投电 力 4,803,995.02 0.16
9 601166 兴业银 行 4,576,810.50 0.15
10 600276 恒瑞医 药 3,018,749.00 0.10
11 600549 厦门钨 业 1,893,522.47 0.06
12 600645 中源协 和 1,063,094.80 0.03
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 274,171,419.21
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 67,414,819.25
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 42 页 共 50 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 138,700,000.00 4.50
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 195,700,085.60 6.34
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 718,924,098.00 23.30
8 其他 - -
9 合计 1,053,324,183.60 34.14
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113002 工行转 债 1,796,600 196,512,108.00 6.37
2 110015 石化转 债 1,950,840 194,732,848.80 6.31
3 113001 中行转 债 1,844,000 184,602,840.00 5.98
4 110018 国电转 债 1,331,190 143,076,301.20 4.64
5 122135 12 宝泰 隆 808,410 81,568,569.00 2.64
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
2013 年 2 月 22 日， 贵州 茅台酒 股份 有限 公司 控股 子公司 贵州 茅台 酒销 售有 限公司 收到贵州
省物价局《行 政处罚决 定 书》 （ 黔价处[2013]1 号 ） ，本基金投资 上述股票 的 决策程序符合 相关法
律法规 的要 求。
民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 43 页 共 50 页
本基金持有的 其余九名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.9.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 111,253.66
2 应收证 券清 算款 187,389.15
3 应收股 利 71,915.82
4 应收利 息 7,675,602.16
5 应收申 购款 101,236.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,147,397.58
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113002 工行转 债 196,512,108.00 6.37
2 110015 石化转 债 194,732,848.80 6.31
3 113001 中行转 债 184,602,840.00 5.98
4 110018 国电转 债 143,076,301.20 4.64
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.9.6
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 44 页 共 50 页
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
民生加银转
债优选 A
2,374 877,808.89 1,602,988,375.78 76.92% 480,929,929.78 23.08%
民生加银转
债 优选 C
6,484 168,693.66 9,324,675.11 0.85% 1,084,484,995.99 99.15%
合计 8,858 1,046,502.55 1,612,313,050.89 50.74% 1,565,414,925.77 49.26%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所
有从业 人员 持
有本基 金
民生加 银转 债优 选A 994.08 0.00%
民生加 银转 债优 选C 13,011.63 0.00%
合计
14,005.71 0.00%
注： ① 本公 司高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 该只 基金 份额 总量的 数量 区间 是0 。
②本只 基金 的基 金经 理持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 是0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 民生加 银转 债优 选A 民生加 银转 债优 选C
基金合 同生 效日 （2013 年4 月18
日）基 金份 额总 额
630,479,172.14 1,689,722,087.81
基金合同生效日起至报告期期末
基金总 申购 份额
1,549,308,650.96 16,399,570.61
减： 基金 合同 生效 日起 至报告 期 期
末基 金总 赎回 份额
95,869,517.54 612,311,987.32
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆 分变 动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,083,918,305.56 1,093,809,671.10
注：本 基金 合同 于2013 年4 月18 日生 效。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 45 页 共 50 页
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券股份有
限公司
1 115,947,836.11 34.50% 105,559.23 37.17% -
银河证券股份有
限公司
2 - - - - -
海通证券股份有
限公司
1 - - - - -
国信证券股份有
限公司
1 23,878,668.75 7.11% 21,739.17 7.66% -
东方证券股份有
限公司
1 109,690,233.37 32.64% 77,923.86 27.44% -
国泰君安证券股
份有限公司
1 86,516,237.43 25.75% 78,763.93 27.74% -
中国国际金融有
限公司
2 - - - - - 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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平安证券有限责
任公司
1 - - - - -
国金证券股份有
限公司
1 - - - - -
山西证券股份有
限公司
1 - - - - -
东吴证券股份有
限公司
1 - - - - -
申银万国证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券有
限责任公司
1 - - - - -
光大证券股份有
限公司
1 - - - - -
东海证券有限责
任公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限责
任公司
1 - - - - -
华泰证券股份有
限公司
1 - - - - -
中银国际证券有
限责任公司
2 - - - - -
长江证券股份有
限公司
1 - - - - -
兴业证券股份有
限公司
1 - - - - -
民生证券股份有
限公司
1 - - - - -
广发证券股份有
限公司
1 - - - - -
中信建投证券股
份有限公司
1 - - - - -
安信证券股份有
限公司
1 - - - - -
国联证券股份有
限公司
1 - - - - -
招商证券股份有
限公司
1 - - - - -
注 ： 由 于四 舍五 入的 原因， 百分 比分 项之 和与 合计可 能 有尾 差。 ①为了 贯彻中 国 证监 会的 有关 规
定， 我公 司制 定了 选择 券 商的标 准， 即： ⅰ 实力 雄 厚， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于3 亿元 人民 币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
第 47 页 共 50 页
能根据 基金 投资 的特 定要 求， 提供 专门 研究 报告 ； ⅲ财务 状况 良好 ， 各项 财 务指标 显示 公司 经营
状况稳 定； ⅳ经营 行为 规范 ， 内部 管理 规范 、 严格， 具 备健 全的 内部 控制 制度 ， 并能 满足 基金 运
作 高 度保 密的 要求； ⅴ 具 备基金 运作 所需 的高 效 、 安全的 通讯 条件 ， 交易 设 施符合 代理 基金 进行
证券交 易的 要求 ，并 能为 基金提 供全 面的 信息 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ⅱ指定 租用 方案： 由交 易部 根据 评价 结果， 结合 公司 租用 席位 要求制 定 具体 的席 位租 用
方案； ⅲ公 司领导审 批： 公司领导对 席位租用 方案 进行审批或 提供修改 意见 ； ⅳ交易部 洽谈：
交易部 指派 专人 就租 用事 宜等业 务与 券商 一并 进行 洽谈 ， 并 起草 相关 书面 协 议； ⅴ律师 审议：席
位租用协议交 公司监察 稽 核部的律师进 行法律审 计 ； vi 交易部 经办：席 位 租用协议生 效后，由
交易部 专人 与券 商进 行联 系， 具 体办 理租用 手续 ； vii 连 通测 试： 信 息技 术部 接到交 易部 通知 后，
将联络券商技 术人员对 租 用席位进行连 通等方面 的 测试； viii 通知托 管行 ：信息技术部 测试通
过后，应及时 通知投资 部 、交易部及运 营部，由 运 营部通知托管 行有关席 位 的具体信息 ； ix 席
位 启 用： 交 易席 位正 式使用 ， 投 资部、 交易 部、 运营 部 有关 人员 须提 前做 好席 位 启用 的准 备工 作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金合 同于 2013 年4 月18 日 生效， 根据 以上 标准， 本期 分别 选择 了安 信 证券股 份有 限公 司、
光大证券股份 有限公司 、 广发证券股份 有限公司 、 国泰君安证券 股份有限 公 司、国信证 券股份有
限公司、海通 证券股份 有 限公司、平安 证券有限 责 任公司、山西 证券股份 有 限公司、申 银万国证
券股份有限公 司、兴业 证 券股份有限公 司、招商 证 券股份有限公 司、中国 国 际金融有限 公司、中
国中投证券有 限责任公 司 、中信建投证 券有限责 任 公司、中信证 券股份有 限 公司、长江 证券股份
有限公司、国 金证券股 份 有限公司、中 国银河证 券 股份有限公司 、东海证 券 有限责任公 司、东吴
证券股份有限 公司、齐 鲁 证券有限责任 公司、中 银 国际证券有限 责任公司 、 民生证券有 限责任公
司、华 泰证 券股 份有 限公 司、国 联证 券股 份有 限公 司的交 易单 元作 为本 基金 交易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券股份
有限公司
656,427,962.47 66.07% 1,835,000,000.00 9.76% - - 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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银河证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - 360,000,000.00 1.92% - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
337,082,579.08 33.93% 16,602,000,000.00 88.32% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券有限
责任公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
责任公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - - 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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安信证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民生加银转债优选债券型证券
投资基 金基 金合 同生 效公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月 19 日
2
关于民生加银转债优选债券型
证券投资基金增加国信证券股
份有限 公司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月 16 日
3
关于民生加银转债优选债券型
证券投 资基 金开放 日常 申购 、 赎
回、 转换 和定 期定 额投 资 业务的
公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月 16 日
4
民生加银转债优选债券型证券
投资基金参与部分销售机构基
金定期定额申购费率优惠活动
或网上交易等电子渠道申购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月 20 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2《民 生加 银转 债优 选债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
3《 民生 加银 转债 优选 债券型 证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
4《 民生 加银 转债 优选 债券型 证 券投 资基 金托 管协 议》 ； 民生加银转债优选债券 2013 年 半年度报告
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5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所。
12.3 查阅 方式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民生加银基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
