申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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申万菱信新经济混合型证券投资基金
2013年半年度报告（摘要）
2013 年 6月 30日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十七日申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 26 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年1 月1日起至 6 月30 日止。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 申万菱信新经济混合
基金主代码 310358
交易代码
310358
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年12月6日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,903,808,032.56份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资受益于社会和谐发展的具有高成长性和合理价值性的上市公司股
票，有效分享中国社会和谐发展的经济成果。通过采用积极主动的分散化投资策
略，在严密控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取超
过业绩基准的收益。
投资策略
本基金继续禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略，‘自上而下’地进
行证券品种的一级资产配置和和行业配置，‘自下而上’地精选个股。基于基础
性的宏观研究和判断，并利用主动式资产配置模型结合市场情况和历史数据分析
进行一级资产配置，即在股票和固定收益证券的投资比例上进行配置。从股票的
基本面分析、‘社会和谐发展影响综合评估体系’对企业所处发展外部环境因素
等方面进行综合评价，并根据股票的市场价量表现直接定位到个股，筛选受益于
中国社会和谐发展具有高成长性并且具备合理价值性的股票，构建股票组合。根
据固定收益证券的类别、市场和久期进行债券配置以及具体个券的选择。
业绩比较基准 富时中国A200指数收益率*85%＋金融同业存款利率*15%
风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，其风险和预期收益均高于平
衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争通过资产配置、精
选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而谋求中长期的较高收益。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 来肖贤 赵会军
联系电话 021-23261188 010-66105799
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司
中国工商银行
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013年 6月 30日）
本期已实现收益 141,045,047.52
本期利润 108,841,887.87
加权平均基金份额本期利润 0.0219
本期基金份额净值增长率 3.85%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年6 月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.4143
期末基金资产净值 2,871,960,752.57
期末基金份额净值 0.5857
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申
购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等） ，计入认/申购或交易基金的各项费用后，实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -8.85% 1.74% -12.76% 1.57% 3.91% 0.17%
过去三个月 -0.12% 1.36% -10.34% 1.22% 10.22% 0.14%
过去六个月 3.85% 1.34% -11.52% 1.28% 15.37% 0.06%
过去一年 5.36% 1.22% -9.00% 1.16% 14.36% 0.06%
过去三年 -0.91% 1.23% -10.36% 1.15% 9.45% 0.08%
自基金成立
起至今
36.58% 1.64% 16.97% 1.69% 19.61% -0.05%
注：本基金的业绩基准指数=富时中国 A200 指数收益率*85%＋金融同业存款利率*15%。其中：
富时中国 A200 指数作为衡量股票投资部分的业绩基准， 金融同业存款利率作为衡量非股票投资部分
的业绩基准。
作为专业指数提供商提供的指数，富时中国指数体系具有一定的优势和市场影响力；在富时中
国指数体系中，富时中国 A200 指数的市场代表性比较强，比较适合作为股票投资的比较基准。而本
基金在一般市场情况下主要集中于股票的投资，非股票资产只是进行保持较高流动性的固定收益证
券投资，故金融同业存款利率比较适合作为本基金的非股票投资的比较基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000；
%benchmark(t)=85%*(富时中国 A200 指数(t)/富时中国 A200 指数(t-1)-1)+15%*金融同业存款
利率；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1)；
其中t=1,2,3,...。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
申万菱信新经济混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 12 月 6 日至2013 年6 月30 日） 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申银万
国证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成
立于 2004 年 1 月 15 日，注册地在中国上海，注册资本金为 1.5 亿元人民币。其中，申银万国证券
股份有限公司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2013 年 6 月 30 日，公司
旗下管理了包括股票型、混合型、债券型、指数型和货币型在内的 15 只开放式基金，形成了完整而
丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 158 亿元，客户数超过 201 万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐爽
本基
金基
金经
理
2008-01-16 - 7 年
徐爽女士，复旦大学金融学硕士。曾任职于上海融昌
资产管理公司。2005 年加入本公司，历任申万菱信盛
利精选基金经理，现任申万菱信新经济基金经理。
注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本
基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行
为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通
过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面，本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部，建立
了规范、完善的研究管理平台，确保公平地为各投资组合提供研究服务。
在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公
平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价
格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续
四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于
场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平
且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平
对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致
不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分
析流程。
本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
如果说年初还有对经济复苏的预期，那这种预期因 GDP 逐季低于预期而打消，政府表现出对经
济回落较高的容忍度，并没有经济刺激政策出台，反而在金融体系去杠杆、政治领域反腐败做了较
多的工作，这些动作有利于经济的长远发展，转型的预期也在提升。经济的现状也确实不支持刺激
的老路，即使在 6 月份以后李总理把稳经济再次放在调结构的前面，也只是为了防止经济快速下滑
的对冲政策，有别于以前的刺激政策，我们猜测“潜在增长率下滑”的观念已经被政府所接受。
上半年的资金情况也较为宽松，尤其是 5 月份之前，M2 增速在 15%以上，表外业务对 M2 的贡献
较大，6 月份在传统资金紧张的时候央行无作为导致钱荒，被认为是央行逼迫银行去杠杆的体现，
经过 6 月份的紧缩，上半年的 M2 增速 14%，靠近年初目标值。
总之， 在资金相对宽松、 经济疲弱和转型预期的组合下结构性机会表现抢眼， 创业板上涨 41.7%，
中小板上涨 5.19%，甚至能称为结构性牛市。电子产能向中国转移带动下的 TMT 板块整体表现抢眼，
传媒板块指数涨幅高达 40%以上；环保板块、led 板块、机器替代人相关股票表现较好；传统消费中，
白酒光环不再，而大众消费品仍然业绩不错，医药股的稳定增长也吸引了大量资金。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金报告期内净值表现为 3.85%，同期业绩比较基准表现为-11.52%。主要原因是卖出部分券
商股，增加了医药、LED、电子类股票。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济情况难以改善，资金情况比上半年略紧，但暂时也看不到系统性风险，结构
性机会有望继续。重点观察三中全会释放的政策信号，IPO 重启对市场的影响，资金面变化情况。
下半年，我们继续看好基药招标背景下医药行业的机会，成本下降导致消费放量的 LED、光伏行业，
大宗消费品行业的长期增长潜力；在城轨的推动下，铁路板块个股的增长潜力。结合上半年 TMT 上申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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涨的背景是智能设备普及之后生活方式的改变，以及在此基础上盈利模式的改变，这些趋势将继续，
相关机会值得进一步挖掘。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，
即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以
保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、监察稽
核总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华先生，拥有近
9 年基金公司高级管理人员经验。基金运营由公司总经理过振华先生分管。基金投资管理总部总监
欧庆铃先生，拥有近 11 年的基金公司研究和投资管理经验。基金运营总部总监李濮君女士，拥有
12 年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士，拥有 9 年的基金合规管理经验。风险管理总
部副总监王瑾怡女士，拥有近 8 年的基金风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对申万菱信新经济混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，申万菱信新经济混合型证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在
申万菱信新经济混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信新经济混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信新经济混合型证券投资基金
2013 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：申万菱信新经济混合型证券投资基金
报告截止日：2013年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013年6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 305,615,841.16 243,191,862.15
结算备付金
7,529,369.16 2,868,415.49
存出保证金
1,360,777.74 1,856,894.17
交易性金融资产 6.4.7.2 2,462,396,981.56 2,633,473,945.23
其中：股票投资
2,462,396,981.56 2,633,473,945.23
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 110,400,485.60 -申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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应收证券清算款
--
应收利息 6.4.7.5 348,653.66 73,673.50
应收股利
1,257,469.40 -
应收申购款
42,774.13 19,264.41
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
2,888,952,352.41 2,881,484,054.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013年6 月30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
7,997,558.55 9,004,940.63
应付赎回款
942,515.52 1,614,995.63
应付管理人报酬
3,696,604.22 3,425,241.55
应付托管费
616,100.69 570,873.59
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 2,339,889.74 2,084,592.79
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 1,398,931.12 1,800,299.08
负债合计
16,991,599.84 18,500,943.27
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 4,903,808,032.56 5,075,983,425.97
未分配利润 6.4.7.10 -2,031,847,279.99 -2,213,000,314.29
所有者权益合计
2,871,960,752.57 2,862,983,111.68
负债和所有者权益总计
2,888,952,352.41 2,881,484,054.95
注： 报告截止日 2013 年 06 月30 日， 基金份额净值 0.5857 元， 基金份额总额 4,903,808,032.56
份。
6.2 利润表
会计主体：申万菱信新经济混合型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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2013 年1 月1 日至
2013年6 月30 日
2012 年1 月1 日至
2012年6 月30 日
一、收入
142,804,700.80 121,641,022.94
1.利息收入
2,058,314.90 4,612,104.27
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,129,464.69 2,022,692.59
债券利息收入
- 453.04
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
928,850.21 2,588,958.64
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
172,937,048.78 -382,729,131.60
其中：股票投资收益 6.4.7.12 153,290,841.51 -399,828,082.44
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 165,903.96
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 19,646,207.27 16,933,046.88
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -32,203,159.65 499,526,779.00
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 12,496.77 231,271.27
减：二、费用
33,962,812.93 35,152,127.06
1．管理人报酬
22,019,145.74 23,051,663.87
2．托管费
3,669,857.65 3,841,943.99
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 8,112,560.52 8,098,646.72
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 161,249.02 159,872.48
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 108,841,887.87 86,488,895.88
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
108,841,887.87 86,488,895.88
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万菱信新经济混合型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,075,983,425.97 -2,213,000,314.29 2,862,983,111.68申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
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二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 108,841,887.87 108,841,887.87
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
-172,175,393.41 72,311,146.43 -99,864,246.98
其中：1.基金申购款 89,031,439.42 -32,415,409.58 56,616,029.84
2.基金赎回款 -261,206,832.83 104,726,556.01 -156,480,276.82
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,903,808,032.56 -2,031,847,279.99 2,871,960,752.57
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,762,099,474.46 -2,638,580,202.50 3,123,519,271.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 86,488,895.88 86,488,895.88
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
-399,036,000.62 170,562,174.88 -228,473,825.74
其中：1.基金申购款 61,573,076.67 -27,212,172.14 34,360,904.53
2.基金赎回款 -460,609,077.29 197,774,347.02 -262,834,730.27
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 5,363,063,473.84 -2,381,529,131.74 2,981,534,342.10
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱信新经济混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字[2006]220 号文件核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,106,148,932.37元，业经德勤华永会计师
事务所有限公司德师报(验)字(06)第0048 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，本基金基金
合同于 2006年 12 月6 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 3,106,794,804.70 份基金份
额，其中认购资金利息折合 645,872.33 份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
14
公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同和最新公布的《申万菱信新经济混合型证券
投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包
括在中华人民共和国境内依法发行和上市交易的各类股票、债券、货币市场工具以及经中国证监会
批准的允许证券投资基金投资的其他金融工具。本基金资产配置比例为：股票 45%至 95%，一般情况
下为 80%至95%，当通过详细论证认为股市步入下跌阶段时，经投资决策委员会批准可将股票投资比
例最小调至 45%；权证投资比例为 0%至 3%；债券和现金类与货币市场工具投资比例为 5%以上，通常
情况下为 5%至 20%， 其中现金类及货币市场工具为 5%以上。 本基金的业绩比较基准为： 富时中国 A200
指数收益率×85%＋金融同业存款利率×15%。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2013年 8 月27 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于 2007 年5月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
本基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013年 1 月1 日至 2013 年6月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金2013年6月30日的财务状况以及2013年1月1日至2013年6月30日止期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠
政策的通知》 、财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
15
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利收入、企业债券利息收入，由上市公司、债券发行企业在向基金
派发股息红利、债券利息时代扣代缴个人所得税。自 2013年 1 月1 日起，对基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税，暂不征
收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
申万菱信基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
申银万国证券股份有限公司
基金管理人的股东、基金代销机构
三菱UFJ信托银行株式会所
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
申银万国 391,742,834.35 7.43%1,123,372,065.17 20.92%
6.4.8.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 353,520.59 7.48% 130,193.75 5.57%申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
16
关联方名称
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 944,789.11 20.94% 944,789.11 21.64%
注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由适用期间内中国证券登记结算有限责任公司收取
的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
(2)该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 22,019,145.74 23,051,663.87
其中：支付销售机构的客户维护费 3,970,620.05 3,975,876.98
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计
至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.50%/当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 3,669,857.65 3,841,943.99
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期和上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 305,615,841.16 1,079,256.67 254,943,440.39 1,948,361.22申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
17
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间内，本基金在承销期内没有参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（2013 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功认购日 可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末
估值单价
数量 （单
位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600597 光明乳业 2012-09-05 2013-09-02 非公开发行 8.08 12.448,800,000 71,104,000.00 109,472,000.00 -
注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开
发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300027 华谊兄弟 2013-06-05 重大资产重组 28.55 2013-07-24 31.41 20,000 497,397.00 571,000.00 -
000999 华润三九 2013-06-03 重大资产重组 29.60 2013-08-19 26.51 328,801 7,706,310.339,732,509.60 -
注： 本基金截至 2013 年 06 月30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市
场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
于 2013 年 06 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
2,342,621,471.96 元，属于第二层级的余额为 119,775,509.60 元，无属于第三层级的余额。本基申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
18
金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转
入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,462,396,981.56 85.23
其中：股票 2,462,396,981.56 85.23
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 110,400,485.60 3.82
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 313,145,210.32 10.84
6 其他各项资产 3,009,674.93 0.10
7 合计 2,888,952,352.41 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 32,062,777.12 1.12
B 采矿业 20,263,904.79 0.71
C 制造业 1,642,748,934.74 57.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 45,868,789.53 1.60
E 建筑业 180,526,184.71 6.29
F 批发和零售业 31,690,462.40 1.10
G 交通运输、仓储和邮政业 --
H 住宿和餐饮业 --
I 信息传输、软件和信息技术服务业 109,614,465.81 3.82
J 金融业 33,629,604.80 1.17
K 房地产业 236,314,737.71 8.23
L 租赁和商务服务业 --
M 科学研究和技术服务业 --申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
19
N 水利、环境和公共设施管理业 87,585,790.16 3.05
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 42,091,329.79 1.47
S 综合 --
合计 2,462,396,981.56 85.74
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600690 青岛海尔 13,112,196143,054,058.36 4.98
2 000024 招商地产 5,499,682133,532,278.96 4.65
3 002638 勤上光电 7,995,731110,421,045.11 3.84
4 600597 光明乳业 8,800,000109,472,000.00 3.81
5 002305 南国置业 11,925,99598,389,458.75 3.43
6 002140 东华科技 3,630,00090,060,300.00 3.14
7 601117 中国化学 9,121,33386,835,090.16 3.02
8 600079 人福医药 3,187,86883,139,597.44 2.89
9 000063 中兴通讯 5,996,72276,458,205.50 2.66
10 000400 许继电气 2,587,83770,078,625.96 2.44
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于申万菱信基金管理有限
公司网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例（％）
1 000024 招商地产 155,635,988.97 5.44
2 002305 南国置业 89,356,763.86 3.12
3 600837 海通证券 86,983,682.63 3.04
4 600728 佳都新太 75,833,994.73 2.65
5 000063 中兴通讯 67,958,840.05 2.37
6 002022 科华生物 67,113,120.75 2.34
7 600761 安徽合力 64,615,899.87 2.26
8 600519 贵州茅台 62,398,741.13 2.18
9 000400 许继电气 60,833,190.76 2.12申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
20
10 000423 东阿阿胶 59,709,721.20 2.09
11 000625 长安汽车 57,114,683.92 1.99
12 600252 中恒集团 52,659,072.27 1.84
13 002241 歌尔声学 51,768,582.96 1.81
14 002007 华兰生物 51,647,457.65 1.80
15 002422 科伦药业 50,015,729.81 1.75
16 600030 中信证券 49,761,866.35 1.74
17 601928 凤凰传媒 41,628,825.46 1.45
18 000895 双汇发展 40,764,008.20 1.42
19 601117 中国化学 40,677,075.09 1.42
20 600594 益佰制药 40,405,541.22 1.41
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600585 海螺水泥 126,607,748.93 4.42
2 600837 海通证券 122,999,502.94 4.30
3 000895 双汇发展 107,557,041.64 3.76
4 600688 S上石化 100,230,643.49 3.50
5 601117 中国化学 86,815,359.29 3.03
6 600030 中信证券 85,918,301.21 3.00
7 600809 山西汾酒 80,172,208.96 2.80
8 600315 上海家化 76,538,734.36 2.67
9 000998 隆平高科 62,427,651.86 2.18
10 002140 东华科技 61,787,717.96 2.16
11 300070 碧水源 58,932,914.45 2.06
12 002037 久联发展 54,295,986.96 1.90
13 601628 中国人寿 52,900,783.60 1.85
14 002477 雏鹰农牧 50,493,552.53 1.76
15 002299 圣农发展 49,187,392.16 1.72
16 000999 华润三九 48,495,374.52 1.69
17 600612 老凤祥 47,887,474.76 1.67
18 300267 尔康制药 44,983,998.47 1.57
19 000937 冀中能源 42,085,722.58 1.47
20 300017 网宿科技 40,602,848.00 1.42
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,490,495,270.99
卖出股票的收入（成交）总额 2,782,659,916.52
注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
21
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.9.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,360,777.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,257,469.40
4 应收利息 348,653.66
5 应收申购款 42,774.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
22
8 其他 -
9 合计 3,009,674.93
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价
值
占基金资产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 600597 光明乳业 109,472,000.00 3.81 非公开发行
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
202,303 24,239.92 320,558,066.53 6.54% 4,583,249,966.03 93.46%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 68,589.61 0.0014%
注：基金管理公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总量的区间
为 0；本基金基金经理持有本基金基金份额总量的区间为 0。
9
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 5,075,983,425.97
本报告期基金总申购份额 89,031,439.42
减：本报告期基金总赎回份额 261,206,832.83
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,903,808,032.56申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
23
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 经本基金管理人股东会决议， 同意外方股东提名的董事由宫永宪一先生变更为原田义久先生；
2、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所有限公司负责基金审计事务，未发生改聘会计
师事务所事宜。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 1 907,055,214.60 17.20% 802,656.70 16.98% -申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年半年度报告（摘要）
24
招商证券 1 648,725,316.83 12.30% 574,058.69 12.15% -
国泰君安 2 592,555,418.99 11.24% 530,603.11 11.23% -
国金证券 1 585,017,189.68 11.09% 532,597.58 11.27% -
海通证券 2 442,210,086.64 8.39% 398,891.33 8.44% -
申银万国 2 391,742,834.35 7.43% 353,520.59 7.48% -
国元证券 1 301,312,557.71 5.71% 274,315.67 5.80% -
中信证券 1 253,930,158.81 4.82% 224,703.67 4.75% -
国信证券 1 244,419,644.71 4.64% 216,287.84 4.58% -
长江证券 1 222,305,119.59 4.22% 202,386.62 4.28% -
西部证券 1 184,482,993.34 3.50% 167,955.04 3.55% -
民生证券 1 181,022,828.14 3.43% 160,187.65 3.39% -
华创证券 1 147,008,471.74 2.79% 133,836.54 2.83% -
西南证券 1 74,162,752.03 1.41% 65,626.49 1.39% -
红塔证券 2 58,168,719.20 1.10% 52,956.96 1.12% -
齐鲁证券 1 39,035,881.15 0.74% 35,537.64 0.75% -
光大证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况
良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一三年八月二十七日
