摩根士丹利华鑫量化配置股票型
证券投资基金
2013年半年度报告摘要
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2013 年 8 月 27 日
大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。
大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大摩量化配置股票
基金主代码 233015
基金交易代码 233015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12 月 11 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 54,939,076.82 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过数量化模型，优化资产配置权重，力争在
降低组合风险的同时，获得超越比较基准的超额收益。
投资策略 1 、资产配置策略
资产配置采取“自上而下”的多因素分析决策支持，结
合定性分析和定量分析，确定中长期的资产配置方案。
2、行业配置策略
本基金通过量化方法分析各个行业的股价表现与宏观
经济、产业链指标之间的关系，并结合各行业的估值
水平、一致预期、盈利水平、动量反转等指标，获得
各行业的预期收益率，并运用 BL 模型对行业配置权
重进行优化。
3、股票配置策略
在行业内选股策略上，本基金采用量化模型的方法进
行选股。量化选股模型包括但不限于以下两种：一种
是持有行业内若干权重股，并优化其在基金中的权重
以拟合行业平均收益；另一种是通过量化多因子选股
模型挑选优势个股。
业绩比较基准 80%×沪深 300指数收益率+20%×中信标普全债指数收
益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投
资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 李芳菲
联系电话 (0755) 88318883 (010) 66060069
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-8888-668 95599
传真 (0755) 82990384 (010) 63201816
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013年 1 月 1 日 - 2013 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 4,388,186.32
本期利润 1,628,560.32
加权平均基金份额本期利润 0.0123
本期基金份额净值增长率 -7.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013年 6月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0693
期末基金资产净值 51,133,961.05
期末基金份额净值 0.931
注：1.本基金基金合同于 2012 年 12月 11 日正式生效，截至报告期末未满一年；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
4.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -13.15% 1.59% -12.66% 1.50% -0.49% 0.09%
过去三个月 -6.71% 1.26% -9.30% 1.17% 2.59% 0.09%
过去六个月 -7.09% 1.07% -9.71% 1.20% 2.62% -0.13%
自基金合同
生效起至今
-6.90% 1.00% -1.70% 1.22% -5.20% -0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1.本基金基金合同于 2012 年 12月 11 日正式生效，截至本报告期末未满一年。
2.按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33 号文批准设立并于 2003 年 3 月 14 日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2013 年 6 月 30 日，公司旗下共管理十四只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业
证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场
基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基
金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基
金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型
证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金，摩根士丹利华鑫多元收益债券型
证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型
证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金。同时，公司
还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张靖 基金经理
2012年 12
月 11 日
-8
武汉大学金融学硕士， 曾于 2005 年
11 月至 2009年 12月间任职于平安
证券有限责任公司，历任权证研究
员、数量研究员和风险经理、股票
研究员、金融工程研究员、高级业
务总监。2009 年 12 月加入本公司，
历任金融工程师，2011年 5 月起任
摩根士丹利华鑫多因子精选策略股
票型证券投资基金基金经理，2012
年 12 月起任本基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日； 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5 日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
A、大类资产配置：
①股票资产配置——去年下半年宏观经济有回暖迹象，经济复苏预期抬头，并在 QFII 增持银
行股等触发因素影响下，市场在银行股的带领下大幅上扬，并持续到今年 2 月中旬。随后，市场
对于复苏的强弱产生分歧，在随后的几个月中宏观经济复苏乏力，工业增加值、通胀水平、投资
增速逐步回落，大盘股应声下跌。与此同时，新一届政府对刺激经济的欲望不强，更强调结构转大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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型，以 TMT为代表的中小盘股票在经济转型、改革红利的预期影响下，走出较强的结构性行情 。
报告期内，本基金处于建仓期，股票配置比例逐步提升，主要集中在成长股板块。6 月份，成长
股估值高企，且与大盘蓝筹的估值偏差过大，成长股的风险在不断累积，期间本基金适当降低了
股票配置比例。
②债券资产配置——报告期内本基金未配置债券资产。
B、二级资产配置：
①股票资产配置——根据量化配置模型，上半年本基金的行业配置主要集中在文化传媒、电
子、国防军工、通信等成长板块，并取得了较好的收益。进入 6 月份，随着结构性行情的继续演
绎，成长股与大盘蓝筹的估值差已处于历史高位，风险逐步累积。本基金逐渐降低了上述成长板
块的配置，转向业绩稳健、估值较低的大盘蓝筹，提高了蓝筹股的配置比例。
②债券资产配置——报告期内本基金未配置债券资产。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2013 年 6月 30 日，本基金份额净值为 0.931 元，累计份额净值为 0.931元，基
金份额净值增长率为-7.09%， 同期业绩比较基准收益率为-9.71%， 基金表现超越业绩比较基准 2.62
个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于产能过剩和结构性问题，国内经济缺乏新的增长动力；货币政策和财政政策调控的空间
已十分有限，货币政策将从宽松转向稳健；美联储 QE 政策的调整对新兴经济体的影响在加大；
通胀低位徘徊，企业扩张意愿不强。面临当前的经济困局，新一届政府最有可能采取的对策是维
持基本增长水平，重在进行改革放权和加强市场机制在经济运行中的作用。宏观经济疲弱，企业
盈利水平大幅提升的可能性较低，股票市场缺乏整体性的乐观预期和趋势性的机会。但从结构性
来看：一方面，成长股与大盘蓝筹的估值差已处于极高水平，加上中报公告期临近，成长股将受
到检验，成长股将面临分化；大盘蓝筹已较充分反映了市场对于宏观经济的悲观预期，蓝筹股被
重新估值的概率较大，结构性修复行情有望在下半年展开。另一方面，在传统产业增长乏力，缺
乏趋势性上涨的基础上，改革和调整箭在弦上，新兴产业仍然是市场青睐的品种。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下： 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的副总经理）以及相
关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估
值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中
保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对
资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责设计公允
价值估值数据模型、计算，并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，
每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 25%。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内，本基金未进
行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银
行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《摩根士丹利华鑫量化配
置股票型证券投资基金基金合同》 、 《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金托管协议》的
约定，对摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金管理人—摩根士丹利华鑫管理有限公司
2013年 1月 1 日至 2013年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投
资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司在摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投
资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有
关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息
披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的摩根士丹利华鑫量化配
置股票型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
报告截止日： 2013 年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 1,396,153.161,052,066,909.44
结算备付金 262,123.07 -
存出保证金 50,460.21 -
交易性金融资产 24,264,187.25 -
其中：股票投资 24,264,187.25 -
基金投资 --
债券投资 --
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 -33,400,000.00
应收证券清算款 -10,009,520.84
应收利息 436.502,589,977.30
应收股利 35,372.56 -
应收申购款 25,444,232.13 -
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 51,452,964.881,098,066,407.58
负债和所有者权益
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31日
负 债：
短期借款 --大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 457.38 -
应付赎回款 13,694.53 -
应付管理人报酬 36,506.67 898,488.60
应付托管费 6,084.43 149,748.10
应付销售服务费 --
应付交易费用 158,072.69 -
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 104,188.13 -
负债合计 319,003.831,048,236.70
所有者权益：
实收基金 54,939,076.821,095,372,033.67
未分配利润 -3,805,115.77 1,646,137.21
所有者权益合计 51,133,961.051,097,018,170.88
负债和所有者权益总计 51,452,964.88 1,098,066,407.58
注：报告截止日 2013 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.931 元，基金份额总额 54,939,076.82 份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
本报告期： 2013年 1月 1 日 至 2013 年 6 月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年 1月 1日至 2013年
6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30日
一、收入 3,507,118.63 -
1.利息收入 2,081,937.61 -
其中：存款利息收入 1,977,500.60 -
债券利息收入 --
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 104,437.01 -
其他利息收入 --
2.投资收益（损失以“-”填列） 2,760,776.37 -
其中：股票投资收益 2,365,857.96 -
基金投资收益 --
债券投资收益 --
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 394,918.41 -大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -2,759,626.00 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） --
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,424,030.65 -
减：二、费用 1,878,558.31 -
1．管理人报酬 1,093,480.20 -
2．托管费 182,246.72 -
3．销售服务费 --
4．交易费用 491,695.59 -
5．利息支出 --
其中：卖出回购金融资产支出 --
6．其他费用 111,135.80 -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,628,560.32 -
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,628,560.32 -
注：本基金自基金合同生效日（2012 年 12月 11 日）至本报告期末未满一年，无上年度对比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
本报告期：2013 年 1 月 1日 至 2013年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,095,372,033.67 1,646,137.21 1,097,018,170.88
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,628,560.32 1,628,560.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,040,432,956.85 -7,079,813.30 -1,047,512,770.15
其中：1.基金申购款 93,644,682.41 -1,946,709.50 91,697,972.91
2.基金赎回款 -1,134,077,639.26 -5,133,103.80-1,139,210,743.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
54,939,076.82 -3,805,115.77 51,133,961.05大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
---
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
---
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
---
其中：1.基金申购款 ---
2.基金赎回款 ---
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
---
注：本基金自基金合同生效日（2012 年 12月 11 日）至本报告期末未满一年，无上年度对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______
______沈良______
____周源____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第 1238 号《关于核准摩根士丹利华鑫量化配置股票型
证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,094,111,652.89
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 508 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年
12月 11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,095,372,033.67 份基金份额，其中认购大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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资金利息折合 1,260,380.78 份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公
司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括交易所和银行间
两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债、中期票据、短期融资券等)、银行存款、货币市场
工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例
范围为 60%-95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%-40%，其中权证资产占基金
资产净值的比例范围为 0-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金的业绩比较基准为： 80%×
沪深 300 指数收益率＋20%×中信标普全债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年
度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2013
年 6 月 30 日的财务状况以及 2013 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2013
年 1 月 1 日至 2013 年 6月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法 1) 具有抵销已确
认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计
亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告
[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券
业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、市盈率法等估值技
术进行估值。
(b)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价
值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、
财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《关于企业
所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日以前，对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规
定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从公开发行大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
(d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银
行”)
基金托管人、基金代销机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华鑫证券 151,277,392.6845.83% - -
注：本基金基金合同于 2012 年 12月 11 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.1.2 权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。本基金基金合同于 2012 年 12月 11 日
正式生效，无上年度可比期间数据。 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 137,724.88 46.11% 68,308.06 43.21%
关联方名称
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
3.本基金基金合同于 2012 年 12 月 11 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月
30 日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,093,480.20 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
547,131.85 -
注：1.支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
2.本基金基金合同于 2012 年 12 月 11 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
182,246.72 -
注： 1.支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
2.本基金基金合同于 2012 年 12 月 11 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金基金合同于
2012年 12 月 11 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。本基金基金合同于 2012 年
12月 11 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至 2012年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
1,396,153.16 86,399.12 - -
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。本基金基金合同
于 2012 年 12 月 11 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。本基金基金合同于 2012 年 12 月 11 日正
式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。本基金基金合同于 2012 年 12月 11 日正式
生效，无上年度可比期间数据。 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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6.4.9 期末（ 2013年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601989
中国
重工
2013年
5月 17
日
重大
事项
3.79 - - 88,652 443,525.38335,991.08 -
600547
山东
黄金
2013年
4月 3
日
重大
事项
32.13
2013年
7月 1
日
28.77 5,700 192,015.73183,141.00 -
000600
建投
能源
2013年
5月 20
日
重大
事项
4.07
2013年
7月 15
日
4.31 32,661 130,408.45132,930.27 -
000719
大地
传媒
2013年
5月 17
日
重大
事项
9.61
2013年
8月 12
日
10.57 9,200 84,563.0088,412.00 -
600983
合肥
三洋
2013年
5月 14
日
重大
事项
9.96
2013年
8月 14
日
10.90 8,367 69,563.5783,335.32 -
000938
紫光
股份
2013年
5月29
日
重大
事项
13.99
2013年
7月26
日
15.39 3,800 52,565.00 53,162.00 -
002252
上海
莱士
2013年
3月 26
日
重大
事项
21.00
2013年
7月 2
日
22.80 2,499 46,914.5352,479.00 -
002280
新世
纪
2013年
6月 18
日
重大
事项
9.06
2013年
7月 3
日
8.70 5,651 52,838.2551,198.06 -
002388
新亚
制程
2013年
6月 18
日
重大
事项
8.03 - - 5,100 37,418.0040,953.00 -
002260
伊 立
浦
2013年
6月 13
日
重大
事项
9.17
2013年
7月 1
日
9.73 1,900 12,046.0017,423.00 -
300020
银江
股份
2013年
6月 3
日
重大
事项
22.67 - - 600 13,458.0013,602.00 -大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
300027
华谊
兄弟
2013年
6月 5
日
重大
事项
28.55
2013年
7月 24
日
31.41 400 11,900.0011,420.00 -
600973
宝胜
股份
2013年
6月 18
日
重大
事项
7.88
2013年
7月 2
日
8.67 1,300 10,114.0010,244.00 -
000683
远兴
能源
2013年
4月 8
日
重大
事项
4.80
2013年
7月 18
日
5.09 1,618 8,445.967,766.40 -
600292
中电
远达
2013年
6月 5
日
重大
事项
19.37
2013年
7月 1
日
17.50 300 6,043.005,811.00 -
注：本基金截至 2013 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 24,264,187.2547.16
其中：股票 24,264,187.2547.16
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 1,658,276.23 3.22
6 其他各项资产 25,530,501.4049.62
7 合计 51,452,964.88100.00大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
注：报告期末，本基金因基金规模变动导致股票投资比例、除股票外其他资产比例、现金类资产
比例被动超标。本基金已于 7 月 5 日完成上述被动超标事项调整，符合法律法规及基金合同的有
关规定。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 --
B
采矿业 653,719.231.28
C
制造业 14,622,749.61 28.60
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,152,058.24 2.25
E
建筑业 14,700.000.03
F
批发和零售业 334,035.49 0.65
G
交通运输、仓储和邮政业 --
H
住宿和餐饮业 22,504.00 0.04
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,297,177.46 2.54
J
金融业 3,980,573.74 7.78
K
房地产业 1,533,731.54 3.00
L
租赁和商务服务业 69,622.00 0.14
M
科学研究和技术服务业 --
N
水利、环境和公共设施管理业 188,997.60 0.37
O
居民服务、修理和其他服务业 --
P
教育 --
Q
卫生和社会工作 --
R
文化、体育和娱乐业 331,378.16 0.65
S
综合 62,940.18 0.12
合计 24,264,187.25 47.45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 4,718 907,601.66 1.77大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
2 600016 民生银行 83,350 714,309.50 1.40
3 002353 杰瑞股份 9,168 632,592.00 1.24
4 600036 招商银行 53,721 623,163.60 1.22
5 000651 格力电器 23,813 596,753.78 1.17
6 601166 兴业银行 30,312 447,708.24 0.88
7 002142 宁波银行 46,900 397,243.00 0.78
8 601328 交通银行 92,600 376,882.00 0.74
9 600000 浦发银行 44,000 364,320.00 0.71
10 000024 招商地产 13,912 337,783.36 0.66
注：投资者欲了解本报告前末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站
（http://www.msfunds.com.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 4,184,137.00 0.38
2 601808 中海油服 2,624,807.56 0.24
3 000651 格力电器 2,528,749.64 0.23
4 600519 贵州茅台 2,333,822.52 0.21
5 601988 中国银行 2,229,619.00 0.20
6 600016 民生银行 1,554,304.73 0.14
7 600583 海油工程 1,525,857.24 0.14
8 000100 TCL 集团 1,516,486.00 0.14
9 600000 浦发银行 1,493,741.25 0.14
10 002353 杰瑞股份 1,439,146.72 0.13
11 600887 伊利股份 1,422,732.00 0.13
12 000895 双汇发展 1,420,625.60 0.13
13 600036 招商银行 1,413,406.00 0.13
14 600271 航天信息 1,226,468.00 0.11
15 601166 兴业银行 1,169,121.00 0.11
16 601989 中国重工 1,128,593.00 0.10
17 600060 海信电器 1,075,236.60 0.10
18 000858 五 粮 液 1,052,359.00 0.10
19 600690 青岛海尔 997,283.13 0.09
20 600839 四川长虹 973,069.00 0.09大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 3,872,405.70 0.35
2 601808 中海油服 2,473,875.94 0.23
3 601988 中国银行 2,091,742.09 0.19
4 000651 格力电器 1,907,599.68 0.17
5 600583 海油工程 1,386,773.83 0.13
6 600887 伊利股份 1,382,191.15 0.13
7 000895 双汇发展 1,373,114.44 0.13
8 000100 TCL 集团 1,327,749.79 0.12
9 600519 贵州茅台 1,289,813.95 0.12
10 600000 浦发银行 1,045,700.88 0.10
11 600060 海信电器 1,043,946.81 0.10
12 600600 青岛啤酒 1,035,689.92 0.09
13 600271 航天信息 996,722.80 0.09
14 002353 杰瑞股份 935,032.25 0.09
15 600839 四川长虹 828,360.83 0.08
16 600718 东软集团 787,941.83 0.07
17 600690 青岛海尔 742,130.14 0.07
18 600016 民生银行 732,409.30 0.07
19 600036 招商银行 726,169.57 0.07
20 002065 东华软件 719,312.57 0.07
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 177,375,605.83
卖出股票收入（成交）总额 152,717,650.54
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收
益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性
和定量方法，确定投资时机。基金管理人另根据 CAPM 模型计算得到的组合 Beta 值，结合股票
投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规
和监管要求的变化。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除贵州茅台酒股份有限公司 （以下简称“贵州茅
台”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
贵州茅台于 2013 年 2 月 23 日公告，其控股子公司贵州茅台酒销售有限公司于 2013 年 2 月
22 日收到贵州省物价局《行政处罚决定书》 （黔价处[2013]1 号） 。贵州茅台在公告中陈述了《行
政处罚决定书》有关内容。
本基金投资贵州茅台（600519）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针
对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对贵州茅台的投资价值未造成实质
性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
7.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 50,460.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 35,372.56
4 应收利息 436.50
5 应收申购款 25,444,232.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,530,501.40
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转债。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,100 49,944.62 16,281,980.59 29.64% 38,657,096.23 70.36%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
26,781.24 0.0487%大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2. 本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 12 月 11 日 ）基金份额总额
1,095,372,033.67
本报告期期初基金份额总额 1,095,372,033.67
本报告期基金总申购份额 93,644,682.41
减:本报告期基金总赎回份额 1,134,077,639.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 54,939,076.82
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人增聘孙要国先生为公司副总经理，公司于 2013 年 3 月 2 日公告了
上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
第 30 页 共 31 页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华鑫证券 1 151,277,392.68 45.83% 137,724.88 46.11% -
东兴证券 1 138,225,290.84 41.87% 125,059.56 41.87% -
中信证券 1 40,589,086.80 12.30% 35,917.54 12.02% -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3.本报告期内，本基金 3个交易单元均为新增。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华鑫证券 - -507,500,000.00100.00% - -
东兴证券 ----- -
中信证券 ----- -大摩量化配置股票 2013年半年度报告摘要
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摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2013年 8月 27日
