摩根士丹利华鑫双利增强债券型
证券投资基金
2013年半年度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2013 年 8 月 27 日
大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 3 月 26 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。
大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 ?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 ?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 ?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 ?
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 ?
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13?
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14?
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14?
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16?
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17?
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36?
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 36?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 38?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 38?
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 38?
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 38?
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40?
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40?大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40?
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41?
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41?
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 43?
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45?
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 45?
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 45?
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 45?
大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金
基金简称 大摩双利增强债券
基金主代码 000024
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 3月 26 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,271,165,354.34 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 大摩双利增强债券 A 大摩双利增强债券 C
下属分级基金的交易代码： 000024 000025
报告期末下属分级基金的份额总额 2,499,484,135.89 份 771,681,218.45 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金投资目标是在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，合理
配置债券等固定收益类金融工具，力争使投资者获得长期稳定的投资回报。
投资策略 本基金将坚持稳健配置策略，在严格控制风险的基础上，力争使投资者获得长
期稳定的投资回报。
在大类资产配置的基础上， 本基金采取以下策略， 将固定收益类资产在信用债、
可转债和其他资产间进行配置。
首先，本基金分别对影响信用债市场的信贷水平、信用利差水平、信用债市场
供求关系等因素进行分析；然后，对影响可转债市场的转股溢价率、隐含波动
率、对应正股的市场走势、可转债市场供求关系等因素进行分析研究；最后，
本基金根据上述分析结论，预测和比较信用债、可转债两类资产未来的收益率
与风险，并结合二者的相关关系，确定并调整信用债、可转债两类资产的配置
比例，在收益与风险间寻求最佳平衡 。
本基金将以自上而下的在基准利率曲线分析和信用利差分析基础上相应实施
的投资策略， 以及自下而上的个券精选策略， 作为本基金的信用债券投资策略。
基于行业分析、企业基本面分析和可转债估值模型分析，本基金在一、二级市
场投资可转债，以达到控制风险，实现基金资产稳健增值的目的。
除信用债与可转债外，本基金还将在综合考虑组合收益、利率风险以及流动性
的前提下，投资于国债、央行票据等利率品种。
业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×40%+天相可转债指数收益率×40%+中债国债总
全价指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层 01-04 室
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 王文学 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座第 17 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 大摩双利增强债券 A 大摩双利增强债券 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013年 3 月 26 日 - 2013
年 6 月 30 日)
报告期(2013年 3 月 26 日 -
2013年 6月 30 日) 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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本期已实现收益 13,234,011.65 4,181,303.44
本期利润 12,575,741.193,525,001.68
加权平均基金份额本期利润 0.0045 0.0030
本期加权平均净值利润率 0.45% 0.30%
本期基金份额净值增长率 0.50% 0.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 11,833,987.41 2,851,601.93
期末可供分配基金份额利润 0.0047 0.0037
期末基金资产净值 2,511,318,123.30 774,532,820.38
期末基金份额净值 1.005 1.004
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2013年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 0.50% 0.40%
注：1.本基金基金合同于 2013 年 3 月 26 日正式生效，截至报告期末未满一年；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
4.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大摩双利增强债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.40% 0.06% -2.72% 0.53% 3.12% -0.47%
过去三个月 0.50% 0.06% -1.17% 0.36% 1.67% -0.30%
自基金合同
生效起至今
0.50% 0.06% -2.12% 0.35% 2.62% -0.29%
大摩双利增强债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.30% 0.06% -2.72% 0.53% 3.02% -0.47%
过去三个月 0.40% 0.06% -1.17% 0.36% 1.57% -0.30%
自基金合同
生效起至今
0.40% 0.06% -2.12% 0.35% 2.52% -0.29%大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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注：1.本基金基金合同于 2013 年 3 月 26 日正式生效，截至本报告期末未满一年。
2.按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33 号文批准设立并于 2003 年 3 月 14 日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2013 年 6 月 30 日，公司旗下共管理十四只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业证券
投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场基金、大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩
根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩
根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投
资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金，摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投
资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投
资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金。同时，公司还管理
着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
洪天阳 基金经理
2013年 3
月 26 日
-6
伦敦帝国学院计算科学博士。曾于
2005年 9 月至 2007 年 7月任职于
摩根大通银行投资银行部，2007 年
10 月至 2012 年 8 月任职于中银保
险北京总公司， 历任外汇投资经理、
固定收益投资经理、权益类投资经
理和组合投资经理等职。2012年 9
月加入本公司，2012年 10 月起任
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券
投资基金基金经理，2013 年 3 月起
任本基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5 日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年上半年，中国债券市场在经历了一季度的流动性盛宴之后，二季度福过灾生。
宏观方面，上半年经济继续呈现弱复苏态势。PMI，工业增加值，铁路货运量和发电量等数
据均无超预期回升，进一步印证经济复苏乏力。通胀方面，在总需求趋弱的大背景下，国内农产
品价格涨幅低于预期，而国际大宗商品价格甚至出现下跌，通胀环境仍较为温和。
有利的基本面债市和超预期宽松的流动性共同促成了一季度债券的牛市。但是进入二季度，
监管风暴和流动性紧缩使债市陷入调整。四月债市监管风暴拉开债市调整之幕，不过由于当时经
济基本面有利且资金宽松，市场短期内似乎消化了利空因素，没有引起投资者足够重视。五月中
旬，年初以来持续宽松的资金开始逐渐收紧，直至六月底季节性因素叠加商业银行等机构投资者
的误判引发了近年最严重的“钱荒”，导致债券市场一轮剧烈的去杠杆和股票市场的暴跌。
本基金成立于 2013 年 3 月 26 日，投资中秉承稳中求进的原则，力争在风险可控的前提下为
投资人获取绝对收益。四月中下旬，本基金以协议存款的稳定收益为安全垫，逐步配置了流动性
较好的大盘转债。五月份，基于对流动性的前瞻和机构持仓杠杆等因素的判断，本基金没有对信
用债和利率债进行配置，并且主动减持了部分转债。六月底，利率债、短融和转债由于流动性紧大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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张下跌幅度较大，而前期布局的灵活性使得本基金可以将现金配置于利率债、高等级短融、转债
和收益较高的协议存款等资产。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2013 年 6 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.005 元，份额累计净值为 1.005
元，C 类份额净值为 1.004 元，份额累计净值为 1.004 元；报告期内 A 类基金份额净值增长率为
0.50%，C 类基金份额净值增长率为 0.40%，同期业绩比较基准收益率为-2.12%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年下半年， 中国经济仍将延续弱复苏趋势， 通胀压力暂无， 基本面有利于债券市场。
但是，随着外汇占款缩量常态化，QE退出引发的流动性压力逐步显现；同时，美国国债收益率上
移也将抬高中国国债收益率的中枢，下半年超预期宽松的流动性也将不复存在。另外，银行压缩
表外信贷等金融机构去杠杆的过程也将对资金面造成压力，加之央行稳中趋紧的货币政策，资金
价格波动加大和中枢抬升可能相伴而行。
下半年，预计债券市场仍然面临资金价格上行和经济下行的交织。利率债方面，经济维持弱
势对于利率债基本面形成支撑。若资金面偏紧，短期限品种交易机会将明确，但长期限品种仍存
在不确定性。信用债方面，在从紧货币政策和偏弱的经济周期叠加之下，信用风险加速暴露。近
期评级机构已经下调了部分产能过剩行业债券和城投类债券的评级，低评级债券调整压力较大，
相对而言，高评级债券下半年表现可能更佳。
下半年，资金价格上行和信用风险暴露将使债券市场的估值承压，而经济复苏乏力和企业盈
利增长下调使得股市难有系统性机会。本基金将坚持平衡收益与风险的原则，未来半年度将放缓
配置节奏，控制组合的久期、杠杆和权益类仓位，适度增加组合流动性，在防御为先的基础上择
机把握大类资产机会。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责，力争使投资者获得长期
稳定的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的副总经理）以及相大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估
值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中
保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对
资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责设计公允
价值估值数据模型、计算，并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年度最多分配 12 次，每
次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 60%。
根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实
施利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金
报告截止日： 2013 年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,033,890,559.70 -
结算备付金
7,892,284.82 -
存出保证金
51,064.47 -
交易性金融资产 6.4.7.2 818,059,501.90 -
其中：股票投资
--
基金投资
--
债券投资
818,059,501.90 -
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 605,532,308.30 -
应收证券清算款
19,980,890.12 -
应收利息 6.4.7.5 15,617,007.39 -
应收股利
--
应收申购款
71,124.52 -
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,501,094,741.22 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
61,006,457.82 -
应付赎回款
150,748,304.99 -
应付管理人报酬
2,392,749.85 -
应付托管费
638,066.56 -
应付销售服务费
371,236.79 -
应付交易费用 6.4.7.7 9,457.92 -
应交税费
--大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 15 页 共 45 页
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 77,523.61 -
负债合计
215,243,797.54 -
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,271,165,354.34 -
未分配利润 6.4.7.10 14,685,589.34 -
所有者权益合计
3,285,850,943.68 -
负债和所有者权益总计
3,501,094,741.22 -
注：1. 报告截止日 2013 年 6 月 30 日，基金份额总额 3,271,165,354.34 份，其中，A 类基金份额
净值 1.005元， 基金份额 2,499,484,135.89份； C类基金份额净值 1.004元， 基金份额 771,681,218.45。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2013 年 3 月 26日（基金合同生效日）至 2013 年 6月 30 日止期
间，且无上年度可比数据。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金
本报告期：2013 年 3 月 26 日至 2013年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2013 年 3 月 26 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012
年 6 月 30日
一、收入
27,428,658.12 -
1.利息收入
38,793,369.05 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11 32,748,306.83 -
债券利息收入
910,642.54 -
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
5,134,419.68 -
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-10,122,318.85 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 -10,122,318.85 -
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -1,314,572.22 -
4.汇兑收益 （损失以“-”号填列）
--
5.其他收入 （损失以“-”号填列） 6.4.7.17 72,180.14 -
减：二、费用
11,327,915.25 -
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 7,776,291.79 -
2．托管费 6.4.10.2.2 2,073,677.74 -大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 16 页 共 45 页
3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,227,596.23 -
4．交易费用 6.4.7.18 5,093.49 -
5．利息支出
200,429.56 -
其中：卖出回购金融资产支出
200,429.56 -
6．其他费用 6.4.7.19 44,826.44 -
三、 利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
16,100,742.87 -
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
16,100,742.87 -
注：本财务报表的实际编制期间为 2013 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2013 年 6 月 30 日止
期间，且无上年度可比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金
本报告期：2013 年 3 月 26 日至 2013年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 3 月 26 日至 2013 年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,970,122,929.23 - 3,970,122,929.23
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 16,100,742.87 16,100,742.87
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号填
列）
-698,957,574.89 -1,415,153.53 -700,372,728.42
其中：1.基金申购款 3,008,761.17 3,266.78 3,012,027.95
2.基金赎回款 -701,966,336.06 -1,418,420.31-703,384,756.37
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,271,165,354.34 14,685,589.34 3,285,850,943.68
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012年 6 月 30日 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 17 页 共 45 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
---
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
---
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号填
列）
---
其中：1.基金申购款 ---
2.基金赎回款 ---
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
---
注：本财务报表的实际编制期间为 2013 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2013 年 6 月 30 日止
期间，且无上年度可比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______
______沈良______
____周源____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2012] 1684 号《关于核准摩根士丹利华鑫双利增强债券型
证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,967,741,507.65
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第 161 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金合同》于 2013 年
3 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,970,122,929.23 份基金份额，其中认购大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 18 页 共 45 页
资金利息折合 2,381,421.58 份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公
司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金合同》和《摩根士丹利华鑫双利增
强债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金自募集期起根据认购/申购费用、赎回费用与
销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。认购/申购时收取认购/申购费用，赎
回时根据持有期限收取赎回费用并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额称为 A
类；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用及赎回费用的基金份额，称为 C
类。本基金 A类、C 类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由
选择认购、申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金投资具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政
府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、中期票据、中小企业私募债、可转债、资产支持
证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资组合比例为：固定收益类资产的比例不
低于基金资产的 80%，其中，信用债和可转债合计投资比例不低于固定收益类资产的 80%；现金
或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 本基金不直接在二级市场
买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。本基金通过分离交易可
转债认购所获得的认股权证，在其可上市交易后 10 个交易日内全部卖出。本基金所持可转换公
司债券转股获得的股票在其可上市交易后的 10 个交易日内全部卖出。本基金的业绩比较基准为：
中债企业债总全价指数收益率×40%+天相可转债指数收益率×40%+中债国债总全价指数收益率
×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年
度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《 摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 19 页 共 45 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2013 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年 6 月 30 日的财务状况以及 2013 年 3 月 26
日（基金合同生效日）至 2013 年 6月 30 日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编制期间为 2013 年 3
月 26 日（基金合同生效日）至 2013 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法 1) 具有抵销已确
认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 21 页 共 45 页
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计
亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有
人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 22 页 共 45 页
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末
未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分
相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别的
债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资
基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价
值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、
财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《关于企业
所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日以前，对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规
定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
(d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30 日
活期存款 233,890,559.70
定期存款 1,800,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 1,800,000,000.00
其他存款 -
合计： 2,033,890,559.70
注：本基金持有的定期存款均为有存款期限，但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
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项目
本期末
2013年 6月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 ---
债券
交易所市场 291,105,694.95 291,119,501.90 13,806.95
银行间市场 528,268,379.17 526,940,000.00 -1,328,379.17
合计 819,374,074.12 818,059,501.90 -1,314,572.22
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 819,374,074.12 818,059,501.90 -1,314,572.22
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 605,532,308.30 -
合计 605,532,308.30 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30 日
应收活期存款利息 74,451.48
应收定期存款利息 6,778,587.00
应收其他存款利息 0.00
应收结算备付金利息 3,551.50
应收债券利息 7,806,282.91
应收买入返售证券利息 954,111.50
应收申购款利息 0.00
其他 23.00
合计 15,617,007.39
注：“其他”为应收结算保证金利息。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 25 页 共 45 页
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 9,457.92
合计 9,457.92
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 43,004.22
预提费用 34,519.39
合计 77,523.61
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
大摩双利增强债券 A
项目
本期
2013年 3月 26 日(基金合同生效日)至 2013年 6月 30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,785,713,794.41 2,785,713,794.41
本期申购 86,448.81 86,448.81
本期赎回(以"-"号填列) -286,316,107.33 -286,316,107.33
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 2,499,484,135.89 2,499,484,135.89
金额单位：人民币元
大摩双利增强债券 C
项目
本期
2013年 3月 26 日(基金合同生效日)至 2013年 6月 30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,184,409,134.82 1,184,409,134.82大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 26 页 共 45 页
本期申购 2,922,312.36 2,922,312.36
本期赎回(以"-"号填列) -415,650,228.73 -415,650,228.73
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 771,681,218.45 771,681,218.45
注： 1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2013 年 2 月 27 日至 2013 年 3 月 22 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
3,967,741,507.65 元。根据《摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金招募说明书》的规定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 2,381,421.58 元在本基金成立后，折算为
2,381,421.58 份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3. 根据《摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金合同》和《摩根士丹利华鑫双利增强
债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2013 年 3 月 26 日(基金合同生效日)至
2013 年 6 月 23 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购、赎回、转换业务自 2013 年 6 月 24
日起开始办理。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
大摩双利增强债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 ---
本期利润 13,234,011.65 -658,270.46 12,575,741.19
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,151,203.43 409,449.65 -741,753.78
其中：基金申购款 377.31 -59.68 317.63
基金赎回款 -1,151,580.74 409,509.33 -742,071.41
本期已分配利润 ---
本期末 12,082,808.22 -248,820.81 11,833,987.41
单位：人民币元
大摩双利增强债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 ---
本期利润 4,181,303.44 -656,301.76 3,525,001.68
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,252,036.12 578,636.37 -673,399.75
其中：基金申购款 8,052.96 -5,103.81 2,949.15
基金赎回款 -1,260,089.08 583,740.18 -676,348.90
本期已分配利润 ---
本期末 2,929,267.32 -77,665.39 2,851,601.93
大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 27 页 共 45 页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年 3月 26 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 321,273.73
定期存款利息收入 32,394,464.97
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 32,461.10
其他 107.03
合计 32,748,306.83
注：“其他”为申购款利息收入和结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年3月26日至2013年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
262,315,921.42
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
271,476,105.36
减：应收利息总额 962,134.91
债券投资收益 -10,122,318.85
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期末无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
注：本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年 3月 26 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -1,314,572.22
——股票投资 -大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 28 页 共 45 页
——债券投资 -1,314,572.22
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,314,572.22
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年 3月 26 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 71,750.01
其他 404.44
转出费收入000024 25.69
合计 72,180.14
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年 3月 26 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用
1,443.49
银行间市场交易费用
3,650.00
合计
5,093.49
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年 3月 26 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费用 34,519.39
信息披露费 -
银行费用 10,307.05
合计 44,826.44
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无资产负债表日后事项。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 29 页 共 45 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期无通过关联交易单元进行的交易。 本基金基金合同于 2013 年 3 月 26日正式生效，
无上年度可比期间数据。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 3月 26 日(基金合同生
效日)至 2013年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至 2012年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
7,776,291.79 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
5,609,844.72 -
注：1.支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.75% / 当年天数。
2.本基金基金合同于 2013 年 3 月 26 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 3月 26 日(基金合同生
效日)至 2013年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至 2012年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,073,677.74 -大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 30 页 共 45 页
注： 1.支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。
2.本基金基金合同于 2013 年 3 月 26 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2013年 3月 26 日(基金合同生效日)至 2013年 6月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
大摩双利增强债券
A
大摩双利增强债券
C
合计
摩根士丹利华鑫基金管
理有限公司
- 44.66 44.66
中国建设银行 -1,176,532.15 1,176,532.15
华鑫证券 ---
合计 -1,176,576.811,176,576.81
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至 2012年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
大摩双利增强债券
A
大摩双利增强债券
C
合计
注：1.本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。本基
金销售服务费按前一日 C 类基金份额的资产净值的 0.40%年费率计提，逐日累计至每月月底，由
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金份额的资产净值 × 0.40 % / 当年天数。
2.本基金基金合同于 2013 年 3 月 26 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。本基金基金合同于
2013年 3月 26 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。本基金基金合同于 2013 年 3
月 26 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。本基金基金合同于
2013年 3月 26 日正式生效，无上年度可比期间数据。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 31 页 共 45 页
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013年 3月26 日(基金合同生效日)至
2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份
有限公司-活期存
款
233,890,559.70 321,273.73 - -
中国建设银行股份
有限公司-定期存
款
700,000,000.00 1,994,352.86
注：1. 本基金的活期银行存款及部分定期存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率
或协定利率计息。
2. 本基金基金合同于 2013 年 3 月 26日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券交易。本基金基金合同于 2013 年 3 月 26
日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。本基金基金合同于 2013 年 3 月 26 日正式
生效，无上年度可比期间数据。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2013 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的股票及权证。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 32 页 共 45 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金。本基金主要投资于债券等固定收益类资产，包括国债、央行
票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、中期票据、中小企业私募债、可转
债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。本基金投资目标是在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，
合理配置债券等固定收益类金融工具，力争使投资者获得长期稳定的投资回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责协调并与各部门合作完成运营及合规风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、
市场风险以及流动性风险的管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务
风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 33 页 共 45 页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。于 2013 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为 20.04%(2012 年 12月 31 日：0.00%)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2013年 6月 30 日
上年度末
2012年 12 月 31 日
A-1 367,268,000.00 -
A-1 以下 --
未评级 --
合计 367,268,000.00 -
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013年 6月 30 日
上年度末
2012年 12 月 31 日
AAA 268,931,085.20 -
AAA 以下 22,188,416.70 -
未评级 159,672,000.00 -
合计 450,791,501.90 -
注：未评级债券均为政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现产生的潜在损失。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 34 页 共 45 页
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市交易，因此均能以合理价格适时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
资产净值的 40％。
于 2013 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产按余额计息外，本基金所持有的其他金融负债的
合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不
计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款等利率敏
感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口
进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年6月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,033,890,559.70 - - - 2,033,890,559.70
结算备付金 7,892,284.82 - - - 7,892,284.82
存出保证金 51,064.47 - - - 51,064.47
交易性金融资产 647,389,001.90 170,670,500.00 - - 818,059,501.90
买入返售金融资
产
605,532,308.30 - - - 605,532,308.30
应收证券清算款 - - - 19,980,890.12 19,980,890.12大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 35 页 共 45 页
应收利息 - - - 15,617,007.39 15,617,007.39
应收申购款 - - - 71,124.52 71,124.52
其他资产 -----
资产总计 3,294,755,219.19 170,670,500.00 - 35,669,022.03 3,501,094,741.22
负债
应付证券清算款 - - - 61,006,457.82 61,006,457.82
应付赎回款 - - - 150,748,304.99 150,748,304.99
应付管理人报酬 - - - 2,392,749.85 2,392,749.85
应付托管费 - - - 638,066.56 638,066.56
应付销售服务费 - - - 371,236.79 371,236.79
应付交易费用 - - - 9,457.92 9,457.92
其他负债 - - - 77,523.61 77,523.61
负债总计 - - - 215,243,797.54 215,243,797.54
利率敏感度缺口 3,294,755,219.19 170,670,500.00 - -179,574,775.51 3,285,850,943.68
上年度末
2012年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
负债
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30日 ）
上年度末（ 2012年 12 月 31
日 ）
市场利率上升 25 个
基点
-1,019,912.74 -
市场利率下降 25 个
基点
1,030,854.16
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 36 页 共 45 页
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用坚持稳健配置策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个
证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管
理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对
可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金是债券型基金，投资于固定收益类
资产占基金资产比例不低于 80%，非固定收益类资产的比例不超过基金资产的 20%，且现金或到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股
增发。本基金通过分离交易可转债认购所获得的认股权证，市值不超过基金资产净值的 3%，且在
其可上市交易后 10 个交易日内全部卖出。本基金所持可转换公司债券转股获得的股票，市值不
超过基金资产净值的 10％，且在其可上市交易后的 10 个交易日内全部卖出。
此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
注：于 2013 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性权益类投资。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：于 2013 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 --
其中：股票 --
2 固定收益投资 818,059,501.9023.37
其中：债券 818,059,501.9023.37大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 37 页 共 45 页
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 605,532,308.3017.30
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 2,041,782,844.5258.32
6 其他各项资产 35,720,086.501.02
7 合计 3,501,094,741.22100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金本报告期未投资股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金本报告期未投资股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期未投资股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 159,672,000.00 4.86
其中：政策性金融债 159,672,000.00 4.86
4 企业债券 10,998,500.00 0.33
5 企业短期融资券 367,268,000.00 11.18
6 中期票据 - -
7 可转债 280,121,001.90 8.53
8 其他 - -
9 合计 818,059,501.90 24.90
大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 38 页 共 45 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113003 重工转债 1,160,610 126,877,885.20 3.86
2 110257 11 国开57 1,100,000 110,132,000.00 3.35
3 113002 工行转债 818,320 89,507,841.60 2.72
4 041359005 13 广汇能源
CP001
800,000 79,824,000.00 2.43
5 041358045 13 中铝业
CP002
800,000 79,288,000.00 2.41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2
本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 51,064.47
2 应收证券清算款 19,980,890.12
3 应收股利 -
4 应收利息 15,617,007.39
5 应收申购款 71,124.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 39 页 共 45 页
8 其他 -
9 合计 35,720,086.50
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113003 重工转债 126,877,885.20 3.86
2 113002 工行转债 89,507,841.60 2.72
3 113001 中行转债 25,027,500.00 0.76
4 110018 国电转债 15,539,458.40 0.47
5 110015 石化转债 11,978,400.00 0.36
6 127001 海直转债 7,902,916.70 0.24
7 110016 川投转债 1,208,000.00 0.04
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
大摩
双利
增强
债券
A
11,751 212,703.95 37,023,148.31 1.48% 2,462,460,987.58 98.52%
大摩
双利
增强
债券 C
4,768 161,845.89 3,000,157.50 0.39% 768,681,060.95 99.61%
合计 16,519 198,024.42 40,023,305.81 1.22% 3,231,142,048.53 98.78%大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 40 页 共 45 页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
大摩双利
增强债券
A
19,900.67 0.0008%
大摩双利
增强债券
C
- -
合计
19,900.67 0.0006%
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2.本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
大摩双利增强债
券 A
大摩双利增强债
券 C
基金合同生效日（2013年 3 月 26 日）基金份
额总额
2,785,713,794.41 1,184,409,134.82
本报告期期初基金份额总额 --
本报告期基金总申购份额 86,448.81 2,922,312.36
减：本报告期基金总赎回份额 286,316,107.33 415,650,228.73
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 2,499,484,135.89 771,681,218.45
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人增聘孙要国先生为公司副总经理，公司于 2013 年 3 月 2 日公告了
上述事项。 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 41 页 共 45 页
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2---- -
长江证券 2---- -
东方证券 2---- -
东莞证券 1---- -
方正证券 2---- -
光大证券 1---- -
广发证券 1---- -
国海证券 1---- -
国金证券 1---- -
国泰君安 1---- -
国信证券 1---- -
海通证券 1---- -
宏源证券 1---- - 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 42 页 共 45 页
华创证券 1---- -
华鑫证券 2---- -
金元证券 1---- -
民生证券 1---- -
平安证券 1---- -
齐鲁证券 2---- -
瑞银证券 1---- -
申银万国 1---- -
西部证券 1---- -
兴业证券 1---- -
银河证券 1---- -
中金公司 1---- -
中投证券 1---- -
中信建投 1---- -
中信万通 1---- -
中信证券 2---- -
中信证券（浙
江）
1---- -
中银国际 2---- -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3.本报告期内，本基金的 39 个交易单元均为新增的交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券 ----- -
长江证券 ----- -
东方证券 ----- -大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 43 页 共 45 页
东莞证券 ----- -
方正证券 ----- -
光大证券 ----- -
广发证券 ----- -
国海证券 ----- -
国金证券 ----- -
国泰君安 26,721,687.98 3.31% - - - -
国信证券 ----- -
海通证券 ----- -
宏源证券 ----- -
华创证券 ----- -
华鑫证券 ----- -
金元证券 ----- -
民生证券 ----- -
平安证券 ----- -
齐鲁证券 ----- -
瑞银证券 ----- -
申银万国 ----- -
西部证券 ----- -
兴业证券 ----- -
银河证券 ----- -
中金公司 ----- -
中投证券 ----- -
中信建投 ----- -
中信万通 ----- -
中信证券 779,773,122.80 96.69%5,059,300,000.00100.00% - -
中信证券（浙
江）
----- -
中银国际 ----- -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 本基金招募说明书、 基金合同
摘要、基金份额发售公告
《上海证券报》 2013年 2月 22 日
2 本基金招募说明书、 基金合同
摘要、基金份额发售公告
《证券时报》 2013年 2月 25 日
3 本公司关于高级管理人员变 《中国证券报》 、 《上 2013年 3月 2 日 大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 44 页 共 45 页
更公告 海证券报》 、 《证券时
报》
4 本基金基金合同生效公告 《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 3月 27 日
5 本公司关于调整旗下基金对
账单服务形式的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 4月 25 日
6 本公司关于调整旗下基金对
账单服务形式的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 6月 7 日
7 关于招商银行暂停办理本公
司旗下基金账户类及交易类
业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 6月 14 日
8 本公司关于旗下基金增加和
讯信息科技有限公司为销售
机构并参与申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 6月 14 日
9 本基金开放日常申购（赎回、
转换、定期定额投资）业务公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 6月 20 日
10 关于本基金参与部分销售机
构申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 6月 20 日
11 本公司关于调整旗下基金最
低申购金额和最低基金转换
转出份额限制的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 6月 26 日
12 本公司关于旗下部分基金参
与同花顺申购费率优惠活动
的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 6月 28 日
13 本公司关于旗下部分基金在
好买开通定投业务及参与定
投费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 6月 28 日
14 本公司关于旗下部分基金参
与交通银行网上银行、 手机银
行申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2013年 6月 29 日
注：上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn 上披露。
大摩双利增强债券 2013年半年度报告
第 45 页 共 45 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2013年 8月 27日
