南方上证380 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基 金 联 接 基金 2013 年半 年 度 报 告 摘要
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 2 页 共 26 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 3 页 共 26 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方上 证380ETF 联接
基金主 代码 202025
交易代 码 202025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 20 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 141,286,449.38 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方380”。
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金主 代码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2011 年9 月16 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年11 月8 日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金在 交易 所行情 系统 净值 揭示 等其 他信息 披露 场合 下，
可简称 为“380ETF”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过投资于 380ETF ，紧密 跟踪业绩比较基 准，追求 跟踪偏离度和跟 踪误差最 小
化。
投资策 略 本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以 380ETF 作 为其 主 要投资 标的 ，方 便特 定的 客
户群通 过本 基金 投 资 380ETF 。本 基金 并不 参 与 380ETF 的 管理 。
业绩比较基
准
本基金 业绩 比较 基准 为上 证 380 指数 收益 率 × 95% ＋ 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
×5%。
风险收益特
征
本基金 属股 票基 金 ， 预 期 风险与 收益 水平 高于 混合 基金 、 债 券基 金与 货币 市 场基
金。 同 时本基 金为 指数 型 基金， 具有与 标的 指数、 以及标 的指 数所 代表 的股 票市
场相似 的风 险收 益特 征。
2.3 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 4 页 共 26 页
投资策 略 380ETF 为 完全 被动 式指 数 基金， 采用 完全 复制 法， 按照成 份股 在标 的指 数中
的 基准 权重 构建 指数 化投资 组合 ，并 根据 标的 指数成 份股 及其 权重 的变 化进
行相应 调整 。
当 预期 成份 股发 生调 整和成 份股 发生 配股 、增 发、分 红等 行为 时， 或因 基金
的 申购 和赎 回等 对本 基金跟 踪标 的指 数的 效果 可能带 来 影 响时 ，或 因某 些特
殊情况 导致 流动 性不 足时 ， 或其 他原 因导 致无 法有 效复制 和跟 踪标 的指 数时 ，
基 金管 理人 可以 对投 资组合 管理 进行 适当 变通 和调整 ，从 而使 得投 资组 合紧
密地跟 踪标 的指 数。
380ETF 可 投资 股指 期货 和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品。380ETF 投
资 股指 期货 将根 据风 险管理 的原 则， 以套 期保 值为目 的， 对冲 系统 性风 险和
某 些特 殊情 况下 的流 动性风 险等 ，主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的 股指 期货
合约， 通过 多头 或空 头套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 。380ETF 力 争利 用
股 指期 货的 杠杆 作用 ，降低 股票 仓位 频繁 调整 的交易 成本 和跟 踪误 差， 达到
有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准 380ETF 业 绩比 较基 准为 标 的指数 。 380ETF 标 的指 数 为上 证380 指数 ， 简称380
指数。
风险收 益特 征 380ETF 属 股票 基金 ，风 险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金 与货 币市 场基 金。
380ETF 为 指数 型基 金， 主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具有 与标
的指数 、以 及标 的指 数所 代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特征 。
2.4 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
2.5 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 ) 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 5 页 共 26 页
本期已 实现 收益 -1,415,102.73
本期利 润 -3,154,260.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0215
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.26%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2161
期末基 金资 产净 值 110,749,792.95
期末基 金份 额净 值 0.7839
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -14.23% 1.60% -14.82% 1.63% 0.59% -0.03%
过去三 个月 -8.28% 1.28% -9.04% 1.30% 0.76% -0.02%
过去六 个月 -3.26% 1.27% -3.84% 1.28% 0.58% -0.01%
过去一 年 -8.55% 1.27% -8.86% 1.28% 0.31% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-21.61% 1.30% -21.85% 1.37% 0.24% -0.07%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 为： 上 证 380 指 数收 益率 ×95% ＋银 行活 期存 款利 率 （税后） ×5% ， 业 绩
比较基 准在 每个 估值 日实 现再平 衡。
南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 6 页 共 26 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据相 关法 律法 规和 基金合 同， 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 之日 起 6 个月内 。建 仓期 结 束
时，本 基金 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 7 页 共 26 页
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模超 过 2,000 亿元 ， 旗下 管 理 42 只开 放式 基 金，1 只封 闭式
基金， 多个 全国 社保 、企 业年金 和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨德龙
本 基 金
基 金 经
理
2011 年 9
月20 日
- 7
北 京 大 学 经 济 学 硕 士 、 清 华 大 学
工 学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。
2006 年 加入 南方 基金 ，担 任研究
部 高 级 行 业 研 究 员 、 首 席 策 略 分
析师； 2010 年8 月至2013 年4 月，
任小 康ETF 及 南方 小康 基 金经理 ；
2011 年 9 月 至 今 ， 任 南 方 上 证
380ETF 及联接基金基金经理；
2013 年 3 月 至今 ，任 南方 策略基
金经理 ；2013 年 4 月 至今 ，任南
方 300 基 金经 理；2013 年 4 月至
今， 任南 方开 元沪 深300ETF 基金
经理。
柯晓
本 基 金
的 基 金
经理
2013 年 5
月17 日
- 16
美 国 纽 约 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 具
有 基 金 从 业 资 格 。 曾 先 后 担 任 美
国 美 林 证 券 公 司 助 理 副 总 裁 、 招
商证券 首席 产品 策略 师。2006 年
加 入 南 方 基 金 ， 任 首 席 产 品 设 计
师； 2010 年8 月至 今， 任 小康 ETF
及南方 小康 基金 经理 ；2013 年 4
月 至 今 ， 任 南 方 深 成 基 金 经 理 ；
2013 年4 月 至今 ， 任 南方 深成ETF
的基金 经理 ；2013 年 5 月 至今，
任南方 上 证380ETF 及 联接 基金的
基金经 理。
罗文杰
本 基 金
的 基 金
经 理 助
理
2011 年 10
月 10 日
2013 年 4
月 21 日
8
女 ， 美 国 南 加 州 大 学 数 学 金 融 硕
士 、 美 国 加 州 大 学 计 算 机 科 学 硕
士 ， 具 有 中 国 基 金 从 业 资 格 。 曾
先后任职于美国 Open Link
Financial 公司、摩 根斯 坦 利公司 ，
从事量 化分 析工 作。2008 年 9 月
加 入 南 方 基 金 ， 任 南 方 基 金 数 量
化投资 部基 金经 理助 理；2013 年
4 月至 今， 任南 方 500 基 金经理 ；
2013 年 4 月至 今， 任 南方 500ETF南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 8 页 共 26 页
基金经 理；2013 年 5 月至 今，任
南方 300 基金 经理 ；2013 年 5 月
至今， 任南 方开 元沪 深 300ETF 基
金经理 ；2013 年 5 月 至今 ，任南
方策略 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方上 证380 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金合同 》 和 其他 有关
法律法规的规 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的基础
上，为基金持 有人谋求 最 大利益。本报 告期内， 基 金运作整体合 法合规， 没 有损害基金 持有人利
益。基 金 的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们认为，指 数化投资 不 同于主动式投 资，后者 强 调通过各自不 同的 投资 理 念去寻找超越 市
场的投资机会 ，而前者 的 宗旨是尽量拟 合标的指 数 的走势，为投 资者提供 一 个跟踪指数 的投资工
具。我 们专 门针 对 ETF 及 联接基 金的 投资 管理 制定 了科学 、严 谨的 操作 流程 ，使得 流程 中的 每 位南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 9 页 共 26 页
人员，都清楚 的知道自 己 在什么时点需 要完成什 么 工作。ETF 及联接基 金管 理团队除基金 经理之
外，还 由数 量投 资分 析师 、交易 管理 人员 、IT 人 员 等组成 ，为 基金 的投 资管 理提供 研究 、交 易、
系统及 其相 关工 作的 快速 支持响 应。
对于本基金而 言，本报 告 期跟踪误差的 主要来源 包 括：①本基金 自身接受 的 申购赎回所带 来
的股票仓位偏 离，对此 我 们通过日内择 时 交易争 取 跟踪误差最小 化；②本 基 金大额换购目 标 ETF
所带来的成份 股权重偏 离 ，对此我们采 取了优化 的 “再平衡”操 作进行应 对 ；③指数成 份股调整
所带来 的跟 踪误 差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 基 金 自 建 仓 结 束 至 本 报 告 期 末 的 指 数 跟 踪 期 间 ， 相 对 于 业 绩 基 准 的 年 化 跟 踪 误 差 为
0.334 ％， 较好 的完 成了 基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 4 ％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.7839 元 。报 告 期内， 份额 净值 增长 率为-3.26 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为-3.84 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
今年以来，周 期 股与成 长 股呈现“冰火 两重天” 的 分化格局。大 盘蓝筹股 走 势低迷，而创 业
板指数 屡创 反弹 新高 ， 跨 越 1000 点 大关。 总体 而言 ， 我国 经济 数据 疲弱， 中 小企业 经营 困难 ， 发
达经济 体逐 渐退 出量 化宽 松政策 ， 引起 热钱 回流 ，IPO 开 闸在 即 ， 多 重利空 压 制市场 表现 。 经 过 6
月以来 的大 幅下 跌 ，A 股风 险释放 较多 ， 在经 济没 有 大幅衰 退风 险的 前提 下 ，A 股仍有 可以 挖掘 的
投资机会。下 半年，经 济 面、流动性等 将出现环 比 改善的局面， 市场将呈 现 震荡筑底、 伺机反弹
的走势 。
本基金为指数 化产品， 作 为基金管理人 ，我们将 通 过严格的投资 管理流程 、 精确的数量化 计
算、精益求 精 的工作态 度 、恪守指数化 投资的宗 旨 ，实现对标的 指数的有 效 跟踪，为持 有人提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 10 页 共 26 页
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本 基 金 的收益分配原 则为：本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权；本 基
金收益 每年 最多 分 配12 次 ， 每份 基金 份额 每次 基金 收 益分配 比例 不得 低于 基金 收益分 配基 准日 每
份基金 份额 可供 分配 利润 的 10% ； 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 则可 不进 行收 益分配 ；本 基金 收益
分配方式分为 两种：现 金 分红与红利再 投资，投 资 人可选择现金 红利或将 现 金红利按除 权后的单
位净值 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ； 若 投资 人不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后每一基 金 份额净值不能 低于面值 ， 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净 值减去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额 后不 能低 于面 值； 法律 法规或 监管 机构 另有 规定 的从其 规定 。
根据上述分配 原则以及 基 金的实际运作 情况，本 报 告期本基金不 符合基金 合 同约定的收益 分
配条件 ，未 有收 益分 配事 项 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家 有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 11 页 共 26 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 上 证380 交易 型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6,754,023.76 6,375,934.08
结算备 付金 5,803.90 8,068.32
存出保 证金 6,727.94 250,000.00
交易性 金融 资产 104,327,670.35 116,628,041.31
其中： 股票 投资 1,532,356.16 808,841.31
基金 投资 102,795,314.19 115,819,200.00
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 612.26 -
应收利 息 1,320.53 1,319.75
应收股 利 519.88 -
应收申 购款 93,478.76 117,081.91
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 111,190,157.38 123,380,445.37
负债和所有者权益
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款 253,549.43 93,281.74
应付管 理人 报酬 3,361.58 2,954.94
应付托 管费 672.31 590.98
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 7,847.26 27,562.01
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - - 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 12 页 共 26 页
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 174,933.85 351,421.49
负债合 计 440,364.43 475,811.16
所有者权益：
实收基 金 141,286,449.38 151,679,777.01
未分配 利润 -30,536,656.43 -28,775,142.80
所有者 权益 合计 110,749,792.95 122,904,634.21
负债和 所有 者权 益总 计 111,190,157.38 123,380,445.37
注： 报告 截止 日 2013 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.7839 元， 基金 份额 总 额 141,286,449.38
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年
6 月 30 日
一、收入 -2,920,636.47 4,114,218.63
1.利息 收入 24,191.01 28,342.18
其中： 存款 利息 收入 24,191.01 28,342.18
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -1,230,660.71 -3,591,913.18
其中： 股票 投资 收益 208,354.46 -109,641.80
基金 投资 收益 -1,454,137.68 -3,489,143.28
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 15,122.51 6,871.90
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
-1,739,157.65 7,622,903.61
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 24,990.88 54,886.02
减： 二、费用 233,623.91 308,181.20
1．管 理人 报酬 18,285.58 21,217.53
2．托 管费 3,657.15 4,243.48
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 36,159.91 103,169.77
5．利 息支 出 - - 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 13 页 共 26 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 175,521.27 179,550.42
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-3,154,260.38 3,806,037.43
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） -3,154,260.38 3,806,037.43
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
151,679,777.01 -28,775,142.80 122,904,634.21
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -3,154,260.38 -3,154,260.38
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-10,393,327.63 1,392,746.75 -9,000,580.88
其中：1. 基 金申 购款 20,393,003.41 -2,707,121.04 17,685,882.37
2. 基金 赎回 款 -30,786,331.04 4,099,867.79 -26,686,463.25
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
141,286,449.38 -30,536,656.43 110,749,792.95
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
160,097,777.36 -28,618,887.86 131,478,889.50
二、 本 期经 营活 动 产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 3,806,037.43 3,806,037.43 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 14 页 共 26 页
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
11,900,812.42 258,996.46 12,159,808.88
其中：1. 基 金申 购款 61,422,084.58 -5,359,374.55 56,062,710.03
2. 基金 赎回 款 -49,521,272.16 5,618,371.01 -43,902,901.15
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
171,998,589.78 -24,553,853.97 147,444,735.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1
至 6.4
财 务报表 由下 列负 责人 签署 ：
______ 杨小 松______
______ 邓见 梁___
____ 邓 见梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ， 主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 15 页 共 26 页
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时代扣
代缴个 人所 得税 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月)的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限 在1 个 月以 上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过 1 年 的，
暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国建 设 银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
上证380 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 (“ 目标
ETF”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
无 。
6.4.5.1.2 权 证交 易
无 。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无 。 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 16 页 共 26 页
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
18,285.58 21,217.53
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
75,866.04 86,581.30
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人南方 基金 的管 理 人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.5% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝(前 一日 基 金资产 净值 –前 一日 所持 有目 标 ETF 基金 份额 部分 的基金 资产) X 0.5%
/ 当年 天数 。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,657.15 4,243.48
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 建设 银行 的 托
管费按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.1% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日托管费＝(前 一日基金 资 产净值 –前一 日所持有 目 标 ETF 基 金份额部 分的基 金资产) X 0.1% /
当年天 数。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 17 页 共 26 页
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
华泰证券 2,000,583.33 1.42% 2,000,583.33 1.32%
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 6,754,023.76 23,993.17 7,324,675.63 27,461.07
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
于 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 持 有 132,399,941.00 份 目 标 ETF 基 金 份 额 ， 占 其 总 份 额 的 比 例 为
73.37% 。
6.4.6 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无 。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601918
国投
新集
2013/5/16
重大事
项公告
7.55 2013/8/23 5.05 2,800.00 21,197.48 21,140.00 -
600436
片仔
癀
2013/6/21
配股
136.82 2013/7/1 118.73 123.00 14,877.89 16,828.86 -
600335
国机
汽车
2013/3/25
重大事
项公告
13.43 2013/7/1 13.99 1,100.00 14,765.00 14,773.00 -
600983
合肥
三洋
2013/5/14
重大事
项公告
9.96 2013/8/14 10.90 1,300.00 12,809.62 12,948.00 -
600433 冠豪 2013/6/10 重大事 15.77 - - 800.00 14,648.17 12,616.00 - 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 18 页 共 26 页
高新 项公告
600175
美都
控股
2013/5/29
重大事
项公告
2.78 2013/7/12 3.06 3,900.00 10,788.59 10,842.00 -
600688
S 上
石化
2013/6/28
重大事
项公告
8.19 2013/8/20 4.90 1,300.00 8,050.58 10,647.00 -
600328
兰太
实业
2013/5/8
重大事
项公告
7.30 2013/7/31 6.57 1,300.00 9,409.12 9,490.00 -
601886
江河
创建
2013/6/20
重大事
项公告
13.22 2013/7/16 13.78 500.00 7,084.28 6,610.00 -
600292
九龙
电力
2013/6/5
重大事
项公告
19.37 2013/7/1 17.50 300.00 5,584.87 5,811.00 -
600284
浦东
建设
2013/6/24
重大事
项公告
9.50 - - 600.00 6,621.04 5,700.00 -
600368
五洲
交通
2013/6/19
重大事
项公告
5.00 2013/7/3 4.50 600.00 2,854.73 3,000.00 -
600088
中视
传媒
2013/5/30
重大事
项公告
14.29 - - 200.00 2,815.67 2,858.00 -
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 1,532,356.16 1.38
其中： 股票 1,532,356.16 1.38
2 基金投 资 102,795,314.19 92.45
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,759,827.66 6.08
7 其他各 项资 产 102,659.37 0.09
8 合计 111,190,157.38
100.00
南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 19 页 共 26 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 8,611.00 0.01
B
采矿业 40,426.00 0.04
C
制造业 844,290.82 0.76
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
105,802.00 0.10
E
建筑业 46,120.40 0.04
F
批发和 零售 业 209,812.73 0.19
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 123,797.86 0.11
H
住宿和 餐饮 业 2,514.00 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
36,658.78 0.03
J
金融业 - -
K
房地产 业 34,409.03 0.03
L
租赁和 商务 服务 业 14,771.76 0.01
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,596.96 0.01
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 32,456.00 0.03
S
综合 19,088.82 0.02
合计 1,532,356.16 1.38
7.3 7.3 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600694 大商股 份 1,200 34,716.00 0.03
2 600587 新华医 疗 600 24,864.00 0.02
3 601918 国投新 集 2,800 21,140.00 0.02
4 601991 大唐发 电 4,000 20,560.00 0.02
5 600879 航天电 子 2,970 19,928.70 0.02 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 20 页 共 26 页
6 601727 上海电 气 5,200 17,368.00 0.02
7 600436 XR 片 仔癀 123 16,828.86 0.02
8 600335 国机汽 车 1,100 14,773.00 0.01
9 600660 福耀玻 璃 1,900 13,661.00 0.01
10 600886 国投电 力 4,000 13,520.00 0.01
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的半年 度报 告正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600315 上海家 化 57,196.00 0.05
2 600005 武钢股 份 45,185.00 0.04
3 601991 大唐发 电 44,153.00 0.04
4 600660 福耀玻 璃 40,407.00 0.03
5 600352 浙江龙 盛 35,307.00 0.03
6 600655 豫园商 城 33,419.00 0.03
7 600881 亚泰集 团 33,120.00 0.03
8 600079 人福医 药 32,748.00 0.03
9 601018 宁波港 32,310.00 0.03
10 600811 东方集 团 31,397.00 0.03
11 600832 东方明 珠 30,266.00 0.02
12 600062 华润双 鹤 30,115.00 0.02
13 601333 广深铁 路 29,862.00 0.02
14 600153 建发股 份 29,724.00 0.02
15 600219 南山铝 业 29,486.00 0.02
16 600886 国投电 力 29,330.00 0.02
17 600418 江淮汽 车 26,756.00 0.02
18 600805 悦达投 资 26,466.00 0.02
19 600267 海正药 业 25,434.00 0.02
20 600478 科力远 25,360.00 0.02
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 21 页 共 26 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600315
上海家 化 246,919.78 0.20
2 601991
大唐发 电 161,308.20 0.13
3 600660
福耀玻 璃 146,359.70 0.12
4 600005
武钢股 份 133,755.83 0.11
5 600886
国投电 力 117,843.60 0.10
6 601888
中国国 旅 116,660.05 0.09
7 601018
宁波港 116,239.70 0.09
8 600881
亚泰集 团 116,065.40 0.09
9 600079
人福医 药 115,390.40 0.09
10 600352
浙江龙 盛 114,849.30 0.09
11 600153
建发股 份 114,694.00 0.09
12 600062
华润双 鹤 113,752.60 0.09
13 600832
东方明 珠 109,551.10 0.09
14 600655
豫园商 城 102,341.40 0.08
15 601333
广深铁 路 100,575.40 0.08
16 600811
东方集 团 98,328.00 0.08
17 600805
悦达投 资 96,511.90 0.08
18 600418
江淮汽 车 96,462.70 0.08
19 600557
康缘药 业 96,326.80 0.08
20 600008
首创股 份 96,157.70 0.08
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
4,146,290.29
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
15,591,340.90
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 22 页 共 26 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人 民 币元
序
号
基金名
称
基金类
型
运作方 式 管理人 公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
1 380ETF 股票型 交易型 开放 式 南方基 金管 理有 限公 司 102,795,314.19 92.82
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在股 指期 货投 资中 主要遵 循有 效管 理投 资策 略，根 据风 险管 理的 原则 ，以套 期保 值为
目的， 主要 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过对 现货 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 结 合
股指期 货定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 与现 货资 产进行 匹配 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略
进行套 期保 值操 作。
本基金 管理 人对 股指 期货 及其他 金融 衍生 品的 运用 将进行 充分 的论 证， 运用 股指期 货的 情形
主要包 括： 对冲 系统 性风 险；对 冲特 殊情 况下 的流 动性风 险， 如大 额申 购赎 回等； 对冲 因其 他原
因导致 无法 有效 跟踪 标的 指数的 风险 ；利 用金 融衍 生品的 杠杆 作用 ，降 低股 票和目 标 ETF 仓 位频
繁调整 的交 易成 本， 达到 有效跟 踪对 标的 指数 的目 的。
基金管 理人 建立 股指 期货 交易决 策部 门或 小组 ，授 权特定 的管 理人 员负 责股 指期货 的投 资审
批事项 ，同 时针 对股 指期 货交 易 制定 投资 决策 流程 和风险 控制 等制 度并 报董 事会批 准。 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 23 页 共 26 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,727.94
2 应收证 券清 算款 612.26
3 应收股 利 519.88
4 应收利 息 1,320.53
5 应收申 购款 93,478.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 102,659.37
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601918 国投新 集 21,140.00 0.02 重大事 项公 告
2 600436 片仔癀 16,828.86 0.02 配股
3 600335 国机汽 车 14,773.00 0.01 重大事 项公 告
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
单位： 份
南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 24 页 共 26 页
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
6,222.00 22,707.56 32,795,056.79 23.21% 108,491,392.59 76.79%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数 （份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 170,205.73 0.12%
注：本公司 高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 ， 本基金基金 经理未持
有本基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 20 日 ）基 金份 额总 额 324,134,578.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 151,679,777.01
本报告 期基 金总 申购 份额 20,393,003.41
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 30,786,331.04
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 141,286,449.38
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报 告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经中国 证监 会基 金部 【2013 】 13 号 文函 复， 基 金管 理 人于2013 年1 月5 日发 布 公告， 自 2013
年1 月1 日 起， 高良 玉不 再担任 公司 总经 理职 务， 由董事 长吴 万善 代为 履行 公司总 经理 职务 。
经中国 证券 监督 管理 委员 会证监 许可 【2013 】 1087 号文 核准 ， 基 金管 理人 于 2013 年 8 月
22 日 发布 公告， 自2013 年 8 月22 日起， 杨小 松转 任公司 总经 理职 务， 不再 担任公 司督 察长 职务 ；
由鲍文 革担 任公 司督 察长 职务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的 专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 25 页 共 26 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
因基金 管理 人管 理的 南方 开元沪 深 300 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 （ “ 开 元300ETF ” ） 在
集中申 购期 超过 沪 深300 指数自 然权 重大 比例 接受 停牌的 永泰 能源 股票 换购 ， 然后在 建仓 期 大 比
例卖出 超过 沪 深 300 自 然 权重的 部分 股票 ，致 使基 金资产 受到 较大 损失 ，2013 年 4 月 19 日 中国
证监会 向公 司下 发了 《关 于对南 方基 金管 理有 限公 司采取 责令 整改 等措 施的 决定》 （ 【2013 】 18 号）
的行政 监管 措施 决定 书， 认为基 金管 理人 在开 元 300ETF 投资 过程 中未 能履 行 谨慎勤 勉义 务， 内
部控制 方面 存在 内部 控制 制度建 设薄 弱 ， 缺 乏ETF 募集期 股票 换购 的相 关制 度规定 ； 合规 及风 控
管理未 能覆 盖ETF 基 金投 资环节； 关于 永泰 能源 的 相关决 策未 能留 痕等。 鉴 于上述 情况， 按照 《 证
券投资 基金 管理 公司 管理 办法 》 第 七十 五条 的规 定， 中 国证 监会 责令 公司 进行 为期 3 个月 的整 改 ，
在整改 期间 暂停 受理 和审 核公司 所有 新产 品和 新业 务申请 。
基金管 理人 于2013 年 4 月24 日发 布了 《南 方开 元 沪深 300ETF 基 金持 有人 补 偿公告 》 ， 对开
元 300ETF 超 比例 接受 永 泰能源 股票 换购 给相 关基 金份额 持有 人造 成的 经济 损失进 行了 补偿, 实
际补偿 金额 为47,996,008.62 元。
同 时， 基金 管理 人就 公 司内部 管理 、 合规 及风 险 控制制 度建 设 、ETF 募集 及 投资管 理程 序
方 面 的 问 题 进 行 了 一 一 整 改, 并 向 中 国 证 监 会 及 其 深 圳 监 管 局 提 交 了 整 改 报 告, 目 前 已 完 成 整
改工作 、经 监管 部门 现场 检 查并 验收 合格 。
除 上述 情况 外 ，本 报告期 内 ，基 金 管理 人 、基 金托 管 人及 其 高级 管 理人 员未 受 监管 部 门
稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单 位： 人民 币元 南方上证 380ETF 联接 2013 年 半年度报告 摘要
第 26 页 共 26 页
券商
名称
交易
单元
数量
股票交 易 基金交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证券 1 19,732,951.34 100.00% 2,075,624.17 100.00% 17,632.02 100.00% -
中金公司 1 - - - - - - -
注：1. 本基 金本 报告 期内 未 新增 券商 。
2.交易 单元 的选 择标 准和 程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A ：选 择标 准
1 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究
及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告；
3 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4 、建 立了 广 泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择席 位 ：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
2 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。
