南 方 金 粮 油商 品 股 票 型证 券 投 资 基金 2013
年 半 年 度 报告 摘要
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2013 年8 月20 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至2013 年6 月30 日 止。
南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方金 粮油 商品 股票
基金主 代码 202027
前端交 易代 码 202027
后端交 易代 码 202028
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 25 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 54,323,384.38 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 金粮 油商 品股票 ， 在 严格 控制 风险 的 前提下 追求 超越 业绩
比较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 基于 宏观 经济 环境 、 微观 经济 因素、 经济 周 期情况 、 政 策形 势和证
券市场 趋势 的综 合分 析， 结合经 济周 期投 资时 钟理 论， 形 成对 不同 市场 周
期的预 测和 判断 ，进 行积 极、灵 活的 资产 配置 ，确 定组合 中股 票、 债券 、
现金等 资产 之间 的投 资比 例。
本基金 运用 战略 资产 配置 策略和 风险 管理 策略 ， 系 统 化管理 各大 类资 产的
配置比 例。 通过 评估 不同 类别资 产的 预期 风险/收 益 特征， 分析 股票 市场
价值， 如股 票市 场价 值的 整 体估值 水平 偏离 企业 实际 的盈利 状况 和预 期的
成长率 或预 计将 出现 较大 的偏离 ， 本 基金 将及 时降 低股票 资产 配置 ， 或 适
度增加 债券 市场 的配 置权 重。
业绩比 较基 准 中证大 宗商 品股 票指 数×80%+ 上 证国 债指 数 ×20% 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，属 于较高 预期 风险 和预 期收 益的证 券投 资基 金品
种，其 预期 风险 和收 益水 平高于 混合 型基 金、 债券 基金及 货币 市场 基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 17,260,998.41
本期利 润 -4,015,870.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0560
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.65%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0594
期末基 金资 产净 值 51,093,913.75
期末基 金份 额净 值 0.941
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实 现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -13.51% 1.77% -17.21% 1.51% 3.70% 0.26%
过去三 个月 -10.55% 1.42% -17.15% 1.27% 6.60% 0.15%
过去六 个月 -10.65% 1.44% -20.41% 1.25% 9.76% 0.19%
自基金 合同 -4.22% 1.18% -17.84% 1.26% 13.62% -0.08% 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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生效起 至今
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 根据 相关法 律法 规和 基金 合同 ，本基 金建 仓期 为基
金合同 生效 之日 起6 个月 内。建 仓期 结束 时， 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证 监 会证 监基南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模超 过 2,000 亿元 ， 旗下 管 理 42 只开 放式 基 金，1 只封 闭式
基金， 多个 全国 社保 、企 业年金 和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理 ）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郭国栋
本基金 的
基金经 理
2012 年 9 月
25 日
- 8
北京大 学经 济学 硕士，
具有基 金从 业资 格。 曾
任 职 于 北 京 金 盟 钨 业
有 限 公 司 ，2005 年至
2008 年， 担任 光大 证券
研 究 所 煤 炭 行 业 研 究
员， 并入 围新 财富 最佳
分析师 ； 2009 年至2010
年7 月任 光大 证券 研究
所 策 略 部 副 总 经 理 ；
2010 年8 月加 入南 方基
金， 任南 方基 金研 究部
首席策 略分 析师；2012
年 9 月 至今， 任南 方金
粮油基 金经 理。
注：1. 对基 金的首任 基金 经理，其“任 职日期” 为 基金合同生效 日， “离任 日 期”为根据 公司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
3. 本 基金 的基 金经 理郭 国 栋 于2013 年 7 月 16 日离 任， 杜 冬松 于 2013 年 7 月17 日 任南 方金
粮油基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人 严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方金粮 油商 品股 票型 证券 投资基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金 的投资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 ， 宏 观经 济 复苏乏 力、 经济 下行 的压 力较大 、 工 业扩 张的 步伐 有所减 缓、 投资
增速逐步回落 。需求不 足 、产能利用率 低导致去 产 能、去杠杆的 过程持续 存 在；政府调 整产业结
构和加强流动 性管理等 措 施对市场构成 一定压制 。 从市场特征来 看，流动 性 紧张及对未 来经济的
不确定性导致 市场出现 了 较大的波动， 并出现了 极 度分化的结构 性行情， 特 别是资源类 行业的股
票出现了较大 幅度的调 整 。报告期内本 基金维持 了 中性偏高的仓 位，规避 了 黄金、基本 金属类股
票的投资，主 要集中在 精 细化工、日用 化工品、 以 及磁性材料等 行业的投 资 ，并 增加了 非金粮油
范围股 票的 投资 。半 年度 末，本 基金 降低 了中 小市 值股票 的配 置比 例。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2013 年上 半年 ，南 方金 粮 油基金 净值 增长-10.65% ， 同期业 绩比 较基 准增 长-20.41%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下一阶段 ，我们认 为 流动性紧张的 局面会有 所 缓解，经济改 革的红利 会 逐步释放；随 着
美国经 济复 苏走 强、QE 政 策退出 ， 会 对中 国出 口的 需求有 所增 加； 但经 济运 行仍然 面临 较大 的压
力。下半年， 本基金将 继 续回避强周期 性的同质 性 品种，重点挖 掘畜禽养 殖 、种子和饲 料等农业南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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类股票，并进 一步保 持 在 精细化工、医 药化工、 日 用化工以及高 科技材料 等 方面的投资 比重；维
持中性 略偏 低的 仓位 水平 ，持续 为投 资者 获得 超过 基准的 收益 水平 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基 金 每 年 收 益 分 配次 数 最 多 为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资者可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资者不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于 2013 年 1 月 23 日进 行了收 益分 配 ，
每10 份派0.2 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方金 粮油商品 股 票型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方金粮 油 商品股票型证 券投资基 金 的管理人 —— 南方基金 管 理有限公司在 南
方金粮 油商 品股 票型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，南方金 粮 油商品股票型 证券投资 基 金对基金份 额持有人
进行 了1 次 利润 分配 ，分 配金额 为 1,743,273.10 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 金 粮 油 商 品 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2013 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 金粮 油商 品股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 3,002,657.13 17,821,965.89
结算备 付金 53,959.85 5,481,257.95
存出保 证金 110,929.04 -
交易性 金融 资产 33,327,026.14 134,002,608.46
其中： 股票 投资 33,327,026.14 134,002,608.46
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 15,000,000.00 -
应收证 券清 算款 2,361.11 -
应收利 息 14,899.86 6,249.65
应收股 利 - -
应收申 购款 28,351.82 4,222,174.44
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 51,540,184.95 161,534,256.39 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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负债和所有者权益
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 146,557.84 11,089,656.38
应付管 理人 报酬 69,097.48 296,846.50
应付托 管费 11,516.25 49,474.41
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 42,501.27 180,757.61
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 176,598.36 172,758.74
负债合 计 446,271.20 11,789,493.64
所有者权益：
实收基 金 54,323,384.38 139,649,894.98
未分配 利润 -3,229,470.63 10,094,867.77
所有者 权益 合计 51,093,913.75 149,744,762.75
负债和 所有 者权 益总 计 51,540,184.95 161,534,256.39
注： 报告 截止 日2013 年6 月30 日 ，基 金份 额净 值0.941 元， 基金 份额 总额54,323,384.38 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 金粮 油商 品股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
一、收入 -2,724,140.23
1.利息 收入 92,909.96
其中： 存款 利息 收入 40,224.76
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收入 52,685.20
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 18,310,206.63
其中： 股票 投资 收益 17,853,067.42
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 - 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 457,139.21
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-21,276,868.48
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 149,611.66
减： 二、费用 1,291,729.84
1．管 理 人 报酬 580,548.30
2．托 管费 96,758.03
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 430,165.91
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 184,257.60
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-4,015,870.07
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-4,015,870.07
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 金粮 油商 品股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
139,649,894.98 10,094,867.77 149,744,762.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -4,015,870.07 -4,015,870.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-85,326,510.60 -7,565,195.23 -92,891,705.83
其中：1.基 金申 购款 24,299,053.69 2,494,378.79 26,793,432.48
2. 基金 赎回 款 -109,625,564.29 -10,059,574.02 -119,685,138.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - -1,743,273.10 -1,743,273.10 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
54,323,384.38 -3,229,470.63 51,093,913.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______ 邓见 梁______
____ 邓 见梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券 市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时代扣南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
第 13 页 共 24 页
代缴个 人所 得税 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月)的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限 在1 个 月以 上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过 1 年 的，
暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适用20% 的 税率 计征 个人 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司("中 国工 商银 行“) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方 交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证 券 59,733,591.45 23.60%
6.4.5.1.2 权 证交 易
无。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
第 14 页 共 24 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证 券 52,858.51 23.41% 34,507.89 81.19%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格 经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
580,548.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
263,097.28
注：支付基金 管理人南 方 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基金资 产净 值 X1.50% / 当年天 数。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
96,758.03
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日 托管 费＝ 前一 日基 金 资产净 值 X 0.25% / 当 年 天数。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告 期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 内无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 3,002,657.13 32,643.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.6 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ） 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
第 16 页 共 24 页
1 权益投 资 33,327,026.14 64.66
其中： 股票 33,327,026.14 64.66
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 15,000,000.00 29.10
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,056,616.98 5.93
6 其他各 项资 产 156,541.83 0.30
7 合计 51,540,184.95 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 5,207,505.04 10.19
C
制造业 25,491,703.64 49.89
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务
业
- -
J
金融业 2,627,817.46 5.14
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 33,327,026.14 65.23 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
第 17 页 共 24 页
7.3 7.3 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002004 华邦颖 泰 178,219 2,511,105.71 4.91
2 600309 万华化 学 132,540 2,123,290.80 4.16
3 600348 阳泉煤 业 228,251 2,063,389.04 4.04
4 000937 冀中能 源 214,400 1,893,152.00 3.71
5 601216 内蒙君 正 187,441 1,405,807.50 2.75
6 600737 中粮屯 河 277,844 1,394,776.88 2.73
7 000612 焦作万 方 163,811 1,387,479.17 2.72
8 600409 三友化 工 377,200 1,380,552.00 2.70
9 002250 联化科 技 68,760 1,374,512.40 2.69
10 600837 海通证 券 144,917 1,359,321.46 2.66
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的半年 度报 告正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合 的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600409 三友化 工 3,686,069.00 2.46
2 000060 中金岭 南 3,583,472.50 2.39
3 600348 阳泉煤 业 3,582,785.33 2.39
4 000937 冀中能 源 3,581,397.60 2.39
5 002064 华峰氨 纶 2,897,605.28 1.94
6 600737 中粮屯 河 2,628,355.73 1.76
7 300119 瑞普生 物 2,617,065.50 1.75
8 300072 三聚环 保 2,311,600.00 1.54
9 002378 章源钨 业 2,228,395.52 1.49
10 000933 神火股 份 2,227,050.00 1.49
11 000612 焦作万 方 2,226,657.92 1.49 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
第 18 页 共 24 页
12 000970 中科三 环 2,226,624.08 1.49
13 600508 上海能 源 2,225,261.72 1.49
14 002466 天齐锂 业 2,224,845.48 1.49
15 600188 兖州煤 业 2,222,785.33 1.48
16 002431 棕榈园 林 2,222,172.66 1.48
17 601699 潞安环 能 2,219,495.00 1.48
18 300157 恒泰艾 普 2,127,348.19 1.42
19 002308 威创股 份 1,979,900.60 1.32
20 000960 锡业股 份 1,792,587.00 1.20
注：买入包括 二级市场 上 主动的 买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600256 广汇能 源 9,279,947.51 6.20
2 000937 冀中能 源 8,122,630.20 5.42
3 300072 三聚环 保 8,098,724.92 5.41
4 000630 铜陵有 色 7,317,539.37 4.89
5 000750 国海证 券 6,034,749.34 4.03
6 300164 通源石 油 5,126,072.25 3.42
7 300037 新宙邦 4,980,419.96 3.33
8 300024 机器人 4,883,015.16 3.26
9 600315 上海家 化 4,869,251.95 3.25
10 300244 迪安诊 断 4,711,749.91 3.15
11 300228 富瑞特 装 4,670,847.17 3.12
12 300039 上 海凯 宝 4,659,187.79 3.11
13 000970 中科三 环 4,632,899.83 3.09
14 002496 辉丰股 份 4,585,965.80 3.06
15 002588 史丹利 4,562,760.04 3.05
16 002672 东江环 保 4,482,424.80 2.99
17 002324 普利特 4,453,020.55 2.97
18 002041 登海种 业 4,410,619.14 2.95
19 002385 大北农 4,382,858.58 2.93
20 002501 利源铝 业 4,351,447.75 2.91 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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21 600348 阳泉煤 业 4,280,770.81 2.86
22 600458 时代新 材 4,264,529.98 2.85
23 600366 宁波韵 升 4,221,020.87 2.82
24 600395 盘江股 份 4,175,068.83 2.79
25 600309 万华化 学 4,114,997.27 2.75
26 002311 海大集 团 4,114,636.02 2.75
27 002037 久联发 展 3,296,965.58 2.20
28 002250 联化科 技 3,144,659.90 2.10
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 77,951,835.60
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 175,203,616.86
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形
7.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 110,929.04
2 应收证 券清 算款 2,361.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,899.86
5 应收申 购款 28,351.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 156,541.83
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
单位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,387 22,758.02 884.63 0.00% 54,322,499.75 100.00%
8.2 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基
金
400,660.92 0.74%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金基 金经 理未 持有本 基金 份额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 9 月 25 日 ） 基金 份额 总额
337,280,534.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 139,649,894.98
本报告 期基 金总 申购 份额 24,299,053.69
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 109,625,564.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,323,384.38
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经中国 证监 会基 金部 【2013 】 13 号 文函 复， 基 金管 理 人于2013 年1 月5 日发 布 公告， 自 2013
年1 月1 日 起， 高良 玉不 再担任 公司 总经 理职 务， 由董事 长吴 万善 代为 履行 公司总 经理 职务 。
经中国 证券 监督 管理 委员 会证监 许可 【2013 】 1087 号文 核准 ， 基 金管 理人 于 2013 年 8 月
22 日 发布 公告， 自2013 年 8 月22 日起， 杨小 松转 任公司 总经 理职 务， 不再 担任公 司督 察长 职务 ；
由鲍文 革担 任公 司督 察长 职务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
因基金 管理 人管 理的 南方 开元沪 深 300 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 （ “ 开 元300ETF ” ） 在
集中申 购期 超过 沪 深300 指数自 然权 重大 比例 接受 停牌的 永泰 能源 股票 换购 ， 然后在 建仓 期 大 比
例卖出 超过 沪 深 300 自 然 权重的 部分 股票 ，致 使基 金资产 受到 较大 损失 ，2013 年 4 月 19 日 中国
证监会 向公 司下 发了 《关 于对南 方基 金管 理有 限公 司采取 责令 整改 等措 施的 决定》 （ 【2013 】 18 号）
的行政 监管 措施 决定 书， 认为基 金管 理人 在开 元 300ETF 投资 过程 中未 能履 行 谨慎勤 勉义 务， 内
部控制 方面 存在 内部 控制 制度建 设薄 弱 ， 缺 乏ETF 募集期 股票 换购 的相 关制 度规定 ； 合规 及风 控
管理未 能覆 盖ETF 基 金投 资环节； 关于 永泰 能源 的 相关决 策未 能留 痕等。 鉴 于上述 情况， 按照 《 证
券投资 基金 管理 公司 管理 办法 》 第 七十 五条 的规 定， 中国证 监会 责令 公司 进行 为期3 个月 的整 改 ，
在整改 期间 暂停 受理 和审 核公司 所有 新产 品和 新业 务申请 。
基金管 理人 于2013 年 4 月24 日发 布了 《南 方开 元 沪深 300ETF 基 金持 有人 补 偿公告 》 ， 对开
元 300ETF 超 比例 接受 永 泰能源 股票 换购 给相 关基 金份额 持有 人造 成的 经济 损失进 行了 补偿, 实
际补偿 金额 为47,996,008.62 元。
同 时， 基金 管理 人就 公 司内部 管理 、 合规 及风 险 控制制 度建 设 、ETF 募集 及 投资管 理程 序南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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方 面 的 问 题 进 行 了 一 一 整 改, 并 向 中 国 证 监 会 及 其 深 圳 监 管 局 提 交 了 整 改 报 告, 目 前 已 完 成 整
改工作 、经 监管 部门 现场 检查并 验收 合格 。
除 上述 情况 外 ，本 报告期 内 ，基 金 管理 人 、基 金托 管 人及 其 高级 管 理人 员未 受 监管 部 门
稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 1 122,997,284.98 48.59% 108,840.37 48.20% -
海通证券 1 9,355,234.78 3.70% 8,517.05 3.77% -
华泰证券 1 59,733,591.45 23.60% 52,858.51 23.41% -
中信证券 1 61,069,341.25 24.12% 55,597.42 24.62% -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证 券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。 南方金粮油商品股票 2013 年半 年度报告 摘要
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