南 方 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2013 年
半年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审 计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 41
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方安 心保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 南方安 心保 本混 合
基金主 代码 202213
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 21 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,299,665,763.75 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方安 心保 本混 合 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 数量 化手 段优 化投资 策略 ，在 积极 把握 证
券市场 及相 关行 业发 展趋 势的前 提下 精选 优势 个股 进
行投资 ，力 争获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 按照 时间 不变 性投 资组合 保险 （TIPP ，Time
Invariant Portfolio Protection ） 策略 进行 资产 配
置，以 实现 保本 和增 值的 目标。TIPP 策 略设 置了 一 条
保本投 资底 线， 该底 线随 着投资 组合 收益 的增 加而 调
整。TIPP 策略 改进 了 CPPI 中保 本投 资底 线的 调整 方
式，每 当收 益率 达到 一定 的比率 并持 续一 段时 间后 ，
保本投 资底 线相 应提 高一 定比例 ，以 锁定 一部 分前 期
投资收 益。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为： 三年期 定 期 存款 税后 收益 率
+0.5% 。
风险收 益特 征 本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 张燕
联系电 话 0755-82763888 0755-83199084
电子邮 箱 manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95555
传真 0755-82763889 0755-83195201
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 中国深 圳深 南大 道7088 号 招商南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
银行大 厦
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
中国深 圳深 南大 道7088 号 招商
银行大 厦
邮政编 码 518048 518040
法定代 表人 吴万善 傅育宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号 免
税商务 大厦 塔 楼31 、32 、33 层整 层
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司 重庆市 渝中 区中 华 路178 号国际 商
务中 心6 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 29,302,707.60
本期利 润 -5,228,931.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0022
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.22%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -3,882,592.42
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0017
期末基 金资 产净 值 2,295,783,171.33
期末基 金份 额净 值 0.998
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.20% 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4.本基 金合 同生 效日 为2012 年 12 月21 日， 基 金合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.38% 0.20% 0.38% 0.02% -1.76% 0.18%
过去三 个月 -0.50% 0.14% 1.17% 0.02% -1.67% 0.12%
过去六 个月 -0.30% 0.11% 2.35% 0.02% -2.65% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
-0.20% 0.11% 2.50% 0.02% -2.70% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个 月， 建
仓结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司30% 、 厦门 国际 信南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模超 过 2,000 亿元 ， 旗下 管 理 42 只开 放式 基 金，1 只封 闭式
基金， 多个 全国 社保 、企 业年金 和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任
日期
陈键
本基金 的
基金经
理、投 资
部执行 总
监
2012 年12 月
21 日
- 12
硕士学 历， 具有 基金 从业 资格。
2000 年加 入南 方基 金， 历 任行业
研究员 、基 金经 理助 理，2009
年 12 月至 今， 担任 投资 部 执行
总监， 主持 工作 。 2003 年11
月-2005 年6 月 ，任 南方 宝元基
金经理 ；2004 年3 月-2005 年 3
月， 任 南方 现金 基金 经理 ；2005
年 3 月-2006 年3 月 ，任 南方积
配基金 经理 ； 2008 年2 月至2010
年 10 月， 任南 方盛 元基 金 经理；
2006 年3 月至 今， 任 天元 基金经
理；2010 年10 月至 今， 任南方
成份基 金经 理；2012 年 12 月至
今，任 南方 安心 基金 经理 。
李璇
本基金 的
基金经 理
2012 年12 月
21 日
- 5
女， 清 华大 学金 融学 学士 、 硕士，
注册金 融分 析师 （CFA ）, 具有基
金从业 资格 。 2007 年 加入 南方基
金， 担 任信 用债 高级 分析 师， 现
任固定 收益 部总 监助 理。2010
年 9 月至 2012 年 6 月， 担 任南
方宝元 基金 经理 ； 2010 年9 月至
今，担 任南 方多 利基 金经 理；
2012 年5 月至 今， 担 任南 方金利
基金经 理；2012 年 12 月 至今，
担任南 方安 心基 金经 理；2013
年 7 月 至今 ， 担 任南 方稳 利基金
经理。
注：1. 对基 金的首任 基金 经理，其“任 职日期” 为 基金合同生效 日， “离任 日 期”为根据 公司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
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2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《南 方安心 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求与标的指 数相近的 收 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金持有 人利益。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式 在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
安心保本基金 在上半年 的 投资运作，严 格根据三 年 保本周期期末 需要的保 本 投资底线和合 理
贴现率 ，计 算期 初的 保本 投资底 线和 应持 有的 最低 安全资 产比 例。
安全资产方面 ，在经济 数 据不及预期和 资金面非 常 充裕的环境下 ，1-5 月份 债券市场收益 率
以下降 为主 ， 其中4 月 中 下旬受 债市 监管 风暴 影响 ， 中 低评 级信 用债 经历 了 一个短 期大 幅震 荡 。6
月份资 金面 趋紧 ，导 致债 券市场 收益 率全 面大 幅上 行，直 至月 末最 后几 天才 开始有 所恢 复。
南方安 心保 本基 金于 2012 年 12 月份 成立 ，于 一季 度 基本完 成建 仓。 债券 部分 的配置 以信 用
债为主 ，主 要思 路是 看重 票息收 益。 由 于 1-2 月份 信用债 收益 率和 利差 下降 过于迅 速， 信用 利 差
在 2 月 份已 经达 到历 史偏 低水平 ，而 当时 过于 宽松 的资金 面也 蕴含 了 一 定的 风险， 出于 控制 风 险
的考虑，我们 采取了稳 健 为主的操作策 略，以获 取 持有收益为目 标，严格 控 制久期和杠 杆，拟待南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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信用利差上升 重新具备 配 置价值后再拉 长久期、 增 加杠杆。同时 由于经济 基 本面偏弱， 我们认为
利率债 存在 机会 且风 险可 控，南 方安 心保 本基 金以 部分仓 位参 与了 利率 债的 波段操 作。
风险资产方面 ，由于保 本 基金的正式建 仓运作时 间 不到半年，安 全资产所 能 够积累的防守 垫
较低， 因此 我们 在放 大倍 数的选 择上 也非 常慎 重， 期初风 险资 产的 配置 比例 没有超 过 10% 。
在股票投资策 略方面， 运 作期内我们依 据稳健投 资 的原则，以低 风险性、 在 保本周期内具 备
中期上 涨潜 力为 主要 标准 ， 构 建股 票组 合 ， 同 时兼 顾股票 的流 动性 。 首先 ， 出于增 强组 合稳 定性 、
降低波动性， 确保绝对 收 益目标的考虑 ，我们配 置 了一批“两高 一低”的 优 质蓝筹股， 即“低估
值、高 净资 产回 报率 、高 分红” ，这 些股 票的 市盈 率 在 5-10 倍 之间 ，过 去几 年 的净资 产回 报率 普
遍稳定 在 15% 以上 ，分 红 率在 30%-50% 之间 ，从 而 确保分 红收 益率 基本 在 4-5%以上 ，我 们坚 信随
着时间 的推 移， 持有 这类 股 票可以 获得 分红 收益 率和 估值在 中期 合理 提升 所带 来的稳 健双 重收 益。
其次，我们也 参与了一 些 医药、消费等 中期弹性 可 能较大行业的 股票投资 ， 尽可 能提高 组合的收
益性。最后， 我们还参 与 了部分绩优蓝 筹公用事 业 股的定向增发 投资，一 方 面可以利用 规模资金
优势分 享定 增价 格和 市场 价格之 间的 价差 收益 （当 然这部 分价 差需 要随 时间 推移而 逐步 体现 ） ， 另
一方面我们觉 得选择的 品 种在中期内同 样具有良 好 的成长性和估 值提升空 间 ，同样可以 带来另一
部分收益。我 们还构建 了 一些基于定增 安全边际 套 利策略的股票 投资，并 将 择机运用到 组合构建
当中。总之， 我们的股 票 投资，严格控 制在安全 垫 和放大倍数允 许的风险 资 产比例范围 内，同时
尽可能 地兼 顾短 、中 、长 期收益 率提 升目 标。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2013 年 上半 年， 沪深 300 指数下 跌 12.78% ，中 债中 短债净 价指 数上 涨 0.096% ，安心 保本 基
金净值 增长 率为 下 跌0.3 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年中国经 济疲弱态 势 仍将延续，微 观层面企 业 的经营状况仍 难有明显 改 善，但经济增 速
“下限”引导 的政府局 部 刺激以及外需 的企稳将 对 房地产投资和 制造业投 资 的下滑有对 冲作用。
物价水平仍处 于政府目 标 区间内，通胀 压力不明 显 ，但在猪周期 缓慢启动 和 基数效应的 影响下，
CPI 同 比将 缓步 回升 ，四 季度预 计达 到 3% 左 右。 央 行将继 续维 持中 性的 货币 政策， 并通 过逆 回购
等手段 稳定 市 场 对资 金面 的预期 ，上 半年 极度 宽松 的资金 面难 以再 现， 但 6 月份这 种资 金面 极 度
紧张的局面也 不会再发 生 。基于经济疲 弱和通胀 压 力不大的判断 ，我们认 为 利率债风险 不大，下
半年有 波段操 作的机会 ， 南方安心保本 基金将以 部 分仓位参与利 率债的波 段 ；信用债仍 然将是南
方安心保本基 金的主要 投 资品种，但由 于目前信 用 利差较低，不 能反映当 前 企业盈利能 力下滑、南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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信用资质变弱 的情况， 并 且审计署全面 审计政府 债 务对城投债的 影响也具 有 一定的不确 定性，我
们下阶 段将 谨慎 选择 信用 状况较 好的 公司 和债 券进 行投资 。
展望未 来， 我们 认为 随着 美联 储 QE 退出 预期 的逐 步 明朗 ， 国际 流动 性可 能继 续面临 较大 幅度
的波动 ，国 内 IPO 的 重启 也将使 得市 场格 局面 临新 的调整 ，部 分高 估值 、低 成长股 票下 一阶 段 面
临的压力更大 。与此同 时 ，盈利稳定、 行业竞争 格 局良性、净资 产收益率 持 续稳定维持 在良好水
平的蓝筹股， 其估值水 平 无论相对历史 平均、市 场 同期估值差距 还是债券 收 益率差距都 处于合理
偏低水平。与 此同时， 宏 观政策的当前 重点从原 来 的“稳增长、 控通胀、 防 风险”调整 为“稳增
长、 调结 构 、 促 改革 ” ， 应 该说货 币政 策和 财政 政策 下半年 可以 腾挪 的空 间要 比上半 年更 大 。 综 合
来看，我们在 股票投资 上 将继续秉承稳 健投资、 着 眼中长期投资 增值的思 路 ，以低估值 、高分红
的优质股票为 重点配置 标 的，适当把握 新兴产业 、 消费、医疗行 业中可能 出 现的投资机 会，综合
运用定 增、 新股 申购 等手 段提升 整体 收益 率。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；保 本周 期内 ，本基 金仅 采取 现金
分红一种收益 分配方式 ， 不进行红利再 投资。转 型 为 “南方核心 竞争混合 型 证券投资基 金 ”后，
基金收益分配 方式分为 现 金分红与红利 再投资， 投 资者可选择现 金红利或 将 现金红利按 除权日的
基金份额净值 自动转为 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红； 基金 收益分配 后 基金份额净值 不 能低于 面 值；即基金收 益分配基 准 日的基金份 额净值减南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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去每单位基金 份额收益 分 配金额后不能 低于面值 。 每一基金份额 享有同等 分 配权；法律 法规或监
管机关 另有 规定 的， 从其 规定。
根据上 述分 配原 则， 本报 告期内 未有 收益 分配 事项 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值 计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 安心 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 38,443,142.21 10,356,701.48
结算备 付金
2,262,167.52 -
存出保 证金
124,153.33 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,559,942,142.74 29,719,000.00 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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其中： 股票 投资
195,173,736.51 -
基金投 资
- -
债券投 资
2,364,768,406.23 29,719,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 2,380,200,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 42,946,058.87 1,540,442.61
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 75,000.00 -
资产总 计
2,643,792,664.67 2,421,816,144.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
344,289,499.56 -
应付证 券清 算款
111,410.21 3,176,337.62
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,580,010.40 891,208.28
应付托 管费
382,223.75 132,030.85
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 161,019.61 -178.99
应交税 费
- -
应付利 息
282,014.32 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 203,315.49 -
负债合 计
348,009,493.34 4,199,397.76
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,299,665,763.75 2,415,677,623.31
未分配 利润 6.4.7.10 -3,882,592.42 1,939,123.02
所有者 权益 合计
2,295,783,171.33 2,417,616,746.33
负债和 所有 者权 益总 计
2,643,792,664.67 2,421,816,144.09
注：1. 报告 截止 日2013 年 6 月30 日， 基金 份额 净 值0.998 元 ， 基 金份 额总 额2,299,665,763.75
份。
2.本基 金自 基金 合同 生效 日（2012 年12 月 21 日 ） 至报告 期末 不满 一年 。
南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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6.2 利 润表
会计主 体： 南方 安心 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
一、收入
15,106,600.35
1.利息 收入
39,337,243.85
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 615,205.51
债券利 息收 入
27,402,234.47
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
11,319,803.87
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
9,059,946.48
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 3,780,418.81
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 3,098,231.53
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 2,181,296.14
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -34,531,639.52
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 1,241,049.54
减： 二、费用
20,335,532.27
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 15,999,145.23
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,370,243.75
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 529,515.79
5．利 息支 出
1,200,182.47
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,200,182.47
6．其 他费 用 6.4.7.19 236,445.03
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-5,228,931.92
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-5,228,931.92
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 安心 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,415,677,623.31 1,939,123.02 2,417,616,746.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -5,228,931.92 -5,228,931.92
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-116,011,859.56 -592,783.52 -116,604,643.08
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -116,011,859.56 -592,783.52 -116,604,643.08
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,299,665,763.75 -3,882,592.42 2,295,783,171.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方安心保本混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2012]1359 号文 《关 于核准南方安 心保本混合 型证券投资基 金募
集的批复 》核 准，由南 方 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《南方安
心保本混合型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币2,413,483,107.29 元， 业经 普华永 道中 天会 计师
事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2012) 第507 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 南
方安心 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2012 年12 月 21 日正 式生 效， 基金合 同生 效日 的基
金份额 总额 为2,415,677,623.31 份 基金 份额， 其中 认购资 金 利 息折 合2,194,516.02 份 基金 份额。南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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本基金 的基 金管 理人 为南 方基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 招商 银行 股份 有限公 司。
根据《 南方 安心 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ，本基 金的 保本 周期 每三 年为一 个周 期。
本基金第一个 保本周期 自 基金合同生效 日起至三 年 后的对应日止 ；本基金 第 一个保本周 期后的各
保本周期自本 基金届时 公 告的保本周期 起始之日 起 至三年后对应 日止。如 该 对应日为非 工作日，
则顺延至下一 个工作日 。 基金管理人将 在保本周 期 到期前公告到 期处理规 则 ，并确定下 一个保本
周期的 起始 时间 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和 《南 方 安心保本混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 可以 投资于 股票 （包 括中 小板 、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、
各类债 券 （包 括国 债、 金 融债 、 企 业债 、 公 司债 、 债券回 购 、 央 行票 据、 中 期票据 、 可转 换债 券、
可分离交易债 券、短期 融 资券、资产支 持证券以 及 经法律法规或 中国证监 会 允许投资的 其他债券
类金融 工具 ） 、 银 行存 款、 货币市 场工 具 、 股 指期 货 、 权证及 中国 证监 会允 许投 资的其 他金 融工 具，
但需符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 本 基金 根据 中国 宏 观经济 情况 和证 券市 场的 阶段性 变化,按 照投
资组合保险机 制对固定 收 益类资产（包 括各 类债 券 、银行存款、 货币市场 工 具等）和权 益类资产
（股票、股指 期货、权 证 等）的投资比 例进行动 态 调整。其中， 权益类资 产 占基金资产 的比例不
高于40% ； 固定 收益 类资 产 占基金 资产 的比 例不 低 于60% ， 其中 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府
债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期定 期存 款税 后收 益率+0.5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以 下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 南方 安
心保本 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2013 年 1 月1 日至 2013 年 06 月 30 日止 期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真
实、完 整地 反映 了本 基金 2013 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2013 年1
月1 日至 2013 年6 月30 日止期 间。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具分 类为以公 允 价值计量且其 变
动计入当期损 益的金融 资 产。除衍生工 具所产生 的 金融资产在资 产负债表 中 以衍生金融 资产列示
外，以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产在资 产负债表 中 以交易性金 融资产列
示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用 计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差 额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日 无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际 交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在 申购或 赎 回基金份额时 ，南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。保本周 期内，本 基 金收益以现金 形式分配 ， 不进行红利再 投
资。转型为“ 南方核心 竞 争混合型证券 投资基金 ” 后，基金收益 分配方式 为 现金分红与 红利再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分 红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 21 页 共 47 页
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果，以决 定向其
配置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停 牌等情况，本基金根据中 国证监会公告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据具 体 情况采用《中 国证
券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提供 的指数收 益 法等估值技 术进行估
值。
(2) 对于在锁定 期 内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会基金部通知[2006]37 号《关于进 一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 22 页 共 47 页
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券 市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业 在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时代扣
代缴个 人所 得税 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月)的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限 在1 个 月以 上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过 1 年 的，
暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适用20% 的 税率 计征 个人 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 38,443,142.21
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 38,443,142.21
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 224,299,963.44 195,173,736.51 -29,126,226.93
债券
交易所 市场 304,365,073.73 305,145,406.23 780,332.50
银行间 市场 2,065,832,052.50 2,059,623,000.00 -6,209,052.50
合计 2,370,197,126.23 2,364,768,406.23 -5,428,720.00 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,594,497,089.67 2,559,942,142.74 -34,554,946.93
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
无
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 10,595.02
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,017.90
应收债 券利 息 42,934,390.15
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 55.80
合计 42,946,058.87
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
其他应 收款 75,000.00
待摊费 用 -
合计 75,000.00
南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 151,345.02
银行间 市场 应付 交易 费用 9,674.59
合计 161,019.61
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 203,315.49
合计 203,315.49
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,415,677,623.31 2,415,677,623.31
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -116,011,859.56 -116,011,859.56
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,299,665,763.75 2,299,665,763.75
注：在 本基 金的 到期 操作 期间， 本基 金接 受赎 回、 转换转 出申 请， 不接 受申 购和转 换转 入申 请。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,962,430.43 -23,307.41 1,939,123.02
本期利 润 29,302,707.60 -34,531,639.52 -5,228,931.92
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-959,485.08 366,701.56 -592,783.52
其中： 基金 申购 款 - - - 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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基金赎 回款 -959,485.08 366,701.56 -592,783.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 30,305,652.95 -34,188,245.37 -3,882,592.42
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 359,944.41
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 254,723.20
其他 537.90
合计 615,205.51
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 105,488,022.27
减：卖 出股 票成 本总 额 101,707,603.46
买卖股 票差 价收 入 3,780,418.81
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
693,023,006.24
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
679,301,756.77
减：应 收利 息总 额 10,623,017.94
债券投 资收 益 3,098,231.53
6.4.7.14 衍 生工 具收益
无。 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,181,296.14
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,181,296.14
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -34,531,639.52
—— 股 票投 资 -29,126,226.93
—— 债 券投 资 -5,405,412.59
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -34,531,639.52
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,166,049.54
其他收 入 75,000.00
合计 1,241,049.54
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 502,590.79
银行间 市场 交易 费用 26,925.00
合计
529,515.79
南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 27 页 共 47 页
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 54,547.97
信息披 露费 148,767.52
其他 1,100.00
银行汇 划费 24,529.54
账户维 护费 7,500.00
合计 236,445.03
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、 注 册登 记机 构、 基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 28 页 共 47 页
华泰证券 311,549,831.29 81.33%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
华泰证券 140,699,077.77 87.89%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
华泰证券 27,224,922,000.00 90.01%
6.4.10.1.2 权 证交 易
无。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 281,908.56 81.24% 86,266.04 57.00%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年6 月30 日 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 29 页 共 47 页
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,999,145.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,215,191.86
注：支付基金 管理人南 方 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.35%的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基金资 产净 值 X1.35% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
当期发 生的 基 金 应支 付的 托管费 2,370,243.75
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日 托管 费＝ 前一 日基 金 资产净 值 X 0.20% / 当 年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银行 10,001,271.23 - - - - -
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 内无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 38,443,142.21 359,944.41
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券股
份有限 公司
1380088 13 三 明城 投债 新债承 销 100,000 10,000,000.00
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
无。
6.4.12 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600578
京能
热电
2013 年4
月 2 日
2014 年
3 月 31
日
非公开
发行流
通受限
6.92 6.92 7,000,000 48,440,000.00 48,440,000.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌原 因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
600547 山东 2013 年4 重大事项停 24.30 2013 年7 28.77 6,072 232,437.68 147,549.60 - 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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黄金
月 3 日 牌 月 1 日
注：本 基金 截 至 2013 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额120,289,499.56 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1282373 12 汉城投
MTN1
2013 年7 月5
日
102.15 300,000 30,645,000.00
1382040 13 武国资
MTN1
2013 年7 月5
日
102.19 100,000 10,219,000.00
1282426 12 莞路桥
MTN1
2013 年7 月5
日
101.11 100,000 10,111,000.00
130218 13 国开18 2013 年7 月2
日
99.43 710,000 70,595,300.00
合计
1,210,000 121,570,300.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 224,000,000.00 元 ， 于2013 年 7 月 1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有
的在新质押式 回购下转 入 质押库的债券 ，按证券 交 易所规定的比 例折算为 标 准券后，不 低于债券
回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为保本 基金， 属 于 证券投资基金 中的低风 险 品种。 本基金 在日常经 营 活动中面临的 与
这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风 险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管 理人从事
风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益 之间取得
最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 47 页
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经 营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 招 商银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交 易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的新兴 消费基础 份 额，另一方 面来自于
投资品种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 或因投资集中 而无法在 市 场出现剧烈 波动的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 47 页
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障 基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
本基金可赎回 基金份额 净 值(所有者权益) 无固定到 期日且不计息 ，因此账 面 余额即为未折 现
的合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动 而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、债 券投 资及 资产 支持证 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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资产
银行存 款 38,443,142.21 - - - 38,443,142.21
结算备 付金 2,262,167.52 - - - 2,262,167.52
存出保 证金 124,153.33 - - - 124,153.33
交易性 金融 资
产
1,885,271,965.20 156,632,647.20 322,863,793.83 195,173,736.51 2,559,942,142.74
应收利 息 - - - 42,946,058.87 42,946,058.87
其他资 产 - - - 75,000.00 75,000.00
资产总 计 1,926,101,428.26 156,632,647.20 322,863,793.83 238,194,795.38
2,643,792,664.67
负债
卖出回 购金 融
资产款
344,289,499.56 - - - 344,289,499.56
应付证 券清 算
款
- - - 111,410.21 111,410.21
应付管 理人 报
酬
- - - 2,580,010.40 2,580,010.40
应付托 管费 - - - 382,223.75 382,223.75
应付交 易费 用 - - - 161,019.61 161,019.61
应付利 息 - - - 282,014.32 282,014.32
其他负 债 - - - 203,315.49 203,315.49
负债总 计 344,289,499.56 - - 3,719,993.78 348,009,493.34
利率敏 感度 缺
口
1,581,811,928.70
156,632,647.20 322,863,793.83 234,474,801.60
2,295,783,171.33
上年度 末
2012 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,356,701.48 - - - 10,356,701.48
交易性 金融 资
产
- 29,719,000.00 - - 29,719,000.00
买入返 售金 融
资产
2,380,200,000.00 - - - 2,380,200,000.00
应收利 息 - - - 1,540,442.61 1,540,442.61
资产总 计 2,390,556,701.48 29,719,000.00 - 1,540,442.61 2,421,816,144.09
负债
应付证 券清 算
款
- - - 3,176,337.62 3,176,337.62
应付管 理人 报
酬
- - - 891,208.28 891,208.28
应付托 管费 - - - 132,030.85 132,030.85
应付交 易费 用 - - - -178.99 -178.99
负债总 计 - - - 4,199,397.76 4,199,397.76 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 47 页
利率敏 感度 缺
口
2,390,556,701.48 29,719,000.00 - -2,658,955.15 2,417,616,746.33
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点
增加 约869.76 万
市场利 率上 升 25 个 基点
减少 约856.52 万
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况 或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金根据中 国宏观经 济 情况和证券市 场
的阶段 性变 化, 按照 投资 组 合保险 机制 对固 定 收 益类 资产 （ 包括 各类 债券 、 银 行存款 、 货 币市 场工
具等）和权益 类资产（ 股 票、股指期货 、权证等 ） 的投资比例进 行动态调 整 。其中，权 益类资产
占基金 资产 的比 例不 高 于 40% ； 固定 收益 类资 产占 基金资 产的 比例 不低 于 60% ， 其 中现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此外， 本基 金的基 金管 理人 每 日
对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 36 页 共 47 页
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额 单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 195,173,736.51 8.50
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 195,173,736.51 8.50
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 增加 约 478 万
沪深300 指 数下 降 5% 减少 约 478 万
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 195,173,736.51 7.38
其中： 股票 195,173,736.51 7.38
2 固定收 益投 资 2,364,768,406.23 89.45
其中： 债券 2,364,768,406.23 89.45
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 40,705,309.73 1.54
6 其他各 项资 产 43,145,212.20 1.63 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 37 页 共 47 页
7 合计 2,643,792,664.67 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 5,816,298.40 0.25
C
制造业 38,217,494.87 1.66
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
53,236,775.72 2.32
E
建筑业 20,949,637.59 0.91
F
批发和 零售 业 3,571,168.14 0.16
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 28,128,822.48 1.23
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 41,315,203.25 1.80
K
房地产 业 3,937,752.06 0.17
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 584.00 0.00
S
综合 - -
合计 195,173,736.51 8.50
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600578 京能热 电 7,345,004 50,830,877.72 2.21
2 601328 交通银 行 8,391,756 34,154,446.92 1.49
3 600741 华域汽 车 3,925,136 30,616,060.80 1.33 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 38 页 共 47 页
4 601006 大秦铁 路 4,735,492 28,128,822.48 1.23
5 601668 中国建 筑 6,406,617 20,949,637.59 0.91
6 601998 中信银 行 1,930,123 7,160,756.33 0.31
7 600028 中国石 化 1,356,160 5,668,748.80 0.25
8 600516 方大炭 素 500,000 4,050,000.00 0.18
9 600266 北京城 建 384,922 3,937,752.06 0.17
10 600859 王府井 221,674 3,571,168.14 0.16
11 002092 中泰化 学 663,800 3,372,104.00 0.15
12 600011 华能国 际 450,500 2,405,670.00 0.10
13 600547 山东黄 金 6,072 147,549.60 0.01
14 000423 东阿阿 胶 1,953 75,542.04 0.00
15 002345 潮宏基 6,135 67,300.95 0.00
16 600887 伊利股 份 986 30,842.08 0.00
17 002422 科伦药 业 100 5,331.00 0.00
18 600757 长江传 媒 100 584.00 0.00
19 000521 美菱电 器 100 314.00 0.00
20 600795 国电电 力 100 228.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600578 京能热 电 50,722,912.95 2.10
2 601328 交通银 行 48,450,998.17 2.00
3 600741 华域汽 车 45,346,248.79 1.88
4 601006 大秦铁 路 34,418,058.53 1.42
5 601668 中国建 筑 28,313,458.99 1.17
6 600266 北京城 建 15,984,662.52 0.66
7 600547 山东黄 金 14,519,699.07 0.60
8 002345 潮宏基 14,277,923.26 0.59
9 600795 国电电 力 8,524,709.95 0.35
10 601998 中信银 行 7,662,815.60 0.32
11 000423 东阿阿 胶 7,638,952.26 0.32
12 600739 辽宁成 大 7,257,254.76 0.30
13 600028 中国石 化 7,135,656.00 0.30 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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14 600887 伊利股 份 7,099,800.92 0.29
15 600859 王府井 5,794,415.93 0.24
16 600516 方大炭 素 4,937,000.00 0.20
17 002092 中泰化 学 4,723,618.00 0.20
18 600011 华能国 际 4,323,653.68 0.18
19 002422 科伦药 业 3,015,713.89 0.12
20 600757 长江传 媒 2,457,224.63 0.10
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转 股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002345 潮宏基 15,612,099.49 0.65
2 600547 山东黄 金 13,371,552.06 0.55
3 600266 北京城 建 13,053,751.47 0.54
4 600795 国电电 力 8,876,425.68 0.37
5 000423 东阿阿 胶 7,752,892.97 0.32
6 600887 伊利股 份 7,586,694.38 0.31
7 600739 辽宁成 大 7,538,370.91 0.31
8 601328 交通银 行 7,271,965.28 0.30
9 600741 华域汽 车 6,061,802.64 0.25
10 601668 中国建 筑 4,745,440.87 0.20
11 002422 科伦药 业 3,151,142.93 0.13
12 000521 美菱电 器 2,555,001.00 0.11
13 600859 王府井 2,363,151.85 0.10
14 600757 长江传 媒 2,263,207.38 0.09
15 600011 华能国 际 2,222,123.36 0.09
16 601958 金钼股 份 1,062,400.00 0.04
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 326,007,566.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 105,488,022.27 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 40 页 共 47 页
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 58,785,955.20 2.56
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 218,990,000.00 9.54
其中： 政策 性金 融债 218,990,000.00 9.54
4 企业债 券 295,809,451.03 12.88
5 企业短 期融 资券 1,689,873,000.00 73.61
6 中期票 据 101,310,000.00 4.41
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,364,768,406.23 103.00
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041252046 12 沪 电气
CP002
1,000,000 100,340,000.00 4.37
2 041261043 12 首发
CP001
1,000,000 100,080,000.00 4.36
3 130218 13 国开 18 1,000,000 99,430,000.00 4.33
4 041258046 12 苏 广电
CP001
900,000 90,441,000.00 3.94
5 041355007 13 金隅
CP001
800,000 79,560,000.00 3.47
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金参与股 指期货的 投 资应符合基金 合同规定 的 保本策略和投 资目标。 本 基金在股指期 货
投资中主要遵 循有效管 理 投资策略，主 要采用流 动 性好、交易活 跃的期货 合 约，通过对 现货和期
货市场运行趋 势的研究 ， 结合股指期货 定价模型 寻 求其合理 估值 水平，与 现 货资产进行 匹配，通
过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值操 作。
（1 ） 利用 股指 期货 调整 风 险资产 的比 例和 投资 组合 的 β 值
本基金 管理 人将 根 据TIPP 策略与 市场 的变 化不 断调 整风险 资产 和安 全资 产之 间的比 例。 在需
要调整风险资 产的头寸 时 ，本基金将适 当通过买 卖 股指期货对风 险资产头 寸 进行调整。 当 需要增
加风险资产头 寸时，通 过 做多股指期建 立多头头 寸 ；反之，当需 要降低风 险 资产头寸时 ，通过做
空股指期货建 立股指期 货 空头头寸。另 一方面， 本 基金管理人还 将利用股 指 期货调整投 资组合的
β值，利用股 指期货在 弱 市中降低风险 资产组合 的 β值，在强市 中提高风 险 资产组合的 β值，以
提升组 合的 业绩 表现 。
（2 ） α 策略
在投资 组合 中分 离出 系统 风险， 寻求 具有 长期 稳定 的 超额收 益的 投资 品种,并 利 用股指 期货 规
避股票 市场 的系 统风 险。
本基金的股指 期货投资 将 充分考虑股指 期货的收 益 性、流动性及 风险特征 ， 通过资产配置 、
品种选 择， 谨慎 进行 投资 ，以降 低投 资组 合的 整体 风险。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形
7.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 124,153.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 42,946,058.87
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 75,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,145,212.20
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600578 京能热 电 48,440,000.00 2.11 非公开 发行
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股票 ，所 认购 的股 票自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
16,040 143,370.68 10,534,511.60 0.46% 2,289,131,252.15 99.54%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,294,866.02 0.0563%
注：本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 ， 本基金基金 经理持有
本基金 份额 ，数 量区 间 为10 万 份至 50 万 份（ 含） 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 12 月21 日 ）基 金份 额 总额
2,415,677,623.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,415,677,623.31
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 116,011,859.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,299,665,763.75
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经中国 证监 会基 金部 【2013 】 13 号 文函 复， 基 金管 理 人于2013 年1 月5 日发 布 公告， 自 2013
年1 月1 日 起， 高良 玉不 再担任 公司 总经 理职 务， 由董事 长吴 万善 代为 履行 公司总 经理 职务 。
经中国 证券 监督 管理 委员 会证监 许可 【2013 】 1087 号文 核准 ，基 金管 理人 于 2013 年 8 月
22 日 发布 公告， 自2013 年 8 月22 日起， 杨小 松转 任公司 总经 理职 务， 不再 担任公 司督 察长 职务 ；
由鲍文 革担 任公 司督 察长 职务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所， 本报 告期内 本基 金未 更换 会计 师事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
因基金 管理 人管 理的 南方 开元沪 深 300 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 （ “ 开 元300ETF ” ） 在
集中申 购期 超过 沪 深300 指数自 然权 重大 比例 接受 停牌的 永泰 能源 股票 换购 ， 然后在 建仓 期 大 比
例卖出 超过 沪 深 300 自 然 权重的 部分 股票 ，致 使基 金资产 受到 较大 损失 ，2013 年 4 月 19 日 中国
证监会 向公 司下 发了 《关 于对南 方基 金管 理有 限公 司采取 责令 整改 等措 施的 决定》 （ 【2013 】 18 号）
的行政 监管 措施 决定 书， 认为基 金管 理人 在开 元 300ETF 投资 过程 中未 能履 行 谨慎勤 勉义 务， 内
部控制 方面 存在 内部 控制 制度建 设薄 弱 ， 缺 乏ETF 募集期 股票 换购 的相 关制 度规定 ； 合规 及风 控
管理未 能覆 盖ETF 基 金投 资环节； 关于 永泰 能源 的 相关决 策未 能留 痕等。 鉴 于上述 情况， 按照 《 证
券投资 基金 管理 公司 管理 办法 》 第 七十 五条 的规 定， 中国证 监会 责令 公司 进行 为期3 个月 的整 改 ，
在整改 期间 暂停 受理 和审 核公司 所有 新产 品和 新业 务申请 。
基金管 理人 于2013 年 4 月24 日发 布了 《南 方开 元 沪深 300ETF 基 金持 有人 补 偿公告 》 ， 对开
元 300ETF 超 比例 接受 永 泰能源 股票 换购 给相 关基 金份额 持有 人造 成的 经济 损失进 行了 补偿, 实
际补偿 金额 为47,996,008.62 元。
同时， 基金 管理 人就 公司 内部管 理、 合规 及风 险控 制制度 建设 、ETF 募集 及 投资管 理程 序 方
面 的 问 题 进 行 了 一 一 整 改, 并 向 中 国 证 监 会 及 其 深 圳 监 管 局 提 交 了 整 改 报 告, 目 前 已 完 成 整 改
工作、 经监 管部 门现 场检 查并验 收合 格。
除上述 情况 外， 本报 告期 内， 基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
第 45 页 共 47 页
例
华泰证券 2 311,549,831.29 81.33% 281,908.56 81.24% -
银河证券 1 71,505,757.88 18.67% 65,078.98 18.76% -
中投证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 140,699,077.77 87.89% 27,224,922,000.00 90.01% - -
银河证券 19,394,914.29 12.11% 2,799,300,000.00 9.25% - -
中投证券 - - - - - - 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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广发证券 - - - - - -
国信证券 - - 224,000,000.00 0.74% - -
华创证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2013 年 1 月 5 日
2
关于注 意防 范冒 用南 方基 金名义
进行非 法证 券活 动的 提示
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2013 年 1 月 30 日
3
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
联 讯证 券为代 销机 构及开通 定投
和转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 2 月 28 日
4
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
东 兴证 券为 代 销机 构及开通 转换
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 3 月 1 日
5
南 方基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金获配 13 三 明 城 投 债
（1380088 ）公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 3 月 12 日
6
南 方安 心保本 混合 型证券投 资基
金开放 赎回 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2013 年 3 月 14 日
7
南 方基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金获 配京 能热 电 （600578）非
公开发 行A 股的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 4 月 8 日
8
关于注 意防 范冒 用南 方基 金名义
进 行的 非法 证券 活动 的提 示
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2013 年 5 月 10 日
9
关于冒 用我 司客 服热 线
4008898899 套 取投 资者 个 人信息
的提示
中国证券报、上海证券
报、证 券时 报
2013 年 6 月 20 日
10
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
展 恒为 代销机 构及 开通转换 业务
并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2013 年 6 月 21 日
11 南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加 中国证 券报 、 上海 证 2013 年 6 月 28 日 南方安心保本混合 2013 年半年 度报告
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同 花顺 为代销 机构 及开通转 换业
务并参 与其 费率 优惠 活动 的公告
券报、 证券 时报
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方安心 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、南 方安 心保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方安 心保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
