泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2013 年
半年度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至2013 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及 基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计 ） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 38
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
基金主 代码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 26 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,590,797,053.27 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 162210 162299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 909,571,559.98 份 681,225,493.29 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上， 力求 实现 基 金财产 稳定 的当 期收 益 和 长
期增值 的综 合目 标。
投资策 略 （1 ）战略 性 资产 配 置 策略： 根 据 信 心 度对 风 险 进行预 估 和 分 配 ，从 而 决 定资
产的分 配。
（2 ） 固 定 收 益类 品 种 投资策 略 ： 利 率 预期 分 析 策略形 成 对 未 来 市场 利 率 变动
方向的 预期 ； 凸性 挖掘 策 略形成 对收 益率 曲线 形状 变化的 预期 判断 ； 信用 分 析
策略对 发债 企业 进行 深入 的信用 及财 务分 析 ； 对 于 含权债 券 ， 波 动性 交易 策 略
对其所 隐含 的期 权进 行合 理定价， 并根 据其 价格 的 波动水 平获 得该 债券 的 期 权
调整利 差；
（3 ） 股 票 投 资策 略 ： 新股申 购 策 略 根 据股 票 市 场整体 估 值 水 平 ，发 行 定 价水
平及一 级市 场资 金供 求及 资金成 本关 系 ， 制 定相 应 的新股 认购 策略 ； 二级 市 场
股票投 资策 略主 要关 注具 有持续 分红 能力 特征 的优 质上市 企业， 在符 合 基 金 整
体资产 配置 及本 基金 整体 投资风 格的 前提 下， 采用 “自下 而上 ” 的 个股 精 选 策
略。
（4） 权证 投资 策略: 依据 现代金 融投 资理 论， 计算 权证的 理论 价值 ， 结 合 对 权
证标的 证券 的基 本面 进行 分析， 评估 权证 投资 价值 。
业绩比 较基 准 90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指数 收益 率。
风险收 益特 征 属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、混 合基 金， 高于 货币市 场基 金。
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
属 于 具 有 较 低 风 险 收 益 特 征 的
基 金 品 种 ， 其 长 期 平 均 风 险 和
属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种，
其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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征 预 期 收 益 率 低 于 股 票 基 金 、 混
合基金 ，高 于货 币市 场基 金。
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 唐州徽
联系电 话 010－66577728 95566
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
三层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1
号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
三层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 刘惠文 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 泰达宏 利集 利债 券A 泰达宏 利集 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013
年 6 月 30 日)
报告期(2013 年1 月1 日 -
2013 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 42,774,450.80 41,610,622.11
本期利 润 37,803,883.99 45,928,400.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0323 0.0386
本期加 权平 均净 值利 润率 3.00% 3.65%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.42% 3.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 24,066,021.65 4,925,635.82
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0265 0.0072
期末基 金资 产净 值 947,116,627.88 696,003,088.37
期末基 金份 额净 值 1.0413 1.0217
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 15.33% 12.79%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字
3． 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰 低 数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏 利集 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.92% 0.27% -1.44% 0.19% 0.52% 0.08%
过去三 个月 1.16% 0.20% -0.64% 0.17% 1.80% 0.03%
过去六 个月 3.42% 0.15% 0.18% 0.17% 3.24% -0.02%
过去一 年 4.96% 0.12% 2.23% 0.15% 2.73% -0.03%
过去三 年 9.09% 0.24% 8.01% 0.14% 1.08% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
15.33% 0.21% 18.76% 0.18% -3.43% 0.03% 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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泰达宏 利集 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.99% 0.27% -1.44% 0.19% 0.45% 0.08%
过去三 个月 1.02% 0.20% -0.64% 0.17% 1.66% 0.03%
过去六 个月 3.14% 0.15% 0.18% 0.17% 2.96% -0.02%
过去一 年 4.44% 0.12% 2.23% 0.15% 2.21% -0.03%
过去三 年 7.46% 0.24% 8.01% 0.14% -0.55% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
12.79% 0.21% 18.76% 0.18% -5.97% 0.03%
注：集 利债 券基 金业 绩比 较基准 ：90 %× 上证 国债 指 数收益 率 +1 0%× 中证 红利 指数收 益率
本基金 采用 上证 国债 指数 及中证 红利 指数 衡量 基金 的投资 业绩 ，其 主要 原因 如下：
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加
权而成 ，具 有良 好的 市场 代表性 。
中证红 利指 数挑 选在 上海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所上 市、 现金 股息 率高 、分红 比较
稳定、 具有 一定 规模 及流 动性的 股票 作为 样本 股， 综合反 映沪 深证 券市 场高 股息股 票的 整体
状况和 走势 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 于 2008 年 9 月 26 日 成立 。按 基金 合同 规定， 本基 金自 基金 合同 生效起 六个 月内 为建
仓期， 截至 报告 日本 基金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第九 条 （ 三） 投 资 范围、 （ 四） 投资 策略
和（八 ）投 资限 制中 规定 的各项 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着 包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利全球 新格局证
券投资 基金 、 泰 达宏 利中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金、 泰达 宏利 逆向 策略 股票型 证券 投资 基金 、
泰达宏利高票 息定期开 放 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利信用合 利定期开 放 债券型证券 投资基金
在内的 二十 只证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本基金 基
金经理 ，
固定收 益
部副总 经
理
2012 年 5 月
22 日
- 8
经济学 硕
士，毕 业
于厦门 大
学计统
系。2004
年 7 月至
2006 年 9
月任职 于
厦门市 商
业银行 资
金营运
部，从 事
债券交 易
与研究 工
作；2006
年10 月至
2009 年 5
月就职 于
建信基 金
管理有 限
公司专 户
投资部 任
投资经
理；2009
年 5 月起
就职于 诺
安基金 管
理有限 公
司，任 基
金经理 助
理，2009
年 9 月至
2011 年12泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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月任诺 安
增利债 券
型证券 投
资基金 基
金经理 ；
2011 年12
月加入 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 ，
担任固 定
收益部 副
总经理 。
具有 8 年
基金从 业
经验， 具
有基金 从
业资格 。
熊壮
本基金 基
金经理
2013 年 5 月
27 日
- 5
金融学 硕
士；2008
年 7 月至
2012 年11
月任职 于
中国国 际
金融有 限
公司固 定
收益部 ，
从事债 券
研究与 投
资交易 工
作；2012
年11 月加
入泰达 宏
利基金 管
理有限 公
司，担 任
固定收 益
部基金 经
理助理 ；
具备 5 年
证券投 资
管理经
验， 1 年基
金 从业 经
验，具 有泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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基金从 业
资格。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2 、 我 公司 于2013 年5 月 29 日 发布 《 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司关 于变 更基金 经理 的公 告》 ，
增聘熊 壮先 生担 任该 基金 基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和 流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内， 本基金管 理 人旗下所有 投资组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 ，美 国经 济复 苏超 预期， 就业 市场 数据 持续 改善， 房地 产市 场持 续回 暖。 在 6 月份议
息会议 结束 后的 新闻 发布 会上， 伯南 克明 确提 及了 退出资 产购 买计 划的 可能 时间点 ，QE 退 出预 期
增强。 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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国内经济上半 年未能延 续 去年四季度的 上升态势 ， 在一季度遭遇 房地产调 控 、禽流感、社 会
融资总量调控 等事件冲 击 后，3 月份经 济增速开 始 出现回落，不 过本质原 因 还是政府对 经济增速
下滑的 容忍 度变 高 ， 不 再 以投资 来刺 激经 济 。 汇 丰PMI 连 续两 个月 位于 荣枯 分 界线 50 以 下， 产能
过剩、企业盈 利状况不 佳 导致制造业投 资低迷， 固 定资产投资和 工业增加 值 数据均出现 回落，消
费数据也未见 明显增长 ， 进出口增速在 打击虚假 贸 易后原形毕露 ，5 月份 大 幅回落。由 于经济回
落，上 半年 通胀 低位 运行 。
一季度 尽管 央行 连续 回笼 货币， 但由 于外 汇占 款较 高，资 金面 基本 维持 平衡 格局。5 月 9 日
央行重 启 3 个月 央行 票据 发行， 标志 着货 币政 策转 向紧缩 ，国 务院 确定 “优 化金融 资源 配置 ， 用
好增量 、 盘活 存量 ” ， 意 味着政 府的 政策 和货 币刺 激空间 不大 。6 月 份 ， 因 季 节性因 素 ， 财 政 缴
款金额 较大 ， 加上 美联 储 减少 QE 热 钱流 出， 短期 内 外汇占 款有 所下 降 ， 同 时 央行 仍 维持 少量 央行
票据发 行， 而没 有下 调准 备金率 ，导 致短 期流 动性 非常紧 张。
国内股 市经 过去 年年 底 短 暂反弹 后， 在2 月份 伴随 着调控 政策 和经 济数 据见 顶回落 。 由 于货
币政策 紧缩 、IPO 重 启传 闻等利 空影 响， 上半 年上 证指数 下 跌 12.78% 。债 券 市场方 面， 一季 度由
于外汇占款较 高，资金 面 基本维持平衡 格局，信 用 债收益率下降 幅度相对 较 大，中低等 级品种继
续受市 场追 捧，4、5 月 份 由于数 据显 示经 济增 速持 续回落 ，收 益率 继续 下行 ，6 月 份由 于资 金紧
张引发 债市 大幅 调整 ， 收 益率曲 线平 坦化 上移 ， 甚 至出现 倒挂 。 转债 市场 跟 随股市 在1 月份 上涨 ，
随后持 续调 整 ，6 月 份在 股债双 杀的 背景 下出 现大 跌，中 信标 普可 转债 指数 上半年 上 涨 1.87% 。
报告期内，我 们继续坚 持 信用债为主的 投资方向 ， 选择适当时机 提升信用 债 的仓位和久期 ，
较好地 把握 了一 季度 债券 大类资 产投 资机 会， 在 5 月份大 幅降 低了 杠杆 和久 期，在 6 月 份的 调 整
中减少 了损 失， 业绩 表现 相对稳 定。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
集利基 金A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0413 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为3.42% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.18% 。
集利基 金C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0217 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率为 3.14% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.18% 。
泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ，在 房地 产复 苏的带 动下 ，美 国就 业和 消费有 望继 续温 和增 长， 但由 于 QE 退出 ，
预计增长力度 有限。欧 洲 消费和就业将 继续低迷 ， 短期内经济依 然艰难， 下 半年难以摆 脱轻度衰
退局面 。QE 退 出预 期将 使 热钱流 出新 兴市 场， 美元 走强， 大宗 商品 和风 险资 产价格 下跌 。 下 半年
国内经济方面 ，在偏紧 的 货币政策的影 响下，经 济 增速预计仍将 延续上半 年 的回落趋势 。下半年
国内CPI 中 枢预 计与 上半 年持平 ， 整 体保 持在 较低 水平。 由于 银行 资产 从表 外 转向 表内 ，M2 增速
预计将 持续 高于 保目 标值 ， 宏 观调 控将 延续 稳健 货 币政策 ， 由于QE 退 出导 致 热钱流 出 ， 下 半年 资
金面可能处于 偏紧的状 态 。资金偏紧对 企业财务 成 本影响也很大 ，信用风 险 上我们将更 加警惕，
自下而 上排 除重 大信 用风 险，自 上而 下回 避变 坏的 行业。
综上，下半年 基本面有 利 于债市，我们 将继续采 取 稳健的投资策 略，以信 用 债为主要投资 品
种，并 关注 可转 债和 其它 投资机 会， 防范 信用 风险 ，并争 取抓 住交 易性 机会 ，提高 组合 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能力。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何 重大利
益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作的 情况 ， 本 基 金 于2013 年4 月11 日A 类按 每 10 份基
金份额 派发 0.1000 元 进 行收益 分配 ，共 分配 10,273,784.78 元；C 类按 每 10 份基 金份 额派 发
0.1000 元 进行 收益 分配 ， 共分配 10,395,572.24 元 。于 2013 年 5 月 17 日 A 类按 每 10 份 基金 份
额派 发0.5500 元进 行收 益 分配， 共分 配 101,600,186.01 元；C 类按 每10 份基 金份额 派 发 0.5000
元进行 收益 分配 ， 共 分配 67,885,798.07 元。 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利集 利债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 222,235,497.01 107,716,965.85
结算备 付金
36,625,766.39 25,343,493.76
存出保 证金
37,879.02 250,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,405,683,916.40 3,406,218,926.21
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,405,683,916.40 3,406,218,926.21
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 57,936,495.48 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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应收利 息 6.4.7.5 47,710,228.87 73,296,304.77
应收股 利
- -
应收申 购款
36,010,962.72 205,068,682.32
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,748,304,250.41 3,875,830,868.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
885,217,824.35 888,513,806.80
应付证 券清 算款
214,722,233.52 224,511,554.11
应付赎 回款
610,822.09 4,974,470.77
应付管 理人 报酬
1,217,023.40 1,294,622.31
应付托 管费
405,674.45 431,540.79
应付销 售服 务费
316,496.41 520,449.86
应付交 易费 用 6.4.7.7 45,009.80 24,861.34
应交税 费
1,500,760.66 702,746.00
应付利 息
967,890.60 315,917.45
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 180,798.88 336,542.34
负债合 计
1,105,184,534.16 1,121,626,511.77
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,590,797,053.27 2,603,287,477.58
未分配 利润 6.4.7.10 52,322,662.98 150,916,879.04
所有者 权益 合计
1,643,119,716.25 2,754,204,356.62
负债和 所有 者权 益总 计
2,748,304,250.41 3,875,830,868.39
单位： 人民 币元
注：报 告截 至日 2013 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 1,590,797,053.27 份， 其 中下属 A 类 基金 份
额 909,571,559.98 份，C 类基金 份额 681,225,493.29 份 。 下 属 A 类基 金份 额 净值1.0413 元，C
类基金 份额 净 值1.0217 元。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
一、收入
122,300,937.24 48,750,869.89 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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1.利息 收入
82,318,475.45 18,156,719.17
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 539,054.45 197,288.19
债券利 息收 入
81,604,473.47 17,959,430.98
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
174,947.53 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
39,832,530.20 4,870,553.01
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - 29,358.75
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 39,832,530.20 4,841,194.26
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -652,788.41 25,479,452.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 802,720.00 244,145.71
减： 二、费用
38,568,652.74 7,848,386.35
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 7,576,562.73 1,639,109.32
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,525,520.93 546,369.76
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 2,545,632.93 526,276.46
4．交 易费 用 6.4.7.18 68,665.30 38,384.95
5．利 息支 出
25,609,322.76 4,911,336.06
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
25,609,322.76 4,911,336.06
6．其 他费 用 6.4.7.19 242,948.09 186,909.80
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
83,732,284.50 40,902,483.54
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
83,732,284.50 40,902,483.54
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,603,287,477.58 150,916,879.04 2,754,204,356.62
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 83,732,284.50 83,732,284.50
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-1,012,490,424.31 7,828,840.54 -1,004,661,583.77
其中：1. 基 金申 购款 4,447,179,204.25 345,960,168.89 4,793,139,373.14
2. 基金 赎回 款 -5,459,669,628.56 -338,131,328.35 -5,797,800,956.91
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -190,155,341.10 -190,155,341.10
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,590,797,053.27 52,322,662.98 1,643,119,716.25
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
65,443,934.72 -1,091,781.50 64,352,153.22
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 40,902,483.54 40,902,483.54
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
1,276,054,153.00 21,391,762.78 1,297,445,915.78
其中：1. 基 金申 购款 2,385,207,565.95 58,028,583.59 2,443,236,149.54
2. 基金 赎回 款 -1,109,153,412.95 -36,636,820.81 -1,145,790,233.76
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,341,498,087.72 61,202,464.82 1,402,700,552.54
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”， 原泰 达荷 银集 利债 券 型证券 投资 基
金) 经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可 【2008】第 955 号 《 关于 核准
泰达荷 银集 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》核 准，由 泰达 荷银 基金 管理 有限公 司( 于 2010 年
3 月 9 日更 名为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 和 《泰 达荷
银集利债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,293,797,894.35 元， 业 经 普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2008) 第140 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《泰 达荷 银
集利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2008 年 9 月 26 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 2,294,126,340.90 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 328,446.55 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国银行 ”) 。
根据 本基 金的 基金 管理 人 2010 年3 月17 日 发布 的 《泰 达宏 利基 金管 理有 限 公司关 于变 更 公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 发布之 日起更名为泰达宏 利集利 债券型证券投资 基
金。
根据 《泰 达宏 利集 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《泰 达宏 利集 利债 券 型证券 投资 基金
招募说 明书 》 并报 中国 证 监会备 案 ， 本 基金 自募 集 期起根 据申 购费 用 、 赎 回 费用收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。 在 投资 者申 购时 收取 前端申 购费 用的 ，称 为 A 类；新 增不 收取 前 端
申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金类 别， 称为 C 类 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额 分 别计 算基 金份
额净值，计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在外的该 类 别基金份额 总数。投
资人可自由选 择申购某 一 类别的基金份 额，在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理 人可以根
据相关 法律 法规 的规 定， 提供本 基金 不同 基金 份额 类别之 间的 转换 服务 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 和《 泰达 宏利集 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为国 债、央行 票据 、金融债、 企业(公司) 债 、资产支持 证券、 可
转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 债券 回购等固定 收益类金 融工 具，以及股 票 、权泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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证等权益类品 种和法律 法 规及中国证监 会批准的 允 许基金投资的 其他金融 工 具。在正常 市场情况
下，本基金 资产配置 的比 例范围是： 本基金投 资于 债券类资产( 含可转换 债券)的比例不低 于基金
资产的 80% ，在一般 情况 下，基金资产 将主要投 资 于企业(公司)债 、金融债 、可转换债 券、国债
及央行票据等 。投资于 股 票等权益类证 券的比例 不 超过基金 资产 的 20% ，其 中包括参与一 级市场
新股申购、投 资二级市 场 股票、持有可 转换公司 债 券转股后所得 股票以及 权 证等。基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业 绩比较基
准为： 上证 国债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2013 年8 月27 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《泰 达宏 利集 利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的 中
国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2013 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2013
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2013 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 22 页 共 43 页
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税 项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3 ）
对 基 金 取 得 的 企业 债 券 利 息 收 入 ， 由 发行债 券 的 企 业 在 向 基 金派 发利 息 时 代 扣 代缴
20% 的 个人 所得 税， 暂不 征 收企业 所得 税。2013 年 1 月 1 日以 前， 对基 金取 得 的股票 的股 息、 红
利收入，由上 市公司在 向 基金派发股息 、红利时 暂 减按 50%计 入个人应 纳税 所得额，依照 现行税
法规定 即20% 代 扣代 缴个 人所得 税， 暂不 征收 企业 所得税 。 自 2013 年1 月1 日起， 对基 金从 公开
发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的 ，其股 息红 利所 得全
额计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 在 1 个月 以上 至1 年(含1 年) 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 222,235,497.01
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 222,235,497.01
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ： 人民 币元 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,455,663,214.86 1,458,321,716.40 2,658,501.54
银行间 市场 944,089,282.49 947,362,200.00 3,272,917.51
合计 2,399,752,497.35 2,405,683,916.40 5,931,419.05
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,399,752,497.35 2,405,683,916.40 5,931,419.05
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末买 入返 售金融 资产 无余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 10,791.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 14,833.44
应收债 券利 息 47,681,894.30
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2,694.19
其他 15.39
合计 47,710,228.87
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 24 页 共 43 页
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 45,009.80
合计 45,009.80
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 790.76
预提费 用 180,008.12
合计 180,798.88
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,171,091,390.29 1,171,091,390.29
本期申 购 2,577,432,851.35 2,577,432,851.35
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,838,952,681.66 -2,838,952,681.66
本期末 909,571,559.98 909,571,559.98
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,432,196,087.29 1,432,196,087.29
本期申 购 1,869,746,352.90 1,869,746,352.90
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,620,716,946.90 -2,620,716,946.90
本期末 681,225,493.29 681,225,493.29
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 25 页 共 43 页
上年度 末 63,037,741.33 18,409,373.34 81,447,114.67
本期利 润 42,774,450.80 -4,970,566.81 37,803,883.99
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
30,127,800.31 40,239.72 30,168,040.03
其中： 基金 申购 款 171,066,293.63 59,648,826.53 230,715,120.16
基金赎 回款 -140,938,493.32 -59,608,586.81 -200,547,080.13
本期已 分配 利润 -111,873,970.79 - -111,873,970.79
本期末 24,066,021.65 13,479,046.25 37,545,067.90
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 47,471,041.99 21,998,722.38 69,469,764.37
本期利 润 41,610,622.11 4,317,778.40 45,928,400.51
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,874,657.97 -16,464,541.52 -22,339,199.49
其中： 基金 申购 款 76,357,296.81 38,887,751.92 115,245,048.73
基金赎 回款 -82,231,954.78 -55,352,293.44 -137,584,248.22
本期已 分配 利润 -78,281,370.31 - -78,281,370.31
本期末 4,925,635.82 9,851,959.26 14,777,595.08
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 237,230.33
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 203,399.75
其他 98,424.37
合计 539,054.45
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总 6,848,090,958.91 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 26 页 共 43 页
额
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
6,673,347,645.77
减：应 收利 息总 额 134,910,782.94
债券投 资收 益 39,832,530.20
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -652,788.41
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -652,788.41
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -652,788.41
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 756,879.45
基金转 换费 收入 45,840.55
合计 802,720.00
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2 、本 基金 的基 金转 换费 用 中的赎 回费 的25% 归 入基 金资产 。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 27 页 共 43 页
交易所 市场 交易 费用
8,720.30
银行间 市场 交易 费用
59,945.00
合计
68,665.30
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
审计费 用 41,159.40
信息披 露费 138,848.72
其他 400.00
银行费 用 44,539.97
帐户维 护费 18,000.00
合计 242,948.09
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 28 页 共 43 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联 方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,576,562.73 1,639,109.32
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
433,954.88 110,929.01
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,525,520.93 546,369.76
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 29 页 共 43 页
泰达宏 利集 利债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 1,604,899.69 1,604,899.69
中国银 行股 份有 限公 司 - 220,628.96 220,628.96
合计 - 1,825,528.65 1,825,528.65
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 集 利 债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 367,812.46 367,812.46
中国银 行股 份有 限公 司 - 75,215.31 75,215.31
合计 - 443,027.77 443,027.77
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 C 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 C 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 90,079,786.99 - - - 987,100,000.00 267,566.43
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支 出
中国银行 10,026,861.51 - - - 409,060,000.00 106,841.26
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年6 月30 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 30 页 共 43 页
基 金合 同生效 日（ 2008
年9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 -
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 -
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 -
期间因 拆分 变动 份额 0.00 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 -
期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.63% -
项目
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2008
年 9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 -
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 -
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 -
期间因 拆分 变动 份额 0.00 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 -
期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.74% -
注：本 基金 的管 理人 在本 报告期 内与 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 新增 投资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 222,235,497.01 237,230.33 31,035,943.12 120,086.94
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 31 页 共 43 页
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
泰达宏 利集 利债 券 A
金额单 位： 人民 币 元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年5
月17 日
- 2013 年5
月17 日
0.5500 67,742,585.78 33,857,600.23 101,600,186.01
2 2013 年4
月11 日
- 2013 年4
月11 日
0.1000 10,079,136.85 194,647.93 10,273,784.78
合
计
- - 0.6500 77,821,722.63 34,052,248.16 111,873,970.79
泰达宏 利集 利债 券 C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年5
月17 日
- 2013 年5
月 17 日
0.5000 66,333,517.02 1,552,281.05 67,885,798.07
2 2013 年4
月11 日
- 2013 年4
月 11 日
0.1000 10,115,951.05 279,621.19 10,395,572.24
合
计
- - 0.6000 76,449,468.07 1,831,902.24 78,281,370.31
6.4.12 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额210,699,163.95 元， 是以 如下 债券 作为 质 押： 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 43 页
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1280320 12 宜昌财投
债
2013 年7 月2
日
103.79 600,000 62,274,000.00
1380148 13 建发房产 2013 年7 月2
日
100.28 210,000 21,058,800.00
130308 13 进出08 2013 年7 月4
日
99.36 300,000 29,808,000.00
1080053 10 首旅债 2013 年7 月9
日
98.97 500,000 49,485,000.00
130201 13 国开01 2013 年7 月9
日
99.45 200,000 19,890,000.00
130218 13 国开18 2013 年7 月9
日
99.43 300,000 29,829,000.00
合计
2,110,000 212,344,800.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购 交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 674,518,660.40 元 ，于 2013 年 11 月 8 日（先 后） 到期 。该 类 交易要 求本 基金 在回
购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规
定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型证券投 资 基金，属于较 低风险品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常经 营活 动中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取 将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益高于 保本基金
而低于 平衡 型基 金， 谋求 稳定和 可持 续的 绝对 收益 ”的风 险收 益目 标。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 43 页
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业 市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年6 月 30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
AAA 327,215,773.95 810,154,128.20
AAA 以 下 1,998,941,142.45 1,505,966,798.01
未评级 79,527,000.00 349,510,000.00
合计 2,405,683,916.40 2,665,630,926.21
注： 以上 未评 级的 债券 投 资中包 括国 债、 政策 性金 融债及 央行 票据 等。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动 的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 34 页 共 43 页
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标 、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此均能及 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格 因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 222,235,497.01 - - - 222,235,497.01
结算备 付金 36,625,766.39 - - - 36,625,766.39
存出保 证金 37,879.02 - - - 37,879.02
交易性 金融 资产 190,166,564.35 1,133,472,537.05 1,082,044,815.00 0.00 2,405,683,916.40
应收利 息 - - - 47,710,228.87 47,710,228.87 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 43 页
应收申 购款 25,900,100.00 - - 10,110,862.72 36,010,962.72
资产总 计 474,965,806.77 1,133,472,537.05 1,082,044,815.00 57,821,091.59 2,748,304,250.41
负债
卖出回 购金 融资
产款
885,217,824.35 - - - 885,217,824.35
应付证 券清 算款 - - - 214,722,233.52 214,722,233.52
应付赎 回款 - - - 610,822.09 610,822.09
应付管 理人 报酬 - - - 1,217,023.40 1,217,023.40
应付托 管费 - - - 405,674.45 405,674.45
应付销 售服 务费 - - - 316,496.41 316,496.41
应付交 易费 用 - - - 45,009.80 45,009.80
应付利 息 - - - 967,890.60 967,890.60
应交税 费 - - - 1,500,760.66 1,500,760.66
其他负 债 - - - 180,798.88 180,798.88
负债总 计 885,217,824.35 - - 219,966,709.81 1,105,184,534.16
利率敏 感度 缺口 -410,252,017.58 1,133,472,537.05 1,082,044,815.00 -162,145,618.22 1,643,119,716.25
上年度 末
2012 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 107,716,965.85 - - - 107,716,965.85
结算备 付金 25,343,493.76 - - - 25,343,493.76
存出保 证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 1,298,746,840.50 702,401,733.70 1,405,070,352.01 - 3,406,218,926.21
应收证 券清 算款 - - - 57,936,495.48 57,936,495.48
应收利 息 - - - 73,296,304.77 73,296,304.77
应收申 购款 205,019,010.00 - - 49,672.32 205,068,682.32
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,636,826,310.11 702,401,733.70 1,405,070,352.01 131,532,472.57 3,875,830,868.39
负债
卖出回 购金 融资
产款
888,513,806.80 - - - 888,513,806.80
应付证 券清 算款 - - - 224,511,554.11 224,511,554.11
应付赎 回款 - - - 4,974,470.77 4,974,470.77
应付管 理人 报酬 - - - 1,294,622.31 1,294,622.31
应付托 管费 - - - 431,540.79 431,540.79
应付销 售服 务费 - - - 520,449.86 520,449.86
应付交 易费 用 - - - 24,861.34 24,861.34
应付利 息 - - - 315,917.45 315,917.45
应交税 费 - - - 702,746.00 702,746.00
其他负 债 - - - 336,542.34 336,542.34
负债总 计 888,513,806.80 - - 233,112,704.97 1,121,626,511.77
利率敏 感度 缺口 748,312,503.31 702,401,733.70 1,405,070,352.01 -101,580,232.40 2,754,204,356.62 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 36 页 共 43 页
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
22,380,000.00 26,390,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-21,760,000.00 -25,590,000.00
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期运用 多 种定量方法对 基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 37 页 共 43 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,405,683,916.40 87.53
其中： 债券 2,405,683,916.40 87.53
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 258,861,263.40 9.42
6 其他各 项资 产 83,759,070.61 3.05
7 合计 2,748,304,250.41 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票资 产的 买卖 交易 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票资 产的 买卖 交易 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票资 产的 买卖 交易 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,527,000.00 4.84
其中： 政策 性金 融债 79,527,000.00 4.84
4 企业债 券 1,909,447,716.40 116.21
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 412,883,000.00 25.13 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 38 页 共 43 页
7 可转债 3,826,200.00 0.23
8 其他 - -
9 合计 2,405,683,916.40 146.41
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122790 11 诸 暨债 1,100,000 114,400,000.00 6.96
2 111051 09 怀 化债 982,265 105,102,355.00 6.40
3 112093 11 亚迪 01 1,040,000 102,741,600.00 6.25
4 1282553 12 东风 MTN1 1,000,000 101,260,000.00 6.16
5 1382133 13 天 隆集MTN1 900,000 90,756,000.00 5.52
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 37,879.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,710,228.87
5 应收申 购款 36,010,962.72
6 其他应 收款 - 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
第 39 页 共 43 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 83,759,070.61
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113003 重工转 债 3,826,200.00 0.23
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
集利
债券
A
3,696 246,096.20 494,361,344.46 54.35% 415,210,215.52 45.65%
泰达
宏利
集利
债券
C
2,308 295,158.36 620,273,092.34 91.05% 60,952,400.95 8.95%
合计 6,004 264,956.20 1,114,634,436.80 70.07% 476,162,616.47 29.93%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
集利债 券
A
0.00 0.0000%
泰达宏 利
集利债 券
C
31,571.57 0.0046%
合计
31,571.57 0.0020%
注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利集 利债
券 A
泰达宏 利集 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 26 日 ） 基 金份
额总额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,171,091,390.29 1,432,196,087.29
本报告 期基 金总 申购 份额 2,577,432,851.35 1,869,746,352.90
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,838,952,681.66 2,620,716,946.90
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 909,571,559.98 681,225,493.29
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、2013 年3 月20 日， 本 基金管 理人 发布 公告 ， 聘 任刘青 山先 生担 任公 司总 经理 ， 原 公司 总泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职 。 上 述变 更事 项 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 第三 届董 事会
第四十 二次 会议 审议 通过 ，已经 中国 证券 监督 管理 委员会 许可 ［2013 ］258 号文核 准批 复。
2 、2013 年3 月17 日， 本 基金托 管人 发布 公告 ， 根 据国家 金融 工作 需要 ， 肖 钢先生 辞去 中国
银行股 份有 限公 司董 事长 职务。
3 、2013 年 6 月 1 日，本 基金托 管人 发布 公告 ， 自 2013 年 5 月 31 日 起，田 国立先 生就 任 本
行董事 长、 执行 董事 、董 事会战 略发 展委 员会 主席 及委员。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人、 基 金托管 人及 其高 级管 理人 员没有 发生 受到 监管 部门 稽查或 处罚 的 任
何情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
齐鲁证券 1 - - - - -
广发华福 2 - - - - -
注： （ 一） 本基 金本 报告 期 未新增 、撤 销交 易席 位；
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序：
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
齐鲁证券 985,588,204.07 30.39% 14,860,446,000.00 46.30% - -
广发华福 2,257,363,050.74 69.61% 17,234,000,000.00 53.70% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 泰达 宏利 集利 债券 型
基金分 红的 公告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年4 月 9 日
2 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 泰达 宏利 集利 债券 型
基金分 红的 公告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 5 月 15 日
3 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 变更 基金 经理 的公 告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 5 月 29 日
4 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 旗下 部分 基金 实施 特
定申购 费率 的公 告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 6 月 13 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ； 泰达宏利集利债券 2013 年半年 度报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com 。
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年 8 月27 日
