纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
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纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金
2013 年半年度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人： 纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十七日
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会 、 董事 保证本报 告所载资 料不存 在虚假记载 、 误导性 陈述或 重大遗
漏， 并对其 内容的真 实性、 准确性和 完整性承 担个别 及连带的法 律责任。 本半年度 报告已经
三分之二以 上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据 本基 金合 同规定， 于 2013 年8 月 26 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现、利 润分配情 况、 财务会计报 告、投资 组合报告 等内容 ，
保证复核内 容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书及其更 新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年1 月 1 日起 至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及 目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人 和基金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方 式 ..................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资 料 ..................................................................................................................... 7
3 主要财务指 标和基金 净值表现 ................................................................................................ 7
3.1 主要会计数 据和财务 指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表 现 ..................................................................................................................... 8
4 管理人报告 ................................................................................................................................ 9
4.1 基金管理人 及基金经 理情况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人对报 告期内本 基金运作 遵规守信 情况的说 明 ................................................... 10
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情 况的专项 说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报 告期内基 金的投资 策略和业 绩表现说 明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏 观经济、 证券市场 及行业走 势的简要 展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报 告期内基 金估值程 序等事项 的说明 ........................................................... 12
4.7 管理人对报 告期内基 金利润分 配情况的 说明 ............................................................... 12
5 托管人报告 .............................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本 基金托管 人遵规守 信情况声 明 ................................................................... 12
5.2 托管人对报 告期内本 基金投资 运作遵规 守信、 净值计 算、 利润分 配等情况 的说
明 13
5.3 托管人对本 半年度报 告中财务 信息等内 容的真实 、准 确和完整发 表意见 ............... 13
6 半年度财务 会计报告 （未经审 计） ...................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益 （基金净 值）变动 表 ................................................................................... 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报 告 .......................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资 产组合情 况 ................................................................................................... 31
7.2 报告期末按 行业分类 的股票投 资组合 ........................................................................... 31
7.3 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 所有 股票投资明 细 ....................... 32
7.4 报告期内股 票投资组 合的重大 变动 ............................................................................... 33
7.5 期末按债券 品种分类 的债券投 资组合 ........................................................................... 37
7.6 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 前五 名债券投资 明细 ................... 37
7.7 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 所有 资产支持证 券投资明 细 ....... 37
7.8 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排名的 前五 名权证投资 明细 ................... 37
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7.9 报告期末本 基金投资 的股指期 货交易情 况说明 ........................................................... 37
7.10 投资组合报 告附注 ........................................................................................................... 38
8 基金份额持 有人信息 .............................................................................................................. 38
8.1 期末基金份 额持有人 户数及持 有人结构 ....................................................................... 38
8.2 期末基金管 理人的从 业人员持 有本基金 的情况 ........................................................... 39
9 开放式基金 份额变动 .............................................................................................................. 39
10 重大事件揭 示 ................................................................................................................... 39
10.1 基金份额持 有人大会 决议 ............................................................................................... 39
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大 人事变动 ............................... 39
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼 ................................................... 40
10.4 基金投资策 略的改变 ....................................................................................................... 40
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务 所情况 ........................................................................... 40
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情 况 ........................................... 40
10.7 基金租用证 券公司交 易单元的 有关情况 ....................................................................... 40
10.8 其他重大事 件 ................................................................................................................... 42
11 备查文件目 录 ................................................................................................................... 43
11.1 备查文件目 录 ................................................................................................................... 43
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 43
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 43
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
基金简称 纽银新动向 混合
基金主代码 673010
交易代码
673010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011年8月18 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 71,252,905.98 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
把握中国经济结构转型的驱动因素，分享转型中传统 产业升级
与新兴产业加速发展的长线成 果，挖掘价格合理有持 续增长潜
力的公司，在控制风险的前提下力争为基金持有人谋 求长期、
持续、稳定 的超额收 益。
投资策略
本基金为灵 活配置的 混合型基 金， 投资中 运用的策 略 主要包括：
1.资产配置策略：本基金运用自身研发的股票/ 债券收益率定量
模型， 并 参考纽约 梅隆集团iFlow 全球资金流量统计 数 据， 分析
全球及中国宏观经济走势和政策走向、资本市场估值 来综合确
定基金的大 类资产配 置（主要 是股票与 债券比例 ）。
2. 行业 配置 ：本 基金 认为 经济 转型 期间 对经 济增 长的贡 献将 逐
渐由传统工业化向城市化与工业现代化过渡，具体来 说可以体
现在两 个方面：GDP 中传统产业升级占比提高，产业 结构中新
兴产业占比提高。行业配置策略主要目的是把握这一 轮中国经
济转型的新动向，挖掘传统产业升级与新兴产业加速 推进过程
中产生的投 资机会。
3. 股票 精选 策略 ：根 据本 基金 的投 资策 略重 点在 于受益 于传 统
产业升级与新兴产业加速发展的行业与个股，因此在 股票精选
方面将采取“自下而上”积极主动的选股策略，动态 分析上市
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公司股价运 行规律， 投资A 股市 场内重点 行业中具 有 合理估值、
高成长性及风险相对合理的公司，股票精选目的在于 挖掘出上
市公司内在 价值与波 动率区间 。
4.债券投资策 略： 本基 金投资的 债券包括 国债、 央 票 、 金融债、
公司债、企业债（含可转换债券）等债券品种。基金 经理根据
经投资决策委员会审批的资产配置计划，参考固定收 益分析师
在对利率变 动趋势、 债 券市场发 展方向和 各债券品 种 的流动性、
安全性和收益性等因素的研究成果基础上，进行综合 分析并制
定债券投资 方案。
5. 权证 投资 策略 ：本 基金 将权 证的 投资 作为 提高 基金投 资组 合
收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果 确定权证
的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利 用权证衍
生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到 改善组合
风险收益特 征的目的 。
6. 股指 期货 投资 策略 ：若 本基 金投 资股 指期 货， 本基金 将根 据
风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地 投资于股
指期货。 套期 保值将主 要采用流 动性好、 交易活跃 的 期货合约。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授 权特定的
管理人员负责股指期货的投资审批事项，并严格遵守 本公司经
董事会批准的针对股指期货交易制定的投资决策流程 和风险控
制等制度。基金在进行股指期货投资时，将通过对证 券市场和
期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模 型寻求其
合理的估值 水平。 本基 金管理人 将充分考 虑股指期 货 的收益性、
流动性及风 险特征， 通过 资产配 置、 品种选择， 谨 慎 进行投资，
以降低投资组合的整体风险。法律法规对于基金投资 股指期货
的投资策略 另有规定 的，本基 金将按法 律法规的 规定 执行。
业绩比较基 准 沪深300 指数 收益率×55% ＋上证国 债指数收 益率×45%
风险收益特 征
本基金是混合型证券投资基金，其长期的预期收益和 风险水平
高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基 金产品，
属于证券投 资基金中 的中高风 险、中高 预期收益 的基 金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
纽银梅隆西 部基金管 理有限
公司
中国建设银 行股份有 限公司
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信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话
021-38572888 010-67595096
电子邮箱
service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
注册地址
上海市浦东 新区世纪 大道
100 号上海环 球金融 中心 19
楼
北京市西城 区金融大 街 25
号
办公地址
上海市浦东 新区世纪 大道
100 号上海环 球金融 中心 19
楼
北京市西城 区闹市口 大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 安保和 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报 》
登 载 基金 半 年 度报 告正 文 的管 理人
互联网网址
www.bnyfund.com
基金 半 年度 报告备置 地点 基金管理人处 —— 上海市浦东新 区世纪大道 100 号 上海环
球金融中心 19 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 上海市浦东 新区世纪 大道 100 号上
海环球金融 中心 19 楼
3 主要财务指标 和基金净值表现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
本期已实现 收益 8,142,235.20
本期利润 2,207,173.08
加权平均基 金份额本 期利润 0.0320
本期加权平 均净值利 润率 3.48%
本期基金份 额净值增 长率 5.06%
3.1.2 期末数据和指标 报告 期末(2013 年6 月30 日)
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期末可供分 配利润 -6,596,100.43
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0926
期末基金资 产净 值 66,599,208.83
期末基金份 额净值 0.935
3.1.3 累计期末指标 报告 期末(2013 年6 月30 日)
基金份额累 计净值增 长率 -6.50%
注：1.本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收 益、 其他收入 （不含 公允价 值变动
收益）扣除 相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实 现收益加上 本期公允 价值变动 收益。
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水
平要低于所 列数字。
3.期末可供 分配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的
孰低数（为 期末余额 ，不是当 期发生数） 。
4.本基金合 同生效日 为 2011 年 8 月 18 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比较基 准 收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-4.40% 1.68% -8.66% 1.03% 4.26% 0.65%
过 去 三 个
月
4.94% 1.37% -6.18% 0.80% 11.12% 0.57%
过 去 六 个
月
5.06% 1.39% -6.23% 0.82% 11.29% 0.57%
过去一年 8.34% 1.15% -4.06% 0.75% 12.40% 0.40%
自 基 金 合
同 生 效 至
今
-6.50% 1.02% -10.29% 0.75% 3.79% 0.27%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2011 年 8 月 18 日至 2013 年6 月30 日）
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注：1.按照 基金合同 的约定 ， 本基金 自基金合 同生效 日起 6 个月 内使基金 的投资组 合比
例符合基金 合同的有 关约定。
2.本基金建 仓期自 2011 年 8 月18 日至 2012 年 2 月 17 日,建仓期结 束时资产 配置比例
符合本基金 基金合同 规定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
纽银梅隆西部基金管 理有限公司（ 简称“纽银基 金” ）经中国证券监督管 理委员会(证
监许可[2010]864 号) 批准，于 2010 年 7 月 20 日成 立。公司由 西部证券 股份有限 公司和纽
约银行梅隆 资产管理 国际有限 公司合资 设立， 注册资 本 3 亿元人 民币， 其 中中方 股东西部 证
券股份有限 公司出 资 51% ， 外方股东 纽约银行 梅隆资 产管理国际 有限公司 出资 49% ，注册 地
上海。
截至2013 年6 月30 日， 纽 银基金共 管理四只 开放式 基金 ——纽 银策略优 选股票型 证券
投资基金、 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金 、纽银稳健 双利债券 型证券投 资基金 、
纽银稳定增 利债券型 发起式证 券投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助 理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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闫旭 本 基 金 基 金
经 理 、 公 司
投资副总监
2011-08-18 - 十三年 复旦大学经 济 学硕士 ；
曾 在华宝兴 业基金 管理
有 限公司和 富国基 金管
理 有限公司 从事投 资研
究工作。 2010 年 7 月加
入 本公司， 具有基 金从
业资格，中 国国籍。
赵忆波 本 基 金 基 金
经理
2011-11-21 2013-05-06 十一年 英 国南安普 顿大学 国际
金融硕士；
曾 在泰信基 金管理 有限
公司和 Martin Currie
（瀚伦投资 顾问 （上海 ）
有 限公司） 从事投 资研
究工作。2009 年 11 月
加 入本公司 ，具有 基金
从业资格， 中国国籍 。
注：1.任职 日期和离 任日期 一般情况 下指公司 作出决 定之日； 若 该基金经 理自基 金合同
生效日起即 任职，则 任职日 期 为基金合 同生效日 。
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内 ， 本基 金管理人 严格遵循 了 《证 券法 》 、 《证券投 资基金法 》 、 《纽 银新动
向灵活配置 混合型证 券投资基 金基金合 同》 和 其他相 关法律法规 的规定， 本着诚实 信用、 勤
勉尽责的原 则管理和 运用基金 资产， 在严格控 制风险 的基础上， 为基金份 额持有 人谋求最 大
利益。 本报 告期内本 基金运 作管理符 合有关法 律法规 和基金合同 的规定， 无损害 基金份额 持
有人利益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项 说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理 人已根据 《证 券投资基 金法》 、 《基金管 理公司特定 客户资产 管理业务 试点
办法》、《 证券投资 基金管理 公司公平 交易制度 指导 意见》，制 定了《公 平交易管 理制度 》
及 《异常交 易监控及 报告制度 》 并严 格遵守上 述制度 和流程， 通 过系统和 人工等方 式在各环
节严格控制 公平交易 执行，以 公平对待 投资人。
对于场内交 易， 本基 金管理人 按照时间 优先、 价格优 先的原则， 对满足限 价条件且 对同
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一证券有相 同交易需 求的基金 ，采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作， 实现了公 平交易 ；
对于场外交 易，本基 金管理人 按照公司 制 度和流 程进 行规范。
本基金管理 人监察稽 核部及风 险管理部 负责对各 账户 公平交易进 行事后监 察， 分 别于每
季度和每年 度末对本 基金管理 人管理的 不同投资 组合 的整体收益 率差异 、 分投资 类别的收 益
率差异以及 不同时间 窗口同向 交易的交 易价差进 行分 析。
4.3.2 异常交易行为 的 专项说明
本报告期内 ， 本基 金未参与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量 5% 的 交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年证券 市场经历 了先扬后 抑， 转而急剧 下跌的走 势， 沪 深 300 跌 幅超过 12% 。 随 着
制造业 PMI 的持续回 落， 投资 者对经济 复苏的 预期不 断调低。 直 至六月流 动性的骤 紧， 导 致
了市场的极 度悲观与 恐慌。大 部分传统 产业在此 背景 下持续下跌 ，而景气 持续向好 的 TMT 、
环保及医药 板块则不 断上涨。 上半年我 们逐步 减持了 周期股， 并 加大了对 于 TMT 及 环保、 医
药板块的投 资，取得 了较好的 效果。
感谢持有人 的支持， 我们将继 续以诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理基金， 努力为持 有人
带来良好的 回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013 年6 月30 日， 本 基金份额 净值 为0.935 元， 本报告期份 额净值增 长率为5.06%，
同期业绩比 较基准增 长率为-6.23% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
展望未来， 中国经济 正面临 转型的开 端， 一方 面需要 通过抑制高 耗能高排 放行业淘 汰落
后产能、调 整能源消 费结构， 从而实现 产业结构 优化 、促进资源 节约利用 ，提高使 用效率 ，
并进一步推 进服务业 与战略新 兴产业的 发展。 另 一方 面， 扩大内 需也带来 消费的增 量与升级 ，
随着对产品 质量诉求 的提高， 大众消费 趋于品 牌化。 下半年流动 性边际趋 紧， 金融 系统的风
险仍然存在 进一步释 放的要求 ， 投资 中我们依 然关注 服务业、 战 略新兴产 业与品 牌消费品 的
投资机会， 同时 也要 更为关注 企业的盈 利质量。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明
根据相关法 律法规的 规定， 本基金管 理人制订 了证券 投资基金估 值政策和 程序， 并经本
基金管理人 总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员 会。 估值 委员会主 要负责基 金估值相 关
工作的评估、 决 策、 执行和 监督， 确保基 金估值的 公 允与合理。 具体 职责包括 对本基金 管理
人估值政策 和程序的 制订和解 释； 在 发生影响 估值政 策和程序的 有效性及 适用性的 情况， 以
及在采用新 投资策略 或投资新 品种时 ， 估值委 员会负 责对所采用 的估值模 型、 假 设及参数 的
适当性进行 重新评估 或修订 ， 必要时 聘请会计 师事 务 所进行审核 并出具意 见。 针 对个别投 资
品种的估值 方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风 险控制 岗、 监 察稽核部、 基金运营 部等有关 人员
组成。 各成员平 均具有 7 年以上 的基金相 关从业经 验 ， 且具有风控、 证 券研究、 合 规、 会计
方面的专业 经验并具 备必要的 专业知识 和独立性 ， 参 与估值流程 各方之间 没有存在 任何重大
利益冲突， 并按照制 度规定的 专业职责 分工和估 值流 程履行估值 程序。
基金经理如 认为持仓 品种的估 值有被歪 曲或有失 公允 的情况， 可向估值 委员会报 告并提
出相关意见 和建议 ， 通过参 与对估值 问题的讨 论和与 估值委员会 共同商定 估值原则 和政策等
方式， 对估 值议案提 出反馈意 见。 作 为公司估 值委员 会委员， 基 金经理有 权投票表 决有关议
案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
根据基金相 关法律法 规和基金 合同的要 求， 结 合本基 金实际运作 情况， 本 报告期内 ， 本
基金暂未进 行利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期， 中国建设 银行股份 有限公司 在本基 金的托 管过程中， 严格遵守 了 《证 券投资
基金法》、 基金合同 、托管协 议和其他 有关规定 ，不 存在损害基 金份额持 有人利益 的行为 ，
完全尽职 尽 责地履行 了基金托 管人应尽 的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金 投资 运作遵规 守信、 净值计 算、 利润分配等情况的说明
本报告期， 本托 管人按照 国家有关 规定、 基金 合同、 托管协议和 其他有关 规定， 对本基
金的基金资 产净值计 算、 基 金费用开 支等方面 进行了 认真的复核 ， 对本基 金的投 资运作方 面
进行了监督 ，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本 半年度报告中财务信息等内 容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报告中 的财务指 标、净值 表现 、利润分配 情况、财 务会计报 告、
投资组合报 告 等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载 、误导性陈 述或者重 大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
报告截止日 ：2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 11,322,817.77 3,054,944.90
结算备付金
221,704.19 693,610.65
存出保证金
78,718.77 500,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 55,550,127.53 53,267,610.37
其中：股票 投资
45,603,127.53 53,267,610.37
基金投资
- -
债券投资
9,947,000.00 -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 - 10,000,000.00
应收证券清 算款
- 2,034,755.12
应收利息 6.4.7.5 199,169.35 1,474.50
应收股利
- -
应收申购 款
494.07 11,067.17
递延所得税 资产
- -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
14
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
67,373,031.68 69,563,462.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
6,127.83 117,897.26
应付管理人 报酬
86,657.52 81,135.51
应付托管费
14,442.91 13,522.60
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 181,445.25 200,449.59
应交税费
96,288.00 96,288.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 388,861.34 800,326.54
负债合计
773,822.85 1,309,619.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 71,252,905.98 76,670,400.98
未分配利润 6.4.7.10 -4,653,697.15 -8,416,557.77
所有者权益 合计
66,599,208.83 68,253,843.21
负债和所有 者权益总 计
67,373,031.68 69,563,462.71
注： 报告截止 日2013 年6 月30 日， 基金份额 净值0.935 元， 基金 份额总 额71,252,905.98
份。
6.2 利润表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2013 年1 月 1 日至2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月 1 日至 2013
年 6 月30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
一、收入
3,751,454.72 -313,074.99
1. 利息收入
194,090.97 449,084.52
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 27,611.95 53,649.40
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
15
债券利息收 入
154,041.09 381,258.69
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返售金 融资产收 入
12,437.93 14,176.43
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “- ” 填列）
9,468,175.77 -4,195,900.48
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 9,281,241.37 -4,981,319.07
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 - 332,871.54
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 186,934.40 452,547.05
3. 公允价值变 动收益 （ 损失以
“- ”号填 列）
6.4.7.16 -5,935,062.12 3,382,697.14
4. 汇兑收益 （ 损失以 “ －” 号
填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 24,250.10 51,043.83
减：二、费用
1,544,281.64 2,223,531.95
1 ．管理人报 酬
473,428.40 775,134.66
2 ．托管费
78,904.74 129,189.24
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.18 834,221.67 1,154,075.36
5 ．利息支出
- -
其中： 卖出回 购金融资 产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.19 157,726.83 165,132.69
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
2,207,173.08 -2,536,606.94
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“- ”
号填列）
2,207,173.08 -2,536,606.94
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2013 年1 月 1 日至2013 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
16
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
76,670,400.98 -8,416,557.77 68,253,843.21
二、 本期 经营活动 产生的
基金净值变 动数 （ 本期利
润）
- 2,207,173.08 2,207,173.08
三、 本期 基金份额 交易产
生的基金净 值变动数 （净
值减少以“- ”号填列 ）
-5,417,495.00 1,555,687.54 -3,861,807.46
其中：1.基 金申购款 26,827,269.67 -605,714.43 26,221,555.24
2.基金赎回 款 -32,244,764.67 2,161,401.97 -30,083,362.70
四、 本期 向基金份 额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
71,252,905.98 -4,653,697.15 66,599,208.83
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
134,191,588.03 -14,250,668.12 119,940,919.91
二、 本期 经营活动 产生的
基金净值变 动数 （ 本期利
润）
- -2,536,606.94 -2,536,606.94
三、 本期 基金份额 交易产
生的基金净 值变动数 （净
值减少以“- ”号填列 ）
-44,856,429.18 4,558,005.23 -40,298,423.95
其中：1.基 金申购款 596,614.88 -60,616.58 535,998.30
2.基金赎回 款 -45,453,044.06 4,618,621.81 -40,834,422.25
四、 本期 向基金份 额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
89,335,158.85 -12,229,269.83 77,105,889.02
报表 附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理人 负责人： 陈喆，主 管会计工 作负责人 ：陈 喆，会计机 构负责人 ：李健
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
17
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
纽 银新 动向 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基 金 ”) 经中 国证 券监 督管理
委员会(以下 简称 “ 中 国证监会 ”)证监 许可[2011]878 号 《关 于核准纽 银新动向 灵活配置 混
合型证券投 资基金募 集的批复 》 核准 ， 由纽银 梅隆西 部基金管理 有限公司 依照 《中 华人民共
和国证券投 资基金法》 、 《证 券投资基 金运作管 理办法》 、 《纽银新 动向灵活 配置混合 型证券投
资基金基金 合同》 和 《 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券 投资基金招 募说明书 》 负责 公开募 集。
本 基金 为契约 型开 放式 ，存续 期限 不定， 首次 设立募集 不包 括认购 资金 利息 共募集 人民 币
347,308,174.69 元，业经 普华永道中天会计 师事务 所有限公司普华永道中 天验字(2011) 第
321 号验资报告予 以验证。经向 中国证监会备 案， 《 纽银新动向灵活配置 混合型证券投 资基
金基金合同》于 2011 年 8 月 18 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
347,347,368.89 份 基金份额 ，其中认 购资金利 息折 合 39,194.20 份基 金份额。 本基金的 基
金管理人为 纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司，基 金托 管人为中国 建设银行 股份有限 公司。
根据 《中华人民 共和国 证券投资 基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理办法》 、 《 纽银新动 向
灵活配置混 合型证券 投资基金 基金合同 》 和最 新公布 的 《纽银新 动向灵活 配置混 合型证券 投
资基金招募 说 明书》 的有关规 定， 本 基金的投 资范围 是为具有良 好流动性 的金融工 具， 包括
国内依法发 行上市的 股票(包含 中小板 、 创业板 及其他 经中国证监 会核准上 市的股票) 、 债券、
货币市场工 具、 权证 、 资产 支持证券 、 以及法 律法规 和中国证监 会允许基 金投资的 其他金融
工具， 但须 符合中国 证监会 的相关规 定。 如法 律法规 和监管机构 以后允许 基金投资 的其他品
种， 基金管理人 在履行适 当程序后， 可以将其 纳入投 资范围。 本基金 的投资组 合比例为： 股
票资产占基 金资产的30%-80% ； 债券、 货 币市场工 具 、 权证、 资产支 持证券 等其他证 券品种
占 20%-70% ， 其中 扣除股指 期货 保证 金之后基 金保留 的现金以及 投资于到 期日在一 年以内的
政府债券的 比例合计 不低于基 金资产净 值的5%。 业绩 比较基准为： 沪深300 指数收益 率 ×55%
＋上证国债 指数收益 率 ×45% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》
和 38 项具体 会计准 则、 其后颁布 的企业 会计准则 应 用指南、 企业会 计准则 解释以及 其他相
关规定(以下 合称 “ 企 业会计准 则 ”)、 中 国证监会 公 告[2010]5 号 《 证券投资 基金信息 披露
XBRL 模板第3 号< 年度报告 和半年 度报告>》 、 中国证券 业 协会于2007 年5 月15 日颁 布的 《证
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
18
券投资基金 会计核算 业务指引》 、 《纽 银新动向 灵活配 置混合型证 券投资基 金基金合 同》 和 在
财务报表附注 6.4.4 所列示的 中国证券监督管 理委 员会发布的有关规定 及允许的基金 行业
实务操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表 符合中华 人民共和 国财政部( 以下简 称 “ 财政部”)于2006 年2 月15 日颁布
的《企业会 计准则-基 本准则》 和 38 项 具体会计 准则 、其后颁布 的企业会 计准则应 用指南 、
企业会计准 则解释以 及其他相 关规定(以 下合称 “企 业会计准则 ”)的要求 ， 真实 、 完整 地 反
映了本基金 的财务状 况、经营 成果和基 金净值变 动情 况。
此外本财务 报表同时 符合如财 务报表附 注 6.4.2 所列 示的其他有 关规定的 要求。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最 近 一期年度报告相一致的说明
本报告期内 ，本基金 财务报告 所采用的 会计政策 、会 计估计与 2012 年 年度财务 报告相
一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无重大会 计差错更 正。
6.4.6 税项
根据财税[2002]128 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2005]107 号 文 《关 于股票红 利有关个 人所得税 政 策 的补充通知》 、 财税[2008]1 号文 《财 政
部、 国家 税务总 局关于企 业所得税 若干优惠 政策的通 知》 、 财 税[2012]85 号文 《关于 实施上
市公司股息 红利差别 化个人所 得税政策 有关问题 的通 知》及其他 相关税务 法规和实 务操作 ，
本基金适用 的税项列 示如下：
(1) 以发行 基金方式 募集资金 ，不属于 营业税征 收范 围，不征收 营业税。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入， 包括 基金买卖 股票、 债券的差 价收 入， 股权 的股
息、红利收 入、债券 的利息收 入及其他 收入，暂 免征 收营业税和 企业所得 税。
(3) 对基金 取得的股 票的股息 、 红利 收入， 债 券的利 息 收入， 由 上市公司 、 发行 债券的
企业在向基 金支付上 述收入时 代扣代缴 20% 的个 人所 得税，自 2013 年 1 月 1 日起，对 个人
投资者从公 开发行和 转让市场 取得的上 市公司股 票， 持股期限在1 个月以 内 （ 含 1 个月 ） 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额； 持 股期限 在1 个月以上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按 50% 计入应 纳税所 得额；持 股期限超 过 1 年的 ，暂 减按 25%计入 应纳税 所得额。
(4) 自2008 年9 月 19 日起 ， 根据上 海证券交 易所与 深圳证券交 易所的相 关规定 ， 证券
交易印花税 改为单边 征收，即 仅对卖出 股票按 0.1% 的 税率征收。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
19
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
活期存款 11,322,817.77
定期存款 -
其他存款 -
合计 11,322,817.77
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 45,999,284.55 45,603,127.53 -396,157.02
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 9,989,510.00 9,947,000.00 -42,510.00
合计 9,989,510.00 9,947,000.00 -42,510.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 55,988,794.55 55,550,127.53 -438,667.02
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报 告期末未 持有衍生 金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报 告期末未 持有买入 返售金融 资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得 的债券
本基金本报 告期末未 持有买断 式逆回购 交易中取 得的 债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 2,253.43
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
20
应收结算备 付金利息 99.70
应收债券利 息 196,780.82
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 35.40
合计 199,169.35
6.4.7.6 其他资产
本基金本报 告期末未 持有其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 181,445.25
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 181,445.25
6.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 250,000.00
应付赎回费 12.62
预提费用 138,848.72
合计 388,861.34
6.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金份额（ 份） 账面 金额
上年度末 76,670,400.98 76,670,400.98
本期申购 26,827,269.67 26,827,269.67
本期赎回 （以 “- ” 号填列 ） -32,244,764.67 -32,244,764.67
本期末 71,252,905.98 71,252,905.98
注：申购含 红利再投 、转换入 份额，赎 回含转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -15,732,943.27 7,316,385.50 -8,416,557.77
本期利润 8,142,235.20 -5,935,062.12 2,207,173.08
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 994,607.64 561,079.90 1,555,687.54
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
21
变动数
其中：基金 申购款 -3,322,156.58 2,716,442.15 -605,714.43
基金赎回款 4,316,764.22 -2,155,362.25 2,161,401.97
本期已分配 利润 - - -
本期末 -6,596,100.43 1,942,403.28 -4,653,697.15
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 21,175.19
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 5,853.71
其他 583.05
合计 27,611.95
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 277,754,119.86
减： 卖出股 票成本总 额 268,472,878.49
买卖 股票 差 价收入 9,281,241.37
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报 告期内未 投资债券 ，债券投 资收益为 零。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报 告期内未 投资衍生 工具，衍 生工具收 益为 零。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6月30 日
股票投资产 生的股利 收益 186,934.40
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 186,934.40
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6月30 日
1. 交易性金 融资产 -5,935,062.12
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
22
—— 股票投 资 -5,892,552.12
—— 债券投 资 -42,510.00
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 基金投 资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3. 其他 -
合计 -5,935,062.12
6.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6月30 日
基金赎回费 收入 23,903.44
转换费收入 346.66
合计 24,250.10
注：本基金 赎回费总 额的 25% 归入基金 资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6月30 日
交易所市场 交易费用 834,046.67
银行间市场 交易费用 175.00
合计 834,221.67
6.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 109,095.94
银行汇划费 用 478.11
债券账户维 护费 18,000.00
其他 400.00
合计 157,726.83
6.4.8 或有事项、资产负债表 日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至2013 年6 月30 日止，本 基金未发 生需要披 露的 或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务 报告批准 报出日， 本基金未 发生需要 披露 的资产负债 表日后事 项。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
23
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系 的关联方发生变化的情况
本报告期内 ，存在控 制关系或 其他重大 利害关系 的关 联方未发生 变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机 构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司（ “建设银 行”） 基金托管人 、基金代 销机构
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6月30 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6月30 日
成交金额
占当期股
票成交 总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
西部证券 5,036,372.67 0.93% 0.00 0.00%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报 告期未通 过关联方 交易单元 进行权证 交易 ，并无上年 度可比期 间。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报 告期未通 过关联方 交易单元 进行债券 交易 ，并无上年 度可比期 间。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报 告期未通 过关联方 交易单元 进行债券 回购 交易，并无 上年度可 比期间。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
西部证券 4,584.99 0.93% 4,584.99 2.53%
关联方名称
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
西部证券 - - - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
24
注：1.上述 佣金按市 场佣金 率计算， 以扣除由 中国证 券登记结算 有限责任 公司收取 的证
管费和经手 费后的净 额列示。
2. 该类 佣金 协 议 的服务 范围 还包 括佣 金收 取方为 本基金 提供 的证 券投 资研究 成果 和 市
场信息服务 等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1 月1 日至2013 年6月
30日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6月30日
当 期 发生 的基 金应 支付 的管
理费
473,428.40 775,134.66
其 中 ：支 付销 售机 构的 客户
维护费
205,139.29 397,229.32
注：1）支付基金管理 人纽银梅隆西 部基金管理有 限 公司的基金管理人报 酬按前一日 基
金资产净值 1.5% 的年 费率计提 ，逐日累 计至每月 月底 ，按月支付 。计算公 式为：
日基金管理 费=前一日 基金资产 净值 ×1. 5%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1 月1 日至2013 年6月
30日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6月30日
当 期 发生 的基 金应 支付 的托
管费
78,904.74 129,189.24
注：1）支付基金托管 人中国建设银 行的基金托管费 按前一日基金资产净 值 0.25%的年
费率计提， 逐日累计 至每月月 底，按月 支付。计 算公 式为：
日基金托管 费=前一日 基 金资产 净值 ×0. 25%/ 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购)交易
本基金本报 告期未与 关联方进 行银行间 同业市场 的债 券(含回购) 交易， 并无上年 度可比
期间。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资 本基金的情况
本 基金 本报 告期 间基金 管理 人无 运用 固有 资金投 资本基 金的 情况 ，并 无上年 度可 比 期
间。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联 方投资本基金的情况
本基金本报 告期末除 基金管理 人之外的 其他关联 方无 投资本基 金 的情况 ， 并无上 年度可
比期间。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
25
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6月30日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6月30日
期末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期利息收 入
建设银行 11,322,817.77 21,175.19 7,153,748.17 47,675.89
注：1）本基 金的银行 存款由基 金托管人 中国建 设银 行保管，按 银行同业 利率计息 。
2）本基金通过 “建设 银行基金托管 结算资金专用 存 款账户 ”转存于中国 证券登记结 算
有限责任公 司的结算 备付金， 于2013 年6 月30 日 的相 关余额为人 民币221,704.19 元。 （2012
年 6 月30 日 ：人民 币 629,514.45 元）
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的 情况
本基金本报 告期内无 在承销期 内参与关 联方承销 证券 的情况，并 无上年度 可比期间 。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报 告期内未 进行利润 分配。
6.4.12 期末（2013 年 6 月30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通 受限证券
于2013 年 6 月 30 日 ，本基金 未持有因 认购新发 或增 发证券而流 通受限的 证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备
注
30002
0
银江
股份
2013-06-
03
重
大
事
项
22.67 - - 29,999
620,995.4
7
680,077.3
3
-
60188
6
江河
创建
2013-06-
20
重
大
事
项
13.22
2013-0
7-16
13.7
8
77,662
796,362.8
5
1,026,691.
64
-
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于2013 年 6 月 30 日 ，本基金 未持有因 银行间市 场债 券正回购交 易而作为 抵押的债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于 2013 年 6 月30 日 ，本基金 未持有因 交易所市 场债 券正回购交 易而作为 抵押的债 券。
6.4.13 金融工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
26
本基金是混 合型证券 投资基金 ， 属于 中高风险 品种。 本基金投资 的金融工 具主要包 括股
票投资、 债 券投资及 权证投 资等。 本 基金在日 常经营 活动中面临 的与这些 金融工具 相关的风
险主要包括 信用风险 、 流动 性风险及 市场风险 。 本基 金的基金管 理人力争 在严格控 制风险的
情况下实现 基金资产 长期增值 。
本基金的基 金管理人 奉行全面 风险管理 体系的建 设， 建立了以风 险控制委 员会为核 心
的、 由督察长、 风险 控制委 员会、 监察稽 核部和相 关 业务部门构 成的风险 管理架构 体系。 本
基金的基金 管理人在 董事会下 设立合规 审核委员 会， 负责对公司 经营的合 法合规性 进行监督
检查， 对经 营活动进 行审计 ； 在管理 层层面设 立风险 控制委 员会 ， 讨论和 制定公司 日常经营
过程中风险 防范和控 制措施 ； 在业务 操作层面 ， 由监 察稽核部负 责协调并 与各部门 合作完成
运作风险管 理，由投 资风险管 理人员负 责投资风 险管 理与绩效评 估。
本基金的基 金管理人 对于金融 工具的风 险管理方 法主 要是通过定 性分析和 定量分析 的
方法去估测 各种风险 产生的可 能损失 。 从定性 分析的 角度出发， 判断风险 损失的 严重程度 和
出现同类风 险损失的 频度。 而 从定量分 析的角 度出发 ， 根据本基 金的投资 目标， 结合基金 资
产所运用金 融工具特 征通过特 定的风险 量化指标 、 模 型， 日常的 量化报告 ， 确定 风险损失 的
限度和相应 置信程度， 及 时可靠 地 对各种风 险进行监 督、 检查和评估， 并 通过相 应决策， 将
风险控制在 可承受的 范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是 指基金在 交易过程 中因交易 对手未履 行合 约责任， 或者基金 所投资证 券之发
行人出现违 约、拒绝 支付到期 本息等情 况，导致 基金 资产损失和 收益变化 的风险。
本基金的基 金管理人 在交易前 对交易对 手的资信 状况 进行了充分 的评估 。 本基金 的银行
存款存放在 本基金的 托管人中 国建设银 行， 因 而与该 银行存款相 关的信用 风险不重 大。 本 基
金在交易所 进行的交 易均以中 国证券登 记结算有 限责 任公司为交 易对手完 成证券交 收和款
项清算， 因 此违约风 险可能 性很小； 在银行间 同业市 场进行交易 前均对交 易对手进 行信用评
估并对证券 交割方式 进行限制 以控制相 应的信用 风险 。
本基金的基 金管理人 建立了信 用风险管 理流程 ， 通过 对投资品种 信用等级 评估来控 制证
券发行人的 信用风险 ， 且通 过分散化 投资以分 散信用 风险。 本基 金均投资 于具有 良好信用 等
级的证券， 且投资于 一家公司 发行的股 票市值不 超过 基金资产净 值的 10% 。于2013 年 6 月
30 日，本基 金未持有 信用类债 券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险 是指基金 所持金融 工具变现 的难易程 度。 本基金的流 动性风险 一方面来 自于
基金份额持 有人可 随 时要求赎 回其持有 的基金份 额， 另一方面来 自于投资 品种所处 的交易市
场不活跃而 带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市 场出现剧烈 波动的情 况下以合 理的价
格变现。
针对兑付赎 回资金的 流动性风 险， 本 基金的基 金管理 人每日对本 基金的申 购赎回情 况进
行严密监控 并预测流 动性需求 ， 保持 基金投资 组合中 的可用现金 头寸与之 相匹配 。 本基金 的
基金管理人 在基金合 同中设计 了巨额赎 回条款 ， 约定 在非常情况 下赎回申 请的处理 方式， 控
制因开放申 购赎回模 式带来的 流动性风 险，有效 保障 基金持有人 利益。
针对投资品 种变现的 流动性风 险， 本 基金的基 金管理 人通过独立 的 风险管 理部门设 定流
动性比例要 求， 对流 动性指标 进行持续 的监测 和分析 ， 包括组合 持仓集中 度指标 、 组合在 短
时间内变现 能力的综 合指标 、 组合中 变现能力 较差的 投资品种比 例以及流 通受限制 的投资品
种比例等。 此外， 本基金可 通过卖出 回购金融 资产方 式借入短期 资金应对 流动性需 求， 其上
限一般不超 过基金持 有的债券 投资的公 允价值。
本基金所持 有的全部 金融负债 的合约约 定到期日 均为 一个月以内 且不计息 ， 可赎 回基金
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
27
份额净值(所 有者权益)无固定 到期日且 不计息 ， 因此 账面余额即 为未折现 的合约到 期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是 指基金 所 持金融工 具的公允 价值或未 来现 金流量因所 处市场各 类价格因 素
的变动而发 生波动的 风险，包 括利率风 险、外汇 风险 和其他价格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是 指金融工 具的公允 价值或现 金流量受 市场 利率变动而 发生波动 的风险 。 利率
敏感性金融 工具均面 临由于市 场利率上 升而导致 公允 价值下降的 风险， 其中浮动 利率类金 融
工具还面临 每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价 时对于未来 现金流影 响的风险 。
本基金的基 金管理人 定期对本 基金面临 的利率敏 感性 缺口进行监 控， 并 通过调整 投资组
合的久期等 方法对上 述利率风 险进行管 理。
本基金持有 的大部分 金融资产 和金融负 债不计息 ， 因 此本基金的 收入及经 营活动的 现金
流量在很大 程度上独 立于市场 利率变化 。 本基 金持有 的利率敏感 性资产主 要为银行 存款、 结
算备付金及 债券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2013 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 11,322,817.77 - - - 11,322,817.77
结算备付金 221,704.19 - - - 221,704.19
存出保证金 78,718.77 - - - 78,718.77
交易性金融 资产 9,947,000.00 - - 45,603,127.53 55,550,127.53
买入返售金 融资产 - - - - -
应收证券清 算款 - - - - -
应收利息 - - - 199,169.35 199,169.35
应收申购款 - - - 494.07 494.07
资产总计 21,570,240.73 - - 45,802,790.95 67,373,031.68
负债
应付赎回款 - - - 6,127.83 6,127.83
应付管理人 报酬 - - - 86,657.52 86,657.52
应付托管费 - - - 14,442.91 14,442.91
应付交易费 用 - - - 181,445.25 181,445.25
应交税费 - - - 96,288.00 96,288.00
其他负债 - - - 388,861.34 388,861.34
负债总计 - - - 773,822.85 773,822.85
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
28
利率敏感度 缺口 21,570,240.73 - - 45,028,968.10 66,599,208.83
上年度末
2012 年12 月31 日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 3,054,944.90 - - - 3,054,944.90
结算备付金 693,610.65 - - - 693,610.65
存出保证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性金融 资产 - - - 53,267,610.37 53,267,610.37
买入返售金 融资产 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
应收利息 - - - 1,474.50 1,474.50
应收申购款 - - - 11,067.17 11,067.17
应收证券清 算款 - - - 2,034,755.12 2,034,755.12
资产总计 13,748,555.55 - - 55,814,907.16 69,563,462.71
负债
应付赎回款 - - - 117,897.26 117,897.26
应付管理人 报酬 - - - 81,135.51 81,135.51
应付托管费 - - - 13,522.60 13,522.60
应付交易费 用 - - - 200,449.59 200,449.59
应交税费 - - - 96,288.00 96,288.00
其他负债 - - - 800,326.54 800,326.54
负债总计 - - - 1,309,619.50 1,309,619.50
利率敏感度 缺口 13,748,555.55 - - 54,505,287.66 68,253,843.21
注： 表中所 示为本基 金资产 及交易形 成负债的 公允价 值， 并按照 合约规定 的利率 重新定
价日或 到期 日孰早者 予以分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币）
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
市场利率上 升25 个基 点 增加约0.96万元 -
市场利率下 降25 个基 点 减少约0.96万元 -
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 重大 外汇风险。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
29
6.4.13.4.3 其他价格风险
其 他价 格风 险是 指基 金所 持金 融工 具的 公允 价值 或未来 现金 流量 因除 市场 利率 和外 汇
汇 率以 外的市 场价 格因 素变动 而发 生波动 的风 险。本基 金主 要投资 于证 券交 易所上 市的 股
票， 所面临 的其他价 格风险 来源于单 个证券发 行主体 自身经营情 况或特殊 事项的影 响， 也 可
能来源于证 券市场整 体波动的 影响。
本基金的基 金管理人 在构建和 管理投资 组合的过 程中 ， 采用 “ 自上而下 ” 的策 略， 通 过
对宏观经济 情况及政 策的分析 ，结合证 券市场运 行情 况，做出资 产配置及 组合构建 的决定 ；
通过对单个 证券的定 性分析及 定量分析 ，选择符 合基 金合同约定 范围的投 资品种进 行投资 。
本基金的基 金管理人 定期结合 宏观及微 观环境的 变化 ， 对投资策 略、 资 产配置、 投资组合 进
行修正，来 主动应对 可能发生 的市场价 格风险。
本基金的投 资组合比 例为 ： 股票资 产占本基 金资产的30%-80% ； 债券 、 权证 、 资 产支持
证券以及法 律法规或 中国证监 会允许基 金投资的 其他 证券品种占 基金资产 的 20%-70% ； 本 基
金保留的现金或者到 期日在一年以 内的政府债券 的比 例合计不低于基金资 产净值的 5% 。此
外， 本基金 的基金管 理人每 日对本基 金所持有 的证券 价格实施监 控， 定期 运用多 种定量方 法
对基金进行 风险度量 ，及时可 靠地对风 险进行跟 踪和 控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融 资产-股
票投资
45,603,127.53 68.47 53,267,610.37 78.04
衍生金融资 产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 45,603,127.53 68.47 53,267,610.37 78.04
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准( 附注6.4.1)以 外的其他 市场变 量保 持不变
分析 相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币）
本期末 上年度末
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
30
2013 年6 月30 日 2012 年 12 月 31 日
1. 业绩比较 基准(附注
6.4.1)上升5%
增加约176.00 万元 增加约403.00 万元
2. 业绩比较 基准(附注
6.4.1)下降5%
减少约176.00 万元 减少约403.00 万元
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价 值计量的 金融资产 和负债主 要包括应 收款 项和其他金 融负债 ， 其账面 价值与
公允价值相 差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值， 公允价值 层级可
分为：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上(未经 调整) 的报价。
第二层级： 直接(比 如取自价 格)或间 接(比如根 据价格 推算的)可观 察到的 、 除第一 层级
中的市场报 价以外的 资产或负 债的输入 值。
第三层级：以可观察 到的市场数据 以外的变量为 基础 确定的资产或负债的 输入值(不可
观察输入 值) 。
(ii) 各层次 金融工具 公允价值
于2013 年 6 月 30 日 ， 本基 金持有的 以公允价 值计量 的金融工具 中属于第 一层级的 余额
为 43,896,358.56 元，属于 第二层级 的余额 为 11,653,768.97 元 ，无属于 第三层级 的余额
(2012 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 级 的 余 额 为 52,643,702.25 元 ， 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为
623,908.12 元，无属 于第三层 级的余额) 。
(iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动
本基金本期 持有的以 公允价值 计量的金 融工具的 公允 价值所属层 级未发生 重大变动 。
(iv) 第三层 次公允价 值 余额和 本期变动 金额
无。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
31
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（%）
1 权益投资 45,603,127.53 67.69
其中：股票 45,603,127.53 67.69
2 固定收益投 资 9,947,000.00 14.76
其中：债券 9,947,000.00 14.76
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资 产 - -
其 中 ：买 断式 回购 的买 入 返售 金融
资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 11,544,521.96 17.14
6 其他各项资 产 278,382.19 0.41
7 合计 67,373,031.68 100.00
7.2 报告 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 36,755,384.98 55.19
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 3,749,423.62 5.63
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
680,077.33 1.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 2,990,223.60 4.49
M 科学研究和 技术服务 业 - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
32
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 1,428,018.00 2.14
S 综合 - -
合计 45,603,127.53 68.47
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的所有 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002241 歌尔声学 141,300 5,127,777.00 7.70
2 600703 三安光电 219,080 4,302,731.20 6.46
3 002415 海康威视 115,670 4,087,777.80 6.14
4 002450 康得新 128,353 3,591,316.94 5.39
5 002521 齐峰股份 427,125 3,083,842.50 4.63
6 300058 蓝色光标 71,708 2,990,223.60 4.49
7 300177 中海达 159,128 2,832,478.40 4.25
8 300088 长信科技 95,023 2,004,035.07 3.01
9 600360 华微电子 487,186 1,856,178.66 2.79
10 601928 凤凰传媒 169,800 1,428,018.00 2.14
11 002325 洪涛股份 119,593 1,423,156.70 2.14
12 002022 科华生物 91,400 1,353,634.00 2.03
13 002431 棕榈园林 68,543 1,299,575.28 1.95
14 300110 华仁药业 163,416 1,289,352.24 1.94
15 300298 三诺生物 28,100 1,246,235.00 1.87
16 002106 莱宝高科 76,000 1,166,600.00 1.75
17 601886 江河创建 77,662 1,026,691.64 1.54
18 600388 龙净环保 38,900 881,863.00 1.32
19 300303 聚飞光电 50,000 797,500.00 1.20
20 600557 康缘药业 26,042 691,415.10 1.04
21 002038 双鹭药业 11,676 684,213.60 1.03
22 300020 银江股份 29,999 680,077.33 1.02
23 300026 红日药业 15,877 538,865.38 0.81
24 300054 鼎龙股份 30,000 515,700.00 0.77
25 000100 TCL 集团 200,000 454,000.00 0.68
26 600867 通化东宝 16,781 249,869.09 0.38
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 300088 长信科技 7,447,701.41 10.91
2 601318 中国平安 6,907,345.50 10.12
3 601166 兴业银行 5,768,091.15 8.45
4 600388 龙净环保 5,754,074.89 8.43
5 601117 中国化学 5,343,193.00 7.83
6 300207 欣旺达 4,454,663.81 6.53
7 002521 齐峰股份 4,372,601.80 6.41
8 600703 三安光电 4,348,374.20 6.37
9 002415 海康威视 4,326,361.42 6.34
10 002241 歌尔声学 4,323,913.36 6.34
11 300177 中海达 4,262,851.42 6.25
12 600418 江淮汽车 4,111,141.00 6.02
13 600000 浦发银行 3,908,835.00 5.73
14 002450 康得新 3,561,112.26 5.22
15 300328 宜安科技 3,549,922.36 5.20
16 601038 一拖股份 3,492,157.50 5.12
17 600050 中国联通 3,339,440.00 4.89
18 601288 农业银行 3,248,000.00 4.76
19 601398 工商银行 3,198,240.00 4.69
20 600360 华微电子 3,157,342.80 4.63
21 300134 大富科技 3,156,090.79 4.62
22 300271 华宇软件 3,152,309.10 4.62
23 002318 久立特材 3,150,903.80 4.62
24 600016 民生银行 3,134,512.30 4.59
25 300115 长盈精密 3,036,504.00 4.45
26 300058 蓝色光标 2,909,501.07 4.26
27 601886 江河创建 2,866,650.54 4.20
28 601111 中国国航 2,774,976.92 4.07
29 601699 潞安环能 2,726,928.36 4.00
30 000002 万科 A 2,714,776.80 3.98
31 600029 南方航空 2,644,703.09 3.87
32 002618 丹邦科技 2,609,747.00 3.82
33 000655 金岭矿业 2,587,425.00 3.79
34 002172 澳洋科技 2,455,382.00 3.60
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
34
35 002271 东方雨虹 2,310,791.29 3.39
36 000651 格力电器 2,286,944.21 3.35
37 601009 南京银行 2,277,769.00 3.34
38 600867 通化东宝 2,231,624.65 3.27
39 600967 北方创业 2,178,668.55 3.19
40 002038 双鹭药业 2,161,725.00 3.17
41 600372 中航电子 2,124,898.52 3.11
42 601918 国投新集 2,109,320.51 3.09
43 300110 华仁药业 2,108,655.01 3.09
44 300026 红日药业 2,078,789.00 3.05
45 300054 鼎龙股份 2,072,618.01 3.04
46 601555 东吴证券 2,013,536.00 2.95
47 000761 本钢板材 1,975,515.90 2.89
48 600978 宜华木业 1,922,099.00 2.82
49 601857 中国石油 1,916,288.00 2.81
50 002185 华天科技 1,877,233.00 2.75
51 002073 软控股份 1,871,295.46 2.74
52 000783 长江证券 1,844,917.00 2.70
53 000789 江西水泥 1,807,744.00 2.65
54 300298 三诺生物 1,804,436.00 2.64
55 601933 永辉超市 1,792,713.13 2.63
56 300159 新研股份 1,740,114.71 2.55
57 600705 中航投资 1,710,341.00 2.51
58 300303 聚飞光电 1,650,974.60 2.42
59 002325 洪涛股份 1,645,021.38 2.41
60 002273 水晶光电 1,624,102.00 2.38
61 600446 金证股份 1,592,336.91 2.33
62 300178 腾邦国际 1,555,516.00 2.28
63 601928 凤凰传媒 1,548,775.00 2.27
64 002155 辰州矿业 1,504,977.18 2.20
65 002106 莱宝高科 1,498,945.00 2.20
66 600252 中恒集团 1,486,937.00 2.18
67 000786 北新建材 1,481,310.00 2.17
68 002431 棕榈园林 1,481,016.54 2.17
69 002022 科华生物 1,472,972.00 2.16
70 002456 欧菲光 1,440,742.70 2.11
71 000024 招商地产 1,414,510.00 2.07
72 000937 冀中能源 1,403,660.00 2.06
注： 本表 “ 本期累计 买入金额 ” 按买 入成交金 额 （成 交单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考
虑相关交易 费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
35
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％ ）
1 601166 兴业银行 8,355,002.03 12.24
2 300088 长信科技 7,366,363.14 10.79
3 601117 中国化学 6,642,074.91 9.73
4 600000 浦发银行 6,522,756.61 9.56
5 601318 中国平安 6,515,224.86 9.55
6 600388 龙净环保 5,683,935.58 8.33
7 300207 欣旺达 4,936,002.21 7.23
8 600418 江淮汽车 4,564,663.11 6.69
9 300328 宜安科技 4,091,427.83 5.99
10 300115 长盈精密 4,004,129.94 5.87
11 002318 久立特材 3,809,904.61 5.58
12 601038 一拖股份 3,722,318.46 5.45
13 002618 丹邦科技 3,551,125.16 5.20
14 000651 格力电器 3,479,612.45 5.10
15 000002 万科 A 3,476,024.41 5.09
16 300134 大富科技 3,341,720.25 4.90
17 600016 民生银行 3,296,885.20 4.83
18 600050 中国联通 3,240,805.99 4.75
19 601288 农业银行 3,231,000.00 4.73
20 601398 工商银行 3,183,520.00 4.66
21 002271 东方雨虹 3,153,565.42 4.62
22 600029 南方航空 3,151,621.06 4.62
23 601699 潞安环能 3,060,947.73 4.48
24 300271 华宇软件 2,881,928.04 4.22
25 601111 中国国航 2,863,506.88 4.20
26 300251 光线传媒 2,758,511.84 4.04
27 600372 中航电子 2,726,857.44 4.00
28 601169 北京银行 2,569,038.79 3.76
29 002172 澳洋科技 2,567,522.32 3.76
30 000655 金岭矿业 2,369,114.16 3.47
31 000656 金科股份 2,279,955.81 3.34
32 601918 国投新集 2,238,575.44 3.28
33 002073 软控股份 2,220,114.82 3.25
34 600967 北方创业 2,211,611.72 3.24
35 601009 南京银行 2,171,913.50 3.18
36 002155 辰州矿业 2,154,352.69 3.16
37 002185 华天科技 2,150,798.92 3.15
38 600252 中恒集团 2,113,259.31 3.10
39 000783 长江证券 2,040,966.04 2.99
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
36
40 601886 江河创建 2,037,136.58 2.98
41 600705 中航投资 2,015,669.80 2.95
42 600867 通化东宝 1,997,022.86 2.93
43 600978 宜华木业 1,955,505.25 2.87
44 000761 本钢板材 1,953,542.85 2.86
45 600123 兰花科创 1,940,505.81 2.84
46 601555 东吴证券 1,902,297.03 2.79
47 000024 招商地产 1,874,421.50 2.75
48 601857 中国石油 1,870,000.00 2.74
49 300241 瑞丰光电 1,859,476.10 2.72
50 002521 齐峰股份 1,816,177.03 2.66
51 002456 欧菲光 1,811,560.79 2.65
52 300054 鼎龙股份 1,811,214.48 2.65
53 002273 水晶光电 1,809,301.21 2.65
54 300128 锦富新材 1,806,200.78 2.65
55 000789 江西水泥 1,792,762.00 2.63
56 300159 新研股份 1,782,489.50 2.61
57 601299 中国北车 1,744,727.56 2.56
58 000937 冀中能源 1,733,893.40 2.54
59 601933 永辉超市 1,732,951.00 2.54
60 000049 德赛电池 1,713,308.35 2.51
61 600837 海通证券 1,654,280.10 2.42
62 600446 金证股份 1,646,734.21 2.41
63 002038 双鹭药业 1,640,130.64 2.40
64 600340 华夏幸福 1,621,360.96 2.38
65 300026 红日药业 1,612,787.37 2.36
66 601601 中国太保 1,542,468.90 2.26
67 300178 腾邦国际 1,514,738.59 2.22
68 300177 中海达 1,481,167.47 2.17
69 002308 威创股份 1,461,682.21 2.14
70 000786 北新建材 1,410,733.71 2.07
71 600801 华新水泥 1,409,351.86 2.06
72 600518 康美药业 1,409,200.00 2.06
注： 本表 “ 本期累计 卖出金额 ” 按卖 出成交金 额 （成 交单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考
虑相关交易 费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位： 人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 266,700,947.77
卖出股票的 收 入（成 交）总额 277,754,119.86
注： 本表 “买入 股票成本 （成交） 总 额” ， “卖出 股 票收入 （成交） 总额” 均 按买卖成
交金额（成 交单价乘 以成交数 量）填列 ，不考虑 相关 交易费用。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,947,000.00 14.94
其中：政策 性金融债 9,947,000.00 14.94
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,947,000.00 14.94
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 120245 12 国开 45 100,000 9,947,000.00 14.94
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序 的所有 资产 支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
38
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期 没 有被监管部门立 案调查。本 基金投
资的前十名 证券的发 行主体除 三安光电 （600703 ） 外 ， 没有在报 告编制日 前一年内 受到公开
谴责、处罚 的情况。
三安光电 （600703 ）2012 年7 月31 日发 布公告称， 收到 《中国证 监会行政 处 罚决定 书
（林科闯） 〔2012 〕36 号 》 及 《中国证 监会行政 处罚 决定书 （ 易生泽） 〔2012 〕33 号 》 ， 因 原
总经理林科 闯（任职 期间 2008 年至 2011 年 11 月） 、 原董事会秘 书易生泽 （任职期 间 2008
年至 2011 年9 月） ， 操作 他人账户 买卖三安 光电股票 ， 非法获利， 证监 会 对林科 闯、 易生泽
给予警告并 罚款。
该情况发生 后， 本基 金管理 人针对上 述事件进 行了及 时分析和研 究， 认为 三安光 电的违
规 问题 对公司 的经 营和 财务状 况未 产生重 大的 实质影响 ，对 该公司 投资 价值 未产生 实质 影
响，投资行 为符合本 基金管理 人内部投 资管理制 度。
7.10.2 本 基 金投资的 前十名股 票没有超 出基金合 同 规定的备选 股票库。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 78,718.77
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 199,169.35
5 应收申购款 494.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 278,382.19
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受 限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户 户均持有的 持有人结构
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
39
数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
1,476 48,274.33 98,814.23 0.14% 71,154,091.75 99.86%
8.2 期末基 金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理 人 所有从业 人员持有 本基
金
1,415.34 0.002%
注：1.本公 司高级管 理人员 、 基金投 资和研究 部门负 责人持有本 基金份额 总量的数 量区
间为 0；
2.本基金基 金经理持 有本基金 份额数量 的数量区 间为0。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日 （2011 年 8 月18 日） 基金份 额
总额
347,347,368.89
本报告期期 初基金份 额总额 76,670,400.98
本报告期基 金总申购 份额 26,827,269.67
减：本报告 期基金总 赎回份额 32,244,764.67
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 71,252,905.98
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金 托管部门的重 大人事变动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下： 根 据基金 管理人第一 届董事会 第二十九 次会
议决议通过，及中国证 券监督管理委 员会证监许可[2013]276 号文核 准，陈喆先生 自 2013
年 3 月25 日 起担任本 基金管 理 人总经理 职务 ， 董事长 安保和先生 不再代为 履行总经 理职责。
基金托管人 的专门基 金托管部 门无重大 人事变动 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
40
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托 管业务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
10.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所 有限公司 为本 基金进行审 计。 本报告期 内本基 金
未改聘为其 审计的会 计师事务 所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受 稽查或处罚 等 情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员 无 受稽查或处 罚等情况 。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票 交易 应支付该券 商的 佣金 备注
成交 金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占 当期 佣
金总量的
比例
中投证券 2 137,200,716.10 25.20% 123,100.85 25.05% -
申银万国 2 124,094,271.34 22.79% 112,975.12 22.99% -
安信证券 2 93,093,054.18 17.10% 82,378.38 16.76% -
第一创业 1 65,273,756.04 11.99% 59,425.14 12.09% -
招商证券 2 37,639,720.95 6.91% 34,267.16 6.97% -
英大证券 1 30,401,700.29 5.58% 27,677.69 5.63% -
兴业证券 2 24,426,784.93 4.49% 22,238.19 4.52% -
国泰君安 2 19,276,639.07 3.54% 17,549.59 3.57% -
长江证券 1 8,012,052.06 1.47% 7,293.98 1.48% -
西部证券 3 5,036,372.67 0.93% 4,584.99 0.93% -
东北证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
41
东兴证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具 有较强的研 究能力， 能及时、 全 面、定 期提供 具有相当 质量的关 于宏观经 济
面分析、 行 业发展趋 势及证券 市场走向 、 个股 分析的 研究报告以 及丰富全 面的信息 服务； 能
根据基金投 资的特定 要求，提 供专门研 究报告。
选择程序是 ： 根据对 各券商提 供的各项 投资、 研究服 务情况的考 评结果， 符合席位 券商
标准的，由 公司研究 部提出席 位券商的 调整意见 （调 整名单及调 整原因） ， 并经公司 批准。
2.报告期内新 增交易 单元为：
1）长江证券
2）招商证券
3.报告期内退 租的交 易单元为 ：
1）东海证券
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占 当期
债券成
交 总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交 总
额的比例
成交金额
占 当期
权证 成
交 总额
的比例
中投证券 - - - - - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
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申银万国 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
第一创业 - - 19,500,000.00 76.47% - -
招商证券 - - - - - -
英大证券 - - 6,000,000.00 23.53% - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
开放式基金2012 年12 月31日基 金资产净 值、
基金份额净 值和基金 份额累计 净值的公 告
中国证券报、证券
时报、 上 海证券报 、
公司网站
2013-01-01
2 纽 银 新 动 向 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2012 年4季度 报告
中国证券报、上海
证券报、公 司网站
2013-01-21
3
纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 总 经
理任职的公 告
中国证券报、证券
时报、 上 海证券报 、
公司网站
2013-03-28
4 纽 银 新 动 向 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2012 年年度 报告（摘 要）
中国证券报、上海
证券报、公 司网站
2013-03-29
5 纽 银 新 动 向 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
更新招募说 明书摘要 （2013 年第一期 ）公告
中国证券报、公司
网站
2013-03-29
6 纽 银 新 动 向 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第1季 度报告
中国证券报、上海
证券报、公 司网站
2013-04-19
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年半 年度 报告
43
7
纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加
注册资本和 修改公司 章程的公告
中国证券报、证券
时报、 上 海证券报 、
公司网站
2013-04-22
8 纽 银 新 动 向 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理变 更公告
中国证券报、上海
证券报、公 司网站
2013-05-07
9
关 于 纽 银 基 金 旗 下 证 券 投 资 基 金 持 有 的 长
期停牌股票 采用指数 收益法估 值的公告
中国证券报、证券
时报、 上 海证券报 、
公司网站
2013-05-07
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
（1）中国证 监会批准 纽银新动 向灵活配 置混合 型证 券投资基金 设立的相 关文件；
（2） 《纽银 新动向灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金 合同》 ；
（3） 《纽银 新动向灵 活配置混 合型证券 投资基金 招募 说明书》 ；
（4） 《纽银 新动向灵 活配置混 合型证券 投资基金 托管 协议》 ；
（5）基金管 理人《基 金管理资 格证书》 及《企 业法 人营业执照》 ；
（6）报告期 内纽银新 动向灵活 配置混合 型证券 投资 基金公告的 各项原稿 。
11.2 存放地点
本基金管理 人处 —— 上海市浦 东新区世 纪大道 100 号 上海环球金 融中心 19 楼
11.3 查阅方式
（1）书面查 询：查阅 时间为每 工作日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。投资人 可免费查 阅，
也可按工本 费购买复 印件。
（2） 网 站查询 ： 基金 管理人网 址：http://www.bnyfund.com 投资 人对本报 告如有疑 问，
可咨询本基金管理人纽 银梅隆西部基 金管理有限公司 ，咨询电话 4007-007-818（ 免长途话
费）或发电 子邮件，E-mail:service@bnyfund.com 。
纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一三年八月二十七日
