诺德双翼分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
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诺德双翼分级债券型证券投资基金
2013 年 半 年度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人： 诺德基金管理有限公司
基金托管人： 华夏银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一三年八月二十七日
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年8 月26 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 12
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计） ............................................................................... 12
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 15
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 16
7 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 34
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 34
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 34
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 34
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 34
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 35
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 35
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7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 35
7.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 35
7.10 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 35
8 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 36
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 37
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 37
9 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 38
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 38
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 38
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 38
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 38
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 38
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 39
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 39
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 39
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 40
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 41
12 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 41
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 41
12.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 41
12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 41
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
诺德双 翼分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称
诺德双 翼分 级债 券
基金主 代码
165705
基金运 作方 式
契约型
基金合 同生 效日
2012 年2 月16 日
基金管 理人
诺德基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 261,854,689.89 份
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳交 易所
上市日 期
2012 年4 月23 日
下属两 级基 金的 基金 简称
诺德双 翼分 级债 券A 诺德双 翼分 级债 券B
下属两 级基 金的 交易 代码 165706 150068
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
127,278,883.48 份 134,575,806.41 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在追求基金资产稳定增值 的基础上，力求获 得高于 业绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 将通过研究分析国内外宏 观经济发展形势、政府的 政策
导向和 市场资金供求关系，形成 对利率和债券类产品风险 溢价
走势的 合理预期，并在此基础上 通过对各种债券品种进行 相对
价值分 析，综合考虑收益率、流 动性、信用风险和对利率 变化
的敏感 性等因素，主动构建和调 整投资组合，在获得稳定 的息
票收益 的基础上，争取获得资本 利得收益，同时使债券组 合保
持对利 率波动的适度敏感性，从 而达到控制投资风险，长 期稳
健地获 得债 券投 资收 益的 目的。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
风险收 益特 征 本基金 为债券 型基金，属于证券 投资基金中较低风险的基 金品
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种，其 风险收益预期高于货币市 场基金，低于混合型基金 和股
票型基 金。
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
本基金 成立 后的 3 年内 ， 本基
金经过基金份额分 级后， 双翼
A 为低 风险、 预期 收益 相 对稳
定的基 金份 额。
本基金 成立 后的 3 年内 ， 本基
金经过基金份额分 级后， 双翼
B 为 较高 风险 、 预 期收 益 较高
的基金 份额 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
诺德基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 Alan Chang(张欣) 郑鹏
联系电话
021－68879999 010-85238667
电子邮 箱
alan.chang@lordabbettchina.com zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服 务电 话 400-888-0009 95577
传真 021－68877727 010-85238680
注册地 址
上海浦 东新 区陆 家嘴 环 路1233 号
1201 室
北京市 东城 区建 国门 内大
街 22 号
办公地 址
上海浦 东新 区陆 家嘴 环 路1233 号
1201 室
北京市 东城 区建 国门 内大
街 22 号
邮政编 码 200120 100005
法定代 表 人 杨忆风 吴建
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.nuodefund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
本期 已 实现 收益 12,600,573.65
本期利 润 9,839,926.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0364
本期加 权平 均净 值利 润率 3.35%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.27%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 23,447,145.68
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0895
期末基 金资 产净 值 287,001,098.57
期末基 金份 额净 值 1.096
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值 增 长率 12.46%
注：1、 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分
的孰低数 （为期末 余额， 不是当期 发生数） 。表中的 “ 期末” 均指报告 期最后 一日，无 论 该
日是否 为开 放日 或交 易所 的交易 日。
3、 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
4、 本 基金 合同 生效 日 为2012 年 2 月 16 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-0.81% 0.12% -0.70% 0.22% -0.11% -0.10%
过 去 三 个
月
0.83% 0.14% 0.03% 0.13% 0.80% 0.01%
过 去 六 个 4.27% 0.15% 0.47% 0.10% 3.80% 0.05%
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月
过去一 年 7.62% 0.14% -0.98% 0.08% 8.60% 0.06%
自 基 金 合
同 生 效 起
至今
12.46% 0.12% -0.05% 0.08% 12.51% 0.04%
注：业 绩比 较基 准= 中国 债 券总指 数
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
诺德双 翼分 级债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年2 月 16 日至 2013 年6 月 30 日）
注："诺 德双 翼分 级债 券型 证券投 资基 金成 立 于 2012 年 2 月 16 日 ， 图 示时 间段 为 2012
年2 月16 日至2013 年 06 月 30 日。
本基金 建仓 期间 自 2012 年2 月16 日至2012 年8 月15 日， 报 告期 结束 资产 配置比 例 符
合本基 金基 金合 同规 定。"
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
诺德基金管 理有限公 司经 中国证监会 证监基 金字[2006]88 号文批准 设立。 公 司股东为
诺德． 安博 特资 产管 理公 司（Lord, Abbett & Co., LLC) 、 长江 证券 股份 有限 公司、 清华 控
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股有限 公司 ， 注册 地为 上 海， 注册 资本 为 1 亿元 人 民币 。 截 至本 报告 期末 ， 公司管 理了 九只
开放式 基金 ：诺 德价 值优 势股票 型证 券投 资基 金、 诺德主 题灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、
诺德增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 诺 德成 长优 势 股票型 证券 投资 基金 、 诺 德中小 盘股 票型
证券投 资基 金、 诺德 优选 30 股票 型证 券投 资基 金、 诺德双 翼分 级债 券型 证券 投资基 金、 诺
德周 期 策略 股票 型证 券投 资基金 、诺 德深 证300 指 数分级 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵滔滔 本 基 金 基 金
经 理 、 诺 德
增 强 收 益 债
券 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经理
2012-02-16 - 7 上 海 财经 大 学金 融 学硕
士。2006 年 11 月至
2008 年 10 月， 任职 于
平 安 资产 管 理有 限 责任
公司。 2008 年 10 月加
入 诺 德基 金 管理 有 限公
司 ， 担任 债 券交 易 员，
固 定 收 益 研 究 员 等 职
务， 具 有基 金从 业资 格。
注： 任 职日 期是 指本 公司 总 经理办 公会 作出 决定 并履 行必要 备案 程序 后对 外公 告的任 职
日期； 证券 从业 的含 义遵 守行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 基金 合同 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 证 券投资 基金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定， 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效
的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在认 真控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基金 份额 持 有人谋 取最 大利
益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本公司 已经 建立 了投 资决 策及交 易内 控制 度， 确保 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资
组合 ， 维 护投 资者 的利 益 。 此 外， 本基 金管 理人 还 建立了 公平 交易 制度 ， 确 保不同 基金 在买
卖同一 证券 时 ， 按 照比 例 分配的 原则 在各 基金 间公 平分配 交易 量 。 公 司交 易 系统中 使用 公平
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交易模 块, 一旦 出现 不同 基 金同时 买卖 同一 证券 时， 系 统自动 切换 至公 平交 易模 块进行 委托 。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
公司根 据中 国证 监会 颁布 的 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 制定 了
《诺德 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 管理 办法 》 ， 明 确公 司对 投资 组 合的同 向与 反
向交易 和其 他日 常交 易行 为进行 监控 ， 并对 发现 的 异常交 易行 为进 行报 告 。 该办法 覆盖 异常
交易的 类型 、 界定 标准 、 监控方 法与 识别 程序 、 对 异常交 易的 分析 报告 等内 容并得 到有 效执
行。 本报 告期 内 ， 本 基金 未 有参与 交易 所公 开竞 价 同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过
该证券 当日 成交 量 5% 的 交 易，也 未发 现存 在不 公平 交易的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年 整个 债券 市场 面临 较好的 宏观 经济 基本 面环 境： 通胀 水平 低位 运行 ， 宏 观经济 景
气度下 行 ； 而 资金 面的 变 化主导 了债 市走 势 ， 债 券 市场表 现先 扬后 抑 。 前5 个月资 金面 持续
宽松， 市场 风险 偏好 持续 偏高， 这些 因素 共同 推动 市场上 行；6 月 份资 金市 场风云 突变 ， 央
行和银 监会 加大 了对 商业 银行表 外资 产的 监管 推高 资金需 求 ， 再 加上 叠加 年 中季节 效应 ， 债
券市场 资金 面骤 紧，6 月 份债市 大跌 。
报告期 内 ， 本 基金 按照 纯 债基金 思路 进行 操作 ， 配 置的重 点品 种是 久期 与基 金封闭 期限
相匹配 的 ， 收 益率 较高 、 资质较 好的 中等 评级 公司 债、 企业 债品 种 。 上 半年 前 5 个 月 ， 债 券
市场平 稳上 涨， 操作 相对 较少。6 月 份开 始资 金价 格高企 ， 本 基金 采取 降杠 杆策略 ， 通 过卖
出部分 流动 性较 好的 个券 品种降 低了 组合 杠杆 水平 ， 减 小了 回购 所需 的资 金 压力 。 报 告期 内
本基金跑赢业绩比较 基准 主要是因为在债券类 别上 超配了中短久期、中 等资 质的信用债品
种，资 本利 得及 票息 收益 均较好 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至2013 年 06 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.096 元，累 计净 值 为 1.117 元 。本报 告
期份额 净值 收益 率 为 4.27%，同 期业 绩比 较基 准收益率 为 0.47% 。
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4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2013 年下 半年 ，总 体 来看， 宏观 经济 基本 面因 素可能 变化 不大 ，债 市仍 然面临 较
好的基 本面 环境 。 但不 利 因素在 增加 ： 一是 资金 面 很难恢 复宽 松 ， 资 金中 枢 较上半 年上 移是
大概率 事件 ； 二是 监管 层 对于银 行表 外业 务的 清理 整顿会 在短 期内 限制 债市 的需求 ， 尤其 是
信用债 市场 。另 外， 通胀 水平的 小幅 抬升 也会 影响 债市的 投资 者预 期。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值 程序等事项的说明
为了确 保基 金估 值严 格执 行新会 计准 则、 中国 证监 会 相关规 定和 基金 合同 关于 估值的 约
定， 更好 地保 护基 金份 额 持有人 的合 法权 益 ， 基 金 管理人 制定 并修 订了 《 诺 德基金 管理 有限
公司证 券投 资基 金估 值制 度》（ 以下 简称 “估 值制 度”。 ）
根据估 值制 度 ， 基 金管 理 人设立 了专 门的 估值 委员 会。 估值 委员 会由 公司 投 资研究 部总
监、 运营 总监 、 清 算登 记 部经理 、 基金 会计 主管 和 法务主 管组 成 ， 所 有相 关 成员均 具备 相应
的专业胜任能力和长 期相 关工作经历。估值委 员会 主要负责制定基金资 产的 估值政策和程
序，定 期评 价现 有估 值政 策和程 序的 适用 性以 及保 证估值 策略 和程 序的 一致 性。其 中：
基金会 计主 管主 要负 责制 定新的 估值 政策 、 方法 和 程序 ， 提 供相 关的 会计 数 据， 并具 体
负责和 会计 事务 所及 基金 托管行 就估 值模 型 、 假 设 及参数 进行 沟通 ， 以支 持 委员会 的相 关决
定；
运营总 监及 清算 登记 部经 理主要 负责 监督 估值 委员 会决议 有效 执行 及实 施；
投资研 究部 总监 主要 负责 分析市 场情 况， 并在 结合 相 关行业 研究 员意 见的 基础 上对具 体
投资品 种所 处的 经济 环境 和相关 重大 事项 进行 判断 ；
法务主 管负 责审 核委 员会 决议的 合法 合规 性， 以及 负责具 体信 息披 露工 作。
根据估 值制 度 ， 估 值委 员 会成员 中不 包括 基金 经理 。 本 报告 期内 ， 上 述 参 与 流程各 方之
间不存 在重 大利 益冲 突。
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4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律
法规 、 基 金合 同和 托管 协 议的规 定 ， 尽 职尽 责地 履 行了托 管人 应尽 的义 务 ， 不存在 任何 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
报告期 内 ， 基 金管 理人 在 投资运 作 、 基 金资 产净 值 计算 、 利 润分 配、 基金 费 用开支 等方
面，能 够遵 守有 关 法 律法 规，未 发现 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
托管人 认为 ，由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基金 2013 年 半年 度报 告 中的财 务
指标、 净值 表现 、财 务会 计报告 、利 润分 配、 投资 组合报 告等 内容 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 诺德 双翼 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,210,809.68 61,329,352.46
结算备 付金
3,974,066.33 7,864,820.99
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
13
存出保 证金
5,866.21 250,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 384,752,918.86 408,674,179.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
384,752,918.86 408,674,179.60
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 27,000,000.00
应收证 券清 算款
- 6,993,393.22
应收利 息 6.4.7.5 8,997,885.66 10,759,804.88
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
400,941,546.74 522,871,551.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
112,732,978.80 194,999,887.30
应付证 券清 算款
- 10,010,959.49
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
165,840.60 187,647.08
应付托 管费
47,383.06 53,613.45
应付销 售服 务费
94,766.05 107,226.91
应付交 易费 用 6.4.7.7 134.25 -
应交税 费
304,578.88 63,065.60
应付利 息
86,412.25 131,906.90
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 508,354.28 640,000.00
负债合 计
113,940,448.17 206,194,306.73
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 261,854,689.89 298,274,844.22
未分配 利润 6.4.7.10 25,146,408.68 18,402,400.20
所有者 权益 合计
287,001,098.57 316,677,244.42
负债和 所有 者权 益总 计
400,941,546.74 522,871,551.15
注：1 、 报 告 截 止 日 2013 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.096 元 ， 基 金 份 额 总 额
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
14
261,854,689.89 份。 其中 双翼A 基 金份 额参 考净 值1.015 元， 基金 份额 总额127,278,883.48
份，双 翼B 基金 份额 参考 净值 1.173 元， 基金 份额 总额 134,575,806.41 份。
2、本 基金 合同 生效 日为2012 年2 月16 日。
6.2 利润表
会计主 体： 诺德 双翼 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至2013
年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年2 月16 日（基金
合同生效日） 至 2012 年6
月 30 日
一、收入
14,285,020.84 21,642,407.08
1. 利息 收入
9,580,648.91 8,418,848.14
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 334,081.12 2,015,139.01
债券利 息收 入
9,109,083.25 6,041,354.08
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
137,484.54 362,355.05
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
7,462,196.73 2,008,926.74
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12 0.00 14,698.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13
7,462,196.73 1,994,228.74
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.14 - -
股利收 益
6.4.7.15 - -
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16
-2,760,647.29 11,171,576.46
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 2,822.49 43,055.74
减：二、费用
4,445,094.48 3,673,517.14
1 ．管 理人 报酬
1,023,814.64 1,062,125.47
2 ．托 管费
292,518.48 303,464.41
3 ．销 售服 务费
585,037.01 606,928.81
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
15
4 ．交 易费 用
6.4.7.18 3,056.22 6,393.01
5 ．利 息支 出
2,323,857.85 1,507,501.08
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
2,323,857.85 1,507,501.08
6 ．其 他费 用
6.4.7.19 216,810.28 187,104.36
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
9,839,926.36 17,968,889.94
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
9,839,926.36 17,968,889.94
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 诺德 双翼 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
298,274,844.22 18,402,400.20 316,677,244.42
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 9,839,926.36 9,839,926.36
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-39,516,072.21 - -39,516,072.21
其中：1.基 金申 购款 2,869,500.00 - 2,869,500.00
2.基金 赎回 款 -42,385,572.21 - -42,385,572.21
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
3,095,917.88 -3,095,917.88 -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
261,854,689.89 25,146,408.68 287,001,098.57
项目
上年度可比期间
2012 年2 月16 日（基金合同生效日）至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
403,706,862.48 - 403,706,862.48
二、 本期 经营 活动 产生 的 - 17,968,889.94 17,968,889.94
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16
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
403,706,862.48 17,968,889.94 421,675,752.42
注： 报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报 告 6.1 至 6.3 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 潘福 祥，主 管会 计工 作负 责人 ：潘福 祥， 会计 机构 负责 人：高 奇
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺德双翼分级债券型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “ 中国证 监会”) 证监许可[2011]1691 号 《关于核准 诺德双 翼分级 债券型证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由诺德 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》 、
《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 《 诺德 双翼 分级 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和 《 诺德 双
翼分级 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民 币 403,647,325.12 元 ， 业经普 华永 道
中天验 字(2012) 第 020 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 诺德 双 翼分级 债券 型
证券投 资基 金基 金合 同 》 于 2012 年2 月16 日 正式 生效 ， 基 金合 同生 效日 的 基金份 额总 额为
403,706,862.48 份基金 份 额，其中诺 德双翼分 级债 券型证券投 资基金 A 类份 额(以下简 称
“双翼 A” )269 ,098 ,125 . 12 份， 诺德 双翼 分级 债券 型证券 投资 基 金B 类 份额( 以下简 称 “ 双
翼 B” )134 ,549 ,200 .00 份 ； 认 购 资 金 利 息 折 合 59,537.36 份 基 金 份 额 ， 其 中 双 翼 A 为
32,930.95 份，双翼 B 为 26,606.41 份 。 募 集 结 束 时 ， 双 翼 A 与双翼 B 的 份 额 配 比 为
1.99984725:1 。 本 基金 的 基金管 理人 为诺 德基 金管 理有限 公司 ， 基金 托管 人 为华夏 银行 股份
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
17
有限公 司。
根据 《诺 德双 翼分 级债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》( 以下 简称 “基 金合 同”) 和 《诺 德
双翼分 级债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》(以 下简 称 “招 募说 明书 ”) 的有 关 规定 ， 自 基金
合同生 效之 日 起3 年 内 ， 双翼 A 每满 6 个 月开 放一 次， 双翼B 封 闭运 作并 上 市交易 。 自基 金
合同生 效之 日 起3 年 内 ， 双翼 A 的份 额余 额原 则上 不得超 过 2 倍双 翼B 的份 额余额 。 双翼B
封闭 运 作， 封闭 期为 基金 合同生 效之 日起 至3 年后 对应日 止 ， 封闭 期内 不接 受申购 与赎 回 。
本基金 在扣 除双 翼A 的应 计收益 后的 全部 剩余 收益 归双 翼 B 享 有， 亏损 以双 翼 B 的 资产 净 值
为限由 双 翼B 承 担 。 双 翼A 根据 基金 合同 的规 定获 取约定 收益 ， 其收 益率 将 在每个 开放 日设
定一次 并公 告， 计算 公式 为：双 翼 A 的年 收益 率( 单利) ＝1.3 × 1 年 期银 行 定期存 款利 率，
年收益 率计 算按 照四 舍五 入的方 法保 留到 小数 点后 第 2 位 。 自基 金合 同生 效 之日起 ， 基金 管
理人将根 据届时中 国人民 银行公布 并执行的 金融机 构人民币 1 年期 银行定 期 存款基准 利率
设定双 翼A 的首 次年 收益 率； 在双 翼 A 的每 个开 放 日， 基金 管理 人将 根据 该 日中国 人民 银行
公布并 执行 的金 融机 构人 民币 1 年期 银行 定期 存款 基准利 率重 新设 定双 翼A 的年收 益率 。
基金合 同生 效后 ， 在双 翼A 的开 放日 计算 双翼A 的 基金份 额净 值 ， 在 双翼B 的封闭 期届
满日分 别计 算双 翼A 和双 翼 B 的 基金 份额 净值 ；基 金管理 人在 计算 基金 资产 净值的 基础 上 ，
采用 “ 虚拟 清算 ”原 则分 别计算 并公 告双 翼 A 和双 翼 B 的 基金 份额 参考 净值 ， 其 中 ， 双 翼A
的基金 份额 参考 净值 计算 日不包 括双 翼A 的开 放日 。 自 基金 合同 生效 后 3 年 期届满 ， 本基 金
将转换 为上 市开 放式 基金(LOF) ， 本基 金将 不再 进行 基金份 额分 级， 双 翼 A 和 双翼 B 的 基金
份额将以 各自的基 金份额 净值为 基 准转换为 上市开 放式基金(LOF) 份额，并 办 理基金的 申购
与赎回 业务 。
经深圳 证券 交易 所( 以下 简 称 “深 交所 ”) 深证 上字[2012] 第 89 号 文审 核同 意， 本基金
双翼 B(150068) 6,672,791.00 份基 金份 额于2012 年 4 月 23 日 在深 交所 挂牌 交易。 未上 市
交易的 基金 份额 托管 在场 外， 基 金份 额持 有人 可通 过 跨系统 转托 管业 务将 其转 至深交 所场 内
后即可 上市 流通 。
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
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根据 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《 诺德 双翼 分 级债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资 对象 是具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 主要 投资 于 国内依 法发 行上
市的国 债、 金融 债、 公 司 债、 企 业债、 次级 债、 短 期融资 券、 政府 机构 债、 央行票 据、 银行
同业存 款 、 回 购 、 可 转债 、 可 分离 债 、 资 产证 券化 产品等 固定 收益 类金 融工 具 。 本基 金对 债
券等固 定收 益类 证券 品种 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80% ， 其 中 ， 持 有现 金 或到期 日在 一
年以内的 政府债券 不低于 基金资产 净值的 5%。本 基 金对非债 券类资产 的投资 比例不超 过基
金资产 的20% 。 本基 金业 绩比较 基准 ：中 国债 券总 指数。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以 下合 称 “ 企业 会 计准则 ”) 、中 国证 监会 颁 布的《 证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模
板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 颁布 的《 证券 投资基 金会 计
核算业 务指 引》 、 《 诺德 双 翼分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 和中 国证 监 会发布 的有 关规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 止期 间财 务报表 符合 企 业 会计 准则 的要求 ，
真实、 完整 地反 映了 本基 金 2013 年6 月30 日 的财 务状况 以 及 2013 年1 月1 日至 2013 年 6
月30 日止 期间 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度会计报表 相一 致的说明
本报告 期会 计报 表所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 上年度 会计 报表 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 会计政 策变 更事 项。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 会计估 计 变 更事 项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告 期内 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。
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半年度报告
19
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知》 、财 税[2005]102 号《关于股 息红利个 人所 得税有关政 策的通知》 、财 税[2005]107
号《关于股 息红利 有关个 人所得税政 策的补 充通知》 、财税[2008]1 号《 关于 企业所得税 若
干优惠 政策 的通 知》 及其 他相关 财税 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ，包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付利 息时 代扣 代缴
20% 的个人 所得税 。对基 金 取得的股 票的股息 、红利 收入，由 上市公司 在向基 金派发股 息、
红利时 暂减 按50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ，依 照现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的 税 率缴纳股票 交易印 花税， 买入股票不 征收股 票交易 印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 3,210,809.68
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 3,210,809.68
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
20
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 353,053,655.86 354,496,918.86 1,443,263.00
银行间 市场 30,000,000.00 30,256,000.00 256,000.00
合计 383,053,655.86 384,752,918.86 1,699,263.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 383,053,655.86 384,752,918.86 1,699,263.00
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易 中取得的债 券
本报告 期末 本基 金未 从事 买断式 逆回 购交 易。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 732.65
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,788.30
应收债 券利 息 8,995,362.11
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 2.60
合计 8,997,885.66
6.4.7.6 其他资产
本报告 期末 本基 金未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项 目 本期末
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
21
2013 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 134.25
合计 134.25
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提费 用 258,354.28
合计 508,354.28
6.4.7.9 实收基金
诺德双翼分级债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 163,699,037.81 163,699,037.81
本期申 购 2,869,500.00 2,869,500.00
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -42,385,572.21 -42,385,572.21
基金拆 分/ 份 额折 算前 124,182,965.60 124,182,965.60
基金拆 分/ 份 额折 算调 整 3,095,917.88 3,095,917.88
本期末 127,278,883.48 127,278,883.48
诺德双翼分级债券 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 134,575,806.41 134,575,806.41
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 134,575,806.41 134,575,806.41
注：1. 根 据基 金合 同的 相 关规定 ，本 基金 双 翼 B 份额 2012 年 4 月 23 日 开始 在深圳 证
券交易 所上 市交 易， 双 翼A 于 2013 年 2 月 8 日开 放 申购和 赎回 业务 。
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半年度报告
22
2. 自 基金 合同 生效 之日 起 每满 6 个 月的 最后 一个 工 作日， 基金 管理 人将 对双 翼 A 进行
基金份 额折 算 ， 双 翼A 的 基金份 额净 值调 整 为 1.000 元 ， 基 金份 额持 有人 持有 的双 翼 A 份额
数按招 募说 明书 规定 的折 算方式 进行 折算 ， 折 算后 双 翼A 的 份额 余额 原则 上不 得超 过 2 倍双
翼B 的 份额 余额 。
3. 本基金 B 类基 金封 闭 运作， 封闭 期内 不接 受申 购与赎 回。B 类基 金的 封 闭期为 基金
合同生 效之 日起 至 3 年 后 对应日 止。 如该 对应 日为 非工作 日， 则顺 延至 下一 个工作 日。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,942,489.91 4,459,910.29 18,402,400.20
本期利 润 12,600,573.65 -2,760,647.29 9,839,926.36
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -3,095,917.88 - -3,095,917.88
本期末 23,447,145.68 1,699,263.00 25,146,408.68
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月30 日
活期存 款利 息收 入 38,343.23
定期存 款利 息收 入 251,805.41
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 43,448.55
其他 483.93
合计 334,081.12
6.4.7.12 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 307,036,776.26
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半年度报告
23
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 288,584,690.74
减：应 收利 息总 额 10,989,888.79
债券投 资收 益 7,462,196.73
6.4.7.13 衍生工具 收益
6.4.7.13.1 衍生工具收益 —— 买卖权证差价收 入
本报告 期内 本基 金无 衍生 工具收 益。
6.4.7.14 股利收益
本报告 期内 本基 金无 股利 收益。
6.4.7.15 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 -2,760,647.29
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -2,760,647.29
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -2,760,647.29
6.4.7.16 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
基金赎 回费 收入 2,822.49
合计 2,822.49
6.4.7.17 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 2,881.22
银行间 市场 交易 费用 175.00
合计 3,056.22
6.4.7.18 其他费用
单位： 人民 币元
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半年度报告
24
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 138,848.72
基金上 市费 29,752.78
其他 400.00
银行费 用 56.00
债券账 户维 护费 18,000.00
合计 216,810.28
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 ，未 发生 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
诺德基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司(" 华夏银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长江证 券股 份有 限公 司(" 长江证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
Lord Abbett & Co. LLC 基金管 理人 的股 东
清华控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
本报告 期内 ，本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 应支付关联方的 佣金
本报告 期内 ，本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
上年度 可比 期间
2012年2月16 日 （基 金合 同 生效日 ）
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
25
30日 至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,023,814.64 1,062,125.47
其中：支付销售机 构的客户
维护费
168,328.38 329,933.61
注： 支 付基 金管 理人 诺德 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.70%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X0.70% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年2月16 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
292,518.48 303,464.41
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年 费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏银 行 227,751.26
长江证 券 83.90
诺德基 金管 理有 限公 司 48,954.10
合计 276,789.26
获得销 售服 务费 的各 关 联 方名称
上年度 可比 期间
2012 年2 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏银 行 480,526.92
长江证 券 254.54
诺德基 金管 理有 限公 司 53,060.48
合计 533,841.94
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告 期内 ，本 基金 未发 生与关 联方 进行 的银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
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26
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情 况
本报告 期末 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
诺德双翼分级债券 A
本报告 期末 ，本 基金 其他 关联方 未持 有本 基金 份额 。
诺德双翼分级债券 B
本报告 期末 ，本 基金 其他 关联方 未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年2月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2012 年6月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银 行 3,210,809.68 38,343.23 7,581,687.06 113,914.65
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 华夏 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本报告 期内 ，本 基金 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间内， 本基 金未 发生 其他 需要说 明的 关联 方交 易。
6.4.11 利润分配情况
本基金 《基 金合 同》 生效 之日 起 3 年 内， 本基 金不 进行收 益分 配。
6.4.12 期末（2013 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本报告 期末 本基 金未 持有 暂时停 牌的 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本报告 期末 本基 金未 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易，无 质押 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2013 年6 月 30 日止 ， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
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27
回购证 券款 余 额112,732,978.80 元 ， 于2013 年7 月1 日 到期 。 该类 交易 要 求本基 金在 回购
期内持有 的证券交 易所交 易的债券 和/或在 新质押式 回购下转 入质押库 的债券 ，按证券 交 易
所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 是一 只债 券型 投资 基金 ， 属 于较 低风 险品 种 。 本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 债
券投资 等。 本基 金在 日常 经营活 动中 面临 的与 这些 金融工 具相 关的 风险 主要 包括信 用风 险 、
流动性 风险 及市 场风 险。 本 基金的 基金 管理 人从 事风 险管理 的主 要目 标是 争取 将以上 风险 控
制在限 定的 范围 之内 ， 在 追求基 金资 产稳 定增 值的 基础上 ， 力求 获得 高于 业 绩比较 基准 的投
资收益 。
本基金 的基 金管 理人 内部 风险控 制机 制分 为“ 决策 系统” 、 “执 行系 统” 和“ 监督系 统 ”
三个方 面：(1) 决策 系统 由 股东会 、董 事会 、公 司经 营层下 设的 投资 决策 委员 会和风 险管 理
委员会 组成 ；(2)执行 系 统 由公司 各职 能部 门组 成， 承担公 司日 常经 营管 理、 风险控 制、 基
金投资 运作 活动 和具 体工 作，负 责将 公司 决策 系统 的各项 决议 付诸 实施 ；(3) 监督系 统由 监
事 会 、 董 事会 及其 下设 的 审计委 员会 、 督察 长、 监 察稽核 部组 成 。 各 自监 督 的内容 和对 象分
别由公 司章 程及 相应 的专 门制度 加以 明确 规定 。
本基金 的基 金管 理人 对于 金融工 具的 风险 管理 方法 主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出 发， 根据 本基 金的 投资 目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决 策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约 、 拒 绝支 付 到期本 息等 情况 ， 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险 。 本 基金 的
基金管 理人 在交 易前 对交 易对手 的资 信状 况进 行了 充分的 评估 。 本 基金 的银 行 存款存 放在 本
基金的 托管 行华 夏银 行 ， 与该银 行存 款相 关的 信用 风险不 重大 。 本基 金在 交 易所进 行的 交易
均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算， 违 约风险 可能 性
很小； 在银 行间 同业 市场 进 行交易 前均 对交 易对 手进 行信用 评 估 并对 证券 交割 方式进 行限 制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ， 且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。 本基 金均 投资 于 具有良 好信 用等
级的证 券， 本基 金与 由本 基 金的基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券 不
得超过 该证 券 的10% 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
28
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
A-1 - 10,017,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 19,594,000.00
合计 - 29,611,000.00
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
AAA 1,567,503.00 15,127,052.50
AAA 以下
367,501,115.86
363,931,127.60
未评级
15,684,300.00
4,999.50
合计
384,752,918.86
379,063,179.60
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难或因 投资 集中 而无 法在 市场出 现剧 烈波 动的 情况 下以合 理的 价
格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对 流动 性 指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例 等 。 本 基金 所持 部 分证券 在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦 可在 银行 间同 业 市场交 易 ， 因 此
除附 注6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流 通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的情 况外 ，其余 均能 及
时变现 。 此外 ， 本 基金 可 通过卖 出回 购金 融资 产方 式借入 短期 资金 应对 流动 性需求 ， 其上 限
一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
本基金 所持 有的 金融 负债 的合约 约定 到期 日均 为一 个月以 内且 不计 息， 可赎 回 基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金 流 量 。
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
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6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种 ， 此 外还 持有 银 行存款 、 结
算备付 金等 利率 敏感 性资 产， 因此 存在 相应 的利 率 风险 。 本 基金 的基 金管 理 人定期 对本 基金
面临的 利率 敏感 性缺 口进 行监控 ， 并 通过 调整 投资 组 合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管
理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6
月 30 日
1 个月
以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
3,210,80
9.68
- - - - -
3,210,80
9.68
结算备 付
金
3,974,06
6.33
- - - - -
3,974,06
6.33
存出保 证
金
5,866.21 - - - - - 5,866.21
交易性 金
融资产
-
15,684,3
00.00
13,593,8
50.20
270,835,
392.76
84,639,3
75.90
-
384,752,
918.86
衍生金 融
资产
- - - - - - -
买入返 售
金融资 产
- - - - - - -
应收证 券
清算款
- - - - - - -
应收利 息
- - - - -
8,997,88
5.66
8,997,88
5.66
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
30
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购
款
- - - - - - -
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计
7,190,74
2.22
15,684,3
00.00
13,593,8
50.20
270,835,
392.76
84,639,3
75.90
8,997,88
5.66
400,941,
546.74
负债
卖出回 购
金融资 产
款
112,732,
978.80
- - - - -
112,732,
978.80
应付证 券
清算款
- - - - - 0.00 0.00
应付赎 回
款
- - - - - 0.00 0.00
应付管 理
人报酬
- - - - -
165,840.
60
165,840.
60
应付托 管
费
- - - - -
47,383.0
6
47,383.0
6
应付销 售
服务费
- - - - -
94,766.0
5
94,766.0
5
应付交 易
费用
- - - - - 134.25 134.25
应交税 费 - - - - -
304,578.
88
304,578.
88
应付利 息 - - - - -
86,412.2
5
86,412.2
5
应付利 润 - - - - - 0.00 -
其他负 债 - - - - -
508,354.
28
508,354.
28
负债总 计
112,732,
978.80
- - - -
1,207,46
9.37
113,940,
448.17
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
31
利率敏 感
度缺口
-105,54
2,236.58
15,684,3
00.00
13,593,8
50.20
270,835,
392.76
84,639,3
75.90
7,790,41
6.29
287,001,
098.57
上年度 末
2012年12
月31日
1个月 以
内
1-3 个月
3个月-1
年
1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
11,329,3
52.46
50,000,0
00.00
- - - -
61,329,3
52.46
结算备 付
金
7,864,82
0.99
- - - - -
7,864,82
0.99
存出保 证
金
- - - - -
250,000.
00
250,000.
00
交易性 金
融资产
19,594,0
00.00
4,999.50
25,144,0
52.50
302,814,
385.60
61,116,7
42.00
-
408,674,
179.60
衍生金 融
资产
- - - - - - -
买入返 售
金融资 产
27,000,0
00.00
- - - - -
27,000,0
00.00
应收证 券
清算款
- - - - -
6,993,39
3.22
6,993,39
3.22
应收利 息
- - - - -
10,759,8
04.88
10,759,8
04.88
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购
款
- - - - - - -
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计
65,788,1
73.45
50,004,9
99.50
25,144,0
52.50
302,814,
385.60
61,116,7
42.00
18,003,1
98.10
522,871,
551.15
负债
卖出回 购
金融资 产
194,999,
887.30
- - - - -
194,999,
887.30
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
32
款
应付证 券
清算款
- - - - -
10,010,9
59.49
10,010,9
59.49
应付赎 回
款
- - - - - - -
应付管 理
人报酬
- - - - -
187,647.
08
187,647.
08
应付托 管
费
- - - - -
53,613.4
5
53,613.4
5
应付销 售
服务费
- - - - -
107,226.
91
107,226.
91
应付交 易
费用
- - - - - - -
应交税 费 - - - - -
63,065.6
0
63,065.6
0
应付利 息 - - - - -
131,906.
90
131,906.
90
应付利 润 - - - - - - -
其他负 债 - - - - -
640,000.
00
640,000.
00
负债总 计
194,999,
887.30
- - - -
11,194,4
19.43
206,194,
306.73
利率敏 感
度缺口
-129,21
1,713.85
50,004,9
99.50
25,144,0
52.50
302,814,
385.60
61,116,7
42.00
6,808,77
8.67
316,677,
244.42
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到
期日孰 早予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 ）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
市场利 率下 降25 个基 点 增加290.00 万元 增加305.00 万元
市场利 率上 升25 个基 点 减少287.00 万元 减少301.00 万元
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
33
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的 风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券 ， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的 策略 ， 通 过
对宏观 经济 情况 及政 策的 分析， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出 资产 配置 及组 合构建 的决 定 ；
通过对 单个 证券 的定 性分 析及定 量分 析， 选择 符合 基金合 同约 定范 围的 投资 品种进 行投 资 。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配 置、 投资 组合 进
行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投资 组合的分 散化降低其他价 格风险。 本基金投资组合 中债券类( 包括可 转
债)资 产的 投资 比例 为基 金 资产净 值 的80%-95% ； 非债 类资产 为基 金资 产净 值 的0-20% ； 基金
保 留 的 现 金 以 及 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5% 。 此外 ， 本 基金 的基 金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控 ， 定期运 用多 种定
量方法对基 金进行风 险度 量，包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试 本基金 面临的潜在 价
格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 的敏感性分析
于 2013 年 06 月 30 日， 本 基金 持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比
例为0.00% ， 因 此除 市场 利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无
重大影 响。
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
34
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 384,752,918.86 95.96
其中： 债券 384,752,918.86 95.96
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,184,876.01 1.79
6 其他各 项资 产 9,003,751.87 2.25
7 合计 400,941,546.74 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
本基金 本报 告期 未发 生股 票投资 组合 的重 大变 动。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 15,684,300.00 5.46
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
35
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 369,068,618.86 128.59
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 384,752,918.86 134.06
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 122936 09 鹤 城投 155,000 16,267,250.00 5.67
2 010308 03 国 债⑻ 157,000 15,684,300.00 5.46
3 111047 08 长 兴债 120,000 12,930,000.00 4.51
4 126015 08 康 美债 125,040 12,026,347.20 4.19
5 112015 09 泛 海债 109,822 11,092,022.00 3.86
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 未参 与股 指期 货交 易。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本报告 期内， 本基 金投资的前 十名证 券的发 行主体不存 在被监 管部门 立案调查
的，在 报告 编制 日前 一年 内也不 存在 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
7.10.2 本基金本报 告期内 投资的前十名股票 中，不 存在投资于超出 基金合同 规定备选
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
36
股票库 之外 的股 票。
7.10.3 期末 其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,866.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,997,885.66
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,003,751.87
7.10.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8 基金份额持有 人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
诺德
双翼
分级
债券
A
746 170,615.13 94,888,169.05 74.55% 32,390,714.43 25.45%
诺德
双翼
分级
债券
B
370 363,718.40 128,217,802.50 95.28% 6,358,003.91 4.72%
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
37
合计 1,116 234,636.82 223,105,971.55 85.20% 38,748,718.34 14.80%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 北 京 国 际 信 托 有 限
公司
89,077,810.00 66.19%
2 全 国 社 保 基 金 二 零
九组合
5,000,000.00 3.72%
3 广 东 粤 财 信 托 有 限
公司－ 新价 值 8 号
4,700,000.00 3.49%
4 广 东 粤 财 信 托 有 限
公司－ 新价 值 2 期
4,420,000.00 3.28%
5 中 信 信 托 有 限 责 任
公司－ 新价 值 1 期
3,780,428.00 2.81%
6 山 东 省 国 际 信 托 有
限 公 司 － 新 价 值 ４
号集合 信托
3,677,201.00 2.73%
7 广 东 粤 财 信 托 有 限
公司－ 新价 值 3 期
3,513,000.00 2.61%
8 平 安 信 托 有 限 责 任
公 司 － 新 价 值 成 长
一期
3,467,400.00 2.58%
9 中 海 信 托 股 份 有 限
公 司 － 新 股 约 定 申
购资金 信托(10)
3,164,000.00 2.35%
10 中 信 信 托 有 限 责 任
公司－ 新价 值 2 期
2,137,497.00 1.59%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人
员持有 本 开 放式 基金
诺德双 翼分 级
债券 A
1,006,930.84 0.79%
诺德双 翼分 级
债券 B
- -
合计 1,006,930.84 0.38%
注：1、本 公司高级 管理人 员、基金 投资和研 究部门 负责人持 有该只基 金份额 总量的 数
量区间 ：100 万 份以 上；
2、该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 ：0 。
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
38
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 诺德双 翼分 级债 券 A 诺德双 翼分 级债 券 B
基金合 同生 效日(2012 年 2 月 16
日) 基 金份 额总 额
269,131,056.07 134,575,806.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 163,699,037.81 134,575,806.41
本报告 期基 金总 申购 份额 2,869,500 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 42,385,572.21 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 3,095,917.88 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 127,278,883.48 134,575,806.41
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
（1） 本报 告期 内， 本基 金 管理人 高级 管理 人员 无重 大人事 变动 。
（2） 本报 告期 内， 本基 金 托管人 的基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、本 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 的投 资组 合策略 没有 重大 改变 。
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
39
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所有 限公 司担任 本基 金 2013 年 度的 基金 审 计
机构 。 普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 担任 过本 基金募 集的 验资 机构 ， 提供 过相关 服 务 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 本基 金托 管人 及高级 管理 人员 未受 到稽 查 或 处 罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
合计 2 - - - - -
注：根 据中 国证 监会 的有 关规定 ，基 金管 理人 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况 、
经营状 况、 研究 水平 后， 向多家 证券 公司 租用 了基 金交易 单元 。
1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
（1） 公司 财务 状况 良好 、 经营行 为稳 健规 范， 内控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（2）具备 基金运作 所需的 高效、安 全的通讯 条件， 交易设施 满足基金 进行证 券交易 的
需要；
（3）具有 较强的研 究能力 ，能及时 、全面、 定期提 供质量较 高的宏观 、行业 、公司 和
证券市 场研 究报 告， 并能 根据基 金投 资的 特殊 要求 ，提供 专门 的研 究报 告；
2、基 金专 用 交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
(1) 基金 管理 人根 据上 述标 准考察 后， 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 ；
(2) 基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订交 易单 元租用 协议 。
3、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
40
本报告 期内 基金 管理 人未 新租用 基金 专用 交易 席位 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券 159,283,731.27 32.28% 581,529,000.00 12.18% - -
海通证 券 334,100,302.26 67.72% 4,193,400,000.00 87.82% - -
合计 493,384,033.53 100.00% 4,774,929,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 资 产 净 值
与份额 净值 公告
三大 证券报、 公司
网站
2013-06-30
2 诺 德 基 金 关 于 新 增 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司
为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 投 业 务 和 转
换业务 以及 参与 费率 优惠 的公告
三大 证券报、 公司
网站
2013-04-18
3 诺德双翼分级债券型证券投资基金2013 年
第1季 度报 告
三大 证券报、 公司
网站
2013-04-18
4 诺 德 基 金 关 于 新 增 山 西 证 券 为 旗 下 基 金 代
销 机 构 并 相 应 开 通 定 投 业 务 和 转 换 业 务 的
公告
三大 证券报、 公司
网站
2013-04-08
5 诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书（ 摘要 ）更 新（201303 ）
三大 证券报、 公司
网站
2013-03-30
6 诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书更 新 （201303 ）
三大 证券报、 公司
网站
2013-03-30
7 诺德双翼分级债券型证券投资基金2012 年
年度报 告
三大 证券报、 公司
网站
2013-03-29
8 诺德双翼分级债券型证券投资基金2012 年
年度报 告摘 要
三大 证券报、 公司
网站
2013-03-29
9 诺 德 双 翼 分 级 债券 型 证 券投 资 基 金 之 双 翼A
份额折 算和 申购 与赎 回结 果的公 告
三大 证券报、 公司
网站
2013-02-19
10 诺 德 双 翼 分 级 债券 型 证 券投 资 基 金 之 双 翼A
开放申 购与 赎回 业务 的公 告
三大 证券报、 公司
网站
2013-02-05
11 诺 德双翼分级债券型证券投资基金2012 年
第4季 度报 告
三大 证券报、 公司
网站
2013-01-21
诺德双翼分级债券型证券投资 基金 2013 年
半年度报告
41
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 关于 同意 诺 德双翼 分级 债券 型证 券投 资基金 募集 的批 复。
2、 《诺 德双 翼分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3、 《诺 德双 翼分 级债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 。
4、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、诺 德双 翼分 级债 券型 证 券投资 基 金2013 年 半年 度 报告原 文。
6、诺 德基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
12.2 存放地点
基金管理人和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 ：
http://www.nuodefund.com 。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-888-0009 ， 或发 电子 邮件，E-mail: service@lordabbettchina.com 。
诺德基金管理有限公 司
二〇一三年八月二十 七日
